показать необходимость дальнейшего совершенствования налогообложения доходов при проведении ряда операций;
В последние годы вопросы связанные с налогообложением доходов по операциям с ценными бумагами все чаще обсуждаются отечественными авторами. В частности, эти вопросы нашли отражение в работах Акимовой В.М., Мурзина В.Е., Новоселова К.В. и т.д.
Глава 1. Теоретические основы налогообложения доходов от операций по ценным бумагам
На различных сегментах рынка ценных бумаг, при использовании различных инструментов, а также у различных участников этого рынка возникают специфические виды доходов, получение которых связано со специфическими же расходами.
Исчисление доходов и прибыли (убытка) от операций с ценными бумагами является наиболее сложной и неоднозначной проблемой. Законодательная база, регламентирующая обложение таких операций, нередко меняется в течение относительно короткого промежутка времени. Кроме того, решение вопросов налогообложения определяется в зависимости от многих факторов, в частности:
от вида ценных бумаг,
от характера обращения ценных бумаг на рынках,
от условий размещения и оборота ценных бумаг и др.
Существенным фактором налогообложения является дифференциация плательщиков в зависимости от вида получаемых доходов при выполнении операций с ценными бумагами (см. схема ниже).
Прежде всего, остановимся на самом понятии «ценные бумаги», которое применяется в главе 23 НК РФ. В пункте 2 статьи 214.1 НК РФ сказано, что порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам определяется применимым законодательством РФ, а также законодательством иностранных государств.
Соответственно, на основании статьи 142 Гражданского кодекса ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно, чтобы эти права были закреплены в специальном реестре.
К ценным бумагам относятся государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумага и иные документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам.
В главе 23 НК РФ для целей налогообложения ценные бумаги разделены на два основных вида - обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Согласно пункту 3 и 4 статьи 214.1 НК РФ, к обращающимся ценным бумагам относят:
1) ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах,
если по ним рассчитывается рыночная котировка (кроме паев открытых ПИФов).
- Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается: средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу (для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже); цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу (для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже).
К необращающимся ценным бумагам относятся, соответственно, ценные бумаги, по которым отсутствуют рыночные котировки.
В пункте 12 статьи 214.1 НКРФ, устанавливающем особенности определения финансового результата по операциям купли-продажи ценных бумаг, упоминается еще один вид ценных бумаг, а именно ценные бумаги, не обращающиеся на ОРЦБ которые на момент их приобретения относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.
Существует три основных вида дохода, которые можно получить, осуществляя операции с ценными бумагами. Прежде всего, это доход от размещения ценных бумаг, доход от владения ценными бумагами (его можно подразделить на процентный и дисконтный) и доход от реализации ценных бумаг (государственных, корпоративных).
Доход от размещения ценных бумаг характерен только для предприятий и организаций. Но так как в данной работе автор будет рассматривать только налогообложение доходов физических лиц, то соответственно данный вид дохода рассматриваться не будет. Также хотелось бы отметить, что налогообложение доходов, связанных с владением и реализацией иностранных ценных бумаг, здесь описан не будет. Будут учитываться только отечественные ценные бумаги.
Как указано в статье 131 ГК РФ ценные бумаги относятся к движимому имуществу и соответственно как все виды имущества могут отчуждаться и переходить от одного лица к другому законно установленными способами. При этом как лицом, к которому переходит право собственности на ценные бумаги, так и лицом, у которого отчуждается право собственности на ценные бумаги, могут быть получены доходы, подлежащие обложению НДФЛ.
Таким образом, доходы физического лица от операций с ценными бумагами (как обращающимися, так и не обращающимися на ОРЦБ) делятся на:
·доходы связанные с приобретением (владением) ценных бумаг; доходы, связанные с реализацией (выбытием) ценных бумаг.
В свою очередь доходы, связанные с приобретением ценных бумаг, физические лица могут получать в результате:
·приобретения ценных бумаг по цене ниже рыночной;
·дарения и иной безвозмездной передачи ценных бумаг,
·наследования ценных бумаг;
·приобретения ценных бумаг за счет заемных средств.
Согласно пункту 7 статьи 214.1 НК РФ к доходам, полученным от реализации (выбытия) ценных бумаг, относятся:
·доходы от операций купли-продажи (обмена, конвертации, погашения) ценных бумаг;
·доходы от операций с базисным активом финансовых инструментов срочных сделок, если базисным активом являются ценные бумаги.
Кроме того, ценные бумаги признаются реализованными в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством РФ. При этом однородными признаются требования по передаче имеющих одинаковый объем прав ценных бумаг одного эмитента, одного вида, одной категории (типа) или одного ПИФа (для инвестиционных паев ПИФов).
Зачет встречных однородных требований должен подтверждаться документами о прекращении обязательств по передаче (принятию) ценных бумаг, в том числе отчетами клиринговой организации, лиц, осуществляющих брокерскую деятельность, или управляющих, которые в соответствии с законодательством РФ оказывают налогоплательщику клиринговые, брокерские услуги или осуществляют доверительное управление в интересах налогоплательщика.
Налогообложение доходов, полученных при совершении перечисленных выше операций, имеет ряд особенностей. В частности, налоговая база и сумма налога определяются по итогам налогового периода, в котором реализованы ценные бумаги. При определении налоговой базы рассчитывается финансовый результат по совершенным сделкам. Он определяется как разница между суммами полученного дохода и расходов, связанных с приобретением, хранением и реализацией ценных бумаг. При этом в целях налогообложения доходы от реализации ценных бумаг, а также произведенные налогоплательщиком расходы учитываются отдельно по каждому виду ценных бумаг.
Если налогоплательщик имеет ценные бумаги, по которым в соответствии с условиями выпуска этих ценных бумаг выплачиваются проценты (купоны, дисконты), то такие доходы также рассматриваются как доходы, полученные по операциям купли-продажи (погашения) ценных бумаг, но при условии, что они облагаются налогом по ставке 13%.
Доход от реализации ценных бумаг равен сумме, полученной от совершения операции, если расчеты осуществлены в денежной форме. При расчетах за реализованные ценные бумаги в натуральной форме доходом признается рыночная стоимость ценных бумаг.
В случаях, установленных в статье 214.1 НК РФ, величина полученного дохода определяется исходя из расчетной стоимости ценных бумаг.
В основном операции с ценными бумагами осуществляются в интересах физического лица, в собственности которого они находятся. Вместе с тем в некоторых случаях получателем дохода по совершенным операциям с ценными бумагами назначается иное лицо - выгодоприобретатель. Так, при заключении договора доверительного управления, заключаемого физическим лицом - учредителем договора доверительного управления имуществом с доверительным управляющим, в качестве выгодоприобретателя может быть назначен не учредитель договора, а другое физическое лицо. В этом случае получателем дохода от операций с ценными бумагами признается выгодоприобретатель, который с полученных доходов обязан уплачивать налог в соответствии со статьей 214.1 НК РФ. Если же договор доверительного управления предусматривает несколько выгодоприобретателей, то распределение между ними доходов по операциям с ценными бумагами осуществляется исходя из условий такого договора.
Согласно статье 223 НК РФ датой фактического получения дохода от реализации (выбытия) ценных бумаг признается день:
) при получении доходов в денежной форме - выплаты дохода, в том числе его перечисление на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц;
) при получении доходов в натуральной форме - передачи доходов в натуральной форме;
) при получении доходов в виде материальной выгоды - уплаты налогоплательщиком процентов по полученным заемным (кредитным) средствам, приобретения товаров (работ, услуг), приобретения ценных бумаг.
Рассмотрим более детально особенности НДФЛ по различным операциям с ценными бумагами.
Глава 2. Особенности налогообложения доходов от владения ценными бумагами
.1 Расчет налоговой базы при операциях с ценными бумагами
Для расчета налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
) с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
) с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
Налоговой базой по операциям с ценными бумагами является положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период. Об этом говорится в пункте 14 статьи 214.1 НК РФ.
Финансовый результат исчисляется по каждой операции с ценными бумагами и по каждой совокупности соответствующего вида (категории) операций с ценными бумагами по окончании налогового периода. В отдельных случаях, которые указаны в статье 214.1 НК РФ, финансовый результат определяется до окончания налогового периода.
Финансовый результат по каждой конкретной сделке определяется с учетом особенностей, установленных в главе 23 НК РФ. Например, при реализации ценных бумаг, которые были получены налогоплательщиком в порядке дарения от юридических лиц, при определении финансового результата из доходов, помимо расходов, связанных с реализацией и хранением ценных бумаг, вычитается также стоимость, с которой был исчислен и уплачен НДФЛ при получении этих ценных бумаг в дар, и сумма налога.
Если реализованные ценные бумаги были получены налогоплательщиком от физических лиц, то при определении финансового результата к вычету принимаются расходы в виде стоимости полученных в порядке дарения бумаг, с которой был уплачен налог при получении в дар или по праву наследования этих ценных бумаг, суммы налога, а также суммы расходов одаряемого по хранению и реализации этих ценных бумаг.
Если при дарении или наследовании ценных бумаг НДФЛ в соответствии с пунктами 18 и 18.1 статьи 217 НК РФ не уплачивался (например, ценные бумаги подарены близким родственником), то в составе расходов, принимаемых к вычету при определении финансового результата от реализации этих ценных бумаг, учитываются документально подтвержденные расходы на их приобретение, произведенные дарителем или наследодателем.
Если расходы по приобретению, хранению и реализации ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам по конкретным видам ценных бумаг, то при исчислении финансового результата они подлежат распределению пропорционально доле каждого вида дохода, полученного налогоплательщиком, в общей сумме дохода.
Доход от операций с ценными бумагами может быть получен в виде материальной выгоды, например, материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование налогоплательщиком заемными (кредитными) средствами, полученными от организаций или индивидуальных предпринимателей (за некоторыми исключениями);
Налоговая база в данном случае определяется как:
)по рублевым займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в рублях, исчисленной исходя из 2/3 действующей ставки рефинансирования Банка России, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора;
2)по валютным займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в иностранной валюте, исчисленной исходя из 9% годовых, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора.
Нормами статьи 214.1 НК РФ предусмотрено, что при определении налоговой базы по операциям реализации ценных бумаг положительный финансовый результат, полученный по одним операциям с данной категорией ценных бумаг, уменьшается на отрицательный финансовый результат, полученный по другим операциям с данной категорией ценных бумаг. Например, если в налоговом периоде совершено несколько сделок с необращающимися ценными бумагами, то положительный результат по одним сделкам с такими бумагами может быть уменьшен на сумму полученного убытка по другим сделкам с аналогичными ценными бумагами.
Указанная норма не применяется, если сделки совершены с разными категориями ценных бумаг.
Для отдельных операций с ценными бумагами сделаны исключения из общеустановленного порядка, а именно: отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, которые на момент их приобретения относились к ценным бумагам, обращающимся на нем, может уменьшать финансовый результат, полученный в налоговом периоде по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.
Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по каждой совокупности видов (категорий) операций с ценными бумагами, признается убытком (п. 12 ст. 214.1 НК РФ).
В некоторых случаях сумма убытка по операциям купли-продажи ценных бумаг принимается с ограничениями. Так, согласно пункту 12 статьи 214.1 НК РФ размер убытка по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, принимаемый при расчете финансового результата, определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены.
Порядок переноса на будущие налоговые периоды суммы убытков, полученных налогоплательщиками при совершении операций с ценными бумагами, установлен в пункте 16 статьи 214.1 и статье 220.1 НК РФ. На основании указанных статей Налогового кодекса налогоплательщики, получившие убытки по операциям с ценными бумагами, имеют возможность уменьшить на убытки не только доходы текущего налогового периода по соответствующим операциям с ценными бумагами, но и доходы последующих налоговых периодов. Перенос убытков на будущее допускается только по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ. Убытки, полученные по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, на будущие периоды не переносятся.
Убытки по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, уменьшают налоговую базу по НДФЛ при представлении в налоговый орган по окончании налогового периода декларации по форме 3-НДФЛ. Размер убытка, учитываемый в текущем налоговом периоде, не может превышать величину налоговой базы, которая исчислена по соответствующим операциям в этом налоговом периоде. Убытки, не принятые к вычету в текущем налоговом периоде, переносятся на будущие налоговые периоды.
Налогоплательщикам дано право переносить убытки на будущие периоды в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток. Убыток, не перенесенный на ближайший следующий год, может быть перенесен полностью или частично на следующий год из последующих девяти лет.
Если налогоплательщик получил убытки более чем в одном налоговом периоде, перенос таких убытков на будущие периоды производится в той очередности, в которой они были получены.
Для подтверждения права на налоговый вычет в виде суммы убытка (при переносе убытков на будущие периоды) вместе с декларацией налогоплательщик должен представлять документы, подтверждающие объем полученного убытка, в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков.
Нормы, касающиеся переноса убытков на будущее по ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, применяются к убыткам, полученным начиная с 2010 года. Убытки, возникшие по таким операциям до 1 января 2010 года, на будущие налоговые периоды не переносятся.
2.2 НДФЛ при покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной
Согласно пункту 4 статьи 212 НК РФ при приобретении налогоплательщиком ценных бумаг по цене ниже рыночной доходом, подлежащим обложению НДФЛ, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг.
В отношении ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, материальная выгода определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактически произведенных налогоплательщиком расходов на их приобретение. При этом рыночная стоимость данного вида ценных бумаг определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний.
В состав расходов на приобретение ценных бумаг, являющихся базисным активом опционного контракта, включаются суммы, уплаченные продавцу за ценные бумаги согласно такому контракту, а также уплаченные суммы премии и вариационной маржи по опционным контрактам.
Материальной выгодой от приобретения ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, признается разность между их рыночной стоимостью и произведенными налогоплательщиком расходами по приобретению таких ценных бумаг. При этом рыночная стоимость необращающихся ценных бумаг определяется исходя из их расчетной цены с учетом предельной границы ее колебаний.
С 1 января 2011 года порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг, как обращающихся, так и не обращающихся на ОРЦБ, а также порядок определения предельной границы колебаний рыночной цены установлен приказом ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-65/пз-н,
Для правильного расчета материальной выгоды, помимо рыночной стоимости ценных бумаг и расходов на их приобретение, важно знать дату признания этого дохода в целях исчисления НДФЛ. Вместе с тем в Налоговом кодексе норма, касающаяся этого вопроса, прописана нечетко. Общие правила по признанию даты получения дохода закреплены в статье 223 НК РФ. Согласно подпункту 3 пункта 1 этой статьи датой получения дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг считается день приобретения ценных бумаг. Однако, какой именно день признается таким днем, ни в статье 212 НКРФ, ни в статье 223 НК РФ не уточняется. День совершения сделки, день расчетов по сделке или день перехода права собственности на ценные бумаги.
Из норм главы 23 НК РФ не следует, что дата заключения сделки, дата расчетов по сделке и дата перехода права собственности на ценные бумаги могут не совпадать. Поэтому, чтобы понять, какой день является днем приобретения ценных бумаг в целях исчисления НДФЛ, необходимо проанализировать, что в целях применения норм главы 23 НКРФ означает термин "приобретение". Естественно, датой приобретения ценных бумаг для покупателя является дата реализации ценных бумаг продавцом. Поэтому можно применить положения пункта 1 статьи 39 НК РФ. Согласно этому пункту реализацией товаров признается передача на возмездной основе, а в случаях, предусмотренных Налоговым кодексом, и на безвозмездной основе права собственности на товары одним лицом другому лицу. Следовательно, в целях исчисления НДФЛ датой приобретения ценных бумаг, а, следовательно, и датой признания дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг является дата перехода права собственности на эти ценные бумаги.
Однако при определении доходов в виде материальной выгоды в целях исчисления НДФЛ при приобретении ценных бумаг в 2011 году возникает проблема. Дело в том, что дата получения (признания) дохода в виде материальной выгоды может не совпадать с датой, на которую определяется один из элементов, необходимых для расчета суммы (размера) этого дохода. Речь идет о рыночной стоимости ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ. Налоговая база с дохода в виде материальной выгоды определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение (п. 4 ст. 212 НК РФ).
В 2011 году при исчислении НДФЛ рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, определяется:
·на дату совершения сделки, если с ценными бумагами того же выпуска в течение этого же торгового дня число сделок составило не менее десяти и их объем составил не менее 500 тыс. рублей;
·либо на дату ближайших торгов в течение 90 торговых дней, если в течение данного торгового дня, по итогам которого рассчитывается рыночная цена, совершено менее десяти сделок с ценными бумагами того же выпуска, и объем последних десяти сделок составляет не менее 500 тыс. рублей;
·либо на дату совершения сделки, по завершении которой объем сделок с ценными бумагами того же выпуска за последние 90 торговых дней составил более 500 тыс. руб.
Основанием является приказ ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-65/пз-н.
Из сказанного следует, что при определении рыночной стоимости ценных бумаг вторым способом дата признания дохода может отличаться от даты определения рыночной стоимости ценных бумаг на три месяца.
В 2010 году материальная выгода от приобретения ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, не могла быть определена, поскольку для этого не было правовых оснований. Только было отмечено, что предельная граница колебаний для них устанавливается в размере 20% в сторону повышения и понижения от расчетной цены таких ценных бумаг.
Сейчас же данный вопрос регулируется приказом ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-66/пз-н.
Материальная выгода в отношении инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (обращающихся и не обращающихся на ОРЦБ) определяется как разность между рыночной стоимостью паев с учетом предельной границы колебаний рыночной цены и расходами по их покупке.
В некоторых случаях для расчета материальной выгоды по приобретению инвестиционных паев предельная граница колебаний рыночной цены не применяется. Например, при приобретении налогоплательщиком у управляющей компании инвестиционных паев закрытого инвестиционного фонда (интервального паевого инвестиционного фонда), не обращающихся на ОРЦБ, а также инвестиционных паев открытого паевого инвестиционного фонда. В этом случае рыночной стоимостью таких паев признается их расчетная стоимость, определенная управляющей компанией.
Причем расчетной ценой инвестиционного пая закрытого инвестиционного фонда (интервального паевого инвестиционного фонда), не обращающегося на ОРЦБ, признается последняя расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий паевой инвестиционный фонд, в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах.
В случае приобретения инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда (обращающегося и не обращающегося на ОРЦБ) у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий паевой инвестиционный фонд, рыночной стоимостью признается последняя расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная указанной управляющей компанией в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах, без учета предельной границы колебаний рыночной или расчетной цены ценных бумаг.
Если в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах выдача инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, ограниченного в обороте, осуществляется не по расчетной стоимости инвестиционного пая, рыночной стоимостью такого инвестиционного пая признается сумма денежных средств, на которую выдается один инвестиционный пай и которая определена в соответствии с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, без учета предельной границы колебаний.
Рыночной стоимостью инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда признается последняя расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий открытый паевой инвестиционный фонд, в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах, без учета предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
2.3 НДФЛ по дивидендам
Согласно пп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ, дивиденды и проценты <#"justify">1)выплаты при ликвидации организации ее акционеру (участнику) в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса этого акционера (участника) в уставный (складочный) капитал организации;
2)выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность;
Как следует из определения дивидендов, приведенного в статье 43 НК РФ, доход, полученный акционером (участником) по принадлежащим ему акциям (долям), определяется пропорционально его долям в уставном (складочном) капитале организации. Вместе с тем на основании пункта 2 статьи 28 Закона № 14-ФЗ уставом общества с ограниченной ответственностью может быть установлен иной порядок распределения прибыли между участниками общества. Таким образом, на практике возможны ситуации, когда прибыль среди участников распределяется непропорционально их долям в уставном (складочном) капитале общества. Для целей налогообложения непропорциональный доход участников общества с ограниченной ответственностью дивидендами не является, следовательно, он облагается НДФЛ в следующем порядке.
- С части рассматриваемого дохода, которая соответствует пропорции (доле в уставном капитале) данного участника, удерживается налог по ставке, предусмотренной для выплаты дивидендов: согласно пункту 2 статьи 214 и пунктам 3 и 4 статьи 224 НК исчисляется по ставке 9% (если получатель - налоговый резидент РФ) и 15% если их получатель не является налоговым резидентом РФ).
К части указанного дохода, которая превышает долю участника в уставном капитале общества, применяется общая ставка налога. Поэтому в отношении дохода участника - физического лица, признаваемого резидентом РФ, применяется ставка НДФЛ 13%, а с подобных доходов нерезидента РФ налог удерживается по ставке 30% (п. 2 ст. 214 и п. 1 и 3 ст. 224 НК РФ).
В соответствии со статьей 42 Закона № 208 - ФЗ акционерное общество вправе по результатам 1 квартала, полугодия, девяти месяцев финанcовoгo года и (или) по результатам финансового года принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов. Такие дивиденды получили название промежуточных. Аналогичное право по распределению чистой прибыли предусмотрено и для обществ с ограниченной ответственностью. Это закреплено в статье 28 Закона № 14 - ФЗ.
Но что, если в течение отчетных периодов организация получала прибыль и выплачивала промежуточные дивиденды, а в итоге по окончании года получила убыток? Как в этом случае квалифицировать данные выплаты, ведь под дивидендами понимается часть чистой прибыли, которая по итогам года в данном случае отсутствует?
Позиция ФНС России по данному вопросу изложена в письме от 19.03.2009 № ШС - 22 - 3/210@. Если на конец налогового периода по данным бухгалтерской отчетности у налогоплательщика образовался убыток, то дивиденды, выплаченные за счет промежуточной чистой прибыли по итогам 1 квартала, полугодия или девяти месяцев (то есть до окончания налогового периода), не могут рассматриваться для целей налогообложения прибыли как дивиденды по результатам этого налогового периода.
В таком случае для физических лиц вышеуказанные выплаты признаются доходом, облагаемым НДФЛ по ставке 13% (пункт 1 ст. 224 НК РФ).
Следовательно, общество, выплачивающее дивиденды, должно пересчитать НДФЛ, ранее исчисленные с промежуточных выплат акционерам (участникам), с применением обычных ставок этих налогов, которые указаны в пунктах 1 и 3 статьи 224.
Согласно пункту 2 статьи 42 Закона № 208 ФЗ и пункту 1 статьи 28 Закона № 14 ФЗ источником выплаты дивидендов является чистая прибыль оргaнизации. Уставом некоторых акционерных обществ может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специальных фондов, например фонда aкционирования работников. В подобной ситуации суммы, выплачиваемые из таких фондов (из распределенной прибыли прошлых лет), не могyт быть признаны дивидендами и являются иными выплатами в пользу акционеров.
Организация вправе не использовать прибыль, оставшуюся после налогообложения, на формирование специальных фондов и производить выплаты aкционерам (участникам) не из чистой прибыли текущего налогового периода, а за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Такие выплаты считаются дивидендами.
При выплате дивидендов российская организация признается налоговым агентом (п. 2 ст. 214 и п. 2 а. 275 НК РФ). Налоговые агенты обязаны удержать исчисленную сумму налога непосредственно из доходов налогоплательщика при их фактической выплате (п. 4 ст. 226 и п. 4 ст. 287 НК РФ). ценный бумага налогообложение доход
Если получателем дивидендов является физическое лицо, то согласно пункту 6 статьи 226 НК РФ налоговый агент перечисляет в бюджет сумму удержанного НДФЛ в следующие сроки:
1.не позднее дня, следующего за днем фактического получения налогоплательщиком дохода - при непосредственной выплате дивидендов в денежной форме;
.не позднее дня, следующего за днем фактического удержания исчисленной суммы налога - в случае выплаты дивидендов в натуральной форме.
Рассмотрим особенности налогообложения дивидендов в различных ситуациях.
Так, если получателем дивидендов является физическое лицо - нерезидент РФ, то российская организация должна удержать с него НДФЛ по ставке 15% (п. 3 ст. 224 НК РФ).
С иностранным государством, резидентом которого является получатель дивидендов - физическое лицо Российской Федерацией может быть подписано соглашение (договор) об избежании двойного налогообложения. Как правило, в таком соглашении предусматриваются иные (чаще пониженные) ставки налогов.
Если получателем дивидендов является физическое лицо - налоговый резидент РФ, то сумма налога с доходов налогоплательщика (получателя дивидендов) исчисляется налоговым агентом по следующей формуле (пункт 2 статья 275 НК РФ):
Н = К*9%*(д-Д),
где Н - сумма налога, подлежащего удержанию; К - отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика - получателя дивидендов, к общей сумме диведендов, подлежащих распределению налоговым агентом;
д - общая сумма дивидендов, подлежащая распределению налоговым агентом в пользу всех получателей;
Д - общая сумма дивидендов, полученных самим налоговым агентом в текущем и предыдущем отчетных (налоговых) периодах к моменту распределения дивидендов в пользу налогоплательщиков, если ранее эти суммы не участвовали в расчете облагаемого дохода.
Необходимо отметить, что при расчете показателей «д» и «к» не учитываются дивиденды, которые подлежат выплате иностранным организациям и физическим лицам, не являющимся резидентами РФ. А при расчете общей суммы дивидендов, полученных самим налоговым агентом (показателя «Д»), не учитываются дивиденды, облагаемые налогом на прибыль по ставке 0% (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ), а также дивиденды, которые налоговый агент получил ранее предыдущего налогового периода (письмо Минфина России от 21.11.2008 03-03-07/35). Кроме того, поскольку речь идет о величине дивидендов, полученных самим налоговым агентом, то в расчете участвуют суммы дивидендов за вычетом yдepжанногo с них налога. Поскольку пунктом 2 статьи 275 НК РФ не установлено иное, показатель «Д» формируется с учетом дивидендов, полученных от иностранных организаций (письмо Минфина России от 19.02.2008 № 03-03-06/1/114).
Глава 3. Особенности налогообложения доходов от реализации ценных бумаг
.1 НДФЛ от операций с безвозмездно полученными ценными бумагами
Для определения размера дохода, полученного налогоплательщиком в результате такой сделки, необходимо, чтобы безвозмездная передача ценных бумаг была документально подтверждена. В документах должно быть указано, какие именно ценные бумаги и в каком количестве передаются налогоплательщику, их стоимость, а также расходы по приобретению ценных бумаг, произведенные физическим лицом, от которого налогоплательщик получает ценные бумаги.
Порядок расчета налоговой базы с доходов в виде материальной выгоды, полученной налогоплательщиком от приобретения ценных бумаг, регулируется пунктом 4 статьи 212 НК РФ. Однако каких-либо особенностей исчисления налоговой базы при получении ценных бумаг бесплатно данным пунктом не установлено. Поэтому материальная выгода при безвозмездном получении ценных бумаг рассчитывается по той же методике, что и материальная выгода при приобретении ценных бумаг по цене ниже рыночной, то есть как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Однако при получении ценных бумаг безвозмездно физические лица не несут каких-либо расходов связанных с их приобретением, поэтому материальная выгода равна рыночной стоимости данных ценных бумаг. Также при определении материальной выгоды рыночная стоимость ценных бумаг, полученных безвозмездно, должна быть скорректирована на предельную границу ее колебаний.
Ценные бумаги могут быть переданы физическому лицу организацией в собственность в порядке премирования, дарения или иной безвозмездной передачи.
При дарении налогоплательщику ценных бумаг их рыночная стоимость определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены. При этом на основании пункта 28 статьи 217 НК РФ в целях исчисления НДФЛ стоимость полученного от организации подарка подлежит уменьшению на сумму, не превышающую 4000 руб. за налоговый период.
Таким образом, при исчислении налоговой базы из рыночной стоимости подаренных ценных бумаг вычитаются величина предельной границы колебаний рыночной цены в размере 20% и сумма, не превышающая 4000 руб. Если ценные бумаги получены физическим лицом от организации в качестве премирования или материального поощрения, налоговая база определяется исходя из рыночной стоимости ценных бумаг на дату совершения такой сделки с учетом предельной границы колебаний рыночной цены. При этом налоговый вычет в сумме 4000 руб., установленный пунктом 28 статьи 217 НК РФ, при расчете налоговой базы не применяется. В некоторых случаях при безвозмездном получении ценных бумаг от организаций материальная выгода не определяется и соответственно НДФЛ не исчисляется. Так, на основании пункта 19 статьи 217 НК РФ стоимость полученных акций не подлежит налогообложению, если они получены от акционерных обществ или других организаций акционерами этих акционерных обществ или участниками других организаций:
- в результате переоценки основных фондов (средств) в виде дополнительно полученных ими акций, распределенных между акционерами или участниками организации пропорционально их деле и видам акций, либо в виде разницы между новой и первоначальной номинальной стоимостью акций или их имущественной доли в уставном капитале:
- при реорганизации, предусматривающей распределение акций создаваемых организаций среди акционеров (участников) реорганизуемых компаний и (или) конвертацию (обмен) акций реорганизованной компании в акции вновь создаваемой организации либо организации, к которой осуществляется присоединение, в виде дополнительно и (или) взамен полученных акций.
При получении ценных бумаг в порядке дарения или иной безвозмездной передачи ценных бумаг от физического лица их рыночная стоимость определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены на дату совершения сделки.
Вместе с тем не все ценные бумаги, полученные в порядке дарения, облагаются НДФЛ, а только акции и паи. Налогообложение таких акций и паев осуществляется при условии, что даритель и одаряемый не состоят в семейных отношениях и (или) отношениях близкого родства. Основанием является пункт 18.1 статьи 217 Налогового кодекса. Согласно данному пункту освобождаются от НДФЛ доходы в денежной и натуральной форме, получаемые от физических лиц в порядке дарения, если даритель и одаряемый являются членами семьи и (или) близкими родственниками.
Если налогоплательщик получил в дар акции и паи от физических лиц, которые не являются членами его семьи или близкими родственниками, он обязан исчислить и уплатить НДФЛ. Налоговая база и сумма налога в отношении полученного дара определяются налогоплательщиком самостоятельно. Налоговая база рассчитывается исходя из рыночной стоимости ценных бумаг с учетом предельной границы колебаний рыночной цены.
При определении налоговой базы в отношении полученного от физического лица дара налоговый вычет в сумме 4000 руб., установленный в пункте 28 статьи 218 НК РФ, не применяется независимо от того, является одаряемый налоговым резидентом РФ или нет.
Рассмотрим особенности реализации ценных бумаг ранее полученных безвозмездно. Из пункта 13 статьи 214.1 НК РФ следует, что для безвозмездно полученных и для частично оплаченных ценных бумаг установлен единый порядок определения расходов, которые уменьшают доходы от реализации таких ценных бумаг. В качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг учитываются суммы, с которых был исчислен и уплачен НДФЛ при приобретении (получении) данных ценных бумаг, и сумма налога, уплаченного налогоплательщиком. Вместе с тем, как исчислить названные суммы для уплаты налога, в Налоговом кодексе не сказано.
Формально, когда для какой-либо названной в НКРФ операции отсутствует специальная норма, регулирующая именно ее, существует три варианта решения проблемы налогообложения этой операции:
·использовать общую норму налогообложения, которая установлена в Налоговом кодексе в отношении такой операции;
·считать, что налог не установлен, руководствуясь пунктом 6 статьи 3 и пунктом 1 статьи 17 НК РФ;
·применить к данной операции порядок налогообложения аналогичного гражданско-правового объекта, если таковой имеется.
Большая часть специалистов в области налогообложения считает, что выходом из данной ситуации является первый вариант.
При безвозмездном получении ценных бумаг налоговая база для исчисления НДФЛ определяется на основании пункта 4 статьи 212 НК РФ как превышение их рыночной стоимости над суммой фактических расходов на приобретение данных ценных бумаг. Такое превышение и рассматривается как "суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) данных ценных бумаг".
В то же время, поскольку при безвозмездном получении ценных бумаг фактические расходы на их приобретение равны нулю, получается, что указанные суммы равны рыночной стоимости безвозмездно полученных ценных бумаг. Причем не стоит забывать, что согласно пункту 4 статьи 212 НК РФ для целей налогообложения рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний. А рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний.
С1 января 2011 года порядок определения рыночной и расчетной цены ценных бумаг установлены ФСФР в приказах Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 ноября 2010 г. № 10-65/пз-н, № 10-66/пз-н.
Следовательно, при реализации безвозмездно полученных ценных бумаг доходы уменьшаются на рыночную стоимость этих бумаг, с которой был уплачен налог при их приобретении, и на сумму этого налога.
Если налогоплательщик, получивший ценные бумаги в порядке дарения или наследования, на основании пунктов 18 и 18.1 статьи 217 НК РФ налог не уплачивал, то учитываются расходы, которые осуществлены дарителем или наследодателем при приобретении этих ценных бумаг. Данные расходы должны быть документально подтверждены. Обратите внимание: названная норма введена впервые. До 2010 года к вычету принимались только расходы лица, реализующего ценные бумаги.
Финансовый результат по каждой конкретной сделке определяется с учетом особенностей, установленных в статье 214.1 НК РФ. Например, при реализации ценных бумаг, которые были получены налогоплательщиком в порядке дарения от юридических лиц, при определении финансового результата из доходов, помимо расходов, связанных с реализацией и хранением ценных бумаг, вычитается также стоимость, с которой был исчислен и уплачен НДФЛ при получении этих ценных бумаг в дар, и сумма налога.
Если реализованные ценные бумаги были получены налогоплательщиком от физических лиц, то при определении финансового результата к вычету принимаются расходы в виде стоимости полученных в порядке дарения бумаг, с которой был уплачен налог при получении в дар или по праву наследования этих ценных бумаг, суммы налога, а также суммы расходов одаряемого по хранению и реализации этих ценных бумаг.
Если при дарении или наследовании ценных бумаг НДФЛ в соответствии с пунктами 18 и 18.1 статьи 217 НК РФ не уплачивался (например, ценные бумаги подарены близким родственником), то в составе расходов, принимаемых к вычету при определении финансового результата от реализации этих ценных бумаг, учитываются документально подтвержденные расходы на их приобретение, произведенные дарителем или наследодателем.
Если расходы по приобретению, хранению и реализации ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам по конкретным видам ценных бумаг, то при исчислении финансового результата они подлежат распределению пропорционально доле каждого вида дохода, полученного налогоплательщиком, в общей сумме дохода.
3.2 НДФЛ при операциях с ценными бумагами, приобретенными на заемные средства
Физические лица вправе приобретать ценные бумаги как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Во втором случае у налогоплательщика образуется доход в виде материальной выгоды, который определяется в порядке, установленном пунктом 2 статьи 212 НК РФ. Согласно этому пункту материальной выгодой признается:
- по рублевым займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в рублях, исчисленной исходя из 2/3 действующей ставки рефинансирования Банка России, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора;
- по валютным займам (кредитам) - превышение суммы процентов за пользование заемными (кредитными) средствами, выраженными в иностранной валюте, исчисленной исходя из 9% годовых, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора.
Также облагаемый доход в виде материальной выгоды возникает у налогоплательщика в том случае, если выданный ему займ (и в отечественной, и в иностранной валюте) является беспроцентным.
Важно учитывать также тот факт, что материальная выгода от экономии на процентах за пользование заемными (кредитными) средствами рассчитывается лишь при получении займа (кредита) денежными средствами - в рублях или иностранной валюте. Если предметом договора займа являются не деньги, а какое-либо иное имущество, материальная выгода от экономии на процентах для исчисления НДФЛ не определяется.
Материальная выгода от экономии на процентах за пользование заемными (кредитными) средствами определяется только в том случае, если налогоплательщик получил заем (кредит) от организации или индивидуального предпринимателя. Если заем получен от физического лица, не являющегося индивидуальным предпринимателем, материальная выгода от экономии на процентах за пользование займом (кредитом) не определяется.
В подпункте 3 пункта 1 статьи 223 НК РФ указано, что датой фактического получения дохода в виде материальной выгоды от экономии на процентах признается день уплаты налогоплательщиком процентов по полученным заемным (кредитным) средствам. В данной норме не говорится, что при определении даты получения дохода следует каким-либо образом учитывать сроки уплаты процентов, предусмотренные в договоре займа (кредитном договоре). Значит, речь в названном подпункте идет о той дате, когда проценты по займу (кредиту) были фактически уплачены заемщиком.
Даже если заемщик вносит проценты за пользование заемными (кредитными) средствами с нарушением срока платежа, установленного в договоре займа (кредитном договоре), доход в виде материальной выгоды все равно нужно определять на дату фактической уплаты процентов.
Порядок определения даты получения дохода в виде материальной выгоды по беспроцентному займу в Налоговом кодексе не установлен.
В письмах Минфина России от 14.04.2009 № 03-04-06-01/89, от 17.07.2009 № 03-04-06-01/175 и от 22.01.2010 № 03-04-06/6-3 указано, что датой фактического получения дохода в виде материальной выгоды от экономии на процентах за пользование беспроцентным займом (кредитом) следует считать дату возврата налогоплательщиком заемных (кредитных) средств. Если заемщик возвращает сумму беспроцентного займа (кредита) по частям, доход в виде материальной выгоды от экономии на процентах, подлежащий обложению НДФЛ, возникает у него на каждую дату частичного возврата заемных (кредитных) средств.
Однако позднее Минфин России пришел к иному выводу. В письме от 01.02.2010 № 03-04-08/6-18 финансовое ведомство указало, что если в течение налогового периода (календарного года) заемщик не выплачивал заимодавцу (кредитору) проценты по займу (кредиту), то в данном налоговом периоде у заемщика не возникает дохода в виде материальной выгоды, облагаемого НДФЛ.
Однако далее в своей статье Акимова В.М. пишет, что позиция Минфина России, высказанная в названном выше письме, расходится с положениями статьи 212 НК РФ. Ведь в подпункте 1 пункта 1 этой статьи перечислены случаи, когда материальная выгода от экономии на процентах освобождается от обложения НДФЛ. Получение беспроцентного займа (кредита) в данном подпункте не названо. Но это еще не означает, что сумма экономии на процентах по такому займу (кредиту) не облагается НДФЛ. Ведь заемщик, пользующийся беспроцентным займом (кредитом), находится в более выгодном положении с точки зрения налогообложения по сравнению с заемщиком, получившим заем (кредит), предусматривающий уплату небольших процентов за пользование заемными (кредитными) средствами. Однако налоги и сборы не могут иметь дискриминационный характер и различно применяться исходя из социальных, расовых, национальных, религиозных и иных подобных критериев, о чем говорится в пункте 2 статьи 3 НК РФ.
Автор согласен с утверждением Акимовой, что в случае получения физическим лицом беспроцентного займа (кредита) лучше руководствоваться более ранними разъяснениями Минфина России, приведенными, например, в письме от 22.01.2010 № 03-04-06/6-3. То есть определять доход в виде материальной выгоды от экономии на процентах на дату возврата заемных (кредитных) средств и исчислять с этого дохода НДФЛ.
Организация или индивидуальный предприниматель, выдавшие своему работнику заем (кредит) под процентную ставку, составляющую менее 2/3 ставки рефинансирования Банка России (менее 9% годовых - в случае предоставления займа в иностранной валюте), либо беспроцентный заем (кредит), признаются налоговыми агентами. То есть они обязаны исчислить сумму дохода в виде материальной выгоды и НДФЛ с нее, удержать сумму налога из доходов налогоплательщика и перечислить ее в бюджет. Такое требование установлено в пункте 2 статьи 212 НК РФ.
Однако если заем выдан кредитной организацией клиенту, то данная кредитная организация может лишь рассчитать суммы дохода в виде материальной выгоды и НДФЛ с нее. Уплату налога заемщики осуществляют самостоятельно. Для этого по окончании календарного года, в котором они получили доходы в виде материальной выгоды от экономии на процентах по займам (кредитам), предоставленным кредитными организациями, они обязаны подать декларацию по НДФЛ и отразить в ней данные доходы.
Сумма налога исчисляется одновременно с расчетом материальной выгоды. При этом в отношении материальной выгоды, полученной физическим лицом, являющимся налоговым резидентом РФ, применяется ставка налога в размере 35% (п. 2 ст. 224 НК РФ). С дохода в виде материальной выгоды, полученной физическим лицом, не являющимся налоговым резидентом РФ, налог взимается по ставке 30%. Основание - пункт 3 статьи 224 НК РФ.
Суммы удержанного НДФЛ налоговые агенты должны перечислить в бюджет не позднее дня, следующего за днем фактического удержания исчисленной суммы налога. Основанием является абзац 2 пункта 6 статьи 226 НК РФ. Если совокупная сумма удержанного НДФЛ составляет менее 100 руб., она добавляется к сумме налога, подлежащей перечислению в бюджет в следующем месяце, но ее следует уплатить в бюджет не позднее декабря текущего года (п. 8 ст. 226 НК РФ).
При определении суммы материальной выгоды в виде экономии на процентах за пользование заемными (кредитными) средствами, подлежащей налогообложению по ставке 35 процентов, налоговые вычеты не предоставляются (п. 4 ст. 210 Налогового кодекса РФ). Рассчитать налог с материальной выгоды и перечислить эту суммы в бюджет должен налоговый агент - организация или индивидуальный предприниматель, предоставившие физическому лицу заем (кредит).
Отметим, что сумма полученного займа (кредита) не рассматривается в качестве дохода, полученного налогоплательщиком, так как денежные средства возвращаются кредитору. Только в том случае, когда полученные денежные средства не возвращаются и суммы долга погашаются за счет средств кредитора либо другого лица, сумма такого долга рассматривается в качестве дохода, подлежащего обложению НДФЛ.
Заключение
Ценные бумаги - неизбежный атрибут всякого товарного и финансового оборота. Будучи товаром, они вместе с тем способны служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя в этом качестве деньги.
Переход России к рыночной экономике и попытки формирования рынка ценных бумаг потребовали возрождения и использования всего их многообразия.
В свою очередь, появилась настоятельная потребность в четком правовом регулировании фондового рынка и оборота ценных бумаг, при отсутствии которого их использование просто невозможно.
Налогообложение операций на фондовом рынке России, как и в других странах, в большой степени зависит от статуса налогоплательщика: является ли он юридическим, физическим лицом, резидентом или нерезидентом.
Современный порядок налогообложения доходов физических лиц от операций на фондовом рынке весьма сложен, существует многообразие процентных ставок в зависимости от вида ценных бумаг, операций с ними, а также от статуса налогоплательщика, предусмотрены различные способы взимания налога, что порождает необходимость отдельного расчета налоговой базы с учетом перечисленных различий.
Действующий порядок налогообложения доходов физических лиц от операций на рынке ценных бумаг недостаточно четко определяет процедуру определения цены реализации для ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, которая должна осуществляться на основе информации о рыночных ценах аналогичных ценных бумаг. Современный порядок налогообложения доходов физических лиц от операций на фондовом рынке в целом позволяет обеспечить достаточно справедливое налогообложение, но требует совершенствования.
Порядок налогообложения физических лиц по операциям на фондовом рынке прямо влияет на их налоговое поведение, выступает в роли стимула или антистимула к честной уплате налогов. Очень ярко это явление проявилось в последние годы, когда широко встречается такое явление как выплаты заработной платы под видом дивидендов.
Необходимо отметить, что эффективное совершенствование налогообложения физических лиц по операциям на фондовом рынке возможно только на основе обобщения существующего российского и зарубежного опыта в этой области. За рубежом применяется широкий спектр налоговых льгот, схем налогообложения доходов по ценным бумагам, которые позволяют создать наиболее благоприятные условия для развития фондового рынка, привлечения внутренних и иностранных инвесторов, и РФ уже сделала большой шаг в этом направлении.
Список литературы
Законодательные и нормативные акты РФ
1.Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года
2.Гражданский Кодекс Российской Федерации №51-ФЗ от 30 ноября 1994 года.
.Налоговый кодекс РФ №146-ФЗ от 31.07.1998.
.Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ 22 апреля 1996 года
5.Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года №208-ФЗ <#"justify">Статьи в периодической печати на русском языке
1.Акимова В.М. «Продажа ценных бумаг: особенности налогообложения», журнал «Российский налоговый курьер» №11 2010 г. стр. 63-75.
2.Акимова В.М. «Продажа ценных бумаг: особенности налогообложения», журнал «Российский налоговый курьер» №10 2010 г. стр. 49-57.
.Акимова В.М. «Приобретение ценных бумаг: когда появляются доходы и как рассчитать НДФЛ», журнал «Российский налоговый курьер» №9 2010 г. стр. 56-62
.Ежек Д.Ю. «Какие выплаты признаются дивидендами», журнал «Российский налоговый курьер» №10 2010 г. стр. 18-22.
.Ежек Д.Ю. «Налогообложение дивидендов», журнал «Российский налоговый курьер» №11 2010 г. стр. 35-41.
.Мурзин В.Е. «Ценные бумаги: поправки в налогообложении», журнал «Налоговый вестник» №3 2010 г. стр. 14-24
.Журнал «Российский налоговый курьер» №10 2010 г. дискуссионный зал №1, стр. 55-57
Интернет-источники
1.www.taxpravo.ru <http://www.taxpravo.ru>
.www.nalogpro.ru <http://www.nalogpro.ru>
.<http://www.rosbuh.ru/article.asp?rba_id=1101>