Формирование и использование прибыли предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: Формирование и  использование прибыли предприятия

( на примере предприятия ООО «Газ-сервис-плюс»)

 

 

 

 

 

 

Студент         Буренина Наталья Александровна            ___________                             

 

Руководитель Юсупова Галина Леонидовна                    ___________                            

 

Рецензент       Маркушина Светлана Станиславовна       _____________

Допустить к защите ГАК

                                                                                                            Зав.кафедрой

_____________________

«___» __________ 2006г.

Ульяновск 2006 Содержание

Введение……………………………………………………………………………

Глава 1Сущность и значение прибыли предприятия……………………………

1.1 Понятие прибыли и факторы, влияющие на нее……………………….........

1.2 Проблемные вопросы формирования прибыли……………………………...

Глава 2 Анализ финансового состояния………………………………………….

2.1 Оценка платежеспособности предприятия…………………………………..

2.2 Анализ ликвидности..………………………………………………………….

2.3 Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия.……………

Глава 3 Практика формирования и использования прибыли на предприятии………………………………………………………………………..

3.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия………………

3.2 Направления использования прибыли………………………………………..

3.3 Мероприятия по повышению уровня прибыли……………………………...

Заключение…………………………………………………………………………

Список использованных источников……...……………………………………...

Приложение А Бухгалтерский баланс за 2003г……….…………………………

Приложение Б Бухгалтерский баланс за 2004г…………………………………..

Приложение В Бухгалтерский баланс за 2004г………………………………….

Приложение Г Отчёт о прибылях и убытках за 2004г…………………………..

Приложение Д Отчёт о прибылях и убытках за 2005г…………………………..

3

6

6

14

19

19

28

34

50

50

61

66

73

79

82

83

84

85

86

Введение

В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями.

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

Целью дипломного проекта является изучение теоретических основ механизма управления прибылью в реальном секторе экономики, анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Газ-сервис-плюс», выявление факторов, влияющих на финансовый результат предприятия, а также разработка рекомендаций по совершенствованию управления прибылью в современных условиях.

Основными задачами, поставленными для достижения цели дипломной работы можно считать:

- рассмотрение сущности и значения прибыли предприятия в различных аспектах, а также проблемных вопросов формирования прибыли;

- изучение теоретических и методологических основ анализа финансовых результатов деятельности предприятия. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть и провести анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;

-  проведение анализа показателей прибыльности и рентабельности предприятия, а также практики распределения прибыли на данном предприятии на основании бухгалтерской отчетности ООО «Газ-сервис-плюс»;

- разработка рекомендаций по совершенствованию процесса формирования и распределения прибыли предприятия и непосредственно рекомендаций по повышению уровня прибыли предприятия.

Предмет исследования - механизм управления прибылью на предприятии.

Объектом исследования является ООО «Газ-сервис-плюс».

ООО «Газ-сервис-плюс» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права. Основной целью общества является получение прибыли.

Общество с ограниченной ответственностью «Газ-сервис-плюс» в соответствии с Уставом специализируется на реализации газового и водопроводного оборудования.

Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой части рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности прибыли предприятия в различных аспектах, факторы, влияющие на прибыль, а также изучаются проблемные вопросы формирования прибыли.

Во второй главе рассматривается и проводится анализ финансового состояния предприятия, рассчитываются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

В третьей главе, на примере исследуемого предприятия рассматривается практика формирования и использования прибыли на предприятии, а также разрабатываются мероприятия по повышению уровня прибыли предприятия.

Теоретической основой исследования является современная экономическая литература по рассматриваемым вопросам, учебная и методическая литература по финансам, финансовому менеджменту и различные методические источники (система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности по В. В. Ковалёву, Н.А. Никифоровой, П.И. Вахрину, Е.С. Стояновой, О.В. Ефимовой и А.Д. Шеремету).

Практической основой дипломной работы явились данные бухгалтерского и аналитического учета ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

                                                                                

Глава 1Сущность и значение прибыли предприятия

     

1.1 Понятие прибыли и факторы, влияющие на нее

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Прибыль целесообразно рассматривать в следующих аспектах:

- прибыль как экономическая категория;

- прибыль  как финансовый результат;

- прибыль как форма денежных накоплений [43, с.11].

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природоохранных ресурсов) и полезной производственной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда.

Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой зарплату работников. Участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественной признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выпускают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что нее означает получение прибыли. Для выявления прибыли необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, предприятие получает прибыль. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития.

Сущность прибыли, как экономической категории, проявляется в ее функциях.

Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически все сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализацию продукции и зарплаты, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. Перечисляемые факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость [43, с.14].

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности предприятия.

В данном качестве прибыль выступает как один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, который наиболее полно характеризует все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Однако, значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее).

И, наконец, прибыль как форма денежных накоплений предприятия представляет собой источник финансовых ресурсов, направляемых на потребление и накопление [13, с.36].

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается нее только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Рассмотрим основные показатели финансовой деятельности ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг., которые представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика основных показателей ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Отклонение, тыс. руб. (гр.1- гр.2)	Отклонение, тыс. руб. (гр.2- гр.3)
	2003 г.	2004 г.	2005 г.
А	1	2	3	4	5
Выручка от реализации	305,6	595,3	603,4	+289,7	+8,1
Себестоимость товаров, продукции, работ, услуг	88,3	105,6	113,3	+17,3	+7,7
Валовая прибыль	41,6	51,3	45,9	+9,7	-5,4
Коммерческие расходы	17	26	25	+9	-1,0
Управленческие расходы	6	15	13	+9	-2,0
Прибыль (убыток) от продаж	235,9	500,0	498,0	+264,1	-2,0
Проценты к получению	1,2	23,4	12,3	+22,2	11,1
Прочие операционные доходы	1,1	1,1	1,6	0	+0,5
Проценты к уплате	0,9	0,4	0,3	-0,5	-0,1
Прочие операционные расходы	2,4	13,4	20,6	+11,0	+7,2
Операционный результат	-1,0	+10,7	-7,0	+11,7	+3,7
Внереализационные доходы	0,6	2,6	0,6	+2,0	-2,0
Внереализационные расходы	3,4	5,1	0,2	+1,7	-4,9
Внереализационный результат	-2,8	-2,5	+0,4	+0,3	+2,9
Прибыль (убыток) до налогообложения	232,1	508,2	491,4	+276,1	-16,8

Продолжение таблицы 1

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Отклонение, тыс. руб. (гр.1- гр.2)	Отклонение, тыс. руб. (гр.2- гр.3)
	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Текущий налог на прибыль	55,3			+66,4	-4,4
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	176,8	386,5	374,1	+209,7	-12,4

Выявление факторов, влияющих на прибыль, предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности  предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

К внешним условиям можно отнести инфляцию, изменения в законодательных и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

Структура спроса населения на товары и услуги может изменяться в связи с государственной политикой доходов. Сдерживание индексации реальных доходов населения (размера минимальной заработной платы, пенсии, стипендии, различных денежных выплат социального назначения) в зависимости от темпов инфляции ведет к сокращению покупательной способности и, следовательно, к снижению объема продажи товаров.

Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на формирование прибыли. Так, в связи с увеличением (или сокращением) количества работников возрастают (снижаются) затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередь может повлиять на рост (или уменьшение) валовой прибыли и соответственно чистой прибыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту, может остаться на прежнем уровне или измениться незначительно.

Прибыль является синтетическим показателем, ее исследования должны носить системный характер. Это означает, что совокупность факторов, влияющих на прибыль, представляет собой систему, состоящую из нескольких элементов. К подсистеме образующих факторов, от которых зависит формирование валовой прибыли, относятся валовой доход, прибыль (убыток) от реализации основных фондов и иного имущества, сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям. Другую подсистему образуют взаимовлияющие факторы. На формирование прибыли от реализации товаров влияют те же факторы, что и на валовой доход и издержки обращения.

Основными взаимовлияющими факторами являются: объем продажи товаров, розничные цены на реализуемые товары, издержки обращения, оборачиваемость и состав оборотных средств (оборотного капитала), фондовооруженность работников, налогоемкость предприятия, численность работников. К подсистеме взаимовлияющих факторов можно отнести элементы, которые традиционно не включаются при исчислении валовой (балансовой) прибыли, но фактически являются составляющими экономической прибыли. Это группа расходов предприятия, не учитываемых в издержках обращения, но относимых на прибыль, которая остается в распоряжении предприятия. Одним из факторов, снижающих величину экономической прибыли, является изъятие средств у предприятия за допущенные нарушения налогового законодательства [13, с.21].

Разделив подсистему взаимовлияющих факторов на отдельные элементы показатели, можно выявить степень влияния каждого из них на прибыль на основе применения методов и приемов экономико-математического анализа. Сначала определяется степень зависимости между каждым фактором и прибылью, а затем оценивается их комплексное влияние.

Для выявления степени воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на величину прибыли можно применить метод комплексного анализа экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты. Затраты возникают в ходе целенаправленного потребления ресурсов. Можно сказать, что ресурсы трансформируются через затраты в конечные результаты хозяйственной деятельности.

При использовании метода комплексного анализа исходят из того, что рост значения любого взаимовлияющего фактора должен вызвать адекватный рост другого. Развитие предприятия возможно при следующих необходимых условиях:

                                      Тп > Тт > Ти > Тф > Тр,                                                   (1)

где

Тп - темп роста прибыли;

Тт - темп роста товарооборота;

Ти - темп роста издержек обращения;

Тф - темп роста фондовооруженности работников;

Тр - темп роста численности работников.

Коэффициенты роста того или иного показателя исчисляются путем их последовательного соотношения. Интенсивное развитие предприятия может характеризоваться не только ростом товарооборота и прибыли, но и повышением производительности труда работников, увеличением капитала.

Результаты факторного анализа служат экономической основой подготовки и принятия управленческих решений, направленных на выбор наиболее рационального пути дальнейшего развития торгового предприятия. По отношению валовой и чистой прибыли ко всем затратам, т.е. экономическим издержкам, можно определить, насколько валовой доход покрывает расходы предприятия, т.е. эффективность осуществления затрат.

Снижение издержек обращения в розничной торговле зависит от сокращения затрат на оплату труда и связанных с ними отчислений на социальные нужды. Стимулирование труда работников в зарубежной практике наряду с повышением должностных окладов осуществляется через так называемую систему участия работников в прибылях фирмы: работники приобретают акции фирмы по льготным ценам, а затем получают по ним соответствующие дивиденды. Работник участвует не только в получении прибыли, но и в распределении убытка фирмы, который может возникнуть в связи с изменениями рыночной конъюнктуры, снижением спроса населения, сокращением производства товаров и т.п.

Предполагается, что отдача от увеличения затрат на оплату труда должна расти быстрее, чем размер его оплаты. Фирма распределяет ту или иную часть прибыли не в форме наличных выплат, а в форме акций или переводит ее на банковские счета работников. Средства, зачисленные на банковские счета работников, образуют кредитный фонд, который фирма пускает в оборот, что в определенной мере снижает потребность в заемных средствах, при этом сокращаются затраты на выплату процентов по банковским кредитам [43, c.21].

Величина прибыли зависит от объемов спроса на товары и их предложения. Трудности, возникающие при продаже товаров в виду снижения спроса на них, могут привести к уменьшению как валового дохода от реализации товаров, так и валовой прибыли. Регулятором соотношения спроса и предложения на рынке выступают цены. При низких ценах на товары объем спроса на них больше, а при высоких меньше, поскольку существуют заменители этих товаров. По мере увеличения объема продаж норма прибыли растет, затем рост ее замедляется и, наконец, она стабилизируется или снижается, что зависит от группы товаров.

Различная степень покупательского спроса на те или иные товары определяет дифференциацию объемов их продажи, что в свою очередь приводит к коммерческому риску, проистекающему из-за сокращения жизненного цикла товаров. Продолжительность пребывания товара на рынке сейчас значительно сократилась в связи с постоянным обновлением потребительских свойств изделий. В настоящее время из пяти выходящих на рынок новинок четыре вскоре снимаются с производства, так как не находят спроса у потребителей.

Объектом налогообложения предприятия помимо прибыли являются расходы на оплату труда работников, поэтому прибыль и численность работников - взаимовлияющие факторы. Чем больше численность занятых, тем больше расходы на оплату труда и соответственно больше налогов, исчисляемых от фактического фонда оплаты труда, уплачивает предприятие. В конечном счете это приводит к росту финансовых затрат (издержек обращения и расходов, относимых на чистую прибыль) и к уменьшению прибыли (валовой и чистой).

Методика расчета влияния факторов на прибыль от обычной деятельности включает следующие шаги:

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации — это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции.

1.1. Расчет влияния фактора «Цена»

1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»

Здесь при анализе нужно быть внимательным, так как расходы — это факторы обратного влияния по отношению к прибыли.

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

Остальные показатели — факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные — не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

 

1.2 Проблемные вопросы формирования прибыли

Рассмотрим более подробно процесс формирования прибыли.

Формирование прибыли представляет собой регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения в стоимостном выражении итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени.

В российской практике при рассмотрении процесса формирования прибыли употребляются определения: валовая прибыль, балансовая прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, прибыль к налогообложению и ряд других. Эти определения нормативно не закреплены и могут употребляться в самых различных контекстах.

Официально действующее определение касается только термина «валовая прибыль» и дано в Законе РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций»:

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг).

Такое определение ни практически, ни теоретически не может удовлетворять взыскательного пользователя. Тем более для целей налогообложения оно распространяется на предприятия всех видов деятельности как производящих материальные ценности, так и реализующих услуги и занимающиеся подрядом.

В валовую прибыль включено также превышение выручки от реализации основных фондов и другого имущества (включая земельные участки) без налога на добавленную стоимость над их остаточной стоимостью. Прибыль от реализации основных фондов – это прирост капитала. То же самое относится и к разнице между ценой покупки и продажи других активов (недвижимости, земли ценных бумаг).

Непосредственное влияние на величину валовой прибыли оказывают доходы и расходы от внереализационных операций.

Перечень таких доходов и расходов дан в главе 25 НК РФ и ПБУ 9/99 «Доходы организации» и 10/99 «Расходы организации», включаемых в себестоимость продукции работ услуг и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

В механизме формирования балансовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности предприятия. Прежде всего, валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, которая является основной частью балансовой прибыли. Во-вторых, в механизм формирования прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия. А также входит прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.

Наконец, в механизме формирования прибыли отражаются внереализационные доходы и расходы, т.е. результаты внереализационных операций.

В связи с тем, что подавляющую часть прибыли (95-97%) предприятия получают от реализации товарной продукции и услуг, этой части прибыли должно быть уделено главное внимание.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли включается, как отмечено выше, прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валовой прибыли. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств, торговых организаций, находящихся на балансе предприятия, могут иметь от реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что соответственно скажется на объеме прибыли.

Отдельной составной частью прибыли выделена прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуется не только прибыль, но и убытки.

Что касается реализации излишних основных фондов, то прибыль от этой реализации исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

Последним элементом прибыли являются внереализационные доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции (форма № 2):

- внереализационные доходы;

- внереализационные расходы;

- прибыль до налогообложения;

- налог на прибыль и другие аналогичные обязательные платежи;

- прибыль (убыток) от обычной деятельности.

В частности, в составе внереализационных доходов и расходов учитываются суммы уплаченных и полученных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и др.). В тех случаях, когда суммы санкций вносятся в бюджет, они не включаются в состав расходов от внереализационных операций и возмещаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Традиционно включаемые в состав внереализационных доходов и расходов штрафы, пени и неустойки имеют непостоянный характер. При этом штрафы, пени и неустойки уплаченные могут превышать полученные. Тогда образуются убытки, сокращающие внереализационную прибыль. Если же сумма экономических санкций, полученных данным предприятием, превышает уплаченные, то внереализационные доходы увеличиваются. Все будет зависеть от характера деятельности данного предприятия, соблюдения расчетно-платежной дисциплины, выполнения обязательств по поставкам, платежам в бюджет, поставщикам и банкам.

Могут иметь место также и другие внереализационные доходы (расходы), не связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Модель формирования прибыли представлена на рисунке 1.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

-

НДС, акцизы, экспортные пошлины и т.п.,  налоги и обязательные платежи их выручки

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

=

Валовая прибыль

-

Коммерческие расходы

-

Управленческие расходы

=

Прибыль (убыток) от продаж

+/-

Проценты к получению (+), проценты к уплате (-)

+

Доходы от участия в других организациях

+

Прочие операционные доходы

-

Прочие операционные расходы

+

Внереализационные доходы

-

Внереализационные расходы

=

Прибыль (убыток) до налогообложения

-

Налог на прибыль и другие аналогичные платежи

=

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

+/-

Чрезвычайные доходы (+), чрезвычайные расходы (-)

=

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток)

Рисунок 1- Модель формирования прибыли [16, c.32]

Глава 2 Анализ финансового состояния

2.1 Оценка платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью понимается ее возможность своевременно и в полном объеме производить расчеты по своим внешним краткосрочным обязательствам. Платежеспособность организации может быть оценена с помощью трех различных показателей ликвидности, различающиеся при расчетах видами оборотных активов, рассматриваемых в качестве погашения внешних краткосрочных обязательств.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

В условиях рынка большое значение имеет объективная оценка финансового состояния и платежеспособности данной организации, ее деловых партнеров (поставщиков, подрядчиков, покупателей, заказчиков, банков) с точки зрения ее платежеспособности и рыночной устойчивости [35, с.124].

Данные, полученные в результате такого анализа, позволяют организации правильно ориентироваться в условиях рынка, точно выбрать деловых партнеров и совершать хозяйственные операции, приводящие в конечном итоге к приращению капитала.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств  значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах,  по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения [34, с.101].

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются о признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Большое значение при изучении платежеспособности организации имеет оценка структуры ее бухгалтерского баланса и степени риска ее банкротства. Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса определена в законе РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г.

В качестве источника информации использован Бухгалтерский баланс предприятия за 2003-2005 гг. (приложение А, Б, В).

Целесообразно рассчитывать следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности предприятие  может погасить в ближайшее время.

                                       ,                                                               (2)

где ВКО – внешние краткосрочные обязательства.

ВКО = краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность + задолженность участников по выплате долгов + прочие краткосрочные обязательства. (V раздел пассива баланса).                                              

То есть выраженный в процентах этот коэффициент показывает какая доля внешних краткосрочных обязательств может быть погашена организацией немедленно (на отчетную дату) с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Считается удовлетворительным его значение:

                                    К_ал ≥ 0,25-0,5 (≥ 25%-50%).                                                (3)

Очень высокое значение этого показателя свидетельствует о том, что на счетах организации имеется большая сумма денежных средств. Что свидетельствует о неумелом финансовом управлении организации, так как на счетах организации должна находиться такая сумма денежных средств, которая должна обеспечить бесперебойный ход производства и процесса продажи продукции, работ, услуг. Остальные денежные средства должны работать и приносить организации прибыль [41, с.76].

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) определяется как  отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Коэффициент критической ликвидности характеризует   ожидаемую платежеспособность предприятия  на период, равный средний продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Считается удовлетворительным его значение:

К_кл ≥ 1 (≥ 100%).

Отдельные российские экономисты предлагают считать удовлетворительным его значение:

К_кл ≥ 0,7-0,8 (≥ 70%-80%).

Очень высокое значение этого коэффициента свидетельствует или о неумелом финансовом руководстве организации ил о большой величине дебиторской задолженности. При проведении анализа необходимо выявить причину большой величины дебиторской задолженности, которая может быть обусловлена:

-    неплатежеспособностью покупателя или заказчика;

-  расширение объема производства продукции, работ, услуг на данную организации., что приводит к росту дебиторской задолженности, связанной с увеличением отгрузки продукции покупателям, заказчикам.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) – это главный показатель платежеспособности. Он равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при  условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности на исследуемом предприятии также менее нормы на обе даты. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

                                       ,                                                                   (5)

где  ОА – оборотные активы (итог II актива баланса).

Считается удовлетворительным его значение:

К_тл ≥ 2.

Отдельные экономисты предлагают считать удовлетворительным и меньшее его значение, но обязательно превышающее 1.

Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным. Это свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании [41, с.77].

Таким образом, на  основании  рассчитанных коэффициентов  ликвидности, можно сделать вывод об ухудшении или улучшении платежеспособности предприятия на конец отчетного периода.

Рассчитаем показатели ликвидности для исследуемого предприятия ООО «Газ-сервис-плюс» за изучаемый период 2003-2005 гг. В качестве информационной базы воспользуемся Бухгалтерским балансом организации за 2003-2005 гг. (приложение А, Б, В).

 Все произведенные расчеты изложим в виде таблицы 2 и сделаем следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Если в 2003 году организация могла погасить 1,6% своих внешних  краткосрочных обязательств, то в 2004 и 2005 гг. рассматриваемая организация с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений может погасить в ближайшее время лишь 1,5% своих внешних краткосрочных обязательств.

Таблица 2 – Показатели ликвидности ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент критической ликвидности:

В 2003 году организация ООО «Газ-сервис-плюс» с помощью денежных средств, и краткосрочных финансовых вложений, и возвращаемой в хозяйственный оборот дебиторской задолженности, сможет погасить 3,79% своих внешних краткосрочных обязательств, в 2004 г. – лишь 3,29 % своих внешних краткосрочных обязательств, а в 2005 г. – уже 3,71%.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

В 2003 г. организация ООО «Газ-сервис-плюс» с помощью всех оборотных активов сможет погасить 10,17% своих внешних краткосрочных обязательств, в 2004 г. – 10,06 % своих внешних краткосрочных обязательств, а в 2005 г. – 10,42%.

Результаты проведенных расчетов свидетельствуют, что все три показателя ликвидности имеют тенденцию снижения и не удовлетворяют предъявляемым требованиям, значит, рассматриваемая организация ООО «Газ-сервис-плюс» является недостаточно платежеспособной.

Произведем оценку банкротства предприятия, для этого необходимо рассчитать три показателя:

1. коэффициент текущей ликвидности:

Представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздела + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог II раздела пассива за вычетом 735 и 740 строки баланса). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства [31, с.90].

В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах Ктл ³ 2.

Для нашего примера это соотношение составило в 2003 г. - 1,017, в 2004 г. -  1,006, а в 2005 г. – 1,042. Это означает, что рассматриваемая организация может с помощью денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и возвращаемой в хозяйственный оборот дебиторской задолженности, сможет погасить 101,7% и 100,6% и 104,2% своих внешних краткосрочных обязательств. Таким образом, значение коэффициента текущей ликвидности на конец 2005 года можно признать неудовлетворительным.

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

                                                                                                         (6)

СОК = капитал и резервы – внеоборотные активы

Его нормативное значение ≥ 0,1.

3. коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

Его нормативное значение ≥ 1.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной – является нарушение нормативного значения, хотя бы одним из коэффициентов текущей ликвидности и коэффициентом обеспеченности собственных оборотных средств, то есть выполнения одного из следующих трех условий:

1. К тл < 2, при К _осос ≥ 0,1;

2. К тл ≥ 2, при К _осос < 0,1;

3. К тл < 2, при К _осос < 0,1;

При выполнении хотя бы одного их этих трех условий, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

                         ,                                                  (7)

где 6 – шестимесячный период времени, следующий за отчетным периодом;

Т – отчетный период (в месяцах).

А. если при расчетах окажется, что:

К_вп < 1, то принимается решение о признании структуры бухгалтерского баланса организации неудовлетворительным, а организацию – неплатежеспособной (банкрот).

Б. если при расчетах окажется, что:

К_вп ≥ 1, то признание о неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса и неплатежеспособности организации откладывается на срок 6 месяцев, следующих за отчетным периодом, так как считается, что у организации есть реальная возможность восстановления ее платежеспособности в течение 6 месяцев, следующих за отчетным периодом [27, с.8].

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса удовлетворительной, а организацию платежеспособной, является ненарушение коэффициентами К тл и К осос своих нормативных значений, то есть выполнения условия.

Если К тл ≥ 2, при К осос ≥ 0,1, то при выполнении этого условия рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности;

                            ,                                                (8)

где 3 – трехмесячный период времени, следующий за отчетным периодом;

Если при расчете коэффициента утраты платежеспособности окажется, что:

А. К уп ≥ 1, то структура баланса признается удовлетворительной, а организация платежеспособной.

Б. К уп < 1, то структура баланса признается удовлетворительной, а организация платежеспособной, но делается вывод о наличии реальной угрозы утраты платежеспособности в течение 3-х месяцев, следующих за отчетным периодом.

Оценим структуру бухгалтерского баланса и степень риска банкротства изучаемой организации ООО «Газ-сервис-плюс» по данным бухгалтерского баланса на конец 2005 года:

К тл ₂₀₀₃ = 1,017, К тл ₂₀₀₄ = 1,006 и К тл ₂₀₀₅ = 1,042.

Расчеты показали, что К тл =1,042 < 2; при К осос =0,041 < 0,1.

То есть выполняется третье условие, а это значит, что нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Квп = 0,53 < 1, а это означает, что организация – банкрот (неплатежеспособна), а структура бухгалтерского баланса – считается неудовлетворительной.

Хотя при признании организации банкротом делается более глубокий анализ производственно-финансового состояния организации. Но даже по проведенным расчетам можно сделать однозначный вывод о непривлекательности организации для потенциальных инвесторов.

Не существует каких-то единых подходов для рассмотренных показателей работы фирмы. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. тем не менее, можно заметить, что владельцы предприятий (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взнос в уставный капитал) предпочитают допустимый рост в динамике доли заемных средств. Кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды, и другие деловые партнеры) отдают естественное предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Итак, платежеспособность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависит как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетов с поставщиками и другими кредиторами фирмы – ключевой фактор ее финансовой стабильности. Недаром в России какое-либо сотрудничество с предприятием, фирмой, банком всегда начинают с оценки его платежеспособности. Для руководства фирмы особенно важно, поэтому проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.

2.2 Анализ ликвидности

Ликвидность – это способность активов организаций, фирм, банков легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств.

Ликвидность – мобильность активов предприятия, способность превращения активов предприятия в наличные деньги. Это мобильность, в первую очередь, оборотных активов, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств [25, с.15].

Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Платежеспособность предприятия

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. На рисунке 2 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.

 

Ликвидность предприятия

                                            

 

Рисунок 2 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

  Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – способ поддержания платежеспособности. Но  в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою ликвидность.

Кроме того, нужно учитывать и то, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации оборотные активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной [17, с.12].

Группировка активов баланса приводится в таблице 3.

Таблица 3 - Группировка активов предприятия, тыс.руб

Степень ликвидности	Состав	2003 г.	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
Наиболее ликвидные (А1)	денежные средства	130	88	105
	краткосрочные финансовые вложения	145	230	205
	Итого:	275	318	310
Быстро реализуемые (А2)	краткосрочная дебиторская задолженность	6375	6520	7418
	товары на складе и готовая продукция	9333	11444	11545
	прочие активы	0	0	0
	Итого:	15708	17964	18963
Медленно реализуемые (А3)	запасы (без РБП)	1292	1991	1813
	налог на добавленную стоимость	550	635	600
	долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
	долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0
	Итого:	1842	2626	2413
Трудно реализуемые (А4)	внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.)	19435	18980	18874
	расходы будущих периодов	0	0	0
	Итого:	19435	18980	18874
Итого:		37260	39888	40560

Анализ ликвидности заключается в  сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.  В 2003 году удельный вес этой группы в активе предприятия  составил 0,7%, в 2004 г. - 0,8%, и в 2005 г. – 0,8%.

К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. В 2003 г. удельный вес этой группы в активе баланса  составил  42,1%, в 2004 г. -   45,0%, а в 2005 г. – 46,7%.

К третьей группе  А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. В 2003 г. удельный вес этой группы в активе баланса  составил 4,9%, в 2004 г. – 6,6%, а в 2005 г. – 5,9%.

К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса  в 2003 г. составил 52,1%, что на 4,5% выше, чем в 2004 г., и на 5,6% выше, чем в 2005 г.

Группировка пассивов предприятия приводится в таблице 4. 

К группе П1  относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет  в 2003 году 30,9%, в 2004 г. – 24,1%, уменьшившись на  6,8%, а в 2005 г. – 26,4%.

Ко второй группе П2 относятся  кредиты банка и прочие краткосрочные обязательства. В 2003 г. удельный вес этой группы в активе баланса  составил 16,2%, в 2004 г. – 27,9%, а в 2005 г. – 24,9%.

К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе  данную группу пассивов.

К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля в 2003 году – 52,9%, в 2004 г. - 47,9%, а в 2005 г. – 48,7%. Доля собственного капитала в пассиве баланса за анализируемый период снизилась на 0,8%.

Таблица 4 - Группировка пассивов предприятия, тыс.руб

Степень срочности	Состав	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Наиболее срочные (П1)	кредиторская задолженность	11505	9628	10701
	кредиты банка, сроки возврата которых наступили	0	0	0
	Итого:	11505	9628	10701
Среднесрочные (П2)	краткосрочные кредиты банка	0	0	0
	прочие краткосрочные обязательства	6026	11155	10100
	Итого:	6026	11155	10100
Долгосрочные (П3)	долгосрочные кредиты банка	0	0	0
	прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
	Итого:	0	0	0
Собственный капитал (П4)	уставный капитал	12403	12403	12403
	добавочный капитал	0	0	0
	резервный капитал	7200	6400	7061
	нераспределенная прибыль	126	302	295
	Итого:	19729	19105	19759
Итого:		37260	39888	40560

Анализ соотношения групп активов и пассивов предприятия приводится в таблице 5.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

                                                             А4 £ П4                                                         (9)

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса, тыс.руб

Актив	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Пассив	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Соотношение
								2003 г.	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. (А1)	275	318	310	1. (П1)	11505	9628	10701	-11230	-9310	-10391
2. (А2)	15708	17964	18963	2. (П2)	6026	11155	10100	9682	6809	8863
3. (А3)	1842	2626	2413	3. (П3)	0	0	0	1842	2626	0
4. (А4)	19435	18980	18874	4. (П4)	19729	19105	19759	-294	-125	-885
Баланс:	37260	39888	40560	Баланс:	37260	39888	40560	п2-п6	п3-п7	п4-п8

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Данные анализа показывают, что  предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки  абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия   сопоставимых по срочности пассивов (П1). В соотношении остальных групп ликвидность баланса за период 2003-2005 гг. может считаться нормальной.

А1 £ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их условная, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета [15, с.19].

2.3 Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия

Рыночная устойчивость предприятия определяется в соответствии со структурой его бухгалтерского баланса по сложившимся в международной практике расчетов соотношения между отдельными показателями, отдельными статьями баланса, его разделами и баланса в целом.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия [6, с.104].

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Система показателей рыночной устойчивости включает множество показателей, рассмотрим важнейшие из них:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

                                            ,                                                              (10)

где К – итог баланса.

Этот коэффициент показывает долю собственного капитала в общей структуре авансированного в организацию капитала. Считается нормальным его значение 0,5 и больше (> 50 %). В России в связи с инфляцией, требования банков более жесткие – 60 % и более.

2. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств, как следует из названия результат деления величины заемных средств на величину собственных. Смысловое значение обоих показателей очень близкое. Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных и собственных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

Расчет его по состоянию на какую-либо дату недостаточен для оценки финансового состояния предприятия. Надо дополнительно к расчету коэффициента дополнительно определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, т.е. в итоге - увеличение собственных средств предприятия. Поэтому при высокой скорости оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой скорости оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу [18, с.66].

                                                                                                         (11)

Этот показатель, выраженный в копейках, показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 рубль собственного капитала.

Кроме того, при оценке нормального для предприятия уровня этого коэффициента надо сопоставить его с рассмотренным ниже коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Если последний высок, т.е. материальные запасы покрыты в основном собственными источниками, то заемные средства покрывают главным образом дебиторскую задолженность. Условием уменьшения заемных средств в этом случае является возврат предприятию дебиторской задолженности.

В то же время коэффициент обеспеченности, как правило, невысок на предприятиях, где в структуре имущества большой удельный вес занимают материальные средства, т.е. не самая мобильная часть имущества, доже при одинаковом соотношении заемных и собственных средств.

3. Коэффициент финансирования

                                                                                                           (12)

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственного капитала. Если этот коэффициент < 1, значит наибольшая часть активов организации была сформирована за счет заемного капитала, что, как правило, увеличивает опасность банкротства организации и затрудняется возможность получения кредита [19, с.94].

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала – позволяет оценить насколько интенсивно предприятие использует долгосрочные заемные средства для обновления и расширения производства. Если капитальные вложения осуществлялись за счет этого источника, то это приводит к существенному росту прибыли, и тогда использование долгосрочных кредитов и займов считается целесообразным.

                                                                                           (13)

Этот коэффициент, выраженный в копейках, показывает: сколько копеек долгосрочных кредитов и займов привлекала организация на 1 рубль всех вложений в активы предприятия.

5. Коэффициент маневренности (гибкости) использования собственного капитала - показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия и рассчитывается делением собственных оборотных средств на все источники собственных средств предприятия. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

                                                                                                        (14)

Этот показатель показывает: какая доля собственного капитала свободна на отчетную дату и, следовательно, может быть использована для производственно-хозяйственных нужд предприятия. Наиболее оптимальным значением этого коэффициента является 0,5 (50 %).

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Уровень показателя оценивается прежде всего в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия [28, с.165].

                                             ,                                                        (15)

где ЗЗ – это запасы + НДС.

Данный коэффициент показывает: какая доля запасов и затрат приобретались за счет собственных средств. Считается нормальным его значение 0,6 – 0,8 (60-80 %).

7. Коэффициент реальной стоимости основных средств в общей стоимости активов

                                                                                                            (16)

Этот коэффициент показывает долю стоимости основных средств в общей стоимости активов, т.е. основные средства являются производственно-технической базой организации, отсюда этот коэффициент является  характеристикой этой базы.

8. Коэффициент реальной стоимости активов производственного назначения в общей стоимости активов

                                                            (17)

Этот коэффициент, выраженный в процентах, показывает долю стоимости активов производственного назначения в общей величине активов.

Производственные активы – это основные средства, сырье и материалы, НЗП (т.е. комплектующие) – составляют производственный потенциал организации.

9. Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются как основные, так и оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот [20, с.124].

                                                                                                         (18)

Индекс постоянного актива, выраженный в процентах, показывает: долю внеоборотных активов, приобретенных за счет собственного оборотного капитала. Его нормативное значение ≤ 1.

Представим все произведенные расчеты в виде таблицы 6. В качестве источника информации использован Бухгалтерский баланс предприятия за 2003-2005 гг. (приложение А, Б, В).

Коэффициент автономии в данной организации в 2003 г. этот коэффициент составлял 52,9%, в 2004 г. – 47,9%, а в 2005 г. – 48,7%. То есть на конец 2005 года это значение не удовлетворяет предъявляемым требованиям (48,7%<50%), и поэтому структура авансированного капитала на конец 2005 года считается нерациональной.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала – в рассматриваемой организации ООО «Газ-сервис-плюс» в 2003 г. привлечение заемного капитала на 1 рубль собственного капитала составляло 88,9 коп., в 2004 г. – 108,8 коп., а в 2005 г. – 205,2 коп. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемного капитала. При этом на конец 2004 и 2005 гг. его значение превышает 100 коп., что оценивается отрицательно.

Коэффициент финансирования – в ООО «Газ-сервис-плюс» этот коэффициент на конец 2004 и 2005 гг. меньше 1, значит, наибольшая часть активов организации была сформирована за счет заемного капитала, что, как правило, увеличивает опасность банкротства организации и затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент долгосрочного привлечения капитала – позволяет оценить, насколько интенсивно организация использует долгосрочные заемные средства для обновления и расширения производства. В изучаемой организации долгосрочные кредиты и займы не используются.

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклоне-ния (гр.3-гр.2)	Отклоне-ния (гр.4-гр.3)
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии				-0,050	+0,008
Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств				+0,199	+0,964
Коэффициент финансирования				-0,206	+0,031
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала				-	-
Коэффициент маневренности (гибкости) использования собственного капитала				-0,008	+0,038

Таблица 6 - Оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Газ-сервис-плюс» за период 2003-2005 гг.

Продолжение таблицы 6

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклоне-ния (гр.3-гр.2)	Отклоне-ния (гр.4-гр.3)
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами				-0,017	+0,054
Коэффициент реальной стоимости основных средств в общей стоимости активов				-0,041	+0,007
Коэффициент реальной стоимости активов производственного назначения в общей стоимости активов				-0,008	0
Индекс постоянного актива				+0,08	-0,038

Коэффициент маневренности – в анализируемой организации ООО «Газ-сервис-плюс» в 2003 г. этот коэффициент составлял 1,5%, в  2004 г. всего лишь 0,7%., зато в 2005 г. – 4,5%. В 2004 г. этот показатель имел очень низкое значение, а значит, у организации практически нет собственных свободных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом – в организации за счет собственных средств было сформировано в 2003 г.  2,6% запасов, сырья и комплектующих, в 2004 г. – 0,9%., а в 2005 г. – 6,3%. Это значит, что запасы приобретались в основном за счет заемных источников (97,4% - 2003 г.,  99,1%  в 2004 г. и 93,7% в 2005 г.).

Коэффициент реальной стоимости основных средств в общей стоимости активов – в 2003 г. составляло 45,9%, в 2004 г. – 41,8%., а в 2005 г. – 42,5%. Несмотря на его уменьшение, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Газ-сервис-плюс» достаточно хорошо обеспечено основными средствами.

Коэффициент реальной стоимости активов производственного назначения в общей стоимости активов – в рассматриваемой организации этот коэффициент в 2003 г. составлял 46,6%, в 2004 и 2005 гг. – 45,8%, то есть ниже 50%. Причем наблюдается тенденция его уменьшения, что свидетельствует о снижении производственных возможностей организации. Причем из 46,6% в 2003 г. 45,9% приходится на основные средства. В 2004 г. из 45,8% - 41,8% на основные средства. А в 2005 г. из 45,8% - 42,5% на основные средства. Следовательно, очень низкий процент обеспеченности организации сырьем, материалами, комплектующими.

Индекс постоянного актива – в анализируемой организации ООО «Газ-сервис-плюс» значение этого коэффициента удовлетворяет требованиям, но наблюдается его приближение к единице.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный  макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [35, с.47]. 

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности. Коэффициенты рентабельности будут рассмотрены в следующем вопросе третьей главы.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.

В качестве источника информации использованы следующая бухгалтерская отчетность ООО «Газ-сервис-плюс»:

- бухгалтерский баланс предприятия за 2003 г. (приложение А);

- бухгалтерский баланс предприятия за 2004 г. (приложение Б);

- бухгалтерский баланс предприятия за 2005 г. (приложение В);

- отчет о прибылях и убытках (ф. №2) за 2004 г. (приложение Г);

- отчет о прибылях и убытках (ф. №2) за 2005 г. (приложение Д).

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов.

                                                   ,                                                                 (19)

где В – выручка от реализации;

- средняя величина всех активов.

 

 

 

 руб.

 руб.

 руб.

2. Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости.

                                                     ,                                                                (20)

где - средняя величина основных средств.

 руб.

 руб.

 руб.

3. Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе - объем чистой выручки от реализации, а в знаменателе - средняя за период величина стоимости материально-производственных запасов и затрат.

                                               ,                                                                   (21)

где - средняя величина материально-производственных запасов.

 руб.

 руб.

 руб.

4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине оборотного капитала [38, c.214].

                                               ,                                                                (22)

где - средняя величина оборотного капитала.

 

 

 

 руб.

 руб.

 руб.

Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала.

                                                    ,                                                            (23)

где - средняя величина собственного капитала.

 

 

 

 руб.

 руб.

 руб.

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Полученные с помощью расчетов данные объединим в таблицу (см. таблицу 7).

Таблица 7 - Анализ оборачиваемости ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Показатель	2003 г., руб.	2004 г., руб.	2005 г., руб.	Откло-нения, руб. (гр.2-гр.1)	Откло-нения, руб. (гр.3-гр.2)
А	1	2	3	4	5
Общая оборачиваемость активов	0,008	0,015	0,015	+0,007	0
Оборачиваемость основных средств	0,017	0,035	0,035	+0,018	+
Оборачиваемость материальных оборотных средств	1,12	0,69	0,43	-0,43	-0,26
Оборачиваемость оборотного капитала	0,017	0,031	0,028	+0,014	-0,003
Оборачиваемость собственного капитала	0,016	0,030	0,031	+0,014	+0,001

По данным баланса коэффициент общей оборачиваемости активов составил за 2003-2005 г. = 0,008, 0,015, 0,015 руб. соответственно. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 0,008, 0,015 и 0,015 руб. дохода соответственно.

При анализе оборачиваемости основных средств выяснилось, что в 2003-2005 гг. этот показатель равен 0,017, 0,035 и 0,035 руб. соответственно. Это говорит о том, что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 1, 3 и 3 коп. дохода соответственно.

Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Разумеется, его величина значительно колеблется в зависимости от отрасли и ее капиталоемкости. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

По данным баланса коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств за период 2003-2005 гг. равен 1,12, 0,69 и 0,43 руб. соответственно. Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия. А низкое значение этого показателя в 2005 г. свидетельствует о затаривании материалов на складах предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет приблизительно 1-2 месяца, т.е. предприятие запасается материалами лишь на месяц вперед.

По данным баланса показатель оборачиваемости оборотного капитала составил за 2003-2005 г. 0,017, 0,031, 0,028 руб. соответственно. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех оборотных активов мы получаем 1, 3 и 2 коп. дохода соответственно.

В нашем случае коэффициент оборачиваемости собственного капитала составил за период 2003-2005 гг. 0,016, 0,030 и 0,031 руб. Значение вложенного капитала превышает уровень продаж более чем в 32 раза. Учитывая это необходимы вложения собственных средств предприятия ООО «Газ-сервис-плюс» в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Таким образом, в ходе проведения анализа деловой активности, можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеют низкое значение. А это означает, что необходимо ее компенсировать большей рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.

Глава 3 Практика формирования и использования прибыли на предприятии

3.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Для проведения анализа состава и динамики показателей прибыли ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг. на основе отчета о прибылях и убытках предприятия ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг. (приложение Г и Д), составляется  таблица 8.

Выручка от продажи товаров, работ, услуг в 2004 г. увеличилась по сравнению с 2003 годом на 289,7 тыс. руб. или на 94,8 % и составила 595,3 тыс. руб. Рост выручки обусловлен увеличением масштабов деятельности предприятия и увеличением цен на продукцию вследствие роста спроса. Себестоимость производства продукции растет более медленными темпами, чем выручка. Темп прироста себестоимости составил  19,6% по сравнению с аналогичным показателем прироста выручки – 94,8%. Снижение себестоимости произошло в результате выявления резервов экономии на производстве. Валовая прибыль в 2004 г. увеличилась на 9,7%.

Выручка от продажи товаров, работ, услуг в 2005 г. увеличилась по сравнению с 2004 годом на 8,1 тыс. руб. или на 1,3 % и составила 603,4 тыс. руб. Темп прироста себестоимости составил  7,7%.  Валовая прибыль в 2005 г. уменьшилась на 5,4%.

Темп прироста коммерческих расходов в 2004 г. по сравнению с 2003 г. составил 52,9%. Это больше темпа прироста себестоимости (19,6%) примерно в три раза. Темп прироста управленческих расходов составил 150,0%. Он больше темпа прироста себестоимости примерно в семь раз. Это с одной стороны свидетельствует об увеличении расходов на продажу и на управление предприятием более высокими темпами, чем на производство – отрицательный фактор, но с другой стороны это может говорить о политике предприятия, направленной на увеличение доли рынка (отсюда рост коммерческих расходов) и значительное увеличение

Таблица 8 - Состав, структура и динамика чистой прибыли ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Отклонение, тыс. руб. (гр.1- гр.2)	Темп роста, %	Отклонение, тыс. руб. (гр.2- гр.3)	Темп роста, %
	2003 г.	2004 г.	2005 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации	305,6	595,3	603,4	+289,7	194,8	+8,1	101,3
Себестоимость товаров, продукции, работ, услуг	88,3	105,6	113,3	+17,3	119,6	+7,7	107,3
Валовая прибыль	41,6	51,3	45,9	+9,7	123,3	-5,4	89,5
Коммерческие расходы	17	26	25	+9	152,9	-1,0	96,1
Управленческие расходы	6	15	13	+9	250,0	-2,0	86,7
Прибыль (убыток) от продаж	235,9	500,0	498,0	+264,1	211,9	-2,0	99,6
Проценты к получению	1,2	23,4	12,3	+22,2	1950	11,1	52,6
Прочие операционные доходы	1,1	1,1	1,6	0	0	+0,5	145,4
Проценты к уплате	0,9	0,4	0,3	-0,5	44,4	-0,1	75,0
Прочие операционные расходы	2,4	13,4	20,6	+11,0	558,3	+7,2	153,7
Операционный результат	-1,0	+10,7	-7,0	+11,7	-	+3,7	-
Внереализационные доходы	0,6	2,6	0,6	+2,0	-2,0	23,1
Внереализационные расходы	3,4	5,1	0,2	+1,7	150,0	-4,9	3,9
Внереализационный результат	-2,8	-2,5	+0,4	+0,3	-	+2,9	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	232,1	508,2	491,4	+276,1	218,9	-16,8	96,7
Текущий налог на прибыль	55,3	121,7	117,3	+66,4	220,1	-4,4	96,4
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	176,8	386,5	374,1	+209,7	218,6	-12,4	96,8

масштабов деятельности предприятия (отсюда рост управленческих расходов).

В 2005 г. по сравнению с 2004 г. темп снижения коммерческих расходов составил 1,0%. Темп снижения управленческих расходов составил 2,0%. А поскольку темп прироста себестоимости продукции в 2005 г. составил 7,3%, то это свидетельствует об уменьшении расходов на продажу и на управление предприятием и об увеличении расходов на производство.

Основную часть прибыли 2005 года (также как и 2004 года) составляет прибыль от продаж: 498,0 тыс. руб. и 500,0 тыс. руб. соответственно. Темп прироста прибыли от продаж в 2005 г. по сравнению с 2003 г. составил 111,1% (((498,0:235,9)×100)-100).

Финансовый результат, полученный от операционной деятельности, уменьшил прибыль 2004 года на 11,0 тыс. руб., а в 2005 г. на 7,2 тыс. руб.

В 2005 году по сравнению с 2004 годом сократилась сумма процентов к уплате на 0,1 тыс. руб., а в 2004 г. по сравнению с 2003 г. – на 0,5 тыс. руб.  Рост прочих операционных доходов (+0,5 тыс. руб.) обусловлен тем, что в 2005 году ООО «Газ-сервис-плюс» реализовало свои основные средства на сторону.

Внереализационная деятельность привела к увеличению прибыли в 2004 г. на 2 тыс. руб. А в 2005 г. – к уменьшению на 2 тыс. руб. по сравнению с 2004 г. Темп прироста внереализационных доходов в 2004 г. составил 333,3%, темп прироста внереализационных расходов в 2004 г. составил 50,0%. Такой рост доходов, связанных с внереализационной деятельностью, связан со списанием кредиторской задолженности, срок исковой давности по которой истек.

Прибыль до налогообложения в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом на 276,1 тыс. руб. Темп прироста прибыли до налогообложения составил 118,9%. Соответственно, увеличился налог на прибыль на 66,4 тыс. руб.

А в 2005 году прибыль до налогообложения уменьшилась по сравнению с 2004 годом на 16,8 тыс. руб. Темп снижения прибыли до налогообложения составил 3,3%. Соответственно, уменьшился налог на прибыль на 4,4 тыс. руб.

Чистая прибыль в 2004 году по сравнению с 2003 г. выросла на 209,7 тыс. руб. (с 176,8 тыс. руб. до 386,5 тыс. руб.) или на 118,6%. А в 2005 г. чистая прибыль по сравнению с 2004 г. снизилась на 12,4 тыс. руб. (с 374,1 тыс. руб. до 386,5 тыс. руб.) или на 3,2%.

Одинаковый темп роста прибыли до налогообложения, текущего налога на прибыль и чистой прибыли связан с отсутствием за исследуемый период в ООО «Газ-сервис-плюс» отложенных налоговых активов и обязательств.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [13, c.118].

1. Рентабельность основной деятельности характеризует сумму прибыли от продаж приходящейся на 1 рубль затрат на производство и сбыт продукции.

                                           ,                                                        (24)

где  Род - рентабельность основной деятельности,

ПП - прибыль от продаж,

С - себестоимость,

УР - управленческие расходы,

КР - коммерческие расходы.

 руб.

 руб.

 руб.

2. Рентабельность продаж характеризует сумму прибыли от продаж приходящейся на 1 рубль выручки от продаж

                                                     ,                                                           (25)

где   Рп  - рентабельность продаж,

В – выручка от продаж.

 руб.

 руб.

 руб.

3. Рентабельность оборотного капитала характеризует сумму чистой прибыли приходящейся на 1 рубль оборотного капитала

                                                 ,                                                              (26)

где  Рок - рентабельность оборотного капитала,

ЧП – чистая прибыль,

ОК – оборотный капитал.

                                                                                                (27)

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

4. Рентабельность совокупных активов характеризует сумму чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль совокупных активов.

                                              ,                                                        (28)

где  РСА  - рентабельность совокупных активов,

ОА – оборотные активы,

ВОА – внеоборотные активы.

                                                                                           (29)

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

5. Рентабельность собственного капитала характеризует сумму чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала.

                                                     ,                                                           (30)

где  СК – собственный капитал.

                                                                                                 (31)

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

 руб.

Полученные с помощью расчетов данные объединим в таблицу (см. таблицу 9)

Таблица 9 - Анализ рентабельности ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Показатель	2003 г., руб.	2004 г., руб.	2005 г., руб.	Откло-нения, руб. (гр.2-гр.1)	Откло-нения, руб. (гр.3-гр.2)
А	1	2	3	4	5
Рентабельность основной деятельности	2,12	3,41	3,29	+1,29	-0,12
Рентабельность продаж	0,77	0,84	0,82	+0,07	-0,002
Рентабельность оборотного капитала	0,010	0,019	0,017	+0,009	-0,002
Рентабельность совокупных активов	0,005	0,010	0,009	+0,005	-0,001
Рентабельность собственного капитала	0,009	0,020	0,019	+0,011	-0,001

Показатель рентабельность основной деятельности в динамике увеличивается в 2004 г. по сравнению с 2003 г. (на 1,29 руб.), что свидетельствует о росте прибыли, превышающем темп роста затрат. А в 2005 г. этот показатель уменьшился по сравнению с 2004 г. на 12 коп. Рентабельность продаж также увеличилась в 2004 году на 0,007 руб. (с 0,77 руб. до 0,84 руб.). Это говорит о том, что темп роста выручки ниже темпа роста прибыли от продаж. Увеличение данных показателей в динамике является положительным фактором.

Увеличение рентабельности оборотного капитала в 2004 г. на 0,009 руб. по сравнению с 2003 годом свидетельствует о некотором увеличении эффективности использования оборотных активов.

Рентабельность совокупных активов в 2004 г. также выросла на 0,005 руб. (с 0,005 руб. до 0,010 руб.), что говорит о росте эффективности использования имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,011 руб., что свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала в 2004 г. по сравнению с 2003 г.

Показатели рентабельности предприятия в 2005 г. имеют незначительную тенденцию снижения по сравнению с 2004 г.

Далее в ходе анализа, с целью выявления потерь в прибыли от обычной деятельности до налогообложения, необходимо рассчитать влияние факторов, их обусловивших.

На изменение прибыли до налогообложения оказывают влияние многие факторы. По степени соподчиненности они делятся на факторы первого и второго порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

1. прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг);

2. операционных результатов;

3. внереализационных результатов;

Факторами второго порядка являются изменения:

1.1. объема реализованной продукции;

1.2. структуры реализованной продукции;

1.3. полной себестоимости реализованной продукции;

1.4. цен на реализованную продукцию;

2.1. доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях;

2.2. штрафов, пени, неустоек полученных за вычетом уплаченных;

2.3. прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

2.4. поступлений долгов и дебиторской задолженности;

2.5. финансовой помощи от других предприятий и организаций, пополнения фондов специального назначения и др.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния факторов на сумму прибыли от реализации товарной продукции, размещены в таблице 10.

Таблица 10 - Исходные  данные  для  факторного  анализа  прибыли  от  реализации  товарной  продукции ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.,  тыс. руб.

Показатель	2003 г.	Условный показатель, рассчитанный в ценах 2003 г. на объем 2004 г.	2004 г.	Условный показатель, рассчитанный в ценах 2004 г. на объем 2005 г.	2005 г.
А	1	2	3	4	5
Выручка от реализации (без НДС, акциза и других отчислений из выручки)	305,6	314,7	595,3	601,7	603,4
Полная себестоимость реализованной продукции	88,3	96,1	105,6	109,8	113,3
Прибыль от реализации продукции	235,9	300,0	500,0	501,3	498,0

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (DП _{(V, стр.}):

 тыс. руб.

 тыс. руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим   сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации  в  оценке  по  себестоимости  или  в  условно-натуральном  выражении  и  результат  разделим  на 100.

Прирост  объема  реализации  составил:

в 2004 г:  %.

в 2005 г:  %.

Влияние  объема  продаж  на  сумму  прибыли  (DП_(V)):

в 2004 г.:  тыс. руб.

в 2005 г.:  тыс. руб.

Определим  влияние  структурного  фактора  (DП_(стр.)):

                                                                       (32)

в 2004 г.:  тыс. руб.

в 2005 г.:  тыс. руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму   прибыли (DП_(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным  показателем,  рассчитываемым  в  ценах  базового  года:

в 2004 г.:  тыс. руб.

в 2005 г.:  тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (DП_(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

в 2004 г.:  тыс. руб.

в 2005 г.:  тыс. руб.

Общее  изменение  суммы  прибыли:

                                                                                            (33)

в 2004 г.:  тыс. руб.

в 2005 г.:  тыс. руб.

в  том  числе  за  счет  изменения:

1)   объема  продаж

в 2004 г.:   тыс. руб.;

в 2005 г.: тыс. руб.;

2)   структуры товарной продукции

в 2004 г.:  тыс. руб.;

в 2005 г.: тыс. руб.;

3)   полной  себестоимости

в 2004 г.:  тыс. руб.;

в 2005 г.: тыс. руб.;

4)   цен  реализации

в 2004 г.:  тыс. руб.

в 2005 г.: тыс. руб.

Баланс  факторов:

в 2004 г.: +0,21+63,89+(-9,5)+280,6

в 2005 г.: +0,20+1,1+(-3,5)+1,7

Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли в 2004 г. произошло в большей степени за счет изменения цен реализации (на 280,6 тыс. руб.), также изменение структуры товарной продукции способствовало увеличению суммы  прибыли на 63,89 тыс. руб.

Рост объема продаж в 2004 г. повлек за собой увеличение  суммы  прибыли  на  341 тыс. руб.

Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли   оказало увеличение полной себестоимости продукции, за счет  этого  фактора  прибыль  уменьшилась  в 2004 г. на  9,5 тыс. руб.

Такие результаты факторного анализа показывают, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это положительно  характеризует  деятельность  предприятия.

Уменьшению прибыли в 2005 г. способствовало увеличение полной себестоимости продукции, за счет  этого  фактора  прибыль  уменьшилась  в 2004 г. на  3,5 тыс. руб.

Здесь также следует отметить, что руководство предприятия уделяет внимание структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции.

3.2 Направления использования прибыли

Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Одной из важнейших проблем распределения прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия [13, c.59].

  Объектом распределения является прибыль предпри­ятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюд­жет и по статьям использования на предприятии. Законодательно рас­пределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных пла­тежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования нахо­дится в компетенции предприятия.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать сле­дующим образом:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производствен­но-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется меж­ду государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюдже­ты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произ­вольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производст­венно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальней­шее развитие, и только в остальной части - на потребление [13, c.62].

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты на­логов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Чистая прибыль является источником погашения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и другие.

Наряду с финансирование производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия, уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям, производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачиваются расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций.

Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил, при завышении регулируемых цен на продукцию. Из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутри­фирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и опре­деляется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководя­щим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды по­требления (фонд материального поощрения) [43, c.116].

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллекти­ва, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, мо­дернизации оборудования, затраты, связанные с техническим пере­вооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохран­ных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других пред­приятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использова­нием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает рас­ходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобно­го сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовремен­ные поощрения за выполнение особо важных производственных за­даний, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с по­вышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подраз­деляется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю при­были, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие го­ды направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, ис­пользованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о на­личии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей ООО «Газ-сервис-плюс» и формирование доходов государства.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства.

Предприятие, обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

Анализируя изменение суммы отчислений чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является чистая прибыль. Поэтому с увеличением чистой прибыли повышаются отчисления в фонды. В настоящее время данные о создании вышеперечисленных фондов в отчетности предприятия не отражаются, однако согласно устава предприятия они образуются. Рассмотрим данные о распределении прибыли на предприятии за изучаемый период  в таблице 11.

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс. руб.
		2003 г.	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
1	Отчисления в резервный фонд	400	-	661
2	Реконструкция цеха	-	-	-
3	Строительство жилого дома	-	-	-
4	Отчисления в фонд потребления – всего, в том числе:	798	850	596
5	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	498	500	346
6	б) удешевление питания в столовой	150	150	-
7	в) на выплату дополнительного вознаграждения	150	200	250
8	Налог на прибыль	55,3	121,7	117,3

Таблица 11 - Данные о распределении прибыли ООО «Газ-сервис-плюс» за 2003-2005 гг.

Руководитель ООО «Газ-сервис-плюс» должен уделить больше внимания на отчисления в фонд накопления: на развитие производства, на увеличение оборотного капитала, в фонд потребления, на социальные выплаты. Если увеличение средств, направленных на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.

3.3 Мероприятия по повышению уровня прибыли

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

- увеличение выпуска продукции;

- улучшение качества продукции;

- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

- снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

- диверсификация производства;

- расширение рынка продаж и др.

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшения качества продукции и использование факторов производства [43, c.214].

В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь приведенных факторов.

Основной источник денежных накоплений ООО «Газ-сервис-плюс» – выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию газового и водопроводного оборудования.

Поэтому для увеличения размера выручки от реализации продукции и соответственно прибыли нужно увеличить количество, то есть ассортимент выпускаемой продукции: газового и водопроводного, качество произведенной и реализованной продукции, то есть использовать при производстве продукции высококачественное сырье.

 Виды и уровень применяемых цен определяют, в конечном счете, объем выручки от реализации продукции, а, следовательно, прибыли.

На изменение уровня цен оказывают влияние инфляционные процессы, конъюнктура рынка, качество продукции.

Важная задача предприятия – получить прибыль при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного использования.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рисунок 3).

 

Рисунок 3 – Резервы увеличения суммы прибыли

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятие, располагающее средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции [13, c.114].

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема и реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

Вид продукции	Фактическая сумма прибыли на 1шт., тыс. руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
1	2	3	4
Трубы	1,94	0,700	1,36
Приборы	2,10	0,980	2,06
Счетчики	1,74	1,790	3,11
Прочее	1,06	2,050	2,17
ИТОГО:	-	-	8,70

Таблица 12 - Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

           Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит снижению стоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материальных отраслей промышленности наиболее характерным путем является экономия материальных ресурсов, для трудоемких – улучшение использования основного капитала, для энергоемких – экономия топлива и электроэнергии.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих отраслей, на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости существенно выше, чем на аналогичных предприятиях развитых стран, значителен вес отходов. В частности, в машиностроении удельный вес металлоотходов в общем, потреблении черных металлов на протяжении многих лет стабильно занимает более 20% , а удельный вес стружки в общем образовании металлоотходов  - 45%. Это свидетельствует и о применении морально устаревшего оборудования.

Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножают на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

Таблица 13 - Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции ООО «Газ-сервис-плюс»

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости 1шт. продукции, тыс. руб.	Возможный объем реализации продукции, тыс. руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
1	2	3	4
Трубы	0,20	50,44	10,09
Приборы	0,12	55,10	6,61
Счетчики	0,10	32,24	3,22
Прочее	0,13	26,65	3,46
ИТОГО:	-	-	23,39

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножают на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножают на возможный объем реализации продукции.

Таблица 14 - Резервы роста прибыли за счет улучшения качества продукции ООО «Газ-сервис-плюс»

Вид материала	Отпускная цена на единицу, тыс. руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, тыс. руб.
		факт	возможный	+, –
1	2	3	4	5	6
Стальные	80	80	90	+10	+0,8
Пластико-вые	70	10	10	-	-

   

      Продолжение таблицы 14

Вид материала	Отпускная цена на единицу, тыс. руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, тыс. руб.
		факт	возможный	+, –
С покры-тием	60	10	-	-10		-0,6
ИТОГО:	-	100	100	-		+0,2

При производстве продукции повышенного качества текущие издержки чаще всего возрастают. Однако в результате реализации этой продукции по повышенным ценам прибыль также возрастает.

И в заключении анализа (таблица 15) необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли.

    Таблица 15 - Обобщение резервов увеличения суммы прибыли ООО «Газ-сервис-      плюс», тыс. руб.

Источник резервов	Вид продукции				Всего:
	трубы	приборы	счетчики	прочее
Увеличение объема продаж	1,36	2,06	3,11	2,17	8,7
Снижение себестоимости продукции	10,09	6,61	3,22	3,40	23,39
Повышение качества продукции	0,72	0,86	-	5,33	6,91
ИТОГО:	12,17	9,53	6,34	10,97	39,00

Освоение резервов роста прибыли на имеющихся производственных мощностях без дополнительных капитальных вложений, а следовательно и без увеличения суммы постоянных затрат, позволит увеличить не только прибыли предприятия, но и запас его финансовой прочности.

Выручка от реализации продукции увеличится за счет объема продаж на 8,7 тыс. рублей и за счет повышения качества продукции – на 6,91 тыс. рублей, всего на сумму 15,61 тыс. рублей.

Предприятие планирует также снизить себестоимость продукции на сумму 23,39 тыс. рублей.

Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Заключение

В настоящем дипломном проекте рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся одной из важнейших категорий экономики -  прибыли, ее значения для предприятия, а также указаны пути увеличения прибыли.

По данному вопросу можно сделать вывод, что в условиях рыночной экономики значение прибыли огромно.

Прибыль выступает как один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, который наиболее полно характеризует все стороны хозяйственной деятельности предприятия.

Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Однако, значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее).

При проведении анализа финансового состояния ООО «Газ-сервис-плюс»  за 2003-2005 гг. было выявлено следующее:

1. Анализ платежеспособности предприятия показал:

- коэффициент абсолютной ликвидности. Если в 2003 году организация могла погасить 1,6% своих внешних  краткосрочных обязательств, то в 2004 и 2005 гг. рассматриваемая организация с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений может погасить в ближайшее время лишь 1,5% своих внешних краткосрочных обязательств;

- коэффициент критической ликвидности. В 2003 году организация ООО «Газ-сервис-плюс» с помощью денежных средств, и краткосрочных финансовых вложений, и возвращаемой в хозяйственный оборот дебиторской задолженности, сможет погасить 3,79% своих внешних краткосрочных обязательств, в 2004 г. – лишь 3,29 % своих внешних краткосрочных обязательств, а в 2005 г. – уже 3,71%;

- коэффициент текущей ликвидности. В 2003 г. организация ООО «Газ-сервис-плюс» с помощью всех оборотных активов сможет погасить 10,17% своих внешних краткосрочных обязательств, в 2004 г. – 10,06 % своих внешних краткосрочных обязательств, а в 2005 г. – 10,42%.

Результаты проведенных расчетов свидетельствуют, что все три показателя ликвидности имеют тенденцию снижения и не удовлетворяют предъявляемым требованиям, значит, рассматриваемая организация ООО «Газ-сервис-плюс» является недостаточно платежеспособной. Таким образом, анализ платежеспособности выявил, что организация является банкротом (неплатежеспособна), а структура бухгалтерского баланса – считается неудовлетворительной.

2. Анализ ликвидности показал, что  предприятие не является абсолютно ликвидным из-за нехватки  абсолютно ликвидных активов для покрытия   сопоставимых по срочности пассивов. В соотношении остальных групп ликвидность баланса за период 2003-2005 гг. может считаться нормальной.

3. Анализ финансовой устойчивости показал, что:

- предприятие сильно зависит от привлечения заемного капитала;

- коэффициент финансирования показал, что наибольшая часть активов организации была сформирована за счет заемного капитала, что, как правило, увеличивает опасность банкротства организации и затрудняет возможность получения кредита;

- в изучаемой организации долгосрочные кредиты и займы не используются, то есть можно сказать, что организация не производит обновления и расширения производства, что также оценивается отрицательно;

- также у предприятия в 2004 г. наблюдался низкий коэффициент маневренности, то есть у предприятия практически не было собственных свободных средств, но уже в 2005 г. ситуация изменилась;

- предприятие ООО «Газ-сервис-плюс» достаточно хорошо обеспечено основными средствами, но зато наблюдается низкий процент обеспеченности организации сырьем, материалами, комплектующими. Причем запасы в организации приобретались  в основном за счет заемных источников (97,4% - 2003 г.,  99,1%  в 2004 г. и 93,7% в 2005 г.).

4. В ходе проведения анализа деловой активности, можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеют низкое значение. А это означает, что необходимо ее компенсировать большей рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.

Таким образом, анализ деловой активности предприятия выявил необходимость пересмотра многих аспектов его деловой активности, в частности уменьшение издержек и пересмотр ценовой политики.

Проведенный в третьей главе дипломной работы анализ финансовых результатов деятельности предприятия показал, что:

- выручка от продажи товаров, работ, услуг увеличилась, что обусловлено увеличением масштабов деятельности предприятия и увеличением цен на продукцию вследствие роста спроса;

- в 2004 г.  предприятие увеличило расходы на продажу и на управление предприятием более высокими темпами, чем на производство –  что является отрицательным фактором, но с другой стороны это говорит о политике предприятия, направленной на увеличение доли рынка (отсюда рост коммерческих расходов) и значительное увеличение масштабов деятельности предприятия (отсюда рост управленческих расходов);

- в 2005 г. наблюдается обратная ситуация – предприятие проводило политику уменьшения расходов на продажу и на управление предприятием и увеличения расходов на производство;

-  одинаковый темп роста прибыли до налогообложения, текущего налога на прибыль и чистой прибыли за анализируемый период связан с отсутствием за исследуемый период в ООО «Газ-сервис-плюс» отложенных налоговых активов и обязательств.

Анализ рентабельности ООО «Газ-сервис-плюс» выявил, что:

1. Показатель рентабельность основной деятельности в динамике увеличивается в 2004 г. по сравнению с 2003 г. (на 1,29 руб.), что свидетельствует о росте прибыли, превышающем темп роста затрат. А в 2005 г. этот показатель уменьшился по сравнению с 2004 г. на 12 коп. Рентабельность продаж также увеличилась в 2004 году на 0,007 руб. (с 0,77 руб. до 0,84 руб.). Это говорит о том, что темп роста выручки ниже темпа роста прибыли от продаж. Увеличение данных показателей в динамике является положительным фактором.

2. Увеличение рентабельности оборотного капитала в 2004 г. на 0,009 руб. по сравнению с 2003 годом свидетельствует о некотором увеличении эффективности использования оборотных активов. Рентабельность совокупных активов в 2004 г. также выросла на 0,005 руб. (с 0,005 руб. до 0,010 руб.), что говорит о незначительном росте эффективности использования имущества предприятия. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,011 руб., что свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала в 2004 г. по сравнению с 2003 г.

3. Показатели рентабельности предприятия в 2005 г. имеют незначительную тенденцию снижения по сравнению с 2004 г.

При анализе факторов, влияющих на сумму прибыли от реализации товарной продукции было выявлено следующее:

1. Результаты расчетов показали, что увеличение прибыли в 2004 г. произошло в большей степени за счет изменения цен реализации (на 280,6 тыс. руб.), также изменение структуры товарной продукции способствовало увеличению суммы  прибыли на 63,89 тыс. руб. Кроме того, рост объема продаж в 2004 г. повлек за собой увеличение  суммы  прибыли  на  341 тыс. руб. Но отрицательное влияние на изменение суммы прибыли   оказало увеличение полной себестоимости продукции, за счет  этого  фактора  прибыль  уменьшилась  в 2004 г. на  9,5 тыс. руб. Такие результаты факторного анализа показывают, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это положительно  характеризует  деятельность  предприятия.

2. Уменьшению прибыли в 2005 г. способствовало увеличение полной себестоимости продукции, за счет  этого  фактора  прибыль  уменьшилась  в 2004 г. на  3,5 тыс. руб.

При рассмотрении вопроса направлений использования прибыли был сделан вывод о том, что руководитель ООО «Газ-сервис-плюс» должен уделить больше внимания на отчисления в фонд накопления: на развитие производства, на увеличение оборотного капитала, в фонд потребления, на социальные выплаты. Если увеличение средств, направленных на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.

Однако для успешного развития производственной деятельности, предприятию необходимо использовать возможные резервы роста финансовых результатов, то есть прибыли, рентабельности.

Разработанные конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов на имеющихся производственных мощностях без дополнительных капитальных вложений, а следовательно, и без увеличения суммы постоянных затрат, позволили увеличить прибыль предприятия, а значит и запас его финансовой прочности.

Основными источниками увеличения суммы прибыли на ООО «Газ-сервис-плюс» являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализации ее на более выгодных рынках сбыта.

1. Резерв роста прибыли по увеличению объема продаж позволил увеличить сумму прибыли на 8,7 тыс. рублей за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции.

2. Резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции каждого вида продукции на 23,39 тыс. рублей увеличили прибыль на эту же сумму.

3. Резерв роста прибыли за счет улучшения качества продукции, то есть использование высококачественных материалов в производстве увеличили прибыль на 6,91 тыс. рублей.

4. Выручка от реализации продукции увеличилась за счет объема продаж и за счет повышения качества продукции и составит 15,61 тыс. рублей.

У предприятия ООО «Газ-сервис-плюс» есть все необходимые условия хозяйственного развития в рыночных условиях для дальнейшего укрепления его деятельности.

Список использованных источников

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1,2. – СПб.: Альфа Ровена, 1998.- 360с.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.06.98 г № 34н п. 79.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.05.99 г № 32н.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.05.99 г № 33н.

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02, утвержденное Приказом Минфина России от 19.11.02 г № 114н.

6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДИС, 2003. – 256 с.

7. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, НГАЭиУ, 2002. – 128 с.

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ФиС, 1997. – 327 с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять      капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1997. – 300 с.

10.   Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 208 с.

11.   Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 412 с.

12.   Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. – М.: ФиС, 1996. – 624 с.

13.   Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника-Центр, 2002. – 752 с.

14.   Богдановская Л. А., Виногоров Г. Г., Мигун О. Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - М.: Высшая школа, 1998. – 326 с.

15.   Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М.: ИКФ «Альф», 2003. – 50 с.

16.   Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.

17.   Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики. – М.: ИКФ «Альф», 2003. – 25 с.

18.   Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. – 256 с.

19.   Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.: ДИС, 2002. – 208 с.

20.   Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: Финпресс, 2003. – 254 с.

21.   Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2002.- №6. - С. 58-72.

22.    Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. -2003.- №1.- С. 20-30.

23.   Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- Таганрог: ТРТУ, 2000.- 112 с.

24.   Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2003. – 336 с.

25.   Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001. – 526 с.

26.   Ковалев В.В.  Финансовый анализ. -  М.: ФиС, 1999. – 432  с.

27.   Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с.

28.   Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. -  2001. -  № 1. -  С. 3-13.

29.   Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент.- 2001.- № 2.- С. 165-169.

30.   Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2000. – 384 с.

31.   Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – СПб.: Бизнес-пресса, 1999. – 448 с.

32.   Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.

33.   Моляков Д.С., Шохин А.С. Теория финансов предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 250 с.

34.   Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И.  Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2002. – 224 с.

35.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 336 с.

36.   Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2002. – 479 с.

37.   Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: ФиС, 2002. – 496 с.

38.   Финансы. Под ред. Ковалевой А.М. Учебное пособие. - М.: Финансы и            статистика,1998. – 654 с.

39.   Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: Юнити, 2003. – 405 с.

40.   Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор. -  2002. - № 11. -  С. 38-40.

41.   Черногорский С.А. Основы финансового анализа. - М.: Герда, 2002. – 176 с.

42.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 235 с.

43.   Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2004. – 194 с.

44.   Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике. – М.: ФиС, 2001. – 221 с.