Анализ финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

Вид работы:

Другое
Предмет:

Другое
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

160,77 kb
Опубликовано:

2012-03-30

Все учебные материалы по другим направлениям

Скачать неопознаный вид работы Читать текст online Посмотреть все учебные материалы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Анализ финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

Тема: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ И ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЕТ»)Автор дипломного проекта

Н.Ю.Новикова

Специальность 08050765 «Менеджмент организации»

Специализация _

Руководитель проекта М.В. Кангро

Консультация по разделам:

Экономическая часть М.В. Кангро

Экологическая и правовая часть А.Н. Чекин

Допустить к защите:

Зав. кафедрой

В.В.Кузнецов

2006 г.

Ульяновск 2006

Содержание

Введение……………………………………………………………………….4 1 Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной

деятельности предприятия…………………………………………………...7

1.1 Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия……………………………………………………………………..7

1.2 Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия…………....9

1.3 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия…….…..13

1.4 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия……...15

Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Алет»…26

2.1 Анализ финансового состояния предприятия……………………………………...26

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия………………….…47

2.3 Анализ объема производства и реализации продукции………………………..…56

Глава 3 Разработка практических рекомендаций по улучшению

финансово-хозяйственной деятельности предприятия……….....…….….59

Глава 4 Экономическое обоснование рекомендаций…………………..….64

Глава 5 Правовая и экологическая часть……...……………………...…….68

Заключение…………………………………………………………………...73

Список использованных источников……………………………………….77

Приложения А Классификация методов и приемов, используемых в анализе

финансово-хозяйственной деятельность предприятия………………………………..80

Приложение Б Аналитическая записка ………………………………………………..81

Приложение В Состав и динамика формирования финансовых результатов…82 Приложение Г Бухгалтерский баланс ООО Алет, Форма № 1……………………….83

Приложение Д Отчет о прибылях и убытках ООО Алет, Форма № 2…..……….…..85

Приложение Ж Отчет о движении денежных средств ООО Алет, Форма № 4……86

Приложение К Приложение к бухгалтерскому балансу ООО Алет, Форма № 5...…87

Приложение Л Общие показатели для оценки деловой активности

ООО «Алет» в анализируемом периоде……………………………………………….88

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основной принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования. Любой экономический субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между его собственными составляющими, так и внешней средой.

Простое выявление и описание этих связей тоже мало, что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его бедующего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Для экономических наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Благодаря этому все экономические науки объединяются в систему, при этом у каждой из них есть свой предмет, отличный от других. По мере развития производственных отношений и экономических связей постоянно повышалась и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности отдельных экономических субъектов.

Актуальность изучения анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

Главная задача финансово-хозяйственной деятельности – оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на бедующее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Цель дипломного проекта – изучение теоретических основ и методических подходов к анализу финансовой и хозяйственной деятельности предприятия и раз-

работка практических рекомендаций по ее улучшению.

В соответствии с поставленной целью в дипломном проекте решены следующие задачи:

- изучение содержания, задач и принципов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- изучение видов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- изучение методов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- изучение методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- изучение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Алет»;

- изучение анализа финансового состояния предприятия;

- изучение анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- изучение анализа объема производства и реализация продукции;

- изучение анализа расходов, затрат и себестоимости продукции;

-разработка практических рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- экономическое обоснование рекомендаций;

- правовая и экологическая часть;

Предмет исследования - финансовая и хозяйственная деятельность предприятия. Говоря о финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие особенности.

Во-первых, функционирование предприятия, его деловая активность носит циклический характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла.

Во-вторых, на ход хозяйственных процессов оказывает влияние множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо тщательно изучать.

В-третьих, завершенность и целостность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу составляют исчисляемые показатели. Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатление , что какой-то аспект остался неохваченным.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Объектом исследования работы является ООО « Алет», его финансовая и хозяйственная деятельность.

Методической базой исследования являются следующие методы: сравнение, аналитические таблицы, детализация, экспертные оценки, факторный анализ, ситуационный анализ и прогнозирование, балансовый метод.

Для проведения анализа финансовой деятельности ООО «Алет» использованы данных бухгалтерской отчетности:

- Бухгалтерский баланс – форма № 1;

- Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;

- Отчет о движении денежных средств – форма № 4;

- Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5.

Глава 1 Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению и выполнению производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов[15, с. 11] .

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовый показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия.

Успешность анализа определяется различными факторами. Для выполнения каких-либо аналитических процедур необходимо составить четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения.

При проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут производиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей должны тщательно анализироваться. Завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них.

Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошлые периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основой цели анализа решаются следующие задачи:

- определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

- повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

- объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

- определение экономической эффективности использования материальны, трудовых и финансовых ресурсов;

- прогнозирование результатов хозяйствования;

- подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

- постановка и уяснение конкретных задач анализа;

- установление причинно-следственных связей;

- определение показателей и методов их оценки;

- выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

-выработка путей управления влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами[15, с. 13].

Таблица 1.1 - Основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

ПРИНЦИП	СОДЕРЖАНИЕ ПРИНЦИПА
Конкретность	Анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно.
Регулярность	Анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Объективность	Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность	Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативность производственной деятельности
Экономичность	Затраты, связанные с проведением анализа должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения
Сопоставимость	Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность	При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами

Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. Исходя из этого можно выделить три укрупненные сферы укрупнения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты.

1.2 Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности

предприятия

В качестве основы классификации видов анализа можно рассмотреть различные признаки[23, с.15]. Наиболее часто встречающиеся и глубоко проработанные

способы классификации представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов

Классификационный признак	Виды анализа
Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения	Внешний	Внутренний
Анализируемая подсистема предприятия	Производственный	Финансовый
Временной аспект деятельности	Ретроспективный	Перспективный
Содержание анализа	Комплексный	Тематический
Горизонт анализа	Оперативный	Тактический, стратегический
Объекты анализа	Инвестиционный, проектный, маркетинговый, анализ рисков, анализ безубыточности и т.д.

По степени широты и доступности привлекаемого информационного обеспечения выделяют два вида анализа: внутренний и внешний. В рамках внешнего анализа опираются прежде всего на бухгалтерскую отчетность, которую, можно получить обратившись в органы статистики, то информационное обеспечение внутреннего анализа гораздо шире, поскольку для его проведения возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и не являющейся общедоступной[15, с. 15].

Таблица 1.3 - Основные особенности внутреннего и внешнего анализа

Классификационный признак	Вид анализа
Классификационный признак	Внешний	Внутренний
Назначение	Общая оценка имущественного и финансового состояния	Поиск резервов увеличения прибыли и эффективность деятельности
Исполнители и пользователи	Собственники, участники рынка ценных бумаг, налоговые службы, кредиторы, инвесторы и др.	Управленческий персонал предприятия (руководители и специалисты)
Базовое и информационное обеспечение	Бухгалтерская отчетность	Регламентированное и нерегламентированные источники информации
Характер предоставляемой информации	Общедоступная аналитическая информация	Детализированная аналитическая информация конфиденциального характера
Степень унификации методики анализа	Достаточно высокая возможность унификации процедур алгоритмов	Индивидуализированные разработки
Доминирующий временной аспект анализа	Ретроспективный и перспективный	Оперативный

Методика внешнего анализа строится на предложениях об определенной информационной ограниченности анализа; как правило, подобные методики строятся на базе наиболее полного набора общедоступной бухгалтерской отчетности, содержащейся в годовом отчете. Для внутреннего анализа могут быть доступны различные внутренние отчеты и формы, не являющиеся унифицированными и обязательными к составлению во всех компаниях, анализ носит более творческий характер.

Наибольшую значимость и информативность для принятия управленческих решений имеет анализ производственной и финансовой подсистемы[16, с. 20]. Особое внимание уделяется текущему анализу отклонений, поскольку он является эффективным инструментом оперативного контроля за ходом производственной деятельности.

Производственный анализ заключается в обобщении данных, касающихся производственной деятельности хозяйствующего субъекта, выраженных натуральных измерителях – тоннах, метрах, штуках. В рамках производственного анализа осуществляется сравнение фактически достигнутых показателей с плановыми, и выясняются причины расхождения, резервы увеличения выпуска.

Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью[16, с. 25]:

- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизаций;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

В основе финансового анализа лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерскими данными и с данными управленческого учета.

С точки зрения направленности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятии во времени следует выделить два главных аспекта - ретроспективные и перспективный. Ретроспективный анализ направлен в прошлое и имеет дело с уже имевшими место фактами и результатами.

Для успешной деятельности предприятия в будущем гораздо важнее перспективный анализ, который направлен в будущее и служит для исследования возможных вариантов развития предприятия и выработки методов достижения наиболее желательных результатов.

В ходе перспективного анализа выявляются факторы, которые будут оказывать существенное влияние на деятельность предприятия и ее результаты в будущем, а также степень этого влияния.

Различия между оперативным, тактическим и стратегическим анализом определяются соками прогнозирования результатов и особенностями хозяйственной деятельности предприятии [22, с. 15]. Контроль текущей деятельности выполняется, а рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной перспективе является тактическим, а долгосрочное прогнозирование – стратегическим анализом.

Повседневная деятельность предприятия не требует реализации сложных финансовых схем, крупных инвестиций и в целом достаточно предсказуема.

Долгосрочный же анализ проводится в условиях значительной неопределенности относительно фактических характеристик будущей деятельности, поэтому он невозможен без рассмотрения большого количества рисков, с которыми предприятие может столкнуться в своем развитии.

Анализ возможных стратегий в таких условиях достаточно сложен, требует применения статистических методов и не столь детализирован как оперативный и тактический анализ.

Стратегия управления заключается в выборе и обосновании политики привлечения и эффективного размещения ресурсов коммерческой организации, тактика управления – в конкретизации поставленных целей в виде системы планов и их ресурсного обеспечения по различным параметрам (временному, материально-техническому, информационному, кадровому и т.д.).

Роль анализа и прогнозирования важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако, особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия. И еще анализ представляет собой связующее звено между учетом и принятием управленческих решений.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть более или менее развернутым, углубленным или, наоборот, экспресс-анализом. Анализу может подвергаться какое-то направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования с бытовой сети или анализ денежных и иных расчетов предприятия) – в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ будет называться комплексным.

1.3 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности

предприятия

Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов[17, с. 15].

Можно выделить два основных метода применяемого в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Первый – это аккумулирование методов исследования методов исследования из смежных отраслей знаний (математики, экономической теории, статистики и т.д.). Второй – метод состоит в том, что на разных этапах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются различные методики и приемы.

Однако существуют различные классификации методов анализа финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. В основе всех классификаций лежат разные признаки. Одним из наиболее информативных представляется деление приемов и методов по степени их формализуемости (возможно ли и в какой степени описать данный метод с помощью неких формализованных процедур). Все аналитические методы могут быть подразделены на неформальные и формализованные. Наглядная классификация приведена в приложении А.

Неформальные методы основаны на описании процедур на логическом уровне без помощи строгих аналитических зависимостей. Большую роль в применении этих методов играет опыт и интуиция аналитика.

Формализованные методы (иногда их называют математическими), опираются на предварительно заданные строгие зависимости и правила. Не все из них равнозначны по сложности используемого математического аппарата, возможности реализации практической деятельности и степени распространенности в работе аналитических служб на предприятиях и специальных консалтинговых фирм.

В большинстве случаев при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют в первую очередь, неформальные методы, а также классические методы экономического анализа и статистики.

Неформальные методы (логические) – применяют систему показателей, характеризующий определенный экономический субъект или явление.

С помощью сравнения решаются основные задачи выявления причинно-следственных связей между явлениями, проведение доказательств и опровержений и классификация и систематизация явлений.

Построение аналитических таблиц является важным приемом в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности (применяется для наглядного и систематизированного представления исходных данных).

Метод детализации позволяет всесторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения (показатели детализируются по хронологическим периодам динамики ритмичности протекания хозяйственных явлений).

Метод экспертных оценок представляет собой обобщение оценок экспертов, касающихся перспектив развития. Особенность состоит в последовательном, индивидуальном опросе экспертов.

В методе ситуационного анализа и прогнозирования лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей.

К классическим методам экономического анализа относится балансовый метод (изучение соотношения двух групп взаимосвязанных показателей) [17, с. 19]. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей. Он разделяется на следующие группы: природные, социально-экономические и производственно-экономические. Метод цепных подстановок предназначен для измерения влияния изменения факторных признаков на изменение результативного показателя при изучении функциональных зависимостей.

Дифференциальный метод не требует упорядочивания факторов и может применяться при их малых изменениях. Интегральный метод является логическим развитием дифференциального метода.

Логарифмический метод используется при факторном анализе мультипликативных моделей.

Традиционные методы экономической статистики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия включают метод средних величин, группировки данных и индексный метод.

Математическо-статистические методы изучения связей используются для оценки влияния факторов, по которым нельзя построить жесткую детерминированную модель; изучить и сравнить влияние факторов, которые невозможно включить в одну и ту же детерминированную модель; выделить и оценить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним определенным количественным показателям.

Методы теории принятии решений основываются на ситуационном анализе и используются в случаях когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом, что выделяются ключевые моменты, в которых либо нужно принять решение с определенной вероятностью, либо также с определенной вероятностью наступает некоторое событие[17, с. 35].

1.4 Методика анализа финансово-хозяйственной

деятельности предприятия

Методология – научная ( теоретическая, практическая) система положений и методов изучения какого-либо явления или человеческой деятельности[29, с. 35].

Она определяет целый ряд методов комплексного анализа основных показателей хозяйственной деятельности.

К основным характеристикам комплексного анализа относятся полнота и всесторонность, системность, наличие единой цели, согласованность и одновременность, определяемые методологией анализа.

Полный и всесторонний анализ – только одно из условий достижения его комплексности. Другим необходимым условием комплексности анализа является определение единой цели, позволяющей объединить направление анализа, показатели и факторы производства в систему.

Целостность анализа и наличие единой цели характеризуют комплексный анализ как системный. Системность анализа проявляются в определенной, логически обоснованной последовательности рассмотрения показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Комплексный анализ опирается на систему обобщающих экономических показателей, характеризующих конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия по выпуску и реализации продукции, себестоимость, рентабельность, выполнение договорных обязательств со смежниками, эффективность исполнения основных производственных фондов, материальных ресурсов, труда и заработной платы, прибыли и фондов экономического стимулирования.

Эффективность комплексного анализа определяется его методикой. Каждому виду анализа соответствует своя методика.

Под методикой понимается совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, подчиненных достижению целей анализа. [29, с. 40]

Различают:

-общую методику, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики;

-частную методику, применимую к определенным отраслям экономики, типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по испытанию аналитического исследования[29, с. 42].

Она содержит такие моменты, как:

- задачи и формулировки целей анализа;

- объекты анализа;

- системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

- советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

- описания способов исследования изучаемых объектов;

- источники данных, на основании которых производится анализ;

- указания по организации анализа ( какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);

- технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

- характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

- потребители результатов анализа.

В качестве важнейшего элемента методики анализа финансово-хозяйственной деятельности выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа.

Основными направлениями анализа финансовой и хозяйственной деятельности предприятия является: анализ финансового состояния предприятия, анализ результатов деятельности предприятия, анализ объема производства и реализации продукции, анализ расходов, затрат и себестоимости продукции.

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса[23, с. 15].

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами[12; 17; 31].

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль – часть чистого дохода, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объём реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности на предприятии[31, с.120].

Отчет о прибылях и убытках позволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период. Баланса, дает представление о состоянии средств и их источниках на определенную дату, отчет о прибылях и убытках характеризует динамику хозяйственного процесса. (приложение В)

Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

При анализе объемов производства и реализации продукции все сравнения делаются с плановыми заданиями, разработанными и принятыми на данный период времени (месяц, квартал и т.д.) самим предприятием. Изделия, законченное с точки зрения производственного цикла данного предприятия, является готовой продукцией (ГП) и производится для реализации внешним потребителям.

Готовая продукция является частью товарной продукции предприятия (ТП), кроме того в состав товарной продукции включаются инструменты, приспособления и работы (услуги), реализуемые на сторону (ИПРС),а также изделия ,изготовленные на предприятии для использования ( потребления) на самом предприятии.

Валовую продукцию (ВП) предприятия составляют: готовая продукция, полуфабрикаты, инструменты, приспособления работы (услуги), отпущенные на сторону.

Различают валовую продукцию нетто и брутто: в первую внутрицеховое незавершенное производство не включается, во вторую включается[15, с. 295]. Соответствующие формулы расчета валовой продукции нетто (ВП нетто) и валовой продукции брутто (ВП брутто). Расчет валовой продукции нетто (ВП нетто )

ВП нетто = ГП + (ПФ₂ – ПФ₁) + ПФС + ИПРС (1)

Расчет валовой продукции брутто (ВП брутто)

ВП брутто = ГП + (НП₂ – НП₁) + ПФС + ИПРС (2)

где: индекс 2 – означает величину остатков на конец периода; индекс 1- означает величину остатков на начало периода;

Из определения товарной продукции как суммы готовой продукции и полуфабрикатов, отпущенных на сторону, следует также, что:

ВП нетто = ТП + (ПФ₂– ПФ₁) (3)

Суммарный выпуск всех цехов предприятия вместе с объемом полуфабрикатов, переработанных цехами за отчетный период, составляет валовой оборот (ВО).

Различают валовой оборот нетто (без внутрицехового незавершенного производства) и валовой оборот брутто (с учетом внутрицехового незавершенного производства).

Соответствующие формул расчета имеют вид:

ВО нетто = ВП нетто + ПФП, (4)

ВО брутто = ВП брутто +ПФП. (5)

Валовой оборот равен валовой продукции, если все цеха и подразделения предприятия работают независимо друг от друга, то есть выпускают продукцию, прямо предназначенную для реализации, и не передают свои изделия другим подразделениям на переработку.

Анализ производства продукции за определенный период времени может выполняться как в натуральном, так и в денежном выражении. В натуральном выражении произведенная продукция оценивается в тоннах, метрах, штуках и т.п. В денежном выражении объем производства оценивается в рублях и другой валюте, поскольку вопрос о денежной оценке продукта на разных стадиях производства является достаточно спорным, для анализа выпуска продукции чаще всего используется натуральное выражение[15, с. 312].

Производство и реализация являются важнейшими функциями предприятия. Производственная и сбытовая политика предприятия формируются различными службами или подразделениями предприятия под воздействием различных факторов, поэтому результаты анализа этих двух аспектов деятельности могут оказаться далеко не идентичными[15, с.310].

Поскольку объем реализации – это конечный результат деятельности предприятия как производственного комплекса, анализ выручки проводят как по предприятию в целом, так и в разрезе его структурных подразделений или видов продукции.

Инструментом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия экономического субъекта деятельности является бухгалтерская отчетность. В практике российского бухгалтерского учета есть два основных способа регистрации выручки – реализация признается на момент оплаты или на момент отгрузки.

Для анализа важно в рыночных условиях предусмотреть предоставление покупателям и потребителям отсрочку оплаты, потому что выбор способа отражения выручки повлияет на ее динамику. Особенно заметно это влияние будет у тех предприятий, где поток денежных поступлений неоднороден, выручка поступает крупными суммами, через неодинаковые промежутки времени.

Основные задачи анализа реализации продукции включают:

- определение уровня выполнения плана по реализации продукции;

- выявление и изменение факторов, влияющих на измерение объема реализации;

- оценку выполнения договорных обязательств.

Анализ выполнения плана по реализации продукции осуществляется методом сравнения. Оценивается влияние цен и физического объема реализации на динамику выручки от реализации.

При анализе факторов, влияющих на изменение объема реализации, исследуется структура реализованной продукции. Определяется удельный вес основной (профильной) продукции предприятия, продукции непромышленных хозяйств. Если доля основной продукции невысока, это свидетельствует о необходимости перехода на выпуск новой продукции, перепрофилирования предприятия.

Оценка влияния факторов на изменение объема реализации по сравнению с планом или каким-либо периодом осуществляется с использованием метода балансовой увязки. При этом прирост реализованной продукции представляется в виде функции следующих факторов:

∆Р =∆ТП+(∆ГП_н -∆ГП_к) +(∆ТО_н-∆ТО_к) (6)

где: ∆ТП- изменение производства товарной продукции, руб.;

∆ГП_н,к- изменение остатков готовой продукции на складе соответственно на начало и конец анализируемого периода, руб.;

∆ТО_н,к- изменение остатков продукции отгруженной, но неоплаченной( дебиторской задолженности) соответственно на начало и конец анализируемого периода, руб.

Для сопоставления все факторы модели пересчитываются в отпускных ценах. Так как в бухгалтерском учете готовая (товарная) и отгруженная продукция показывается по себестоимости, для их перевода в базовые цены используется коэффициент пересчета – К_пер, рассчитываемый как отношение выручки от реализации продукции в отпускных ценах к себестоимости, реализованной продукции.

После определения приращения вышеперечисленных факторов эксперт должен определить причины, вызвавшие динамику этих факторов[22, с. 177]. При этом следует рассмотреть, по крайней мере, три группы причин:

- связанные с производством ( определяю ∆ТП);

- связанные со сбытом( определяю ∆ГП);

- связанные с платежеспособным спросом( определяю ∆ТО);

Оценка выполнения договорных обязательств по поставкам продукции(%) рассчитывается по формуле:

К_п=(N⁰-N_н):N⁰Х100% (7)

где N⁰– плановый объем продукции для заключения договоров, тыс. руб.

N_н– недопоставка продукции по договорам, тыс. руб.

Анализ выполнения договорных обязательств ведется работниками отдела сбыта предприятия. Причины невыполнения договорных обязательств делятся на:

-зависящие от предприятия (несоответствие объема выпуска объему поставок, низкая ритмичность производства и т.д.)

-не зависящие от предприятия (срыв поставок материально-технических ресурсов, сбои в транспортировке и т.д.).

Расходы относятся к операционной деятельности предприятия и к его денежному потоку, поскольку возникают в процессе его текущей операционной деятельности и требуют для своей оплаты денежных средств. Затраты являются бухгалтерской категорией, с денежным потоком не связаны и служат элементами, формирующими показатель себестоимости.

Часть затрат – это операционные расходы, а часть бывает связана с финансовой или инвестиционной деятельностью предприятия и включает в себестоимость продукции по частям в соответствии с утвержденными правилами и нормативами[28, с. 52].

Анализ расходов и затрат предприятия может проводится в трех направлениях:

-по статьям расходов или затрат или по элементам;

-по изделиям;

-по центрам затрат или видам деятельности;

Перечень затрат российского предприятия приведен в Положении о составе затрат и включает следующие статьи:

- затраты на подготовку и освоение производства;

- затраты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг);

- затраты связанные с использованием природного сырья;

- затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства;

- расходы, связанные с рационализаторством и изобретательством;

- расходы, связанные с обслуживанием процесса производства;

- затраты по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности;

- текущие расходы, связанные с содержанием и эксплуатацией очистных сооружений, фильтров и других природоохранных объектов;

- затраты, связанные с управлением производством;

- расходы, связанные с набором рабочей силы, подготовкой переподготовкой кадров;

- оплата услуг по осуществлению расчетных операций;

- расходы по транспортировке работников к месту работы и обратно;

- амортизация(износ )основных средств и нематериальных активов;

- затраты на оплату процентов по полученным кредитам банков;

- затраты на создание страховых фондов( в пределах установленных законодательством норм);

- затраты, связанные со сбытом продукции;

- уплата налогов и сборов;

- прочие затраты.

Кроме того, в состав себестоимости включается некоторые непроизводственные расходы: потери от брака, затраты на гарантийный ремонт и обслуживание, потери от простоев по внутрипроизводственным причинам, недостача материальных ценностей при отсутствии виновных лиц, выплаты по возмещению вреда, и т.п.

Группировку статей для целей анализа каждое предприятие проводит самостоятельно исходя из специфики своей деятельности. В общем случае выделяют следующие элементы затрат: материальные, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов, прочие затраты.

Цель экономического анализа себестоимости – управление издержками производства, создание необходимых условий для снижения себестоимости продукции, работ и услуг во всех звеньях хозяйствующего субъекта[15, с. 335].

В задачи анализа себестоимости входят:

- установление динамики и степени выполнения плана по важнейшим показателям себестоимости;

- определения влияния частных факторов на формирование себестоимости продукции;

- выявление резервов снижения себестоимости;

Анализ себестоимости продукции позволяет выявить возможности повышения эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов в процессе производства и сбыта продукции. Изучение себестоимости продукции способствует более правильной оценке показателей прибыли и рентабельности.

Анализ затрат по элементам носит общеэкономический характер, т.к. позволяет выделить перенесенную и вновь созданную стоимость, отделить издержки производства, представляющие собой стоимость средств производства и фонд оплаты труда. Структура затрат по экономическим элементам отражает материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость производства, а также соотношение живого и овеществленного труда. Изменение этого показателя указывает на изменение производительности труда.

Группировка затрат по статьям калькуляции в себестоимости товарной продукции характеризует назначение затрат и их роль в процессе производства, отражая связь затрат и результатов. Группировка выявляет роль затрат в процессе производства, так затраты делят, на непосредственно связанные с изготовлением изделий и полностью потребляемые в однократном процессе производства, и расходы на управление и обслуживание[28, с. 63].

При анализе себестоимости товарной продукции по статьям затрат учитывается следующие факторы:

- изменение объема производства;

- изменение структуры продукции;

- изменение себестоимости отдельных изделий.

Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Алет»

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

ООО «Алет» является юридическим лицом : имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде ,открывать расчетный счет в финансово- кредитных учреждениях. Общество имеет круглую печать и другие необходимые реквизиты. Общество создано в целях насыщения потребительского рынка товарами и услугами, а также извлечения прибыли. Общество находится по адресу город Ульяновск, улица Гончарова, 23. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- оказание торгово-посреднических услуг;

- организация торговли, продажа товаров и услуг;

- производство товаров народного потребления;

- капитальное строительство;

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели (см. таблицу 2.1):

Таблица 2.1 - Динамика показателей, используемых для оценки платежеспособности

Показатель	На начало года	На конец года
1. Коэффициент общей текущей ликвидности	1,439	1,386
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	0,518	0,511
3. Коэффициент срочной ликвидности	0,416	0,560
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,174	0,060
5. Соотношение текущих активов и краткосрочных текущих пассивов (превышение «+», непокрытие «-» )	8440	6800

Таблица 2.2 - Показатели о составе текущих активов, используемые для оценки платежеспособности тыс. руб.

Показатель	На начало года, тыс. руб	На конец года, тыс. руб.
Текущие активы – всего Из них:	26740	24400
Неликвидные в составе запасов сырья, материалов	200	600
Незавершенное производство по снятой с производства продукции	20	20
Готовая продукция, не пользующаяся спросом	40	80
НДС, относящиеся к неликвидам	40	120
Дебиторская задолженность, признанная сомнительной	300	2060

Примечание: Текущие активы = Оборотные активы – Незавершенное производство, т.е.

На начало года ТА = 27900 - 260 = 27640,

На конец года ТА = 24900 – 500 = 24400

Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы[23, с. 88].

К.тл= Текущие активы: Краткосрочные обязательства ==(Оборотные активы – Расходы будущих периодов):

(Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей)

На начало года К.тл = (27900 - 260): 19200 = 1,439,

На конец года К.тл = (24900 - 500):17600 = 1,386

Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Нормальным считается значение коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности[23, с. 89].

Кпл= (Текущие активы – Запасы - НДС, относящиеся к неликвидам - Дебиторская задолженность, признанная сомнительной ) : Краткосрочные обязательства;

На начало года К.пл. = (27640 – 17360 – 40 – 300): 19200 = 9940: 19200 = 0,518,

На конец года К.пл. = (24400 – 13200 – 120 - 2060): 17600 = 9020: 17600 = 0,511

Нормальное значение коэффициента больше единицы, а в нашем случае его величина значительно ниже нормативного уровня и в начале, и в конце года, т.е. ООО «Алет» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств. Коэффициент срочной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в ближайшие 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем примере:

На начало года К.сл.= (3050 + 300 + 4630): 19200 = 0,416,

На конец года К.сл.= (750 + 300 + 8810): 17600 = 0,560

Полученные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что их величина не удовлетворяет нормативному значению, хотя в составе оборотных активов на начало года около 50% составляют абсолютно ликвидные активы, однако в конце года денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги) занимают незначительную долю в общей сумме ликвидных активов, кроме того, значительно возросла дебиторская задолженность, что свидетельствует об ухудшении ликвидности ООО «Алет» к концу анализируемого периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (норма: 0,2-0,5). Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов[23, с. 90].

На начало года К.ал= (3050 + 300): 19200 = 3 350: 19200 = 0,174,

На конец года К.ал= (750 + 300): 17600 = 1 050: 17600 = 0,060

В нашем случае коэффициент значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению. В начале года предприятие могло погасить 17,4% своих краткосрочных долгов в день, а в конце года – только 6,0%. При оценке уровня коэффициента абсолютной ликвидности хотелось бы проследить за скоростью оборота средств в текущих активах и скоростью оборота краткосрочных обязательств - если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.

Соотношение текущих активов и краткосрочных текущих пассивов (абсолютное значение) = текущие активы – краткосрочные обязательства

На начало года: 27640 - 19200 = 8440 тыс. руб.,

На конец года: 24400 - 17600 = 6800 тыс. руб.

т.е. краткосрочные текущие пассивы ООО «Алет» полностью покрываются за счет текущих активов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия на конец 2001 года, на основе предварительных данных - вычисленных коэффициентов платежеспособности и ликвидности, можно охарактеризовать как отрицательные.

Снизилась способности предприятия обеспечить свои текущие краткосрочные обязательства текущими активами, предприятие не сможет своевременно и быстро погасить свою дебиторскую задолженность, доля краткосрочных финансовых обязательств в составе оборотных активов увеличилась, часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности к концу 2001 года, значительно уменьшилась.

Дадим оценку удовлетворительной структуры баланса по состоянию на конец 2001г, для этого вычислим ряд коэффициентов:

Таблица 2.3- Оценка удовлетворительной структуры баланса по данным степени возможности восстановления (утраты) платежеспособности

Коэффициент

Фактический – по расчету

по данным баланса

1. Коэффициент общей текущей ликвидности:

а) нормативный

б) фактический на конец года

в) фактический на начало года

1,0-2,0

1,439

1,386

Продолжение таблицы 2.3

Коэффициент

Фактический - по расчету по данным баланса

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года:

а) нормативный

б) фактический

0,1

0,293

3. Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев:

а) нормативный

1,0

0,733

4. Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца:

а) нормативный

б) фактический

1,0

0,726

Коэффициент общей текущей ликвидности был вычислен

т.к. наше значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению коэффициент общей текущей ликвидности, то это может быть основанием для принятия структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года (фактический) = (IIIр.П – Iр.А):IIр.А

На начало года: К.сос = (44800 - 36100): 27900 = 0,312,

На конец года: К.сос = (43 900 – 36600): 24900 = 0,293

Нормальное значение данного коэффициента не меньше 0,1, однако к концу отчетного периода ситуация с обеспеченностью собственными оборотными средствами несколько ухудшилась (0,293 – 0,312 = - 0,019).

Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (фактический) = {Ктл (к.г.) + 6:Т (Ктл (к.г.) – Ктл(н.г.))}: Ктл(норм),

где Т – отчетный период, в мес.

К.вп= {1,439+ 6:12(1,439– 1,386)}:2 = 0,733

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В нашем случае значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,733) значительно ниже нормативного, а значит, предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца (фактический) = {Ктл (к.г.) + 3:Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}: Клтл(норм)

К.уп {1,439+ 3:12(1,439– 1,386)}:2 = 0,726

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого времени свою платежеспособность. И наоборот, если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На основе вычисленного коэффициента можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3 месяца велика вероятность того, что ООО «Алет» утратит свою платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами.

Проведем анализ состава и структуры капитала, размещенного в имуществе ООО «Алет». Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли[23, с. 92].

Таблица 2.4 - Динамика состава и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.			Структура, %
Показатель	на начало года	на конец года	изменения	на начало года	на конец года	изменения
1. Внеоборотные активы - всего В том числе:	36100	36600	+500	56,4	59,5	+3,1
1.1. Нематериальные активы	550	360	-190	0,9	0,6	-0,3
1.2. Основные средства	34590	35000	+410	54,0	56,9	2,9
1.3. Незавершенное строительство	960	1240	+280	1,5	2,0	0,5
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
1.5. Прочие внеоборотные активы	-	-	-		-	-
*2. Оборотные (текущие) активы – всего* В том числе:	*27900*	*24900*	*-3000*	*43,6*	*40,5*	*-3,1*
2.1. Запасы Из них:	17360	13200	-4160	27,1	21,5	-6,0
2.1.1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	12800	9200	-3600	1,8	14,9	13,1
2.1.2. МБП	-	-	-	-	-	-
2.1.3. Затраты в незавершенном производстве	2800	2100	-700	4,4	3,4	-1,0
2.1.4. Готовая продукция и товары	1500	1400	-100	2,3	2,3	-
2.1.5. Расходы будущих периодов	260	500	+240	0,4	0,8	0,4

Продолжение таблицы 2.4

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Структура,%
Показатель	на начало года	на конец года	изменения	на начало года	на конец года	изменения
2.1.6. Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
2.2. НДС	2560	1840	-720	4,0	3,0	-1,0
2.3. Дебиторская задолженность – всего В том числе:	4630	8810	+4180	7,2	14,3	7,1
2.3.1. покупателям и заказчикам	2880	7900	+5020	4,5	12,8	8,3
2.3.2. авансы выданные	1650	800	-850	2,6	1,3	-1,3
2.3.3. прочие дебиторы	100	110	+10	0,2	0,2	-
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	300	300	-	0,5	0,5	-
2.5. Денежные средства – всего В том числе:	3050	750	-2300	4,8	1,2	-3,6
2.5.1. касса	100	100	-	0,2	0,2	-
2.5.2. расчетный счет	2950	650	-2300	4,6	1,1	-3,5
2.5.3. валютный счет	-	-	-	-	-	-
2.5.4. прочие денежные средства	-	-	-	-	-	-
2.6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого активов	64000	61500	-2500	100	100	-

В таблице 2.4 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что: К концу 2001 года сумма долгосрочных активов увеличилась на 500тыс. руб.(3,1%) за счет увеличения доли в их составе основных средств на 410тыс. руб. и незавершенного строительства на 280тыс.руб., однако в то же время доля нематериальных активов уменьшилась на 190тыс.руб, возможно, за счет их амортизации.

Общая сумма оборотных активов к концу периода уменьшилась на 3000тыс. туб.(3,1%) за счет значительного снижения в них суммы запасов – на 4160тыс.руб., в частности: сырья, материалов (на 3600тыс.руб.), и, соответственно, сокращение выпуска готовой продукции на 100тыс.руб. Необходимо отметить и существенное снижение в составе оборотного капитала и доли наличных денежных средств – на 2300тыс.руб. (на 3,5%), а также сильно возросшую дебиторскую задолженность (на 4180тыс. руб., или 7,1%), особенно перед покупателями и заказчиками, что говорит об ухудшении общей финансовой ситуации на предприятии.

Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляло 0,77, а на конец – 0,68, это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетельством того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

Далее дадим оценку динамики состояния текущих активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.5 - Динамика состояния текущих активов и их классификация по степени риска

Группа риска	Состав текущих активов	Остатки по балансу, тыс.руб.,		Темпы роста (снижения), %	Удельный вес в составе текущих активов
Группа риска	Состав текущих активов	на начало года	на конец года	Темпы роста (снижения), %	на начало года	на конец года
Мини-мальная	Денежные средства	3050	750	24,59	10,93	3,01
	Краткосрочные финансовые вложения	300	300	-	1,08	1,20
	Итого	3350	1050	31,30	12,01	4,22
Малая	Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной)	4330	6750	155,90	15,52	27,11
	Готовая продукция (за исключением не пользующейся спросом)	1460	1320	90,40	5,23	5,30
	Итого	5790	8070	139,40	20,75	32,41
Сред-няя	Запасы с учетом НДС (за исключением неликвидов) (210+220-215-216- прил.к табл.1)	18160	12900	71,04	65,09	51,81
Сред-няя	Итого	18160	12900	71,04	65,09	51,81
Высо-кая	Сомнительная дебиторская задолженность	300	2060	686,70	1,08	8,27
	Неликвиды запасов вместе с НДС, приходящихся на них	240	720	300,00	0,86	2,89
	Готовая продукция, не пользующаяся спросом	40	80	200,00	0,14	0,32
	Незавершенное производство по снятой с производства продукции	20	20	-	0,07	0,08
	Итого	600	2880	480,00	2,15	11,57
	Всего текущие активы	27900	24900	89,25	100	100

На основании этих данных можно сделать вывод о том, что удельный вес денежных средств к концу года в общей сумме текущих активов (3,01%), по сравнению с началом (10,93%) значительно уменьшился (на 75,41%), а значит общая платежеспособность предприятия снизилась, но в то же время данный показатель относится к минимальной группе риска, значит его влияние на ликвидность предприятия не столь существенно, поэтому только на основании его нельзя давать заключение о финансовом состоянии ООО «Алет».

Удельный вес дебиторской задолженности (за исключением сомнительной) вырос на 55,90%, это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, это опять-таки говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Удельный вес запасов с учетом НДС (за исключением неликвидов) в общем объеме текущих активов уменьшился на 28,96%, удельный вес сомнительной дебиторской задолженности резко возрос на 586,70%, т.е. высока вероятность, что должники не смогут расплатиться по своим долгам с предприятием, что оказывает опять же отрицательное влияние на платежеспособность предприятия, положение усугубляется еще и тем, что это оборотный капитал с наибольшей степенью риска и его общая доля в составе текущих активов к концу года составила 51,81%+11,57%=63,38% (хотя на начало года она составляла 67,24%).

Дадим характеристику динамики финансовой устойчивости, независимости, мобильности.

Таблица 2.6 - Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости, мобильности

Показатель	На начало года	На конец года
1. Финансовая независимость (автономность) (удельный вес собственных источников в общей величине капитала)	0,700	0,714
2. Финансовая устойчивость (собственный капитал и долгосрочные заемные средства в валюте баланса)	0,714
3. Коэффициент финансирования (отношение собственного и заемного капитала)	2,333	2,494
4. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам)	1,241	1,199
5. Коэффициент финансовой маневренности: а) исходя из общей суммы активов б) исходя из оборотных активов	0,136 0,194	0,119 0,166

Для анализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент финансово автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса = IIIр.П: ВБ

В нашем случае, Кфн (н.г.) = 44800: 64000 = 0,700Кфн (к.г.) = 43900: 61500 = 0,714

Поскольку минимальное значение данного коэффициента принимается на уровне 0,6, то можно сделать вывод о полной финансовой независимости ООО «Алет», (реализовав часть имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства) а рост данного коэффициента свидетельствует о некотором снижении риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса, т.е.

Кфин. у (н.г.) = 44800: 64000 = 0,700,

Кфин. у (к.г.) = 43900: 61500 = 0,714

Поскольку к концу года данный показатель незначительно увеличился (на 0,014), то можно сказать, что предприятие в данный период времени финансово устойчиво.

Коэффициент финансирования (коэффициент покрытия долгов собственным капиталом). Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств[15, с. 240]..

КФ = Собственный капитал: Заемный капитал

Кф (н.г.) = 44800: 19200 = 2,333,

Кф (к.г.) = 43900: 17600 = 2,494

Нижнее нормальное значение этого коэффициента равно 1. Мы видим, что доля источников собственных средств увеличилась, а доля заемных, в частности кредиторской задолженности, уменьшилась. Динамика этого показателя положительна ( коэффициент увеличился к концу анализируемого периода на 0,161), это характеризует достаточность финансирования в течение года: уменьшилась сумма кредитов банка (на 100тыс.руб.,), уменьшилась кредиторская задолженность перед поставщиками (на 50тыс.руб.,), по оплате труда (на 550тыс.руб.,), по соц. страхованию (на 280тыс.руб.)

Коэффициент инвестирования - характеризует достаточность источников собственных средств по отношению к вложенным в основные средства.

Ки (н.г.) = 44800: 36100 = 1,241,

Ки (к.г.) = 43900: 36600 = 1,199

т.е. объем источников собственных средств уменьшился по отношению к тем, которые были вложены в основные средства (с 1,241 - в начале года до 1,199 – в конце года).

Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме) – показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами[23, с. 95]. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. (Нормальное значение данного коэффициента считается 0,1-0,5)

Сумма собственного оборотного капитала = (IIIр. П. + стр.640 + стр.650) – (Iр. А - IVр. П)

Σс.об. к. (н.г.) = 44800 – 36100 = 8700 Σс.об. к. (к.г.) = 43900 – 36600 = 7300

а) исходя из общей суммы активов Кфм (н.г.) = 8700: 64000 = 0,136

Кфм (к.г.) = 7300: 61500 = 0,119

б) исходя из оборотных активов Кфм (н.г.) = 8700: 44800 = 0,194

Кфм (к.г.) = 7300: 43900 = 0,166

Это говорит о том, что у предприятия к концу периода снижается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать. На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящегося в обороте, снизилась на 1,7%, что следует оценить отрицательно.

Проанализируем динамику состава и структуры капитала предприятия, сгруппированного по юридической принадлежности. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал (I раздел пассива баланса) (приложение Г). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). Заемный капитал (II и III разделы пассива) (приложение Г) – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года) [24, с. 58].

Таблица 2.7 - Динамика состава и структуры капитала, сгруппированного по юридической принадлежности

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб			Структура, %
Показатель	на на-чало года	на ко-нец года	изме-нения	на на-чало года	на ко- нец года	изме-нения
1. Собственный капитал – всего В том числе:	44800	43900	-900	70,0	71,4	+1,4
1.1. Инвестированный капитал	39570	38490	-1080	61,8	62,6	0,8
1.1.1. уставный капитал	16200	15120	-1080	24,9	24,6	-0,3
1.1.2. добавочный капитал	23370	23370	-	36,5	38,0	1,5
1.2. Накопленный капитал	5230	5410	+180	8,1	8,8	0,7
1.2.1. резервный капитал	2880	3260	+380	4,5	5,3	0,8
1.2.2. фонд социальной сферы	2350	2150	-200	3,7	3,5	-0,2
1.2.3. нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-
1.2.4. прочий собственный капитал	-	-	-	-	-	-
2. Заемный капитал – всего В том числе:	19200	17600	-1600	30,0	28,6	-1,4
2.1. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные пассивы В том числе:	1000	900	-100	1,6	1,5	-0,1
2.2.1. Краткосрочные кредиты	1000	900	-100	1,6	1,5	-0,1
2.3. Кредиторская задолженность – всего В том числе:	18200	16700	-1500	28,4	27,1	-1,3
2.3.1. поставщики и подрядчики	9160	9110	-50	14,3	14,8	0,5
2.3.2. по оплате труда	4200	3650	-550	6,6	5,9	-0,7
2.3.3. по соц.страхованию и обеспечению	1300	1020	-280	2,0	1,7	-0,3
2.3.4. задолженность перед бюджетом	1840	2400	+560	2,9	3,9	-1,0
2.3.5. авансы полученные	1500	400	-1100	2,3	0,7	-1,6
2.3.6. прочие кредиторы	200	120	-80	0,3	0,2	-0,1
2.5. Прочие краткосрочные	-	-	-	-	-	-
Итого капитал	64000	61500	-2500	100	100	-

Пассив баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем меньше рисков, как для собственников, так и для кредиторов предприятия. Из данных таблицы 2.7 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал(70,0% в начале года и 71,4% - в конце), причем за отчетный период его доля в общей сумме капитала предприятия увеличилась на 1,4%, а заемного, соответственно, уменьшилась. Это положительно сказывается на финансовом положении предприятия, поскольку свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Данные таблицы 2.7 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: уменьшилась сумма инвестированного капитала на 0,8% за счет уменьшения доли уставного капитала (на 1080тыс. руб.); увеличилась сумма накопленного капитала на 0,7% (в том числе объем резервного фонда вырос на 380тыс. руб., а фонд социальной сферы уменьшился на 200тыс. руб.); нераспределенной прибыли у предприятия нет. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 2%. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из данных таблицы 2.7 следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 1600тыс. руб. или на 8,3%. Произошли изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов в его составе уменьшилась на 0,1%. Уменьшилась доля кредиторской задолженности в общей сумме капитала предприятия на 1500тыс. руб., что свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости предприятия.

Дадим характеристику динамики текущих расчетных отношений с дебиторами и кредиторами, используем данные приложения к бухгалтерскому балансу (приложение К).

Таблица 2.8 - Динамика состояния текущих расчетных отношений с дебиторами и кредиторами по данным годовой отчетности

Показатель

Остатки по балансу, тыс.руб

Удельный вес в составе всей задолженности, %

на на-чало года

на ко-нец года

изме-нения

на на-чало года

на ко-нец года

изменения

1. Дебиторская задолженность – всего

В том числе:

просроченная

из нее длительностью свыше 3-х месяцев

4630

2480

450

8810

5480

2060

4180

3000

1610

100

53,56

9,72

100

62,20

23,38

8,64

13,66

2. Кредиторская задолженность – всего

В том числе:

просроченная

из нее длительностью свыше 3-х месяцев

18160

7820

3900

16700

9160

6200

-1460

1340

2300

100

43,06

21,48

100

54,85

37,13

11,79

15,65

Продолжение таблицы 2.8

Показатель

Остатки по балансу, тыс.руб

Удельный вес в составе всей задолженности, %

на на-чало года

на ко-нец года

изме-нения

на на-чало года

на ко-нец года

изменения

3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей:

а) непокрытие отвлеченных в дебиторы финансовых ресурсов привлеченными кредиторскими средствами

б) дополнительно используются в хозяйственном обороте предприятия за счет превышения привлеченных от кредиторов средств над отвлеченными в дебиторскую задолженность

-13530

-7890

5640

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает изменение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей[24, с. 65]. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой – из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Анализ данных таблицы 2,8 показывает, что в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность на 3000тыс. руб., а это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 1460тыс. руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, однако доля в ней просроченной задолженности увеличилась на 11,79%.

Сравним общий объем дебиторской и кредиторской задолженности:

В абсолютном выражении:

На начало года: 18160 – 4630 = 13530 тыс. руб.,

На конец года: 16700 – 8810 = 7890 тыс. руб.

В относительном выражении:

На начало года: 18160: 4630 = 3,92,

На конец года: 16700: 8810 = 1,90

т.е. на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 13530тыс. руб. или в 3,92 раза), на конец года это соотношение сокращается (до суммы в 7890тыс. руб. или 1,90 раз), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков.

Попробуем дать оценку деловой активности ООО «Алет» в осуществлении расчетных отношений с дебиторами и кредиторами. Показатели деловой активности предприятия раскрывают механизм и степень эффективности использования средств предприятия.

Для заполнения таблицы 2.9 используем данные приложения к бухгалтерскому балансу: дебиторская и кредиторская задолженность (приложение К).

Таблица 2.9 - Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности по данным годового отчета

Показатель

Остаток на начало года и возникших за год обязательств, тыс. руб.

Погашено обязательств за год, тыс. руб.

% погашений за год

Дебиторская задолженность – всего (остаток+получено, ф№5)

В том числе:

просроченная

из нее длительностью

свыше 3-х месяцев

4630+65880=70510

2480+8200=10680

450+4240=4690

61700

5200

2630

87,50

48,69

56,08

Кредиторская задолженность – всего

В том числе:

просроченная

из нее длительностью

свыше 3-х месяцев

18160+65260=83420

7820+13240=21060

3900+4760=8660

66720

11900

2460

79,98

56,51

28,41

На основании данных таблицы 2.9 можно констатировать тот факт, что общая

- просроченная: 5340тыс. руб. (превышение просроченной кредиторской над просроченной дебиторской в 2,75 раз);

- длительностью свыше 3-х месяцев: 3450тыс.руб. (превышение соответствующей кредиторской над дебиторской в 8,67 раз).

Это свидетельствует о нестабильности финансового положении предприятия. Процент погашения за года по дебиторской задолженности(87,50%) выше, чем по кредиторской (79,98%) на 7,52%. Погашено обязательств за год по дебиторской задолженности 61700тыс. руб. и 66720тыс. руб. по кредиторской, это говорит о том, что предприятие стремится сократить свою кредиторскую задолженность, возможно за счет погашения дебиторской задолженности. Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности:

Таблица 2.10 - Расчет периода погашения дебиторской задолженности

Показатель	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.
Среднегодовые остатки всей дебиторской задолженности, тыс.руб. В том числе:	6486	(4630+8810):2=6720
Среднегодовые остатки просроченной дебиторской задолженности, тыс.руб. Из них:	3786	(2480+5480):2=3980
Среднегодовые остатки просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, тыс.руб.	1150	(450+2060):2=1255
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс.руб.	258600	262000
Средний период погашения всей дебиторской задолженности, дней	9,03	9,23
Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности, дней	5,27	5,47
Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, дней	1,60	1,72

Для заполнения таблицы 2.10 используем данные ф.№5, ф.№2

(приложение Д, К).

Средний период погашения дебиторской задолженности равен средним остаткам дебиторской задолженности умноженной на дни периода, разделенной

на выручку от реализации продукции (товаров, работ, услуг):

2000 год: 6486 360: 258600 = 9,03 дней,

2001 год: 6720 360: 262000 = 9,23 дней

т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения всей дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

Аналогично, средний период погашения просроченной дебиторской задолженности:

2000 год: 3786 360: 258600 = 5,27 дня,

2001 год: 3980 360: 262000 = 5,47 дня

т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения просроченной дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев:

2000 год: 1150 360: 258600 = 1,60 дня,

2001 год: 1255 360: 262000 = 1,72 дня

т.е. средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев к концу отчетного периода вырос на 0,12 дня.

Проведем анализ денежных потоков в целом по предприятию за год и в разрезе основных видов деятельности. Управление наличными денежными средствами является важнейшим аспектом управления текущей деятельностью фирмы и имеет такое же значение, как и управление, запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, должна быть достаточной для производства всех первоочередных платежей. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Движение денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчетного или планового периода.

Данные аналитической записки (приложение Б) показали, что:

-Движение денежных средств в текущей деятельности предприятия имеет отрицательный результат, превышение оттока над притоком 8075тыс. руб.

-Инвестиционная деятельность за 2001 год составила 5890тыс. руб. Результаты финансовой деятельности в текущем году -115тыс. руб.

В целом можно характеризовать деятельность предприятия как отрицательно влияющую на финансовое состояние и платежеспособность ООО «Алет» и говорить о несбалансированности денежных потоков предприятия в текущем году.

Налицо превышение отрицательных денежных потоков над положительными на сумму 2300 тыс. руб. (378890 – 376590), эта сумма покрывается за счет наличия достаточной суммы денежного остатка в начале отчетного года.

Таким образом, предприятие в данном отчетном году смогло рассчитаться по своим обязательствам за счет инвестиционной деятельности, привлечения кредита, разницы авансовых платежей поступивших и направленных, а также за счет остатка денежных средств с прошлого года.

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую[26, с. 40].

Деньги

Рисунок 1 - Стадии кругооборота капитала

Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Дадим оценку эффективности использования капитала предприятия, для этого вычислим ряд показателей:

Таблица 2.11 - Расчет эффективности использования оборотного капитала

Показатель	Предыдущий год, тыс. руб.	Анализируемый год, тыс. руб.
1. Выручка от реализации, тыс.руб.	258600	262000
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.	26435	26400
3. Оборачиваемость в днях (с точностью до 0,1 дня) Д=360	36,8	36,3
4. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001).	9,782	9,924
Результаты факторного анализа оборачиваемости
5. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года	-	9,911
6. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости: а) объема реализации (п.5 гр.2 – п.4 гр.1), тыс.руб. б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4 гр.2 – п.5 гр.2), тыс.руб.	х х	0,129 0,013
7. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости в днях	х	-0,5
8. Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости (п.3 гр.2 – п.3гр.1) х п.1гр.2:360, тыс. руб.	х	-363,889

Среднегодовые остатки оборотных активов = (остаток оборотных средств на начало года – остаток оборотных средств на конец года) / 2, таким образом, в анализируемом году:

О.об. а. = 27900 + 24900 : 2 = 26400

Оборачиваемость в днях (продолжительность оборота) = Средний остаток оборотных средств Число дней анализируемого периода / Выручка от реализации продукции за анализируемый период, поэтому:

Предыдущий год: П.об = 26435 360: 258600 = 36,8,

Анализируемый год: П.об = 26400 360: 262000 = 36,3

т.е. продолжительность одного оборота в течение года уменьшилась на 0,5 дня. Коэффициент оборачиваемости – характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1руб оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

Предыдущий год: К.об = 258600: 26435 = 9,782,

Анализируемый год: К.об = 262000: 26400 = 9,924

Следовательно, выручка с 1руб оборотных средств в текущем году увеличилась на 0,142дня и составила 9,924дня.

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года = 262000 : 26435 = 9,911

Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:

- объема реализации:

9,911 – 9,782 = 0,129 – т.е. за 2001 год выручка от реализации увеличилась.

- среднегодовых остатков оборотных активов:

9,924 – 9,911 = 0,013 – т.е. в течение года среднегодовые остатки оборотных активов увеличились незначительно.

Ускорение (замедление) оборачиваемости в днях:

36,3 – 36,8 = –0,5 дня, т.е. продолжительность одного оборота всех оборотных средств сократилась.

Сумма высвобождения оборотных активов в результате изменения оборачиваемости:

-0,5 262000 : 360 = -363,889тыс.руб. – т.е. из оборота 363,89тыс.руб высвобождено за счет ускорения оборачиваемости капитала на 0,5дня.

Обобщающая оценка финансового состояния и использования капитала ООО «Алет»:

Источником для анализа предприятия были отчетные данные бухгалтерской отчетности за 2001 год.

Проведенные расчеты показали, что финансовая ситуация в 2001 году была сопряжена с нарушением платежеспособности предприятия, при котором тем не менее сохраняется возможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных средств. Наличие собственных оборотных средств организации оказалось достаточным для ее финансовой устойчивости.

Соотношение собственных и заемных средств предприятия уменьшилось на 0,28, и, соответственно, сумма собственных средств, приходящихся на 1 рубль заемных снизилась на 0,161 рубля (на 1руб. заемных средств приходилось собственныхсредств 2,333 руб. в начале года и 2,494 руб. – в конце года), это положительно сказалось на финансовой устойчивости предприятия.

Руководство в формировании финансовых ресурсов придерживается агрессивной политики, т.е. берет новые кредиты (200тыс. руб.) для погашения части старых (в 2001 году погашено краткосрочных кредитов банка на сумму 300тыс. руб.). В то же время 315тыс.руб. было направлено на оплату процентов по полученным кредитам и займам, это характеризует предприятие с положительной стороны поскольку оно находит собственные источники денежных средств для погашения своих обязательств перед кредиторами.

В дальнейшем ООО «Алет» целесообразно было бы пополнять финансовые ресурсы за счет собственных источников, не прибегая к заемным.

Доля собственного капитала в общей валюте баланса повысилась и составила 71,4%, что положительно отразилось на степени финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, ООО «Алет» в течение анализируемого периода являлось неплатежеспособным, т.е. остро нуждалась в высоколиквидных активах и к концу года ситуация ухудшилась. Отсюда следует уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности, который составлял на начало года – 0,174, а на конец года уже 0,060. Коэффициент промежуточной ликвидности к концу года несколько ухудшился на 1,35, а это свидетельствует о том, что предприятие краткосрочные обязательства покрывает в основном за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

В общем можно сделать вывод, что коэффициенты ликвидности на начало анализируемого периода выше, чем на конец года.

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы. К концу анализируемого периода продолжительность одного оборота всех оборотных средств предприятия сократилась на 0,5 дня, что позволило высвободить оборотные активы на сумму 363,89тыс. руб. Эффективность использования капитала в первую очередь определяется его рентабельностью, поэтому необходимо отметить здесь положительную тенденцию: повышение рентабельности, как активов предприятия, так и собственного капитала, а также рентабельности продаж.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Проанализируем состав и динамику формирования финансовых результатов. Отчет о прибылях и убытках позволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период. В отличие от баланса, который дает представление о состоянии средств и их источниках на определенную дату, отчет о прибылях и убытках характеризует динамику хозяйственного процесса. (приложение В)

Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода. В отчетном году прибыль от реализации увеличилась по сравнению с предыдущим годом, общее изменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг за год составило:

В абсолютном выражении: 11000тыс. руб. – 10600тыс. руб. = 400тыс. руб.,

В относительном выражении: 11000: 10600 100% = 103,77%

те. в отчетном году прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг возросла на 400тыс. руб., (или 3,77%).

Изменение этого показателя может быть обусловлено воздействием следующих факторов:

- изменением объема реализации;

- изменением структуры реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию;

- изменением цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

- изменением уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Операционные доходы - доходы предприятия, обусловленные проведением за определенный период финансовых, производственных, хозяйственных операций. Данные об операционных доходах публикуются в годовом отчете о прибылях и убытках.

Изменение операционных доходов:

В абсолютном выражении: 86тыс. руб., – 68тыс. руб., = 18тыс. руб.,

В относительном выражении: 86тыс. руб., : 68тыс. руб., Х 100% = 126,47%

т.е. в отчетном году операционные доходы возросли на 18тыс. руб., (или 26,47%).

Операционные расходы - затраты и платежи, связанные с проведением за определенный период времени финансовых, производственных, хозяйственных операций. Операционные расходы включают затраты на производство и реализацию продукции, административные и финансовые расходы[31, с. 150]. Данные об операционных расходах публикуются в годовом отчете о прибылях и убытках.

Изменение операционных расходов:

В абсолютном выражении: 160тыс. руб., – 82тыс. руб., = 78тыс.руб.,

В относительном выражении: 160тыс. руб., : 82тыс. руб., Х 100% =195,12%

т.е. в отчетном году операционные расходы существенно возросли на 78тыс. руб. (или 95,12%).

Внереализационные доходы и расходы – это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий и т.д.Изменение вне реализационных доходов:

В абсолютном выражении: 196тыс. руб. – 120тыс. руб. = 76тыс.руб.,

В относительном выражении: 196тыс. руб. : 120тыс. руб. Х 100% =163,33%

Изменение вне реализационных расходов:

В абсолютном выражении: 300тыс. руб. – 220тыс. руб. = 80тыс.руб.

В относительном выражении: 300тыс. руб. : 220тыс. руб. Х 100% =136,36%

т.е. в отчетном году внереализационные доходы и расходы предприятия возросли соответственно на 76тыс. руб. (63,33%) и на 80тыс. руб. (36,36%). Прибыль расчетного периода выросла незначительно: на 10840тыс. руб. - 10500тыс. руб. = 340тыс. руб. (или 10840тыс.руб. : 10500тыс.руб. Х 100% – 100% = 3,24%).Чистая прибыль - та прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, производятся реинвестиции в производство и формирование фондов и резервов.

Изменение чистой прибыли:

В абсолютном выражении: 7046тыс. руб. – 6825тыс. руб. = 221тыс.руб.

В относительном выражении: 7046тыс. руб. : 6825тыс. руб. Х 100% =103,24%

т.е. в отчетном году чистая прибыль несущественно возросла на 221тыс. руб. (или 3,24%).

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Однако прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя эффективности производства. В рыночных условиях предприятие стремиться максимизировать прибыль, что может привести и к негативным последствиям. Поэтому для оценки интенсивности и эффективности производства используют показатель рентабельности. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Произведем факторный анализ прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Таблица 2.12 - Исходные данные для факторного анализа прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг тыс.руб.

Показатель	Предыдущий год, тыс. руб.	Реализация отчетного года по ценам и затратам предыдущего года, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.
1. Выручка от реализации в договорных ценах	258600 (В.б)	261186 (В.ф)	262000 (В.о)
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	187400 (С.б)	189274 (С.ф)	191000 (С.о)
3. Коммерческие расходы	19200 (Кр.б)	19300 (Кр.ф)	19000 (Кр.о)
4. Управленческие расходы	41400 (Ур.б)	41400 (Ур.ф)	41000 (Ур.о)
5. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг	10600 (П.б)	11212 (П.ф)	11000 (П.о)

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение[17, с. 79]:

- объема реализации;

- структуры продукции;

- себестоимости продукции;

- среднереализационных цен на продукцию.

Общее изменение прибыли (ΔП.) от реализации продукции:

ΔП = П.о. – П.б. = 11000 - 10600 = 400 тыс. руб.

где: П.о.- прибыль отчетного периода;

П.б. – прибыль базисного периода.

Влияние на прибыль изменений объема реализации. Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

ΔП1 = П.б. Х С.ф. : С.б. – П.б.

где: С.ф. - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год по ценам и затратам базисного года; С.б.- себестоимость базисного года.

ΔП1 = 10600 Х 189278 : 187400 – 10600 = 106тыс. руб.

Влияния на прибыль изменений структуры продукции. Структура продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной и убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.

ΔП6 = П.ф – П.б. Х С.ф. : С.б.

где: П.ф - прибыль от реализации продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода

ΔП6 = 11212 – 10600 Х 189274 : 187400 = 506тыс. руб.

Влияние на прибыль себестоимости продукции. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

ΔП2 = С.ф. – С.о

где: С.ф.- себестоимость реализованной продукции в ценах и тарифах базисного года;

С.о – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

ΔП2 = 189274 – 191000= –1726тыс. руб.

Влияние коммерческих расходов: ΔП3 = 19300 – 19000 = 300тыс. руб.

Влияние управленческих расходов: ΔП4 = 41400 – 41000 = 400тыс. руб.

Влияние на прибыль среднереализационных цен. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямой пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

ΔП5 = В.о – В.ф.

где: В.о - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

В.ф. – реализация в отчетном году в ценах базисного года

ΔП5= 262000 – 261186 = 814тыс.руб.

Влияние на прибыль изменений на себестоимость структурных сдвигов в составе продукции

ΔП7 = С.б Х В.ф : В.б. – С.ф.

где: В.б – реализация в базисном периоде

ΔП7 = 187400 Х 261186 : 258600 – 189274 = 0тыс. руб., это означает, что данный фактор не влияет на изменение прибыли.

Общее изменение прибыли от реализации продукции за отчетный период, за счет влияния факторов:

ΔП = ΔП1 + ΔП2 + ΔП3 + ΔП4 + ΔП5 + ΔП6 + ΔП7

106тыс.руб. +506тыс.руб. + (-1726тыс.руб.) + 300тыс.руб. = + 400тыс.руб. + 814тыс.руб. + 0тыс.руб. = 400тыс.руб.

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в основном за счет увеличения отпускных цен ( их доля: 814тыс.руб.). Росту суммы прибыли способствовали также изменения в объеме реализации, структуре продукции, экономия на коммерческих и управленческих расходах, а вот из-за роста себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 1726тыс. руб.

Рассчитаем «критический» объем реализации, обеспечивающий получение прогнозируемой прибыли.

Таблица 2.13 - Расчет объема реализации, обеспечивающего прогнозируемую прибыль

Показатель	Величина показателя, тыс. руб.
1. Объем реализации за отчетный год (выручка от реализации согласно ф, №2), тыс.руб.	262000
2. Переменные расходы за отчетный год (согласно данным учета), тыс.руб.	183400
3. Маржинальный доход в составе выручки от реализации отчетного периода (п.1 – п.2), тыс.руб.	78600
4. Уровень маржинального дохода в выручке от реализации (с точностью до 0,001) (п.3:п.1), %	30
5. Прибыль от реализации в отчетном году (ф. № 2), тыс.руб.	11000
6. Постоянные расходы за отчетный год (п.3 – п.5), тыс.руб.	67600
7. Прогнозируемая прибыль на следующий год, тыс.руб. (берется сам-но)	11900
8. Критический объем реализации, обеспечивающий покрытие текущих рас- ходов и получение прогнозируемой прибыли, (п.6 + п.7): п.4, тыс.руб.,		265000
9. Проверка соответствия покрытия текущих затрат и прогнозируемой прибыли критическому объему реализации: а) переменные затраты с учетом критического объема реализации (п.2 х п.8 : п.1), тыс. руб. б) соответствие рассчитанного «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли (п.6 + п.7 + п.9а), тыс. руб.		186511,45 266011,45

Маржинальный (предельный) доход - дополнительный доход, получаемый предприятием от продажи дополнительной единицы продукции.

Предельный доход - разность между выручкой от реализации и переменными расходами 262000 – 183400 = 78000тыс.руб.

Доля маржинального дохода в выручке от реализации

Постоянные расходы за отчетный год 78600 – 11000 = 67 600тыс. руб.

Критический объем реализации, обеспечивающий покрытие текущих расходов и получение прогнозируемой прибыли

тыс.руб.,

Проверка соответствия покрытия текущих затрат и прогнозируемой прибыли критическому объему реализации:

а) переменные затраты с учетом критического объема реализации = 184400 Х 265000 : 262000 = 185103,8тыс.руб.

б) соответствие рассчитанного «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли = 67600 + 11600 + 184800=

=264000тыс.руб.

Чтобы прибыль в следующем году увеличилась на 8,18% (11900 : 11000 Х 100 –100 = 8,18%) и составила 11 900 тыс. руб., потребуется дополнительно реализовать продукцию на 3000тыс.руб. (265000 – 262000 = 3000тыс.руб.), так как критический объем реализации, обеспечивающий покрытие расходов и получение прогнозируемой прибыли составил: 265000тыс. руб. В связи с этим увеличатся и переменные затраты на 3111,45тыс.руб. (186511,45 – 183400 = 3111,45тыс.руб.). Так как в отчетном году доля переменных расходов выручки составила 70% (183400 : 262000 Х 100 = 70%), а в анализируемом – 70,38% (186511,45 : 265000 Х 100 = 70,38%), постоянные расходы тоже увеличатся на сумму 266011,45 – 265000 = 1011,45тыс.руб.

Итак, при увеличивающихся объемах производства руководство предприятия может пойти на сокращение реализационной цены, если подобное действие повлечет за собой рост сбыта продукции до таких пределов, чтоб загрузка производственных мощностей была максимальной, прибыль от реализации будет расти до тех пор,

пока экономия от снижения расходов в расчете на 1 единицу продукции будет больше величины изменения (уменьшения цены).

Произведем оценку доходности капитала ООО «Алет». Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.

Таблица 2.14 - Оценка доходности капитала предприятия и результаты факторного анализа

Показатель	За предыдущий год, тыс. руб.	За отчетный год, тыс. руб.
1. Чистая прибыль, тыс. руб. (из формы 2)	6825	7046
2. Среднегодовые остатки активов, тыс.руб.	64000	(64000+61500):2=62750
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб.	44800	(44800+43900):2=44350
4. Рентабельность активов (всего капитала), %	10,66	11,23
5. Рентабельность собственного капитала, %	15,23	15,89
6. Выручка от реализации продукции, товара, работ, услуг, тыс.руб.	258600	262000
7. Коэффициент оборачиваемости	4,041	4,175
8. Чистая прибыль на 1 руб. реализации, (рентабельность продаж) %	2,64	2,69
9. Коэффициент маневренности (отношение совокупного капитала к собственному)	1,429	1,415
Результаты факторного анализа

Продолжение таблицы 2.14

Показатель	За предыдущий год, тыс. руб.	За отчетный год, тыс. руб.
10. Изменение рентабельности всего капитала (активов), % пункта за счет:	-	11,23 - 10,66 = 0,57
коэффициента оборачиваемости, % пункта	-	0,35
Чистой прибыли на 1 руб. реализации, % пункта	-	0,21
11. Изменение рентабельности собственного капитала, % пункта за счет:	-	15,89 - 15,23 = 0,65
коэффициента маневренности		-0,15
коэффициента оборачиваемости		0,50
Чистой прибыли на 1 руб. реализации		0,30

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и обо-

ротного капитала[4, с.198].

Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.

Рентабельность активов = Чистая прибыль : Среднегодовая сумма капитала Х100%

За предыдущий год: Ра =6825 : 64000 Х 100 = 10,66%;

За отчетный год: Ра = 7046 : 62750 Х 100 = 11,23 %

т.е. рентабельность всего капитала увеличилась на 0,57%, это свидетельствует о том, что возрастает спрос на продукцию предприятия.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестируемого фирмой за счет собственного источника финансирования.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль : Среднегодовая сумма собственного капитала Х100%

За предыдущий год: Р.ск = 6825 : 44800 Х 100 = 15,23%,

За отчетный год: Р.ск = 7046 : 44350 Х 100 = 15,89%

Увеличение данного показателя (на 0,66%) говорит об эффективности использования собственного капитала в текущем 2001 году, по сравнению с предыдущим.

Динамика этого показателя оказывает положительное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Коэффициент оборачиваемости капитала – характеризует интенсивность использования капитала.

К.об.к = Выручка от реализации продукции, работ и услуг : Среднегодовая стоимость капитала.

За предыдущий год: К.об.к.= 258600 : 64000 = 4,04,

За отчетный год: К.об.к. = 262000 : 62750 = 4,18

Значение коэффициента увеличилось на 0,14, т.е. скорость оборота всего капитала предприятия увеличилась.

Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Р.п. = Чистая прибыль от реализации продукции : Выручка от реализации продукции Х 100%

За предыдущий год: Р.п. = 6825 : 258600 Х 100 = 2,64%,

За отчетный год: Р.п. = 7046 : 262000 Х 100 = 2,69%

Рост коэффициента на 0,05% является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, работ, услуг или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Коэффициент маневренности.

Км = совокупный капитал/ Собственный капитал

За предыдущий год: Км = 64000 : 44800 = 1,429

За отчетный год: Км = 62750 : 44350 = 1,415

Уменьшение этого коэффициента в отчетном году на 0,02 говорит о том, что возможность свободно маневрировать капиталом у предприятия уменьшилась за счет снижения среднегодового остатка собственного капитала.

Изменение рентабельности всего капитала за счет коэффициента оборачиваемости = (4,18 – 4,04) Х 2,64 = 0,37

Изменение рентабельности всего капитала за счет чистой прибыли = (2,69 – 2,64) Х 4,18 = 0,21

Итого: 0,35 + 0,21= 0,56%

Данные свидетельствуют о том, что доходность капитала за отчетный период

выросла на 0,56% в основном за счет ускорения его оборачиваемости на 0,35%. В результате повышения рентабельности всего капитала, его доходность увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 0,21%. Изменение рентабельности собственного капитала за счет коэффициента маневренности = (1,415 – 1,429) Х 4,04 Х 2,64 = - 0,149

Изменение рентабельности собственного капитала за счет коэффициента оборачиваемости = (4,18 – 4,04) Х 1,415 Х 2,64 = 0,523

Изменение рентабельности собственного капитала за счет чистой прибыли == (2,69 – 2,64) Х 1,415 Х 4,18 = 0,296

Всего: -0,149 + 0,523 + 0,296 = 0,670

Доходность собственного капитала повысилась на 0,670% в основном за счет ускорения его оборачиваемости на 0,523% и

незначительно снизилась за счет коэффициента маневренности на 0,149%.

2.3 Анализ объема производства и реализации продукции

Предприятие выпускает три вида изделий разной ресурсоемкости - А, В, С. Для анализа натуральных показателей выполнения плановых заданий вводится условная единица количества и коэффициенты пересчета выпуска изделий разного вида в условные штуки. За эталон принято изделие А, в приведенной ниже таблице представлены данные о выполнении предприятием плана за первый квартал года.

Таблица 2.15 - Анализ выполнения предприятием плана за первый квартал года

Изделие	Коэффициент	План, ед.		Фактический выпуск ед.		% к плану
Изделие	Коэффициент	натур.	привед.	натур.	привед.	натур.	привед.
А	1	100	100	120	120	120	120
В	0,8	200	160	400	320	200	200
С	1,2	300	360	100	120	33	33
Итого		600	620	620	560	103	90

Согласно приведенным данным, несмотря на то, что план по натуральным показателям выполнен на 103%, в условных единицах, плановые задания не выполнены. Это произошло потому, что наиболее ресурсоемкое изделие С было произведено лишь на 1/3 планового задания. И хотя план по другим позициям был существенно перевыполнен (по изделию В даже в 2 раза), это не позволило в масштабах всего предприятия говорить о выполнении плана.

Ситуация может сложиться и противоположным образом. Для примера возьмем то же самое предприятие и результаты выполнения плана во втором квартале того же года.

Таблица 2.16 -Анализ выполнения предприятием плана за второй квартал года

Изделие	Коэффициент	План, ед.		Фактический выпуск ед.		% к плану
Изделие	Коэффициент	натур.	привед.	натур.	привед.	натур.	привед.
А	1	100	100	100	100	100	100
В	0,8	200	160	160	128	80	80
С	1,2	300	360	330	396	110	110
Итого		600	620	590	624	98	101

В этом случае в натуральном выражении план производства выполнен не полностью, однако перевыполнение плана по наиболее ресурсоемкому изделию С «перекрыло» недовыполнение его по другим статьям. Общий план предприятия в условных единицах выполнен на 101%.

Рост выпуска продукции, как в натуральном, так и в денежном выражении является свидетельством успешной работы предприятия и его хороших перспектив. Однако денежная оценка произведенной продукции таит еще одну опасность: в период быстрого роста цен (а именно рост цен, или инфляция, являются одним из основных факторов, характеризующих экономическую ситуацию) увеличение выработки в денежном выражении может не являться свидетельством реального роста предприятия, если это увеличение не успевает за темпами инфляции.

Производство и реализация являются важнейшими функциями предприятия. Производственная и сбытовая политика предприятия формируются различными службами или подразделениями предприятия под воздействием различных факторов, поэтому результаты анализа этих двух аспектов деятельности могут оказаться далеко не идентичными[15, с.310]. Поскольку объем реализации – это конечный результат деятельности предприятия как производственного комплекса, анализ выручки проводят как по предприятию в целом, так и в разрезе его структурных подразделений или видов продукции.

Глава 3 Разработка практических рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Проанализировав состав и динамику формирования финансовых результатов, отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс, позволяет проанализировать деятельности предприятия за определенный период.

В отчетном году прибыль от реализации увеличилась по сравнению с предыдущим годом, возросла на 400тыс. руб., (или 3,77%).

Изменение этого показателя может, обусловлено воздействием следующих факторов:

- изменением объема реализации;

- изменением структуры реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию;

- изменением цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

- изменением уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Поэтому необходимо провести факторный анализ прибыли, и выяснить влияние каждого фактора на прибыль, при влиянии, какого фактора в дальнейшей деятельности прибыль будет увеличиваться.

Данные об операционных доходах публикуются в годовом отчете о прибылях и убытках.

Произошло изменение операционных доходов, в отчетном году операционные доходы возросли на 18тыс. руб., (или 26,47%).

Поэтому необходимо пересмотреть затраты и платежи, связанные с проведением за определенный период времени финансовых, производственных, хозяйственных операций. Определить причину возникновения увеличения операционных расходов, на какой стадии проанализировать смету затрат, стоимость приобретаемых материалов, себестоимость готовой продукции.

Несмотря на то, что финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Однако прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя эффективности производства. В рыночных условиях предприятие стремиться максимизировать прибыль, что может привести и к негативным последствиям. Поэтому для оценки интенсивности и эффективности производства используют показатель рентабельности. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, услуг.

Необходимо проанализировать динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определить факторы изменения ее суммы.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли, поэтому необходимо увеличить объем продаж рентабельной продукции, что приведет к увеличению прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости, предприятие должно стремится к снижению себестоимости, что приводит к соответствующему росту суммы прибыли.

Необходимо проанализировать уровень среднереализационных цен, величина прибыли находятся в прямой пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает.

Итак, при увеличивающихся объемах производства, руководство предприятия может пойти на сокращение реализационной цены, если подобное действие повлечет за собой рост сбыта продукции до таких пределов, чтоб загрузка производственных мощностей была максимальной, прибыль от реализации будет расти до тех пор, пока экономия от снижения расходов в расчете на 1 единицу продукции будет больше величины изменения (уменьшения цены).

Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.

Необходимо более рационально и экономно использовать ресурсы предприятия. Удельный вес дебиторской задолженности (за исключением сомнительной) вырос на 55,90%, это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, это опять-таки говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Руководство в формировании финансовых ресурсов придерживается агрессивной политики, т.е. берет новые кредиты (200тыс. руб.) для погашения части старых (в 2001 году погашено краткосрочных кредитов банка на сумму 300тыс. руб.). В дальнейшем ООО «Алет» целесообразно было бы пополнять финансовые ресурсы за счет собственных источников, не прибегая к заемным, реализовав часть имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

Основным источником финансирования является собственный капитал (I раздел пассива баланса). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Важное значение в условиях рыночной экономики приобретает конкретность и оперативность руководства, объективная и научная обоснованность принимаемых решений. Принятие решений требует разработки практических рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Управление предприятием невозможно без маркетинговых программ. Поэтому необходимо разработать маркетинговую программу и контролировать ее выполнение, для этого необходимо проанализировать влияние на экономику следующих факторов:

- влияния на экономику предприятия внешней и внутренней среды;

- состояние рынка (глобально, по товарным группам и отдельным товарам);

- покупатели и потребители (имеющихся и потенциальных);

- конкурентную обстановку (изучение коммерческих возможностей предприятия, работающих в той же отрасли);

- рыночная цена и формирование собственной ценовой тактики;

- финансовые результаты (возможность получения средней или большей прибыли на вложенный капитал).

Значение планирования в деятельности предприятия трудно переоценить, поскольку именно план представляет собой ориентир, к которому стремится предприятие, и одновременно критерий оценки успешности его деятельности, поэтому необходимо разработать план намеченных действий с учетом существующих экономических и производственных условий и имеющихся в распоряжении предприятия ресурсов, а также характер рынка, который как предполагается будет преобладающим в течение срока действия плана. При разработке плана следует учесть уровень конкуренции, характер отрасли и размер самого предприятия.

Также необходимо предприятию стремится к снижению себестоимости продукции, поскольку уровень затрат и себестоимости влияет на величину финансовых результатов предприятия, снижение себестоимости является важным фактором роста прибыли и индикатора эффективной деятельности всего предприятия в целом.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

- вести непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженностью, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;

- ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;

- непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;

- предоставлять больше скидок при предоплате;

- анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности;

- непрерывно следить за оборачиваемостью запасов и ДЗ с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;

- снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса;

- сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую;

- ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства;

- искать новые источники собственных средств, для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

- осуществлять экономию текущих затрат (на топливо, энергию, сырьё, материалы и т.д.) Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства;

- сокращать переменные издержки за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, а так же за счет снижения транспортных расходов и т.д.;

- постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств;

- стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала;

- повышать доходность капитала за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, и недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

Глава 4 Экономическое обоснование рекомендаций

Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется показателями полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше рентабельной продукции реализует предприятие, тем больше оно получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Для дальнейшей успешной деятельности ООО «Алет» необходимо выполнение следующих рекомендаций:

-систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получение прибыли;

-определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

-выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

-оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

Проведем факторный анализ прибыли от реализации товарной продукции ООО «Алет» под воздействием следующих факторов:

-объем реализации продукции;

-структура реализации;

-себестоимость за счет структурных сдвигов в составе продукции;

-себестоимость продукции за счет себестоимости отдельных изделий;

-цена на материалы и тарифы на услуги;

-отпускные цены на реализацию продукции;

-экономии, связанной с нарушением хозяйственной дисциплины.

Таблица 4.1 - Анализ прибыли по факторам, тыс. руб.

Слагаемые прибыли	По базису, тыс. руб.	По базису на фактически реализованную продукцию, тыс. руб.	Фактические данные по отчету, тыс. руб.	Фактические данные с корректировкой на изменение цен и пр., тыс. руб.
Реализация продукции в отпускных ценах предприятия	158017	212000	243853	212000
Полная себестоимость продукции	125312	151682	171434	151524

Продолжение таблицы 4.1

Слагаемые прибыли	По базису, тыс. руб.	По базису на фактически реализованную продукцию, тыс. руб.	Фактические данные по отчету, тыс. руб.	Фактические данные с корректировкой на изменение цен и пр., тыс. руб.
Прибыль	32705	60318	72419	60476

Увеличение объема продукции в оценке по базисной полной себестоимости. Исчисляем коэффициент роста объема продукции в оценке по базисной себестоимости:

151 682:125 312=1,210435

Затем базисную прибыль вычитаем из ее скорректированной величины:

32 7051,210435-32 705=+6882тыс.руб.

Увеличение объема продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции, подсчет сводится к определению разницы между коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости:

32 705Х(212 000:158 017-151 682:125 312)=+4287тыс. руб.

Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Проводят сравнение базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции:

125 312 Х 1,341628-151 682=+16 444тыс. руб.

Уменьшение затрат на один рубль продукции. Определяют разницу между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы и причин, связанных с нарушением хозяйственной дисциплины:

151 682-151 524=+158 тыс. руб.

Изменение отпускных цен на продукцию. Рассчитывается как разность между выручкой от реализации товарной продукции в действующих ценах:

∆P₁=243 853-212 000=31 853тыс. руб.

Изменение цен на материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, та-

рифных ставок оплаты труда. В расчетах используются сведения о себестоимости продукции. В данном случае цены на материалы, энергию и перевозки были повышены на 10 000тыс. руб., оплата труда – на 9910тыс. руб.

Нарушение хозяйственной дисциплины. Устанавливается с помощью анализа экономии, образовавшейся вследствие нарушения стандартов, технических условий и др. В данном примере не выявлено дополнительной прибыли, полученной за счет перечисленных причин.

Общее отклонение от прибыли составляет:

72 419-32 705=39 714 тыс. руб.

Результаты расчетов представлены в сводке влияния факторов на прибыль от реализации продукции (тыс. руб.)

Таблица 4.2 Сводка влияния факторов на прибыль от реализации продукции

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Отклонение прибыли -всего	39714
В том числе за счет факторов: Изменение объема реализации	6882
Изменение структуры продукции	4287
Изменение структуры затрат	16444
Изменение уровня затрат	158
Изменение цен на продукцию	31853
Изменение цен на материалы и тарифы	-19910
Нарушение хозяйственной дисциплины	-

Чтобы обеспечить стабильный рост прибыли необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. Резервы роста прибыли выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов. Необходимо выявить и оценить количественно резервы, разработать комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, реализовать эти мероприятия и вести контроль за их выполнением.

Для подсчета резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции, а именно:

- увеличение объема продукции;

- увеличение объема реализации;

- снижение затрат на производство и реализацию продукции;

- снижения себестоимости.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. У ООО «Алет» в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность.

В условиях инфляции и большой доле постоянных затрат наиболее предпочтительно предоставлять скидки покупателям. Это объясняется тем что, снижение цены приводит к расширению продаж, а при высокой доле постоянных затрат это повлияет на увеличение общей прибыли от реализации.

Минимально допустимый уровень скидки рассчитывается исходя из соотношения годовой банковской ставки по кредитам и количества дней в периоде.

отгрузки в начале месяца скидка составит 5%. Рентабельность альтернативных вложений капитала - 15% годовых.

Рассчитаем минимально допустимый уровень скидки (скидка min):

Скидка min = Р_авХПДЗ:Дни,

15%Х94,2:360=5,2%

где: Р_ав - рентабельность альтернативных вложений капитала;

ПДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

Таким образом, ООО «Алет» можно предложить следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

- ужесточение механизма истребования долга. Для этого предприятию рекомендуется применять систему штрафов;

- осуществление ежемесячной сверки задолженности покупателей. Ежемесячная проверка дебиторской задолженности, осуществляемая финансовой службой. В результате применения факторинговых схем значительно снижается размер дебиторской задолженности и улучшается его структура. При выполнении этих мероприятий предприятие стабилизирует работу с дебиторами и кредиторами и соответственно повысит уровень эффективности своей деятельности.

Глава 5 Правовая и экологическая часть

Право – это совокупность правил поведения, выгодных государству и одобренных им посредством принятия законодательства. Государство не может обходится без права, которое служит своему государству, обеспечивает его интересы. Сущность права раскрывается в его принципах, закрепленных в конституции.

Основным законом государства является Конституция Российской Федерации, утверждена высшим органом государственной власти и имеет высшую юридическую силу. Конституция определяет границы возможного вмешательства государства в жизнь человека, а также его обязанность охранять индивида от посягательств других субъектов. Конституция Российской Федерации принята референдумом 12 декабря 1993г.

Источниками права Российской Федерации являются: права и свободы человека и гражданина, общепризнанные принципы и нормы международного права, нормативно-правовые акты и договоры, правовой обычай[20, с. 15].

Экологическое право как отрасль российского права призвано регулировать отношения в сфере взаимодействия общества и природы , возникающие при осуществлении хозяйственной и иной деятельности, связанной с воздействием на природную среду в целях охраны окружающей среды и обеспечения экологической безопасности[10, с. 44]. Правовые основы государственной политики в области охраны окружающей природной среды составляют: Конституция Российской Федерации, международные договоры Российской Федерации, Федеральный закон от 10 января 2002г. «Об охране окружающей среды», другие федеральные законы и принимаемые в соответствии с ними иные нормативные правовые акты Российской Федерации и субъектов Российской Федерации.

Государственное управление в области охраны окружающей среды осуществляется федеральными органами исполнительной власти, уполномоченными в порядке , установленном Конституцией Российской Федерации и федеральным конституционным законом «О Правительстве Российской Федерации» [10, с. 80].

Экономическое регулирование в области охраны окружающей среды осуществляется путем:

- разработки государственных прогнозов социально-экономического развития на основе экологических прогнозов;

- разработки федеральных программ в области экологического развития Российской Федерации и целевых программ в области охраны окружающей среды субъектов Российской Федерации;

- разработка и проведение мероприятий по охране окружающей среды в целях предотвращения причинения вреда окружающей среде;

- установление платы за негативное воздействие на окружающую среду;

- установление лимитов на выбросы и сбросы загрязняющих веществ и микроорганизмов, лимитов на размещение отходов производства и потребления и другие виды негативного воздействия на окружающую среду;

- проведения экономической оценки природных объектов;

- проведение экономической оценки воздействия хозяйственной и иной деятельности на окружающую среду;

- предоставление налоговых и иных льгот при внедрении наилучших существующих технологий, а также при осуществлении иных эффективных мер по охране окружающей среды в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- поддержка предпринимательской, инновационной и иной деятельности направленной на охрану окружающей среды;

- возмещение в установленном порядке вреда окружающей среде.

Юридические лица и предприниматели, осуществляющие хозяйственную деятельность, оказывают негативное воздействие на окружающую среду, обязаны планировать, и осуществлять мероприятия по охране окружающей среды[18, с 77]. Нормативы в области охраны окружающей среды заключаются в установлении нормативов качества окружающей среды, нормативов допустимого воздействия на окружающую среду при осуществлении хозяйственной деятельности, а также государственных стандартов и иных нормативных документов в области охраны окружающей среды[18, с. 94].

ООО «Алет» имеет договор на выполнение работ по вывозу ТБО.

Нормативы допустимого воздействия на окружающую среду включают в себя следующие нормативы:

- допустимых выбросов и сборов веществ и микроорганизмов;

- образование отходов производства и потребления и лимиты на их размещение;

- допустимых физических воздействий;

- допустимой антропогенной нагрузки на окружающую среду.

Экологические стандарты представляют собой эколого-правовые требования к новой технике, технологии, материалам, веществам и другой продукции, способной оказать вредное воздействие на окружающую среду, жизнь и здоровье человека, для предупреждения такого вреда.

Экологическая стандартизация представляет собой деятельность специально уполномоченных государственных органов по установлению норм, правил и характеристик. Порядок проведения стандартизации, виды и уровни, объекты и субъекты стандартизации устанавливаются Законом Российской Федерации от 10 июня 1993 года. «О стандартизации» [10, с. 96].

Общество с ограниченной ответственностью «Алет», создано в соответствии с действующим российским законодательством и зарегистрировано в Регистрационной Палатой мэрии.

ООО «Алет» является юридическим лицом (ст. 48 ГК Российской Федерации): имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать расчетный счет в финансово- кредитных учреждениях. Общество имеет круглую печать и другие необходимые реквизиты. Общество создано в целях насыщения потребительского рынка товарами и услугами, а также извлечения прибыли. Общество находится по адресу город Ульяновск, улица Гончарова, 23. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

-оказание торгово-посреднических услуг;

-оптовая и розничная торговля, продажа товаров и услуг;

-производство товаров народного потребления;

- капитальное строительство;

-оказание услуг общественного питания;

Общество самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, учреждений, а также частными лицами.

Бухгалтерская отчетность, статистическая и документооборот общество организует в соответствии с порядком, установленном действующим законодательством.

Общество действует в соответствии с законами Российской Федерации и Уставом и на основании следующей документации:

-свидетельство о постановке на учет юридического лица в налоговом органе по месту нахождения на территории Российской Федерации;

-свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года; настоящим подтверждается, что в соответствии с Федеральным законом « О государственной регистрации юридических лиц» на основании представленных сведений в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о зарегистрированном юридическом лице.

-свидетельство о государственной регистрации предприятия;

-свидетельство о внесении в Реестр объекта потребительского рынка и услуг;

-заключение о соблюдении на объектах соискателя свидетельства о регистрации требований пожарной безопасности;

-санитарно- эпидемиологическое заключение о соответствии государственным санитарно-эпидемиологическим правилам и нормам;

Положение закона об уставном капитале, разбитом на равные части (паи), направлено на то, чтобы хоть как-то гарантировать права кредиторов в правоотношениях. Законодатель при учреждении общества с ограниченной ответственностью устанавливает минимум уставного капитала, который в силу требования подп. «г» п.3 Положения о порядке государственной регистрации субъектов предпринимательской деятельности, утвержденного Указом Президента РФ от 8 июля 1994 года №1482, не может быть менее суммы равной 100-кратному размеру минимальной оплаты труда в месяц, установленной законодательством на дату представления учредительных документов общества для регистрации. Закон также требует оплаты уставного капитала участниками не менее чем на половину и обязует в течение первого года оплатить его полностью, при этом члены общества не могут быть ни при каких условиях освобождены от выполнения этой своей обязанности (п.2 ст.90 ГК РФ).

В учредительных документах, которыми являются учредительный договор и устав, если, разумеется, общество не создано одним учредителем (п.1 ст.89 ГК РФ), помимо обычных сведений (наименование, местонахождение и т.п.), содержатся сведения о размере уставного капитала общества, о размере долей каждого участника, о размере, составе и сроках внесения уставного капитала, ответственности за нарушение обязанности по внесению вкладов, о порядке распределения прибыли и убытков, об органах управления обществом и их компетенции[18, с. 120].

Согласно ст.91 ГК РФ высшим органом управления общества с ограниченной ответственностью является общее собрание его участников.

С одной стороны, если бы такая обязанность была установлена, то это, возможно, в какой-то мере предохранило бы кредиторов от возможных неудач, связанных со вступлением в правоотношения с обществом. Но, с другой стороны, выполнение этой обязанности поглотило бы массу энергии и денежных средств общества и уменьшило его возможности вести дело эффективно.

Общество с ограниченной ответственностью реорганизуется или ликвидируется по единогласному решению его участников (п.1 ст.92 ГК РФ). Оно может быть ликвидировано и по общим основаниям ликвидации юридических лиц (ст.61 ГК РФ).

Заключение

В целом можно сказать, что деятельность ООО «Алет» находится на низком уровне. Поэтому в дальнейшей деятельности необходимо стремиться к улучшению показателей деловой активности с целью повышения эффективности работы предприятия. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Источником для анализа предприятия были отчетные данные бухгалтерской отчетности за 2001год, включающей следующие типовые формы:

- Бухгалтерский баланс – форма № 1;

- Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;

- Отчет о движении денежных средств – форма № 4;

- Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет общепринятым требованиям, однако, в течение года он снизился, что говорит о возрастающей вероятности того, что предприятие не сможет погасить свою текущую задолженность. Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Вычисленный коэффициент показал, что предприятие не имеет достаточно денежных средств и финансовых вложений, чтобы покрыть необходимую часть краткосрочных обязательств, а к концу года этот показатель стал еще хуже. Коэффициент промежуточной ликвидности опять же говорит о том, что ООО «Алет» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, из-за нехватки собственных денежных средств, причем коэффициент восстановления платежеспособности показал, что в ближайшие 6 месяцев нет возможности восстановить платежеспособность, и в то же время коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что за период 3 месяца предприятие может утратить свою платежеспособность.

Величина собственных оборотных средств характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. За отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: увеличилась доля основного капитала в связи с возросшей суммой основных средств и незавершенного строительства, сумма нематериальных активов уменьшилась из-за их амортизации; а доля оборотного капитала соответственно снизилась из-за уменьшения запасов к концу года, что повлекло меньший выпуск готовой продукции; сумма дебиторской задолженности значительно возросла; сумма денежной наличности сильно снизилась к концу года, что говорит об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

От состояния текущих активов в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Удельный вес денежных средств к концу года в общей сумме текущих активов, по сравнению с началом значительно уменьшился, а значит, общая платежеспособность предприятия снизилась. Удельный вес дебиторской задолженности (за исключением сомнительной) вырос, это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия. Удельный вес сомнительной дебиторской задолженности значительно возрос, это говорит о том, что возможно что должники не смогут расплатиться по своим долгам с предприятием, а это оказывает отрицательное влияние на платежеспособность.

Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости) свидетельствует о том, что предприятие в данный период времени финансово устойчиво. Динамика коэффициента финансирования (коэффициента покрытия долгов собственным капиталом), это характеризует достаточность финансирования в течение года и улучшение финансовой обстановки. Коэффициент независимости характеризует незначительное увеличение степени финансовой независимости предприятия от кредиторов.

Маневренность функционирующего капитала характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом, этот коэффициент снижение доли наиболее мобильных средств, так как доля собственного капитала, находящегося в обороте, снизилась.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов выше принятого за базу сравнения, что говорит об эффективности использования оборотного капитала, эти же выводы подтверждает повышение рентабельности, как активов предприятия, так и собственного капитала, а также рентабельности продаж. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. У ООО «Алет» в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность. Это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Средний период погашения всей дебиторской задолженности вырос в течение года

Очевидно, превышение отрицательных денежных потоков над положительными и предприятие выходит из положения за счет наличия достаточной суммы денежного остатка в начале отчетного года. В целом можно сказать, что деловая активность ООО «Алет» находится на низком уровне. Поэтому в дальнейшей деятельности необходимо стремиться к улучшению показателей деловой активности с целью повышения эффективности работы предприятия.

Предложения по стабилизации финансового положения предприятия: по возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

Осуществлять экономию текущих затрат (на топливо, энергию, сырьё, материалы и т.д.). Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д. Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств.

Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации.- М: Юрайт - М, 2000 – (Серия «Российское

федеральное законодательство»). – 48 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. (часть первая и вторая: по состоянию

на 15 апреля 2006 г.).- Новосибирск: Сибирское университетское издательство,

2006. – 207 с.

3. Гражданский кодекс Российской федерации (по состоянию на 20 марта 2006 г.).- Новосибирск: Сибирское университетское издательство, 2003. – 496 с.

4. Абсолютина М.С., Грачев А.В. Анализ Финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ИНФРА-М, 1998.-237 с.

5. Алехин А.П., Кармолицкий А.А., Козлов Ю.М. Административное право Российской Федерации - М.: 1996.-330 с.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 с.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998. - 112 с.

8. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1994. – 224 с.

9. Бринчук М.М. Экологическое право: Учебник.- М.: Юристь, 2002.- 688с.

10. Гаджинский А. М. Логистика. -М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999. - 228 с.

11. Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2000. - №9. – С. 72 – 78.

12. Кашанина Т.В. Хозяйственные товарищества и общества: правовое регулирование внутрифирменной деятельности. - М.: Юристь, 1995.- 426 с.

13. Кейлер В.А. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 132 с.

14. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий:Учебник. – М.: ТК Велби: Проспект, 2004.- 424 с.

15. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвести ций. Анализ отчетности. - М: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.

16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.

17. Мартемьянов В.С. Хозяйственное право.- М.: БЕК, 1994. - 452 с.

18. Мильнер Б. Управление промышленностью: проблемы и решения // Вопросы экономики. -1994. - №9. – С.43.

19. Основы права: Учебник / Под ред. М.И. Абдулова. – СПб.: Питер, 2004.- 604 с.

20. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 639 с.

21. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций: - М.: Юрайт, 2003. – 220 с.

22. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. – 696 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -М: ИНФРА-М, 2002. – 336 с.

24. Стоянова Е. С. и др. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 1998. - 128 с.

25. Суханов Е.А. Система юридических лиц // Советское государство и право.- 1991.- №11 – С.50.

26. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М.: Зерцало, 1998. – 272 с.

27. Финансы, деньги, кредит: Учебник /Под ред.О.В.Соколовой. – М.: Юристъ, 2001. – 784 с.

28. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: Учебник/ Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева;- Курск: Курск. гос. тех. ун-т., 2000. – 154 с.

29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208 с.

30. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. – СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. 264 с.

31. Экономика предприятия. Пер с нем. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 928 с

Приложение А

Классификация методов и приемов, используемых в анализе финансово – хозяйственной деятельности предприятия

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Аналитическая записка.

Обобщенная информация о движении денежных средств на предприятии

Показатели	Сумма, тыс.руб
Текущая деятельность
Поступления:
выручка от реализации продукции, работ, услуг	314400
авансы полученные	56100
Платежи:
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг	133185
Выдача подотчетных сумм	290
Авансы выданные	48000
Отчисления в государственные внебюджетные фонды	36900
Расчеты с бюджетом	62900
Оплата труда	97300
Итого	-8075
Инвестиционная деятельность
Поступления:
Выручка от реализации основных средств и иного имущества	5890
Платежи:
Инвестиции	-
Итого	5890
Финансовая деятельность
Приток:
Кредиты, займы полученные	200
Отток:
Оплата процентов по полученным кредитам, займам	315
Итого	-115
Общее изменение денежных средств	-2300

График движения денежной наличности ООО «Алет» за 2001 год

Показатели	тыс.руб.,
Денежные поступления	376590
Денежные выплаты	378890
Чистые денежные средства	-2300
Остаток наличности на начало года	3050
Остаток наличности на конец года	750

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Состав и динамика формирования финансовых результатов

Состав прибыли	За предыдщий год	За отчетный год
1	2	3
1. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг	10600	11000
2. Проценты к получению	14	18
3. Проценты к уплате	-	-
4. Доходы от участия в других организациях	-	-
5. Прочие операционные доходы	68	86
6. Прочие операционные расходы	82	160
7. Прочие внереализационные доходы	120	196
8. Прочие внереализационные расходы	220	300
9. Прибыль расчетного периода	10500	10840
10. Чистая прибыль (прибыль отчетного периода за исключением налога на прибыль)	6825	7046

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Форма № 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «АЛЕТ» на 1 января 2002 г тыс.руб.,

Код стр.

На начало года

На конец года

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

110

550

360

Основные средства (01, 02, 03)

120

34 590

35 000

Незавершенное строительство (07,08,61)

130

960

1 240

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

Прочие внеоборотные активы

150

Итого по разделу I

190

36 100

36 600

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

17 360

13 200

в том числе

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)

211

12 800

9 200

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30, 36,44)

214

2 800

2 100

готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)

215

1 500

1 400

товары отгруженные (45)

216

расходы будущих периодов (31)

217

260

500

прочие запасы и затраты

218

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

2 560

1 840

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

4 630

8 810

в том числе

покупатели и заказчики (62,76,82)

241

2 880

7 900

авансы выданные (61)

245

1 650

800

прочие дебиторы

246

100

110

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250

300

в том числе

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

300

Денежные средства

260

3050

750

в том числе

касса (50)

261

100

расчетные счета (51)

262

2 950

650

валютные счета (52)

263

прочие денежные средства (55,56,57)

264

Прочие оборотные активы

270

Итого по разделу II

290

27 900

24 900

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

399

64 000

61 500

Продолжение приложения Г

ПАССИВ			Код стр.		На начало года		На конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)		410		16 200		15 120
Добавочный капитал (87)		420		23 370		23 370
Резервный капитал (86)		430		2 880		3 260
в том числе	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432		2 880		3 260
Фонд социальной сферы (88)		440		2350		2150
Целевые финансирование и поступления (96)		450		--		--
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)		460		--		--
Нераспределенная прибыль отчетного года		470		Х		--
Итого по разделу III		490		44 800		43 900
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства (92,95)		510		--		--
Прочие долгосрочные пассивы		520		--		--
Итого по разделу IV		590		--		--

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства (90,94)		610	1 000	900
в том числе	кредиты банков	611	1 000	900
в том числе	прочие займы	612	--	--
Кредиторская задолженность		620	18 200	16 700
в том числе	поставщики и подрядчики (60,76)	621	9 160	9 110
	по оплате труда (70)	624	4 200	3 650
	по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	1 300	1 020
	задолженность перед бюджетом (68)	626	1 840	2 400
	авансы полученные (64)	627	1 500	400
	прочие кредиторы	628	200	120
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)		630	--	--
Доходы будущих периодов (83)		640	--	--
Резервы предстоящих расходов (89)		650	--	--
Прочие краткосрочные пассивы		660	--	--
Итого по разделу V		690	19 200	17 600
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)		700	64 000	61 500

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Форма № 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «АЛЕТ» (за 2001 год тыс. руб.)

Показатель	Код стр	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	262 000	258 600
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	191 000	187 400
Валовая прибыль	029	71000	71200
Коммерческие расходы	030	19 000	19 200
Управленческие расходы	040	41 000	41 400
Прибыль (убыток) от реализации (строки 010-020-030-040)	050	11 000	10 600
II. ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Проценты к получению	060	18	14
Проценты к уплате	070	--	--
Доходы от участия в других организациях	080	--	--
Прочие операционные доходы	090	86	68
Прочие операционные расходы	100	160	82
III. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Прочие внереализационные доходы	120	196	120
Прочие внереализационные расходы	130	300	220
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	140	10 840	10 500
Налог на прибыль	150	3 794	3 675
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	7 046	6 825
IV. ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайчные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180))	190	7 046	6 825

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

Форма № 4

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

ООО «АЛЕТ» За год 2001г. тыс. руб.

Наименование показателя	Код стр	Сумма	Из нее
Наименование показателя	Код стр	Сумма	по теку-щей дея-тельности	по инвестици-онной деятельности	по финансовой деятельности
1	2	3	5	6
1. Остаток денежных средств на начало года ………………….	010	3 050	х	х	х
2. Поступило денежных средств – всего……………………….	020	376590
в том числе: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	030	314 400	314 400	х	х
выручка от реализации осн. средств и иного имущества…..	040	5 890		5 890
авансы, полученные от покупателей (заказчиков) …….	050	56 100	56 100	х	х
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	060
безвозмездно …………………..	070
кредиты, займы ……………….	080	200			200
дивиденды, проценты по финансовым вложениям …...…	090		х
прочие поступления ……….…	110
3. Направлено денежных средств – всего	120	378890
в том числе: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг…	130	133185	133185
на оплату труда ……………….	140	97300	х	х	х
отчисления в государственные внебюджетные фонды ………	150	36900	х	х	х
на выдачу подотчетных сумм ..	160	290	290
на выдачу авансов ……………	170	48000	48000
на оплату долевого участия в строительстве …………………	180	--	х		х
на оплату машин, оборудования и транспортных средств …………………………	190	--	х		х
на финансовые вложения ……	200	--
на выплату дивидендов, процентов ……………………..	210	--	х
на расчеты с бюджетом ………	220	62900	62900	х
на оплату процентов по полученным кредитам, займам	230	315			315
прочие выплаты, перечисления и т.п. ……………………………	250
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода ……	260	750	х	х	х

ПРИЛОЖЕНИЕ К

Форма № 5

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

ООО «АЛЕТ» за 2001 г. тыс. руб.

Движение заемных средств

Наименование показателя	Код стр.	Остаток на начало года	Полу-чено	Пога-шено	Остаток на конец года
1	2	3	4	5	6
Долгосрочные кредиты банков	110
в том числе не погашенные в срок	111
Прочие долгосрочные займы	120
в том числе не погашенные в срок	121
Краткосрочные кредиты банков	130	1 000	200	300	900
в том числе не погашенные в срок	131
Краткосрочные займы	140
в том числе не погашенные в срок	141

Дебиторская и кредиторская задолженность

Наименование показателя	Код стр.	Остаток на начало года	Полу-чено	Пога-шено	Остаток на конец года
1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность ………….
краткосрочная …………………………	210	4 630	65 880	61 700	8 810
в том числе просроченная …………	211	2 480	8 200	5 200	5 480
из нее длительностью свыше 3 месяцев ……………………………...	212	450	4 240	2 630	2 060
долгосрочная ………………………	220
в том числе просроченная …………	221
Кредиторская задолженность: краткосрочная …………………………	230	18 160	65 260	66 720	16 700
в том числе просроченная …………	231	7 820	13 240	11 900	9 160
из нее длительностью свыше 3 месяцев ……………………………	232	3 900	4 760	2 460	6 200
долгосрочная ……………………….	240
в том числе просроченная …………….	241

ПРИЛОЖЕНИЕ Л

ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

ООО «АЛЕТ» В АНАЛИЗИРУЕМОМ ПЕРИОДЕ

Показатель	Абсолютное значение
	в 2001 г.	принятые за базу сравнения
1	2	3
1. Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года)	1,386	1,0-2,0
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на конец года)	0,511	>1,0
3. Коэффициент срочной ликвидности (на конец года)	0,560	0,7-1,0
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (на конец года)	0,060	0,2-0,5
5. Коэффициент восстановления платежеспособности	0,733	1,0
6. Коэффициент утраты платежеспособности	0,726	1,0
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (на конец года)	0,293	>0,1
8. Коэффициент финансовой устойчивости (на конец года)	0,714	>0,5
9. Коэффициент финансирования (на конец года)	2,494	1,0
10. Коэффициент инвестирования (на конец года)	1,199	>1,0
11. Коэффициент независимости (автономности) (на конец года)	0,714	>0,6
12. Коэффициент маневренности всего капитала (на конец года)	0,166	0,1-0,5
13. Коэффициент оборачиваемости всех активов (среднегодовая) (64000 + 61500):2 = 62750; 262000:62750 = 4,175	4,175	-
14. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (среднегодовая)	9,924	9,782
15. Рентабельность всего капитала (активов) (среднегодовая)	11,23	10,66
16. Рентабельность собственного капитала (среднегодовая)	15,89	15,23
17. Рентабельность продаж (чистая прибыль на 1 руб. реализации) (среднегодовая)	2,69	2,64
18. Доля просроченной задолженности в общей дебиторской задолженности (на конец года) 5480:8810Х100	62,20	53,56
19. Доля просроченной задолженности в составе всей кредиторской задолженности (на конец года) 9160:16700Х100	54,85	43,06
20. Доля дебиторской задолженности, признанной сомнительной, в общей величине просроченной задолженности	37,59	18,15

21. Доля кредиторской задолженности, признанной сомнительной, в общей величине просроченной задолженности

67,69

49,87

22. Период погашения дебиторской задолженности, дни	9,23	9,03
23. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности («+» превышение кредиторской над дебиторской, «-» превышение дебиторской над кредиторской) и влияние этого соотношения на финансовое состояние (на конец года)	7 890	13530
24. Прирост прибыли от всей деятельности за отчетный период (10840 – 10500)	340	-
25. Прирост прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг	400	-
26. Соотношение между притоком и оттоком денежных средств в отчетном периоде	-2300	-

Анализ финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

Приложение Ж Отчет о движении денежных средств ООО Алет, Форма № 4……86

ВП нетто = ГП + (ПФ2 – ПФ1) + ПФС + ИПРС (1)

Расчет валовой продукции брутто (ВП брутто)

ВП брутто = ГП + (НП2 – НП1) + ПФС + ИПРС (2)

где: индекс 2 – означает величину остатков на конец периода; индекс 1- означает величину остатков на начало периода;

Из определения товарной продукции как суммы готовой продукции и полуфабрикатов, отпущенных на сторону, следует также, что:

ВП нетто = ТП + (ПФ2 – ПФ1) (3)

Суммарный выпуск всех цехов предприятия вместе с объемом полуфабрикатов, переработанных цехами за отчетный период, составляет валовой оборот (ВО).

Различают валовой оборот нетто (без внутрицехового незавершенного производства) и валовой оборот брутто (с учетом внутрицехового незавершенного производства).

Соответствующие формул расчета имеют вид:

ВО нетто = ВП нетто + ПФП, (4)

ВО брутто = ВП брутто +ПФП. (5)

Основные задачи анализа реализации продукции включают:

- определение уровня выполнения плана по реализации продукции;

- выявление и изменение факторов, влияющих на измерение объема реализации;

- оценку выполнения договорных обязательств.

∆Р =∆ТП+(∆ГПн -∆ГПк) +(∆ТОн -∆ТОк) (6)

где: ∆ТП- изменение производства товарной продукции, руб.;

∆ГПн,к- изменение остатков готовой продукции на складе соответственно на начало и конец анализируемого периода, руб.;

∆ТОн,к- изменение остатков продукции отгруженной, но неоплаченной( дебиторской задолженности) соответственно на начало и конец анализируемого периода, руб.

- связанные с производством ( определяю ∆ТП);

- связанные со сбытом( определяю ∆ГП);

- связанные с платежеспособным спросом( определяю ∆ТО);

Оценка выполнения договорных обязательств по поставкам продукции(%) рассчитывается по формуле:

Кп=(N0-Nн):N0Х100% (7)

где N0 – плановый объем продукции для заключения договоров, тыс. руб.

Nн – недопоставка продукции по договорам, тыс. руб.

Анализ выполнения договорных обязательств ведется работниками отдела сбыта предприятия. Причины невыполнения договорных обязательств делятся на:

-зависящие от предприятия (несоответствие объема выпуска объему поставок, низкая ритмичность производства и т.д.)

-не зависящие от предприятия (срыв поставок материально-технических ресурсов, сбои в транспортировке и т.д.).

Анализ расходов и затрат предприятия может проводится в трех направлениях:

-по статьям расходов или затрат или по элементам;

-по изделиям;

-по центрам затрат или видам деятельности;

Перечень затрат российского предприятия приведен в Положении о составе затрат и включает следующие статьи:

- затраты на подготовку и освоение производства;

- затраты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг);

- затраты связанные с использованием природного сырья;

- затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства;

- расходы, связанные с рационализаторством и изобретательством;

- расходы, связанные с обслуживанием процесса производства;

- затраты по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности;

- текущие расходы, связанные с содержанием и эксплуатацией очистных сооружений, фильтров и других природоохранных объектов;

- затраты, связанные с управлением производством;

- расходы, связанные с набором рабочей силы, подготовкой переподготовкой кадров;

- оплата услуг по осуществлению расчетных операций;

- расходы по транспортировке работников к месту работы и обратно;

- амортизация(износ )основных средств и нематериальных активов;

- затраты на оплату процентов по полученным кредитам банков;

- затраты на создание страховых фондов( в пределах установленных законодательством норм);

- затраты, связанные со сбытом продукции;

- уплата налогов и сборов;

- прочие затраты.

В задачи анализа себестоимости входят:

- установление динамики и степени выполнения плана по важнейшим показателям себестоимости;

- определения влияния частных факторов на формирование себестоимости продукции;

- выявление резервов снижения себестоимости;

При анализе себестоимости товарной продукции по статьям затрат учитывается следующие факторы:

- изменение объема производства;

- изменение структуры продукции;

- изменение себестоимости отдельных изделий.

Изменение вне реализационных расходов:

Изменение чистой прибыли:

В абсолютном выражении: 7046тыс. руб. – 6825тыс. руб. = 221тыс.руб.

В относительном выражении: 7046тыс. руб. : 6825тыс. руб. Х 100% =103,24%

Рассчитаем «критический» объем реализации, обеспечивающий получение прогнозируемой прибыли.

Маржинальный (предельный) доход - дополнительный доход, получаемый предприятием от продажи дополнительной единицы продукции.

Предельный доход - разность между выручкой от реализации и переменными расходами 262000 – 183400 = 78000тыс.руб.

Доля маржинального дохода в выручке от реализации

Постоянные расходы за отчетный год 78600 – 11000 = 67 600тыс. руб.

Критический объем реализации, обеспечивающий покрытие текущих расходов и получение прогнозируемой прибыли

тыс.руб.,

Проверка соответствия покрытия текущих затрат и прогнозируемой прибыли критическому объему реализации:

а) переменные затраты с учетом критического объема реализации = 184400 Х 265000 : 262000 = 185103,8тыс.руб.

б) соответствие рассчитанного «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли = 67600 + 11600 + 184800=

=264000тыс.руб.

2.3 Анализ объема производства и реализации продукции

Таблица 2.15 - Анализ выполнения предприятием плана за первый квартал года

ВП нетто = ГП + (ПФ₂ – ПФ₁) + ПФС + ИПРС (1)

ВП брутто = ГП + (НП₂ – НП₁) + ПФС + ИПРС (2)

ВП нетто = ТП + (ПФ₂– ПФ₁) (3)

∆Р =∆ТП+(∆ГП_н -∆ГП_к) +(∆ТО_н-∆ТО_к) (6)

∆ГП_н,к- изменение остатков готовой продукции на складе соответственно на начало и конец анализируемого периода, руб.;

∆ТО_н,к- изменение остатков продукции отгруженной, но неоплаченной( дебиторской задолженности) соответственно на начало и конец анализируемого периода, руб.

К_п=(N⁰-N_н):N⁰Х100% (7)

где N⁰– плановый объем продукции для заключения договоров, тыс. руб.

N_н– недопоставка продукции по договорам, тыс. руб.