Исследование финансовых результатов предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И
ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
.1 Финансовый результат
предприятия как объект оценки и анализа
.2 Информационная база
анализа финансовых результатов деятельности предприятия
.3 Показатели и методы
оценки финансовых результатов деятельности предприятия
. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МКС -ФИЛИАЛА ОАО «МОЭСК»
.1. Экономическая
характеристика деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
.2Анализ формирования финансовых
результатов
.3 Факторный анализ прибыли
МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
.4 Анализ рентабельности
. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ПРИБЫЛИ МКС -ФИЛИАЛА ОАО «МОЭСК»
.1 Основные направления
увеличения прибыли предприятия
.2 Факторы увеличения
эффективности использования прибыли
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно планирует свою
деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на
производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и
социального развития. Самостоятельно планируемыми показателями в числе других
стали финансовые результаты деятельности предприятия.
Наращивание доходов и получение прибыли являются экономическим условием
успешного функционирования предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом.
Прибыль и рентабельность выступают важнейшими факторами стимулирования
предпринимательской и производственной деятельности, финансовой основой ее
расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового
коллектива отдельного предприятия и всего населения страны. За счет доходов и
прибыли обновляются основные фонды, расширяются масштабы производства,
создаются предпосылки для роста эффективности производства, повышения конкурентоспособности
предприятия. За счет доходов и прибыли погашаются долговые обязательства
предприятия перед банком и инвесторами, поэтому прибыль является важнейшим
обобщающим показателем эффективности производственной, коммерческой и
финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием,
обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на
внешнем и внутреннем рынках, ассортиментом. Уровнем затрат и инфляционными
процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.
Одной из основных задач по максимизации доходов и прибыли является
овладение современными методами эффективного управления финансовыми
результатами предприятия, в том числе их планирование, формирование и
распределение, в процессе производственной, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия, что предусматривает построение на предприятии
соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого
управления, знание основных механизмов формирования доходов, использование
эффективных методов их анализа, планирования и распределения. Поэтому тема,
связанная с анализом финансовых результатов и поиском путей их повышения в
условиях рынка, является крайне актуальной.
Целью дипломной работы явилось исследование вопросов анализа финансовых
результатов предприятия на практических материалах исследуемого предприятия, и
разработка направлений их повышения. Данная цель требует постановки следующих
задач:
- рассмотреть сущность и понятие финансовых результатов
предприятия и задачи их оценки;
- проанализировать динамику и структуру доходов, расходов и
прибыли исследуемого предприятия;
- разработать направления повышения доходов и прибыли
предприятия.
Объектом исследования в настоящей работе являются Московские кабельные
сети - филиал ОАО «МОЭСК».
Информационной базой исследования явилась литература по бухгалтерскому
учету и анализу финансово - хозяйственной деятельности (учебные пособия Бланка
И.А., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Чернова В.А. и др.), публикации
экономических журналов и газет и бухгалтерская отчетность исследуемого
предприятия (отчет о прибылях и убытках - форма № 2, бухгалтерский баланс -
форма № 1), а также текущие и планируемые показатели выпуска продукции в
ценовом и количественном исчислении.
1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа
Основой рыночного механизма являются экономические показатели,
необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной
деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов,
соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного
процесса. В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических
показателей играет прибыль и рентабельность деятельности.
Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки
хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются
финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому
развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.
Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития
производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе
(невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов,
регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести
убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует
об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.
В целом прибыль представляет собой конечный финансовый результат,
характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия,
то есть составляет основу экономического развития предприятия. Прибыль
получается как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных
хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый
результат деятельности предприятий.
Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного
воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных
потребностей учредителей и работников.
За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и
другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшим показателем
для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она
характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.
За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть
финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их
увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны,
отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете -
повышения жизненного уровня населения.
Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования -
отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это
обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие
индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией
своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых
затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение
прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении
индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
В современных условиях повышается значение прибыли как объекта
распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода
между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и
предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и
непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.
Работа предприятия в условиях рыночной экономики связана с повышением
стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного
оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации
продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся
производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей
системой ее распределения, в соответствии с которой повышается
заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и
особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и
используется в качестве главного источника средств, направляемых на
производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение
работников в соответствии с качеством затраченного труда.
Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя
предпринимательской деятельности предприятия вместе с тем не означает его
уникальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных
хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях
увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию
коллектива. В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением
цен на продукцию.
Поэтому прибыль должна играть решающую роль в стимулировании дальнейшего
повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности
работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.
Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с
совершенствованием механизма ее формирования и распределения.
На предприятии различают несколько видов прибыли:
. Прибыль от продаж или валовая прибыль (Пп) - это прибыль, получаемая в
результате производства и продажи продукции, работ промышленного характера, она
представляет собой разницу между реализованной продукцией (РП) и ее
себестоимости (S):
Пп = РП - S = ∑ (Ц - С) *Q (1)
где Ц - цена единицы продукции (услуги, работы);
С - себестоимость единицы продукции;- количество продукции (услуг,
работ);- себестоимость всей реализуемой продукции, работ и услуг.
. Прибыль от прочих операций (Ппр) образуется в результате продажи
предприятием неиспользуемых основных фондов, сверхнормативных материальных
ценностей, а также прочих операций. Она определяется по разности выручки и
затрат, связанных с этими операциями.
А также прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами,
валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с
производством и реализацией продукции и услуг, а именно прибыль (убытки) от
эксплуатации жилых зданий, клубов; полученные (уплаченные) штрафы, пени;
прибыль, по операциям прошлых лет; поступления от ранее списанных безнадежных
долгов и другие.
. Балансовая прибыль - это общая сумма дохода, образуемого на предприятии
за вычетом управленческих и коммерческих расходов. Из него производятся
обязательные выплаты в виде налогов и отчислений (Н):
Пб = Пп + Ппр (2)
Налогообложение прибыли в Российской Федерации установлено 25 главой
Налогового кодекса РФ, введенной в действие с 1 января 2002 года. Изменилось
определение объекта налогообложения - то есть налогооблагаемой прибыли. Объектом
налогообложения по налогу на прибыль организаций согласно ст.247 Налогового
кодекса РФ является прибыль, полученная налогоплательщиком. Ставка налога на
прибыль до 01.01.2009 г. составляла 24%, с 01.01.2009 г. - 20%.
. Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль составляет чистую прибыль
(Пч)
Пч = Пб - Н (3)
Таким образом, прибыль - это обобщающий показатель для деятельности
предприятия, в котором отражаются и рост объема производства, и повышение
качества продукции и сокращение затрат.
Прибыль формируется путем сложения поступлений доходов поступивших на
предприятие, и вычета из них соответствующих расходов и отчислений. Прибыль,
которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности
предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от продажи
продукции (работ, услуг), прибыль от прочих операций.
Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не
облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату
налогов, а часть оставшаяся прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после
уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Расчет прибыли и
отчислений из прибыли производится следующим способом (рис.1)
Чистая прибыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и
налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться
по собственному усмотрению, например, направлять на производственное развитие,
социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям.
Нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, направляется
на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в
резервный фонд - фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд -
формирование средств для производственного развития, фонд потребления -
средства для премирования сотрудников и оказания материальной помощи, фонд
социального развития - на различные праздничные мероприятия.
Рис. 1. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой
деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе
показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели
финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о
прибылях и убытках.
Основными показателями прибыли, используемой для оценки
производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль,
прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая
прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.
Рис. 2. Классификация прибыли
Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования -
отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено
тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие
индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией
своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых
затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение
прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении
индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет
определенные функции.
Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат
предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем,
наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество
произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень
себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки
производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют
степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется
уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы
предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление
коммерческого расчета, интенсификацию производства.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит
в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным
элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа
самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся
в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей,
должна быть достаточной для финансирования расширения производственной
деятельности, научно-технического и социального развития предприятия,
материального поощрения работников.
Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия,
повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для
самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и
материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять
капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его),
внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать
мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является
важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит
показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки
деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов
разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими
доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения
совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих
функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ,
принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет
прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом,
банками, другими предприятиями и организациями.
Так как прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый
результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все
участники производства. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм
ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или
снижения.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных
ресурсов, их использование по времени (изменение продолжительности рабочего
дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное
использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования
ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников,
производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).
Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным
признакам (рис. 3).
Рис. 3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли
Важным фактором, влияющим на величину прибыли от продажи продукции
является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема
производства при экономических условиях, не считая ряда противодействующих
факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли.
Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению
роста объема производства продукции на основе технического обновления и
повышения эффективности производства.
В процессе осуществления производственной деятельности предприятия,
связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти
факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.
Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса
производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с
одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной
продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки
производства.
Важным показателем финансового результата деятельности предприятия
является показатель рентабельности его деятельности. Рентабельность - один из
основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности
предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования
средств в процессе производства и продажи продукции (работ, услуг).
Уровень рентабельности, равно как и прибыли, зависит от производственной,
сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели
характеризуют все стороны предпринимательской деятельности. Показатели
рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли
с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает
соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы
предприятия, который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам
(ресурсам). Таким образом, рентабельность является показателем, комплексно
характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно
оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой
прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и
рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно
рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие
предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на
инвестиции. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в
собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным
индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности,
определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала,
показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования
прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями
сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции.
Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие
периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, рентабельность имеет
большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования,
при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности
предприятия и ее результатов.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели
рентабельности хозяйственной деятельности; показатели финансовой
рентабельности; показатели рентабельности продукции. Показатели рентабельности
представим в таблице 1 и кратко опишем их экономический смысл.
Таблица 1
Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
|
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Экономический смысл
|
|
А
|
1
|
2
|
|
Рентабельность продаж
|
 Показывает, сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции
|
|
|
Рентабельность собственного
капитала
|
 Показывает эффективность использования собственного
капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций
|
|
|
А
|
1
|
2
|
|
Экономическая
рентабельность
|
 Показывает эффективность использования всего
имущества организации
|
|
|
Фондорентабельность
|
 Показывает эффективность использования основных
средств и прочих внеоборотных активов
|
|
|
Рентабельность основной
деятельности
|
 Показывает, сколько прибыли от реализации приходится
на 1 руб. затрат
|
|
|
Рентабельность
перманентного капитала
|
 Показывает эффективность использования капитала,
вложенного в деятельность организации на длительный срок
|
|
|
Коэффициент устойчивости
экономического роста
|
 Показывает, какими темпами увеличивается собственный
капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности
|
|
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности
характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.
Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в
соответствии с интересами участников экономического процесса.
1.2
Информационная база анализа финансовых
результатов деятельности предприятия
Информация о доходах и расходах находит свое отражение в форме № 2 «Отчет
о прибылях и убытках». Отчёт позволяет увидеть, какую прибыль или убыток
получило предприятие в результате своей деятельности, какие оно получило доходы
и какие осуществило расходы. Отчет о прибылях и убытках включает в себя
следующие виды доходов и расходов: доходы и расходы по обычным видам
деятельности; прочие доходы и расходы.
Показатели отчета о прибылях и убытках заполняются на основании данных
дебетовых и кредитовых оборотов по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и
расходы», 99 «Прибыли и убытки». Некоторые показатели заполняются на основании
данных аналитического учета (ведомостей, журналов-ордеров или иных аналогичных
по назначению регистров), однако основным источником информации для заполнения
форм бухгалтерской отчетности остается Главная книга.
Этот отчет состоит из 4-х разделов. Заключительным этапом составления
первого раздела является определение прибыли или убытка от продаж, которые
определяются как разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и
управленческими расходами. Второй раздел отражает прочие доходы и расходы. В
третьем разделе определяется прибыль (убыток) от налогообложения, в четвёртом -
чистая прибыль (убыток) отчетного периода.
При составлении финансового отчета о прибылях и убытках российских
предприятий используется многоступенчатый способ, широко применяемый в
международной учетной практике, при котором расчет балансового показателя
нераспределенной (чистой) прибыли (убытка) производится с исчислением
промежуточных показателей финансового результата.
Первый шаг - определение валовой прибыли (убытка) как разницы между
доходами в виде выручки и расходами в виде себестоимости продаж. При этом у
торговых предприятий в качестве начального промежуточного показателя
определяется валовой доход (маржа) как реализованная торговая наценка.
Информация об этих показателях формируется на счете 90 «Продажи».
Второй шаг - определение прибыли (убытка) от продажи товаров путем вычета
из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.
Третий шаг - определение прибыли (убытка) до налогообложения. Данный
показатель складывается путем сложения прибыли (убытка) от продажи и
финансового результата от прочих операций предприятия.
Четвертый шаг - определение нераспределенной (чистой) прибыли или убытка
путем вычета из предыдущего показателя суммы начисленных платежей по налогу на
прибыль и штрафных налоговых и приравненных к ним санкций, информация о которых
содержится на итоговом счете 99 «Прибыли и убытки».
Схема заполнения Отчёта о прибылях и убытках приведена в табл. 2.
Таблица 2
Содержание информации, отражаемой в отчете о прибылях и убытках
предприятия
|
№ п/п
|
Наименование статьи
|
Показатель, отражаемый по
статье
|
|
1
|
2
|
3
|
|
1
|
Выручка (нетто) от продажи
товаров (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)
|
Показываются доходы,
полученные от обычных видов деятельности. Эти доходы отражаются по кредиту
счета 90 «Продажи».
|
|
2
|
Себестоимость проданных
товаров
|
Показываются расходы по
обычным видам деятельности организации, выручка от продажи которых отражена
по строке «Выручка (нетто) от продажи товаров…».
|
|
3
|
Валовая прибыль
|
Отражается валовая прибыль
организации. Она определяется как разница строк «Выручка (нетто) от продажи
товаров…» и «Себестоимость проданных товаров...»
|
|
4
|
Коммерческие расходы
|
По этой строке показывается
сумма расходов, учтенная по дебету счета 44, но не отнесенная на счет 90-2
«Себестоимость продаж».
|
|
5
|
Управленческие расходы
|
Указывают косвенные
расходы, связанные с управлением предприятием, в частности к данной группе
расходов относятся расходы на содержание управленческого персонала
предприятия.
|
|
6
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
Показывается прибыль
(убыток) от продаж товаров: из выручки от продаж вычитается сумма, отраженная
по строкам «Себестоимость проданных…», «Коммерческие расходы» и
«Управленческие расходы». Финансовый результат от продаж отражается
следующими проводками: дебет 90-9 кредит 99 - получена прибыль от продажи
товаров; дебет 99 кредит 90 - получен убыток от продажи товаров.
|
|
7
|
Прочие доходы и расходы:
|
|
8
|
Проценты к получению
|
Показываются суммы доходов,
причитающиеся к получению и связанные с участием организации в уставных
капиталах др. организаций. Отражаются по кредиту счета 91.1 «Прочие доходы и
расходы».
|
|
9
|
Проценты к уплате
|
Показываются проценты,
уплачиваемые организацией за полученные во временное пользование денежные
средства. Отражаются по дебету счета 91.2 «Прочие доходы и расходы».
|
|
10
|
Прочие доходы
|
Отражается доходы,
отраженные по кредиту счета 91.1 «Прочие доходы и расходы».
|
|
11
|
Прочие расходы
|
Отражаются расходы,
отраженные по дебету счета 91.2 «Прочие доходы и расходы».
|
|
12
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения:
|
Показывается финансовый
результат (прибыль или убыток), полученный от деятельности организации за
отчетный год. Определяется: строка «Прибыль (убыток) от продаж + строка
«Проценты к получению» - строка «Проценты к уплате» + строка «Прочие доходы»
- строка «Прочие расходы»
|
|
13
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
Сумма налога, которая
приводит к увеличению (уменьшению) налоговых платежей по налогу на прибыль в
отчетном периоде
|
|
14
|
Отложенные налоговые активы
|
Часть отложенного налога на
прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего
уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.
|
|
15
|
Текущий налог на прибыль
|
Показывается сумма налога
на прибыль, которую организация должна перечислить в бюджет. Показывается по
кредиту счета 68 субсчет «Расчеты по налогу на прибыль».
|
|
16
|
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода: Справочно: Постоянные налоговые (обязательства) активы
|
Определяется: строка
«Прибыль (убыток) до налогообложения» + строка «Отложенные налоговые активы»
- строка «Отложенные налоговые обязательства» - строка «Текущий налог на
прибыль». Возникает, если момент признания расходов(доходов) в бухгалтерском
и налоговом учете совпадает, но их величина различается. Учет ведется на
счете 99 «Прибыль и убытки».
|
|
15
|
Базовая прибыль (убыток) на
акцию
|
Из чистой прибыли вычитают
сумму дивидендов по привилегированным акциям, а остаток делят на
средневзвешенное число обыкновенных акций.
|
|
16
|
Раздвоенная прибыль
(убыток) на акцию
|
Для расчета представляют,
что все привилегированные акции обменены на обыкновенные. После чего чистую
прибыль делят на суммарное количество обыкновенных акций - тех, что были с
самого начала, и тех, что получены в результате конвертации привилегированных
акций.
|
Для предприятий существенным является не общий финансовый результат
деятельности, а результат, характеризующийся показателями чистой и
нераспределенной прибыли, непокрытого убытка. Сведения о формировании и
использовании прибыли, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках,
рассматриваются пользователями в качестве важнейшей части финансовой отчетности
организации.
1.3 Показатели
и методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия
Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия
являются системы и методы ее анализа. В целом анализ прибыли представляет собой
процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с
целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею в
организации.
Под методом финансового анализа, в т.ч. и анализа финансовых результатов,
понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и
развитии.
На практике существуют следующие основные методы анализа финансовой
отчётности: горизонтальный анализ; вертикальный анализ, трендовый анализ; метод
финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.
Горизонтальный (временный) анализ представляет собой сравнение каждой
позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - это определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на
результат в целом.
Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчётности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются
возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется
перспективный анализ деятельности предприятии.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) предполагает расчет
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ - это внутрихозяйственный анализ сводных показателей
подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ
предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов
исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е.
синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
В круг аналитических разработок значительно позже вошли многие
математические методы финансового анализа - корреляционный анализ, регрессивный
анализ, и др.
В анализе финансовых результатов используются следующие показатели
прибыли:
– прибыль от продажи продукции (работ, услуг);
– прибыль от прочей продажи;
– прибыль до н6алогообложения;
– чистая прибыль.
В процессе анализа определяется состав прибыли, ее структура, динамика и
выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения
плана показателей прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей
отчетного периода с предшествующим и сравнение фактических показателей
отчетного периода с плановыми.
На изменение показателей прибыли влияют различные факторы. К факторам
первого порядка относятся изменения:
1) прибыли от продажи продукции
(товаров, работ, услуг);
2) прибыли от прочей продажи;
3) внереализационных финансовых
результатов.
В свою очередь, прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)
зависит от следующих факторов:
1) объема проданной продукции;
2) полной себестоимости проданной
продукции;
3) цен на реализованную продукцию.
Эти факторы относятся к факторам второго порядка показателей прибыли.
В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные
на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.
Анализ формирования чистой прибыли включает исследование изменений
каждого показателя формирования конечного финансового результата деятельности
предприятия за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ),
исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный
анализ).
Результаты анализа финансовых результатов служат для выработки
мероприятий, направленных на максимизацию прибыли предприятия.
Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности
предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и
квартальной бухгалтерской отчетности.
Отчетность о финансовых результатах содержит важнейшие показатели
эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с
балансом организации составляют основную информацию, необходимую организациям,
взаимодействующим с организацией, акционерам, дебитором и кредиторам, банком,
налоговым органам. Поэтому в составе квартальной и годовой бухгалтерской
отчетности организации представляют отчет о прибылях и убытках за
соответствующий период, форму №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Важное значение при анализе финансовых результатов деятельности
предприятия является налоговая отчетность по налогу на прибыль. Также
источниками информации при анализе прибыли являются данные аналитического
бухгалтерского учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99
«Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль», а также соответствующие
таблицы плана экономического и социального развития организации.
Далее проанализируем структуру и динамику финансовых результатов МКС -
филиала ОАО «МОЭСК» за 2006 - 2007 гг., с целью выявления резервов увеличения
прибыли и повышения рентабельности деятельности.
2. АНАЛИЗ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МКС - ФИЛИАЛА ОАО «МОЭСК»
2.1 Экономическая характеристика деятельности МКС - филиала ОАО
«МОЭСК»
Открытое акционерное общество «Московская объединенная электросетевая
компания» (далее - «Общество»), переименованное из ОАО «Московская областная
электросетевая компания» (протокол Годового общего собрания акционеров ОАО
«Московская областная электросетевая компания № 3 от 06 июля 2006 г.), создано
в результате реорганизации ОАО «Мосэнерго» в форме выделения (протокол № 1 от
29 июня 2004 г. годового Общего собрания акционеров ОАО «Мосэнерго»). Общество
является правопреемником в отношении части прав и обязанностей ОАО «Мосэнерго»
в соответствии с разделительным балансом ОАО «Мосэнерго», утвержденным годовым
общим собранием акционеров ОАО «Мосэнерго» (протокол №1 от 29 июня 2004 г.).
Место нахождения Общества: 142100, Российская Федерация, Московская
область, г. Подольск, ул. Орджоникидзе, д. 27.
Московские кабельные сети - филиала Открытого акционерного общества «Московская
объединенная электросетевая компания» был создан 22 мая 2008 г. путем
реорганизации ОАО «МГЭК».
История Московских кабельных сетей насчитывает 111 лет успешной
деятельности и ведет свое начало от создания в правлении АО «Электрического
освещения 1886 года» кабельно-трансформаторного отдела для строительства и
эксплуатации электрических сетей в апреле 1897 года. К моменту создания
Московского объединения государственных электрических станций (МОГЭС),
основными задачами которого стали развитие электростанций и создание
разветвленной электрической сети, МКС имела в своем составе семь сетевых
районов. Численность персонала составляла около 500 человек. В эксплуатации
находилось 3 300 км кабельных линий, 500 км воздушных линий, 200
распределительных и более 3 000 трансформаторных подстанций. МКС удостоена
Ордена Октябрьской революции.
апреля 2005 года на базе филиала ОАО «Мосэнерго» Московской кабельной
сети (МКС) было создано ОАО «Московская городская электросетевая компания»
(МГЭсК). 26 октября 2007 г. решением Совета директоров ОАО РАО «ЕЭС России»
было утверждено формирования МРСК Московского региона на базе ОАО «МОЭСК»,
путем присоединения к нему ОАО «МГЭсК». А 18 апреля 2008 года акционеры ОАО
«МОЭСК» и ОАО «МГЭсК» подержали эту инициативу на Внеочередных Общих собраниях
акционеров. Реорганизация компаний и образование филиала были завершены до 1
июля 2008 года.
В настоящий момент в эксплуатации филиала Московские кабельные сети
находятся электросети 0,4-20 кВ и 35 кВ общей протяженностью 63 411 км и 16 816
распределительных и трансформаторных подстанций, по которым осуществляется
транспортировка электроэнергии для жилых и общественных зданий, объектов
городского хозяйства, электрифицированного транспорта, промышленных предприятий
по всей Москве: от Кремля до Куркино и Бутово, включая Зеленоград.
Высшим органом управления МКС - филиала ОАО «МОЭСК» является общее
собрание акционеров ОАО «МОЭСК». Общее собрание акционеров предоставляет
акционерам компании возможность реализовать свое право на участие в управлении
Обществом, менеджменту компании - возможность информировать акционеров о
достижениях и планах Общества, привлекать акционеров к решению наиболее важных
для Общества вопросов.
Совет директоров Общества является главным элементом системы корпоративного
управления. Законодательство возлагает на Совет директоров обязанность
определять приоритетные направления развития общества. Определяя такие
направления, Совет директоров устанавливает основные ориентиры деятельности
общества на долгосрочную перспективу, обеспечивает эффективный контроль за
финансово-хозяйственной деятельностью общества, точное исполнение его
финансово-хозяйственного плана, правильность ведения бухгалтерского учета,
достоверность используемой в обществе финансовой информации. Уставом Общества
предусмотрен количественный состав Совета директоров в составе тринадцати
человек.
Для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью филиала МКС Общим
собранием акционеров ежегодно избирается Ревизионная комиссия, состоящая из 5
человек и действующая на основании Положения о Ревизионной комиссии ОАО
«МОЭСК».
Обеспечение оперативного управления Обществом осуществляется единоличным
исполнительным органом - Управляющей организацией. В соответствии с договором
б/н от 10 апреля «О передаче полномочий единоличного исполнительного органа ОАО
«МОЭСК» Управляющей организаций филиала является ОАО «МОЭСК». Структура
управления МКС - филиала ОАО «МОЭСК» приведена на Рис.4.
Рис. 4. Структура управления МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
Рассмотрим основные финансово - экономические показатели деятельности МКС
- филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг. (Табл.3).
Таблица 3
Оценка технико-экономических показателей деятельности Филиала МКС ОАО
«МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.
|
Показатели
|
Годы
|
Отклонение (+,-)
|
Темпы роста, %
|
|
2005 г.
|
2006
|
2007
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
|
Выручка от продажи
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
|
5800239
|
10088836
|
15699082
|
4288597
|
5610246
|
173,9
|
155,6
|
|
Полная себестоимость
реализованной продукции, тыс. руб.
|
4499565
|
7522590
|
11147303
|
3023025
|
3624713
|
167,2
|
148,2
|
|
Среднесписочная численность
персонала, чел.
|
3698
|
4120
|
4983
|
422
|
863
|
111,4
|
120,9
|
|
Производительность труда,
тыс. руб. / чел.
|
1568
|
2449
|
3151
|
880
|
702
|
156,1
|
128,7
|
|
Средняя величина основных
средств, тыс. руб.
|
15489655
|
16383865
|
19669136
|
894210
|
3285271
|
105,8
|
120,1
|
|
Фондоотдача, руб./ руб.
|
0,4
|
0,6
|
0,8
|
0,2
|
0,2
|
164,4
|
129,6
|
|
Средняя величина
оборот-ного капитала (оборотных активов), тыс. руб.
|
1220652
|
1508328
|
9938703
|
287676
|
8430375
|
123,6
|
658,9
|
|
Коэффициент
оборачива-емости оборотных средств, обороты
|
4,8
|
6,7
|
1,6
|
1,9
|
-5,1
|
140,8
|
23,6
|
|
Прибыль от продажи, тыс.
руб.
|
1300673
|
2566246
|
4551779
|
1265573
|
1985533
|
197,3
|
177,4
|
|
Рентабельность продаж, %
|
22,4
|
25,4
|
29,0
|
3,0
|
3,6
|
113,4
|
114,0
|
По результатам табл. 3 можно сделать следующие выводы:
- выручка от продажи продукции за 2007 г. выросла по сравнению с 2006 г.
на 55,6 % и составила 15 699 082 тыс. руб., в том числе от передачи
электроэнергии внутренним потребителям 11 890 691 тыс. руб., от продажи прочих
работ, услуг промышленного характера 3 808 391 тыс. руб. Наибольший вес от
продажи прочих работ, услуг промышленного характера занимают услуги по
технологическому присоединению 3 474 205 тыс. руб. (эти данные с вашего сайта).
- в 2007 г. наблюдается рост численности персонала на 863 чел., или 20,9%
по сравнению с 2006 г.; положительным фактором явилось увеличение
производительности труда на 56,1 % в 2006 г., и на 28,7 % в 2007 г.;
в 2006 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на
894210 тыс. руб. или 5,8% по сравнению с 2005 г., в 2007 г. среднегодовая
стоимость основных средств составила 19669136 тыс. руб., что выше чем за 2006
г. на 20,1 %; в связи с ростом выручки предприятия в 2006 г. увеличилась
фондоотдача основных производственных фондов предприятия на 64,4 %, также то,
что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были ниже, чем выручки
от продажи продукции привело к повышению данного показателя и в 2007 г. на 29,6
% по сравнению с 2006 г.;
за 2007 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на
76,4 % по сравнению с 2006 г., что является негативным фактором деятельности
предприятия, т.к. снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет
к снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия;
- сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг составила в 2006 г.
2566246 тыс. руб., что выше на 97,3 % чем за 2005 г., в 2007 г. также
наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 77,4 % или 1985533 тыс. руб.
Рентабельность продаж имеет положительную динамику (так положительная же
динамика с 22,4 увеличилась до 29%) и составила 22,4 % - в 2005 г.; 25,4 % - в
2006 г. и 29 % в 2007 г.
2.2 Анализ формирования финансовых результатов
Основным базообразующим фактором чистой прибыли коммерческой организации,
в т.ч. и МКС - филиала ОАО «МОЭСК», является прибыль от продаж.
Аналитически механизм формирования чистой прибыли МКС - филиала ОАО
«МОЭСК» представлен в Табл. 4.
Таблица 4
Оценка прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.
|
Показатели
|
Сумма, тыс. руб.
|
Изменение, тыс. руб.
|
Темп роста, %
|
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
|
А
|
1
|
3
|
5
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
1. Выручка от продажи
продукции, работ, услуг
|
5800239
|
10088836
|
15699082
|
4288597
|
5610246
|
173,9
|
|
2. Себестоимость продукции,
работ, услуг
|
4499565
|
7522590
|
11147303
|
3023025
|
3624713
|
167,2
|
148,2
|
|
4. Прибыль от продаж
|
1300673
|
2566246
|
4551779
|
1265573
|
1985533
|
197,3
|
177,4
|
|
5. Прочие доходы
|
1373218
|
1839622
|
2220549
|
466404
|
380927
|
134,0
|
120,7
|
|
6. Прочие расходы
|
743574
|
565409
|
395683
|
-178165
|
-169726
|
76,0
|
70,0
|
|
7. Прибыль до
налогообложения
|
2161910
|
3840459
|
6089483
|
1678549
|
2249024
|
177,6
|
158,6
|
|
8. Налог на прибыль
|
715045
|
1157980
|
1594760
|
442935
|
436780
|
161,9
|
137,7
|
|
9. Чистая прибыль
|
1449090
|
2681053
|
4478265
|
1231963
|
1797212
|
185,0
|
167,0
|
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
возросла за 2006 г. на 4288597 тыс. руб. или 73,9 % по сравнению с 2005 г, за
2007 г. выручка увеличилась на 5610246 тыс. руб. или тыс. руб. или 55,6 %.
Увеличение выручки от продаж обусловлено ростом объемов работ в натуральном
выражении и средних цен на услуги и продукции. Себестоимость продукции, работ,
услуг возросла на 67,2 % за 2006 г. по сравнению с 2005 г. За 2007 г. данный
показатель увеличился на 48,2 %. Неравномерное увеличение выручки от продаж и
себестоимости на фоне роста объемов производства обусловлено также и влиянием
ценового фактора, значительно отразившегося на формировании себестоимости
продукции и услуг.
Увеличение выручки от продажи положительно повлияло на формирование
прибыли от продаж. Рост указанного результата значительный - 97,3 % за 2006 г.
и 77,4 % за 2007 г., что свидетельствует о превышение темпов роста выручки от
продажи над темпами роста себестоимости. ЭТО ЖЕ ФОРМА № 2 «Отче о прибылях и
убытках!!)
На рис. 5 приведена зависимость прибыли от продаж от объемов продаж в
стоимостном выражении и себестоимости реализованной продукции МКС - филиала ОАО
«МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.
Рис.
5. Зависимость прибыли от объемов продаж в стоимостном выражении и
себестоимости продукции МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.
Динамика
изменения прочих доходов и расходов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» представлена на
рис. 6.
Рис.
6. Динамика изменения прочих доходов и расходов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за
2005 - 2007 гг.
Значительное
увеличение прочих доходов за 2007 г. в сравнении с прочими доходами 2006 г.
положительно повлияло на рост прибыли до налогообложения. Так, прочие доходы
увеличились за анализируемый период на 20,7 %. Прочие расходы МКС - филиала ОАО
«МОЭСК» представлены процентами к уплате и другими прочими расходами, за 2007
г. прочие расходы снизились на 30 %. В состав прочих доходов включены штрафы,
пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные в
безвозмездное пользование; поступления в возмещение причиненных организации
убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и
депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной
валюте; суммы дооценки активов.
Проценты
к уплате учитывают проценты, предназначенные выплате за пользование
предоставленными денежными средствами в виде кредитов и займов. Прочие расходы
учитывают те же денежные средства, что и прочие доходы, за той лишь разницей,
что прочие расходы подлежат уплате самой организацией.
Прибыль
до налогообложения в 2005 г. составляла 2161910 тыс. руб., в 2007 г. она
возросла до уровня 4478265 тыс. руб., т.е. на 58,6%. Это обусловило повышение
чистой прибыли предприятия при данных условиях развития на 1797212 тыс. руб.
или 67 % по сравнению с 2006 г.
Таким
образом, увеличение объемов производства продукции и услуг, некоторое
увеличение себестоимости единицы реализованной продукции, наличие прочих
доходов и расходов в общем итоге предопределило увеличение чистой прибыли МКС -
филиала ОАО «МОЭСК» на 67 %.
Изменение
показателей доходов и расходов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» в абсолютном выражении
представлено в табл. 5.
Таблица
5
Влияние
доходов и расходов на формирование чистой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за
2006 - 2007 гг.
тыс.
руб.
|
Показатели
|
Изменение за 2006 год (+,-)
|
Изменение за 2007 год (+,-)
|
Совокупное изменение за
весь период
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
|
1. Доходы от обычных видов
деятельности
|
4288597
|
5610246
|
9898843
|
|
2. Расходы по обычным видам
деятельности
|
3023025
|
3624713
|
6647738
|
|
3. Прочие доходы
|
466404
|
380927
|
847331
|
|
4. Прочие расходы
|
-178165
|
-169726
|
-347891
|
|
5. Прибыль до
налогообложения
|
1678549
|
2249024
|
3927573
|
|
6. Текущий налог на прибыль
|
442935
|
436780
|
879715
|
|
7. Чистая прибыль
|
1231963
|
1797212
|
3029175
|
В структуре доходов МКС- филиала ОАО «МОЭСК» доходы от обычной деятельности
занимают более 90 %. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается
рост доходов организации, как от обычной деятельности, так и прочих доходов.
При этом расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы имели также
тенденцию увеличения. Влияние изменения доходов и расходов в абсолютном
выражении на показатель чистой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» приведено в
табл. 6.
Таблица 6
Влияние изменения доходов и расходов на показатель чистой прибыли МКС-
филиала ОАО «МОЭСК» за 2006 - 2007 гг.
тыс. руб.
|
Показатели
|
Изменение за 2006 год (+,-)
|
Изменение за 2007 год (+,-)
|
Совокупное изменение за
весь период (+,-)
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
|
1. Доходы от обычных видов
деятельности
|
4288597
|
5610246
|
9898843
|
|
2. Расходы по обычным видам
деятельности
|
3023025
|
3624713
|
6647738
|
|
3. Превышение доходов по
обычной деятельности над расходами по обычной деятельности
|
1265573
|
1985533
|
719960
|
|
4. Прочие доходы
|
466404
|
380927
|
847331
|
|
5. Прочие расходы
|
-178165
|
-169726
|
-347891
|
|
6. Превышение прочих
доходов над расходами
|
644569
|
550653
|
1195222
|
|
7. Прибыль до
налогообложения
|
1678549
|
2249024
|
3927573
|
|
8. Текущий налог на прибыль
|
442935
|
436780
|
879715
|
|
9. Чистая прибыль
|
1231963
|
1797212
|
3029175
|
Необходимо отметить, что увеличение доходов положительно влияет на
формирование чистой прибыли организации, увеличение расходов, напротив,
приводит к уменьшению показателя чистой прибыли.
Превышение доходов по обычным видам деятельности над аналогичными
расходами увеличилось на 719960 тыс. руб. В структуре расходов по обычным видам
деятельности произошли некоторые изменения, это связано с увеличением доли
себестоимости продукции, работ, услуг. Положительное влияние имеет превышение
прочих доходов над расходами, которое увеличилось в 2007 году по сравнению с
2005 годом на 1195222 тыс. руб. Таким образом, на рост чистой прибыли в большей
степени повлияло увеличение доходов от обычной деятельности (выручка от продажи
товаров, продукции, работ, услуг) на 9898843 тыс. руб. Рост прочих доходов и
снижение прочих расходов не имело доминирующего влияния. В результате прибыль
до налогообложения за анализируемый период 2005 - 2007 гг. возросла на 3927573
тыс. руб. и чистая прибыль, соответственно, на 3029175 тыс. руб.
2.3 Факторный анализ прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
Как уже было сказано в теоретической части работы к факторам второго
порядка относятся: цена единицы реализуемой продукции, объем реализованной
продукции, затраты на производство и реализацию продукции по экономическим
элементам.
Данные для факторного анализа приведены в табл. 7. Данные сведения об
объеме продаж, а также средней цене реализуемых услуг МКС- филиала ОАО «МОЭСК»
за 2005 - 2007 гг. были получены из внутренних производственных отчетов
предприятия. (по другому никак не напишешь…по одной форме № 2 диплом не
напишешь!!!)
Таблица 7
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж МКС - филиала
ОАО «МОЭСК» за 2005-2007 гг.
|
Показатели
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Изменение, (+,-) 2007 г. к
2005 г.
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
А
|
|
1.Объем продаж продукции
(работ, услуг), ед.
|
19334130
|
16814727
|
19623852
|
289722
|
|
2. Средняя цена за 1 ед.
услуги, руб.
|
0,3
|
0,6
|
0,8
|
0,5
|
|
3. Выручка от продажи, тыс.
руб.
|
5800239
|
10088836
|
15699082
|
9898843
|
|
4.Себестоимость
реализованной продукции, (работ, услуг), тыс. руб., в т.ч.:
|
4499565
|
7522590
|
11147303
|
6647738
|
|
4.1 материальные затраты,
тыс. руб.
|
200344
|
263644
|
320941
|
120597
|
|
4.2 затраты на оплату
труда, тыс. руб.
|
641848
|
1234088
|
1072625
|
430777
|
|
4.3 отчисления на
социальные нужды, тыс. руб.
|
165224
|
281209
|
329417
|
164193
|
|
4.4 амортизация основных
средств, тыс. руб.
|
718716
|
1025807
|
1152696
|
433980
|
|
4.5 прочие затраты, тыс.
руб.
|
2773434
|
4717842
|
8271624
|
5498190
|
|
5. Прибыль от продажи, тыс.
руб.
|
1300673
|
2566246
|
4551779
|
3251106
|
Используя метод цепных подстановок, находим изменение прибыли от продажи
за счет изменения каждого фактора. Результаты анализа факторов первого порядка
обоснованы в табл. 8.
Таблица 8
Изменение прибыли от продажи МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за счет изменения
факторов первого порядка
тыс. руб.
|
Наименование показателя
|
Расчет
|
Изменение (+,-)
|
|
А
|
1
|
2
|
|
1.Общее изменение прибыли
от продаж
|
1300673 + 9898844 - 6647738
|
3251106
|
|
2. Изменение прибыли за
счет изменения выручки от продажи
|
(15699082 - 4499565) -
(5800239- 4499565)
|
9898844
|
|
3. Изменение прибыли за
счет изменения себестоимости продукции, работ, услуг
|
(15699082 - 4499565) -
(15699082 - 1147303)
|
-6647738
|
По данным табл. 8 можно сделать вывод, что каждый фактор напрямую влиял
на сумму прибыли от продаж, поэтому снижение или увеличение каждого показателя
пропорционально вело к снижению или увеличению прибыли от продажи товаров
(продукции, работ, услуг). Так, рост выручки от продажи привело к увеличению
прибыли от продажи на 9898844 тыс. руб., рост себестоимости соответственно к
снижению прибыли на 6647738 тыс. руб.
Прибыль от продаж может рассчитываться посредством факторов второго
порядка, к которым относятся: объем проданных товаров в натуральном выражении,
цена за единицу проданного товара, затраты на производство и реализацию
продукции по экономическим элементам.
Модель зависимости прибыли от продаж можно представить в виде следующей
формулы:
Пр = (Vр х Цр) - Сс - Кр, (4)
где Vр - объем проданных товаров в
натуральных измерителях,
Цр - цена за 1 ед. продукции (работ, услуг),
Сс - себестоимость продукции (работ, услуг),
Кр - коммерческие расходы,
Используя метод цепных подстановок, находим влияние на прибыль от продаж
факторов второго порядка. В табл. 9 приведен анализ факторов второго порядка.
Таблица 9
Изменение прибыли от продаж МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за счет изменения
факторов второго порядка
тыс. руб.
|
Показатели
|
Расчет
|
Изменение, 2007 г. к 2005
г. (+,-)
|
|
А
|
1
|
2
|
|
1. Общее изменение прибыли
от продаж
|
9811926 - 6647738 + 86917
|
3251106
|
|
2. Изменение прибыли за
счет изменения объема реализованных работ и услуг
|
(0,3*19623852 - 4499565) -
(0,3*19334130 - 4499565)
|
86917
|
|
3. Изменение прибыли за
счет изменения себестоимости
|
(15699082 - 4499565) -
(15699082 - 1147303)
|
-6647738
|
|
4. Изменения прибыли за
счет изменения средней цены единицы услуги (продукции, работы)
|
(0,8*19623852 - 4499565) -
(0,3*19623852 - 4499565)
|
9811926
|
Как видно из табл. 9 увеличению прибыли способствовали такие факторы
второго порядка, как объем реализованной продукции (работ, услуг) и средняя
цена продажи. За счет расширения объема продаж, прибыль увеличилась на 86917
тыс. руб. Увеличение средней цены продажи продукции повысило прибыль на 9811926
тыс. руб. А такой фактор, как себестоимость продукции (работ, услуг)
отрицательно повлиял на прибыль от продаж. В результате прибыль увеличилась на
3251106 тыс. руб.
В большинстве случаев под результативностью использования прибыли
понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием
различных факторов. Практическая значимость анализа эффективности политики
формирования и использования прибыли заключается в правильной оценке тенденций
формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования
потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственников, что
одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством
управления. Оценка качества прибыли дает возможность финансовым менеджерам
проводить сравнительный анализ деятельности предприятия с учетом факторов
формирования прибыли, принимать обоснованные управленческие решения, использовать
результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.
Комплексное влияние цен, производственных результатов, физического объема
продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициентов
валовой прибыли. Показатель валовой прибыли является расчетным показателем и
определяется как разница между выручкой от продажи и себестоимости проданных
товаров, продукции, работ, услуг. Коэффициент валовой прибыли характеризует
доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и
производственной себестоимости. Он отражает динамику объема продаж и динамику
себестоимости, характеризует возможности организации в покрытии обычных и
прочих операционных расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли.
Расчет коэффициента валовой прибыли можно представить в виде следующей формулы:
Квп = (ВП - Срп) / ВП, (5)
где Квп - коэффициент валовой прибыли;
ВП - выручка от продажи продукции;
Срп - себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг).
Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения
себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры
ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности
информации об учетной, маркетинговой и ценовой политике организации.
Расчет коэффициента валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» приведен в
табл. 10.
Таблица 10
Динамика коэффициентов валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
за 2005 - 2007 гг.
|
Показатели
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Темп роста, %
|
|
|
|
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Выручка от продажи
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
|
5800239
|
10088836
|
15699082
|
173,9
|
155,6
|
|
2. Себестоимость
реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.
|
4499565
|
7522590
|
11147303
|
167,2
|
148,2
|
|
3. Валовая прибыль, тыс.
руб.
|
1300673
|
2566246
|
4551779
|
197,3
|
177,4
|
|
4. Коэффициент валовой
прибыли
|
0,22
|
0,25
|
0,29
|
113,6
|
116,0
|
Прирост валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» составил 13,6% за 2006
г. и 16% за 2007 г., совокупный рост данного показателя составил 31,8%.
Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа,
можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж на
прирост валовой прибыли:
D ВП за счет изменения Квп = (ВП1 / В1 - ВП0 - В0) х В1,
D ВП за счет изменения В = (В1 - В0) х ВП0 / В0,
где ВП - валовая прибыль;
Квп - коэффициент валовой прибыли;
В - объем продаж
Расчет влияния факторов на формирование валовой прибыли МКС - филиала ОАО
«МОЭСК» приведен в табл. 11.
Таблица 11
Расчет влияния факторов на показатель валовой прибыли МКС - филиала ОАО
«МОЭСК»
|
Показатели
|
2005 г.
|
2007 г.
|
|
А
|
1
|
2
|
|
1.Объем продаж (В), тыс.
руб.
|
5800239
|
15699082
|
|
2. Валовая прибыль (ВП),
тыс. руб.
|
1300673
|
4551779
|
|
3. Коэффициент валовой
прибыли (Квп)
|
0,22
|
0,29
|
|
4. Изменение валовой
прибыли за счет Квп, тыс. руб.
|
+ 3276681
|
|
5. Изменение валовой
прибыли за счет В, тыс. руб.
|
+ 2152170
|
|
6. Совокупное влияние
факторов
|
+ 3251106
|
Таким образом, оба фактора (и рост коэффициента валовой прибыли и рост
выручки от продажи) привели к росту валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
на 3251106 тыс. руб., при этом рост объема продаж в абсолютном выражении
обусловило увеличение валовой прибыли на 3276681 тыс. руб.
Это дает возможность оценить динамику таких показателей, как критический
объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности и делает выводы о
рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат
и последствиями вероятного снижения объема продаж. Рассчитаем структуру
маржинального дохода МКС - филиала ОАО «МОЭСК» (табл. 12).
Таблица 12
Расчет маржинального дохода МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.
тыс. руб.
|
Показатели
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Темп роста 2007 г. к 2005
г., %
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Выручка от продажи
товаров, продукции, работ, услуг
|
5800239
|
10088836
|
15699082
|
2,7 раза
|
|
2. Затраты на производство
и реализацию продукции, работ, услуг
|
4499565
|
7522590
|
11147303
|
2,5 раза
|
|
2.1 Постоянные: -
амортизация основных средств - прочие - коммерческие расходы
|
3492150 718716 2773434 -
|
5743649 1025807 4717842 -
|
9424320 1152696 8271624 -
|
2,7 раза 160,4 2,9 раза -
|
|
2.2 Переменные: -
материальные затраты - затраты на оплату труда - отчисления на социальные
нужды
|
1007416 200344 641848
165224
|
1778941 263644 1234088
281209
|
1722983 320941 1072625
329417
|
171,0 160,2 167,1 199,4
|
|
3. Маржинальный доход
|
4792823
|
8309895
|
13976099
|
2,9 раза
|
|
3.1 Прибыль
|
1300673
|
2566246
|
4551779
|
3,5 раза
|
|
4.1 Удельный вес прибыли в
маржинальном доходе
|
27,1
|
30,9
|
32,6
|
120,3
|
|
4.2 Удельный вес постоянных
расходов в маржинальном доходе
|
72,9
|
69,1
|
67,4
|
92,5
|
В структуре затрат на производство и реализацию продукции МКС - филиала
ОАО «МОЭСК» переменные затраты занимают более 20% и составляют в 2005 году
1007416 тыс. руб., а в 2007 году возросли до уровня 1722983 тыс. руб. Темп
роста переменных затрат составил 71,0%. Постоянные затраты увеличиваются по
сравнению с переменными затратами в наиболее высоких темпах - 2,7 раза; в 2005
году они составляли 3492150 тыс. руб., в 2007 году - 9424320 тыс. руб. Почти
равнозначное изменение постоянных и переменных затрат обусловлено как развитием
производственных мощностей предприятия, так и влиянием инфляционного роста цен
на сырье, материалы и арендную плату за использование производственных
помещений. Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды являются
прямозависимыми от инфляционного фактора.
Структура маржинального дохода МКС - филиала ОАО «МОЭСК» претерпела
существенные изменения. Доля прибыли, содержащейся в маржинальном доходе
снизилась с 27,1% в 2005 году до уровня 32,6%, при этом доля постоянных затрат,
увеличилась, соответственно, на такую же величину. Структуру маржинального
дохода в 2007 году можно признать неудовлетворительной, так как увеличивается
негативное влияние роста постоянных затрат, снижающих показатель прибыли от
продаж. Таким образом, в процессе формирования результата по текущему виду
деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК» все большее значение приобретают
постоянные (долгосрочные) расходы, не поддающиеся быстрому изменению. Рост
постоянных затрат в дальнейшем может привести к образованию трудно-управляемой
группы расходов и ухудшающей финансовое состояние предприятия.
Маржинальный доход предприятия позволяет определить предельные показатели
финансово - хозяйственной деятельности. Критический объем продаж, операционный
рычаг, запас финансовой прочности являющиеся взаимосвязанные показатели. При определенном
(критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным
затратам на производство и продажу продукции. Разница между годовым объемом
продаж и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности,
который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж
станет равным запасу финансовой прочности, то финансовый результат будет равен
нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый
результат обратится в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не
покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж.
Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема
продаж, то есть является экономически обоснованным.
В свою очередь операционный рычаг, являясь величиной обратной величине
запаса финансовой прочности, свидетельствует об усилении риска, связанного с
нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж. Расчет этих
показателей приведен в табл. 13.
Таблица 13
Оценка тенденций формирования прибыли от продаж МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
за 2005 - 2007 гг.
тыс. руб.
|
Показатели
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Изменение (+/-)
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Выручка от продажи
продукции
|
5800239
|
10088836
|
15699082
|
9898843
|
|
2. Переменные затраты
|
1007416
|
1778941
|
1722983
|
715567
|
|
3. Маржинальный доход
|
4792823
|
8309895
|
13976099
|
9183276
|
|
4. Постоянные затраты
|
3492150
|
5743649
|
9424320
|
5932170
|
|
5. Прибыль от продаж
|
1300673
|
2566246
|
4551779
|
3251106
|
|
6. Коэффициент покрытия
постоянных затрат (Маржинальный доход / Выручка от продаж)
|
0,8
|
0,8
|
0,9
|
0,090249
|
|
7. Критический объем продаж
(Постоянные расходы / коэффициент покрытия постоянных затрат)
|
4226174
|
6973221
|
10586157
|
6359983
|
|
8. Операционный рычаг
(Переменные затраты / Прибыль от продаж)
|
0,8
|
0,7
|
0,4
|
-0,4
|
|
9. Запас финансовой прочности,
(1 / Операционный рычаг), %
|
29,1
|
14,3
|
26,4
|
-2,7
|
За анализируемый период 2005 - 2007 г.г. операционный рычаг снизился с
0,8 до 0,4, а запас финансовой прочности снизился с 29,1 до 26,4 , что
свидетельствует о неблагоприятной тенденции в формировании финансовых
результатов МКС - филиала ОАО «МОЭСК».
Более высокие темпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом
продаж меняют структуру маржинального дохода. Снижение коэффициента покрытия
постоянных расходов признается отрицательным, так как происходит снижение доли
прибыли в маржинальном доходе.
Итак, прибыль от продаж отражает эффективность маркетинговой и
производственной деятельности. Влияние на объем продаж сомнительной дебиторской
задолженности можно связать не только с потерей прибыли, но и с недостатками в
финансовом управлении. Необоснованный рост затрат и, как следствие, увеличение
потребности в оборотном капитале, чрезмерный рост краткосрочных обязательств
говорят о несбалансированности производственных и финансовых планов. Отсутствие
доходов от финансовых вложений может свидетельствовать об отсутствии
продуманной инвестиционной политики.
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой
показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и
убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции
(по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж,
рассчитываемый по чистой прибыли.
В табл. 14 представлены показатели доходности и рентабельности МКС -
филиала ОАО «МОЭСК».
Таблица 14
Показатели доходности и рентабельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
за 2005 - 2007 гг.
|
Показатели
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Рентабельность текущей
деятельности (Прибыль от продаж / Полная себестоимость проданной продукции),
%
|
28,9
|
34,1
|
40,8
|
11,9
|
|
2. Рентабельность продаж по
прибыли от продаж (Прибыль от продаж / Выручка от продаж),%
|
22,4
|
25,4
|
29,0
|
6,6
|
|
3. Рентабельность по чистой
прибыли (Чистая прибыль / Выручка от продаж),%
|
25,0
|
26,6
|
28,5
|
3,5
|
|
4. Общая рентабельность
(Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж),%
|
37,3
|
38,1
|
38,8
|
1,5
|
Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о росте
доходности различных сфер деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК». Рост
показателя рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2005 -
2007 гг. на 11,9 % свидетельствует о снижении затрат на единицу продукции и
росте доходности операций по производству и реализации продукции (работ,
услуг). Рост рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой
прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о повышении
эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и
методах маркетинговой политики организации.
В результате можно наблюдать рост показателя общей рентабельности на 1,5
%, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности
коммерческой организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли МКС - филиала ОАО
«МОЭСК» в абсолютном отношении создал достаточные условия для экономического
развития предприятия.
3.
НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ МКС - ФИЛИАЛА ОАО «МОЭСК»
3.1 Основные направления увеличения прибыли предприятия
финансовый анализ оценка прибыль
Достижение максимально высоких результатов работы предприятия предполагает
управление процессом формирования, распределения и использования прибыли.
Управление максимизацией прибыли включает поиск возможностей увеличения
прибыли.
На многих предприятиях существуют подразделения экономических служб,
которые занимаются постоянным анализом себестоимости, изыскивают пути ее
снижения, чтобы получить прирост прибыли. В условиях резкого роста цен и
недостатка собственных оборотных средств у предприятия исключается возможность
прироста прибыли в результате снижения себестоимости.
Увеличение объема реализации продукции (работ, услуг) в натуральном
выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы
производства, пользующейся спросом продукции, могут достигаться с помощью
капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более
производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение
производства. Предприятие, располагающее средствами и возможностями для
проведения капитальных вложений, реально увеличивает свою прибыль, если обеспечивают
рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.
Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных
средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации
продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства,
увеличиваются затраты оборотных средств предприятий на приобретение сырья и
топливно-энергетических ресурсов, а неплатежи покупателей и требуемая
предоплата отвлекают значительную часть средств из оборота покупателей.
Поскольку прибыль от продажи продукции занимает наибольший удельный вес в
структуре балансовой прибыли, то анализ определяющих ее факторов, имеет большое
значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли.
При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь
увеличения прибыли от продажи продукции (работ, услуг) состоит в снижении
себестоимости затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих
отраслей, на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости существенно
выше, чем на аналогичных предприятиях развитых стран, а также значителен вес
отходов.
На величину прибыли от продажи продукции влияют состав и размер
нереализованных остатков на начало, и конец периода. Значительная величина
остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению прибыли.
Резервом увеличения балансовой прибыли, может быть, прибыль, полученная
от продажи основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции,
связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на
финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим
имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного
оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в
аренду.
Другие операции, например, безвозмездная передача основных средств
предприятию, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой
прибыли, предназначенной на накопление.
Прибыль может быть получена от продажи нематериальных активов, имеющих
спрос на рынке. Их продажная цена определяется способностью приносить доход.
Для исчисления прибыли из продажной цены исключаются затраты, связанные с
созданием или покупкой нематериальных активов с учетом расходов по их доведению
до состояния, в котором они способны приносить доход.
Помимо факторов увеличения объема производства продукции, повышения цен,
продвижения продукции на незаполненные рынки, неумолимо выдвигается проблема
снижения затрат на производство и реализацию этой продукции, снижения издержек
производства.
В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является
экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и
материальных.
Так значительную роль в структуре издержек производства занимает оплата
труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции,
роста производительности труда, сокращения численности
административно-обслуживающего персонала.
Снижения трудоемкости продукции, роста производительности труда можно
достичь различными способами. Наиболее эффективные из них - механизация и
автоматизация производства, разработка и применение прогрессивных,
высокопроизводительных технологий. Однако одни мероприятия по совершенствованию
применяемой техники и технологии не дадут должной отдачи без улучшения
организации производства и труда.
Достичь экономии материальных ресурсов возможно за счет применения
ресурсосберегающих технологических процессов. Немаловажно здесь и повышение
требовательности, и повсеместное применение входного контроля за качеством
поступающих от поставщиков сырья и материалов, комплектующих изделий и
полуфабрикатов.
Сокращения расходов по амортизации основных производственных фондов можно
достичь путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки. На
зарубежных предприятиях рассматриваются также такие факторы снижения затрат на
производство продукции, как определение и соблюдение оптимальной величины
партии закупаемых материалов, оптимальной величины серии материалов закупаемых
для производства продукции, решение вопроса о том, производить самим или закупать
у других производителей отдельные компоненты или комплектующие изделий.
Известно, что чем больше партия закупаемого сырья, материалов, тем больше
величина среднегодового запаса и больше размер издержек, связанных со
складированием этого сырья, материалов. Вместе с тем приобретение сырья и
материалов крупными партиями имеет свои преимущества. Снижаются расходы
связанные с размещение заказа на приобретаемые товары, с приемкой этих товаров,
контролем за прохождением счетов и др. Таким образом, возникает задача
определения оптимальной величины закупаемых сырья и материалов, чтобы избежать
лишних затрат и увеличить прибыль.
Те же правила действуют при определении оптимальной величины серии
запускаемой продукции. При производстве продукции значительным числом мелких
серий издержки по складированию готовой продукции будут минимальными, за счет
чего возрастет прибыль.
В сочетании с традиционными путями снижения затрат на производство
продукции вновь возникшие факторы позволят в комплексе довести величину издержек
производства до оптимального уровня, следовательно увеличить прибыль.
Прибыль может возрасти в результате увеличения производства продукции,
повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения
себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества выпускаемой
продукции.
Непосредственное влияние на прибыль оказывает ассортимент выпускаемой
продукции. При изменении структуры ассортимента в направлении повышения
удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается
дополнительный прирост прибыли.
Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит
снижению стоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек
производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материальных
отраслей наиболее характерным путем является экономия материальных ресурсов,
для фондоемких - улучшение использования основного капитала, для энергоемких -
экономия топлива и электроэнергии. При производстве продукции повышенного
качества текущие издержки чаще всего возрастают. Однако в результате реализации
этой продукции по повышенным ценам прибыль также возрастает.
Вообще максимизация прибыли является главнейшей целью деятельности любого
предприятия. Анализ политики формирования прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
показал, что на показатель прибыли организации влияют определенные
производственные и ценовые факторы. Среди прочих можно выделить влияние фактора
цен, их изменение оказывает сильное влияние на уровень прибыли, поэтому нельзя
не учитывать те факторы, которые непосредственно влияют на уровень цен на
услуги и работы рассматриваемого предприятия.
В то же время на изменение уровня цен оказывают влияние следующие
факторы: качество работ и услуг, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные
процессы. Все эти факторы определяют концепцию и направления стратегии
организации.
В соответствии с Уставом основной задачей филиала является
преобразование, распределение и отпуск электрической энергии поставщикам;
основной целью деятельности эмитента является получение прибыли.
Основываясь на этом, МКС - филиала ОАО «МОЭСК» планирует
сконцентрироваться на основном виде деятельности - транспортировке (передача и
распределение) электрической энергии, т.е. оказании коммерческим организациям
независимо от организационно-правовой формы - субъектам оптового и розничного
рынков электрической энергии услуг по передаче электрической энергии по
электрическим сетям. - ЭТО с ВАШЕГО САЙТА!!!
В целях покрытия растущих нагрузок и повышения надежности энергосетей МКС
- филиала ОАО «МОЭСК» будет продолжать осуществлять деятельность по
модернизации и реконструкции основных средств за счет строительства новых
кабельных линий, замены перегруженных и недогруженных силовых трансформаторов
на подстанциях, а также перевода электросетей на более высокое напряжение.
МКС - филиал ОАО «МОЭСК» планирует следующие источники доходов:
- доходы от услуг по передаче и распределению электрической энергии;
- доходы от услуг по подключению потребителей к распредели-тельным сетям;
- доходы от сдачи в аренду зданий и сооружений;
- прочие доходы.
В настоящее время основная часть электросетей потребителей электроэнергии
филиала нуждаются в гарантийном обслуживании и требуют дальнейшего
сопровождения транспортировки, т.е. постгарантийное обслуживание. Так,
предлагая данные услуги, потребителям МКС - филиал ОАО «МОЭСК» может привлечь
дополнительного покупателя и увеличить рыночную долю своих услуг. Как
следствие, это приведет к увеличению объема выручки и прибыли предприятия.
МКС - филиал ОАО «МОЭСК» реализует электроэнергию по достаточно широкому
спектру сбытовых каналов. В силу своей специфики, а также в силу нехватки
производственных мощностей, предприятие вынуждено устанавливать различные цены
на свои услуги для разных потребителей. Например, большую часть услуг
предприятие реализует по договорным, более высоким ценам многочисленным оптовым
покупателям (в основном, это юридические лица - топливные котельные и
микроэлектроподстанции предприятий), а часть услуг реализуется по линии
взаимозачетов с различными коммунальными службами города Москвы.
В связи с этим рекомендуется увеличить в общей массе долю услуг,
реализуемых по договорным, более высоким ценам. Это обусловит повышение
среднего уровня цены одной единицы услуги, и в результате увеличит прибыль от
продажи.
Рассчитаем изменение средней цены реализации услуг филиала в зависимости
от рынков сбыта электроэнергии в табл. 15.
В результате изменения цены единицы услуги (на 0,05 руб.) филиала получит
дополнительной суммы прибыли от продаж:
,85 х 19623852 = 16 680 274 тыс. руб.
В связи с изменением рынков сбыта услуг средний уровень цены одной
единицы услуги увеличился 6 % в общей массе услуг, реализуемых по договорным
ценам, сумма выручки от продажи составит 16680274 тыс. руб.
Увеличение объемов транспортировки электроэнергии приведет к
необходимости расширения рынка сбыта, поиска наиболее выгодных партнеров. Это
достигается путем стимулирования работников сбыта (менеджеров) с помощью
введения повременно-премиальной системы оплаты труда. Предлагается доплата
менеджеру по сбыту определенного процента от суммы дополнительно заключенных
договоров с потребителями. Такое стимулирование повысит заинтересованность
работников сбыта в поиске новых сбытовых каналов, в заключение договоров на
более выгодных условиях. Это приведет к получению дополнительной прибыли
предприятия.
Таблица 16
Основные показатели деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК» в результате
структурных изменений рынка сбыта
|
№
|
Показатели
|
Отчетный период
|
Плановый период
|
|
1
|
А
|
1
|
2
|
|
1
|
Цена реализации, руб.
|
0,8
|
0,85
|
|
2
|
Объем продаж в отчетном
периоде, ед.
|
19623852
|
20605045
|
|
3
|
Выручка от продажи работ,
услуг, тыс. руб.
|
15699082
|
17514288
|
|
4
|
Себестоимость работ, услуг,
тыс. руб.
|
11147303
|
11704668
|
|
5
|
Прибыль от продажи, тыс.
руб.
|
4551779
|
5809620
|
|
6
|
Затраты на 1 рубль
реализованных услуг, руб.
|
0,7
|
0,67
|
|
7
|
Рентабельность
производственной деятельности, %
|
40,8
|
49,6
|
|
8
|
Рентабельность продаж, %
|
29,0
|
33,2
|
В результате предложенного мероприятия получим следующие результаты:
. Выручка от продажи:
,85 х 20605045 = 17514288 тыс. руб.
. Себестоимость продукции - 11704668 тыс. руб.
. Валовая прибыль: 17514288 - 11704668 = 5809620 тыс. руб.
. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия:
5809620 - (5809620 х 0,20) = 4647696 тыс. руб.
. Темп прироста выручки от продажи:
х 100% = 111,6 %.
15699082
. Прирост производительности труда в целом по предприятию:
(17514288 : 4983) х 100% = 111,5 %
3151
Экономический эффект от данного мероприятия представлен в табл. 17.
Таблица 17
Экономический эффект от стимулирования работников МКС - филиала ОАО
«МОЭСК»
|
Показатели
|
Значение
|
|
1
|
2
|
|
1.Цена за единицу изделия,
тыс.руб. факт план
|
0,80 0,85
|
|
2.Выручка от продажи услуг,
тыс. руб. факт план
|
15699082 17514288
|
|
3.Объем реализованных услуг
за год, ед. факт план
|
19623852 20605045
|
|
4.Прибыль от продажи, тыс.
руб. факт план
|
4551779 5809620
|
В результате предложенных мероприятий экономического стимулирования
работников и роста средней цены реализации существенно повысится
производительность труда на 11,5 %, а, следовательно, результативность
использования различных производственных факторов.
Немаловажное значение в нахождении путей по максимизации прибыли
коммерческой организации играет такой производственный фактор как амортизация
основных фондов. Способ начисления амортизации предопределяет налогооблагаемую
базу в начислении налога на прибыль и налога на имущество предприятия.
Внедрение новых объектов основных фондов, необходимых для прироста объема
продаж, обуславливает увеличение амортизационных начислений, закладываемых в
себестоимость реализуемой продукции. Себестоимость единицы продукции определяет
отпускную цену товаров, работ, услуг и, следовательно, уровень прибыли,
приходящийся на единицу продукции. Поэтому в целях снижения затрат на единицу
изделия и увеличения рентабельности продаж и продукции рекомендуется выбирать
метод начисления амортизации, позволяющий устанавливать цену продукции,
покрывающую производственные и реализационные затраты, таким образом, чтобы
цена продаж была допустимой как для предприятия, так и для потребителей
продукции. Для успешной реализации предложенных мероприятий предлагается
провести следующие действия по совершенствованию производственного процесса:
ликвидировать диспропорцию цен между потребляемыми в производстве материально
денежными средствами (в связи с опережающими темпами роста производственных
затрат по сравнению с темпами роста дохода от реализации готовой продукции) и
реализуемой формой готовой продукцией; модернизировать основные средства
предприятия.
3.2 Факторы увеличения эффективности использования прибыли
Прибыль МКС - филиала ОАО «МОЭСК» подлежит налогообложению в порядке,
предусмотренном действующим законодательством РФ. Чистая прибыль, остающаяся у
предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет, поступает в полное
его распоряжение и используется МКС - филиала ОАО «МОЭСК» самостоятельно.
Порядок распределения прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК», порядок образования и
использования целевых (в т.ч. и резервного) фондов до реорганизации определялся
уставом предприятия, а также положением о распределении и использовании прибыли
МКС - филиала ОАО «МОЭСК», утвержденным Собранием акционеров ОАО «МОЭСК». В ОАО
«МОЭСК» согласно уставу предприятия создается резервный фонд в размере 15 % от
его уставного капитала. Резервный фонд ОАО «МОЭСК» формируется путем
обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного
уставом. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5 % от чистой прибыли
до достижения размера, установленного уставом предприятия. Резервный фонд ОАО
«МОЭСК» предназначен для покрытия его убытков. Резервный фонд не может быть
использован для иных целей.
ОАО «МОЭСК» вправе 4 раза в год принимать решение о распределении своей
чистой прибыли между акционерами общества, оставшейся после уплаты налогов и
других обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды, формирования
фондов накопления. В целом, политика распределения чистой прибыли МКС - филиала
ОАО «МОЭСК» не отличается постоянством и устойчивостью, средства предприятия
расходуются по мере надобности и не имеют планового характера.
Задача анализа распределения прибыли состоит в выявлении соответствия
между распределением прибыли и результатами работы коллектива предприятия.
Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения,
необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является:
) чистая прибыль,
) коэффициент отчислений прибыли.
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения
чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0,
(6)
где ΔФн (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет
изменения чистой прибыли;
ΔПч - приращение суммы чистой прибыли;
К0 - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменение коэффициента
отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле::
ΔФн (К) = (К1 - К0 )· Пч1 , где (7)
ΔФн (К) - приращение фонда потребления
(накопления) от изменения коэффициента отчислений;
К1 , К0 - фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды
потребления (накопления);
Пч1 - чистая прибыль за отчетный период.
Таблица 18
Использование чистой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005-2007 гг.
|
Показатель
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Отклонение, (+, -)
|
|
|
|
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Чистая прибыль
|
1449090
|
2681053
|
4478265
|
1231963
|
1797212
|
|
2. Распределение чистой
прибыли:
|
|
|
|
|
|
|
- в резервный фонд
|
217364
|
402158
|
671740
|
184794
|
269582
|
|
- в фонд потребления
|
1231726
|
2278896
|
3806525
|
1047170
|
1527629
|
|
3. Доля в чистой прибыли, %
|
|
|
|
|
|
|
- резервного фонда
|
15
|
15
|
15
|
-
|
-
|
|
- фонда потребления
|
85
|
85
|
85
|
-
|
-
|
Таким образом, чистая прибыль МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005-2007 гг.
распределялась в следующем порядке: 15% - на пополнение резервного фонда, 85% -
на потребление. Отчисления в резервный фонд за 2006 г. увеличилась на 184794
тыс. руб. по сравнению с 2005 г. и составили 402158 тыс. руб., за 2007 г.
отчисления в резервный фонд составили 671740 тыс. руб. Отчисления в фонд
потребления составили за 2006 г. 2278896 тыс. руб. и увеличились на 1047170
тыс. руб., отчисления в фонд потребления за 2007 г. составили 3806525 тыс.
руб., что выше на 1527629 тыс. руб. чем за 2006 г. Увеличение отчислений в
фонды предприятия было вызвано увеличением суммы чистой прибыли за 2005-2007
гг., ставки распределения отчислений по фондам за 2005-2007 гг. не менялась.
Анализ социальных выплат проводится в сопоставлении с оценкой таких
показателей оценки эффективности труда, как:
коэффициент текучести кадров;
уровень производительности труда;
уровень квалификации и образования работников;
динамика этих коэффициентов.
Если уровень средств, направленных на потребление, сопровождается ростом
производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением
уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление
является экономически эффективным. Фонд потребления МКС - филиала ОАО
«МОЭСК» распределялся за 2005-2007 гг. в следующей последовательности: 30% на
премирование, вознаграждения и материальную помощь работникам предприятия, 50%-
на выплату дивидендов учредителям общества, 20%- на прочие расходы предприятия.
Таблица 19
Использование фонда потребления МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007
гг.
|
Показатель
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Отклонение, (+, -)
|
|
|
|
|
2006 г. к 2005 г.
|
2007 г. к 2006 г.
|
|
|
А
|
1
|
3
|
4
|
5
|
|
|
1. Фонд потребления
|
1231726
|
2278896
|
3806525
|
1047170
|
1527629
|
|
|
2. Распределение фонда
потребления:
|
|
|
|
|
|
|
|
- на материальное поощрение
работников
|
369518
|
683669
|
1141958
|
314151
|
458289
|
|
|
- выплата дивидендов
|
615863
|
1139448
|
1903263
|
523585
|
763815
|
|
|
- прочие расходы
|
246345
|
455779
|
761304
|
209434
|
305525
|
|
|
3. Доля в фонде
потребления, %
|
|
|
|
|
|
|
|
- материальное поощрение
работников
|
30
|
30
|
30
|
-
|
-
|
|
|
- сумма дивидендов
|
50
|
50
|
50
|
-
|
-
|
|
|
- прочие расходы
|
20
|
20
|
20
|
-
|
-
|
|
Таким образом, как видно из табл. 19, изменения использования фонда
потребления на предприятии обусловлено только изменением суммы фонда
потребления, что в свою очередь обусловлено увеличением суммы чистой прибыли
предприятия за 2005-2007 гг. Основная доля фонда использовалась на выплату
дивидендов учредителям, на данную статью использования приходилось 50 % фонда,
на выплату материального поощрения работникам предприятия пришлось 30% фонда
потребления, 20% фонда расходовалось на прочие цели предприятия.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает
влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств,
направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению
потребности в заемных средствах.
Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет
рентабельность собственных средств 
:
(8)
Rcc2005 =
(1449090 : 15198661) * 100 = 9,5 %
Rcc2006 =
(2681053 : 17779714) * 100 = 15,1 %
Rcc2007 =
(4478265 : 22032979) * 100 = 20,3 %
Таким
образом, рентабельность собственного капитала МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за
2005-2006 гг. растет, за 2007 г. данный показатель повысился с 15,1 % до 20,3
%, что обусловлено ростом чистой прибыли. Однако стоит отметить неэффективное
ее использование, т.к. МКС - филиала ОАО «МОЭСК» не формирует фонд накопления,
а лишь фонд потребления. Поскольку 
равно
20,3%, то, отказавшись от использования средств на потребление и выплату
дивидендов, можно увеличить собственные средства на 20,3%.
Учитывая,
что рентабельность собственного капитала МКС - филиала ОАО «МОЭСК» ниже
среднеотраслевого показателя рентабельности, а доля заемного капитала мала, то
у предприятия имеется так называемый производственный риск, т.е. риск
недополучения дополнительных доходов.
Поскольку
ОАО «МОЭСК» не производит отчисления в фонд накопления, то и внутренние темпы
роста эффективности распределения при данной политике предприятия были равны
нулю, поэтому ОАО «МОЭСК» следует пересмотреть политику распределения чистой
прибыли.
Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли МКС - филиала ОАО
«МОЭСК» в абсолютном отношении не создал достаточных условий для экономического
развития капитала предприятия.
В современных условиях хозяйствования прибыль становится основным
источником социально-экономического развития предприятий. Это явление
сопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежных
доходов.
Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежных средств,
предназначенных для формирования фондов социального назначения и используемых
для осуществления производственного и социального развития, материального
поощрения работников. ЭТО ЖЕ НЕ ТЕОРИЯ А РАСЧЕТЫ ПО РАСПРЕДЕЛЕНИЮ ПРИБЫЛИ НА
ПРЕДПРИЯТИИ ВАШЕМ!!! НА ОСНОВАНИИ ЭТОГО ДАЛЬШЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ИДУТ!!! НЕ МОГУ В
ТЕОРИЮ ПЕРЕНЕСТИ
Механизм распределения прибыли на предприятиях должен строится таким
способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному
использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели
уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств,
производительности труда и т.д.
Эффективное использование прибыли возможно лишь при согласованности
действий системы экономических рычагов. При этом первостепенное значение имеет
реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажи товаром на
рынке происходит возмещение израсходованных средств производства.
Во-вторых, реализация продукции - это тот момент, когда произведенный
продукт получает признание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает
нарушение ритмичности производства, а значит, ведет к снижению эффективности
деятельности предприятия.
Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия -
производственной, непроизводственной и финансовой. Это значит, что на размерах
прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост
производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции,
соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться
расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использования
основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты
на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в
себестоимости отдельных изделий. Это, как и экономия материальных затрат,
увеличивает прибыль и эффективность ее использования.
Возможность получения «незаработанной» прибыли за счет экстенсивного пути
(главным образом за счет изменения условий поставки продукции, повышения цен и
др.) покрывает бесхозяйственность, усиливает невосприимчивость предприятий к
достижениям НТП, осуществлению мероприятий по ресурсосбережению. Если темп
роста стоимостных показателей превышает прирост продукции в натуральном
выражении, это означает снижение эффективности использования ресурсов, что
отражается в повышении материалоемкости, трудоемкости и, в конечном счете, -
себестоимости продукции.
Руководству предприятий необходимо овладеть новыми методами распределения
прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу нескольких сторон. Во-первых,
государство заинтересовано как в создании условий, стимулирующих развитие
производства, так и в реализации своих экономических функций, что обусловливает
необходимость налогообложения, уменьшающего показатель прибыли на величину
соответствующих налоговых отчислений.
Во-вторых, трудовой коллектив заинтересован в получении больших доходов,
что требует увеличения расходов по статье «Заработная плата» и «Начисления».
В третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособности
фирмы, возвратности предоставленных ссуд.
Руководство же стремится, как можно большую часть прибыли оставить
нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы
самофинансирования. На руководство возлагается ответственность планировать
распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон
и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия
Если представить фонд потребления как произведение чистой прибыли и нормы
распределения прибыли, рентабельность собственных средств может быть рассчитана
так:
, (9)
где
НР- норма распределения прибыли;
ВТР-
внутренние темпы роста.
(10)
Для
МКС - филиала ОАО «МОЭСК» следует предложить следующий порядок распределения
чистой прибыли:
15%
- на формирование резервного капитала;
35%
- на фонд потребления;
50%
- фонд накопления.
При
данном порядке распределения прибыли предприятия внутренние темпы роста
составят: ВТР0 = 20,3 * (1- 0,85) = 3,0
ВТР1
= 20,3 * (1-0,50) = 19,8
Рентабельность
собственного капитала МКС - филиала ОАО «МОЭСК» составит:
Rcc1 = 20,3 +
19,8 = 40,1 %
Таким
образом, эффективность предлагаемых мероприятий можно представить в табл. 20.
Таблица
20
Оценка
эффективности оптимизации распределения прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
|
Наименование показателя
|
До введения мероприятия
|
После введения мероприятий
|
Отклонение (+,-)
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
|
1. Ставка распределения
прибыли, %: - фонд потребления, - фонд накопления
|
85 -
|
35 50
|
-50 +50
|
|
1. Рентабельность
собственного капитала
|
20,3
|
40,1
|
+19,8
|
|
2. Внутренние темпы роста
(темпы роста активов)
|
3,0
|
19,8
|
+16,8
|
При распределении прибыли предприятия в размере 35%- в фонд потребления,
50% - в фонд накопления, рентабельность собственного капитала увеличится с 20,3
% до 40,1 %, т.е. на 19,8%. Внутренние темпы роста активов предприятия будут
выше на 16,8 % чем при настоящей политике распределения прибыли.
Таким образом, предлагаемая схема распределения и использования прибыли
МКС - филиала ОАО «МОЭСК» значительно повысит эффективность формирования
собственного капитала предприятия и повысит его рентабельность, при этом у МКС
- филиала ОАО «МОЭСК» появляется возможность за счет фонда накопления
финансировать затраты на расширение производства, его техническое
перевооружение, внедрение новых технологий, НИОКР и т.д.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль,
важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его
жизнедеятельности. В современных условиях сводный (интегрирующий) показатель,
характеризующий финансовый результат деятельности организации - валовая
(балансовая) прибыль или убыток.
Основная задача анализа формирования и использования прибыли - выявление
тенденций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с
предыдущим. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению
пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Основной источник информации для анализа финансовых результатов - форма № 2
«Отчет о прибылях и убытках», форма № 1 «Бухгалтерский баланс» годовой и
квартальной бухгалтерской отчетности.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:
оценку изменений по каждому показателю («горизонтальный
анализ»);
оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры
(«вертикальный анализ»);
выявление факторов изменения показателей прибыли и
рентабельности.
Объектом исследования в дипломной работе явился МКС - филиала ОАО
«МОЭСК». В соответствии с Уставом основной задачей филиала является
преобразование, распределение и отпуск электрической энергии поставщикам;
основной целью деятельности эмитента является получение прибыли. В настоящий
момент в эксплуатации филиала Московские кабельные сети находятся электросети
0,4-20 кВ и 35 кВ общей протяженностью 63 411 км и 16 816 распределительных и
трансформаторных подстанций, по которым осуществляется транспортировка
электроэнергии для жилых и общественных зданий, объектов городского хозяйства,
электрифицированного транспорта, промышленных предприятий по всей Москве: от
Кремля до Куркино и Бутово, включая Зеленоград.
В структуре доходов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» доходы от обычной
деятельности занимают более 90 %. На протяжении всего анализируемого периода
наблюдается рост доходов организации, как от обычной деятельности, так и прочих
доходов. При этом расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы имели
также тенденцию увеличения.
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
возросла за 2006 г. на 4288597 тыс. руб. или 73,9 % по сравнению с 2005 г, за
2007 г. выручка увеличилась на 5610246 тыс. руб. или тыс. руб. или 55,6 %.
Увеличение выручки от продаж обусловлено ростом объемов работ в натуральном
выражении и средних цен на услуги и продукции. Себестоимость продукции, работ,
услуг возросла на 67,2 % за 2006 г. по сравнению с 2005 г. За 2007 г. данный
показатель увеличился на 48,2 %. Неравномерное увеличение выручки от продаж и
себестоимости на фоне роста объемов производства обусловлено также и влиянием
ценового фактора, значительно отразившегося на формировании себестоимости
продукции и услуг. Значительное увеличение прочих доходов за 2007 г. в
сравнении с прочими доходами 2006 г. положительно повлияло на рост прибыли до
налогообложения. Так, прочие доходы увеличились за анализируемый период на 20,7
%. Прочие расходы МКС - филиала ОАО «МОЭСК» представлены процентами к уплате и
другими прочими расходами, за 2007 г. прочие расходы снизились на 30 %.
Увеличению прибыли способствовали также объем реализованной продукции
(работ, услуг) и средняя цена продажи. За счет расширения объема продаж,
прибыль увеличилась на 86917 тыс. руб. Увеличение средней цены продажи
продукции повысило прибыль на 9811926 тыс. руб.
Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о росте
доходности различных сфер деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК». Рост
показателя рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2005 -
2007 гг. на 11,9% свидетельствует о снижении затрат на единицу продукции и
росте доходности операций по производству и реализации продукции (работ,
услуг). Рост рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой
прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о повышении
эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и
методах маркетинговой политики организации.
В результате можно наблюдать рост показателя общей рентабельности на 1,5
%, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности
коммерческой организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли Филиала МКС ОАО
«МОЭСК» в абсолютном отношении создал достаточные условия для экономического
развития корпоративного капитала предприятия.
Чистая прибыль филиала за 2005-2007 гг. распределялась в следующем порядке:
15% - на пополнение резервного фонда ОАО «МОЭСК», 85% - на потребление.
Отчисления в резервный фонд за 2006 г. увеличилась на 184794 тыс. руб. по
сравнению с 2005 г. и составили 402158 тыс. руб., за 2007 г. отчисления в
резервный фонд составили 671740 тыс. руб. Отчисления в фонд потребления
составили за 2006 г. 2278896 тыс. руб. и увеличились на 1047170 тыс. руб.,
отчисления в фонд потребления за 2007 г. составили 3806525 тыс. руб., что выше
на 1527629 тыс. руб. чем за 2006 г. Увеличение отчислений в фонды предприятия
было вызвано увеличением суммы чистой прибыли за 2005-2007 гг., ставки
распределения отчислений по фондам за 2005-2007 гг. не менялась.
Рентабельность собственного капитала МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за
2005-2007 гг. растет, за 2007 г. данный показатель повысился с 15,1 % до 20,3
%, что обусловлено ростом чистой прибыли. Однако стоит отметить неэффективное
ее использование, т.к. МКС - филиала ОАО «МОЭСК» не формирует фонд накопления,
а лишь фонд потребления. Учитывая, что рентабельность собственного капитала МКС
- филиала ОАО «МОЭСК» ниже среднеотраслевого показателя рентабельности, а доля
заемного капитала мала, то у предприятия имеется так называемый
производственный риск, т.е. риск недополучения дополнительных доходов.
Поскольку ОАО «МОЭСК» не производит отчисления в фонд накопления, то и
внутренние темпы роста эффективности распределения при данной политике
предприятия были равны нулю. Таким образом, можно сделать вывод, что прирост
прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» в абсолютном отношении не создал достаточных
условий для экономического развития капитала предприятия.
Для ОАО «МОЭСК» следует предложить следующий порядок распределения чистой
прибыли: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на фонд потребления;
50%- фонд накопления. При распределении прибыли предприятия в предлагаемом
соотношении рентабельность собственного капитала увеличится с 20,3 % до 40,1 %,
т.е. на 19,8%. Внутренние темпы роста активов предприятия будут выше на 16,8 %
чем при настоящей политике распределения прибыли.
Таким образом, предлагаемая схема распределения и использования прибыли
МКС - филиала ОАО «МОЭСК» значительно повысит эффективность формирования
собственного капитала предприятия и повысит его рентабельность, при этом у МКС
- филиала ОАО «МОЭСК» появляется возможность за счет фонда накопления
финансировать затраты на расширение производства, его техническое
перевооружение, внедрение новых технологий, НИОКР и т.д.
С целью максимизации прибыли анализируемого предприятия был предложен
проект мероприятий по совершенствованию системы оплаты труда работников сбыта
для расширения сбытовых каналов, по структурным сдвигам в реализации услуг,
направленных на получение дополнительной прибыли при условии их внедрения.
Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий показал, что для
расширения рынка сбыта, поиска наиболее выгодных партнеров рекомендуется
стимулирование менеджеров по сбыту с помощью введения повременно-премиальной
системы оплаты труда. В связи с расширением рынка сбыта увеличится выручка от
продажи продукции на 11,6%, что приведет к увеличению прибыли на 5809620 тыс.
руб.
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский
кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон Российской
Федерации от 30 нояб. 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 09.02.2009 № 7 -ФЗ) //
Собрание законодательства Российской Федерации. - 1994. - № 32. - Ст. 3301;
Российская газета. - 2009. - 11 фев. - С. 11.
2. Гражданский
кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской
Федерации от 26 янв. 1996г. № 14-ФЗ (в ред. от 30.12.2008 № 315 - ФЗ) //
Собрание законодательства Российской Федерации. - 1996. - № 5. - Ст. 410;
Российская газета. - 2008. - № 1. - С. 23 - 25.
. Налоговый
кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской
Федерации от 5 августа 2001 г. № 117 - ФЗ (в ред. от 30.12.2008 г. № 323 - ФЗ)
// Собрание законодательства Российской Федерации. - 2007. - № 1. - Ст. 31;
Российская газета. - 2009. - 31 янв. - С. 297.
4. Азрилиян
А. Н., Азрилиян О. М., Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь:
248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2007. - 280 с.
5. Аистова
М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация
структурных параметров, снижение сопротивления преобразования. - М.: Альпина
Паблишер, 2007. - 287с.
6. Аминова
З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение
устойчивости. М.: Компания Спутник, 2007. - 318 с.
7. Арутюнов
Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб. пос. - М.: Кнорус, 2009. - 473 с.
. Баканов
М.И. Анализ хозяйственной деятельности / М.И. Баканов. - М.: Экономика, 2005. -
352 с.
9. Балашов
В.Г., Ириков В.А., Технология повышения финансового результата предприятий и
корпораций. - М.: «Издательство ПРИОР», 2008. - 512с.
10. Бороненко
С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург:
Изд. Урал. гос. университета, 2008. - 340 с.
11. Бочаров
В.В. Финансовый анализ. - СПб. Питер, 2007. - 540 с.
12. Брагин
Л.А. Управление коммерческой деятельностью организации, 2008. - 210 с.
13. Быкадоров
В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.:
ПРИОР-СТРИКС, 2008. - 315 с.
14. Васильева
Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ - М: КНОРУС, 2007. - 544 с.
15. Вишнякова
Я.Д., Колосова А.В. и Шемякина В.Л. Оценка и анализ финансовых результатов
предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса. - Менеджмент в
России и за рубежом.- 2007. - № 4 - С. 18 - 24.
16. Гиляровская
Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-615 с.
17. Гранатуров
В.М. Прибыль: сущность, методы измерения, пути роста. - М.: Издательство «Дело
и Сервис», 2007. - 210 с.
18. Горский
И. В. Финансовые результаты // Финансы. - 2007. - № 11. - С. 22 - 26.
19. Дыбаль
С.В., Финансовый анализ: теория и практика - СПб: Бизнес-пресса, 2006. - 304 с.
20. Ефимова
О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет.-
2007.- № 2 .- С.66 - 72.
21. Ковалев
В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2006. - 462 с.
22. Ковалев
В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:Велби,
2007. - 424 с.
23. Колчин
С. П. Практика роста финансовых результатов // Финансы. - 2008. - № 4. - С. 27
- 29.
24. Корнаухов
М.В. Оценка прибыли предприятия. - Финансы. - 2007. - № 6. - С. 12 - 19.
25. Кудаков
А.С. Финансы предприятий: Текст лекций.- СПб.: СПбГИЭУ, 2004.- 312 с.
26. Кравченко
Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ООО «Новое знание», 2008. - 210
с.
. Кудаков
А.С. Финансы предприятий: Текст лекций.- СПб.: СПбГИЭУ, 2008.- 312 с.
28. Лебедев
А.Н. Управление, ориентированное на результат. Мурманск, 2008. - 241 с.
29. Литовских
А.М. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА - М.: ИНФРА - М. - 412 с.
30. Лиференко
Г.Н., Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие - М: Экзамен, 2008. - 156
с.
31. Любушкин
Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.
32. Маклаков
Г.В. Финансовое обеспечение коммерческой деятельности: Учебное пособие. - Н-ск:
СибУПК, 2007.- 312 с.
33. Мазур
И.И. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб.пособие для вузов / И.И.
Мазур, В.Д. Шапиро; Под общ.ред. И.И. Мазура. - М.: Экономика, 2007. - 454с.
34. Молотков
Ю.И. Управление экономическими объектами: Методическое пособие. - Н-ск:
Сиб.АГС. 2007.- 210 с.
35. Нагловский
С.Н. Менеджмент производственно-коммерческих систем. - Калуга: Манускрипт,
2006. - 336 с.
36. Найт
Ф.Х. Управление финансовыми результатами. - М.: Дело, 2008. - 360 с.
37. Павлова
Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2006. - С. 212.
38. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб.
- Минск: ООО «Новое знание», 2006. - 687 с.
39. Селезнева
Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. -
479 с.
. Тупицын
А.Л. Управление финансовыми результатами // Новосибирск, 2008. - 100 с.
. Финансовый
анализ. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 480 с.
. Финансовый
менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. - 408 с.
. Финансовый
менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. - 408 с.
44. Хохлов
Н.В. Управление капиталом и ресурсами. - М.: Юнити-дана, 2007. - 239 с.
45. Чернов
В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2007. - 686с.
46. Шеремет
А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 208 с.
47. Шамхолов
Ф.М. Прибыль - основной показатель результатов деятельности организаций //
Финансы - 2007. - № 12. - С. 19 - 21.
48. Щербина
Ю.В. Анализ прибыли // Бухгалтерский учет, 2008. - № 8. - С. 17- 25.
49. Щиборщ
К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис,
2007. - 320 с.
50. www.analis.ru/
Оценка финансового состояния, методы и модели