Организационно-экономические вопросы

Министерство образования Российской Федерации

Удмуртский государственный университет

 

Академия предпринимательства и права

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Организационно-экономические

вопросы деятельности предприятия

ЗАО «Удмуртнефтестрой»

Выполнил студент

гр.                                                                                                                   

                                                                                  

Руководитель                                                                                                 

Допущен к защите в ГАК “___”__________2004 г.

Исполнительный директор

Академии предпринимательства

и права                                                                      Г.Ю.Галушко              

Ижевск, 2004

Содержание

ВВЕДЕНИЕ....................................................................................................................................... 3

1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА МОНТАЖНО-СТРОИТЕЛЬНЫХ УСЛУГ УДМУРТИИ.............................................................................................................................................................. 6

2. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ............................................................................... 16

2.1. Организационно-правовая база предприятия.............................................................. 16

2.2. Характеристика оказываемых услуг............................................................................. 18

2.3. Анализ производственной деятельности и структуры управления....................... 20

2.4. Анализ заработной платы................................................................................................. 26

2.5. Выводы по главе.................................................................................................................. 34

3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ................................... 36

3.1. Финансовый анализ как предмет изучения, содержание, предмет и задачи курса 36

3.2. Пользователи информации об экономическом состоянии предприятия.............. 37

3.3. Источники информации о финансово-хозяйственном положении предприятия, их структура и назначение.................................................................................................................................. 39

3.4. Анализ состояния и использования основных средств и оборотных фондов.... 40

3.5. Анализ динамики экономических показателей......................................................... 47

3.6. Анализ финансового состояния предприятия............................................................. 48

3.7. Анализ затрат на производство, прибыльности, рентабельности........................... 64

3.8. Вывод по iii главе................................................................................................................ 74

4. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «УДМУРТНЕФТЕСТРОЙ». ОБЩИЙ ВЫВОД........................................................................................................................... 79

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ........................................................................................................... 85

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассив и актив, их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Закрытое акционерное общество «Удмуртнефтестрой» - предприятие, действующее в области обустройства месторождений в Воткинском районе, Сарапуле, Игринском, Кезском, Ижевском, Верхне-Тарском (в Новосибирской области). Ведет и строительство жилых гражданских объектов в гг. Ижевске, Воткинске и Салехарде (Ямало-Ненецкий автономный округ). Предприятие выполняет монтаж и изоляцию технологического оборудования котельных, промышленных объектов, монтажа металлических конструкций, технологических трубопроводов, кроме того, ведет их ремонт и реконструкцию. При этом выполняется сварка углеродистых, нержавеющих и теплоустойчивых сталей. На своей базе занимается производством металлических изделий, изготовлением из нержавеющих и углеродистых сталей следующего вида оборудования;

- теплообменники,

- резервуары, котлы и сосуды,

- узлы трубопроводов,

- технологические металлоконструкции,

- вспомогательное оборудование.

Предметом настоящей дипломной работы является анализ организационно-экономических вопросов деятельности ЗАО «Удмуртнефтестрой», оценка существующих проблем в деятельности предприятия и выработка мероприятий по повышению эффективности его работы.

1. Современное состояние рынка монтажно-строительных услуг Удмуртии

Рынок монтажно-строительных услуг представляет собой совокупность подрядных организаций, предприятий промышленности строительных материалов и строительной индустрии, механизации, транспорта, проектных, изыскательских, научно-исследовательских и ряда других организаций, что определяет его многоотраслевую структуру и широкую номенклатуру производимой продукции (работ, услуг).

В структуре производства валового внутреннего продукта экономики России доля строительства составляет около 8 процентов. Рынок подрядных работ изначально формировался в соответствии со Схемой размещения производительных сил с ориентацией на решение задач развития соответствующего региона. В результате федеральный рынок подрядных работ представляет собой совокупность региональных рынков.

В ходе приватизации происходило разукрупнение строительных организаций, выделение из их состава отдельных подразделений, способных производить готовую строительную продукцию. Кроме того, на подрядный рынок постепенно входили новые, в основном малые негосударственные организации. Их количество к настоящему времени достигло 49 тысяч.

В результате общего экономического кризиса масштабы капитального строительства за последние годы резко сократились. В условиях продолжающегося спада инвестиционной активности суммарная мощность подрядных организаций существенно превысила платежеспособный спрос. Как в целом по Российской Федерации, так и по отдельным регионам заказчики не испытывают затруднений в выборе подрядчика.

Отдельные проявления монополизма могут иметь место на местных рынках в связи с узкой специализацией отдельных подрядных организаций. Учитывая локальный характер таких монополий, меры по их устранению, согласованные по объектам федеральной собственности с Минстроем России, должны предусматриваться в соответствующих региональных программах демонополизации. При этом в качестве товара (строительной продукции) следует рассматривать вид специализированных строительно-монтажных работ или услуг (например, земляные, монтажные, санитарно-технические, отделочные работы, услуги автотранспортных предприятий и т.д.).

В то же время, если по объемам строительно-монтажных работ подрядный рынок в настоящее время в целом удовлетворяет потребности инвесторов, то по показателям качества работ и услуг, срокам выполнения работ, мобильности многие подрядные организации не отвечают требованиям потребителя и не выдерживают конкуренции с иностранными фирмами, получившими свободный доступ на российский рынок.

Процесс формирования полноценного рынка подрядных работ в нынешних экономических условиях требует государственного регулирования и поддержки. Главной задачей на ближайший период является содействие развитию конкуренции, повышению конкурентоспособности строительных организаций.

В этих целях предусматривается:

- продолжить совершенствование структуры подрядного рынка в ходе приватизации;

- разработать и реализовать программу поддержки малого предпринимательства в строительстве;

- содействовать привлечению на российский рынок частных, в том числе иностранных подрядчиков;

- обеспечивать государственную поддержку в модернизации и переоснащении производственной базы подрядных организаций, насыщении строительного рынка современной строительной техникой, машинами, механизмами, инструментом, новыми эффективными строительными материалами и конструкциями;

- осуществлять разумные протекционистские меры в отношении отечественных подрядчиков при проведении подрядных торгов с участием иностранных фирм;

- содействовать формированию инфраструктуры подрядного рынка, созданию лизинговых, инжениринговых, консалтинговых и других фирм, обслуживающих строительные организации;

- совершенствовать систему управления качеством строительной продукции, в том числе путем усиления государственного архитектурно-строительного надзора и лицензирования строительной деятельности.

На протяжении многих десятилетий рынок монтажно-строительных услуг являлся основной формой государственного управления по обеспечению экономического роста страны и поэтому в область строительства направлялись средства, составлявшие в масштабах государства до четверти его валового внутреннего продукта. В результате в стране созданы жилой фонд, социальная инфраструктура, основные фонды сферы материального производства и производственная инфраструктура, составляющие основу национального богатства страны.

В ходе приватизации государственной собственности этот рынок, считающийся во всем мире одним из самых существенных макроэкономических факторов, в силу ряда объективно-исторических причин практически выпал из сферы государственного регулирования и контроля.

В настоящее время положение резко меняется. Развитие рынка монтажно-строительных услуг рассматривается государством как одно из главных условий для активизации инвестиционных процессов, обеспечивающих становление расширенного производства и, тем самым, структурной перестройки экономики и возобновления экономического роста.

Новый качественный уровень его развития предусматривает создание организационной и экономической основы укрепления технологических связей, развитие договорных отношений между участниками инвестиционного процесса на всех уровнях, предоставление реального права на свободу выбора партнера, отказ от административного распределения заказов, переход на аукционно-конкурсно-тендерную форму их размещения среди конкурентоспособных организаций.

Эффективная реализация указанных принципов возможна лишь при создании и внедрении четкой системы управления с использованием новых информационных и телекоммуникационных технологий и формированием единого информационного пространства, охватывающего информационные ресурсы и системы всех управлений КПР, подведомственных организаций и структур.

Особенности построение информационного обеспечения инвестиционно-строительного процесса определяются следующими принципами и базовыми понятиями:

Ключевую роль играют начальный и завершающий этапы инвестиционно-строительного цикла: от правильности оценки и выбора инвестиционных намерений и реализации вновь созданных объектов зависит эффективность капиталовложений и судьба инвестиционного проекта в целом.

Согласно мировой практике, доля затрат на этих этапах должна составлять не менее 25% общей стоимости проекта.

Соответственно, повышается роль информационного обеспечения этих этапов. Информационные ресурсы для их обеспечения формируются в результате:

- Территориального зонирования на основе опережающих градостроительных проработок и мониторинга существующих объектов;

- Формирования и учета объектов инвестиционно-строительной деятельности, как вновь создаваемых объектов недвижимости;

- Регистрации прав на вновь созданные объекты недвижимости.

В обеспечение высокого уровня развития рынка монтажно-строительных услуг на первый план выдвигается задача реализации информационных связей и методов обработки информации на всех этапах современного инвестиционно-строительного цикла с созданием полноценной инфраструктуры государственных надзорных и контрольных органов.

Рынок Ижевска перенасыщен фирмами, работающими в области монтажно-строительных работ. Идет жесткая конкурентная борьба. Нашими конкурентами являются солидные предприятия, работающие с 30-х годов, давно себя зарекомендовавшие, такие, как:

- ЗАО “Ижметаллургмонтаж”, работает в данной области с 1920 г.;

- ЗАО “Уралэнергоремонт”, работает с 1932 г.;

- ЗАО “Уралэнергомонтаж”, работает с 1925 г.;

- Строительная фирма “Блок”, действует с 1992 г.;

- “Уралэнергоизоляция”, действует с 1973 г.;

- ЗАО “Декорум”, действует 6 лет на рынке и др.

имеющие большую техническую базу, в эксплуатации у которых находится весь спектр оборудования:

- Ручной, электрический и пневматический инструмент;

- Кусачки электрические;

- Отрезные машинки;

- Передвижное сварочное оборудование;

- Аппарат для полуавтоматической сварки, сварки в газовой среде;

- Грузоподъемники;

- Башенные краны грузоподъемностью до 50 тн;

- Мастерские по изготовлению металлопокрытия;

- Складское хозяйство и др.

Кроме того, они имеют крупных специалистов, с огромным опытом работы, накопленном годами.

С самого начала своей деятельности руководители ЗАО «Удмуртнефтестрой» сделали ставку на профессионализм своих сотрудников. Ведь именно грамотные инженеры могут предложить грамотные решения. Специалисты ЗАО “Удмуртнефтестрой” стремятся найти такое инженерное и технологическое решение проблемы, чтобы в дальнейшем можно было обойтись без переделок и бесконечных “улучшений”, на которые обычно идут немалые финансовые средства. Действительно, если заказчик доверит свои технические проблемы профессиональному представителю этой фирмы, то может быть уверен, что ему предложат оптимальный вариант решения возникшей задачи.

Кроме того, специалисты ЗАО “Удмуртнефтестрой” внимательно следят за стремительным развитием технологий и осваивают их. За прошедший срок деятельности организации специалисты имели возможность изучить множество всевозможной техники и оборудования, а потому могут помочь заказчику с выбором.

Подобные организации существуют именно для того, чтобы сориентировать потребителя в этом огромном рынке, чтобы заказчик выбрал именно то оборудование, которое ему подходит не только по цене, но, главное, по техническим параметрам.

Страхование строительно-монтажных рисков для объектов, находящихся на этапе строительства, проведения пусконаладочных работ, и на период послепусковой гарантийной эксплуатации должно быть интересно организациям, осуществляющим строительные, монтажные и инженерные работы. Данный вид страхования одинаково необходим и выгоден как подрядчику, который, в соответствии с Гражданским кодексом РФ, несет ответственность за риск случайной гибели или случайного повреждения объекта строительства до его приемки заказчиком, так и заказчику, для которого существует опасность потерь вложенных в строительство инвестиций, если данному строительному объекту нанесен ущерб.

По данному виду можно застраховать: строительные, монтажные и инженерные работы; вспомогательные сооружения, строительные машины и оборудование строительной площадки; гражданскую ответственность перед третьими лицами за причиненный им материальный ущерб в ходе проведения застрахованных работ; дополнительные расходы за сверхурочную работу и за срочную грузоперевозку; расходы по расчистке территории; период проведения испытательных работ или испытательной нагрузки объекта; работы по техническому обслуживанию объекта в период его послепусковой гарантийной эксплуатации.

Уровень тарифных ставок при страховании строительно-монтажных рисков “с ответственностью за все риски”, сложившийся на европейском страховом рынке, находится в пределах от 0,3% до 1,0%.

Производительность труда характеризует эффективность затрат живого конкретного труда, создающего потребительные стоимости и определяется выработкой продукции на одного работающего в единицу времени или рабочим временем, затрачиваемым на производство единицы продукции. Затраты труда на производство продукции состоят из затрат живого труда в производственном процессе, прошлого труда, овеществленного в средствах и предметах труда, используемых при производстве.

Но конечный результат трудовой деятельности коллектива и каждого работника нельзя оценить только выработкой продукции в единицу рабочего времени. При оценке производительности труда важно учитывать экономию труда, овеществленного в сырье, материалах, иначе значение показателя производительности труда резко упадет. С этих позиций рассматривают методы измерения производительности труда - натуральный, трудовой и стоимостной. По натуральном методу производительность труда исчисляют как отношение количества продукции в натуральном выражении к среднесписочному числу работающих. Но этот метод неприменим в тех случаях, когда работники производят несколько видов продукции и по характеру и организации влияют на расход материальных ресурсов, что как раз характерно для монтажно-строительной отрасли.

В монтажно-строительной отрасли трудоемкость определяется в несколько этапов. Вначале фактические (плановые) затраты труда распределяются по функциям работ (технологи, ремонтники и т.д.). Затем затраты труда вспомогательных и обслуживающих работников распределяются между установками пропорционально оказанным услугам (потребленной энергии, стоимости ремонта и т.д.). Получив полные трудовые затраты по технологическому процессу, определяют трудоемкость их целевой продукции - компонентов. Так как товарная продукция образуется смешением компонентов, ее трудоемкость - это средневзвешенная величина из трудоемкости компонентов.

Стоимостной метод является наиболее распространенным. По нему производительность труда определяется отношением объема продукции в стоимостном выражении к среднесписочному числу работающих.

Всего выделено 4 группы факторов, влияющих на производительность труда:

1) повышение технологического уровня;

2) совершенствование управления организацией производства и труда; концентрация и специализация производства;

3) изменение объема и структуры производства ; рост объема производства и относительное уменьшение численности ППП;

4) отраслевые факторы.

Основы повышения производительности труда в монтажно-строительной отрасли наглядно изображены на рис.1.

 

Производительность труда

 

Улучшение организации                              Повышение технического

 производства и труда                                  уровня производства

 

                 1                                                                                  2

                                                     1

 

Сокращение потерь и                             Повышение квалификации

 расхода топлива                                           работающих

 

 Ликвидация потерь                              Совершенствование структ-

 рабочего времени                                        туры управления

 

 Улучшение организации                                       Увеличение норм и зон

 ремонтных работ                                                   обслуживания

 

                                                    2

Интенсификация тех-                                    Улучшение использования

нологических про-                                               технологического оборудования

 цессов во времени

 

Механизация ремонтных                                       Внедрение новых технолог.

и трудоемких работ                                      схем, процессов, установок

 

Комбинирование техноло-                           Укрупнение предприятий и

логического оборудов.                                 технологических установок

 

Рис.1. Пути повышения производительности труда.

Однако наряду с этим в монтажно-строительной отрасли существуют факторы, приводящие к снижению производительности труда: это ввод новых трудоемких процессов, ухудшение состава сырья.

Серьезный рост производительности труда может быть получен в результате улучшения подготовки оборудования и материалов.

Производительность труда в монтажно-строительной отрасли зависит от технического уровня производства и уровня организации труда, производства и управления. Рост мощности оборудования и установок относительно уменьшает территорию, объем потребляемой энергии, распределительных сетей, т.е. приводит к снижению удельной численности работающих этой категории, потребности в этих работниках.

Рост производительности труда обеспечивается также комбинированием производств и технологических процессов.

Большой рост производительности труда достигается в результате повышения уровня автоматизации производства. Значительный рост производительности труда во всех подотраслях рынка монтажно-строительных услуг достигается совершенствованием планирования с помощью экономико-математических методов и средств вычислительной техники.

2. Характеристика предприятия

2.1. Организационно-правовая база предприятия

В данной дипломной работе рассматривается хозяйственная деятельность ЗАО “Удмуртнефтестрой”.

ЗАО “Удмуртнефтестрой” создано в целях удовлетворения общественных потребностей в монтажно-строительных услугах, а также для извлечения прибыли.

В этих целях общество может осуществлять следующие виды деятельности:

- торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;

- транспортные перевозки грузов и пассажиров автомобильным транспортом;

- экспедиция грузов;

- лесозаготовка, лесопереработка, изготовление продукции и товаров из древесины;

- брокерская и дилерская (представительская) деятельность;

- ремонтные, восстановительные и монтажно-строительные работы;

- реставрационные работы;

- бытовое и сервисное обслуживание;

- совместная деятельность в России и за рубежом с иностранными фирмами и частными лицами;

- исследование конъюнктуры рынка;

- производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

- разработка и внедрение в производство нового оборудования и технологии;

- проведение научно-исследовательских и конструкторских работ;

- выполнение торгово-коммерческих и коммерческих функций;

- предоставление юридическим и физическим лицам услуг в области сбыта, купли и продажи различных видов сырья, товаров народного потребления, сдаче в аренду недвижимости, оборудования, жилых и производственных зданий и т.д.

- промышленное и гражданское строительство;

- проектные и изыскательские работы;

- заготовка, переработка, реализация вторсырья и отходов;

- осуществление инновационной деятельности;

- осуществление благотворительной деятельности;

- внешнеэкономическая деятельность, осуществление экспортно-импортных операций;

- художественно-оформительские работы;

- инжиниринговая деятельность;

- изготовление проектно-сметной документации;

- проведение геологоразведочных работ;

- монтажные и пуско-наладочные работы;

- экспертные работы;

- иные, не запрещенные законом виды хозяйственной деятельности.

Виды деятельности, требующие согласно законодательству специального лицензирования, осуществляются обществом на основании получаемых в установленном порядке лицензий и разрешений и только после их получения.

Общество может открывать филиалы, представительства, выступать учредителем самостоятельных юридических лиц, вступать в ассоциации и объединения как на территории России, так и за рубежом.

В связи с увеличением объема работ, связанных с ремонтом, монтажом технологического оборудования промышленных объектов ЗАО «Удмуртнефтестрой» расширило круг своей деятельности от изоляционных работ до монтажных работ. В сентябре 2003 года предприятием была получена лицензия на монтаж технологического оборудования и трубопроводов, приобретено оборудование, для осуществления данного вида деятельности приглашены необходимые специалисты. Увеличение объема работ повлекло за собой увеличение численности работников предприятия;

Первое полугодие 2003г.	Второе полугодие 2003 г.
17 человек:	36 человек

2.2. Характеристика оказываемых услуг

ЗАО “Удмуртнефтестрой” оказывает высококачественные комплексные услуги по выполнению монтажно-строительных работ “под ключ”, для чего общество получило специальное разрешение-лицензию, которая разрешает осуществление следующих видов работ:

- Работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования.

- Работы по устройству внутренних инженерных систем.

- Работы по защите конструкций и оборудования.

- Отделочные работы.

- строительный менеджмент;

На все выполненные работы предоставляется гарантия до двух лет.

Ассортимент услуг, предлагаемых ЗАО “Удмуртнефтестрой”, постоянно изменяется в соответствии с ситуацией на рынке: невостребованные услуги уходят, а с появлением новых материалов и технологий появляются и новые услуги.

Стоимость работ, выполняемых ЗАО “Удмуртнефтестрой”, в значительной степени определяется состоянием российской экономики. При выполнении многих работ используются инструменты, материалы и технологии импортного производства, что делает их стоимость напрямую зависящей от курса иностранной валюты. В то же время фирма придерживается принципа ценообразования “цены не выше конкурентов” - в противном случае в условиях рыночной экономики можно очень быстро растерять всех заказчиков.

При формировании цены на предстоящие работы составляются сметы в ценах 1984 г., которые затем пересчитываются по действующим на этот месяц индексам. В случае изготовления нестандартного оборудования или металлоконструкций составляется калькуляция, в которой учитывается стоимость материала, транспортно-заготовительные расходы, заработная плата, накладные расходы, налоги. Калькуляция согласовывается с заказчиком.

При определении формы расчетов предпочитаем схему, по которой первоначально перечисляется аванс на материалы и начало работ, и ежемесячная оплата за выполненные работы по формам.

Как обязательная часть к договору прикладываются сметы, калькуляции, графики производства работ. При работе с грузоподъемными машинами, а также при сложных условиях работ разрабатываются и согласовываются со всеми заинтересованными организациями проекты производства работ, графики расстановок рабочей силы. На особо сложных объектах возможно составление маршрутных паспортов монтажа.

Исполнительная документация за выполненные работы представляется заказчику по окончанию работ, если нет других требований. Перечень сдаточной документации согласовывается с заказчиком до начала работ.

В фирме есть постоянно действующие экзаменационные комиссии из числа ИТР, которые проводят аттестацию монтажников, изолировщиков, сварщиков. Вновь принятые сварщики допускаются к работе, после того как заварят пробный образец и пройдут испытательный срок.

Предприятие “Удмуртнефтестрой” постоянно совершенствует технику и методы выполненных работ, благодаря которым уменьшаются сроки сдачи объектов.

Совсем недавно механизация монтажных работ была далека от совершенства. В распоряжении монтажников имелись самые примитивные средства, основная часть работ проводилась ручным способом. Монтаж выполнялся с помощью оборудования, изобретенного в 30-х годах: это башенные, Г-образные краны, монтажные стрелы. На сегодня монтажники используют ряд приспособлений, облегчающих монтаж. Пустили в дело несколько механизмов для обрезки, зачистки концов труб, для гибки труб, лебедки рычажные, грузоподъемники от 0,250 тн до 1,5 тн, электролебедки, кроме того, перешли с ацитиленовой резки на пропановую (более безопасный способ резки); это позволило несколько облегчить работу и ускорить время выполнения работ.

На изоляционных работах на данный момент используется метод укрупнения конструкций (т.е. поступают готовые изделия по диаметру и толщине), полносборные конструкции с  изоляционным и покровным материалом, шурупы заменены заклепками.

Монтажно-строительные работы являются основным видом деятельности предприятия, но имеют место и другие виды  деятельности, это комиссионная торговля, оптовая торговля:

- 93% составляют монтажно-строительные работы;

- 2% комиссионная торговля;

- 5% оптовая торговля.

2.3. Анализ производственной деятельности и структуры управления

Производственная деятельность предприятия – это совокупность взаимосвязанных процессов труда и естественных процессов, в результате которых исходные материалы превращаются в готовые изделия.

В зависимости от характера и масштаба выполняемых работ производственные процессы могут быть простыми и сложными. Работы, выполняемые ЗАО “Удмуртнефтестрой”, как правило, состоят из большого количества разнообразных технологических процессов и используемых материалов. Материалы и технологии их применения имеют самые разнообразные характеристики. Всё это усложняет производственный процесс, который делится на части, и отдельные части этого сложного процесса выполняются различными производственными отделами фирмы.

Производственный процесс включает как технологические, так и нетехнологические процессы.

Технологические – процессы, в результате которых изменяются формы, размеры, свойства предметов труда.

Нетехнологические – процессы, не приводящие к изменению этих факторов.

В зависимости от того, какой продукт является результатом производства, производственные процессы подразделяются на основные, вспомогательные и обслуживающие.

Центральное место в этой совокупности занимает основной производственный процесс, в результате которого исходное сырьё и материалы превращаются в готовую продукцию. В ЗАО “Удмуртнефтестрой” основным производственным процессом является монтаж строительного сооружения “под ключ”.

Основной производственный процесс делится на три стадии: заготовительную, обрабатывающую и сборочную.

Вспомогательный производственный процесс – процесс изготовления продукции, которая будет использоваться внутри предприятия. Например, на данном предприятии это может быть изготовление отдельных элементов монтажных конструкций здания.

Обслуживающий производственный процесс – это процесс труда, в результате которого никакой продукции не создаётся. К нему относятся транспортные, складские операции, технический контроль и др.

Своевременное и качественное выполнение основного производственного процесса в значительной степени зависит от того, как налажено выполнение вспомогательных и обслуживающих процессов, которые подчинены задаче лучшего обеспечения основного производственного процесса.

Организация производства охватывает все звенья – от групп отраслей и подотраслей народного хозяйства до рабочего места.

Организация процесса на рабочем месте состоит в чётком сочетании элементов процесса труда. Она должна обеспечить рациональное соответствие основных параметров используемого инструмента, уровня квалификации рабочего, особенностей используемых материалов и выполняемых работ.

Основываясь на содержании и направлениях организации производства, можно сформулировать её основные задачи:

- выбор наиболее совершенных вещественных элементов производственного процесса;

- обеспечение их полного использования и рационального пространственного и временного сочетания;

- экономия живого труда;

- повышение качества продукции.

Управление технологическим процессом зависит от конкретной структуры определённого предприятия, а также от способа построения функциональной системы предприятия. В ЗАО “Удмуртнефтестрой” используется централизованный способ управления, при котором все функции управления сконцентрированы в функциональных отделах управления предприятия.

За короткое время ЗАО “Удмуртнефтестрой” превратилось в высокопрофессиональный и мобильный коллектив, способный выполнять любые поставленные перед ним задачи.

Основным условием успешной работы было создание собственной производственной базы и подготовка квалифицированных кадров. Это позволяет и в новых экономических условиях находить удачное сочетание приемлемых цен и высокого качества работ, что и обеспечивает возможность долговременного и взаимовыгодного сотрудничества.

На участках оставлены только линейные руководители. Для приближения функционального аппарата к производству часть этого аппарата размещена на территории цехов, которые она непосредственно обслуживает. Но работники этой части подчиняются начальнику общего функционального отдела предприятия. Централизованная система оправдывает себя при небольших объёмах производства, хотя она и широко применялась в прошлом на всех предприятиях в “застойные” времена.

Важнейшим звеном производственной структуры ЗАО “Удмуртнефтестрой” является производственный участок, во главе которого стоит мастер. Мастер – непосредственный организатор процесса производства в своём подразделении. Он имеет право: принимать на работу и производить расстановку рабочих на участке, по согласованию с руководством фирмы освобождать лишних рабочих; присваивать тарифные разряды рабочим; премировать и штрафовать рабочих.

Пользуясь этими правами, мастер обязан: обеспечивать выполнение работ и заданий, стоящих перед участком; предупреждать брак в производстве; обеспечивать экономное использование сырья и материалов; обеспечить строгое выполнение техники безопасности и охраны труда.

Предприятие возглавляет генеральный директор АО. В состав руководства также входят первый заместитель генерального директора, главный инженер, заместитель генерального директора по общим вопросам. Инженерно-технические работники подразделяются по категориям: на руководителей и специалистов.

Исполнителями работ являются рабочие основного и вспомогательного производства, а также младший обслуживающий персонал.

В составе ЗАО организованны 5 основных участков, которые выполняют работы по обустройству нефтяных и газовых месторождений, обустройству баз, ремонту зданий и сооружений, содержанию автомобильных дорог.

Кроме основных участков в структуре ЗАО организованы подсобные производства:

- участок по ремонту и эксплуатации машин и механизмов;

- столярный цех;

- растворобетонный узел.

Акционерное общество «Удмуртнефтестрой» представляет собой производственно-хозяйственный комплекс, осуществляющий работы по обустройству нефтяных месторождений Удмуртии. В течение 2000 г. была проведена значительная реструктуризация и укрупнение подразделений и отдельных служб, входящих в АО. В частности, созданы единые управления по бурению, сельскому хозяйству, транспорту и обслуживанию дорог, материально-техническому снабжению. Предприятия по обслуживанию объектов городского хозяйства переданы в муниципальную собственность.

Организационная структура АО «Удмуртнефтестрой» приведена  в Приложении 1.

В акционерном обществе централизованы такие важнейшие функции, как транспортное обеспечение, материально-техническое снабжение, научно-исследовательские и проектно-сметные работы, капитальный ремонт нефтепромыслового оборудования, электроснабжение, теплоснабжение, прокат электроцентробежных насосов (ЭЦН) для добычи нефти, капитальное строительство, жилищно-бытовое обслуживание, сельское хозяйство.

Подразделения и работники предприятия, выполняющие определённую функцию управления, образуют функциональную подсистему управления. Различают техническую, экономическую, производственную, внешних хозяйственных связей и социальную подсистемы управления.

Функции управления деятельностью предприятия реализуются подразделениями аппарата управления и отдельными работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные, социальные, психологические отношения друг с другом.

Многообразие функциональных связей и возможных способов их распределения между подразделениями и работниками определяет разнообразие возможных видов организационных структур управления. Все эти виды сводятся в основном к четырём типам организационных структур:

- линейный

- функциональный

- линейно-функциональный (смешанный)

- матричный

Линейный используется в системах управления производственными участками, отделами, цехами. Не рассчитан на управление большим предприятием, т.к. не включает в себя научные и проектные организации, разветвлённую систему связей с поставщиками и потребителями.

Функциональный: характерные его черты – углубление функционального разделения управленческого труда, обособление функций и специализация подразделений управления. Практически не используется, т.к. нарушается принцип единства управления, снижается ответственность исполнителей.

Смешанная структура наиболее применяемая. При ней функциональные подразделения действуют на правах штаба при линейных руководителях, помогая им в решении отдельных управленческих задач.

Матричный тип организационных структур управления строится путём сочетания традиционной линейно-функциональной системы с созданием тематических проблемных групп специалистов.

Чёткое иерархическое разделение труда и специализация подразделений аппарата управления являются основными направлениями развития организационных структур.

2.4. Анализ заработной платы

Как показано на рис.2, персонал, занятый в монтажно-строительной отрасли, подразделяются на две большие группы: промышленно-производственную и непромышленную.

В первую группу входят все работники, занятые непосредственно на производстве, во вторую - занятые в непромышленных хозяйствах и организациях (работники ЖКО, детских садов и т.п.).

Промышленно-производственный персонал подразделяется на категории работающих в зависимости от выполняемых ими функций: рабочие, инженерно-технические работники, служащие, младший обслуживающий персонал, охрана, ученики.

К рабочим относятся трудящиеся, непосредственно связанные с созданием продукции или обеспечением нормального хода производства. Рабочие, в зависимости от их участия в производстве, делятся на основных и вспомогательных. Основные рабочие непосредственно участвуют в работе основных производственных процессов, например, в обслуживании технологического оборудования.

Остальные относятся к вспомогательным рабочим - это ремонтники, обслуживающие оборудование, лаборатории, КИП и автоматику, рабочие, связанные с замерами и др.

К инженерно-техническим работникам (ИТР) относятся работники, осуществляющие организацию и управление производственным процессом - руководители предприятий, цехов, установок, работники функциональных отделов, групп, диспетчерских служб и др.

                        Весь персонал работающих

 

Промышленно-производственный                Непромышленный

 персонал                                                                 персонал

 

рабочие         ИТР           служащие        МОП       охрана          ученики

 

 Основные рабочие                               Вспомогательные рабочие

технологических бригад

 

 По специальностям и

 квалификации

 

Рабочие-ремонтники                           Рабочие энергетических служб

 

Рабочие, обслуживающие                 Рабочие, занятые транспортировкой

КИП и автоматику                        и хранением сырья, полуфабрикатов

                                                                   и готовой продукции

 

Рабочие лабораторий                         Рабочие других производственных

                                                                                 подразделений

Рис.2. Состав работников на предприятиях монтажно-строительной промышленности

К служащим относятся работники, выполняющие отчетную, канцелярскую и хозяйственную работы (бухгалтеры, счетоводы, финансовые работники, работники отделов кадров, снабжения, а также статистики, чертежники, машинистки и т.п.)

Младший обслуживающий персонал (МОП) - это работники, занятые уходом за служебными помещениями.

В состав охраны включаются работники военизированной, вахтерской, сторожевой и пожарной охраны.

Для правильной организации выполнения работ и подготовки кадров существует квалификационное разделение труда.

Оно связано с наличием работ разной сложности, с необходимостью отделения простых малоквалифицированных работ от сложных, выполнение которых требует от рабочего больших знаний и навыков.

Состав работников по категориям, профессиям, специальностям и квалификации постоянно изменяется и совершенствуется, а по мере технического прогресса и повышения общего культурного уровня населения повышается квалификационный уровень работающих, появляются новые профессии, растет удельный вес ИТР.

Из года в год увеличивается число работников, вовлекаемых во все виды производственного обучения, однако в связи с техническим прогрессом, с внедрением нового оборудования и приборов, с усложнением технологии потребность в кадрах не уменьшается. Происходит закономерный быстрый рост числа ИТР и квалифицированных рабочих. Состав специалистов-практиков систематически улучшается в результате переподготовки, повышения теоретического уровня, вовлечения их в систему вечернего и заочного обучения.

Характерной чертой производства является материальное и моральное поощрение труда. Материальное стимулирование оказывает огромное влияние на повышение производительности труда, на рост культурно-технического уровня кадров и планомерное их распределение по районам страны, по отраслям народного хозяйства, предприятиям, рабочим местам и должностям. Следовательно, оплата труда должна соответствовать ряду принципов. Так, темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы. Только так создаются условия для расширенного воспроизводства. Неоправданный рост заработной платы не может не привести к резкому ухудшению соотношения между темпами роста средней заработной платы и производительностью труда. Далее, необходимо не допускать уравнительной оплаты труда, так как этим сдерживается инициатива, тормозится производительность труда. Оплата труда должна находиться в полном соответствии с его результатами, с количеством и качеством созданной продукции, проделанной работы. Оплата труда должна являться стимулом для повышения квалификации труда и теоретического уровня. Но нельзя допускать экономически неэффективных разрывов в заработной плате работников. Затем, основой заработной платы рабочих, ИТР являются тарифные ставки и должностные оклады. Также система оплаты труда должна учитывать территориальное размещение производственных предприятий и условия работы трудящихся.

Там, где условия для работы сложнее, а для отдыха - неблагоприятны, заработная плата выше. Выше заработная плата на вредных производствах. Заработная плата также связана со значением отрасли в развитии экономики. Чем квалифицированнее, инициативнее кадры, тем заработная плата выше. Оплата труда также должна учитывать изменение значения той или иной отрасли в промышленности. И, несомненно, важны учет заработной платы с темпами инфляции и своевременная калькуляция.

В монтажно-строительной отрасли широко применяется премирование. Оно осуществляется из фонда заработной платы и фонда материального поощрения. К основным показателям премирования относятся: выполнение и перевыполнение производственных планов, повышение качества выпускаемой продукции, улучшение качества выполняемых работ, экономия материалов, сырья, инструментов, топлива, улучшение результатов хозяйственной деятельности бригады, участка, цеха, производства.

Для производств со сложными технологическими процессами, для основных работ предусматриваются более высокие премии. Премирование, как правило, осуществляется по итогам работы за месяц. Предельный размер премий не должен превышаться даже максимальными премиями, выплачиваемыми рабочим из фонда заработной платы.

Учет труда и заработной платы должен способствовать повышению трудовой активности работников, лучшему использованию средств производства и рабочего времени, неуклонному росту производительности труда.

Для выполнения задач, стоящих перед учетом труда и заработной платы, необходимо вести точный учет личного состава предприятия, затраченного рабочего времени, количества и качества выполненной работы, обеспечить правильный расчет и своевременную выплату заработной платы рабочим и служащим и организовывать строгий контроль над расходованием фонда заработной платы.

Для того, чтобы иметь сведения о расходуемом рабочем времени, в ЗАО «Удмуртнефтестрой» организован табельный учет. Табельным учетом называется ежедневная регистрация времени пребывания на работе, невыходов, опозданий каждого работника предприятия. Табельный учет должен обеспечивать контроль за своевременной явкой и уходом рабочих и служащих на работу и с работы, за их нахождением на своих рабочих местах в течение рабочего дня. Табельный учет должен выявлять нарушения трудовой дисциплины и влиять на размер заработной платы.

Но заработная плата работающего зависит не только от проработанного времени, но и от количества и качества выполненной работы. Следовательно, помимо затраченного рабочего времени, следует учитывать и документально оформлять объем выполненной работы. Это выполняется первичными документами.

Наиболее распространенными первичными документами по учету объема выполненной продукции являются наряды и рапорты. Формы и реквизиты этих документов весьма разнообразны. Они всецело зависят от технологии и организации производства.

Оформленные первичные документы по учету затраченного времени и выполненной работы поступают в расчетную часть бухгалтерии, которая, руководствуясь действующими тарифными ставками, определяет сумму заработной платы, причитающейся каждому работнику и служащему. Методика расчета всецело зависит от системы оплаты труда и организаций производства.

Существует множество видов оплаты труда, такие как простая повременная, повременно-премиальная, индивидуальная сдельщика, прогрессивно-сдельная, и т. д., выбор которых зависит от организации предприятием системы оплаты труда рабочих и служащих.

При простой повременной оплате труда заработная плата рабочего определяется умножением его дневной тарифной ставки, пересчитанной на установленную для данного предприятия продолжительность рабочего дня, на число фактически отработанных дней. Месячная заработная плата инженерно-технических работников, служащих, младшего обслуживающего персонала и охраны определяется еще проще. Если работник не пропустил ни одного рабочего дня, то его месячная заработная плата равна его должностному окладу, в противном случае его заработная плата исчисляется умножением дневного заработка на число фактически отработанных дней. Дневной заработок определяется делением месячного оклада на число рабочих дней в данном месяце.

Широкое распространение в монтажно-строительной отрасли получила повременно-премиальная система оплаты труда. В соответствии с ней, помимо заработной платы по тарифным ставкам и окладам за отработанное время, выплачивают еще премии. Сумма премии определяется по ее размеру, выраженному в процентах, и по сумме заработной платы, исчисленным по тарифным ставкам и окладам.

Разумеется, премия исчисляется только тогда, когда выполняются все условия, установленные положением об оплате труда данной категории (группы) работников. В противном случае рабочим выплачивается только тарифная ставка; а другим категориям работников - месячный оклад.

Если применяется индивидуальная ставка сдельщика, то подсчет заработной платы, причитающейся рабочему, сводится к умножению расценки на число выработанных единиц по каждому наряду в отдельности и к суммированию полученных результатов по всем этим нарядам.

При прогрессивно-сдельной оплате заработная плата складывается из оплаты по основным сдельным расценкам за единицу выполненной работы в пределах нормы и по прогрессивным расценкам за перевыполненную часть.

Существенные изменения в расчет заработной платы вносит применение коэффициентов трудового участия (КТУ), с помощью которых учитывается личный вклад каждого работника в общий конечный результат работы всей бригады.

Таблица 1

Динамика оплаты труда персонала ЗАО “Удмуртнефтестрой”

Показатель	Квартал				Отклонения, %
	I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
Заработная плата	51698	85760	82425	172621	166	96	209	334
Уральский коэффициент	7769	12864	12363	25285	166	96	209	334
Численность	120	160	280	340	133	175	121	283

Как видим, наблюдается устойчивый рост фонда оплаты труда на предприятии, который к концу года увеличился на 334%, хотя численность работников за тот же период выросла на 283%.

Механизм расчета:

- рассчитывается заработная плата по тарифным ставкам каждого рабочего и всей бригады;

- определяется расчетная заработная плата как произведение тарифной заработной платы на КТУ;

Существует еще несколько видов оплаты труда.

Работа в ночное время (с 10 часов вечера до 6 часов утра), оплачивается в повышенном размере. При повременной оплате и 7-часовом рабочем дне за каждый час ночной работы начисляют 7/6 тарифной ставки. При сдельной же работе к сдельному заработку доплачивают 1/6 тарифной ставки за проработанное ночное время.

При подсчете среднего заработка для начисления заработной платы за отпуск учитываются все виды оплаты, причитающиеся работнику, за исключением командировочных, подъемных, компенсаций за использованный отпуск, премий, полученных вне действующих систем оплаты труда, материального стимулирования, выплат за случайные работы, не входящие в круг обязанностей работника.

Из заработной платы рабочих и служащих удерживают ранее полученный аванс, взносы за купленные в кредит товары, выплаты вследствие счетных ошибок, суммы по возмещению нанесенного ущерба (за брак, поломку инструментов, и т.п.), взыскания по исполнительным листам, вычеты за неотработанные дни и т.д. и т.п. Начисленная и выданная заработная плата, а также произведенные удержания должны быть отражены на синтетических и аналитических счетах текущего бухгалтерского учета.

2.5. Выводы по главе

В целом, рассмотрев приведенные данные по ЗАО “Удмуртнефтестрой”, можно сделать следующие выводы.

ЗАО “Удмуртнефтестрой” оказывает высококачественные комплексные услуги по выполнению монтажно-строительных работ “под ключ”. Предприятие, несмотря на свою молодость на рынке монтажно-строительных услуг, занимает определенную нишу на рынке.

Ассортимент услуг, предлагаемых ЗАО “Удмуртнефтестрой”, постоянно изменяется в соответствии с ситуацией на рынке: невостребованные услуги уходят, а с появлением новых материалов и технологий появляются и новые услуги. В ЗАО “Удмуртнефтестрой” основным производственным процессом является монтаж строительного сооружения “под ключ”.

В ЗАО “Удмуртнефтестрой” используется централизованный способ управления, при котором все функции управления сконцентрированы в функциональных отделах управления предприятия.

За короткое время ЗАО “Удмуртнефтестрой” превратилось в высокопрофессиональный и мобильный коллектив, способный выполнять любые поставленные перед ним задачи. Основным условием успешной работы было создание собственной производственной базы и подготовка квалифицированных кадров. Это позволяет и в новых экономических условиях находить удачное сочетание приемлемых цен и высокого качества работ, что и обеспечивает возможность долговременного и взаимовыгодного сотрудничества.

Основным технологическим процессом, используемым ЗАО «Удмуртнефтестрой» при выполнении монтажно-строительных работ, является сварка. С помощью сварки на предприятии “Удмуртнефтестрой” осуществляется производство теплообменников, резервуаров, котлов и сосудов, узлов трубопроводов, технологических металлоконструкций, вспомогательного оборудования и других необходимых конструкций.

На предприятии наблюдается устойчивый рост фонда оплаты труда, а также численности работников.

3. Финансовый анализ деятельности предприятия

3.1. Финансовый анализ как предмет изучения, содержание, предмет и задачи курса

Развитие и углубление экономического анализа является необходимым условием стабильной работы предприятия и позволяет предвидеть хозяйственную и коммерческую ситуацию для достижения конечной цели предприятия, как правило, получение максимальной прибыли. Методику анализа целесообразно переориентировать на исследование таких сторон деятельности предприятия, которые приобретают особую важность в условиях рынка, конкуренция и обострение проблемы выживаемости, финансовой устойчивости при надежности предприятия как партнера. В условиях рыночной экономики приобретут вес методы, направленные на прогнозирование производственно-хозяйственной деятельности, на выработку рекомендаций для принятия продуманных и обоснованных решений.

Одним из новейших направлений в развитии теории и практики учета, контроля и анализа хозяйственной деятельности предприятия за рубежом является контроллинг, который определен как концепция информации и управления. Контроллинг как наука связан с управлением регулирования деятельности, причем не только предприятия, но и в более широком понимании - бизнеса.

В настоящее время контроллинг определяют как систему управления процессом достижения конечных целей и результатов деятельности фирмы. В отличие от ревизии он ориентируется на текущие результаты деятельности и не связан с документальной проверкой, необходимостью выхода на места совершения хозяйственных активов и операций.

В разных странах и фирмах по-разному подходят к системе структурной организации контроллинга. Так, в США в большинстве случаев контролер - это коммерческий директор предприятия, которому подчинены отделы и службы внешнего учета (финансы, бухгалтерия), производственной бухгалтерии, ревизии, организации производства, страхования и, зачастую, информационно-вычислительные центры.

На небольших предприятиях с ограниченной ответственностью главный контролер является руководителем фирмы, ее менеджером, основная служба контроллинга - это бухгалтерия. Основная задача контролеров заключается в поиске и предложении идей, позволяющих концерну повысить экономическую эффективность своей хозяйственной деятельности.

С развитием рыночных отношений в России и спецификой деятельности малых форм предпринимательства назрела необходимость в проведении анализа показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия на основе отчетных документов - баланса и приложений к нему.

3.2. Пользователи информации об экономическом состоянии предприятия

Существует несколько групп людей, которые должны или хотят знать информацию о деятельности предприятия:

1) Руководство компании: это люди, назначаемые владельцами компании для осуществления оперативного управления ее деятельностью. Им необходима информация о финансовом состоянии компании - как о текущем, так о об ожидаемом. Имея такую информацию, они обеспечивают эффективное управление предприятием и принимают действенные управленческие и плановые решения.

2) Акционеры компании, т.е. ее владельцы. Они оценивают, насколько эффективно администрация выполняет свои функции. Им необходимо знать, насколько прибыльно менеджеры ведут дела компании и сколько прибыли они могут себе позволить изъять из дела для собственных нужд.

3) Коммерческие партнеры: поставщики, у которых компания приобретает товары в кредит, и потребители, которые покупают у компании товары и услуги. Поставщикам необходимо иметь информацию о том, способна ли компания оплатить свои долги; клиенты должны быть уверены в том, что компания является надежным источником поставок и ей не грозит крах.

4) Кредиторы компании: это может быть банк, позволяющий компании иметь овердрафт и представляющий долгосрочную ссуду. Банку необходимо быть уверенным в том, что компания сможет выплачивать проценты и в конечном итоге погасить ссуду.

5) Налоговое управление: ему необходимо иметь информацию о прибыли компании для определения сумм налогов, которые компания обязана уплатить.

6) Служащие компании: они должны иметь право на информацию о финансовом положении компании, так как от него зависят и карьера и размер заработной платы.

7) Финансовые аналитики и консультанты, которым необходима информация для их клиентов и публики. Например, торговцам фондовыми ценностями необходима информация для консультирования инвесторов по вопросам приобретения акций и других ценных бумаг; агентствам кредитной информации необходимы данные для консультирования потенциальных поставщиков компании; журналистам - для их читателей и т.д.

8) Общественность имеет законное право на информацию о компании, так как деятельность последней влияет на членов общества - налогоплательщиков, потребителей, местных жителей - в вопросах экологии, занятости и т.д.

В большей или меньшей степени учетно-бухгалтерская информация оформляется в виде финансовых отчетов для удовлетворения информационных потребностей этих групп. Руководителям предприятия необходима наиболее полная информация для принятия планово-управленческих решений - естественно, они имеют особый доступ к информации предприятий, так как одной из их функций является организация подготовки всех необходимых внутренних отчетов.

3.3. Источники информации о финансово-хозяйственном положении предприятия, их структура и назначение

С развитием рыночных отношений в нашей стране и спецификой деятельности малых форм предпринимательства назрела необходимость в проведении анализа показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия на основе отчетных документов - баланса и приложений к нему.

Бухгалтерский баланс предприятия строится по данным бухгалтерского учета и представляет собой основной финансовый отчет предприятия, характеризующий его финансовое состояние на определенный период времени (день, декада, месяц). Этот отчет делится на две части, одна из которых характеризует определенный вид хозяйственных средств - актив, другая - их источники - пассив.

Основными статьями актива являются:

- основные фонды (земля, строения, здания, станки и оборудование)

- инвестиции (долгосрочные)

- нематериальные и правовые ценности ( неосязаемые активы)

- производственные запасы, товары

- расходы будущих периодов.

- денежные средства

Противоположностью статьям актива являются статьи пассива, из которых выделяют следующие:

- основной капитал, выделенный учредителями

- дополнительный капитал

- резервы

- нераспределенная прибыль

- банковские кредиты

- облигации, долговые обязательства

- фактурные обязательства (оплачиваемые счета);

- задолженность по зарплате;

- задолженность перед бюджетом и другими внебюджетными фондами (выплачиваемые налоги);

- вексельные обязательства (оплачиваемые векселя);

- кредиторская задолженность;

Текущие обязательства охватывают задолженность предприятия, которая должна быть погашена, как правило, в короткий срок, не позднее, чем в течение 12 месяцев.

Отчет финансовых результатов (отчет о прибыли и убытках) показывает доходы или убытки, а также затраты и прибыль, достигнутые предприятием в течение определенного периода (чаще всего года). Как правило, этот расчет имеет ступенчатую форму, исходным пунктом которого является прибыль, полученная от реализации товаров, выполненных работ, оказанных услуг - брутто, а заключением - прибыль-нетто.

Следует отметить, что баланс и учет финансовых результатов показывают соответствующую связь с остальными финансовыми отчетами (отчеты о движении денежной наличности, об источнике и использовании фондов). Увеличение или уменьшение прибыли по отношению к прошедшему периоду, как и вовлечение в деятельность предприятия, оказывает существенное влияние на развитие и дальнейшее упрочнение его финансового положения.

3.4. Анализ состояния и использования основных средств и оборотных фондов

В состав производственных фондов промышленных предприятий входят основные и оборотные фонды, вещественным содержанием которых являются средства производства, со­стоящие соответственно из средств труда и предметов труда.

Оборотными средствами предприятий являются денежные ресурсы, находящиеся в оборотных производственных фондах и фондах обращения и предназначенные для обеспечения непрерывности и планомерного процесса производства и реализации.

Располагая оборотными средствами, предприятие может производить расчеты с поставщиками за приобретаемые у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Существует прямая зависимость между деятельностью производственного цикла предприятий и их потребностью в оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях строительной отрасли цикл растягивается на года.

На предприятиях с коротким производственным циклом продолжительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но в любом случае расчет потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности.

Конкуренция заставляет многие предприятия осваивать новые виды технологии и строительных материалов. А это вынуждает создавать новую конструкторско-технологическую документацию, разрабатывать оснастку и инструмент, привлекать организации-соисполнителей для выполнения различных работ, связанных с внедрением в производство новой продукции. Все это увеличивает потребность в оборотных средствах.

Ситуацию с оборотными средствами усложняют также учащающиеся отказы потребителей оплачивать продукцию в связи с их несостоятельностью. С другой стороны, участившаяся практика предоплаты в подобных ситуациях наносит ущерб заказчику.

К основным производственным фондам относятся те средства труда, которые, находясь в сфере мате­риального производства, непосредственно участвуют в изготовлении материальных благ (машины, оборудо­вание и т. п.), создают условия для осуществления производственного процесса (производственные здания, сооружения, электросети, трубопроводы и др.), служат для хранения и перемещения предметов труда.

Кроме основных производственных фондов в состав основных фондов промышленности входят и основные непроизводственные фонды, к которым относятся такие объекты непроизводственного назначения (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и другие объекты здравоохранения и культурно-бытового назначе­ния), которые находятся в ведении промышленных предприятий (они не непосредственно, а косвенно влияют на процесс производ­ства). Здесь мы рассматриваем только основные производственные фонды.

Основные производственные фонды промышленно­сти—это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемую продукцию частями по мере снаши­вания.

Основные фонды промышленности занимают важное место в национальном богатстве. Удельный вес промышленности в основных производственных фондах народного хозяйства составляет более 48%.

В практике учета и планирования воспроизводства основных фондов промышленности используются как денежные, так и натуральные показатели, поскольку основные фонды в производственном процессе высту­пают не только как носители стоимости, но и как сово­купность определенных средств труда.

В связи с длительным участием основных фондов в процессе производства, их постепенным снашиванием, а также с изменением за этот период условий воспроиз­водства существует несколько видов денежной оценки основных фондов:

1) по полной первоначальной стоимости;

2) по первоначальной стоимости за вычетом износа;

3) по полной восстановительной стоимости;

4) по восстановительной стоимости с учетом износа.

Не все элементы основных фондов играют одинако­вую роль в процессе производства. Рабочие машины и оборудование, инструменты, измерительные и регули­рующие приборы и устройства, технические сооружения принимают непосредственное участие в производственном процессе, способствуют увеличению выпуска продукции и поэтому относятся к активно дей­ствующей части основных фондов. Другие элементы основных фондов (производственные здания, инвентарь) оказывают лишь косвенное влияние на производство продукции и поэтому их называют пассивной частью основных фондов.

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематери­альные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собст­венного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предпри­ятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Данные таблицы 2 показывают, что общее увеличение источников составило 202%, т.е. более, чем в 2 раза. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия на 204% в результате роста кредиторской задолженности. Удельный вес собственных средств предприятия несколько уменьшался в течение 2003 года, однако в конце IV квартала он практически достиг уровня конца I квартала, что вызвано (как уже было отмечено) ростом доли заемных средств. Несмотря на это, собственные средства в среднем за год составляют около 40%, т.е. у предприятия собственных средств ненамного меньше, чем заёмных. Однако необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам. В данном случае это соотношение не выполняется.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 2.

Таблица 2

Собственные и заёмные средства

Показатель	Квартал				Отклонения, %
	I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Всего средств предприятия, руб. (стр.699); - в том числе:	3206	5325	8086	6467	166	152	80	202
2.Собственные средства предприятия, руб. (строка 490);	1374	2104	2507	2736	153	119	109	199
-то же в % к имуществу	42,8	39,5	31,0	42,3	92	78	136	99
из них:
2.1.Наличие собственных оборотных средств, руб. (490-190-390)	1077	1768	1980	2209	164	112	112	205

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7	8	9
-то же в % к собственным средствам.	78,2	84,0	79,0	80,7	107	94	102	103
3.Заёмные средства, руб.(590+690)	1832	3221	5579	3731	176	173	67	204
-то же в % к имуществу;	57,2	60,5	69,0	57,7	106	114	84	101
из них:
3.1.Долгосрочные займы, руб.(строка 590);	-	-	-	-	-	-	-	-
- в % к заёмным средствам.	-	-	-	-	-	-	-	-
3 .2.Краткосрочные кредиты и займы, руб.(610);	-	-	-	-	-	-	-	-
- в % к заёмным средствам.	-	-	-	-	-	-	-	-
3.3.Кредиторская задолженность, руб. (620);	1832	3221	5579	3731	176	173	67	204
- в % к заёмным средствам.	100	100	100	100	100	100	100	100

В I квартале 2003 года наличие собственных оборотных средств составило 1374 тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 42,8% материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец IV квартала стоимость собственных оборотных средств увеличилась и составила 2736 тыс. руб., однако покрывает лишь 42,3% материальных оборотных средств, что несколько ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения име­ет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 3).

Таблица 3

Расчёт собственных оборотных средств, тыс. руб.

Показатель	Квартал				Отклонения, %
	I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1. Уставный капитал	13	13	13	13	100	100	100	100
2. Добавочный капитал.	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
4.Фонды накопления	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Нераспределённая прибыль прошлых лет	398	398	398	398	100	100	100	100
7.Нераспределённая прибыль отч. года	963	1693	2096	2325	176	124	111	241
Итого собственных средств (раздел 4)	1374	2104	2507	2736	153	119	109	199
Исключается:
1. Нематериальные активы	3	3	2	2	100	67	100	67
2. Основные средства	50	127	306	306	254	241	100	612
3. Незавершённое строительство	38	-	-	-	-	-	-	-
4. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	91	130	308	143	237	100	338
5. Убыток отчётного года	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого исключается:	91	130	308	308	143	237	100	338
Итого собственных оборотных средств	1283	1974	2199	2428	154	111	110	189

Из данных таблицы 3 видно, что на увеличение собственных оборотных средств почти в 2 раза в наибольшей степени повлияло увеличение нераспределенной прибыли отчетного года. В то же время наблюдается увеличение стоимости основных средств в течение года более чем в 6 раз.

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что наблюдается значительное увеличение собственных оборотных средств, изменение произошло за счёт увеличения статей, которые при расчёте включаются в стоимость собственных средств предприятия. В идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений, что мы и наблюдаем в данном случае и что можно расценить как положительную тенденцию в деятельности предприятия.

3.5. Анализ динамики экономических показателей

Таблица 4

Динамика экономических показателей

Показатель	Код стр	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1. Объем реализации, тыс. руб.	010	1844	2321	2565	616	126	111	24	33
2. Затраты, тыс. руб.	020	680	1324	956	343	195	72	36	50
3. Численность, чел.		12	16	28	34	133	175	121	283
4. Производительность труда, тыс. руб.		154	145	92	18	94	63	20	12
5. Рентабельность		60,6	39,3	55,6	35,7	65	141	64	59
6. Прибыль		1118	913	1427	220	82	156	15	20

Как видим из приведенных в таблице 4 данных, в течение года наблюдается снижение экономических показателей деятельности предприятия: объема реализации, рентабельности, прибыли. Происходивший на этом фоне рост численности персонала, не адекватный динамике объема реализации, привел к резкому снижению производительности труда, которая в конце 2003 года составила лишь 12% от аналогичного показателя в начале года, в то время как объем реализации составил 33% от уровня I квартала. Следовательно, предприятию следует более осторожно подходить к изменению численности работников, поскольку снижение производительности труда и рост расходов, связанных с увеличением фонда оплаты труда на фоне падения объема производства в рыночной экономике совершенно недопустимо.

3.6. Анализ финансового состояния предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - платежи, оплата по которым ожидается в течение 12 месяцев.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - Долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - раздел 5 баланса (долгосрочные кредиты и займы).

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел “Источники собственных средств” пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация (собственные средства предприятия за минусом расходов будущих периодов IV раздела).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Таблица 5

Исходные данные для анализа ликвидности баланса

Показатель	Расчет, №№ строки баланса	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
А1	260 + 250	975	1925	1451	1553	197	75	107	159
А2	230 + 240 + 270	1206	1903	5043	3638	158	265	72	302
А3	210 – 217 + 140	595	915	892	640	154	97	72	108
А4	190 – 140	91	130	308	308	143	237	100	338
П1		0	0	0	0	-	-	-	-
П2	620 + 610 + 630 + 660 + 670	1832	3221	5579	3731	176	173	67	204
П3	590	0	0	0	0	-	-	-	-
П4	490 + 640 +650 + 660 – 217 – 390 – 220	1035	1652	2115	2408	160	128	114	233

Исходя из приведенных данных, неравенства по кварталам будут иметь следующий вид:

Таблица 6

Ликвидность баланса

Норматив	I квартал		II квартал		III квартал		IV квартал
	Показатель	Соблюдение	Показатель	Соблюдение	Показатель	Соблюдение	Показатель	Соблюдение
А1 > П1	975 > 0	+	1925 > 0	+	1451 > 0	+	1553 > 0	+
А2 > П2	1206 < 1832	-	1903 < 3221	-	5043 < 5579	-	3638 < 3731	-
А3 > П3	595 > 0	+	915 > 0	+	892 > 0	+	640 > 0	+
А4 < П4	91 < 1035	+	130 < 1652	+	308 < 2115	+	308 < 2408	+

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Как видим, соотношение групп активов и пассивов не изменилось в течение 2003 года, и, за исключением второго неравенства, соответствует условию абсолютно ликвидного баланса.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Однако в данном случае, как видно из приведенных данных, активы второй группы не намного меньше пассивов второй группы, а в IV квартале практически сравнялись. Поэтому в целом можно признать баланс ЗАО “Удмуртнефтестрой” ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является при­ближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, он показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности используется формула:

Кал = стр(250 + 260) : (610 + 620 + 630 + 660)

Нормативное значение Кал>0,2 означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (уточненный) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Он находится по формуле:

Ктл = (250 + 260 + 240) : (610 + 620 + 630 + 660 + 670)

Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потен­циальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Для ЗАО “Удмуртнефтестрой” приведенные коэффициенты ликвидности будут иметь следующие значения:

 Таблица 7

Коэффициенты ликвидности

Показатель	Расчет, №№ строки баланса	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
А1	260 + 250	975	1925	1451	1553	197	75	107	159
	250 + 260 + 240	2181	3828	6494	5191	176	170	80	238
П2	620 + 610 + 630 + 660 + 670	1832	3221	5579	3731	176	173	67	204
Кал	À1 / Ï2	0,53	0,6	0,26	0,42	113	43	162	79
Ктл		1,19	1,19	1,16	1,4	100	97	121	118

Как видно из приведенных данных, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты, краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена предприятием в I, II и IV кварталах примерно за 2 дня, в III квартале – за 4 дня.

В целом в течение года наблюдается неравномерное значение коэффициента абсолютной ликвидности, а по итогам года он составил 79% от уровня I квартала.

Оценка финансовой устойчивости предприятия определяется системой абсолютных и относительных показателей.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако, если структура “собственный капитал - заемные средства” имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно в “неудобное” время.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие - вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции.

Коэффициент, характеризующий излишек или недостаток собственных оборотных средств (К4), находится как

К4 = СОС – ЗЗ,

где СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия, СОС = 490 + 640 + 650 + 660 – 190;

ЗЗ – запасы и затраты, ЗЗ = 210 – 217

Коэффициент (К5), характеризующий излишек или недостаток собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств СОСдз

К5 = СОСдз – ЗЗ,

где СОСдз = 490 + 640 + 650 + 660 – 190 + 510 + 520

Коэффициент (К6), характеризующий излишек или недостаток всех источников финансирования СОСдкз (собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств)

К6 = СОСдкз – ЗЗ,

где СОСдкз = 490 + 640 + 650 + 660 – 190 + 510 + 520 + 610 + 620.

Нормальное финансовое состояние, гарантирующее платежеспособность предприятия, составляет значение коэффициентов К4<0, К5 и К6 больше либо равным 0.

Неустойчивое финансовое состояние, характеризующее нарушение платежеспособности, но сохранение возможности восстановления равновесия, определяется значениями коэффициентов К4 и К5 меньших 0, а К6 больше либо равного 0.

Кризисное финансовое состояние предприятие характеризуется отрицательным значением всех абсолютных коэффициентов.

В соответствии с ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования:

К7 = СОС : ЗЗ

Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: К7>0,6 - 0,8.

Обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными финансовыми средствами

К8 = СОСдз : ЗЗ

При абсолютной устойчивости этот коэффициент должен стремиться к 1.

Рассчитаем приведенные коэффициенты, а результаты расчетов сведем в таблицу 8.

Таблица 8

Оценка финансовой устойчивости

Показатель	Расчет, №№ строки баланса	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
СОС	490+640+650+660-190	1283	1974	2199	2428	154	111	110	189
ЗЗ	210-217	640	892	915	595	139	103	65	93

Продолжение таблицы 8

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
СОСдз	490+640+650+660-190+510+520	1283	1974	2199	2428	154	111	110	189
СОСдкз	490+640+650+660-190+510+520+610+620	3115	5195	7778	6159	167	150	79	198
К4	СОС – ЗЗ	643	1082	1284	1833	168	119	143	285
К5	СОСдз – ЗЗ	643	1082	1284	1833	168	119	143	285
К6	СОСдкз – ЗЗ	2475	4303	6863	5564	174	159	81	225
К7	СОС / ЗЗ	2,0	2,2	2,4	4,1	110	109	171	205
К8	СОСдз / ЗЗ	2,0	2,2	2,4	4,1	110	109	171	205

Как видно из приведенных данных, все абсолютные коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО “Удмуртнефтестрой” имеют положительные значения, что характеризует предприятие как имеющее абсолютную финансовую устойчивость. Кроме того, имеется тенденция к их увеличению – к концу IV квартала абсолютные коэффициенты выросли более чем в 2 раза.

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости также значительно превышают критические значения и имеют тенденцию к увеличению – к концу года коэффициенты выросли более чем в 2 раза.

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их “цена”, степень риска, возможные направления использования и т. д.

В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:

Индекс постоянного состава, характеризующий долю оборотных средств и внеоборотных активов в структуре собственных средств предприятия:

Ипс = ОСВ : Исос,

где ОСВ - оборотные средства и внеоборотные активы, ОСВ = стр.190;

Исос – источники собственных средств, Исос = стр.490.

Чем ближе Ипс к единице, тем больше величина оборотных  средств финансируется за счет заемных.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а следовательно, соотношение интересов собственников компании и кредиторов. В западной практике считается, что этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, поскольку в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтения кредиторы. Она выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченным собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов.

Ка = Исос : ВБ,

где ВБ – валюта баланса, стр.399 или 699.

При Ка<0,5 предприятие может испытывать финансовые затруднения.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Ксз = ОВ : Исос,

где ОВ – сумма всех обязательств предприятия, ОВ = стр.510 + 520 + 610 + 620 + 630

Рекомендация: оценку состава и структуры источников собственных средств предприятия следует проводить в динамике за ряд лет с тем, чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений.

Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия роли долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятие наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.

Важным вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование за счет собственных источников связано с выплатой дивидендов по акциям (для предприятий, функционирующих в форме АО). При этом выбор той или иной политики выплаты дивидендов может быть решающим с точки зрения привлекательности предприятия для инвесторов.

Привлечение заемных средств позволяет предприятию оплатить срочные обязательства, а также является способом расширения своей деятельности. При этом следует иметь в виду, что использование отдельных видов заемных средств (ссуды банка, займы, кредиторская задолженность поставщикам и т.д.) имеют для предприятия различную стоимость. В обязательном порядке проценты за пользование заемными средствами выплачиваются по ссудам банка. Плата по банковским процентам относится на себестоимость продукции и на чистую прибыль.

При расчетах с поставщиками и подрядчиками плата за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, хотя в случае несвоевременной оплаты предприятию придется заплатить пени (в процентах от суммы договора) за каждый день просрочки. В условиях широко распространенного в нашей стране порядка предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования многих предприятий-производителей стали суммы средств, поступающие от их покупателей. При этом практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет предприятия и времени отгрузки во многих случаях измеряются месяцами.

Наконец, коэффициент маневренности позволяет оценить долю обязательств предприятия в собственных средствах предприятия:

Км = (Исос – ОСВ) : Исос

Кризисное значение Км составляет 0,3.

Составим таблицу, в которой приведем значение всех указанных коэффициентов рыночной устойчивости.

Таблица 9

Рыночная устойчивость ЗАО “Удмуртнефтестрой”

Показатель	Расчет, №№ строки баланса	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
ОСВ	Стр.190	91	130	308	308	143	237	100	338
Исос	Стр.490	1374	2104	2507	2736	153	119	109	199
ВБ	Стр.399	3206	5325	8086	6467	166	152	80	202
ОВ	510+520+610+620+630	1832	3221	5579	3731	167	150	79	198
Ипс	ОСВ / Исос	0,07	0,06	0,12	0,11	86	200	92	157
Ка	Исос / ВБ	0,43	0,40	0,31	0,42	93	78	135	98
Ксз	ОВ / Исос	1,33	1,53	2,23	1,36	115	146	61	102
Км	(Исос – ОСВ) / Исос	0,93	0,94	0,88	0,89	101	94	101	96

Анализ коэффициентов рыночной устойчивости позволяет предположить, что предприятие в целом имеет не очень устойчивое положение. Так, коэффициент автономии в течение всего года был ниже критического значения 0,5, а к концу года составил 98% от конца I квартал, то есть снизился.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств также превышает кризисное значение 1, а в течение года достигал даже 2,23, хотя и снизился к концу IV квартала до 1,36, что, тем не менее, составило 102% от конца I квартала.

Впрочем, коэффициент маневренности имеет вполне удовлетворительное значение, далекое от кризисного 0,3, хотя и несколько снижается к концу года.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственного потенциала фирмы.

В общем случае отдача всех активов предприятия рассчитывается с помощью формулы:

Коа = Вр : А,                                                                           

где К_ОА - коэффициент оборачиваемости активов;

В_Р - выручка от реализации;

А - средняя величина активов, стр.399 графа (3+4)/2.

Коэффициент характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз в год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Соответственно, оборачиваемость оборотных средств будет определяться как:

Кота = Вр : Ат,                                                                                 

где Ат - средняя величина оборотных средств, стр.250+260+210 графа (3+4)/2.

Отдача собственного капитала на конец отчетного периода находится по формуле:

Ко = Вр : Исос,

где Исос = стр.490 графа (3+4)/2

Соотношение распределения прибыли на потребление и накопление:

Кп = ФП : ФН,

где ФП – фонды потребления, стр.650;

ФН – фонды накопления, стр.440.

Таблица 10

Коэффициенты деловой активности

Показатель	Расчет, №№ строки баланса	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
Вр	Стр.010 ф.2	1844	2321	2565	616	126	111	24	33
А	Стр.699 графа (3+4)/2	2124	3183	4564	3754	150	143	82	177
Ат	250+260+210 графа  (3+4)/2	942	1577	1330	1255	167	84	94	133
Исос	Стр.490 графа (3+4)/2	893	1258	1459	1574	141	116	108	176
ФП	Стр.650	-	-	-	-	-	-	-
ФН	Стр.440	-	-	-	-	-	-	-	-
Коа	Вр / А	0,87	0,73	0,56	0,16	84	77	59	18
Кота	Вр / Ат	1,96	1,47	1,93	0,49	75	131	25	25
Ко	Вр / Исос	2,06	1,84	1,76	0,39	89	96	22	19
Кп	ФП / ФН	-	-	-	-	-	-	-	-

Таким образом, по деловой активности ЗАО “Удмуртнефтестрой” можно сделать следующие выводы: отдача всех активов снижается в течение всего года, причем в IV квартале – значительно, она составила лишь 18% от конца I квартала.

Оборачиваемость оборотных средств составила 1,96 раз в конце I квартала и 0,49 раз в конце IV квартала, т.е. снизилась в 4 раза.

Практически аналогичная ситуация и с отдачей собственного капитала.

Следовательно, прослеживается негативная тенденция в деловой активности предприятия, что должно потребовать принятия незамедлительных мер по исправлению ситуации.

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Указанные направления движения денежных средств принято рассматривать отдельно в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. К текущей деятельности принято также относить и выплаченные (полученные) проценты по кредитам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества, имеющего долгосрочное использование (в первую очередь - поступление (выбытие) основных средств и нематериальных активов).

Финансовая деятельность предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и их оттоком в виде выплаты дивидендов и погашения задолженности по полученным ранее кредитам.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методом.

Прямой метод имеет недостаток: он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия (предприятие получает чистую прибыль, а его денежные средства сокращаются). При анализе движения денежных средств косвенным методом преобразуется величина чистой прибыли в величину денежных средств, т.е. исправляется недостаток прямого метода анализа.

В отличие от других подходов к оценке финансового состояния, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и т.д.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

3.7. Анализ затрат на производство, прибыльности, рентабельности

Проведем анализ затрат на производство. Включаемых в себестоимость продукции, работ, услуг, для чего составим таблицу 11.

Таблица 11

Анализ затрат на производство

Показатели	Квартал						Отклонения, %
	I		II	III	IV		II/I	III/II	IV/III	IV/I
	Руб.	%			Руб.	%
Заработная плата	51698	7,6	85760	82425	172621	50,3	166	96	209	334
Уральский коэффициент	7769	1,1	12864	12363	25285	7,4	166	96	209	334
Износ МБП	9651	1,4	37433	32799	3176	0,9	388	88	10	33
Накладные расходы	22212	3,3	43576	71096	164681	48,0	196	163	232	741
Социальное страхование	37951	5,6	37969	35290	76193	22,2	100	93	216	201
Сырье и материалы	540110	79,4	1077011	638907	14223	4,1	199	59	2	3
Командировочные расходы	6713	1,0	7222	4007	3546	1,0	108	55	88	53
Транспортные расходы	10665	1,6	54400	22696	17333	5,0	510	42	76	163
Износ нематериальных активов	316	0,05	316	316	316	0,09	100	100	100	100
Износ основных средств	-	-	3022	7804	11101	3,2	-	258	142	-
Топливо и энергия	-	-	6089	10612	27994	8,1	-	174	460	-
Налоги на дороги	-	-	-	62791	-	-	-	-	-	-
Итого	680000	100	1324000	956000	343000	100	195	72	36	50

Анализ приведенных данных позволяет сделать вывод, что в течение года достаточно сильно изменялись как удельный вес тех или иных составляющих себестоимости, так и их абсолютное значение. Наиболее сильно в течение года изменились абсолютные значения накладных расходов и расходов на оплату труда. Очень сильно менялись расходы на сырье и материалы – то возрастали в 2 раза, то уменьшались.

Впрочем, значительные колебания тех или иных составляющих себестоимости связаны не только с их действительным изменением, но также и с учетной политикой предприятия, в соответствии с которой учет тех или иных факторов производился в различных кварталах.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финан­совой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в сис­теме показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показа­тели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 “Отчёт о финансовых результатах и их использовании”. К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации товаров и услуг;

- прибыль (убыток) от прочей реализации;

- доходы и расходы от внереализационных операций;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффектив­ность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими пред­приятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важ­нейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан­совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реа­лизации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо дохо­дов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в ка­честве обязательных элементов исследование:

· Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчётный период).

· Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (“вертикальный анализ” показателей).

· Исследование влияние факторов на прибыль (“факторный анализ”).

Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть “трендовый анализ” показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 12, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

Таблица 12

Анализ прибыли отчётного года, тыс.руб.

Показатели	Код стр	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	1844	2321	2565	616	126	111	24	33
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С).	020	680	1324	956	343	195	72	36	50

Продолжение таблицы 12

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
3. Коммерческие расходы (КР).	030	-	4	-	-	-	-	-	-
4. Управленческие расходы (УР).	040	46	80	182	53	174	228	29	115
5.Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр)	050	1118	913	1427	220	82	156	15	20
6. Проценты к получению.	060	-	-	-	-	-	-	-	-
7.Проценты к уплате.	070	-	-	-	-	-	-	-
8.Доходы от участия в других организациях (ДрД).	080	-	-	-	-	-	-	-	-
9.Прочие операционные доходы (ПрД).	090	694	1607	3124	9	231	194	0,3	1,3
10.Прочие операционные расходы (ПрР).	100	849	1788	4146	-	211	232	-	-
11.Прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности (стр050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд).	110	963	732	405	229	76	55	57	24
12.Прочие внереализационные доходы .	120	-	-	1	-	-	-	-	-
13. Прочие внереализационные расходы	130	-	-	-	-	-	-	-	-
14.Прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 110+120-130) (Пб).	140	963	732	406	229	76	55	57	24
15.Налог на прибыль (НП).	150	-	-	-	-	-	-	-	-
16.Отвлечённые средства (ОтС).	160	-	2	3	-	-	150	-	-
17.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн).	170	963	730	403	229	76	55	57	24

Из данных в первую очередь обращает внимание тот факт, что все показатели деятельности предприятия значительно снизились в IV квартале. Так, выручка от реализации работ и услуг составила лишь 33% по сравнению с I кварталом, а прибыль отчетного периода в IV квартале составила лишь 24% от I квартала.

Также очевидным является тот факт, что несмотря на увеличение выручки от реализации работ и услуг в течение года (за исключением IV квартала), наблюдается снижение прибыли. Во II квартале она составила 76% от первого, в III квартале уже 55% от второго, а в целом по итогам года, как уже говорилось, прибыли уменьшилась практически в 4 раза.

Анализ приведенных данных позволяет определить, что причиной этого явилось, во-первых, увеличение доли себестоимости работ и услуг, во-вторых, резкое увеличение прочих операционных расходов, превышающим рост прочих операционных доходов. Также наблюдается рост, хотя и не столь значительный, управленческих расходов.

Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль, по сумме перекрыли действие увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли к концу отчетного года по сравнению с его началом почти в 4 раза.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.

К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового результата деятельности предприятия, в первую очередь, относятся следующие:

- выбор способа начисления амортизации основных средств;

- выбор метода оценки материалов, отпущенных и израсходованных на производство продукции, работ, услуг;

- определение способа начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске в эксплуатацию;

- порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с помощью предварительного образования резервов предстоящих расходов и платежей);

- состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;

- состав косвенных (накладных) расходов и способ их распределения и др.

Вполне понятно, что предприятие, раз выбрав тот или иной способ формирования себестоимости реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной политике должны иметь веские основания и непременно оговариваться.

В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных или относительных показателей.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

- Рентабельность производственных фондов;

- Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч­ке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реа­лизации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ЗАО «Удмуртнефтестрой» представлен в таблице 13.

Таблица 13.

Показатели рентабельности продукции ЗАО «Удмуртнефтестрой», тыс.руб.

Показатели	Код стр.	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	1844	2321	2565	616	126	111	24	33
Прибыль (убыток) от реализации (Пр)	050	1118	913	1427	220	82	156	15	20
Балансовая прибыль (Пб).	140	963	732	406	229	76	55	57	24
Чистая прибыль (ЧП).	140-150	963	732	406	229	76	55	57	24
Расчетные показатели, %
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	050 010	60,6	39,3	55,6	35,7	65	141	64	59
2. Общая рентабельность.	140 010	52,2	31,5	15,8	37,2	60	50	235	71
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	140-150 010	52,2	31,5	15,8	37,2	60	50	235	71

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель рентабельности всей реализованной продукции в течение 2003 года снизился с 60,6% в I квартале до своего минимального значения в 35,7% в IV квартале, то есть на 59%. Наименьшего значения показатель общей рентабельности достиг в III квартале, когда он составлял лишь 15,8%.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился в течение года с 52,2% в I квартале до 37,2% на конец отчетного периода. Общее снижение составило 71%, а минимальное значение общей рентабельности составило 15,8% в III квартале. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции находятся на приемлемом уровне, однако тенденция к их снижению должна потребовать принятия незамедлительных мер по выравниванию ситуации.  В целом можно заключить, что к концу 2003 г. вследствие снижения спроса на услуги фирмы из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от вне­реализационных операций показатели рентабельности существенно сни­зились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рента­бельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффек­тивно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависи­мость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером при­были, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эф­фективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность ис­пользования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на дли­тельный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 14.

Таблица 14

Показатели для расчёта рентабельности, тыс. руб.

Показатели	Код стр.	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1. Балансовая прибыль (Пб).	140 (ф.1)	963	732	406	229	76	55	57	24
2. Чистая прибыль (ЧП).	140-150 (ф.2)	963	732	406	229	76	55	57	24
3. Среднеквартальная стоимость имущества	399 (Ф №1)	2124	4266	6705	7276	201	157	108	343
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	1374	2104	2507	2736	153	119	109	199
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	-	-	-	-	-	-	-	-
7 .Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	-	-	-	-	-	-	-	-

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 15.

Таблица 15

Показатели рентабельности вложения, %.

Показатели	Код стр.	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1. Общая рентабельность вложений	140 (Ф№2) / 399	45	17	6	3	38	35	50	7
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150 (Ф№2) / 399	45	17	6	3	38	35	50	7
3. Рентабельность собственных средств	140-150 (Ф№2) / 490	70	16	8	50	46	50	11
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080 (Ф№2) / 140 (Ф№1)	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Рентабельность перманентного капитала	140-150 (Ф№2) / 490+590	70	35	16	8	50	46	50	11

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, в течение 2003 г. все показатели рентабельности вложений ЗАО “Удмуртнефтестрой” упали по сравнению с началом года.

В целом за год общая рентабельность вложений упала с 45% в I квартале до 3% в IV квартале, то есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в IV квартале приходилось лишь 3 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия к концу 2003 г. Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2003 года упала с 70% до 8%, то есть почти в 9 раз. Динамика этого показателя за анализируемый год позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманент­ного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ЗАО “Удмуртнефтестрой”.

3.8. Вывод по III главе

Проведенный анализ хозяйственной деятельности предприятия позволяет нам сделать следующие выводы о состоянии ЗАО “Удмуртнефтестрой”.

В течение 2003 года общее увеличение источников предприятия составило 202%, т.е. более, чем в 2 раза. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия на 204% в результате роста кредиторской задолженности.

Удельный вес собственных средств предприятия несколько уменьшался в течение 2003 года, однако в конце IV квартала он практически достиг уровня конца I квартала, что вызвано (как уже было отмечено) ростом доли заемных средств. Несмотря на это, собственные средства в среднем за год составляют около 40%, т.е. у предприятия собственных средств ненамного меньше, чем заёмных. Однако необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам. В данном случае это соотношение не выполняется.

На конец IV квартала стоимость собственных оборотных средств увеличилась и составила 2736 тыс. руб., однако покрывает лишь 42,3% материальных оборотных средств, что несколько ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

На увеличение собственных оборотных средств почти в 2 раза в наибольшей степени повлияло увеличение нераспределенной прибыли отчетного года. В то же время наблюдается увеличение стоимости основных средств в течение года более чем в 6 раз.

В течение года наблюдается снижение экономических показателей деятельности предприятия: объема реализации, рентабельности, прибыли. Происходивший на этом фоне рост численности персонала, не адекватный динамике объема реализации, привел к резкому снижению производительности труда, которая в конце 2003 года составила лишь 12% от аналогичного показателя в начале года, в то время как объем реализации составил 33% от уровня I квартала. Следовательно, предприятию следует более осторожно подходить к изменению численности работников, поскольку снижение производительности труда и рост расходов, связанных с увеличением фонда оплаты труда на фоне падения объема производства в рыночной экономике совершенно недопустимо.

Соотношение групп активов и пассивов баланса не изменилось в течение 2003 года, и, за исключением второго неравенства, соответствует условию абсолютно ликвидного баланса.

В случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты, краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена предприятием в I, II и IV кварталах примерно за 2 дня, в III квартале – за 4 дня. В целом в течение года наблюдается неравномерное значение коэффициента абсолютной ликвидности, а по итогам года он составил 79% от уровня I квартала. Коэффициент текущей ликвидности был более стабильным, а к концу IV квартала увеличился на 18% по сравнению с I кварталом.

Все абсолютные коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО “Удмуртнефтестрой” имеют положительные значения, что характеризует предприятие как имеющее абсолютную финансовую устойчивость. Кроме того, имеется тенденция к их увеличению – к концу IV квартала абсолютные коэффициенты выросли более чем в 2 раза.

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости также значительно превышают критические значения и имеют тенденцию к увеличению – к концу года коэффициенты выросли более чем в 2 раза.

Анализ коэффициентов рыночной устойчивости позволяет предположить, что предприятие в целом имеет не очень устойчивое положение. Так, коэффициент автономии в течение всего года был ниже критического значения 0,5, а к концу года составил 98% от конца I квартал, то есть снизился.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств также превышает кризисное значение 1, а в течение года достигал даже 2,23, хотя и снизился к концу IV квартала до 1,36, что, тем не менее, составило 102% от конца I квартала.

Впрочем, коэффициент маневренности имеет вполне удовлетворительное значение, далекое от кризисного 0,3, хотя и несколько снижается к концу года.

По деловой активности ЗАО “Удмуртнефтестрой” можно сделать следующие выводы: отдача всех активов снижается в течение всего года, причем в IV квартале – значительно, она составила лишь 18% от конца I квартала. Оборачиваемость оборотных средств составила 1,96 раз в конце I квартала и 0,49 раз в конце IV квартала, т.е. снизилась в 4 раза.

Практически аналогичная ситуация и с отдачей собственного капитала.

Следовательно, прослеживается негативная тенденция в деловой активности предприятия, что должно потребовать принятия незамедлительных мер по исправлению ситуации.

В течение года достаточно сильно изменялись как удельный вес тех или иных составляющих себестоимости, так и их абсолютное значение. Наиболее сильно в течение года изменились абсолютные значения накладных расходов и расходов на оплату труда. Очень сильно менялись расходы на сырье и материалы – то возрастали в 2 раза, то уменьшались.

Все показатели деятельности предприятия значительно снизились в IV квартале. Так, выручка от реализации работ и услуг составила лишь 33% по сравнению с I кварталом, а прибыль отчетного периода в IV квартале составила лишь 24% от I квартала. Также очевидным является тот факт, что несмотря на увеличение выручки от реализации работ и услуг в течение года (за исключением IV квартала), наблюдается снижение прибыли. Во II квартале она составила 76% от первого, в III квартале уже 55% от второго, а в целом по итогам года, как уже говорилось, прибыли уменьшилась практически в 4 раза. Анализ приведенных данных позволяет определить, что причиной этого явилось, во-первых, увеличение доли себестоимости работ и услуг, во-вторых, резкое увеличение прочих операционных расходов, превышающим рост прочих операционных доходов. Также наблюдается рост, хотя и не столь значительный, управленческих расходов. Показатель рентабельности всей реализованной продукции в течение 2003 года снизился с 60,6% в I квартале до своего минимального значения в 35,7% в IV квартале, то есть на 59%. Наименьшего значения показатель общей рентабельности достиг в III квартале, когда он составлял лишь 15,8%.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился в течение года с 52,2% в I квартале до 37,2% на конец отчетного периода. Общее снижение составило 71%, а минимальное значение общей рентабельности составило 15,8% в III квартале.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции находятся на приемлемом уровне, однако тенденция к их снижению должна потребовать принятия незамедлительных мер по выравниванию ситуации.

В целом можно заключить, что к концу 2003 г. вследствие снижения спроса на услуги фирмы из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от вне­реализационных операций показатели рентабельности существенно сни­зились.

В целом за год общая рентабельность вложений упала с 45% в I квартале до 3% в IV квартале, то есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в IV квартале приходилось лишь 3 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия к концу 2003 г. Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2003 года упала с 70% до 8%, то есть почти в 9 раз. Динамика этого показателя за анализируемый год позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманент­ного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ЗАО “Удмуртнефтестрой”.

4. Предложения по улучшению деятельности ЗАО «Удмуртнефтестрой». Общий вывод

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Источниками анализа финансового положения предприятия являются формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и др.)  - сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п. ).

В ходе выполнения настоящей дипломной работы было рассмотрено современное состояние дел в ЗАО “Удмуртнефтестрой”. Основным источником информации для анализа явился баланс предприятия за четыре квартала 2003 года, а также отчет о прибылях и убытках за соответствующие периоды.

Подводя итог данной дипломной работе, можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия.

В целом по анализу финансового состояния ЗАО “Удмуртнефтестрой” можно сделать выводы о неоднозначности показателей его деятельности. С одной стороны, большинство показателей находятся в нормативных рамках устойчивого предприятия. С другой стороны, имеется негативная тенденция изменения также практически всех показателей, что может в недалеком будущем привести к резкому ухудшению финансового состояния предприятия и банкротству.

В основном, как показал анализ, это связано с падением объемов производства. Таким образом, в условиях сохранения финансовых показателей, предприятию следует обратить особое внимание на повышение объемов работ, связанных с поиском новых заказчиком, расширением спектра предлагаемых услуг, а также повышению производительности труда.

В связи с постоянно меняющейся рыночной ситуацией предприятие должно проводить анализ своей хозяйственной деятельности на регулярной основе. Для этого всего эффективней применять компьютерные программы для оперативного анализа хозяйственной деятельности. Для программы оперативного анализа хозяйственной деятельности необходим, как правило баланс предприятия и форма бухгалтерской отчетности № 2.

После принятия нового закона “О банкротстве предприятий” и соответствующего Распоряжения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р и Постановления Правительства РФ от 20 мая 1994 г. N 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий” оценка неудовлетворительности структуры баланса предприятий  может быть рассчитана в Государственной налоговой инспекции по методике Федерального управления по делам о банкротстве и предприятие может быть признано неплатежеспособным. Чтобы избежать данной ситуации, предприятию желательно производить оперативно (ежемесячно как минимум) анализ своей структуры баланса. Предприятие по анализу месячных балансов до предоставления квартального отчета в Государственную налоговую инспекцию, может посмотреть анализ структуры баланса и оперативно изменить финансовую политику предприятия. Этот способ очень удобен, так как для оперативного анализа необходимо небольшое количество показателей: коэффициенты ликвидности, оборачиваемости и рентабельности. Уже по этим показателям можно сделать грубый расчет финансового положения предприятия. Его простота заключается в использовании минимальных объемов информации для анализа.

ЗАО “Удмуртнефтестрой” в своей работе применяет последние достижения в области технологии и современные материалы, что позволяет чувствовать себя достаточно уверенно в непростых условиях рыночной экономики.

Предприятию нельзя останавливаться на достигнутом, следует предпринять определенные шаги как для закрепления достигнутых результатов, так и для дальнейшего их улучшения.

Существуют общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

- По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

- Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью. Значительное превышение дебиторской задолженности делает необходимым привлечение дополнительных, как правило дорогостоящих источников финансирования.

- Использовать способ предоставления скидок при срочной оплате.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому необходимо оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Одной из наиболее важных задач развития промышленности, в том числе строительной индустрии является обеспечение производства прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного исполь­зования внутрихозяйственных резервов. Для этого не­обходимо рациональнее использовать основные фонды и производственные мощности.

Увеличение объемов монтажно-строительных работ достигается за счет:

1) ввода в действие новых производ­ственных мощностей;

2) улучшения использования действующих производственных мощностей.

Прирост производственных мощ­ностей строительной индустрии, ее отраслей и предприятий до­стигается благодаря приобретению нового современного оборудования, а также реконструкции и расширению действующих предприятий.

Улучшение использования действующих производственных мощностей строительных предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуата­цию, может быть достигнуто благодаря:

1) повышению интенсивности использования произ­водственных мощностей и основных фондов;

2) повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование производственных мощностей и основных фондов достигается прежде всего за счет технического совершенствования послед­них.

Практика строительных предприятий показы­вает, что здесь идет процесс увеличения единичной мощ­ности оборудования:

- в станках, машинах и агрегатах упрочняются наиболее ответственные детали и узлы;

- повышаются основные параметры производственных процессов (скорость, давление, температура);

- механи­зируются и автоматизируются не только основные про­изводственные процессы и операции, но и вспомогатель­ные и транспортные операции, нередко сдерживающие нормальный ход производства и использование оборудования; устаревшие машины модернизируются и заменяются новыми, более совершенными.

Интенсивность использования производственных мощ­ностей и основных фондов повышается также путем совершенствования технологических процессов; органи­зации непрерывно-поточного производства на базе опти­мальной концентрации производства однородной про­дукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; ликвидации штурмовщины и обеспечения равномерной, ритмичной ра­боты предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обес­печить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. м про­изводственной площади.

Интенсивный путь использования основных фондов действующих предприятий включает, следовательно, техническое их перевооружение, повышение темпов об­новления основных фондов. Опыт работы ряда отраслей промышленности показывает, что быстрое техническою переоснащение особенно важно для тех предприятий, где имеет место более зна­чительный износ основных фондов.

Улучшение экстенсивного использования основных фондов предполагает, с одной стороны, увеличение вре­мени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего обору­дования, имеющегося на предприятии и в его производ­ственном звене.

Увеличение времени работы оборудования дости­гается за счет:

1) постоянного поддержания пропорциональности между производственными мощностями отдельных групп оборудования на каждом производственном участке, между цехами предприятия в целом, между отдельными производствами внутри каждой отрасли промышленно­сти, между темпами и пропорциями развития отраслей промышленности и всего народного хозяйства;

2) улучшения ухода за основными фондами, соблю­дения предусмотренной технологии производства, совер­шенствования организации производства и труда, что способствует правильной эксплуатации оборудования, недопущению простоев и аварий, осуществлению свое­временного и качественного ремонта, сокращающего простои оборудования в ремонте и увеличивающего меж­ремонтный период;

3) проведения мероприятий, повышающих удельный вес основных производственных операций в затратах рабочего времени, сокращения сезонности в работе предприятий ряда отраслей промышленности, повыше­ния сменности работы предприятий.

Известно, что от совершенства системы морального и материального стимулирования в значительной степени зависит уровень использования производственных мощ­ностей и основных фондов. Анализ технико-экономиче­ских показателей предприятий, работаю­щих в новых условиях планирования и экономического стимулирования, свидетельствует, что новый экономиче­ский механизм спо­собствует улучшению использования основных произ­водственных фондов.

Одним из наиболее эффективных мероприятий для увеличения объема реализации услуг, на мой взгляд, может стать создание на предприятии специализированного отдела маркетинга, состоящего из высококвалифицированных специалистов, которые подойдут к формированию коммерческой деятельности предприятия на научной основе. Это позволит предприятию осознать реальное состояние рынка монтажно-строительных услуг и свое место на нем с тем, чтобы выработать стратегию своего дальнейшего развития.

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2002.

2. Валаева Т.Ф., Коростелёва Е.М., Хруцкий Е.А. Экономика, организация и планирование производства. - М: Экономика, 2000.

3. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 2000.

4. Вуд Ф. Бухгалтерский учет для предпринимателей. - М.: Аспери, 2000.

5. Гражданский кодекс РФ. – М: Юридическая литература, 1994.

6. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М.: Финансы и статистика, 1999.

7. Завгородний В.П., Савченко В.Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях  рынка - К.: Издательство “Блиц-Информ”, 2001.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.:, Финансы и статистика, 2002.

9. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией - М.: Правовая Культура, 2001.

10.Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

11.Панкратов. Коммерческая деятельность. - М.: ИВЦ “Маркетинг”, 2002.

12.Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ - М.: Инфра-М, 2001.

13.Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия - М.: Инфра-М, 2001.

14.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, ИП “Экоперспектива”, 2002.

15.Соловьев Б.А., Алькевич Л.А., Андросов В.И. Экономика промышленности. - М.: Экономика, 2003. – 329 с.

16.Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя -  М.: Перспектива, 2001.

17.Финансовый анализ деятельности фирм - М.: Ист-Сервис, 2001.

18.Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой. - М.: Перспектива, 2000.

19.Хруцкой. Современный маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2003.

20.Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий - М.: Высшая школа, 2000.

21.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Экономика, 2001.

22.Шеремет А.Д. Экономический анализ в управлении производством - М.: Экономика, 2001.

23.Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях - М.: Инфра-М, 2000.

24.Шмелев В.В., Панин А.С., Гондюхин С.А. "АРМ в системах экономического управления" - М.: МЭСИ, 2001.

25.Экономика предприятия: Учебник для вузов / А.И.Гребнев, Ю.К.Баженов, О.А.Габриэлян и др. - М.: ОАО “Издательство “Экономика”, 2001.