Вид планирования
|
Цели планирования
|
Содержание
|
Реактивное
|
Нет четких целей. Поиск
начинается, когда проблема уже видна
|
Подход основан на
экстраполяции прошлых тенденций
|
Инактивное
|
Разрабатывается большое
количество вариантов возможных путей развития
|
Подход основан на
достигнутых целях. Слабо используются открывающиеся возможности
|
Преактивное
|
Разрабатывается много
различных альтернатив, но, как правило цели не задаются
|
Упреждение будущего.
Энергичный поиск новых идей
|
Интерактивное
|
Цели конкретные,
ориентированные на рост. Разрабатывается множество различных альтернатив
|
Основано на таких
основополагающих принципах как участие, непрерывность, координация и
интеграция. Используется большое количество информации, требуется
предпринимательская интуиция
|
В реактивном планировании используется генетический подход, когда
вся проблема исследуется с точки зрения ее возникновения и прошлого развития.
Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются
нужды низовых структурных подразделений, которые оформляются в планы. Далее
собранные материалы передаются руководству следующего уровня. Те, в свою
очередь, корректируют и редактируют их и передают на следующий уровень.
Наиболее характерные положительные черты реактивного типа
планирования:
1)
обращение к
прошлому опыту организации, из которого
2)
можно многое
почерпнуть;*
3)
сохранение
преемственности целей, способов управления, не
4)
приводящее к
резким необдуманным изменениям;
5)
сохранение
традиций, создающее чувство безопасности у сотрудников организации.
При всех вышеперечисленных достоинствах реактивного типа планирования у
него существуют также недостатки:
1)
реактивное
планирование рассматривается не как система,
2)
а как простая
единица, совокупность элементов;
3)
не используется
гибкий подход, учитывающий изменения сегодняшнего дня;
4)
в реактивном
планировании не соблюдается принцип участия, т.е. руководят планированием в
основном только топ-менеджеры организации;
5)реактивное планирование снижает общую эффективность деятельности
коммерческой организации. Это объясняется тем, что запросы нижних уровней
организации учитываются только однажды, а затем корректируются в сторону
снижения. Таким образом, руководители нижестоящих структурных подразделений
стремятся завысить уровень своих расходов и тем самым увеличивают
непроизводительные затраты экономических ресурсов.
Многие годы большинство российских организаций применяли такой вид
финансового планирования. Однако развивающийся бизнес привносит большие
изменения в этот процесс. Будучи ранее предметом творчества финансового
директора и главного бухгалтера, сейчас финансовое планирование становится
результатом взаимодействия высшего руководства, бизнес-аналитиков, менеджеров
структурных подразделений и исполнительского персонала.
Инактивное планирование. Этот вид планирования воспринимает
существующие условия как достаточно хорошие и приемлемые. Отличительной чертой
инактивизма является инертность, удовлетворение настоящим положением. Главный
принцип инактивного планирования - «планировать минимум необходимого, чтобы не
изменить естественный ход вещей».
Положительной стороной инактивного планирования является
осторожность в планировании хозяйственной деятельности. Многие российские
государственные предприятия тяготеют к инактивному и реактивному планированию.
Недостатками инактивного планирования являются:
1)
неспособность
приспосабливаться к изменениям. Предприятия хорошо работают только в
стабильных, благоприятных условиях. При этом выживают только те из них, чьи
доходы не зависят от
2)
рынка, а
формируются из бюджетных средств;
3)
слабое
использование творческого потенциала сотрудников
4)
предприятия,
ограничение их служебной самостоятельности.
Преактивное планирование ориентировано на будущие изменения и
стремление ускорить изменения. Этот вид планирования предполагает, что будущее
подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательных
действий участников планирования. Поэтому целью интерактивного планирования
является проектирование будущего на основе поиска оптимальных решений.
Этот вид планирования подразумевает управление организацией по принципу
«сверху вниз»: на высших уровнях формулируются цели и стратегии, затем
определяются цели низших уровней и программы их действий.
Достоинствами преактивного вида являются:
1)
адекватная оценка
внешней среды и стремление учесть факторы внешней среды в процессе
планирования;
2)
принцип участия в
разработке планов и максимальная мобилизация творческих способностей участников
планирования.
Недостатками преактивного планирования считаются:
1)
недостаточное
использование накопленного опыта;
2)
чрезмерное
увлечение новыми методами исследований.
3)
Интерактивное
планирование, которое используют передовые компании, обладает двумя
основными чертами:
4)
основано на
принципе участия и максимально мобилизует
5)
творческие
способности участников планирования;
6)
предполагает, что
будущее подвластно контролю и в значительной степени является результатом
сознательных действий участников планирования. Целью интерактивного
планирования является проектирование будущего.
Р. Акофф, являясь сторонником интерактивного планирования, проводит
следующую аналогию: инактивисты стремятся удержаться в бурном потоке;
реактивисты пытаются плыть против него; преактивисты стараются оседлать его
первую волну; интерактивисты намерены поменять течение реки.
Другой автор К. В. Щиборщ выделяет следующие виды бюджетирования:
· краткосрочное бюджетирование;
· бюджет развития;
· индикативный «скользящий» бюджет.
Для краткосрочного бюджета характерны:
обязательность исполнения. Краткосрочный бюджет является законом для
структурных подразделений предприятия и их руководителей;
отсутствие корректировки. Бюджет корректируется в исключительных случаях
(внезапное изменение рыночной конъюнктуры, неожиданное правительственное
решение и пр.) с санкции высшего руководства предприятия;
высокая степень детализации бюджетных показателей. Так, для сбытовых
подразделений устанавливается не просто совокупная величина планового объема
реализации, но и ее структура по видам продукции.
Бюджет развития (1 год). Для него характерны:
обязательность исполнения;
возможность корректировки;
меньшая степень детализации бюджетных показателей. Чаще всего фиксируются
лишь интегральные стоимостные величины, например, валовой объем реализации,
общая смета затрат подразделения и пр.
Индикативный «скользящий» бюджет (1 год). Характерные черты бюджета:
не только не является обязательным, но и по определению никогда не
выполняется и служит для сугубо аналитических целей;
детализация бюджетных показателей такая же, как и в бюджете развития.
Сочетание двух долгосрочных сводных бюджетов и одного краткосрочного
позволяет проводить управленческую политику, в которой сбалансированы и
взаимоувязаны стратегические и текущие цели предприятия.
Такой подход целесообразно использовать на крупных промышленных
предприятиях. [Щиборщ с.32]
Таким образом, реальность финансовых планов во многом зависит от выбора
вида планирования, а также использования прогрессивных методов обоснования всех
заданий.
В.В. Бочаров выделяет следующие виды финансовых планов действующих
предприятий [Бочаров]
1. График безубыточности (составной элемент бизнес-плана)
2. План (баланс) доходов и расходов
. Инвестиционный план (бюджет)
. План распределения бухгалтерской и чистой прибыли
. Платежный баланс (календарь)
. Кассовый план (заявка) на предстоящий квартал или месяц
. Кредитный план
. Валютный план
. Налоговый бюджет
. Бюджет доходов и расходов
. Бюджет движения денежных средств
. Бюджет по балансовому листу (прогноз баланса активов и пассивов
на конец предстоящего квартала)
. Бюджет формирования и финансирования оборотных активов.
Рассмотрим содержание и назначение отдельных видов финансовых планов.
Составной частью бизнес-плана на действующем предприятии является график
безубыточности. Он необходим также при создании новой формы, при разработке
инвестиционного проекта и т.д. В процессе планирования объема реализации
продукции (объема продаж) возникает необходимость определения минимальной
величины этого показателя по предприятию в целом как первоначальной критической
точки, ниже которой будет получен убыток. Обычно для этих целей рекомендуют
строить график безубыточности (как самостоятельный финансовый расчет).
После прохождения точки безубыточности предприятие начинает получать
прибыль.
График показывает влияние на прибыль объема производства и себестоимости
продукции (в разбивке на условно переменные и условно постоянные издержки).
Следующим необходимым документом является баланс (план) доходов и
расходов, или план притока и оттока финансовых ресурсов. Состав показателей
баланса определяется источником поступления средств и планируемыми расходами на
осуществление хозяйственной деятельности. К балансу прилагают расчеты конечных
финансовых показателей: прибыли, амортизационных отчислений, средств на
потребление и накопление. Перечень показателей баланса позволяет определить
состав расходов и источников их покрытия в рамках планируемого квартала (года).
Так, оставшуюся в распоряжении предприятия чистую прибыль направляют на выплату
дивидендов владельцам акций, финансирование капиталовложений, пополнение
резервного капитала и т.д.
Финансовое планирование во многом зависит от качества прогноза основных
показателей, рыночной конъюнктуры, состояния денежного обращения в стране и
курса рубля.
Наряду с плановым составляют отчетный баланс доходов и расходов. Он
представляет собой сводный документ, который характеризует выполнение
финансовых показателей за определенный период. Отчетный баланс является базой
для разработки баланса на предстоящий квартал (год).
Источниками при этом служат:
· главная книга и соответствующие журналы ордера;
· данные оперативного финансового учета;
· бухгалтерская отчетность за предшествующий период (баланс,
отчет о прибылях и убытках и др.).
Составление отчетного баланса способствует выявлению негативных моментов
хозяйственной деятельности и определению резервов роста объема продаж, прибыли,
доходности. Отчетный баланс составляют по форме финансового плана.
В инвестиционном плане (бюджете) отражают общий объем реальных инвестиций
(капиталовложений), направления их расходования и источники финансирования.
В современных условиях наиболее перспективным является метод
самофинансирования, при котором доля собственных средств в общем объеме
капиталовложений должна превышать 50%. Тем самым обеспечивают финансовую
независимость предприятия от внешних источников и сокращают расходы по
обслуживанию долга кредиторам.
План распределения прибыли - это традиционный расчет бухгалтерской и
чистой прибыли. Часть необходимой работы выполняют при прогнозировании объема
продаж, построении графика безубыточности, где также необходимо рассчитать
выручку от реализации, ее полную себестоимость и ожидаемую прибыль.
Основным документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия
(корпорации) является платежный баланс.
Кассовый план (заявка) - план оборота наличных денежных средств
предприятия, который характеризует поступления и выплаты денежных средств через
кассу. Своевременная выплата наличных денег характеризует денежные отношения
предприятия с его персоналом. Надлежащая постановка кассового планирования на
каждом предприятии способствует стабилизации денежного обращения в стране.
Оперативный контроль исполнения кассового плана возложен на финансовую службу и
бухгалтерию предприятия.
Кредитный план - это план получения и погашения ссуд банков (включая
уплату процентов за кредит).
В кредитный план включают следующие виды ссуд:
· кредиты на производственные цели (на формирование основных и
оборотных средств);
· инвестиционные кредиты (на финансирование нового
строительства или приобретение недвижимости);
· кредиты на сезонные затраты производства;
· сельскохозяйственные кредиты.
Взаимоотношения между заемщиком и банком регулируют кредитным договором.
Перед тем как выдать кредит, банк проверяет обеспеченность ссуды и
платежеспособность заемщика. Банк берет на себя кредитный риск лишь в том
случае, если он убежден в выполнении заемщиком (дебитором) платежных
обязательств по возврату кредита, включая выплату процентов. После
предоставления кредита банк следит за тем, чтобы:
· кредит использовался в соответствии с договором;
· своевременно выплачивались проценты за кредит и суммы взносов
в погашении долга;
· не изменялись условия предоставления кредита.
Если снизится ценность предоставленных гарантий, то банк вправе
потребовать от заемщика их усиления или частичного возврата кредита.
План валютных доходов и расходов составляют на основе предполагаемого
объема валютной выручки от экспортной реализации товаров в соответствии с
заключенными контрактами, на базе плановых поступлений валюты от продажи их на
внутреннем рынке и иных поступлений, а также предполагаемых расходов в валюте.
В отличии от платежного баланса в прогнозе о движении денежных средств на
предстоящий квартал их отражают по видам деятельности. Как правило различают
три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных
потоков:
· текущая (операционная) деятельность;
· инвестиционная;
· финансовая.
Подобная группировка дает возможность:
· исследовать движение текущих денежных потоков;
· оценить способность предприятия погасить свою задолженность
перед кредиторами;
· выплатить дивиденды владельцам акций;
· изучить возможность привлечения дополнительных денежных ресурсов
для реализации инвестиционных, инновационных и других программ.
Планирование схемы финансирования оборотных активов направлено на
обеспечение необходимой потребности в них и оптимизацию структуры источников
покрытия этих активов.
Процедура разработки бюджета формирования и финансирования оборотных
активов включает расчет прогноза объемов запасов, дебиторской и кредиторской
задолженности на предстоящий квартал (год).
Более детальный прогноз финансовых показателей осуществляют в процессе
бюджетирования доходов, расходов и капитала предприятия (корпорации).
1.3 Методика бюджетирования
Бюджетирование - это производственно-финансовое планирование деятельности
предприятия путем составления общего бюджета предприятия, а также бюджетов
отдельных подразделений с целью определения их финансовых затрат и результатов.
Оно позволяет контролировать и управлять материальными и денежными ресурсами
предприятия и его подразделений и оценивать финансовые результаты их
деятельности. [Волков]
Бюджет - это количественные показатели плана, характеризующие доходы и
расходы предприятия и его отдельных подразделений, позволяющие определить
финансовые результаты и капитал, который необходимо привлечь для достижения
заданной цели.
Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких
предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном
смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во
все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов)
должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений
сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок,
реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и
выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы
целесообразно предпринять в будущем.
Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от
друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и
величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные
отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих
предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой
содержится повременной план, а также распределение обязанностей и
ответственности при расчете бюджетных показателей.
В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы
организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down
(сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх).
По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”,
т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые
показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по
мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются
в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет
показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже
руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый
бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий
бюджет (план) предприятия.
Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции.
На практике не целесообразно использовать только один из этих методов.
Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в
котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных
подразделений.
Совокупность бюджетов, сформированных как по функциональному признаку,
так и по центрам финансовой ответственности, в обязательном порядке образуют
сводный (основной) бюджет организации в целом.
Сводный бюджет объединяет две составные части: операционный и финансовый
бюджеты. [Лихачева]
Операционный бюджет содержит:
· бюджет продаж;
· производственный бюджет;
· бюджет прямых затрат на материалы;
· бюджет прямых затрат на оплату труда;
· бюджет общепроизводственных расходов;
· бюджет производственных запасов (готовой продукции,
незавершенного производства, материалов);
· бюджет коммерческих расходов;
· бюджет управленческих расходов;
· бюджет доходов и расходов (или прогноз отчета о прибылях и
убытках).
В свою очередь, себестоимость произведенной продукции (другое название -
бюджет производственных затрат) объединяет бюджет прямых затрат на материалы,
бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных расходов.
Финансовый бюджет включает:
· инвестиционный бюджет;
· бюджет движения денежных средств;
· прогноз баланса.
Назначение операционного бюджета - увязка натуральных показателей
планирования со стоимостными; определение наиболее важных пропорций,
ограничений и допущений, которые следует учитывать при составлении основных
бюджетов.
. Бюджет продаж.
Бюджет продаж является основополагающим при определении ожидаемых
денежных поступлений, формируется на базе заключенных договоров организации,
показателей бизнес-плана, анализа производственной деятельности предыдущих лет.
Рассчитывается в натуральных единицах и в стоимостных показателях в разрезе
основных видов продукции.
Базовый алгоритм расчета при составлении бюджета продаж задается
уравнением:
S=Σ Qk ×
Pk, (8)
где S - выручка, продажи, в стоимостном
выражении;
Qk - количество реализуемой продукции (натуральные единицы);
Pk - прогнозные цены.
. Производственный бюджет.
Производственный бюджет - это план производства продукции. В нем
конкретизируется бюджет продаж, а также для каждого периода планирования
устанавливается количество готовой продукции, которое необходимо произвести. В
качестве исходных данных для составления производственного бюджета используются
показатели бюджета продаж на изделия каждого вида, заказы на поставку, размеры
запасов, имеющиеся производственные мощности.
. Бюджет прямых затрат на материалы.
Назначение бюджета прямых затрат на материалы в том, чтобы определить
затраты сырья, основных материалов, полуфабрикатов, комплектующих, необходимых
для производства готовой продукции.
Существует два метода составления этого бюджета:
· нормативный метод;
· аналитический метод.
Нормативный является более точным, обоснованным, но вместе с тем довольно
трудоемким. Суть данного метода заключается в том, что затраты на материальные
оборотные средства (сырье, материалы, комплектующие) определяются исходя из
установленных норм расхода. Большинство крупных и средних промышленных
предприятий составляют плановую калькуляцию на единицу продукции, в которой
установлены удельные нормы расхода по видам сырья и материалов. Таким образом,
на основе установленных норм (стандартов) расходов материалов и данных
производственного бюджета рассчитывают потребность на бюджетный период.
Суть аналитического метода в том, что на основе фактических данных
производства и сбыта продукции за базовый (отчетный) год и общих расходов
материалов рассчитывается средневзвешенная, принимаемая за норму расхода
применяются к плановым объемам продаж и выпуска для определения потребностей в
материалах.
. Бюджет прямых затрат на оплату труда.
Затраты на оплату труда включают прямые и косвенные расходы. Прямые
расходы на оплату труда включают все расходы, которые можно прямо,
непосредственно и экономично отнести на определенный вид готовой продукции.
Подобно расходам на вспомогательные материалы косвенные расходы на оплату
труда включаются либо в бюджет общепроизводственных расходов (например
заработная плата вспомогательного персонала), либо в бюджет управленческих
расходов (например заработная плата административно-управленческого персонала).
Косвенные расходы на оплату труда относят на себестоимость отдельных продуктов,
распределяя пропорционально сметной ставке этих расходов на единицу продукции.
. Бюджет общепроизводственных расходов.
Бюджет общепроизводственных (накладных)расходов включает общецеховые
расходы на организацию, обслуживание и управление производством.
Общепроизводственные расходы состоят из двух групп:
1) расходов на содержание и эксплуатацию оборудования;
2) общецеховых расходов на управление.
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования включают:
амортизацию производственного оборудования и транспортных средств;
текущий уход и ремонт производственного оборудования;
энергетические затраты на оборудование;
услуги вспомогательных производств по обслуживанию оборудования и рабочих
мест;
заработную плату производственных рабочих, обслуживающих оборудование
(ремонтников);
расходы на внутризаводские перевозки материалов, полуфабрикатов, готовой
продукции;
потери от простоев;
прочие расходы, связанные с использованием оборудования.
Общецеховые расходы на управление включают:
затраты, связанные с подготовкой и организацией производства;
содержание аппарата управления цеха;
содержание прочего цехового персонала;
амортизацию производственных зданий и сооружений;
ремонт производственных зданий и сооружений;
затраты на обеспечение нормальных условий труда и техники безопасности;
затраты на повышение квалификации и подготовку кадров.
После того как составлены бюджеты производства, прямых затрат на
материалы, прямых затрат на оплату труда и общепроизводственных расходов, можно
скалькулировать производственную себестоимость продукции и разрабатывать бюджет
производственных запасов.
. Бюджет производственных запасов.
Формирование производственных запасов необходимо для обеспечения
производства продукции заданного объема. Основой для расчета объема
производственных запасов является производственный бюджет.
Бюджет производственных запасов необходим для формирования двух плановых
документов:
бюджета доходов и расходов - в части подготовки данных о себестоимости
реализованной продукции;
прогноза баланса - в части данных о состоянии запасов готовой продукции,
незавершенного производства и материалов на конец планового периода.
. Бюджет коммерческих расходов.
Коммерческие расходы - это затраты, связанные с продвижением товаров на
рынок сбыта. Как правило, чем больше объем продаж, тем больше средств
направляется на стимулирование сбыта, соответственно, растет величина
коммерческих расходов.
К коммерческим расходам относятся:
· комиссионные сборы, уплачиваемые в соответствии с договорами
сбытовым и посредническим организациям;
· транспортные услуги;
· расходы на тару и упаковку;
· расходы на рекламу;
· прочие расходы по сбыту (затраты на хранение, складирование,
подсортировку и т.п.).
8. Бюджет управленческих расходов.
Назначение данного бюджета состоит в определении общих и административных
расходов, необходимых для управления коммерческой организацией в целом.
Выделяют следующие типовые статьи управленческих расходов промышленного
предприятия:
1) Расходы на управление коммерческой организацией:
- заработная плата административно-управленческого персонала;
командировочные расходы по установленным законодательством РФ нормам;
представительские расходы;
содержание пожарной охраны, расходы службы безопасности.
2) Общехозяйственные расходы:
- содержание прочего общезаводского персонала;
амортизация основных средств общехозяйственного назначения (например,
здания заводоуправления);
содержание и ремонт зданий, сооружений и оборудования общезаводского
назначения;
расходы на подготовку и переподготовку кадров;
расходы на содержание обслуживание автотранспорта;
прочие расходы (юридические расходы, услуги банков, услуги связи,
аудиторские услуги, информационно-консультационные услуги и т.д.).
) Налоги, сборы, платежи (относящиеся на себестоимость продукции).
4) Непроизводственные расходы:
- потери от простоев;
недостачи и потери от порчи материалов при хранении на складе.
Составление бюджет доходов и расходов (или прогнозного отчета о прибылях
и убытках) является «выходной формой» операционного бюджета.
В этом документе рассчитывается плановое значение: объема продаж от
реализации отгруженной покупателям продукции, себестоимости реализованной
продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового
характера (проценты по доходам), налогов к уплате и др. Большая исходных данных
берется из операционных бюджетов.
. Инвестиционный бюджет.
Бюджет доходов и расходов должен включать амортизационные отчисления,
которые находятся в прямой зависимости от объема капиталовложений.
Составление бюджета капитальных вложений (инвестиционного бюджета) - это
процесс планирования и управления долгосрочными инвестициями коммерческой
организации.
В инвестиционном бюджете происходит окончательное определение объектов
инвестирования, объемов и сроков реальных инвестиций. В этом документе особое
внимание должно быть сосредоточено на влиянии новых инвестиций на финансовые
результаты деятельности коммерческой организации, величину прибыли. Определяя
конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать
различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты, обеспечивающие
предельно высокую рентабельность. При этом финансовые затраты необходимо
соотносить со сроками их окупаемости.
. Бюджет движения денежных средств.
Главная задача бюджета движения денежных средств (БДДС) - проверить
реальность источников поступления средств (притоков) и обоснованность расходов
(оттоков), синхронность их возникновения определить возможную величину
потребности в заемных средствах. Это документ, позволяющий реально оценить,
сколько денежных средств и в каком периоде потребуется коммерческой
организации.
. Прогноз баланса.
Прогноз баланса - это прогноз состояния активов и пассивов коммерческой
организации, бизнеса, инвестиционного проекта или структурного подразделения в
соответствии со сложившейся структурой активов и обязательств и ее изменением в
процессе реализации бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных
средств и инвестиционного бюджета. Его назначение - показать, как изменится
балансовая стоимость коммерческой организации в результате осуществления финансово-хозяйственной
деятельности организации в целом или ее структурных подразделений в течение
бюджетного периода.
Прогноз баланса, как и бухгалтерский баланс, состоит из двух основных
разделов - актива и пассива, которые должны быть равны между собой. Прогноз
баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых
изменений каждой статьи баланса.
Таким образом, бюджетирование служит инструментом планирования и
контроля; повышает эффективность принятия управленческих решений и повышает
объективность оценки деятельности структурных подразделений.
1.4 Современные пакеты анализа в финансовом планировании
Необходимость моделирования, консолидация данных и просмотр исторической
информации, а также отчетность и графическое представление данных немыслимо без
использования специальных компьютерных программ.
Поскольку составление финансовых планов и бюджетов является итеративным
процессом, то прежде чем они примут нормальные очертания, требуются
многократные изменения и притирка данных. Много времени уходит на согласование
операций, сбор данных и подготовку отчетных документов. Кроме того, контроль и
анализ исполнения бюджетов в коммерческих организациях сопряжены с обработкой
больших массивов исходной информации.
На сегодняшний день, в силу приоритетности анализа финансового состояния
и доходности деятельности хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики
по сравнению с другими направлениями экономического анализа, наибольшее
развитие получили программы, позволяющие оценить и проанализировать финансовое
состояние хозяйствующего субъекта, а также достигнутые финансовые результаты
хозяйственной деятельности. [Ефимова]
И.Я. Лукасевич выделяет следующие классы программных средств, используемые
в качестве инструментария поддержки финансовых решений: [Лихачева]
1)
пакеты общего
назначения;
2)
пакеты для
решения задач фундаментального анализа, в том числе:
- программы, ориентированные на решение конкретных задач;
- пакеты для анализа финансового состояния предприятия;
пакеты для оценки и управления инвестиционными проектами;
3)
интегрированные
системы управления предприятиями;
4)
пакеты для
решения задач технического анализа;
5)
статистические и
математические пакеты программ;
6)
системы
искусственного интеллекта.
Наиболее примитивные функции финансового планирования могут быть
реализованы в среде электронных таблиц (табличных процессоров) нового
поколения. К числу таких программных средств относятся EXCEL, Lotus,
Quattro Pro 7 и др. Наиболее существенными достоинствами пакетов
общего назначения являются: эффективное моделирование различных сценариев
развития коммерческой организации; возможности математического, статистического
и графического анализа данных; развитый интерфейс с другими пакетами прикладных
программ (ППП) и др.
На сегодняшний день лидером в этом классе является семейство ППП EXCEL, имеющее широкие
функциональные возможности и позволяющее осуществлять разработку собственных
приложений на языке программирования Visual Basis for Application.
Большинство предприятий, особенно в России, используют таблицы EXCEL как основной инструмент
планирования. Однако такой порядок может быть оправдан для малых предприятий,
где процесс составления, контроля и анализа финансовых планов и бюджетов
может быть облегчен применением электронных таблиц, согласованных между собой.
На средних и крупных предприятиях необходимы
специализированные программные средства, полностью автоматизирующие весь
бюджетный процесс. Дело в том, что процесс планирования, бюджетирования и
консолидации весьма сложен, трудоемок, поглощает много времени и подвержен
неизбежным ошибкам. Для средних и крупных предприятий один цикл финансового
планирования означает заполнение множества таблиц, которые затем рассылаются
руководителям подразделений и направлений бизнеса, с тем чтобы они просмотрели
их и внесли необходимые корректировки. Вполне возможно, что кто-то из них может
сделать ошибки: переделать формулы либо макросы, внести неправильные данные,
внести данные в другие ячейки, удалить важные связки и прочее. В такой ситуации
к концу процесса формируются несколько вариантов одного и того же плана
(бюджета), и никто не знает, какой из них наиболее правильный. Кроме того,
несовпадения могут явиться результатом недостаточной коммуникации между
участниками процесса. Например, вполне вероятна ситуация, когда менеджеры
вносят поправки и забывают сообщить об этом другим.
Программы, ориентированные на решение задач финансового планирования и
бюджетирования [Лихачева]
В настоящее время на отечественном рынке представлено довольно
ограниченное число специализированных продуктов, ориентированных на решение
задач планирования и бюджетирования. Среди российских программ в области
формирования и оптимизации финансового планирования наиболее известными
являются «Альт-Прогноз», «БЭСТ-План», «Project Expert» и «Альт-Инвест».
· ППП «Альт-Прогноз». Программа «Альт-Прогноз» (модель фирмы
«АЛЬТ») ориентирована на решение задач оперативного и текущего
планирования и управления финансовыми ресурсами коммерческой организации.
С помощью модели решается задача формирования и оптимизации бюджетов
(финансовых планов) коммерческой организации.
С помощью этой программы, введя исходные данные из баланса и отчета о
финансовых результатах, можно сформировать бюджет движения денежных средств, а
также провести анализ будущего финансового положения коммерческой организации.
Основными итоговыми характеристиками прогнозируемого финансового состояния
коммерческой организации являются модель расчетного счета предприятия,
прогнозный отчет о прибыли и убытках, показатели безубыточности деятельности.
Заложенные в «Альт-Прогнозе» схемы взаиморасчетов (среди которых
авансовые платежи за поставляемые товары, оплата в счет погашения долгов и др.)
позволяет финансовому менеджеру не только выбирать готовые варианты, но и
изменять параметры задач для поиска эффективных управленческих решений.
Программа «Альт-Прогноз» позволяет решить следующие задачи:
- определить объем реализации и цены каждого вида продукции, при которых
обеспечивается необходимый уровень прибыльности (безубыточность) коммерческой
организации;
оптимизировать потребности предприятия в оборотных средствах;
- рассчитать сумму необходимого кредитования и построить
график привлечения и возврата средств (в том числе по ранее привлеченным
кредитам);
- проводить контроль и оптимизировать структуру поступлений и платежей.
При обнаружении отрицательного остатка свободных денежных средств моделируются
управленческие решения по ликвидации дефицита бюджета;
сформировать и обосновать план выхода коммерческой организации из кризиса
(в том числе при возможной процедуре банкротства);
выработать финансовую стратегию головной компании в от ношении своих
структурных подразделений;
- выбирать наиболее рациональные управленческие решения, направленные на
повышение рентабельности и ликвидности коммерческой организации.
· ППП «БЭСТ-План». «БЭСТ-План» - разработка компании
«Интеллект-Сервис». Эта программа автоматизации планирования на предприятиях
различного масштаба и профиля. Назначение продукта «БЭСТ-План»
разработка планов по себестоимости продукции, работ, услуг
· (издержкам обращения);
- расчет экономической эффективности каждого вида продукции в
соответствии с производственными планами коммерческой организации;
проведение расчета «точки безубыточности» для выбора оптимального
соотношения затрат, объемов и прибыли;
прогнозирование финансовых результатов деятельности коммерческой
организации.
Возможности программы:
- разработка нескольких вариантов плана с выбором оптимального решения;
- автоматический расчет количества финансовых, материальных и трудовых
ресурсов, необходимых для достижения намеченных целей;
управление ценообразованием;
- контроль в результате сопоставления плановых и фактических затрат.
· ППП «Project Expert». Одной
из распространенных программ является «Project Expert», разработанная консультационной фирмой
«Про-Инвест Консалтинг».
Функциональные возможности Project Expert:
1.
Project Expert позволяет разработать план и провести анализ
2.
эффективности
инвестиционного проекта без отраслевых ограничений. Допустимая длительность
проекта - 30 лет. Минимальный
3.
шаг расчета -
один месяц, что позволяет производить расчеты проектов, имеющих сезонный
характер, а также корректно учитывать
4.
влияние на
денежные потоки временных факторов в условиях высокой инфляции. Ввод
поступлений и выплат может производиться
5.
в двух валютах.
Количество различных продуктов (услуг), реализуемых в одном проекте - до 400.
6.
Project Expert имеет в своем составе инструментальные средства,
позволяющие разработать детальный инвестиционный план
7.
проекта, включая
разработку календарного плана проекта, построение сетевого графика с учетом
различных условий взаимодействия
8.
стадий проекта
между собой и представить его в виде диаграмм GANTT и PERT.
3.Project Expert позволяет профессионально провести анализ эффективности
проекта. Имитационная (динамическая) модель денежных потоков позволяет не
только рассчитать основные финансовые показатели эффективности проекта в
различные периоды времени, но и выработать наиболее рациональную стратегию его
реализации посредством ранжирования набора факторов, отражающих возможные
варианты развития проекта.
Для оценки эффективности проекта рассчитываются следующие показатели:
рентабельность активов, рентабельность собственного (акционерного) капитала,
рентабельность инвестиций, рентабельность продаж, прирост собственного
(акционерного) капитала, срок окупаемости проекта, внутренняя норма доходности,
чистая приведенная стоимость, индекс прибыльности, показатели
платежеспособности и ликвидности, показатели оборота запасов и поступлений и
др.
· Программа «Альт-Инвест» (разработка фирмы ИКФ «АЛЬТ»). Среда,
в которой реализована программа (Microsoft Excel), - одна из
наиболее распространенных и доступных в освоении.
Пакет предусматривает возможность использования различных валют, методов
расчета, видов цен. Он позволяет достаточно быстро разработать финансовые
разделы бизнес-планов, провести всесторонний анализ эффективности и
чувствительности проекта к изменению основных его параметров, проиграть
различные сценарии реализации проектов и др. В автоматическом режиме
формируются все необходимые виды отчетности (баланс, отчет о прибылях и
убытках, отчет о движении денежных средств), а также показатели и коэффициенты,
описывающие проект (рентабельность, оборачиваемость, ликвидность, показатели
оценки экономической эффективности инвестиций). Результаты расчетов можно
получить в табличном и графическом виде, на русском и английском языках.
Работа с программным продуктом предусматривает два этапа. На первом этапе
производится ввод данных по проекту, далее осуществляется автоматический расчет
основных показателей и построение графиков для анализа привлекательности
инвестиционного проекта.
Подсистемы финансового планирования в корпоративных интегрированных
системах (КИС)
К числу корпоративных интегрированных систем можно отнести: BAAN, R/3 (SAP,
Германия); «Галактика» («Галактика», Россия-Белоруссия); «БЭСТ-ПРО»
(«Интеллект-Сервис», Россия); NS-2000
(«Никос-Софт», Россия); БОСС («АйТи», Россия) и др.
Рассмотрим подсистемы финансового планирования в некоторых КИС.
· Пакет BAAN имеет
систему динамического моделирования и встроенный язык 4 GL. Одним из функциональных приложений
является подсистема «BAAN-Финансы»,
основными функциями которой являются анализ и планирование. Подсистема «BAAN-Финансы» включает следующие модули:
«Главная книга», «Расчеты с поставщиками», «Расчеты с дебиторами», «Основные
средства», «Анализ затрат», «Управление денежными средствами», «Финансовые
планы», «Финансовые отчеты». Модуль «Управление денежными средствами» позволяет
финансовому менеджеру оперативно прогнозировать денежные потоки как в целом по
коммерческой организации, так и по ее отдельным структурным подразделениям. С
помощью модуля «Финансовые планы» можно не только разработать, но и сравнить
различные варианты финансовых планов; отследить отклонения в результате
сравнения фактических данных с плановыми; использовать планируемые показатели
при анализе финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.
Модуль «Финансовые отчеты» автоматически составляет финансовую отчетность
предприятия, сводные таблицы и графики. Одной из важных функций
подсистемы «BAAN-Финансы» является автоматическая
поддержка календарей: финансового, налогового и отчетного.
· Пакет R/3.
Программный продукт R/3
фирмы SAP (Германия) применяется в любых
отраслях промышленности и в любых сферах деятельности. Он включает практически
полный набор различных интегрированных прикладных и инструментальных
программных модулей.
Разработка под конкретного клиента производится путем интеграции уже существующих
модулей.
Система R/3 позволяет осуществить полный
оперативный контроль за всеми этапами деятельности предприятия, начиная со
стратегического планирования и заканчивая отгрузкой продукции покупателям.
Единство информации гарантирует достоверность источников данных для принятия
финансовых решений на долгосрочную перспективу.
· Пакет «Галактика». «Галактика» представляет собой
комплексную систему автоматизации управления предприятием, холдингом,
корпорацией.
С точки зрения решаемых задач систему «Галактика» можно условно разделить
на несколько функциональных контуров: управления персоналом, управления
финансами, бухгалтерского учета, логистики, управления производством,
отраслевых и специализированных решений, управления взаимоотношений с клиентами,
администрирования. При этом модульность построения системы допускает как
изолированное использование отдельных ее составляющих, так и их произвольные
комбинации, а также интеграцию с существующими программными разработками.
Отличительной особенностью данного модуля является расчет плановой
себестоимости продукции как в целом по предприятию, так и по структурным
подразделениям и по отдельным видам продукции. Расчет базируется на нормах
расхода материалов и трудовых затрат с учетом цен (планируемых или средних за
месяц) и ставок оплаты труда, соответственно. Это позволяет в автоматическом
режиме рассчитать плановые отпускные цены на готовую продукцию.
· Пакет «БЭСТ-ПРО» разработан на основе языков
программирования Delphi и C++ с
применением технологии распределенных вычислений. В качестве системы управления
базами данных (СУБД) могут быть использованы MS Access, MS SQL, Pervasive SQL 2000 и другие СУБД, поддерживающие стандарты ADO/ODBC.
Методологическую основу управления ресурсами системы «БЭСТ-ПРО»
составляет стандарт MRPII, который
включает набор принципов, моделей и процедур управления и контроля, служащих
улучшению показателей экономической деятельности предприятия. Задачей
информационных систем класса MRP II является
оптимальное формирование потока материалов (сырья), полуфабрикатов и готовых
изделий. Цель систем класса MRP II - интегрировать
снабжение, запасы, производство, продажи, планирование, контроль выполнения
плана и пр.
Основные задачи, которые решает система «БЭСТ-ПРО»: объемно-календарное
планирование, управление составом изделия, планирование потребности в
материалах, планирование потребности в производственных мощностях, управление
цехом, управление продажами, управление запасами, управление закупками,
управление финансами, управление персоналом, бухгалтерский учет, управленческий
анализ.
Таким образом, внедрение и использование в повседневной деловой практике
информационных технологий в области финансового планирования и бюджетирования
позволяет успешно решать практические задачи, связанные с управлением и
оптимизацией бизнес-процессов.
2. Оценка системы финансового планирования и бюджетирования
ОАО «Счетмаш»
.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Курское открытое акционерное общество «Счетмаш», и именуемое в дальнейшем
«Общество», создано путем преобразования (приватизации) Курского головного
завода ПО «Счетмаш», являющегося правопреемником Курского ПО «Счетмаш», в
соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992г. №721 «Об организационных
мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений
государственных предприятий в акционерные общества».
Предприятие было создано 14 мая 1985года, в 90- е годы производственное
объединение преобразовано в открытое акционерное общество «Счетмаш».
Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на
основании настоящего Устава и законодательства Российской Федерации. Общество
имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления
любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством.
Предприятие занимается выпуском контрольно- кассовых аппаратов (для
торговли; отпуска нефтепродуктов; приема коммунальных платежей; оформления
транспортных услуг; фискальные регистраторы), что является основным видом
продукции.
Основные виды деятельности ОАО «Счетмаш»:
· производство и реализация средств вычислительной техники и
запасных частей к ним, промышленной продукции и товаров народного потребления;
· осуществление в качестве заказчика или иным способом работ по
реконструкции, техническому перевооружению и строительству производственных
объектов;
· строительное конструирование, проектирование инженерных сетей
и систем, разработка специальных разделов проектов и технологическое
проектирование и реконструкция действующих предприятий;
· осуществление подготовки и освоения новых видов продукции,
работ, услуг и технологий их выполнения, в том числе и с применением
драгоценных металлов;
· выполнение работ и оказание услуг, связанных с разработкой,
внедрением, эксплуатацией и ремонтом выпускаемой продукции и товаров,
программных продуктов, оргтехники, приборов и запчастей, в том числе и обучение
специалистов ремонтных организаций с выдачей соответствующих подтверждающих
документов;
· проведение научных, проектных и внедренческих работ,
производство научно-технической продукции, в том числе проведение маркетинговых
исследований конъюнктуры отечественного и зарубежных рынков в области
производственно-экономических интересов заказчиков;
· торгово-закупочная деятельность, в том числе закупка за
рубежом средств вычислительной техники, товаров народного потребления, машин,
механизмов и комплектующих изделий, необходимых для хозяйственной деятельности
Общества и удовлетворения потребностей его работников и других юридических и
физических лиц;
· снабженческо-сбытовая и торгово-посредническая деятельность,
представление складских и связанных с ними услуг;
· эксплуатация объектов котлонадзора и подъемных сооружений,
объектов газового хозяйства, серийное и несерийное изготовление съемных
грузозахватных приспособлений и тары;
· монтаж, эксплуатация и техническое обслуживание систем
сигнализации;
· оказание платных услуг населению, в том числе предоставление
населению услуг местной телефонной связи;
· организация оптовой и розничной торговли.
Место нахождения Общества: РФ,305038, г. Курск, ул. Республиканская, д.6,
почтовый адрес аналогичный, телеграфный адрес: г. Курск, ЭРА 157. Филиал
Курского ОАО «Счетмаш» в г. Москве по ул. Б.Новодмитровская, д.12, 125015.
Уставный капитал Общества составляет 290 737 рублей и состоит из: 218 053
шт. именных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1рубль каждая. Именные
привилегированные акции типа А номинальной стоимостью 1 рубль каждая составляют
72 684 шт. За счет прибыли создается резервный капитал.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным
исполнительным органом Общества - Генеральным директором Общества, который
подотчетен Общему собранию акционеров Общества и Совету директоров Общества.
Предприятие обеспечено производственными мощностями по выпуску более 50
наименований продукции. Реконструкция действующих объектов сопровождается
широким освоением новых технологий, внедрением передового отечественного и
зарубежного опыта. Благодаря развитию собственной научно-исследовательской базы
и внедрению современных технологий, предприятие имеет возможность разрабатывать
и выпускать новые усовершенствованные модели контрольно-кассовой техники,
электронных автокомпонентов и приборов энергоучета и энергосбережения.
Изделия с маркой «Счетмаш» - это всегда интересные разработки, которые по
праву признают самые строгие эксперты в нашей стране и за рубежом. Стратегия по
продвижению продукции предприятия ориентирована на укрепление позиций, как на
российском, так и на мировом рынках, а успехи предприятия создали хорошие
перспективы для экспорта. Общий объем экспортной продукции составляет более
15%.
Основные поставщики сырья, материалов, полуфабрикатов, в списке которых
выделяется Япония также представлены в приложении.
Предприятие заключает договора с покупателями, в которых оговариваются
все нюансы продажи товара: предмет договора, качество и комплектность,
гарантийные сроки, условия поставки, отгрузка и транспортировка и другое (см.
приложение)
Контрольно-кассовые аппараты реализуются через торговый дом «Индекс-М» г.
Москва с дальнейшей реализацией продукции через своих дилеров (см. приложение).
Для более обширного ознакомления с предприятием рассмотрим и
проанализируем основные технико-экономические показатели (таблица 2)
Таблица 2 - Основные технико-экономические показатели
Показатели
|
Ед. измер.
|
2003
|
2004
|
2005
|
Темп прироста 2004/2003
|
Темп прироста 2005/2004
|
Товарная продукция
|
тыс. руб.
|
720112
|
934047
|
1122068
|
29,70
|
20,13
|
Реализация
|
тыс. руб.
|
729025
|
942293
|
1130685
|
29,25
|
19,99
|
Средняя з/п
|
руб.
|
3059
|
3976
|
4907
|
29,97
|
23,42
|
Среднесписочная численность
|
чел.
|
4730
|
4454
|
4142
|
-5,83
|
-7,0
|
С/с товарной продукции
|
тыс. руб.
|
708650
|
905731
|
1106126
|
27,81
|
22,13
|
Материальные затраты
|
тыс. руб.
|
412292
|
506407
|
589325
|
22,83
|
16,37
|
Затраты на 1 руб. товарной
продукции
|
коп.
|
98,4
|
96,97
|
105,93
|
-1,45
|
9,24
|
Прибыль от реализации
продукции
|
тыс. руб.
|
26452
|
40554
|
52168
|
53,31
|
28,64
|
Рентабельность
реализованной продукции
|
%
|
3,6
|
4,3
|
0,4
|
19,44
|
-90,7
|
Выпуск ККМ
|
шт.
|
134722
|
133765
|
134656
|
-0,72
|
0,67
|
Изделия автоэлектроники
|
тыс. руб.
|
244670
|
390107
|
386324
|
59,44
|
-0,97
|
Датчики скорости
|
шт.
|
593753
|
815652
|
983659
|
37,37
|
20,6
|
ДЗ
|
тыс. руб.
|
75236
|
111042
|
148325
|
47,59
|
33,58
|
КЗ
|
тыс. руб.
|
5642,2
|
11776,8
|
23246,3
|
108,73
|
97,39
|
Из данной таблицы видно, что в основном технико-экономические показатели
с каждым годом увеличиваются, за исключением среднесписочной численности.
Организационная структура управления ОАО «Счетмаш» во главе генерального
директора А.В. Фортова представлена в приложении.
2.2 Оценка финансового положения предприятия за период
2003-2005 гг
Финансовое состояние - способность предприятия финансировать свою
деятельность.
Объектом исследования финансового состояния является предприятие ОАО
«Счетмаш», занимающееся выпуском различных видов контрольно- кассовых
аппаратов.
В условиях рыночных отношений велика роль финансового состояния
предприятия. Чтобы развиваться предприятию необходимо знать, как управлять
финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам
образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -
заемные. Следует знать также финансовую устойчивость, платежеспособность,
рентабельность и так далее.
Проанализируем сведения о размещении капитала, имеющего в распоряжении
предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные
ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об
остатках свободной денежной наличности, то есть актив баланса предприятия
(таблица 3).
Таблица 3 - Актив баланса предприятия
Статьи актива
|
Стр
|
2003
|
Уд. вес,%
|
2004
|
Уд. вес,%
|
2005
|
Уд. вес,%
|
Абсол откл. (2004/ 2003)
|
Темп пр-та,% (2004/ 2003
|
Абсол откл. (2005/ 2004)
|
Темп пр-та,% (2005/ 2004)
|
Внеоборотные активы
|
190
|
278039
|
52,12
|
327746
|
54,06
|
278990
|
39,94
|
49707
|
17,88
|
-48756
|
-14,88
|
Нематериальные активы
|
110
|
5228
|
1,88
|
11147
|
3,40
|
14546
|
5,21
|
5919
|
113,22
|
3399
|
30,49
|
Основные средства
|
120
|
229116
|
82,41
|
226369
|
69,07
|
186324
|
66,78
|
-2747
|
-1,20
|
-40045
|
-17,69
|
Незавершенное строительство
|
130
|
39624
|
14,25
|
44955
|
13,72
|
39455
|
14,14
|
5331
|
13,45
|
-5500
|
-12,23
|
Долгоср. фин.вл.
|
140
|
474
|
0,17
|
41393
|
12,63
|
34783
|
12,47
|
40919
|
8632,7
|
-6610
|
-15,97
|
Инвестиции в др организации
|
140.3
|
468
|
98,73
|
41387
|
99,99
|
34777
|
99,98
|
40919
|
8743,4
|
-6610
|
-15,97
|
Прочие долгоср. фин.вл.
|
140.5
|
6
|
1,27
|
6
|
0,01
|
6
|
0,02
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Отложенные налог активы
|
145
|
3597
|
1,29
|
3882
|
1,18
|
3882
|
1,39
|
285
|
7,92
|
0
|
0
|
Оборотные активы
|
290
|
255370
|
47,88
|
278565
|
45,94
|
419541
|
60,06
|
23195
|
9,08
|
140976
|
50,61
|
Запасы
|
210
|
118687
|
46,48
|
49,22
|
106659
|
25,42
|
18428
|
15,53
|
-30456
|
-22,21
|
Сырье, материалы
|
211
|
16361
|
13,76
|
18983
|
13,84
|
21162
|
19,84
|
2622
|
16,03
|
2179
|
11,48
|
Затраты в незаверш
производстве
|
213
|
10071
|
8,50
|
31314
|
22,84
|
27824
|
26,09
|
21243
|
210,93
|
-3490
|
-11,15
|
Готовая продукция
|
214
|
79659
|
67,12
|
76911
|
56,09
|
52419
|
49,15
|
-2748
|
-3,45
|
-24492
|
-31,84
|
Расходы будущих периодов
|
216
|
12596
|
10,62
|
9907
|
7,23
|
5254
|
4,93
|
-2689
|
-21,35
|
-4653
|
-46,97
|
НДС
|
220
|
4170
|
1,63
|
5691
|
2,04
|
7728
|
1,84
|
1521
|
36,47
|
2037
|
35,79
|
Дебиторская зад-ть
(краткоср)
|
240
|
105818
|
41,44
|
134307
|
48,21
|
295013
|
70,32
|
28489
|
26,92
|
160706
|
119,6
|
Покупатели и заказчики
|
241
|
76621
|
72,41
|
111500
|
83,02
|
80864
|
27,41
|
34879
|
45,52
|
-30636
|
-27,48
|
Векселя к получению
|
242
|
6000
|
5,67
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-6000
|
-
|
-
|
-
|
Авансы, выданные
|
245
|
1756
|
1,66
|
871
|
0,65
|
781
|
0,26
|
-885
|
-50,4
|
-90
|
-10,33
|
Прочие дебиторы
|
246
|
21441
|
20,26
|
21936
|
16,33
|
213368
|
72,32
|
495
|
2,31
|
191432
|
872,68
|
КФВ
|
250
|
22004
|
8,62
|
-
|
-
|
6000
|
1,43
|
-22004
|
-
|
6000
|
-
|
Прочие КФВ
|
253
|
22004
|
100,0
|
-
|
-
|
6000
|
100,0
|
-22004
|
-
|
6000
|
-
|
Денежные средства
|
260
|
4691
|
1,83
|
1452
|
0,53
|
4140
|
0,99
|
-3239
|
-69,05
|
2688
|
185,12
|
Баланс
|
300
|
533409
|
100,0
|
606311
|
100,0
|
698531
|
100,0
|
72902
|
13,67
|
92220
|
15,21
|
С каждым годом имущество предприятия увеличивается, в 2005 году по
сравнению с 2004 годом на 92220 т.р. или на 15,21%, что обусловлено ростом
оборотных активов, к 2005 году они составили 419541 т.р. Рост вызван в основном
увеличением дебиторской задолженности на 119,6%. В 2005 году наблюдалось
снижение внеоборотных активов, связанное снижением почти всех составляющих,
кроме нематериальных активов. Наличие нематериальных активов, их увеличение
косвенно характеризует стратегию предприятия, как инновационную, так как
осуществляются вложения средств в патенты, технологии и другую интеллектуальную
собственность.
В разделе внеоборотных активов имеются инвестиции в другие организации,
если в 2003 году они составляли 468 т.р., то к 2005 году они увеличились до
34777 т.р., что является положительным моментом, так как увеличивается
доходность предприятия.
В 2004 году увеличиваются запасы предприятия, сопровождающиеся ростом
выручки от реализации продукции, что говорит об ускорении оборачиваемости и
увеличении прибыли, но в 2005 году запасы снизились на 22,2%. В активе
отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что является положительным
моментом, т.к. повышает ликвидность баланса. Увеличение краткосрочной
дебиторской задолженности является следствием ухудшения финансового состояния
предприятия, что способствует сокращению денежных средств, что приводит к
несвоевременному погашению своих обязательств и предприятие может стать
неплатежеспособным. Снижение денежных средств является отрицательной
тенденцией, т.к. понижается ликвидность баланса.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие
средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, проанализируем
пассив баланса предприятия (таблица 4).
Таблица 4 - Пассив баланса предприятия
Статьи пассива
|
Стр
|
2003
|
Уд. вес,%
|
2004
|
Уд. вес,%
|
2005
|
Уд. вес,%
|
Абс. откл. (2004/ 2003)
|
Темп пр-та,% (2004/ 2003)
|
Абс. откл. (2005/ 2004)
|
Темп пр-та,% (2005/ 2004)
|
Капитал и резервы
|
490
|
302892
|
56,78
|
295777
|
48,78
|
316257
|
45,27
|
-7115
|
-2,35
|
20480
|
6,92
|
Уставной капитал
|
410
|
291
|
0,1
|
291
|
0,1
|
291
|
0,09
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Добавочный капитал
|
420
|
278980
|
92,11
|
275194
|
93,04
|
251571
|
79,55
|
-3786
|
-1,36
|
-23623
|
-8,59
|
Резервный капитал
|
430
|
73
|
0,02
|
73
|
0,02
|
73
|
0,02
|
0
|
0
|
0
|
0
|
в т.ч. резервы, образ. в
соотв. с учредит док
|
432
|
73
|
100,0
|
73
|
100,0
|
73
|
100,0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Нераспределенная
прибыль(убыток) прошлых лет
|
471
|
34350
|
11,34
|
20089
|
6,80
|
43859
|
13,87
|
-14261
|
-41,52
|
23770
|
118,32
|
Нераспр. прибыль (убыток)
отч. года
|
472
|
-10802
|
-3,57
|
130
|
0,04
|
20463
|
6,47
|
10932
|
-101,2
|
20333
|
15640,8
|
Долгоср. обяз-ва
|
590
|
2450
|
0,46
|
18107
|
2,99
|
17331
|
2,48
|
15657
|
639,06
|
-776
|
-4,29
|
Отложенные налог. обяз-ва
|
515
|
2450
|
100,0
|
7814
|
43,15
|
10042
|
57,94
|
5364
|
218,94
|
2228
|
28,51
|
Прочие долгоср. обяз-ва
|
520
|
-
|
-
|
10293
|
56,85
|
7289
|
42,06
|
10293
|
-
|
-3004
|
-29,18
|
Краткосрочные обяз-ва
|
690
|
228067
|
42,76
|
292427
|
48,23
|
364943
|
52,24
|
64360
|
28,22
|
72516
|
24,80
|
Займы и кредиты
|
610
|
87845
|
38,52
|
131261
|
44,89
|
111206
|
30,47
|
43416
|
49,42
|
-20055
|
-15,28
|
-краткосрочные
|
611
|
87845
|
100,0
|
110926
|
84,5
|
111206
|
100,0
|
23081
|
26,27
|
280
|
0,25
|
- долгосрочные
|
612
|
-
|
20335
|
15,5
|
-
|
-
|
20335
|
-
|
-20335
|
-
|
Кредиторская зад-ть
|
620
|
|
60,41
|
141740
|
48,47
|
251311
|
68,86
|
3967
|
2,88
|
109571
|
77,30
|
Поставщики и подрядчики
|
621
|
137773
|
6,3
|
17817
|
12,57
|
16833
|
6,70
|
9154
|
105,67
|
-984
|
-5,52
|
Зад-ть перед персоналом
орг-и
|
624
|
8663
|
8,66
|
18198
|
12,84
|
19706
|
7,84
|
6263
|
52,47
|
1508
|
8,29
|
Зад-ть перед ВНБФ
|
625
|
11935
|
18,90
|
31009
|
21,87
|
18081
|
7,19
|
4966
|
19,07
|
-12928
|
-41,69
|
Зад-ть перед бюджетом
|
626
|
26043
|
35,19
|
42937
|
30,3
|
38474
|
15,31
|
-5548
|
-11,44
|
-4463
|
-10,39
|
Прочие кредиторы
|
628
|
48485
|
30,95
|
31779
|
22,42
|
158217
|
62,96
|
-10868
|
-25,48
|
126438
|
397,87
|
Зад-ть уч-кам по выплате
доходов
|
630
|
42647
|
1,06
|
2412
|
0,82
|
2412
|
0,66
|
-23
|
-0,95
|
0
|
0
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
2435
|
0,01
|
17014
|
5,82
|
14
|
0,004
|
17000
|
121428,6
|
-17000
|
-99,92
|
Баланс
|
700
|
533409
|
100,0
|
606311
|
100,0
|
698531
|
100,0
|
72902
|
13,67
|
92220
|
15,21
|
С каждым годом капитал предприятия увеличивается. В 2005 году капитал
предприятия увеличился на 15,21%. В 2003 году он составлял 533409 т.р. в 2004
году капитал увеличился до 606311 т.р., а в 2005 году вырос до 698531 т.р. -
это обусловлено резким ростом долгосрочных обязательств в 2004 году на 639,06%;
краткосрочных обязательств на 28,22%. Доля собственного капитала в 2005 году
составляет 45,27 %, а доля заемного капитала 30,47% - это является
отрицательным моментом, так как доля заемного капитала высока, следовательно,
предприятие имеет плохую финансовую устойчивость. В пассиве баланса
присутствуют долгосрочные обязательства, что является благоприятной тенденцией,
поскольку эти статья является долгосрочным источником фиксирования и
приравнивается к собственному капиталу.
Рост краткосрочных обязательств в 2004 году обусловлен ростом займов и
кредитов на 49,42%;кредиторской задолженности на 2,88%, а в 2005 году на 77,3%.
Рост КЗ в 2004 году обусловлен ростом статьи поставщики и подрядчики на
105,67%, при этом увеличилась задолженность перед персоналом на 52,47%;
задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 19,07%, при этом
сократилась задолженность перед бюджетом на 11,44% и задолженность участникам
по выплате доходов на 0,95%, также сократилась доля прочих кредиторов, в 2003
году составила 30,95%, в 2004 году 22,42%., а в 2005 году составила 62,96%.
Значительно увеличились доходы будущих периодов с 14 до 17014, т.е. их доля в
2003 году составляла 0,01%, а в 2004 году 5,82%, но в 2005 году доходы будущих
периодов снова снизились до -99,92%
Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности баланса, который
заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей
ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются
по степени срочности их погашения (Таблица 5).
Таблица 5 - Показатели ликвидности и платежеспособности
Показатели
|
2003
|
2004
|
2005
|
1.Наиболее ликвидные активы
(А1)
|
26695
|
1452
|
10140
|
2.Быстро реализуемые активы
(А2)
|
105818
|
134307
|
295013
|
3.Медленно
реализуемыеактивы (А3)
|
122857
|
142806
|
114387
|
4.Трудно реализуемые активы
(А4)
|
278039
|
327746
|
278990
|
5.Наиболее срочные
обязательства (П1)
|
137773
|
141740
|
251311
|
6.Краткосрочные пассивы
(П2)
|
90280
|
133673
|
113618
|
7.Долгосрочные пассивы (П3)
|
2464
|
35121
|
17345
|
8.Постоянные (устойчивые)
пассивы(П4)
|
302892
|
295777
|
316257
|
|
Таким образом, складывается следующая система неравенств:
А1≤ П1(2003) А1 ≤ П1(2004) А1 ≤ П1 (2005)
А2 ≥ П2 А2 ≥ П2 А2 ≥
П2
А3 ≥ П3 А3 ≥ П3 А3 ≥ П3
А4 ≤ П4 А4 ≥ П4 А4 ≤ П4
Далее рассчитаем текущую и перспективную ликвидность.
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2); (9)
ТЛ 2003= -95 540 тыс. руб.
ТЛ 2004= -139 654 тыс. руб.
ТЛ 2005= -59776 тыс. руб.
ПЛ= А3-П3; (10)
ПЛ 2003= 120 393;тыс. руб.
ПЛ 2004= 107 685 тыс. руб.
ПЛ 2005= 97042 тыс. руб.
Текущая ликвидность за последние три года имеет отрицательное значение,
что является отрицательным моментом, т.к. предприятие в ближайшей перспективе
является неплатежеспособным. В 2004 году по сравнению с 2003 годом она
составила -139654 т.р., но в 2005 году снизилась до -59776 т.р.
Перспективная ликвидность предприятия имеет положительное значение, но с
каждым годом она все снижается и в 2005 году составила 97042 т.р.
Далее рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности
Таблица 6 - Показатели ликвидности
Показатели
|
2003
|
2004
|
2005
|
Норматив
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,12
|
0,005
|
0,03
|
≥ 0,2-0,3
|
Коэффициент промежуточной
ликвидности
|
0,58
|
0,49
|
0,84
|
≥ 0,7-0,8
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
1,12
|
1,01
|
1,15
|
≥ 2
|
Кабсолютной
ликвидности (11)
Кпромежуточной
ликвидности (12)
Ктекущей
ликвидности (13)
В
2003 году коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,12 - это означает, что
только 12% от текущей задолженности может быть погашено на дату составления
баланса, т.е. у предприятия дефицит денежных средств. В 2005 году значение
данного коэффициента сократилось до 0,03, т.е. только 0,3% от текущей
задолженности может быть погашено за счет денежной наличности и краткосрочных
финансовых вложений. Данное значение ниже норматива, что является отрицательной
тенденцией. Снижения данного коэффициента связано со спадом денежных средств
предприятия.
Коэффициент
промежуточной ликвидности за два года не соответствует нормативу, что является
отрицательной тенденцией, но к 2005 году значение данного коэффициента
увеличилось до 0,84, что соответствует нормативному значению. Снижение данного
коэффициента обусловлено снижением коэффициента абсолютной ликвидности и
наоборот.
В
2003 году коэффициент текущей ликвидности равен 1,12, т.е. на 1 руб. текущих
обязательств приходится 1 руб. 12 копеек текущих активов. Однако в 2004 году
значение данного коэффициента снизилось до 1,01, т.е. на 1 руб. текущих
обязательств приходится 1 руб. 01 копеек текущих активов. К 2005 году
коэффициент увеличился до 1,15. За три года коэффициент текущей ликвидности
ниже норматива, что является неблагоприятной тенденцией.
Рассмотрим способность предприятия функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и
внешней среде, гарантировать свою постоянную платежеспособность и
привлекательность в границах допустимого риска - финансовую устойчивость. Для
этого используем абсолютные показатели (Таблица 7).
Таблица 7 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатели
|
2003
|
2004
|
2005
|
Собственные оборотные
средства
|
24853
|
(31969)
|
37267
|
Собственные и долгосрочные
источники финансирования
|
27303
|
(13862)
|
54598
|
Общие источники
финансирования
|
123811
|
135216
|
182637
|
Запасы
|
118687
|
137115
|
106659
|
СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы; (14)
СД = СОС + Долгосрочные обязательства; (15)
ОИ = СД + Краткосрочные заемные средства. (16)
У предприятия за три года неустойчивое финансовое состояние, т.к. СОС
меньше запасов. В 2004 году по сравнению с 2003, собственные оборотные средства
значительно снизились и приняли отрицательное значение и составили - 31969 ,
это является неблагоприятной тенденцией, но к 2005 году они увеличились до
37267. Запасы в 2004 году увеличились и составили 137115, а в 2005 году
снизились до 106659.
Так как в условиях инфляции абсолютные показатели баланса трудно привести
в сопоставимый вид, то для более точной оценки финансовой устойчивости
целесообразно использовать относительные показатели (Таблица 8).
Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели
|
2003
|
2004
|
2005
|
Норматив
|
Коэффициент фин.
независимости
|
0,57
|
0,49
|
0,45
|
>0,5
|
Коэффициент фин.
устойчивости
|
0,57
|
0,52
|
0,48
|
>0,5
|
Коэффициент соотношения
заемных и собств. средств
|
0,76
|
1,05
|
1,21
|
<1
|
Коэффициент обеспеченности
собст. об. ср-ми
|
0,1
|
-0,11
|
0,09
|
≥0,1
|
Коэффициент маневренности
|
0,08
|
-0,11
|
0,12
|
>0
|
Коэф.обес-ти запасов и
затрат собствен. источниками фин-ния
|
0,21
|
-0,23
|
0,35
|
≥0,6
|
Кфинансовой независимости = Собственный капитал / Активы; (17)
Кфинансовой устойчивости = Собственный капитал + Долгосрочные
обязательства / Активы; (18)
Ксоотношения.заемныхи собственных средств = Заемные средства /
Собственные средства; (19)
Кобеспеченности СОС = СОС / Оборотные активы; (20)
Кманевренности
СК = СОС / Собственный капитал; (21)
Кобеспеченности запасов и затрат СИ = СОС / Запасы и затраты;
(22)
В 2004 году по сравнению с 2003 г. коэффициент финансовой независимости
сократился с 0,57 до 0,49 - это означает, что 49% имущества предприятия
формируется за счет собственных средств. Значение коэффициента за два года
соответствует нормативному значению, но в 2005 году значение коэффициента
снизилось до 0,45, что ниже норматива.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2003 г. равен коэффициенту
финансовой независимости, т.к. у предприятия нет долгосрочных обязательств -
это неблагоприятная тенденция, т.к. снижается возможность капитальных вложений.
В 2004 г. этот коэффициент не равен коэффициенту финансовой независимости, т.к.
у предприятия появились долгосрочные обязательства. Данный коэффициент за два
года также соответствует нормативному значению, но в 2005 г. он чуть ниже
норматива.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2003 г.
соответствует нормативному значению, в 2004 г. он чуть превысил нормативное
значение и составил 1,05. Рост произошел за счет снижения собственных средств и
увеличения заемных, а в 2005 г. он составил 1,21, что выше норматива.
Коэффициент обеспеченности СОС в 2003 г. составил 0,1 (соответствует
нормативу) - это означает, что 10% оборотных активов формируется за счет
собственного капитала. В 2004 г. значение данного коэффициента снизилось и
приняло отрицательное значение, что не соответствует нормативу. Снижение
данного коэффициента произошло за счет снижения нераспределенной прибыли,
которая и пошла на формирование оборотных средств предприятия, в 2005 г.
коэффициент принял положительное значение и составил 0,09, что чуть меньше
норматива.
коэффициент маневренности собственного капитала в 2003 г. равен 0,08 -
это означает, что 0,8% собственного капитала направляется на финансирование
оборотных средств. Значение данного коэффициента в 2003 г. соответствует
нормативному значению. В 2004 г. этот коэффициент снизился и принял
отрицательное значение, он равен -0,11, что не соответствует нормативному
значению. Снижение данного коэффициента произошло за счет снижения собственного
капитала, в 2005 г. коэффициент снова принял положительное значение и составил
0,12, коэффициент соответствует нормативу.
В 2003 г. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками финансирования не соответствует нормативному значению и в 2003 г.
составляет 0,21 - это означает что 21% запасов и затрат формируется за счет
собственного капитала предприятия. К 2004 г. данный коэффициент снизился и
принял отрицательное значение до -0,23. Снижение также произошло из-за снижения
собственного капитала, в 2005 г. коэффициент снова вырос и составил 0,35, но
также остался ниже норматива.
В целом можно сказать, что предприятие в 2003 году является
финансово-устойчивым, в 2004 году оно стало менее финансово-устойчивым, а в
2005 году финансовое состояние ухудшилось еще больше.
Далее рассмотрим оборачиваемость вех активов, оборотных активов, а также
отдельных элементов оборотных активов.
Таблица 9 - Показатели оборачиваемости активов
Показатели
|
2003
|
2004
|
2005
|
1.Выручка от реализации
продукции
|
729025
|
942293
|
1158716
|
2.с/с реализованной
продукции
|
692464
|
884739
|
1134315
|
3.Средняя величина активов
|
522445
|
566237,5
|
652905
|
4.Средняя величина
оборотных активов
|
256738
|
263345
|
349512
|
5.Средняя величина
производственных запасов
|
126229
|
124278,5
|
122121,5
|
6.Средняя величина
дебиторской задолженности
|
106393
|
120062,5
|
284672,5
|
7.Коэффициент
оборачиваемости активов
|
1,40
|
1,66
|
1,77
|
8.Длительность 1 оборота
активов, дни
|
257
|
217
|
203
|
9.Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов
|
2,84
|
3,58
|
3,32
|
10.Длит-ть 1 оборота
оборотных активов, дни
|
127
|
101
|
108
|
11.Коэффициент
оборачиваемости производственных запасов
|
5,49
|
7,12
|
9,29
|
12.Длительность 1 оборота
производственных запасов, дни
|
66
|
51
|
39
|
13.Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности
|
6,85
|
7,85
|
5,40
|
14.Длительность 1 оборота
дебиторской задолженности
|
53
|
46
|
67
|
15.Дополтнительное
привлечение (высвобождение)
|
|
(104700)
|
(45061)
|
Выручка от реализации продукции и величина активов предприятия выросла,
следовательно, оборачиваемость активов увеличилась с 1,66 до 1,77,
соответственно сократилась продолжительность 1 оборота активов с 217 до 203
дней - это является благоприятной тенденцией.
По оборотным активам предприятия коэффициент оборачиваемости оборотных
активов уменьшился с 3,58 до 3,32 оборотов за год. Увеличение продолжительности
1 оборота оборотных средств со 101 до 108 дней привело к необходимости
высвобождения из оборота 45061 руб.
За год произошло увеличение оборачиваемости производственных запасов с
7,12 до 9,29 - это благоприятная тенденция, ведущая к дополнительным доходам
предприятия. В связи с этим снижаются расходы по хранению производственных
запасов, снижается сумма выплачиваемых налогов. Длительность 1 оборота ДЗ
увеличилась с 46 до 67 дней, т.е. увеличился срок, в течение которого
возмещается усредненный долг предприятия - это говорит о том, что в 2005 г.
продукция предприятия пользуется меньшим спросом.
Проанализируем финансовый результат, получаемый предприятием - прибыль
(Таблица 10).
Таблица 10 - Показатели прибыли
Показатели
|
стр.
|
2003
|
2004
|
2005
|
Темп пр-та (2005/2004
|
|
|
т.р.
|
Уд.вес, %
|
т.р
|
Уд.вес, %
|
т.р.
|
Уд.вес, %
|
|
|
1 Выручка от продажи
товаров
|
010
|
729025
|
100,0
|
942293
|
100,0
|
1158716
|
100,0
|
29,25
|
22,97
|
2 с/с продан. товаров
|
020
|
692464
|
94,98
|
884739
|
93,89
|
1134315
|
97,89
|
27,77
|
28,21
|
3 Валовая прибыль
|
029
|
36561
|
5,02
|
57554
|
6,11
|
24401
|
2,11
|
57,42
|
-57,60
|
4 Коммерч-е расходы
|
030
|
10109
|
|
17000
|
|
21825
|
|
68,17
|
28,38
|
5 Управленч-е расходы
|
040
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
-
|
6 П (убыток)от продаж
|
050
|
26452
|
|
40554
|
|
52168
|
|
53,31
|
28,64
|
7 % к получению
|
060
|
11
|
|
40
|
|
17
|
|
263,6
|
-57,5
|
8 %к уплате
|
070
|
16504
|
|
16452
|
|
14033
|
|
-0,31
|
-14,70
|
9 Доход от уч-я др.орг
|
080
|
2026
|
|
3672
|
|
-
|
|
81,24
|
-
|
10 Прочие операц. дох.
|
090
|
340831
|
|
489600
|
|
1239029
|
|
43,65
|
153,07
|
11 Прочие операц.расх.
|
100
|
347246
|
|
488645
|
|
1178813
|
|
40,72
|
141,24
|
12 Внереализац.доходы
|
120
|
2346
|
|
1742
|
|
2603
|
|
-25,75
|
49,43
|
13 Внереализац.расх-ы
|
130
|
20770
|
|
25222
|
|
22055
|
|
21,43
|
-12,56
|
14. Чрезвыч. доходы
|
131
|
135
|
|
114
|
|
264
|
|
-15,55
|
131,58
|
15. Чрезвыч. расходы
|
132
|
73
|
|
-
|
|
19
|
|
-
|
-
|
16. Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
140
|
-12792
|
|
5403
|
|
29569
|
|
-142,2
|
447,27
|
17.Отлож налог. активы
|
141
|
3597
|
|
285
|
|
-
|
|
-92,08
|
-
|
18.Отлож налог.обяз-ва
|
142
|
-2450
|
|
2450
|
|
2781
|
|
-200
|
13,51
|
19. Текущий налог на
прибыль
|
150
|
0
|
|
3108
|
|
4648
|
|
-
|
49,55
|
20. Чистая прибыль
|
190
|
-10802
|
|
130
|
|
20463
|
|
-101,2
|
15640,77
|
Выручка от продажи товаров в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличилась
на 22,97%, что является положительной тенденцией. Себестоимость проданных
товаров увеличилась на 28,21%. Валовая прибыль в 2005 г. по сравнению с 2004 г.
на -57,60%, а ее доля в выручке сократилась с 6,11% до 2,11%.
В 2005 г. прибыль до налогообложения значительно увеличилась на 447,27%,
что является положительным моментом - это вызвано уменьшением внереализационных
расходов и увеличением внереализационных доходов предприятия.
В 2003 г. чистая прибыль имела отрицательное значение и составляла -10802
т.р. В 2004 г. чистая прибыль снизилась на -101,2%, что является
неблагоприятной тенденцией и говорит о неэффективности работы предприятия, но в
2005 году чистая прибыль увеличилась на 15640,77% и составила 20463 т.р.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлений и так далее. Проанализируем
показатели рентабельности (Таблица 11).
Таблица 11 - Показатели рентабельности
Показатели
|
2003
|
2004
|
2005
|
1Прибыль от реализации
продукции
|
26452
|
40554
|
2576
|
2 Чистая прибыль
|
-10802
|
130
|
20463
|
3 С/с проданных товаров
|
692464
|
884739
|
1134315
|
4 Выручка от реализации
продукции
|
729025
|
942293
|
1158716
|
5 Средняя величина активов
|
522445
|
566237,5
|
652905
|
6 Средняя величина
внеоборотных активов
|
265707
|
302892,5
|
303393
|
7Средняя величина оборотных
активов
|
256738
|
263345
|
349512
|
8 Средняя величина
собственного капитала
|
308874,5
|
295712
|
306025,5
|
9 Рентабельность продаж
|
3,63
|
4,30
|
0,22
|
10 Рентабельность продукции
|
3,82
|
4,58
|
0,23
|
11 Рентабельность
внеоборотных активов
|
-4,07
|
0,04
|
6,74
|
12 Рентабельность
оборотного капитала
|
-4,21
|
0,05
|
5,85
|
13 Рентабельность
собственного капитала
|
-3,50
|
0,04
|
6,69
|
Рентабельность продаж в 2004 году возрастает. Она показывает, что доля
прибыли в выручке увеличивается и в 2004 г. составляет 4,30% или на 1 руб.
затрат приходится 4,30 копеек выручки, но в 2005 году рентабельность продаж
резко снизилась до 0,22.
Также увеличивается к 2004 г. рентабельность продукции и составляет
4,58%, а в 2005 году она также снижается и составляет 0,23. Она показывает, что
на 1 руб. текущих затрат предприятие получает 23 копеек прибыли.
Все остальные показатели рентабельности имеют тенденцию к возрастанию.
С 1 рубля, вложенного в активы долгосрочного пользования предприятие
получило в 2005 г. 6,74 копеек чистой прибыли.
С 1рубля, вложенного в оборотные активы предприятие получило в 2005 г.
5,85 копеек чистой прибыли.
Эффективность использования собственного капитала также возрастает. На 1
рубль собственных средств предприятие получило в 2005 г. 6,69 копеек чистой
прибыли.
Увеличение рентабельности активов, внеоборотных и оборотных активов, а
также собственного капитала вызвано увеличением чистой прибыли предприятия, что
в свою очередь является следствием увеличения выручки от реализации продукции.
Анализ вероятности банкротства
Кв=
(23)
Кв-
коэффициент восстановления платежеспособности;
Тв-
период восстановления платежеспособности(6 мес.);
Т-
длительность отчетного периода(12 мес.);
-
нормативный коэффициент текущей ликвидности.
КВ
2004=
КВ.
2005== 0,61
Так
как Кв ≤1, следовательно у предприятия нет реальной
возможности для восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.
Оценим
вероятность банкротства по двухфакторной модели.
z=0,3877-1,0736∙
Ктл+0,0579
× уд.вес.ЗС в пассивах (24)
z03=0,3877-1,0736
× 1,12+0,0579 × 0,4276= -0,84
z04=0,3877-1,0736
× 1,01+0,0579 × 0,4823= -0,67
z05=0,3877-1,0736 × 1,15+0,0579 × 0,5224= -0,82
В
2003, 2004 и 2005 году Z=-0,84; -0,66 и -0,82 соответственно. Так как Z<0,
то вероятность банкротства предприятия мала.
Таким
образом, финансовое положение предприятия ОАО «Счетмаш» год от года меняется,
то в положительную, то в отрицательную сторону. Но в целом предприятие
финансово устойчиво, вероятность банкротства мала.
2.3
Виды финансовых планов и бюджетов предприятия
Основные
стратегические цели ОАО «Счетмаш»:
1. На российском рынке контрольно-кассовой техники (ККТ) остаться
основным производителем и поставщиком.
2. На традиционном рынке автокомпонентов:
· остаться основным производителем и поставщиком
автоэлектроники на «АвтоВАЗ», ГАЗ, УАЗ;
· увеличить долю рынка по поставкам комбинации приборов до 39%
за счет поставок комбинаций приборов на УАЗ, ГАЗ, ВАЗ.
3. Освоить в производстве и осуществить поставки автокомпонентов в
РФ. Достичь доли рынка не менее 30%.
Бюджетное задание на период до 2007 г.
Таблица 12 - Задание по росту прибыли в номинальных значениях (с учетом
инфляции)
Год
|
Рост прибыли по отношению к
предыдущему году
|
2005
|
19%
|
2006
|
15,5%
|
2007
|
20%
|
Выполнение бюджетного задания на 2006 год - рост прибыли на 15,5%
достигается за счет:
роста объема продаж изделий автоэлектроники на 9,8% или на 44,4 млн.
руб.;
снижение прямых расходов на 9 млн. руб.;
снижение накладных расходов на 2 млн. руб.
Выполнение бюджетного задания на 2007 год - рост прибыли на 20%
достигается за счет:
роста объема продаж изделий автоэлектроники на 5,9% или на 29,2 млн.
руб.;
снижение прямых расходов на 11,2 млн. руб.;
снижение накладных расходов на 4,8 млн. руб.
Рассмотрим план мероприятий по выполнению данного бюджетного задания
(Таблица 13)
Таблица 13 - План мероприятий по выполнению бюджетного задания
Показатель
|
Критерий оценки
|
Факт
|
Прогнозное значение
|
Ответственный исполнитель
|
|
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Сохранение доли рынка
(достижение):
|
|
|
|
|
Коммерческий директор
|
- контрольно-кассовые
машины
|
%
|
17,5
|
17,5
|
17,5
|
|
- комбинации приборов
|
%
|
36,3
|
39,9
|
39,4
|
|
- Маршрутные компьютеры
|
%
|
82,1
|
82,1
|
82,1
|
|
- датчики скорости
|
%
|
65,1
|
65,2
|
65,2
|
|
- БИ БСК
|
%
|
39,4
|
39,4
|
39,4
|
|
- адсорберы
|
|
52,3
|
55,2
|
57,4
|
|
-электрокорректор фар
|
%
|
12,4
|
21,7
|
32,5
|
|
2. Рост доли высокодоходных
потребителей в общем количестве потребителей
|
%
|
52,5
|
53
|
53,5
|
Коммерческий директор
|
3. Достижение
рентабельности продаж
|
%
|
4
|
5
|
6
|
Коммерческий директор
|
4. Повышение качества
выпускаемой продукции
|
уровень РРМ
|
50
|
50
|
50
|
Директор по качеству
Технический директор
|
5. Снижение издержек
производства
|
млн. руб.
|
12,6
|
11
|
16
|
Директор по экономике и
финансам Технический директор Директор по производству
|
6. Рентабельность
производства
|
|
|
|
|
Коммерческий директор
Технический директор
|
- по контрольно-кассовым
машинам
|
%
|
4,7
|
5,6
|
6,8
|
|
- по изделиям
автоэлектроники
|
%
|
1,4
|
1,7
|
|
7. Средняя заработная плата
на одного работника
|
руб.
|
4500
|
4750
|
5250
|
Директор по экономике и
финансам
|
8. Среднемесячная
производительность труда
|
тыс. руб.
|
27,96
|
28,64
|
31,2
|
Технический директор
Директор по производству
|
Из данной таблицы видно, что предприятие в 2006 и 2007 г.г. планирует
сохранить долю рынка, по выпуску контрольно-кассовых машин, маршрутных
компьютеров, датчиков скорости, БИ БСК и увеличить долю рынка по выпуску
адсорберов и электрокорректоров фар.
Планируется достичь рентабельности продаж с 4% до 6%; качество
выпускаемой продукции оставить таким же; среднюю заработную плату увеличить до
5250 рублей, а среднемесячную производительность труда до 31,2 тыс. рублей.
Рассмотрим некоторые виды финансовых планов ОАО «Счетмаш»
В таблице 14
представлен план объемов реализации продукции на основе маркетинговых
исследований. Основная его задача - дать представление о той доле рынка,
которую предполагается завоевать новой продукцией.
Таблица 14 -
План сбыта и поступления выручки
№ п/п
|
|
Ед.изм.
|
Кварталы
|
Итого за год
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1. План сбыта
|
1
|
Объем реализации в
натуральном выражении
|
шт.
|
8750
|
8750
|
8750
|
8750
|
35000
|
2
|
Цена
|
руб.
|
1588
|
1588
|
1588
|
1588
|
|
3
|
Объем реализации в
стоимостном выражении
|
тыс.руб.
|
13895
|
13895
|
13895
|
13895
|
55580
|
2. График поступления
денежных средств
|
4
|
Дебиторская задолженность
на конец отчетного года
|
тыс.руб.
|
295
|
|
|
|
295
|
5
|
Выручка первого квартала
|
тыс.руб.
|
10163
|
2779
|
|
|
12942
|
6
|
Выручка второго квартала
|
тыс.руб.
|
|
10163
|
2779
|
|
12942
|
7
|
Выручка третьего квартала
|
тыс.руб.
|
|
|
10163
|
2779
|
12942
|
8
|
Выручка четвертого квартала
|
тыс.руб.
|
|
|
|
10163
|
10163
|
9
|
Выручка всего
|
тыс.руб.
|
10458
|
12942
|
12942
|
12942
|
49284
|
10
|
Дебиторская задолженность
на конец планового года
|
тыс.руб.
|
|
|
|
|
6591
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Примечание:
График поступления денежных средств - по условиям товарного кредита 80%
поступает в текущем квартале и 20% - в следующем.
По данным таблицы видно, что объем реализации в стоимостном выражении в
каждом квартале был одинаков и всего за год составил 55580 тыс.руб., а выручка
- 49284 тыс.руб. На основании этих данных дебиторская задолженность на конец
планового года составила 6591 тыс.руб.
Далее рассмотрим производственный план предприятия (Таблица 15)
Таблица 15 - Производственный план
№ п/п
|
Показатели
|
Ед.изм.
|
Кварталы
|
Итого за год
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1
|
Объем выпуска в натуральном
выражении для реализации
|
шт.
|
8750
|
8750
|
8750
|
8750
|
35000
|
2
|
Переходящий запас готовой
продукции на конец периода
|
шт.
|
875
|
875
|
875
|
875
|
|
3
|
Переходящий запас готовой
продукции на начало периода
|
шт.
|
0
|
875
|
875
|
875
|
0
|
4
|
Производство по плану всего
|
шт.
|
9625
|
8750
|
8750
|
8750
|
35875
|
Примечание: Переходящий запас готовой продукции принимается в размере 10%
от квартального объема производства:
- на конец квартала - 0,1 × 8750 (от объема текущего квартала);
- на начало периода - 875 (в предыдущем квартале).
На основании данной таблицы видно, что производство по плану за год
составило 35875 штук.
Далее рассмотрим накладные расходы предприятия
Таблица 16 - Смета накладных расходов
№ п/п
|
Показатели
|
Ед.изм.
|
Кварталы
|
Итого за год
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1
|
Производственное
потребление электроэнергии, всего
|
кВт-час
|
18066
|
16444
|
16444
|
16444
|
67397
|
2
|
Цена 1 кВт-час
|
Руб./кВт-ч
|
0,10
|
0,10
|
0,10
|
0,10
|
|
3
|
Переменные накладные
расходы , всего
|
тыс.руб.
|
1,81
|
1,644
|
1,644
|
1,644
|
6,739
|
4
|
Освещение цеха
|
тыс.руб.
|
0,077
|
0,077
|
0,077
|
0,077
|
0,308
|
5
|
Амортизация основных
производственных фондов предприятия
|
тыс.руб.
|
206
|
206
|
206
|
206
|
824
|
6
|
Постоянные накладные
расходы, всего
|
тыс.руб.
|
206,07
|
206,07
|
206,07
|
206,07
|
824,3
|
7
|
Накладные расходы всего
|
тыс.руб.
|
207,9
|
207,9
|
207,9
|
207,9
|
831,6
|
Переменные накладные расходы за год составили всего 6,739 тыс. руб., а
постоянные расходы - 824,3 тыс. руб. Всего за год накладные расходы составили
831,6 тыс. руб.
2.4 Пути повышения эффективности использования активов
Росту эффективности производства способствует обновление основного
капитала, совершенствование его состава и структуры. Оно может осуществляться
путем замены физически изношенного и морально устаревшего оборудования,
ремонта, модернизации действующих орудий труда и расширения производственного
аппарата.
Для повышения эффективности использования активов предприятие выделяет:
· повышение эффективности использования площадей;
В целях более полного использования производственных площадей принято
решение о переводе производства пл.№2 на пл. №1 с последующей реализацией
площадки №2. Все работы, связанные с переводом пл.№2 планируется завершить к
1.03.2005г. Общая площадь пл.№2 - 59800 кв. м.