Разработка стратегии формирования собственных финансовых ресурсов

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: Разработка стратегии формирования собственных финансовых ресурсов (на примере ОАО «УАЗ»)

Студент Зимин Евгений Юрьевич                                      _______________

Руководитель к.э.н. Иванов Алексей Сергеевич                _______________

Рецензент Козлов Владимир Юрьевич                              _______________

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой

______________________

«_____» _________ 2006г.

Ульяновск 2006

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                  4

ГЛАВА 1 Основные понятия финансовых ресурсов и стратегии их

формирования                                                                                        6         

1.1 Собственные финансовые ресурсы, источники формирования     6             

1.2 Понятие стратегии формирования  финансовых ресурсов            9

1.3 Планирование финансовых ресурсов                                                       16

ГЛАВА 2 Анализ финансового состояния  на примере ОАО «УАЗ» 44

2.1 Краткая  характеристика ОАО «УАЗ»                                                     44

2.2 Анализ статей баланса предприятия                                                         48

2.3 Финансовая устойчивость предприятия                                          52

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия             54

2.5 Анализ уровня динамики прибыли и рентабельности                    59

2.6 Анализ деловой активности                                                             61

ГЛАВА 3 Анализ собственных финансовых ресурсов

на примере ОАО «УАЗ»                                                                        64

3.1 Источники формирования собственного капитала                                  64

3.2 Рентабельность собственного капитала                                           69

3.3 Оборачиваемость собственного капитала                                       76

3.4 Эффективность использования собственного капитала                           77

ГЛАВА 4 Расчет снижения себестоимости продукции на примере

прессово-сварочного производства ОАО «УАЗ»                                 82

4.1 Факторы,     влияющие     на     себестоимость     и    

пути ее снижения                                                                                              82

4.2 Характеристика прессово-сварочного производства                     85

4.3 Расчет снижения себестоимости на примере ПСП ОАО «УАЗ»                    94

Заключение                                                                                             101

Список использованных источников                                                     105

Приложения      

ВВЕДЕНИЕ

Выбор темы дипломной работы обусловлен ее актуальностью. В условиях рыночных отношений, когда конкурентная борьба является основным фактором выживания организации, резко возрастает значение выбора стратегического планирования, позволяющего организации развиваться и получать прибыль. В условиях динамично развивающегося и изменяющегося рынка руководители организаций сталкиваются с проблемами эффективного управления предприятием и финансовыми ресурсами. Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т. д.

Вопросы, рассматриваемые в данной работе, ориентированы на решение задач и выработке рекомендаций, направленных на максимизацию прибыли предприятия, оптимизацию структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечению инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

Стратегическое планирование - это основная функция управления,  которая  представляет собой процесс выбора це­лей организации и путей их достижения.  Стратегическое пла­нирование является основой для принятия всех управленческих ре­шений. Организации, не использующие преимущества стратегического планирования, лишены чет­кого метода оценок целей и задач развития предприятия. 

Разработка финансовой стратегии предприятия это область, которой занимается  финансовый менеджмент. Под финансовым менеджментом подразумевается сочетание стратегических и тактических моментов финансового обеспечения предпринимательства, позволяющих управлять огромными денежными потоками и находить оптимальные финансовые решения. Реализация данной системы на конкретном предприятии будет рассматриваться руководством как ее соотношение с прибылью и маржинальным доходом.

В данной  работе рассмотрены принципы и методы, направленные на обеспечение нормального функционирования предприятия, позволяющие своевременно выполнить свои финансовые обязательства перед государством, партнерами, членами коллектива.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что наиболее важным моментом жизни организации, определяющим ее дальнейшее развитие, является определение источников прибыли организации, выбор одного или нескольких из них,  концентрация на них основных усилий  и ее планирование с целью максимизации.

Целью данной работы является исследование системы формирования собственных ресурсов рассматриваемого предприятия.

В соответствии с поставленной целью данная работа призвана решить следующие задачи:

а)   дать основные понятия по рассматриваемой теме;

б)   провести анализ финансового состояния ОАО «УАЗ» за 2002-2004гг.;

в)   провести анализ собственных финансовых ресурсов ОАО «УАЗ»;

г) провести расчет снижения себестоимости на примере прессово-сварочного производства ОАО «УАЗ»;

д) дать рекомендации по эффективному формированию собственных финансовых ресурсов.

Объектом исследования выступает открытое акционерное общество “Ульяновский автомобильный завод”, специализирующее на производстве автомобилей и запасных частей к ним.

Методология решения поставленных задач определяется информационным обеспечением исследуемого объекта: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала.

Рассматриваемый период с 2002 по 2004 год.

ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И СТРАТЕГИИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

1.1 Собственные финансовые ресурсы, источники формирования

Финансовые ресурсы - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии. Финансовые ресурсы являются основой нормального функционирования предприятия, обеспечивающие возможность удовлетворения возникающих потребностей деятельности и развития.

В зависимости от источника получения финансовые ресурсы предприятия подразделяются на:

- собственные финансовые ресурсы,  складывающиеся из амортизации и валовой прибыли (включающей прибыль от реализации товаров, услуг, от прочей реализации, внереализационные доходы) и прочее;

- заемные финансовые ресурсы, включающие кредиты банков или иных финансовых институтов, бюджетные, коммерческие кредиты, эмиссию облигаций предприятия, а также кредиторскую задолженность;

- привлеченные средства - средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности, средства от эмиссии ценных бумаг поступление платежей по аренде и т.п.;

- ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов.

Собственные средства служат источником покрытия запасов. Их первоначальное формирование происходит на стадии создания предприятия и образования его уставного капитала. Источником собственных средств на этом этапе являются инвестиционные средства учредителей. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Способы образования уставного капитала зависят от конкретной организационно-правовой формы предприятия.

Собственные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке [1, с.65].

Уставный капитал на стадии образования предприятия направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств, необходимых для ведения рентабельной производственной и хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий и патентов, ноу-хау. В процессе предпринимательской деятельности первоначальный капитал принимает денежную форму, которая поступает на расчетный счет предприятия в виде выручки.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости. Прежде всего это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа производственных товаров потребителю и поступление выручки [5, с.14].

Амортизационные отчисления являются устойчивым источником финансовых ресурсов. В виду того, что они не зависят от результатов текущей деятельности предприятия, амортизационные отчисления являются очень важным источником воспроизводства и развития предприятия. Амортизационные отчисления балансовой стоимости фондов производятся до полного переноса их на себестоимость продукции и издержки обращения.

  Прибыль и амортизационные отчисления это результат кру­го­оборота финансовых средств, вложенных в производство. Они относятся к собствен­ным фи­нансовым ресурсам, которыми предприятие распоряжается само­стоя­тельно. Эффективное использование амортизационных отчисле­ний и прибыли по целевому назначению позволяет предприятию не только покрыть расходы на производство продукции, но и возобновить произ­водство на расширенной основе.

Амортизационные отчисления и часть прибыли могут направляться на производственное и техническое развитие предприятия, на  формирование финан­со­вых активов. Эти отчисления составляют основу денежно-финансовых ресурсов предприятия. Часть прибыли может быть направлена на социальное развитие предприятия. Часть прибыли исполь­зуется на потребление, в результате чего возникают фи­нансовые от­ношения между предприятием и кадрами, а также с лицами не занятыми на пред­приятии.

В современных условиях хозяйствования распределение и использо­вание амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопро­вождается созданием обособленных денежных фондов. Амортиза­ци­онный фонд  как таковой не формируется, а решение вопроса о распре­де­ле­нии при­были в фонды специального назначения оставлено в компе­тен­ции предприя­тия, но это не меняет сущности распределительных про­цес­сов, от­ражающих использование финансовых ресурсов предприя­тия [26, с.31].

Основой финансовой независимости предприятия в условиях рыночной экономики является принцип самофинансирования, который подразумевает полную окупаемость производственных затрат и расширение производства за счет собственных финансовых средств. Он означает, что предприятие покрывает свои затраты за счет собственных источников. На практике данный принцип труднореализуем, поэтому при временной недо­статочности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет ссуд банка и коммерческого кредита.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вклады­вая их в производство продукции в целях получении прибыли [27, с.70].

На случай прекращения деятельности хозяйствующего субъекта, для покрытия кредиторской задолженности на каждом предприятии создается резервный фонд. Образование резервного фонда является обязательным для акционерного общества, кооператива, предприятия с иностранными инвестициями. Отчисления в резервный фонд производятся до достижения размеров установленных учредительными документами.

Фонд накопления представляет собой источник средств хозяйствующего субъекта, аккумулирующий прибыль и другие источники для создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных средств. Фонд накопления показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение собственных его средств.

1.2 Понятие стратегии формирования  финансовых ресурсов

Слово “стратегия” произошло от греческого strategos, “искусство генерала”. Военное происхождение этого термина не должно вызывать удивления.

Стратегия это комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспе­чить осуществление миссии организации и достижение ее це­лей.

Компания без стратегического плана всего лишь набор активов, отягощенных обязательствами. Ясная и хорошо аргументированная стратегия позволит не только избежать рисков, реализовать потенциал роста, рационально распорядиться своими ресурсами, но и повысить управляемость бизнеса. Общий стратегический план следует рассматривать как программу развития предприятия в течение продолжительного перио­да времени, но посто­янно меняющаяся деловая и социальная обстановка делает корректировки неизбежными.

 Процесс воплощение в жизнь стратегических задач может быть разделен на несколько частей:

а) анализ экономической ситуации и долгосрочных перспектив;

б) стратегическое планирование - выработка набора стратегий, начиная от базовой стратегии предприятия и заканчивая функциональными стратегиями бизнес единиц и отдельными проектами;

в) стратегическое управление - реализация определённой стратегии во времени, корректировка стратегии в свете изменяющихся условий.

 Стратегическое планирование представляет собой набор действий и решений, предпринятых руководством, которые ведут к разработке специфических стратегий, предназначенных для того, чтобы помочь организации достичь своих целей. Процесс стратегического планирования является инструментом, помогающим в принятии управленческих решений. Его задача – обеспечить нововведения и изменения в организации в достаточной степени. Точнее говоря, он видит четыре основных вида управленческой деятельности в рамках процесса стратегического планирования. К ним относятся: распределение ресурсов, адаптация к внешней среде, внутренняя координация и организационное стратегическое предвидение.

Адаптация к внешней среде. Адаптацию следует интерпретировать в широком смысле слова. Она охватывает все действия стратегического характера, которые улучшают отношения компании с ее окружением. Компаниям необходимо адаптироваться к внешним как благоприятным возможностям, так и опасностям, выявить соответствующие варианты и обеспечить эффективное приспособление стратегии к окружающим условиям. Стратегическое планирование преуспевающих компаний имеет дело с созданием новых благоприятных возможностей посредством разработки более совершенных производственных систем, путем взаимодействия с правительством и обществом в целом и т.д.

Внутренняя координация. Она включает координацию стратегической деятельности для отображения сильных и слабых сторон фирмы с целью достижения эффективной интеграции внутренних операций.

Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии организации и достижение ее целей. Несколько основных тезисов, относящихся к стратегии, должны быть поняты и, что более важно, приняты высшим руководством. Прежде всего, стратегия большей частью формулируется и разрабатывается высшим руководством, но ее реализация предусматривает участие всех уровней управления [26, с.115].

Стратегический план придает фирме определенность, индивидуальность, что позволяет ей привлекать определенные типы работников, и, в то же время, не привлекать работников других типов. Этот план открывает перспективу для организации, которая направляет ее сотрудников, привлекает новых работников и помогает продавать изделия или услуги.

Наконец, стратегические планы должны быть разработаны так, чтобы не только оставаться целостными в течение длительных периодов времени, но и быть достаточно гибкими, чтобы при необходимости можно было осуществить их модификацию и переориентацию.

Общий стратегический план следует рассматривать как программу, которая направляет деятельность фирмы в течение продолжительного периода времени, давая себе отчет в том, что конфликтная и постоянно меняющаяся деловая и социальная обстановка делает постоянные корректировки неизбежными [26, с.118].

Стратегическое планирование дает также основу для принятия решения. Знание того, чего организация хочет достичь, помогает уточнить наиболее подходящие пути действий. Формальное планирование способствует снижению риска при принятии решения. Принимая обоснованные и систематизированные плановые решения, руководство снижает риск принятия неправильного решения из-за ошибочной или недостоверной информации о возможностях организации или о внешней ситуации. Планирование, поскольку оно служит для формулирования установленных целей, помогает создать единство общей цели внутри организации. Сегодня в промышленности стратегическое планирование становится скорее правилом, чем исключением.

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, а также ответственности за результаты своей деятельности существует необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах (получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решение данных вопросов обеспечивает финансовая стратегия предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает как вопросы теории, так и вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и др.

Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться. Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач, другими словами - достижение частных стратегических целей.

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на год.

Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает:

- валовые доходы и поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;

- валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками.

Такой подход создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

- формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

- выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;

- ранжирование и поэтапное достижение задач;

- соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

- объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;

- создание и подготовку стратегических резервов;

- учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;

- определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;

- маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия.

В генеральной финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

Задачи финансовой стратегии:

- исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

- разработка и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

- определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

- выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

- обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

- определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

- изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

- разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации;

- разработка методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;

- координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:

- выявлению денежных доходов;

- мобилизации внутренних ресурсов;

- максимальному снижению себестоимости продукции;

- правильному распределению и использованию прибыли;

- определению потребности в оборотных средствах;

- рациональному использованию капитала предприятия.

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль над реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли. Такой подход успешно используется в практике зарубежных компаний.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при выполнении следующих условий:

- при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии;

- при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Разработка финансовой стратегии предприятия может быть представлена в виде схемы представленной на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 – Разработка финансовой стратегии предприятия

1.3 Планирование финансовых ресурсов

Финансовое планирование - это планирование доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план, который принято разрабатывается при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.

Бизнес-план является документом необходимым для разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на определенных условиях к участию в создании нового предприятия или финансированию новой производственной программы.

Составление бизнес-плана способствует эффективному внутреннему управлению предприятием направленному на решение поставленных целей, увязку финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Профессиональное составление бизнес-плана позволяет сохранить средства инвесторов и снижает вероятность банкротства.

Основной задачей руководства предприятия является необходимость добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

Различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию,  составными элементами которой являются краткосрочные планы [1, с.214].

Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования [3, с.257].

На предприятии необходимо проводить планирование использования,  как основного, так и оборотного капитала.

Важнейшей задачей планирования использования оборотного капитала является планирование поступления дохода и расхода. К источникам формирования оборотных средств относятся собственные оборотные средства, заемные и привлеченные. Основную роль в формировании источников оборотных средств принадлежит собственным оборотным средствам, которые призваны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия. Заемные средства в источниках формирования оборотного капитала в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Они покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

Основной капитал предприятия характеризует материальную базу предприятия, его технический уровень производства. Основные фонды в зависимости от их участия в производстве и целевого назначения принято различать на производственные и непроизводственные фонды. Финансовое положение предприятия во многом зависит от качественного состояния и динамики роста основных производственных фондов. По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование. Сроки приобретения и ввода в строй основного капитала относятся к планированию потребностей предприятия в основном капитале.

В системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятий важное место занимает разработка ими финансовых планов (бюджетов). В современных условиях роль финансового планирования существенно изменяется по сравнению с тем, что было в планово-централизованной экономике. Теперь предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и в ближайшей перспективе.

Во-первых, для того чтобы преуспеть в своей хозяйственной деятельности. Во-вторых, чтобы своевременно выполнять денежные обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, акционерами, банками и другими партнерами. Для этого необходимо заранее рассчитывать доходы, расходы, прибыль, учитывать последствия инфляции, изменение рыночной конъюнктуры.

Составляя свои финансовые планы, предприятие должно преследовать следующие цели:

- обеспечение производственного, научно-технического и социального развития прежде всего за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизации);

- увеличение прибыли прежде всего за счет роста объема производства, продаж и снижения себестоимости продукции (работ, услуг);

- обеспечение финансовой устойчивости и ликвидности.

Назначение финансовых планов - прогноз среднесрочной и долгосрочной финансовой перспективы, а также определение текущих расходов и доходов предприятия.

Важнейшими объектами финансового планирования являются:

- выручка от реализации продукции (работ и услуг);

- прибыль и ее использование по соответствующим направлениям;

- фонды специального назначения и их использование;

- объем платежей в бюджет и во внебюджетные фонды.

В современных условиях предприятие с помощью финансового плана само определяет направление использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов.

Цель составления финансового плана - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей. Важным моментом финансового планирования является его стратегия, т.е. определение центров доходов (прибыли) и центров расходов хозяйствующего субъекта. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе. Например, в западных странах многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли.

Финансовое планирование на предприятиях осуществляется на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим существуют перспективные (стратегические, в том числе пятилетние), текущие и оперативные планы.

Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний план - это главная форма реализации цели и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия.

Текущее финансовое планирование включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.

Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:

- договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;

- прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли;

- экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.

При разработке финансовых планов рекомендуется использовать ряд основополагающих принципов:

Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.

Принцип платежеспособности - планирование денежных ресурсов должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года.

Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственных средств.

Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств.

Принцип приспособлений к потребностям рынка - предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов.

Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную рентабельность на инвестированный капитал.

В финансовый план входят:

- расчет потребности в собственных оборотных средствах, определение источников ее покрытия;

- плановый расчет прибыли и ее распределение;

- баланс доходов и расходов.

При переходе предприятия на принятую в международной практике систему учета и статистики финансовый план включает, как правило, прогноз поступлений, таблиц доходов и затрат, свободный баланс активов и пассивов предприятия и график достижения безубыточности. Финансовый план представлен на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Финансовый план

1. Прогноз объемов реализации продукции призван дать представление о той доле рынка, которую предлагается завоевать своей продукцией. Причем, как правило, принято составлять такой прогноз на три года вперед. Для первого года данные приводятся помесячно, для второго - поквартально, для третьего приводится общая сумма продаж за двенадцать месяцев. Для данного случая предполагается, что для начального периода производства уже точно известны будущие покупатели, имеется предварительная договоренность с ними о будущих продажах. Начиная со второго года нужно будет заниматься прогнозными оценками. Важно, чтобы оценки были реалистичными, так как в конечном итоге именно исходя из этих цифр реализации будет покупаться оборудование, будут расходоваться денежные ресурсы, наниматься новые работники и т.д.

  2.   Баланс денежных расходов и поступлений - это документ, позволяющий оценить, какое количество финансовых ресурсов следует вложить в проект, причем с разбивкой во времени, т.е. до начала реализации, а затем по ходу выполнения поставленной задачи. Следует отметить, что западные предприниматели относятся к планированию денежных потоков более серьезно, чем российские, воспринимающие безналичный оборот средств более индифферентно. Главная задача баланса денежных расходов - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность предприятия для определения общей стоимости всего проекта. Действительно, если сбыт продукции будет связан с длительным «омертвлением» средств в расчетах с покупателями, т.е. дебиторской задолженностью, то для поддержания ликвидности придется первое время делать регулярные «впрыскивания» денежных средств, сумма которых увеличит потребность в инвестициях. Следует отметить, что проблемы с ликвидностью - серьезная причина коммерческих неудач предприятий в рыночной экономике. Условия рыночных отношений заставляют банкиров и предпринимателей относиться к планированию финансовых потоков более серьезно и тщательно прорабатывать баланс денежных доходов и поступлений, отражающий ежемесячно (для первого года), поквартально (для второго) и в целом за год (для третьего года) статьи и суммы вложения и поступления средств от реализации продукции.

  3.   Таблица доходов и затрат представляет собой документ с достаточно простой структурой и состоит из следующих показателей:

- доходы от продаж товаров;

- издержки производства товаров;

- суммарная прибыль от продаж;

- общепроизводственные расходы;

- чистая прибыль.

Основная задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль (для первого года - помесячно, для второго - поквартально, для третьего - в расчете на год).

  4.   Сводный баланс активов и пассивов рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации проекта. Считается, что этот документ не менее важен, чем баланс денежных расходов и поступлений. Его обычно очень тщательно изучают специалисты коммерческих банков, чтобы оценить, какие суммы намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов.

Для более понятного (наглядного) отображения происходящих финансовых процессов формируется график достижения безубыточности представленный на рисунке 1.3. Он представляется в виде схемы, показывающей влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (с разбивкой на условно-постоянные и условно-переменные издержки).

С помощью такого графика находится так называемая точка безубыточности, т.е. тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции.

Под налоговым планированием понимается целенаправленная деятельность организации, ориентированная на максимальное использование всех нюансов существующего налогового законодательства с целью уменьшения налоговых платежей в бюджет. При этом следует отметить, что эта деятельность налогоплательщика направлена не на нарушение налогового законодательства, а лишь на законное использование всех существующих льгот и особенностей налогового права в свою пользу.

Рисунок 1.3 – График достижения безубыточности

Налоговое планирование означает совокупность плановых действий, объединенных в систему, направленных на максимальный учет возможностей оптимизации и минимизации налоговых платежей в рамках общего стратегического планирования организации. Налоговое планирование должно начинаться еще до регистрации организации как таковой, поскольку даже на выбор организационно-правовой формы предпринимательства оказывает влияние налоговая система, если предприниматель стремится обеспечить для себя наилучшее положение с точки зрения уплаты налогов. С момента создания организации вопросы налогообложения становятся составной частью практически каждого крупного решения, каждой сделки, так как даже форма договора влияет на сумму налогов, подлежащих исчислению и перечислению в бюджет. Налоговое планирование в любом хозяйствующем субъекте базируется на двух основных принципах.

Первый принцип: платить необходимо только минимальную сумму положенных налогов.

Второй принцип: платить налоги необходимо в последний день установленного для этого срока.

Элементы налогового планирования:

1.   Налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет требуемых налогов, а также предоставления отчетности, не допуская при этом издержек, влекущих за собой неизбежные штрафные санкции.

2.   Стратегия минимизации (оптимизации) налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии.

3.   Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше четырех месяцев.

4.   Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, позволяющее получать оперативную объективную информацию о хозяйственной деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.

Результаты налогового планирования необходимо оценивать не только суммами уменьшенных налогов и полученных выгод, но и с точки зрения уменьшения возможного ущерба и издержек, которые были бы неизбежны при ведении хозяйственной деятельности без учета существующих особенностей налогообложения. В процессе налогового планирования можно выделить ряд укрупненных последовательных этапов, каждый из которых состоит из целого набора взаимосвязанных процедур:

1.   На первом этапе налогового планирования, который совпадает с моментом возникновения идеи об организации коммерческого предприятия, осуществляется формирование целей и задач нового образования, сферы производства и обращения, в связи с чем сразу же решается вопрос о том, следует ли использовать налоговые льготы, которые предоставлены законодательством для малых предприятий, осуществляющих свою деятельность в сфере материального производства.

2.   На втором этапе решается вопрос о наиболее выгодном с налоговой точки зрения месте расположения предприятия и его структурных подразделений, имея в виду не только страны и регионы с льготным режимом налогообложения, но и регионы России с особенностями местного налогообложения.

3.   На третьем этапе решается вопрос о выборе одной из существующих организационно-правовых форм юридического лица или формы предпринимательства без образования юридического лица (простое товарищество или индивидуальное предпринимательство физических лиц).

4.   На четвертом этапе анализируются все предоставленные налоговым законодательством льготы по каждому из налогов на предмет использования в коммерческой деятельности, по результатам анализа составляется план действий в отношении осуществления льгот по выбранным налогам, который является составной частью общего налогового планирования.

5.   На пятом этапе производится анализ всех возможных форм сделок, планируемых в коммерческой деятельности (купля-продажа, посредническая деятельность и аренда и т.п.) с точки зрения минимизации совокупных налоговых платежей и получения максимальной прибыли.

6.   На шестом этапе решается вопрос о рациональном размещении активов и прибыли предприятия, имея в виду не только предполагаемую доходность инвестиций, но и налоги, уплачиваемые при получении этого дохода. Например, дивиденды по вложениям в корпоративные ценные бумаги облагаются по ставке 15%, а доходы от вложений в государственные ценные бумаги вообще освобождены от налогов.

Таким образом, если первые три этапа налогового планирования имеют место лишь один раз - до регистрации предприятия, то этапы 4-6 относятся к текущему, повседневному планированию. При этом повседневному контролю подлежит обоснованность налоговых льгот к каждой сделке. Налоговое планирование неотделимо от общей предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта и должно осуществляться в ходе хозяйственной деятельности, на всех ее уровнях и этапах и быть непременным и непосредственным ее элементом.

Резюмируя вышесказанное можно сделать вывод, что финансовое планирование является важным этапом в процессе стратегического планирования предприятия. Чтобы выиграть конкурентную борьбу, завоевать новые рынки и расширить производство предприятие должно позаботиться о наличии основного и оборотного капитала в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Прибыль как экономическая  категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является производственная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю. По экономическому содержанию прибыль есть денежное выражение части стоимости прибавочного продукта. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития. Прибыль в условиях рыночной экономики представляет собой движущую силу и источник обновления производственных фондов и продукции, выпускаемой предприятием.

Величина прибыли формируется под воздействием трех основных факторов:

1. Себестоимость продукции.

Себестоимость является важнейшим из этих факторов. Себестоимость продукции – выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

 До поступления выручки издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции (работ, услуг) выручку и производственные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции(работ, услуг) состоит в получении чистого дохода. Установив цену на продукцию(работ, услуг) они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с себестоимостью продукции (работ, услуг). Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки- отрицательный финансовый результат. Что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство [27, с.135].

2. Объема реализации.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

3. Уровня действующих цен на реализуемую продукцию (товаров, услуг).

Установление определенной цены на товар или услугу служит для последующей их продажи и получения прибыли. Эффективный процесс ценообразования в зависимости от складывающейся рыночной ситуации позволяет предприятию максимизировать получаемую прибыль.

Назначение высокой цены может быть чревато потерей интереса к приобретению. Назначение низкой цены тоже может вызвать отрицательную реакцию, например, сомнение в качестве продукта или в умении и опыте предпринимателя. Таким образом, запрашиваемая цена определяет качество товара или услуги в сознании покупателя и помогает определить положение данного продукта на рынке.

Определение цены является одной из труднейших задач, стоящих перед любым предприятием. И именно цена предопределяет успехи предприятия — объемы продаж, доходы, получаемую прибыль [1, с.401].

Получение наибольшего эффекта с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как решает предприятие вопросы снижения себестоимости продукции.

Общие (валовые) издержки производства - это совокупность живого и овеществленного труда, находящая выражение в стоимости продукции. Издержки предприятия состоят из всей суммы расходов предприятия на производство продукции и ее реализацию. Эти издержки, выраженные в денежной форме, называются себестоимостью и являются частью стоимости продукта. В нее включают стоимость сырья, материалов, топлива, электроэнергии и других предметов труда, амортизационные отчисления, заработная плата производственного персонала и прочие денежные расходы. Снижение себестоимости продукции означает экономию овеществленного и живого труда и является важнейшим фактором повышения эффективности производства, роста накоплений.

Для анализа уровня и динамики изменения стоимости продукции используется ряд показателей. К ним относятся: смета затрат на производство, себестоимость товарной  и реализуемой продукции, снижение себестоимости сравнимой товарной продукции и затраты на один рубль товарной (реализованной) продукции.

Смета затрат на производство - наиболее общий показатель, который отражает всю сумму расходов предприятия по его производственной деятельности в разрезе экономических элементов.

 В ней отражены, во-первых, все расходы основного и вспомогательного производства, связанные с выпуском товарной и валовой продукции; во-вторых, затраты на работы и услуги непромышленного характера (строительно-монтажные, транспортные, научно-исследовательские и пректные и др.); в-третьих, затраты на освоение производства новых изделий независимо от источника их возмещений. Эти расходы исчисляют, как правило, без учета внутризаводского оборота.

Для анализа уровня себестоимости на различных предприятиях или ее динамики за разные периоды времени затраты на производство должны приводиться к одному показателю. Себестоимость единицы продукции (калькуляция) показывает затраты предприятия на производство и реализацию конкретного вида продукции в расчете на одну натуральную единицу. Калькуляция себестоимости широко используется в ценообразовании, хозяйственном расчете, планировании и сравнительном анализе.

Показатель снижения себестоимости сравнимой товарной продукции применяется для анализа изменения себестоимости во времени при сопоставимом объеме и структуре товарной продукции на тех предприятиях, которые имеют устойчивый по времени ассортимент изделий. Под сравнимой понимают такую продукцию, которая производилась серийно или массово в предшествующем году. К ней относится и частично модернизированная продукция, если эти изменения не привели к введению новых моделей, стандартов и технических условий.

Технико-экономические факторы и резервы снижения себестоимости.

В настоящее время при анализе фактической себестоимости выпускаемой продукции, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства - средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техники и технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшее использование предметов труда, сокращение административно-управленческих и других накладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительных расходов и потерь.

Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

При одновременном совершенствовании техники и организации производства необходимо установить экономию по каждому фактору в отдельности и включить в соответствующие группы. Если такое разделение сделать трудно, то экономия может быть рассчитана исходя из целевого характера мероприятий либо по группам факторов [5, с. 318].

Снижение текущих затрат происходит в результате совершенствования обслуживания основного производства. Значительное уменьшение затрат живого труда может произойти при увеличении норм и зон обслуживания, сокращении потерь рабочего времени, уменьшении числа рабочих, не выполняющих норм выработки. Эту экономию можно подсчитать, если умножить количество высвобождающихся рабочих на среднюю заработную плату в предыдущем году (с начислениями на социальное страхование и с учетом расходов на спецодежду, питание и т.п.). Дополнительная экономия возникает при совершенствовании структуры управления предприятия в целом. Она выражается в сокращении расходов на управление и в экономии заработной платы и начислений на нее в связи с высвобождением управленческого персонала.

При улучшении использования основных фондов снижение себестоимости происходит в результате совершенствования системы планово-предупредительного ремонта; централизации и внедрения индустриальных методов ремонта, содержания и эксплуатации основных фондов. Экономия исчисляется как произведение абсолютного сокращения затрат (кроме амортизации) на единицу оборудования (или других основных фондов) на среднедействующее количество оборудования (или других основных фондов).

Совершенствование материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов находит отражение в уменьшении норм расхода сырья и материалов, снижении их себестоимости за счет уменьшения заготовительно-складских расходов. Транспортные расходы сокращаются в результате уменьшения затрат на доставку сырья и материалов от поставщика до складов предприятия, от заводских складов до мест потребления; уменьшения расходов на транспортировку готовой продукции.

Определенные резервы снижения себестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации производственного процесса (сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты рабочим за отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи по регрессивным искам и т.п.). Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Их можно выявить проведением специальных обследований и единовременного учета, при анализе данных нормативного учета затрат на производстве, тщательном анализе плановых и фактических затрат на производство [7, с. 67].

3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышениюее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья; изменение продуктивности месторождений, объемов подготовительных работ при добыче, способов добычи природного сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат. Анализ их влияния на снижение себестоимости продукции проводится на основе отраслевых методик добывающих отраслей промышленности.

5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы. Необходимо проанализировать резервы снижения себестоимости в результате ликвидации устаревших и ввода новых цехов и производств на более высокой технической основе, с лучшими экономическими показателями.

Себестоимость промышленной продукции и ее структура.

Расходы предприятий, включаемые в себестоимость продукции, делятся на прямые и косвенные.

 К прямым расходам относятся затраты, непосредственно связанные с изготовлением продукции и учитываемые прямым путем по ее отдельным видам: стоимость основных материалов, топлива и энергии на технологические нужды, заработная плата основных производственных расходов и др.

 К косвенным расходам относятся затраты, которые невозможно или нецелесообразно прямо относить на себестоимость конкретных видов продукции: расходы цеховые, общезаводские (общефабричные), по содержанию и эксплуатации оборудования.

Себестоимость отдельных видов продукции определяется путем составления калькуляций, в которых показывается величина затрат на производство и реализацию единицы продукции. Калькуляции составляются по статьям расходов, принятым в данной отрасли промышленности. Группировка затрат по статьям дает возможность видеть затраты по их месту и назначению, знать во что обходятся предприятию производство и реализация отдельных видов продукции. Планирование и учет себестоимости продукции по статьям расходов необходимы для того, чтобы определить, под влиянием каких факторов сформировался данный уровень себестоимости.

 Различают три вида калькуляций: плановую, нормативную и отчетную.

 В плановой калькуляции себестоимость определяется путем расчета затрат по отдельным статьям, а в нормативной - по действующим на данном предприятии нормам. Отчетная калькуляция составляется на основе данных бухгалтерского учета и показывает фактическую себестоимость изделия, благодаря чему становятся возможными проверка выполнения плана по себестоимости изделий и выявление отклонений от плана на отдельных участках производства.

Правильное исчисление себестоимости продукции имеет важное значение: чем лучше организован учет, чем совершеннее методы калькулирования, тем легче выявить посредством анализа резервы снижения себестоимости продукции. На предприятиях применяются три основных метода калькулирования себестоимости и учета затрат на производство: позаказный, попередельный и нормативный [8, с.75].

Позаказный метод применяется чаще всего в индивидуальном и мелкосерийном производстве, а также для калькулирования себестоимости работ ремонтного и экспериментального характера. Метод этот состоит в том, что затраты на производство учитываются по заказам на изделие или на группу изделий. Фактическая себестоимость заказа определяется по окончании изготовления изделий или работ, относящихся к этому заказу, путем суммирования всех затрат по данному заказу. Для исчисления себестоимости единицы продукции общая сумма затрат по заказу делится на количество выпущенных изделий.

Попередельный метод калькулирования себестоимости находит применение в массовом производстве с коротким, но законченным технологическим циклом, когда выпускаемая предприятием продукция однородна по исходному материалу и характеру обработки. Учет затрат при этом методе осуществляется по стадиям (фазам) производственного процесса. Например, на текстильных комбинатах - по трем стадиям: прядильное, ткацкое, отделочное производство.

Нормативный метод учета и калькулирования является наиболее прогрессивным, ибо позволяет вести повседневный контроль за ходом производственного процесса, за выполнением заданий по снижению себестоимости продукции. В этом случае затраты на производство подразделяются на две части: затраты в пределах норм и отклонения от норм расхода. Все затраты в пределах норм учитываются без группировки, по отдельным заказам. Отклонения от установленных норм учитываются по их причинам и виновникам, что дает возможность оперативно анализировать причины отклонений, предупреждать их в процессе работы. При этом фактическая себестоимость изделий при нормативном методе учета определяется путем суммирования затрат по нормам и затрат в результате отклонений и изменений текущих нормативов [10, с.154].

Пути снижения себестоимости продукции.

Одним из путей снижение себестоимости продукции является повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости. Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются, как правило, нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы или за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий. Нормы выработки и расценки в этих условиях, как правило, не изменяются [6, с.224].

В первом случае предприятие получает экономию на заработной плате рабочих. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как приводимые организационно-технические мероприятия дают возможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции. Таким образом, проведение организационно-технических мероприятий с соответствующим пересмотром норм выработки позволяет снижать себестоимость продукции за счет уменьшения доли заработной платы в единице продукции одновременно с ростом средней заработной платы рабочих.

Во втором случае, когда установленные нормы выработки и расценки не изменяются, величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Отсюда следует, что, чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов в ее себестоимости [18, с.201].

При увеличении объемов производства получаемая предприятием прибыль растет не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, при прочих равных условиях, тем больше сумма получаемой предприятием прибыли.

На снижение себестоимости огромное влияние соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Оно выражается прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

Даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект так как материальные затраты занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции.

Эффективное управление материальными затратами имеет большое экономическое значение, так как правильный расчет потребности предприятия в производственных запасах позволяет установить постоянно необходимую минимальную сумм собственных оборотных средств, обеспечивающую устойчивое финансовое состояние предприятия. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Оптимальное соотношения качества поставляемых на предприятие материалов, удаленность поставщика, вида транспорта поставки, легкости расчетов, качества по объемам и срокам поставки, позволяет уменьшить себестоимость производимой продукции. Важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей [25, с.387].

Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.

Резервы сокращения цеховых и общезаводских расходов заключаются прежде всего в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к экономии цеховых и общезаводских расходов. Важнейшее значение при этом имеют автоматизация и механизация производственных процессов, сокращение удельного веса затрат ручного труда в производстве.

Сокращению цеховых и общезаводских расходов способствует также экономное расходование вспомогательных материалов, используемых при эксплуатации оборудования и на другие хозяйственные нужды.

Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.

Масштабы выявления и использования резервов снижения себестоимости продукции во многом зависят от того, как поставлена работа по изучению и внедрению опыта, имеющегося на других предприятиях.

Снижение себестоимости планируется по двум показателям: по сравнимой товарной продукции; по затратам на 1 руб. товарной продукции, если в общем объеме выпуска удельный вес сравнимой с предыдущим годом продукции невелик. К сравнимой товарной продукции относят все ее виды, производимые на данном предприятии в предыдущем периоде в массовом или серийном порядке [19, с.152].

Взаимосвязь понятий “цена” и “прибыль” очевидна. Чем больше цена, тем больше прибыль, чем меньше цена, тем меньше прибыль. С другой стороны, дешевый товар или услугу легче продать, и за тот же промежуток времени они будут продаваться в большем объеме, чем дорогие аналоги. Таким образом, важно установить взаимосвязь между ценой продукта и количеством продаваемых его единиц.

         Существуют два основных способа установления цены на продукцию: исходя из издержек на производство и сбыт продукта и из возможностей рынка (покупательной способности).

 Первый способ относится к затратным методам. Затратные методы основаны на учете издержек производства и реализации продукции. К ним относятся:

а) метод полных издержек основанный на формировании цен на основе всех затрат, которые вне зависимости от своего происхождения списываются на единицу продукции. Метод применяется организациями положение которых близко к монопольному и сбыт продукции фактически гарантирован;

б) метод стандартных издержек позволяет формировать цены на основе расчет затрат по нормам с учетом отклонений фактических затрат от нормативных. Его преимущество в возможности управления затратами по отклонениям от норм. Отклонения по каждой статье периодически соотносятся с финансовыми результатами, что позволяет контролировать не только затраты, но и прибыль;

г) метод прямых издержек позволяет формировать цены на основе определения прямых затрат исходя из конъюнктуры рынка, ожидаемых цен продаж. Основное преимущество метода заключается в выявлении наиболее выгодных видов продукции.

Параметрические методы основаны на учете технико-экономических параметров товаров. К таким методам относятся:

а) метод удельной цены, основанный на формировании цен по одному из главных параметров качества товара. Этот метод используется лишь для ориентировочных оценок во избежание грубых ошибок;

б) метод баллов заключается в использовании экспертных оценок значимости параметров товаров. Это метод используется при формировании цен на товары, параметры которых не поддаются количественному измерению (цвет, вкус, мощность);

в) метод регрессии состоит в определении эмперических формул зависимости цен от величины нескольких основных параметров качества в рамках параметрического ряда товаров. Этот метод позволяет моделировать изменение цен в зависимости от совокупности их параметров.

Очевидно, что цена влияет на спрос: если установлена высокая цена, то вряд ли объемы продаж будут высоки, а если установлена низкая цена, то продастся много, но с маленькой прибылью или в убыток. При этом очень важно установить закономерности влияния цены на спрос: если снизить цену на 10%, то увеличится ли спрос на 10%, или больше, чем на 10% или меньше?

То, как спрос реагирует на изменение цены, называется эластичностью спроса. Если снижение цены повлекло к росту объема продаж более чем на 10%, то спрос эластичен. Т.е. общее соотношение таково: если для любого пропорционального изменения цены объем сбыта возрастает пропорционально больше, то спрос считается эластичным, а если объем сбыта возрастает пропорционально меньше, то спрос неэластичный.

Обоснование цен в условиях рынка опирается на использование всей совокупности ценовых методов.

Предприятие может придерживаться среднего уровня цен, что гарантирует от ошибок при ценообразовании, но в то же время не принесет больших прибылей и исключает возможность ведения ценовой войны с конкурентами [23, с.53].

Однако прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя эффективности производства. В рыночных условиях предприятие стремиться максимизировать прибыль, что может привести и к негативным последствиям. Поэтому для оценки интенсивности и эффективности производства используют показатель рентабельности.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы [17, с. 398].

Предприятие имеет право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям, в соответствии с законодательством. Распределение – направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Распределение и использование прибыли - важный хозяйственный процесс, обеспечивающий как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов государства. В соответствии с законодательством валовая прибыль за вычетом всех налогов называется чистой прибылью, которая остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Распределение прибыли регламентируется внутренними документами предприятия. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды чистая прибыль используется для уплаты процента по кредитам, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам. К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли, относятся: расходы на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы и т. д.

Предприятие направляет прибыль, которая осталась в его распоряжении, на социальные и потребительские нужды. Из этой прибыли выплачиваются премии, единовременные пособия и поощрения пенсионерам и ветеранам, надбавки к пенсиям; производятся расходы по оплате дополнительных отпусков, материальной помощи, оплате жилья; происходит оплата питания, компенсация удорожания стоимости питания и т. д.

Прибыль также служит источником финансирования различных штрафов и санкций в тех случаях, если предприятие нарушило действующее законодательство.

В акционерных обществах применяют другие варианты использование прибыли, а именно – чистая прибыль распределяется по следующим направлениям: фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд, фонд социальной сферы, прибыль к распределению между акционерами, нераспределенная прибыль и т. п. Нераспределенная прибыль присоединяется к уставному капиталу.   

Распределение прибыли  предопределяет процесс ее использо­вания.

Цель анализа распределения прибыли - установить, насколько рационально распределяется и используется прибыль с  позиции самовозрастания капитала  и   самофинансирования  предприятия. При этом  обязательно  исследуются  направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Нераспределенная прибыль - принципиально новый  показатель, характеризующий экономический  рост  предприятия  на основе собственных средств. В составе нераспределенной прибыли одна часть характеризует  величину  накопленной  прибыли,  вторая часть представляет собой свободную  прибыль,  т.е.  прибыль, которая не получила по сути никакого направления.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,  не  может быть полностью  отнесена к собственному капиталу.  Все фонды потребления, даже такие накопления,  как вложение в социаль­ную сферу, к собственному капиталу не относится.

В фондах специального назначения аккумулируется значитель­ная часть прибыли, резервированная или направленная на об­разование источников финансирования,  затрат на создание но­вого имущества предприятия  производственного  назначения и социальной инфраструктуры.

Фонды специального  назначения четко разграничивают средс­тва, направленные предприятием на производственное  развитие и на потребительские нужды.  В этой связи образуются две са­мостоятельные группы фондов: фонды накопления и фонды потре­бления.

Фонды накопления объединяют ту часть прибыли, остающейся  в распоряжении предприятия, которая направлена на строительст­во и приобретение основных фондов,  т.е. на создание нового имущества предприятия.

Средства фондов потребления предназначены для финансирова­ния расходов на социальные нужды и материальное стимулирова­ние коллектива предприятия.  За счет средств фондов работни­кам выплачиваются  премии,  не связанные с производственными результатами, различного вида поощрения,  социальные и  ком­пенсационные выплаты, материальная  помощь,  лечение и отдых, приобретение медикаментов.

По экономическому  содержанию  фонды - это чистая прибыль отчетного года либо прошлых лет,  распределенная  по  фондам для её целевого использования;  на приобретение новой техни­ки: мероприятия социальной направленности;  материальное по­ощрение и прочие нужды [9, с.52].

ГЛАВА 2 Анализ финансового состояния  на примере ОАО «УАЗ»

2.1 Краткая  характеристика ОАО «УАЗ»

Юридический адрес: г.Ульяновск, Московское шоссе, 8

Организационно-правовая форма: Открытое акционерное общество

Вид деятельности: Производство автомобилей

В июле 1941 года ГКО принимает решение об эвакуации из Москвы ряда крупных предприятий в Сибирь, на Урал и на Волгу. Среди них находился и "ЗИС", директором которого тогда был И. А. Лихачев.

К маю 1942 года было собрано пять первых автомобилей "ЗИС-5". К этому времени на заводе действовали цеха: МСЦ-1, МСЦ-2, цех нормалей, ЦСИВ (цех сборки и испытаний), инструментальные 1 и 2, термический с отделением металлопокрытий, механомонтажный, железнодорожный, центральная лаборатория.

В июле 1942 года, когда темпы сборки возросли до 20-30 машин в сутки, Ульяновский филиал N4 ЗИС (УльЗИС) был официально назначен головным предприятием по выпуску автомобилей "ЗИС-5".

22 июня 1943 года ГКО принял решение о строительстве в г. Ульяновске автомобильного завода.

К маю 1944 года был собран первый опытный образец дизельного грузовика, названного "УльЗИС-253". В 1950 г. прошел дорожные испытания автомобиль УАЗ-300 - первый ульяновский грузовик.

Летом 1955 года приказом министра автомобильной промышленности СССР Ульяновскому автомобильному заводу было поручено освоить выпуск ранее производившихся в Горьком легковых автомобилей повышенной проходимости "ГАЗ-69" и "ГАЗ-69А" и прицепов к ним.

С 1955 года завод официально специализируется на производстве малотоннажных автомобилей повышенной проходимости "ГАЗ-69".

В 1956 г. завод выходит на мировой рынок. Уже в 1959 году Ульяновские вездеходы были отправлены на экспорт в 22 страны мира

С 1957 года "УАЗ" специализируется на производстве малотоннажных автомобилей повышенной проходимости собственной конструкции. В середине 60-х годов на заводе разработаны и пущены в серийное производство автомобили семейства УАЗ-451 с одним ведущим мостом, которые использовались в основном на асфальтированных дорогах.

Первой машиной нового семейства стал санитарный автомобиль "УАЗ-450А". В январе 1961 года было принято решение об освоении новых моделей автомобилей. Уже в этом году завод приступает к серийному выпуску грузовика с бортовой платформой - "УАЗ-451Д" и фургона "УАЗ-451".

В 1959 году начинается разработка легкового автомобиля, который должен был прийти на смену - "ГАЗ-69". В 1965 году были проведены контрольные испытания "УАЗ-469", а затем документацию на машину передали в отдел подготовки производства.

15 декабря 1972 года с главного конвейера сошли первые серийные автомобили "УАЗ-469".

В 80-90 гг. на предприятии ведется непрерывная работа по модернизации всех выпускаемых моделей. Появляется серия 3160. Одними из новых модификаций были УАЗ-31514 (металлическая крыша, замки дверей, регулируемые сиденья) и УАЗ-31514-010 с пружинной подвеской. Проводится большая реконструкция завода. В настоящее время с конвейеров сходит более десятка основных моделей и около сотни модификаций практически на любой вкус. Завод постоянно участвует в выставках и рекламных автопробегах, представляет свою продукцию на автосалонах. Автомобиль УАЗ-3160 был удостоен малой золотой медали и диплома в г. Екатеринбурге на международной ярмарке "Европа - Азия - Транзит".

В 1992 году Ульяновский автомобильный завод преобразован в акционерное общество открытого типа "Ульяновский автомобильный завод", для работы с клиентами была создана фирма "Автотехобслуживание".

В октябре 1994 года заводу был вручен международный приз "Золотой глобус" за выдающийся вклад в развитие экономики своей страны.

13 февраля 2003 года на заводе был пущен новый цех "3160" и организовано производство автомобилей малых серий (ПАМС). Первой освоенной здесь моделью стал "УАЗ-3153" с удлиненной базой. С 5 августа 2003 года с ленты главного конвейера сошла первая опытная партия "УАЗ-3160".

В течение 1996-2000 гг., УАЗ реализовал 1-й этап обновления выпускаемой автомобильной техники, поставив на производство новый джип модели УАЗ-3163. Параллельно проведена глубокая модернизация серийно выпускаемых автомобилей. На базе серийных джипов организованы производства: длиннобазного автомобиля УАЗ-3153, автомобиля модели УАЗ-3159 с двигателем электронным впрыском топлива производства Заволжского моторного завода. Серийный выпуск автомобиля начат в январе 2003 года.

Кроме того, начат серийный выпуск новых моделей автомобилей на базе малотоннажных автомобилей: УАЗ-39094 (Фермер-1) с пятиместной кабиной металлической платформой; УАЗ-39095 (Фермер-2) со спальным местом в кабине и металлической платформой.

В июне 2004 г. УАЗ приступил к сборке автомобилей с дизельным двигателем УАЗ-31604. В перспективе - появление гаммы автомобилей на базе нового грузового шасси, где будут и современный автобус, новый грузовик и новый вариант фермерского автомобиля.

УАЗ имеет стратегическую программу по комплектации выпускаемых автомобилей новыми моделями деталей, обеспечивающими требованиями Евро-2 по экологии. В настоящее время часть автомобилей комплектуется двигателями с электронным впрыском топлива производства: Заволжского моторного завода (мод. ЗМЗ-409) и ОАО "Волжские моторы" (мод. 4213 и мод. 420).

Кроме того, ведутся работы по комплектации автомобилей дизельными двигателями Заволжского моторного завода, ГАЗ и, частично, импортными.

- производство мостов новой конструкции, что позволило увеличить ресурс мостов в 2 раза по сравнению с серийно выпускаемыми;

-  производство передних дисковых тормозов взамен барабанных;

- производство 5-ти ступенчатой коробки передач для комплектации автомобилей новых моделей УАЗ-3160 и УАЗ-3162.

За 1996-2000 гг. на заводе проделан большой объем работ по разработке и внедрению мероприятия комплексного плана развития науки и техники. За эти годы в основных цехах действующего производства внедрено: 770 организационно технических мероприятий, внедрение которых обеспечило экономию в сумме 79,2 млн. руб. Внедрение высокопроизводительного оборудования позволило высвободить 307 единиц морально устаревшего и физически изношенного оборудования.

С 2003 года у автозавода появился новый собственник и стратегический партнер – холдинг «Северсталь». С приходом нового владельца сменилась управленческая команда завода, которая смогла преодолеть критически опасные проблемы предприятия: реструктуризированы долги в местные бюджеты, в МНС подписан документ о реструктуризации федеральной задолженности завода. Текущие платежи завода выплачиваются в полном объеме. «Северсталь» инвестировала в производство более $1000000. В течение 2003г. отменены все схемы расчетов по бартеру; разработана и проводится программа сертификации региональных дилеров; внедрена программа оптимизации производства…. В декабре 2003г. «УАЗ» отпраздновал свое 60-летие. За 60 лет на заводе было собрано более 3700000 автомобилей. С приходом новой команды менеджеров оптимизирована системы управления, установлен жесткий контроль за финансовыми потоками. Запущена и приносит плоды программа ТОП (тотальной оптимизации производства); она позволяет добиваться максимального использования материальных и людских ресурсов. Оптимизирована система закупок, что позволило снизить закупочные цены на все виды комплектующих почти на 20%. Продолжается реорганизация структуры ОАО «УАЗ», в стадии разработки программа выделения непрофильных производств в отдельные дочерние предприятия. Начата программа по сертификации производства по стандарту ISO 9000.

В настоящее время ОАО «УАЗ» действует по принятой программе перспективного развития до 2006 г. Проводится активный анализ возможностей и перспектив завода с целью дальнейшего его развития, как лидера в производстве внедорожников в России.

Высшим органом управления ОАО «УАЗ» является собрание акционеров. В промежутках между собраниями акционеров общее руководство деятельностью общества осуществляет Совет директоров под руководством председателя Совета директоров.

Руководство текущей деятельностью ОАО «УАЗ» осуществляется коллегиальным исполнительным органом – Правлением ОАО «УАЗ» и единоличным исполнительным органом – Генеральным директором ОАО «УАЗ». Генеральный директор является председателем правления и осуществляет оперативное руководство деятельность Общества.

Ульяновский автомобильный завод - ведущий в России автозавод по выпуску легковых внедорожных автомобилей и микроавтобусов На УАЗе также занимаются сборкой микроавтобусов, малотоннажных грузовиков и специализированных автомобилей на базе унифицированного шасси и комплектующих.

Годовая выручка составила:        

на 2002 год – 6 622 717 руб.

на 2003 год – 7 183 829 руб.

на 2004 год – 8 372 772 руб.

2.2 Анализ статей баланса предприятия

Балансовый способ служит главным образом для отражения со­отношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Этот метод широко распространен в практике бухгалтерского учета и планирования. Но определенную роль он играет и в анализе финансово – хозяйственной деятельности Он широко используется при анализе обеспеченности предпри­ятия трудовыми, финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, мате­риалами, основными средствами производства и т.д., а также при анализе полноты их использования.

Сравнение параллельных и динамических рядов исполь­зуется для определения и обоснования формы и направления связи между разными показателями. С этой целью числа, которые характе­ризуют один из показателей, необходимо расположить в возрас­тающем или убывающем порядке и рассмотреть, как в связи с этим изменяются другие исследуемые показатели: возрастают или убыва­ют, и в какой степени.

В экономическом анализе различают следующие виды сравни­тельного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, а также одномерный и многомерный.

Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактичес­кого уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня, достижений науки и передового опыта). С помощью его можно решить следующие вопросы:

- спрогнозировать увеличится или уменьшится прибыль;

- выявить соотношение между валовыми расходами и объемом продаж;

- сделать анализ изменения денежной наличности.

С помощью вертикального сравнительного анализа изу­чается структура экономических явлений и процессов путем расче­та удельного веса частей в общем целом (удельный вес собствен­ного капитала в общей его сумме), соотношения частей целого между собой (например, собственного и заемного капитала, основ­ного и оборотного капитала), а также влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения соответствующего фактора. Вертикальный анализ позволяет выявить взаимосвязь всех компонентов в финансовой документации.

Горизонтальный анализ показателей аналитического баланса показал, что за период с 2002 по 2004 год имущество предприятия увеличилось на 1 954 096 руб. или на 134,21%. За счет увеличения долгосрочных финансовых вложений направленных на приобретение основных средств.

Вертикальный анализ аналитического баланса за период 2002-2004 показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется превышением в их составе доли внеоборотных активов которые составили  на конец анализируемого периода 71,68 %, при этом их доля увеличилась на 103,55%. Доля оборотных активов в имуществе предприятия составляет 28,32%, наоборот, уменьшились на 80,73%.

Пассивная часть баланса на период 2002-2004 года характеризовалась преобладающим удельным весом кредиторской задолженности. Значительно уменьшившись к концу 2004 года  на 2 457 888 руб. или на 62,22%, она составила 52,80%. Возросла доля собственного капитала, доля которого составила на конец 2004 года 36,72%. Значительными темпами увеличилась доля долгосрочных пассивов, составив 10,49% на конец 2004 года.

Таблица 2.1 - Актив сравнительного аналитического баланса

Таблица 2.2 - Пассив сравнительного аналитического баланса

Продолжение таблицы 2.2

В ходе рассматриваемого периода происходит увеличение внеоборотных активов (основных средств) они же составляют основную долю активов предприятия, так как в 2004 году был взят долгосрочный кредит в размере      803 823 руб., который был направлен на приобретение основных средств. Выручка от реализации товаров увеличилась на 25%. Это говорит об эффективном использовании активов. Оборотные активы уменьшились за период с 2002 по 2004 год на 679 561 руб. Такое изменение активов можно оценивать как отрицательное т. к. оборачиваемость оборотных средств отстает от внеоборотных активов. Анализ оборотных средств свидетельствует об их омертвлении в запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. К отрицательным тенденциям можно отнести снижение денежных средств в 0,59 раза и краткосрочных финансовых вложений на 45%.

Пассивная часть баланса к концу рассматриваемого периода в основном состоит из долгосрочных обязательств. Собственный капитал значительно увеличился к 2004 году на 4 327 836 руб., что указывает на тенденцию роста и в свою очередь улучшения финансового состояния. Для оценки проанализируем коэффициенты автономии и соотношения заемного и собственного капитала.

Таблица 2.3 - Коэффициенты автономии и соотношения собственного и заемного капиталов

Оба коэффициента не соответствуют норме, но есть тенденция к улучшению ситуации. Прирост источников финансирования произошел за счет роста кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов банка. Это свидетельствует о неблагоприятном финансовом положении предприятия.

2.3 Финансовая устойчивость предприятия

         Устойчивость финансового состояния фирмы определяет соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1.   Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса):

2.   Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличением предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

                                             СД = (Кс + Кд) – Ав = СОС + Кд,                            (2.2)

3.   Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

                                                   ОИ = (Кс + Кд) – Ав + ЗС,                                           (2.3)

где   ЗС - краткосрочные заемные средства.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных активов (ΔСОС):

                                                          ΔСОС = СОС –З,                                                   (2.4)

где З – запасы (строка 210 + 220 II актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ΔСД):

                                                          ΔСД = СД – З,                                              (2.5)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ΔОИ):

                                                          ΔОИ = ОИ – З,                                             (2.6)

Финансовое состояние в фирме характеризуется четырьмя типами финансовой устойчивости.

1.   Абсолютная устойчивость финансового состояния:

  ΔСОС >0, ΔСд >0, ΔОи >0,                                           (2.7)

2.      Нормальная устойчивость финансового состояния:

   ΔСОС <0, ΔСд >0, ΔОи >0,                                          (2.8)

3.      Неустойчивое финансовое состояние:

ΔСОС <0, ΔСд <0, ΔОи >0,                                    (2.9)

4.      Кризисное финансовое состояние:

ΔСОС <0, ΔСд <0, ΔОи <0,                                  (2.10)

Результаты расчетов сведем в таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.

Финансовое состояние ОАО «УАЗ» в период 2002-2004 год характеризовалось как неустойчивое. Кризис неплатежей и общее состояние экономики РФ в рассматриваемый период оказал большое влияние на данную ситуацию. У предприятия отсутствует равновесие платежных средств и платежных обязательств, денежные средства и дебиторская задолженность, то есть высоколиквидные активы не покрывают ее кредиторской задолженности.

Рассматривая процесс в динамике можно сделать следующий вывод. Предприятие в период 2002-2003гг. испытывало недостаток обеспеченности собственных финансовых ресурсов, но просматривается тенденция к улучшению ситуации. Так показатели  ΔСОС, ΔСд, ΔОи возрастают и есть предпосылки к улучшению ситуации.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Платежеспособность – достаточность активов для погашения краткосрочных задолженностей. Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков), которым важно знать финансовые возможности партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования [21, с. 218]. Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

 Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают его краткосрочные обязательства.

Для определения ликвидности баланса необходимо составить соотношение имущества и обязательств по срокам.

Актив:

А₁ – наиболее ликвидные активы (стр.250+260);

А₂ – быстро реализуемые активы (стр.240+270);

А₃– медленно реализуемые активы (стр.210+220+230-216);

А₄ – труднореализуемые активы (стр.190).

Пассив:

П₁ – наиболее срочные обязательства (стр.620+630+660);

П₂– краткосрочные обязательства (стр.610);

П₃ – долгосрочные обязательства (стр.590);

П₄ – капитал и резервы (стр. 490+640+650-216).

Для определения ликвидности баланса необходимо составить соотношение имущества и обязательств по срокам, данные занесём в таблицы 2.5., 2.6., 2.7.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2002 год, тыс. руб.

Из таблицы 2.5. виден дефицит в средствах для покрытия капитала и резервов. Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что  сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало года А₁   < П₁ , А₂  > П₂ , А₃  > П_3, А₄  >П₄

На конец года А₁ < П₁ , А₂  < П₂ , А₃  > П_3, А₄  > П₄

 Из этого следует баланс является не ликвидным (приложение А).

Таблица 2.6 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2003 год, тыс. руб.

Продолжение таблицы 2.6

По данным таблицы 2.6. видно что на начало 2003 года существовал дефицит средств покрытия капитала и резервов. Существующие ликвидные активы не способны покрыть наиболее срочные и долгосрочные обязательства. Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид:

На начало года А₁   < П₁ , А₂  < П₂ , А₃  > П_3, А₄  > П₄

На конец года А₁ < П₁ , А₂  < П₂ , А₃  > П_3, А₄  > П₄

Баланс к концу года не ликвидный (приложение Б).

Таблица 2.7 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2004 год, тыс. руб.

Как видно из таблицы 2.7. и к концу 2004 года как и прежде организация не в состоянии при необходимости покрыть все свои обязательства. Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид:

На начало года А₁ < П₁ , А₂  < П₂ , А₃  > П_3, А₄  > П₄

На конец года А₁ < П₁ , А₂  < П₂ , А₃  > П_3, А₄  > П₄

Баланс так же не ликвидный (приложение В).

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия, как на начало отчетного периода, так и на конец периода  как недостаточную.

Однако этих неравенств недостаточно для оценки ликвидности баланса. С этой целью используется система финансовых коэффициентов: коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности (Кабл.л и Кб.л.), коэффициент покрытия (Кпокр.), коэффициент общей платежеспособности (Кобщ.пл.).

Минимальное значение Кабл.л = 0,2

Кабл.л = (строки 260+250):(строки 690-640-650),                (2.11)

Минимальное значение Кб.л = 1

Кб.л = (строки 260+250+240):(строки 690-640-650),                     (2.12)

Минимальное значение Кпокр. = 2

Кпокр. = (строки 260+250+240+210+220):(строки 690-640-650),       (2.13)

Минимальное значение Кобщ.пл. = 2

Кобщ.пл. = (строки 190+290):(строки 590+690+450-640-650),     (2.14)

Рассчитанные коэффициенты занесем в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ коэффициентов ликвидности

Исходя из таблицы 2.8. за анализируемый период отмечается тенденция увеличение коэффициентов ликвидности, особенно к концу 2004 года, но в целом баланс предприятия неликвиден.

Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Для определения платежеспособности воспользуемся следующим неравенством:

Стр.230 + стр. 240 + стр. 250 + стр.260 ≥ Стр.610 + стр. 620 + стр. 630 + стр.660

Таблица 2.9 - Анализ платежеспособности, тыс. руб.

Как видно из таблицы 2.9 предприятие в рассматриваемый период оставалось неплатежеспособным, как отмечалось ранее, сохраняется тенденция к улучшению ситуации. Так превышение внешних обязательств над активами снижается.

2.5 Анализ уровня динамики прибыли и рентабельности

Оценка  рентабельности  предприятия  может производиться с помощью показателей и по тенденции их изменения судят об эффективности хозяйственной деятельности фирмы. Данные коэффициенты сведены в таблицу 2.10.

Таблица 2.10 - Анализ показателей рентабельности, рассчитанных на основе прибыли