Лизинговые операции банков_корр

Содержание

Введение. 2

1. Лизинг, новый вид активных операций коммерческих банков России. 4

1.1. Основные понятия и виды лизинга. 4

1.2. Осуществление банком лизинговых услуг. 10

1.3. Порядок проведения лизинговых операций. 18

2. Лизинговые операции ОАО АБ «Газпромбанк». 22

2.1. Методика проведения лизинговых операций Банком. 22

2.2. Услуги, предоставляемые по лизингу. 26

Заключение. 39

Список  литературы: 40

Введение

Россия – страна, возможности которой представляют собой одно из величайших достояний.

 Это – огромный массив не только природных, но и интеллектуальных ресурсов. Но, увы, имея такое состояние, наше государство находится на более низкой ступени развития чем большинство западных стран. Такое положение дел не может не смутить любого здравомыслящего человека. Как так?

На данный вопрос не так уж и легко найти однозначный ответ. Хотя, если попытаться, то единственное что сразу же приходит на ум, так это формулировка «переход к рынку», который длится по времени уже порядка десяти лет.     

  Многие понимают, что нельзя перейти от одной системы управления государством к другой, совершенно противоположной, без проблем, без трудностей, встречающихся на этом нелёгком пути.

Экономическая система, наряду с политической, также меняет свою направленность. Если быть точнее, мне кажется, что вследствие изменения экономики и меняется вся политика государства.

Банковский сектор – одно из важнейших направлений развития рыночных отношений, который является основой для нормального, эффективного функционирования рыночного механизма.

Коммерческий банк в современной России  становится основным элементом банковской системы. Так как именно развитие данного направления должно быть приоритетным, потому что действие кредитно-финансового механизма и определяет уровень развития экономики страны в целом.

На сегодняшний день коммерческие банки все больше стали внедрять в практику своей работы нетрадиционные операции, такие как лизинг, траст, факторинг, форфейтинг.

В данной работе мы рассмотрим такое направление деятельности коммерческих банков  как лизинг.

Целью работы является на основе анализа имеющегося материала разобраться в  том, что же представляют собой лизинговые операции коммерческих банков.

При написании работы была использована учебная литература, нормативные акты, статьи  из периодических изданий.

1. Лизинг, новый вид активных операций коммерческих банков России

1.1. Основные понятия и виды лизинга

     Оживление инвестиционной деятельности позволит вывести российскую экономику из кризиса и создать условия для ее устойчивого роста. Но ограниченность традиционных источников финансирования инвестиций (бюджетных средств и собственных средств предприятий) и продолжающееся ухудшение экономического состояния большинства предприятий не позволяют надеяться на существенное оживление инвестиционной активности.

          В силу этого неизбежно возрастает роль кредитных источников финансирования инвестиционного процесса и особенно такого нетрадиционного экономического инструмента, как лизинг.

Феномен лизинга уже к началу 80-х гг. определился не как просто долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействована арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня российской экономике.          

Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий-лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса.

Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. «to lease»), что означает «арендовать» или «брать в аренду», связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 году приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн», и, таким образом, США стали родиной нового бизнеса. К середине 60-х гг. лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. долл., а к концу 80-х гг. они превысили 110 млрд. долл., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преиму­ществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. [1]

В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техничес­ком перевооружении производства.

В США лизинг превратился в один из основных видов экономичес­кого бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная модификация условий лизинговых до­говоров определили самые различные варианты приобретения инвести­ционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизин­говые общества». Они стали обеспечивать производителям сбыт продук­ции путем передачи ее в аренду, а также финансирование сделок и разделение связанных с ними рисков.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появи­лись в конце 50-х — начале 60-х гг. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций граж­данского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того, как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепле­ние статуса лизинговых договоров, их рост характеризуется высокими темпами.

С начала 60-х гг. лизинговый бизнес получил свое развитие и на азиатском континенте.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США — Западная Европа — Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75—80% случаев контролируются банками или являются их дочерними обществами.                                                   

Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. долл., в то  время как в 1979 г. — только на 50 млрд. долл.

Вместе с тем европейский рынок лизинга, несмотря на его быстрое  развитие, по темпам несколько уступает США, Азиатско-Тихоокеанскому региону и Австралии.

Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, Объединение европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и союзы 17 европейских государств.

В ряде государств правительственные органы используют лизинг как особую форму поддержки малого бизнеса. Например, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. В частности, в учрежденной в 1966 г. Системе лизингооборудования принимают участие в качестве кредито­ров национальное и префектурные правительства.

Опыт лизинговой деятельности США и Англии в СССР не использовался. Только во время II-й Мировой войны советские граждане познакомились с понятием лизинга (lend-lease). США поставляло своим союзникам по блоку оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т. д.

В России лизинг до недавнего времени применялся лишь в междуна­родной торговле и в сравнительно небольших объемах. И только в конце 80-х годов российское правительство обратило внимание на лизинг, используя его для стимулирования инвестиционной деятельности. Обследование предприятий и организаций показало, что большая часть потребителей испытывает необходимость в привлечении машин, обору­дования и другой техники на условиях аренды

 В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока :

·   краткосрочная (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

·   среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;

·   долгосрочная (лизинг) - на срок от трех и более лет.

    Существует множество определений лизинга:

Лизинг  -  долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.[2]

Лизинг  -  вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.[3]

          Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.[4]

           В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

      Как известно, лизинговая деятельность направлена на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

        Лизинг в России представляется более перспективным, чем в других странах, поскольку он существенно сокращает инвестиционные риски: получаемое по лизингу оборудование гораздо труднее использовать не по назначению, чем кредит, и в случае банкротства компании - лизингополучателя лизингодатель практически ничего не теряет.

       При финансовом лизинге само оборудование в доле, оговоренной сторонами, является обеспечением сделки (как правило, заключается с поставщиком договор обратного выкупа поставляемого оборудования). Если кредитору приходится доказывать свое право на получение своих денег, то лизингодатель, забрав свое имущество, может его продать или передать другому арендатору.

         В соответствии со статьей 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»[5] кредитным организациям дано право осуществлять не только банковские, но и лизинговые операции. Многие российские банки еще только «примеряются» к лизинговому бизнесу: ведь они могут не только участвовать в капитале лизинговых компаний и кредитовать лизинговые сделки, но и непосредственно выступать лизингодателями.

        Законом «О лизинге» от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ запрещается в отношении конкретного предмета лизинга только совмещение обязательств лизингодателем и лизингополучателем по договору лизинга; кредитором и лизингополучателем предмета лизинга (за исключением возвратного лизинга).

      Технологии лизинговой работы банков еще не полностью сформированы. Так, создаваемая при банке лизинговая компания предпочтет, по всей видимости, действовать в таких направлениях, как реализация заказов (включая элементы сервиса) своего банка - лизингополучателя (арендатора)-держателя не менее 51% акций лизинговой компании и выполнение заказов сторонних арендаторов с приоритетом для клиентов своего банка (физических и юридических лиц).

       Для банка наличие своих лизинговых компаний - это, с одной стороны, гарантированная возможность выхода на любой новый уровень в деловых отношениях со своими физическими и юридическими клиентами и, с другой стороны, механизм безболезненного переоснащения новыми программно-аппаратными средствами. Кроме того, наличие лизинговой компании дает возможность снизить налоговые отчисления. Банки могут получить значительный эффект от лизинга и не в пределах «классических» схем.

        Практика пока сводится к тому, что лизингополучателем является банк, который создает свою лизинговую компанию со своим контрольным пакетом акций. В уставный фонд банк передает, например, имеющиеся у него средства вычислительной техники и связи, оргтехнику и т.п., а лизинговая компания сдает все это же в лизинг. При этом наиболее эффективен “мокрый” лизинг, когда техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции выполняются лизингодателем. При закупке новых программно-технических и других средств банк выдает лизинговой компании кредит, а купленное оборудование принимает в лизинг.

       Применение схем классического лизинга позволяет банкам эффективно реструктуризировать свою деятельность; смещать акценты в сторону кредитования инвестиционных проектов с более высокими гарантиями, так как сдаваемое в аренду имущество остается в собственности лизингодателя до истечения срока аренды; получать новый источник дохода; экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредитованию.

      В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 25 сентября 1998 года № 158-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в редакции Федерального закона от 26.11.98 № 178-ФЗ)[6] банки могут выступать лизингодателем только при наличии лицензии. Также сдерживает проведение лизинговых операций коммерческими банками ограниченность ресурсов, которые могут быть ими использованы для вложения в эти операции. Совокупный объем лизинговых операций ограничен размером долгосрочных ресурсов, имеющихся в распоряжении банка.

          Использование банками кредитных ресурсов при приобретении оборудования позволяет им включать в состав лизинговых платежей плату за услуги в размере меньшем, чем установленная учетная ставка ЦБ РФ (кредиты, размещаемые по ставке ниже учетной, по нормативным документам Центрального Банка РФ относятся к льготным, и по ним должны быть созданы резервы по ссудам в повышенном размере).

        Пока лизинг не получил достаточного развития в качестве альтернативного источника финансирования капитальных вложений, и в практике коммерческих банков сохраняются традиционные подходы к финансированию.

1.2. Осуществление банком лизинговых услуг

     Лизинговые операции по своему экономическому содержанию являются активными операциями.

        Лизинг представляет собой вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.[7]

       В теоретическом аспекте лизинг - это способ отделения капитала-функции от капитала- собственности. В этом отношении лизинг похож на аренду, однако имеет существенные отличительные черты. Основное отличие от других видов аренды состоит в том, что в пользование сдается не оборудование, которое эксплуатировалось арендодателем, а новые материальные ценности, им специально приобретенные исключительно с целью передачи в пользование. Отличие заключается и в том, что здесь имеют место трехсторонние отношения, где кроме арендодателя и арендатора участвует и поставщик (изготовитель) предмета лизинга.

        Лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитования, хотя и имеют с ним общие черты, обладая при этом рядом преимуществ.

      Ссуда может быть в денежной и натуральной форме. Лизинг можно отнести к ссуде  в натуральной форме.

       Банк, выдавая ссуду в денежной форме, стремится иметь ее обеспечение в виде реально существующих материальных ценностей - залога. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, предоставленного в обеспечение. На деньги от реализации залога могут претендовать и другие кредиторы заемщика.

          При лизинговых отношениях лизингодатель, который, по существу, является кредитором, не должен доказывать свои права на объект обеспечения, так как, находясь в распоряжении лизингодателя, этот объект остается в собственности кредитора. Объект лизинга не может быть использован как залог по другим обязательствам лизингополучателя.[8]

        Согласно вышеизложенному преимущества лизинга по сравнению с кредитом клиенту, кредитоспособность которого вызывает сомнение, в том, что банк может предложить использовать систему лизинговых отношений вместо классических кредитных. В таком случае банк за счет своих ресурсов оплатит оборудование или строительство здания и затем сдаст его в порядке лизинга для арендного использования.

        Одним из субъектов лизинга является лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

        В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. Основная проблема в деятельности этих компаний - изыскание денежных средств, которые могут быть использованы для приобретения предметов в качестве объекта лизинга. Возможны два основных источника:

·   полученных на возвратной основе из банков.

        Как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% всех ресурсов лизинговых компаний.[9]

        Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, выступая не как кредитор лизинговой компании, а непосредственно как лизингодатель. Для этой цели они образуют в своем составе лизинговые службы. Участие банков в лизинговых операциях позволяет:

·   производить инвестиции в разные материальные ценности, которые, будучи переданы в порядке лизинга, выступают в качестве реального обеспечения вложений банка;

·   получать новый источник дохода;

·   экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредитованию.[10]

        Правительство России, принимая в июне 1995 г. решение о развитии лизинга, предложило соответствующим ведомствам подготовить предложения, стимулирующие развитие лизинговых отношений, в частности предусмотреть:

·   освобождение хозяйствующих объектов-лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет;

·   освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую или от предоставления кредитов на срок три года и более для реализации операций финансового лизинга (выполнения лизинговых договоров);

·   освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга.

           Лизингополучатель - это юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

     Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатировать основные фонды, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая свои средства на длительное время. Он вообще не делает первоначального взноса или осуществляет его в незначительных размерах по сравнению с покупкой оборудования в кредит или выдачей аванса подрядчику при строительстве здания.[11]

       Важным стимулом для лизингополучателя является косвенное сокращение налогов в связи с отнесением платежей на стоимость продукции и услуг и ускоренная амортизация. Согласно действующему порядку начисления амортизации лизингополучатель может применять метод ускоренной амортизации в отношении основных фондов, используемых для увеличения выпуска электронно-вычислительной техники, новых прогрессивных видов продукции, расширения выпуска экспортной продукции. Такой метод применяется при массовой замене изношенной или морально устаревшей техники. При ускоренной амортизации норма ее списания увеличивается не более чем в два раза.

       Продавец лизингового имущества - это предприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

       В лизинговых отношениях может участвовать и иностранный капитал, если предприятие с его участием зарегистрировано в России.

       Последовательность лизинговых операций следующая: операция 1 - потенциальный лизингодатель выбирает предмет лизинга; операция 2 - заключение договора лизинга; операция 3 - договор о приобретении предмета лизинга; операция 4 - передача оборудования или другого предмета, купленного лизингодателем лизингополучателю; операция 5 - лизингополучатель вносит соответствующую сумму лизингодателю.

       Лизинговые отношения носят многовариантный характер и учитываются в договорах участников этих отношений.

      Финансовый лизинг характеризуется прежде всего тем, что срок, на который предмет лизинга передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. По окончании срока лизингополучатель может приобрести имущество в собственность или возобновить договор на новых условиях. В первом случае в договоре предусматривается право пользователя на покупку, включая условие покупной цены в конце срока лизинга. Все обязанности по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагаются на пользователя имуществом.[12]

      Финансовый лизинг предусматривает, что в течение срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.

     Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем экономический срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга, как правило, является оборудование с высокими темпами морального старения.

      При оперативном лизинге происходит частичная выплата, т.е. лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования, и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям. Так как одно и то же оборудование сдается в пользование несколько раз, в конечном счете лизингодатель компенсирует все расходы полностью. При этом риск порчи или утраты имущества в основном лежит на лизингодателе. Он же осуществляет его страхование и обслуживание.

      При оперативном лизинге возрастает риск лизингодателя по возмещению высокой остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии на него спроса. Поэтому интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечает передача имущества на сроки, близкие к периоду полной амортизации с последующим его выкупом по остаточной стоимости, т.е. финансовый лизинг.

     Действующее в России лизинговое законодательство не охватывает правовые отношения при оперативном лизинге, который широко применяется в зарубежной практике.

       Для оперативного лизинга характерно заключение договора на один производственный цикл или на сравнительно короткий срок, не охватывающий период износа оборудования. Риск поломки имущества и необходимость его ремонта являются обязанностью лизингодателя. Он не имеет полной гарантии возмещения своих затрат по лизингу, поэтому ставка платежа выше, чем при финансовом лизинге.

        Лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг, если предполагаемый доход по использованию объектов лизинга ниже их первоначальной цены или они нужны на непродолжительный период. Оперативный лизинг обычно применяется, когда оборудование требует специального обслуживания или является новым, еще не опробованным в эксплуатации.

         Возвратный лизинг, по существу, является разновидностью финансового лизинга. Этот вид лизинга в наибольшей степени может привлечь внимание потенциальных пользователей. Он отвечает их интересам, ибо позволяет гибко и оперативно решать проблемы. Преимущество возвратного лизинга в том, что он доступен для предприятий со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких либо причин в данный момент испытывает финансовые трудности, ему выгодно «продать» свое имущество лизинговой компании и одновременно фактически продолжать пользоваться им. Это не исключает и возможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления прежнего права собственности.

     Каждая из перечисленных характеристик может иметь три разновидности:[13]

·   лизинг по остаточной стоимости применяется на уже бывшее в эксплуатации оборудование, поэтому объект лизинга оценивается не по первоначаль

·   ной, а по остаточной стоимости, что значительно снижает стоимость лизинга. Предприятие- поставщик заинтересовано в предоставлении в пользование уже бывшего в употреблении, но в данный момент простаивающего имущества, что частично компенсирует ему убытки от вынужденных простоев;

·   «чистый лизинг» - это отношения, при которых техническое обслуживание оборудования полностью ложится на лизингополучателей. Такое название он получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются расходы лизингодателя по эксплуатации - это «чистые» платежи (платежи «нетто»);

·   «мокрый лизинг» - имеет место в случае, если лизингодатель может предложить набор услуг по эксплуатации оборудования. При этом в комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием могут входить: поставка необходимого для работы оборудования и сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.

        В России лизинг находится в начальной стадии своего развития, поэтому лизинговые компании, которые могут обеспечить полное техническое обслуживание сдаваемого лизингополучателю имущества и сопутствующий сервис, еще получат дальнейшее развитие. Банки, будучи основными участниками лизинговых отношений, также не в состоянии организовать соответствующее обслуживание, поэтому в России финансовый лизинг выступает пока что как «чистый лизинг».

       В практике зарубежных банков и лизинговых компаний применяется так называемый «раздельный лизинг». Он используется при особо крупных и дорогостоящих сделках, охватывающих множество сторон, или участников. Ему присуще сложное многоканальное финансирование.

        Экономический смысл раздельного лизинга заключается в том, что лизингодатель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную часть он берет взаймы специально для этой цели у одного или нескольких кредиторов. Эта ссуда выдается на определенных условиях, а именно: заемщик-лизингодатель не несет всей ответственности перед заимодавцами за полный и своевременный возврат ссуды. Возмещается ссуда за счет поступающих лизинговых платежей, поэтому лизингодатель передает часть своих прав на причитающиеся платежи непосредственно заимодавцам. В их же пользу оформляется частично залог на ссуду. Таким образом, в этой сделке особенно велика роль финансирующей стороны - банка.

1.3. Порядок проведения лизинговых операций

      Рассмотрим порядок проведения лизинговых операций. Прежде всего предприятие- лизингополучатель представляет банку или лизинговой фирме заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие- изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора- лизингополучателя.[14]

        При положительном решении лизингодатель согласовывает с лизингополучателем предварительные условия лизингового договора и заключает договор купли-продажи с поставщиком на условиях, согласованных между поставщиком и лизингополучателем. Договор купли-продажи подписывается тремя сторонами. Банк или лизинговая компания предоставляет поставщику гарантийное письмо на оплату оборудования. Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который принимает на себя обязанности по приемке оборудования.

       По окончании работ по монтажу и вводу объекта в эксплуатацию составляется протокол приемки оборудования, свидетельствующий о фактической его поставке, монтаже и вводе в действие. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции. Лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.

        С момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и других случаев ненадлежащего выполнения договора купли- продажи, заключенного между продавцом и лизингополучателем. Тем не менее лизингополучатель может доверить лизингодателю выбрать необходимое имущество, и в этом случае ответственность за качество лизингового имущества несет сам лизингодатель.

        Параллельно с договором купли-продажи заключается лизинговый договор, который может включать следующие основные разделы: стороны договора; предмет договора; срок действия; права и обязанности сторон; условия лизинговых платежей; страхование объекта сделки; порядок расторжения лизингового договора.

    Договор лизинга должен отвечать следующим требованиям:

·   право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

·   лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;

·   лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;

·   сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.[15]

          Важной обязанностью лизингополучателя является своевременное внесение платежа за лизинг имущества. Виды платежей могут быть различными, но чаще всего используются:

·   фиксированная сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и оплачиваемая в порядке, установленном в договоре. Обычно составляется график платежей;

·   платеж с авансом. Лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или взнос в размере 15-20% покупной стоимости объекта при подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

·    неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма в процентах от объема реализации, индекса и других условий. Платежи могут производиться единовременно или периодически. В первом случае платежи производятся обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.).[16]

       Во втором - платежи осуществляются на протяжении всего срока действия договора. Они могут быть:

·   равными по суммам в течение всего срока договора;

·   с увеличивающимися суммами платежей;

·   с уменьшающимися суммами платежей;

·   с определенным первоначальным взносом;

·   с ускоренными платежами. Общая сумма лизинговых платежей включает сумму:

- возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества;

- выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

-  комиссионного вознаграждения лизингодателя;

- выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

- иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

       Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.

     По лизинговому договору предприятие получает от банка консультации, юридические и информационные услуги по налогам, финансовой отчетности, аудиту, маркетингу, программному обеспечению и т.д.[17]

     В качестве субъекта лизинга также могут выступать предприятия с иностранными инвестициями.

      Если все субъекты лизинга являются резидентами России, то это внутренний лизинг. При международном лизинге один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами.

      Четкая правовая определенность лизинговых отношений приобретает особо актуальное значение в связи с включением российских предпринимателей в систему международного лизинга.

2. Лизинговые операции ОАО АБ «Газпромбанк»

2.1. Методика проведения лизинговых операций Банком

            Акционерный банк газовой промышленности "Газпромбанк" - уполномоченный банк ОАО "Газпром", входит в пятерку крупнейших российских банков по всем основным показателям.

       В настоящее время Газпромбанк помимо газовой отрасли предоставляет банковские услуги предприятиям и сотрудникам других отраслей реального сектора экономики (химической промышленности, машиностроения, оборонного комплекса и др.). Клиентами Банка являются около 1000 предприятий и организаций газовой промышленности, свыше 18 000 других юридических лиц, а также около 1,5 млн. граждан.

         Газпромбанк имеет разветвлённую региональную сеть, охватывающую свыше 45 регионов России. В ее составе - 30 филиалов и 9 банков с участием Газпромбанка в капитале, входящих в созданную в 1999 году Межрегиональную банковскую группу газовой промышленности, всего около 200 банковских офисов. Газпромбанк также участвует в капитале двух зарубежных банков - General Banking and Trust Co. (Венгрия) и Белгазпромбанка (Белоруссия).

        В отличие от многих других крупных российских банков Газпромбанк практически без потерь прошел через поразивший в 1998 году российскую банковскую систему кризис. Своевременное проведение расчетов, выполнение всех обязательств перед клиентами, готовность к сотрудничеству позволили Банку не только сохранить, но и существенно упрочить достигнутые позиции. В послекризисный период значительное число крупных российских компаний, в том числе производящих продукцию на экспорт, стали клиентами Газпромбанка. За 1998-2001 годы число корпоративных клиентов Банка утроилось.

Составляющими успеха Газпромбанка являются:

· Поддержка акционеров;

·   Чувство ответственности, воля и желание выполнять свои обязательства перед кредиторами, контрагентами и вкладчиками.

         На протяжении трех лет международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service устанавливает Банку максимально возможный для российских банков рейтинг на уровне странового рейтинга России.

     Приоритетными направлениями в работе Газпромбанка являются:

·   повышение эффективности расчетов предприятий;

·   кредитно-инвестиционная деятельность;

·   реализация целевых банковских программ (крупнейшая депозитарная сеть, система безналичных расчетов на основе пластиковых карт, единый расчетный центр, Интернет-дилинг и др.).

              Банк обеспечивает обслуживание таких крупных межгосударственных проектов, как "Ямал-Европа" - по строительству газопровода из Сибири в Европу; "Голубой поток" - по транспортировке газа по дну Черного моря в Турцию; прокладка газопроводов по территории Центральной, Восточной и Южной Европы. Создается система банковского обслуживания перспективных проектов ОАО "Газпром" в районах Сибири и Дальнего Востока по поставкам российского газа в Японию, Китай, Южную Корею.

        В настоящее время осуществляется переход к качественно новой политике развития Банка. В дальнейшем основной рост финансовых показателей будет достигаться за счет улучшения системы управления и планирования, активного внедрения новых технологий, услуг и продуктов, комплексной системы управления финансовыми рисками.

       Несмотря на масштабность и сложность стоящих перед Газпромбанком задач, существуют все предпосылки для его дальнейшего успешного развития.

   В данной работе мы рассмотрим методику проведения в Банке лизинговых операций

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом яв­ляется определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причи­тающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной арен­де сумма арендных выплат в значительной мере определяется ко­нъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются ме­тодически обоснованные расчеты, что связано со значительной сто­имостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на имеющиеся сходства между лизингом и кредитованием, разработка условий лизинга и документальное оформление его являются более сложным делом и требуют специальной подготовки и опыта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:[18]

·   амортизация;

·   плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

·   лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказыва­емые им услуги (1—3%);

·   рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.[19]

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Для расчета суммы арендных платежей по финансовому лизингу используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие всех условий лизингового соглашения на величину арендных платежей; суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет следующий вид:

, где

Р – сумма арендных платежей;

А – сумма амортизации (или стоимость арендуемого имущества);

П – срок контракта;

И – лизинговый процент;

Т – периодичность арендных платежей.

Использование этой формулы характеризует линейный график, кото­рый показывает, что на протяжении всего периода действия соглашения сумма каждого арендного платежа остается неизменной.

При заключении лизингового соглашения, как правило, не предусматривается полная амортизация стоимости арендованного имущества. Это положение зависит от действующего в стране законодательства. Так согласно федеральному законодательству США расчетная ликвидационная стоимость не вычитается при исчислении износа в том случае, если она не превышает 10% первоначальной стоимости. Вместе с тем общая сумма износа не должна превышать разность между начальной и ликвидационной стоимостью оборудования.

С целью уточнения окончательной суммы арендного платежа приведенная формула аннуитетов предусматривает два поправочных коэффициента.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, используется формула дисконтного множителя (первый поправочный коэффициент):

,

где

ОС - остаточная стоимость.

П – срок контракта;

И – лизинговый процент;

Т – периодичность арендных платежей.

Путем изменения базовой формулы расчета арендных платежей можно рассчитать график погашения задолженности с учетом постепен­ного нарастания расходов по мере освоения производственных мощностей или график, учитывающий сезонное расширение производства и реализации в определенном квартале каждого года. С помощью программного обеспечения компьютерных систем можно просчитывать финансовые результаты различных вариантов лизингового соглашения непосредственно в ходе переговоров с арендатором, что даст возмож­ность оценить последнему каждый из предложенных вариантов.

Например, «Газпромбанк» предоставил в лизинг компании «Газмашсервис» производственное оборудование на сумму 17 млн.рублей, срок контракта – 3 года, лизинговый процент – 19% годовых, ежегодная амортизация – 15% стоимости, периодичность выплаты – 1 раз в квартал.

Рассчитаем лизинговые платежи клиента и расходы банка по привлеченным на 3 года средствам (10% годовых – средняя ставка привлечения), определим эффективность данной сделки:

Таблица 2.1

Расчет эффекта от лизинговой операции, тыс.руб.

Как видно из данной таблицы, клиент выплачивает ежеквартально 1/12 стоимости оборудования плюс лизинговый платеж, рассчитанный из ставки 19% годовых. Банк, являясь владельцем сданного в лизинг имущества, несет расходы в виде его амортизации и процентные расходы (на покупку оборудования затрачены заемные средства клиентов).

Однако, сумма доходов банка (за вычетом расходов) будет равна 16500 тыс.руб., что в итоге почти равно стоимости данного оборудования.

2.2. Услуги, предоставляемые по лизингу

Лизинговая сделка может включать в себя условия по оказанию дополнительных услуг. Это условие не противоречит действующему законодательству. Так в Законе «О лизинге» определено, что дополнительные услуги – это услуги любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем, а именно:[20]

·   приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность ("ноу-хау", лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и других);

·   осуществление монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга, обучение персонала;

·   послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе текущий, средний и капитальный ремонт;

·   подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению  работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга;

·   другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга;

·   услуги по вопросам налогообложения оформления сделки и т.п.

Таким образом все виды этих услуг можно разделить на две группы:

1. Технические услуги.

2. Консультационные услуги.[21]

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. В этой связи нам будут рассмотрены наиболее распространенные способы осуществлении лизинговых сделок.

Условно можно выделить три этапа лизинговой сделки. На пер­вом предварительном этапе осуществляется подготовительная работа, предшествующая заключению ряда юридических договоров, проведение которой обусловлено сложным характером многосто­ронних отношений при лизинге, необходимостью подробного изу­чения всех условий и особенностей каждой сделки; решается воп­рос об источниках финансирования сделки. На данном этапе арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизин­говой компании представляет последней заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-из­готовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную "и" финансовую деятельность арендатора. Последние включают:

·   общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основ­ных и оборотных средств и др.);

·   характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятель­ности);

·   наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

·   назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;

·   подробные сведения о финансовом положении предприятия.[22]

После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания делает заключе­ние о кредитоспособности клиента, рассчитывает эффектив­ность лизингового проекта, принимает окончательное решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудования информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом слу­чае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости может проверить надежность, производительность и эффективность объекта сделки.

Главную роль в организации управления лизингом играет вто­рой этап. На этом этапе производится юридическое закрепление лизинговой сделки.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингово­го соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обя­зательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ состав­ляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем.

Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает за­каз и высылает его поставщику оборудования.

Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки.

Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, кото­рый возлагает на себя обязанности по приемке оборудования. Постав­щик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки, свидете­льствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывает­ся всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.

Таким образом к обязательным документам лизинговой сделки относятся следующие:

·   лизинговый договор;

·   договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;

·   протокол приемки объекта сделки.

Кроме обязательных при заключении лизинговой сделки могут быть подписаны следующие сопутствующие документы:

·   договор о привлечении денежных  средств;

·   договор  залога;

·   договор  гарантии;

·   договор поручительства;

·   договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;

·   договор на страхование объекта лизинга.[23]

Следует отметить, что на основании Закона «О лизинге» «договор квалифицируется как договор лизинга, если он содержит указания на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на наличие   передачи предмета лизинга лизингополучателю.

При осуществлении международного финансового лизинга договор лизинга обязательно должен содержать ссылку на договор купли - продажи, в соответствии с которым передача предмета лизинга лизингополучателю должна производиться не позднее чем через шесть месяцев с момента пересечения предметом лизинга таможенной границы Российской Федерации, за исключением случаев транспортировки предмета лизинга по территории Российской Федерации в течение срока, превышающего шесть месяцев. Несоблюдение этих условий не позволяет классифицировать договор как договор лизинга».

Третий этап лизингового процесса - период собственно исполь­зования объекта лизинга. Он сопровождается отражением лизинговых операций в бухгалтерском учете и отчетности.       

    На данном этапе производится выплата лизингодателю лизинговых платежей и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.

Договор лизинга независимо от срока всегда заключается в письменной форме. Договором лизинга обязательства сторон, которые исполняются сторонами других договоров, образуются путем заключения с другими субъектами лизинга обязательных и сопутствующих договоров.

1. В названии договора лизинга определяются его форма, тип и вид.

3. Договор лизинга должен содержать следующие существенные положения:

·   точное описание предмета лизинга;

·   объем передаваемых прав собственности;

·   наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;

·   указание срока действия договора лизинга;

·   порядок балансового учета предмета лизинга;

·   порядок содержания и ремонта предмета лизинга;

·   перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора комплексного лизинга;

·   указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя;

·   порядок расчетов (график платежей);

·   определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если иное не предусмотрено договором.[24]

4. На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:

·   в случае осуществления финансового или смешанного лизинга приобрести у определенного продавца (поставщика) в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату или передать ранее приобретенное имущество на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

·   выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

5. По договору лизинга лизингополучатель обязуется:

·   принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;

·   возместить лизингодателю его инвестиционные затраты и выплатить ему вознаграждение;

·   по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли - продажи;

·   выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

6. В договоре лизинга в обязательном порядке должны быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и имущественному расчету, а также процедура изъятия (возврата) предмета лизинга.

7. Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга.

Договор квалифицируется как договор лизинга, если он содержит указания на  наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на наличие передачи предмета   лизинга лизингополучателю.[25]

При осуществлении международного финансового лизинга договор лизинга должен содержать ссылку на договор купли-продажи, в соответствии с которым передача предмета лизинга лизингополучателю должна производиться не позднее чем через шесть месяцев с момента пересечения предметом лизинга таможенной границы Российской Федерации, за исключением случаев транспортировки предмета лизинга по территории Российской Федерации в течение срока, превышающего шесть месяцев.

При несоблюдении этих условий нельзя классифицировать договор как договор лизинга, и он не подлежит регулированию Федеральным законом "О лизинге".[26]

      На протяжении последних лет  рынок лизинговых услуг  в России  динамично развивается , темпы роста  лизинговых  операций  опережают рост  валового  внутреннего рынка. 

       В современных условиях лизинг является  одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять  реальные крупномасштабные  капитальные вложения  в развитие материально-технической базы  любого производства. Причины этого кроются в  тех преимуществах  которые  предоставляет схема лизинга  по сравнению с другими способами приобретения основных средств  ( банковский кредит, коммерческий кредит,  оплата по факту поставки).        

         Для предприятий лизингополучателей их можно охарактеризовать следующим образом:

1. Возможность организовать или расширить  производство  и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и привлечения заемных средств.

2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств. Затраты на  приобретение оборудования равномерно  распределяются на весь срок действия лизингового договора.

3. Платежи  по договору лизинга производятся после установки , наладки,  и пуска  оборудования в эксплуатацию.

4. Все оборудование передаваемое в лизинг подлежит обязательному страхованию.

5. Приобретение оборудования по лизингу  позволяет рентабельным предприятиям  существенно уменьшить  налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.

          Финансовая оценка  операций по лизингу включает расчет  лизинговых платежей и сопоставление полученного результата с возможностями  покупки материальных активов  за счет собственных инвестиционных фондов  или заемных из кредитных источников.

           Банковское участие в лизинге заключается в финансировании лизинга посредством кредитования лизингополучателя (предприятия)  через лизинговую фирму, что упрощает  для банка процедуру предоставления кредита и снижает кредитные риски за счет нижеописанных факторов. 

        Основным все же  положением  является рассмотрение  лизингополучателя   как  конечного заемщика средств банка. Отличием лизингового  финансирования от прямого кредитования является  наличие финансового посредника между банком  и предприятием- лизингополучателем, общепринятая практика кредитования здесь сохраняется.

              Непосредственно банковский заемщик здесь – лизинговая компания, являющаяся финансовым посредником.  Реальным заемщиком является – предприятие лизингополучатель, использующий активы в производственных целях, для образования денежных поступлений,  чтобы  выплатить лизинговые платежи, и тем самым  осуществить погашение долга  по займу  лизинговой фирмы. В подобной практике кредитования часть рисков по кредиту переходит от банка к фирме лизингодателю.

         При изучении кредитный структуры  источников возврата кредита рассматриваются  как кредит лизинговой фирмы  через лизинг предприятию. Информация о лизинговой фирме, являющейся непосредственным заемщиком средств банка,  рассматривается банком    как и информация  об предприятии лизингополучателе  и дается в дополнение  к анализу кредитной структуры и источников возврата кредита.

Рассмотрим подробнее виды обеспечения  в лизинговой операции.(рис.2.1)

       По займу, предоставленному банком  на организацию лизинга, все общие обязательства несет  лизинговая фирма. Она обязана возвратить предоставленный кредит  вне зависимости от того , получит ли она  лизинговые платежи от предприятия лизингополучателя  или нет. Очевидно, что даже полная стоимость  предоставленного в лизинг  актива может рассматриваться лишь как часть обеспечения банковского кредита.

        Следовательно, лизинговая  фирма должна  взять  у предприятия лизингополучателя  дополнительный  залог либо потребовать предоставления поручительства третьих лиц.

         В международной банковской практике широко используется финансирование проектов, при котором  предоставляемый  кредит обеспечен денежными поступлениями  от реализации  самого проекта.

       Согласно этой практике лизинговая фирма  должна предоставить банку для обеспечения кредита  оборудование в качестве залога с возможностью  переуступки прав требования. На российском рынке  используется  около 30 различных форм  лизинга. Помимо договоров классического  финансового лизинга   заключаются соглашения  по  возвратному лизингу, вендор-лизингу, лизингу «под  ключ», оперативному лизингу. В течение последних лет было создано большое количество  новых лизинговых  компаний с участием российского и западного капитала.

Банк                                                     предп

Кредит лизинговой фирме:                             Лизинг предприятию:

Рис.2.1. Схема лизинговых отношений банка и клиента

Качественные характеристики лизинга позволяющие сократить кредитные риски банка.

- обеспечение лизинговых операций. Как правило требуется дополнительное обеспечение в размере 25-30% от стоимости договора. Хотя ряд лизинговых компаний сейчас вообще не требуют никакого дополнительного обеспечения от лизингополучателя. Им достаточно прав  собственности на имущество . Это означает , что лизингодатель  уверен в том, что  если возникнут неплатежи со стороны  лизингополучателя , то удастся  без каких – либо проблем изъять имущество, а затем реализовать его на вторичном рынке.

- Страхование возврата лизинговых платежей . Хоть это и дорогостоящий вид страхования , тем не менее  к такому способу  минимизации рисков  стали чаще обращаться, несмотря на то, что страховые компании  пока очень выборочно осуществляют страхование возврата лизинговых платежей.

- Обязательное страхование предмета лизинга.

- Капитализация лизинговых компаний. Характерным стал процесс  укрепления  лизинговых компаний  за счет увеличения  Уставных капиталов, в результате чего расширяются границы привлечения  кредитных ресурсов и и появляется возможность участия в тендерах на получение государственных гарантий, например, при организации и финансировании лизинга самолетов.

- Аудит. Укреплению лизинговых компаний  во многом способствует и проведение аудита с привлечением международных экспертов. Финансовая лизинговая компания ежегодно проходит аудит у  представителей большой пятерки  крупнейших аудиторских компаний мира. Необходимость проведения международного аудита во многом определяется тем, что ни один серьезный кредитор, поставщик оборудования не предоставит в кредит, не изучив результаты проверки  работы своего партнера на понятном ему языке международных бухгалтерских стандартов.

      Важной особенностью российского рынка лизинговых услуг является небольшая статистика невыполнения обязательств по договорам лизинга, несмотря на рост количества и стоимости заключаемых договоров.

   Конечно в практике работы лизинговых компаний случаются  случаи задержек  в перечислении лизинговых  платежей. Однако примеров отказа от выполнения договоров и как следствие, изъятия  оборудования у неисполнительных лизингополучателей очень мало – менее 0,5%.

         Это свидетельствует о высоком уровне  подготовки  и проработанности лизинговых проектов.

       Инициируя лизинг , поставщики оборудования предлагают лизингодателям поручительства  за лизингополучателей, использование механизма обратного выкупа . Это важный элемент  гарантийного обеспечения для любой лизинговой компании.

       Таким образом лизинговая компания берет на себя  риски по невозврату кредита, по своевременному погашению кредита, что позволяет банку избежать возможных финансовых потерь в отличие от прямого, классического кредитования предприятия. Банки могут получить значительный эффект от  лизинга. Применение схем классического лизинга позволяет банкам эффективно реструктуризировать  свою деятельность смещая акценты в сторону кредитования.

        Примером важности развития данного сегмента экономических отношений могут являться многочисленные злоупотребления по невозврату кредитов, большинства уголовных дел  по которым  прекращены в связи со сложностью разграничения обычного гражданско-правового риска от мошенничества финансовыми ресурсами без признаков хищения, или умышленного хищения  путем присвоения ссуженных средств. Наряду с этим невозвраты , фактически присвоение кредитных средств приобрели массовый характер

        С точки зрения обеспечения экономической и финансовой безопасности банка, на сегодняшний день  в ряде случаев  предпочтительнее воспользоваться лизинговой схемой, а не  традиционными формами кредитования юридических лиц. Поэтому сейчас большое распространение  получило кредитование лизинговых компаний, как один из самых надежных видов кредитования юридических лиц.

        Стало возможным на современном этапе говорить о лизинге – как об инструменте оптимизации привлечения и размещения кредитных ресурсов и  экономической безопасности банков, а также как об  средстве ранней профилактики,  предупреждения и раскрытия различных видов преступлений в сфере кредитных отношений. Такой  подход вполне отвечает как  интересам конкретного банка, так и  интересам  банковской системы. Финансово-кредитное  обслуживание  предпринимательства , страхование кредитных, предпринимательских  и иных рисков субъектов финансово-хозяйственной деятельности являются неотъемлемыми, тесно взаимосвязанными элементами успешного функционирования современной экономики. Начала формироваться определенная система  обеспечения безопасности предпринимательства.

Заключение

Итак, проблемы изыскания источников средств для внедрения в производство новой техники и ускорения темпов ее обновления, преодоления барьера неплатежей и стимулирования сбыта затоваренной продукции могут быть решены за счет использования лизинга.

Лизинг имеет массу преимуществ и интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий, т.к. при определенных налоговых условиях он обеспечивает им получение экономических льгот.

Недостаточная инвестиционная активность продолжает оставаться одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики. В то же время мировой опыт подтверждает прямую зависимость между развитием лизинга и привлечением капиталовложений. По имеющимся данным, до 25% общего объема инвестиций в США, Японии и других развитых странах финансируется на условиях лизинга. При этом в развивающихся странах темпы роста лизинговых операций достигают 50 и более % в год. Причины этого “бума” заключены в высокой эффективности и чрезвычайной гибкости лизинга как инвестиционного инструмента.

До недавнего времени не было достаточных условий для развития лизинга в нашей стране и тем более участия банков в лизинговых отношениях. Сейчас уже разработаны методики проведения основных видов лизинговых сделок в соответствии с последними достижениями мировой банковской практики.

Сегодня очевидно, что выход страны из кризиса невозможен без повышения инвестиционной активности. Поэтому надо инициировать развитие лизинга в России и решать как можно скорее возникшие проблемы. Остается надеяться, что в нашей стране лизинговые операции найдут достойное применение и будут способствовать преодолению экономических проблем.

Список  литературы:

1. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»

2. Федеральный закон от 03.02.96 № 17- ФЗ «О банках и банковской деятельности» с изменениями и дополнениями.

3. ФЗ «О лизинге» от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ

4. ФЗ РФ от 25 сентября 1998 года № 158-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»

5. Абалкин Н.И. и др. Банковская система России; лизинговые, факторинговые и форфетинговые операции банков. - М.: ДеКА, 1999.

6. Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В.. Лизинг: Учеб.пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 1999

7. Асаул А.Н. Организация лизинговой деятельности: Учеб. пособие. -СПб, 1998.

8. Банковское дело : Учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина .- М., Финансы и статистика, 2001.

9. Букато В.И.,Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России .- М.: Финансы и статистика,2001

10. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. - М., 1997.

11. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. – М.,1999.

12. Джуха В.М. Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка. -Ростов – на- Дону, 1999.

13. Ивасенко А.Г., Щербаков А.И., Савиных В.Н. Лизинг как метод инвестирования: Учебное пособие. - Новосибирск, 1998.

14. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 1999.

15. Колесников А.М., Макарова Н.Ю. Теория и практика лизинга: Учебное пособие. -СПб, 1998.

16. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие -М.: Финансы и статистика, 2001.

17. Лизинговые операции коммерческих банков; финансово-кредитный механизм и банковские операции. - М.: Финансы и статистика, 1998.

18. Макеева В.Г. Лизинг: Учебное пособие.. -М., 2000

19. Мартынов А.Ю. Банки и лизинг -М.: МАКС Пресс, 2001.

20. Новикова И.А. Лизинговые операции: Учебное  пособие. -Новосибирск, 2000.

21.  Ольшаный А.И. Банковское кредитование. Российский и зарубежный опыт. - М.: 1998.

22. Силинг С.А. Лизинг в вопросах и ответах. - М.: Гиппократ, 1999

23. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции.- М.: Финансы и статистика, 2000.

24. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - 2 изд. - М.: Финансы и статистика, 1999.