Управление финансовыми результатами предприятия
Содержание
Введение………………………………………………………………………………4
1.
Теоретические
аспекты управления финансовыми результатами…………….7
1.1
Понятие
финансовых результатов……………………………….…..…....7
1.2
Методы
управления финансовыми результатами……………………..…
1.3
Характеристика
факторов влияющих на финансовые результаты………….
2.
Порядок
формирования, распределения и использования финансовых
результатов……………………………………………………………………………
2.1
Формирование
финансовых результатов………………………..………
2.2
Использование
финансовых результатов………………………….…….
2.3
Факторный
анализ прибыли и рентабельности………………….…………
3 Основные направления увеличения резервов получения
прибыли…………….
Заключение……………………………………………………………………………
Литература…………………………………………………………………………….
Приложения
Введение
Обеспечение эффективного
функционирования организации требует грамотного управления их деятельностью,
которая во многом определяется умением управлять финансовыми результатами и
анализировать их. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и
системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты
деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Переход на рыночные
отношения предопределил необходимость совершенствования не только учета и
отчетности, но и новый подход к оценке финансовых результатов предприятия.
Инвестор, желающий
выгодно вложить свой капитал в какую-то компанию, а также акционер, получающий
дивиденды по ценным бумагам, заинтересованы в объективной информации о
финансовом положении предприятия.
Финансовые результаты
деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем
рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем
эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из
основных задач дипломной работы. Большое значение в процессе управления
финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами
которого являются:
- систематический контроль за
формированием финансовых результатов;
- определение влияния как объективных,
так и субъективных факторов на финансовые результаты;
-
выявление
резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их
величины;
-
оценка работы
предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
-
разработка
мероприятий по освоению выявленных резервов.
Основными источниками
информации для анализа в данной дипломной работе являются: «Отчет о прибылях и
убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3), а также
соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов,
инвестиций руководству предприятия нужна постоянная деловая осведомленность по
соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки
и концентрации исходной информации.
В настоящей работе проведен анализ финансовых результатов деятельности
предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Цель данной дипломной работы заключается в том, чтобы проанализировать за
счет чего на предприятии ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» формируются финансовые
результаты, каким образом они используются и проведя факторный анализ
предложить рациональное управление ими.
Объектом исследования в дипломной работе является ОАО "Кузнецкий хлебокомбинат"
г. Кузнецка.
Основные задачи
исследования:
- Обоснование
теоретических аспектов управления финансовыми результатами;
-
Изучение методики проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
- Рассмотрение формирования и
использования финансовых результатов деятельности ОАО « Кузнецкий хлебокомбинат»
за 2000-2001 гг.;
- Определение положений по
совершенствованию управления финансовыми результатами деятельности ОАО
«Кузнецкий хлебокомбинат».
ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат»,
в дальнейшем именуемый «Общество», является открытым акционерным обществом.
Общество является юридическим лицом и действует на основании устава и
законодательства Российской Федерации.
Целью общества является получение прибыли. Основными видами деятельности
общества является производство и реализация населению хлебобулочных, макаронных
и кондитерских изделий, оказание платных услуг населению.
Органом управления общества является:
-
общее собрание акционеров;
-
совет директоров
(наблюдательный совет);
-
генеральный директор
(единоличный исполнительный орган).
Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью
общества является ревизионная комиссия.
Совет директоров, генеральный директор и ревизионная комиссия избираются
общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим уставом и положением
об общем собрании акционеров, совете директоров и ревизионной комиссии.
Планово-экономический отдел является самостоятельной структурной частью
аппарата управления хлебокомбинатом, основным органом планирования его деятельности.
ПЭО подчиняется непосредственно генеральному директору общества.
К функциям ПЭО относятся следующее:
-
разработка текущих планов,
внутрифирменное планирование;
-
рассмотрение обоснований и
расчетов проектов планов подразделений хлебокомбината;
-
доведение плановых заданий до
подразделений;
-
внесение соответствующих
корректировок в планы подразделений в случае изменения
производственно-хозяйственной ситуации.
У ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат»
постоянными потребителями продукции являются предприниматели и государственные
учреждения.
Глава
1.Теоретические аспекты управления финансовыми
результатами
1.1
Понятие финансовых результатов
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является
получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования,
удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и
работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование
бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности
предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не
будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли,
то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной
прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают от реализации
продукции, прибыли (убытка) от прочей реализации, прибыли (убытка) от внереализационных
операций и других видов деятельности /20, 21/.
Прибыль – это часть
чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере
обращения, который непосредственно получает предприятие. Только после продажи
продукции чистый доход принимает форму прибыли. Непосредственно она
представляет собой разность между выручкой за вычетом всех налогов и полной себестоимостью
реализованной продукции. Поэтому финансовые результаты деятельности следует
изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
В процессе предпринимательской
деятельности предприятие несет денежные затраты. Их характер, состав и
структура зависят от многих факторов: оранизационно-правовой форм
хозяйствования, отраслевой принадлежности, места, занимаемого хозяйствующим
субъектом на рынке товаров и капитала, инвестиционной, финансовой и учетной
политики, а также установленными законодательно правилами и принципами поведения
хозяйствующих субъектов в налоговой, кредитной, страховой и фондовой сферах.
Исходя из экономического
содержания, все денежные расходы можно разделить на три группы: расходы,
связанные с извлечением прибыли, расходы, не связанные с извлечением прибыли,
принудительные расходы.
Для формирования
финансового результата нас интересуют расходы, связанные с извлечением прибыли.
Такие расходы включают затраты на обслуживание производственного процесса,
затраты на реализацию продукции, производство работ, оказание услуг,
инвестиции.
Расходы, связанные
непосредственно с извлечением прибыли, состоят из материальных затрат, затрат
на оплату труда, накладные расходы, инвестиции.
Материальные затраты –
включают в себя оплату сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующих
изделий, топлива и энергии всех видов, расходы на тару и тарные материалы,
запасные части и другое. Как правило, данные расходы занимают наибольший
удельный вес в расходах предприятия. Их структура во многом определяется
отраслевой принадлежностью /6/.
Формирование этой группы
затрат на прямую связано с величиной прибыли, от уровня затрат зависят
устойчивость положения предприятия на рынке, конкурентоспособность его
продукции.
Для возмещения
материальных затрат предприятию необходимо соблюдать два условия:
-
продукция должна
быть продана;
-
выручка от
реализации продукции должна своевременно поступать на денежные счета
предприятия.
Затраты на оплату труда
представляют собой денежные и натуральные выплаты работникам предприятия для
обеспечения нормального воспроизводства рабочей силы.
К накладным расходам относятся административно-управленческие расходы,
арендная плата, амортизация нематериальных активов, затраты вспомогательного
производства и другое.
Инвестиции представляют
собой капитальные вложения как в целях расширения объемов собственного
производства, так и для извлечения дохода на финансовых и фондовых рынках.
Учет затрат регулируется
«Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ,
услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке
формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли»,
утвержденной Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992г. № 552 с
последующими изменениями и дополнениями, указано: «конечный финансовый
результат (прибыль или убыток) слагается из финансового результата от
реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества
предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму
расходов по этим операциям» (п. 13 раздела 11. Порядок формирования финансовых
результатов, учитываемых при налогообложении прибыли указанного Положения) /6/.
Соотношение между
отдельными элементами затрат представляет собой структуру затрат на
производство. Все затраты на производство и реализацию продукции составляют ее
полную себестоимость. Для предприятия себестоимость является основой для определения
цен на производимую продукцию и соответственно базой для определения прибыли от
реализации продукции и налога на прибыль.
Объем реализации и
величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной,
снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, другими
словами, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Прибыль (убыток) от
прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные
имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их
первоначальной или остаточной стоимостью.
Прибыль (убыток) от
внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и
расходами по внереализационным операциям, т.е. доходам и расходам, не связанным
с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества /2,3/.
В состав доходов от
внереализационых операций входят: доходы от финансовых вложений предприятий (в
ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале
других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо
полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по
валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения
дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых
лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей
по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные
по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.
В состав
внереализационных расходов входят: недостачи и убытки от потерь материальных
ценностей в денежных средствах, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций;
отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной
валюте; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, списание безнадежной
дебиторской задолженности; некомпенсируемые потери от стихийных бедствий; затраты
по аннулируемым заказам; судебные издержки; затраты на содержание законсервированных
производственных мощностей и другое.
Полученная предприятием
балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После
внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в
распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды
накопления, потребления и резервный.
Для управления финансовыми
результатами необходимо использовать финансовые методы. Финансовыми методами
является финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ,
финансовое регулирование и финансовый контроль. Для выполнения этих методов
используются способы управления финансовыми результатами: экономический анализ,
планирование затрат на производство и реализацию продукции, планирование
выручки от реализации продукции (работ, услуг), планирование прибыли.
В условиях рыночных
отношений фирма стремится при помощи гибких методов управления
обеспечить непрерывный рост производства, и сбыта продукции и на
этой основе гарантировать собственное процветание.
Планирование занимает
центральное место в механизме хозяйственного управления как способ достижения цели на основе
сбалансированности
и последовательности выполнения всех производственных операций и решения
социальных задач. Это необходимое своевременной подготовки сырья, материалов,
комплеклектующих изделий, инструмента, оборудования для изготовления продукции и
создания запасов, а также подготовки кадров. Чтобы не отстать от конкурентов, каждая независимая
производственная
организация должна тщательно планировать перспективу развития собственного
производства и потребностей минимум на 2—3
года, а средствами управления — достигать результатов. Любые просчеты и
упущения при этом грозят убытками и даже полным разорением. Фирме необходимо
предусматривать перспективу до мелочей по каждому этапу, начиная с разработки
проекта изделия и заканчивая его сбытом, а затем и тем производства и выходом на
рынок с новой продукцией должно быть, увязано с экономикой предприятия, налоговой системой
и кредитной ситуацией, позициями предприятия и намерениями конкурентов, ситуацией за
пределами предприятия. Планирование, административное управление
и контроль за деятельностью производственного предприятия неразрывно связаны.
Планирование — это разработка и корректировка плана,
включающие предвидение, обоснование, конкретизацию и описание
деятельности хозяйственного объекта на ближайшую и
отдаленную перспективу. Планированием на предприятии поэтапно
охватывается работа людей и движение ресурсов (материальных и
финансовых), нацеленных на получение заданного конечного
результата. Утвержденный руководителем план предприятия имеет силу
приказа для указанных в нем лиц и структурных единиц. В нем
предельно четко и подробно указываются:
-
цель деятельности предприятия и его структуры
на плановый период, количественно выраженная системой
установленных показателей (с указанием конкретных видов выпускаемой
продукции характера работ);
-
средства достижения цели (финансовые, материальные
и трудовые);
- правила и сроки увязки целей и средств по этапам на весь
период действия плана;
-
этапы и сроки выполнения работ;
-
исполнители плана по срокам и видам работ;
-
методы, этапы и средства контроля выполнения
плана.
Практически
вся система хозяйственного управления и регулирования производства
строится на методах планирования. Завершение одного этапа работы
служит началом следующего этапа. Связать все этапы производственного
процесса другим методом без планирования невозможно /23/.
При
хорошо отлаженной системе планирования числовое значение установленного планом
показателя рассматривается как абсолютная заданная величина. Контроль
исполнения производственных планов на предприятиях в большинстве
случаев ведется по отклонениям. При нового и фактического
значений показателя обязательно проводится анализ его причин.
«Перевыполнение» плана не допускается. Если отклонение от показателя
вызвано ошибками в планировании или неточностью нормирования,
необходимые поправки в хозяйственную документацию. Нарушения
технологии или режимов работы со стороны персонала принимаются
административные и другие меры.
Учет
и контроль исполнения порученной работы на ряду с планированием
— главные составные части производственного менеджмента. На многих
предприятиях устанавливается непрерывный учет и контроль
(мониторинг) за ходом производственного процесса, предусматривающие
информирование руководителя об отклонениях от планового задания сразу
после обнаружения или по установленному режиму (каждый час, в конце рабочей
смены, один раз в сутки и др.).
Жесткое планирование производства на перспективу
при этом не оправдывает себя. Требуется долгосрочная целевая
программа быстрого реагирования, связанная с конъюнктурой
рынка и конкуренцией, возможностями изменений характеристик
выпускаемой продукции в соответствии со спросом. Учитывая
меняющуюся конъюнктуру рынка, многие предприятия вынуждены
вносить оперативные изменения в организацию и технику производства,
добиваясь при этом:
- расширения возможности
оперативной перестройки работы шин и оборудования;
- унификации комплектующих
компонентов и материалов как условия повышения гибкости
предприятия в целом;
-
повышения качества изделий, расширения их ассортимента при
стабильных или снижающихся удельных затратах.
Сущность стратегического управления сводится к нахождению
ответов на вопросы:
- как выбрать стратегическую цель
предприятия, которая бы создавала препятствий решению текущих задач, связанных
с ситуацией на. рынке; .
-
как сформировать и распределять внутри предприятия материальные,
трудовые и финансовые ресурсы, чтобы, ориентируясь на
стратегические цели, предприятие могло эффективно реагировать
на текущие изменения и новые внешние тенденции /22/.
Практически все пользователи
финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для
принятия то оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые
отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности
положения фирмы. Кредиторы анализируют финансовые отчеты, чтобы
минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить,
что качество принимаемых решений целиком зависит от качества
аналитического обоснования.
Методика
финансового анализа включает три взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых
результатов деятельности предприятия; 2) анализ финансового состояния предприятия; 3) анализ эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является
получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных)
параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его
прибылей и убытков, изменений в структуре
активов и пассивов, в расчетах дебиторами
и кредиторами. Цели анализа достигаются в результате решения
определенного взаимосвязанного набора
аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию
целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и
методических возможностей проведение этого
анализа. Основным фактором, в конечном счете является объем и качество исходной
информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность
предприятия — это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на
предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения
по управлению в области производства, сбыта,
финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим
вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и
концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение
исходных данных исходя из целей анализа и
управления /23/.
Финансовый анализ является
прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия,
способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки
денежных средств. Эффективность или неэффективность частных
управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии
закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или
технологии, и другие решения должны пройти оценку с точки
зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и
роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания
экономических процессов и явлений занимает важное место в системе
управления предприятием.
Основными
функциями финансового анализа являются:
-
объективная оценка финансового состояния объекта
анализа;
-
выявление факторов и причин достигнутого состояния;
-
подготовка и обоснование принимаемых управленческих
решений в области финансов;
-
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового
состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Результаты финансового
анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других
пользователей экономической информации (субъектов анализа) о состоянии
интересующих объектов.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в
расчетах с дебиторами и кредиторами.
При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как
текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или
более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Исходной базой финансового анализа
являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен
восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в
их естественной форме, то есть в форме движения капиталов.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов -
это дедуктивный метод, т.е. от общего к
частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы
воспроизводятся историческая и логическая последовательность
хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты
деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала
основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить
среди них шесть основных методов:
-
горизонтальный анализ;
-
вертикальный анализ;
-
трендовый анализ;
- метод финансовых
коэффициентов;
-
сравнительный анализ;
- факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ -
сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ -
определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной
тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С
помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а
следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей
(коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности,
определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как
внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный
анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми
и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью
детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ
может быть как прямым (собственно анализ),
т.е. раздробление результативного показателя
на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы
соединяют в общий результативный показатель /22/.
На всех уровнях управления
предприятием при ее анализе и планировании используют показатели
рентабельности.
Рентабельность производственной
деятельности (окупаемость затрат) (формула 1)
R3=П(рп)/З или R3=ЧП/З, где (1)
R3 – рентабельность
производственной деятельности
П(рп) – прибыль от реализации
З – затраты по реализованной или
произведенной продукции
ЧП – чистая прибыль от основной
деятельности.
Рентабельность продаж (оборота)
(формула 2)
Rоб=П(рп)/В или Rоб=ЧП/В, где (2)
Rоб – рентабельность продаж
В – выручка.
Рентабельность (доходность) капитала
(формула 3)
Rк=БП/SК, или Rк=ЧП/SК, где (3)
Rк – рентабельность капитала
БП – балансовая прибыль
SК – среднегодовая стоимость всего
инвестированного капитала.
В процессе экономического анализа
используются следующие показатели прибыли: валовая прибыль, прибыль от
реализации продукции, товаров, услуг; балансовая прибыль; налогооблагаемая
прибыль; чистая прибыль; нераспределенная прибыль.
При проведении анализа необходимо
изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за
отчетный год.
1.3 Характеристика факторов влияющих на
финансовые результаты
Финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее
функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние, на что
влияют ряд факторов. Определение величины влияния отдельных факторов на прирост
результативных показателей является одной из задач дипломной работы.
На финансовые результаты предприятия
влияют факторы, такие как рост (снижение) себестоимости продукции, увеличение
(снижение) объема ее реализации, повышения ее качества и расширения
ассортимента.
Анализ прибыли находится в непосредственной
связи с порядком ее формирования. Исходя из порядка формирования прибыли
предприятия, ведется ее факторный анализ, целью которого является оценка
динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на
финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том числе: изменение
отпускных цен на реализованную продукцию; изменение в объеме продукции,
обусловленные изменениями в структуре продукции; роста (снижения) себестоимости
продукции; увеличения (снижения) объема ее реализации; влияние на прибыль изменений
себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции; повышения ее
качества и расширения ассортимента анализ показателей рентабельности; выявление
резервов увеличения прибыли и другое /17/.
Прибыль от реализации продукции в
целом по предприятию зависят от четырех факторов первого уровня
соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi) (формула 4)
П(рп)=S(VРПобщ*Удi*(Цi – Ci)), где (4)
VРПобщ - объема реализации продукции
Удi - структура товарной продукции
Сi – себестоимость
Цi – уровень среднереализационных цен
Объем реализации продукции может
оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение
объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же
продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит
уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может
оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если
увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем, объеме ее
реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса
низкорентабельной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль
находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости
приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных
цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при
увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Расчет влияния этих факторов на сумму
прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные (таблица
1).
Таблица 1.
Исходные
данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.
Показатель
|
План
|
План, пересчитанный на фактический объем продаж
|
Факт
|
|
Выручка (нетто) от
реализации продукции, товаров, услуг (В)
|
S(VРПiпл*Цiпл)
|
S(VРПiф*Цiпл)
|
S(VРПiф*Цiф)
|
|
Полная себестоимость
реализованной продукции (З)
|
S(VРПiпл*Ciпл)
|
S(VРПiф*Ciпл)
|
S(VРПiф*Ciф)
|
|
Прибыль (П)
|
Ппл=Впл - Зпл
|
П=В - З
|
Пф=Вф - Зф
|
Сначала нужно найти сумму прибыли
при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого
следует рассчитать процент выполнения плана по реализации продукции, а затем
плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент. Выполнение плана по
реализации исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с
плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или в
стоимостном выражении (если продукция неоднородная по своему составу).
Выполнение плана по реализации рассчитывается в соответствии с формулой (5).
Крп=VРПф/VРПпл
(5)
Затем следует определить сумму
прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при
плановой себестоимости и плановых ценах в соответствии с формулой (6).
S(VРПiф*Цiпл) –S(VРПiф*Ciпл) (6)
Нужно подсчитать также, сколько
прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации,
структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от
фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат в соответствии
с формулой (7).
S(VРПiф*Цiф - S(VРПiф*Ciпл). (7)
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику
прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от
трех факторов первого порядка: объема продажи продукции, себестоимости и
среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных
видов продукции в соответствии с формулой (8).
П=VРПi*(Цi – Ci) (8)
Методика расчета влияния факторов
способом абсолютных ризниц рассчитывают по каждому виду продукции в
соответствии с формулой (9).
DПvpп=(VРПф – VРПпл)*(Цпл – Cпл); (9)
DПц=(Цф – Цпл)* VРПф ; (10)
DПс= - (Сф – Спл)* VРПф. (11)
После
этого необходимо изучить динамику показателей рентабельности. Показатели
рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом,
доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой,
инвестиционной и т. д.).
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость
затрат) – Rз исчисляется путём отношения прибыли
от реализации (Прп) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП) к сумме
затрат по реализованной или произведённой продукции (3):
Rз=
Прп/З, или R3=ЧП/З. (12)
Она
показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на
производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по
предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Аналогичным образом
определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая
сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность
продаж (оборота) – RОБ рассчитывается делением прибыли от реализации
продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В).
Характеризует эффективность производственной и коммерческой
деятельности:
сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот
показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию
и отдельным видам продукции:
Rоб = Прп/В , или Rоб
= ЧП/В. (13)
Рентабельность
(доходность) капитала (Rк) исчисляется
отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего
инвестированного капитала (SК) или отдельных
его слагаемых: собственного (акционерного), заёмного, перманентного, основного,
оборотного, операционного капитала и т.д.
Rоб = Прп/В , или Rоб
= ЧП/В. (14)
В
процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности,
выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями
– конкурентами.
Уровень
рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный
в целом по предприятию, зависит от трёх основных факторов первого порядка: изменения
структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
Rз = Прп = f
(VРПобщ , Удi , Цi , Сi )/ З = f(VРПобщ , Удi
, С i ) (15)
Расчёт влияния факторов первого порядка на изменение уровня
рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной
подстановки используя формулы (16-25).
Rпл
= Ппл (при VРПобщ пл
,Удпл, Цпл , Спл) / Зпл (приVРПобщ пл,Удпл Спл) (16)
Rусл1
= Пусл1 (приVРПобщф
,Удпл , Цпл, Спл) / Зусл (приVРПобщф Удпл Спл) (17)
Rусл2
= Пусл2 (приVРПобщф
,Удф , Цпл , Спл) / Зусл (приVРПобщф Удф Спл) (18)
Rусл3=
Пусл3 (приVРПобщф ,Удф
, Цф , Спл) / Зусл (приVРПобщф , Удф Спл) (19)
Rф = Пф (приVРПобщф
,Удф , Цф , Сф) / Зф (приVРПобщф , Удф Сф) (20)
DRобщ = Rф
- R пл
(21)
DRурп=
Rусл1 - R пл (22)
DRуд
= Rусл2 - R усл1
(23)
DRц
= Rцсл2 - R усл1
(24)
DRс
= Rф - R усл2 (25)
Далее следует выполнить факторный анализ рентабельности по
каждому виду продукции, рассчитать рентабельность можно с помощью формул
(26-29).
R = Пi / Зi = VРПi (Ц i - С i ) / VРП i * С i =Ц i - С i / С i = Цi /Сi - 1 (26)
Rпл = Цпл - Спл / Спл
(27)
Rусл = Цф - Спл
/ Спл (28)
Rф = Цф – Сф /
Сф (29)
Планирование затрат на производство и
реализацию продукции важно при управлении финансовыми результатами. При
планировании постоянных затрат решающее значение имеет их взаимосвязь с объемом
выпуска. Значительные изменения в объеме выпуска могут вызвать большие
изменения в себестоимости продукции. Даже при неизменности постоянных затрат
предприятие может получить совершенно разный финансовый результат в зависимости
от объема выпуска /9,17/.
При планировании постоянных затрат
предприятие должно решать следующие задачи:
-
определение
необходимого объема выпуска и реализации продукции, при котором достигается
окупаемость переменных и постоянных затрат;
-
расчет
необходимой величины постоянных затрат и составление их с реальными
производственными возможностями.
Для определения минимального объема выпуска
продукции, ниже которого производство продукции становится нерентабельным, используют
показатель порога рентабельности (формула 10)
ПР=ПЗ/(В – ПрЗ), где (30)
ПР – порог рентабельности
ПрЗ – переменные затраты
ПЗ – постоянные затраты
Планируемая сумма переменных затрат
(формула 11)
ПрЗпл=ПрЗф*(Впл/Вф), где (31)
ПрЗпл – плановая сумма переменных затрат
ПрЗф – фактическая сумма переменных
затрат в отчетном периоде
Впл – плановый объем выпуска в
натуральном выражении
Вф – фактический объем выпуска в
отчетном периоде в натуральном выражении.
Для рационального управления
финансовыми результатами финансовые службы предприятия, в нашем случае это
планово-экономический отдел, осуществляют планирование выручки от реализации
продукции. Для определения выручки необходимо знать объем реализации продукции
в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и
сбытовых скидок и экспортных тарифов для экспортируемой продукции.
Выручка от выполненных работ и
оказанных услуг определяется исходя из объема выполненных работ и
соответствующих расценок и тарифов.
Существуют два метода определения
плановой выручки: прямого счета и расчетный.
При методе прямого счета выручка от
реализации определяется (формула 32)
В= VРП*Ц ,
где (32)
Ц – цена единицы реализованной продукции
При расчетном методе выручка от
реализации определяется (формула 33)
В=Он+Т-Ок, где (33)
Он – нереализованные остатки готовой
продукции на начало планируемого периода
Т – товарная продукция,
предназначенная к выпуску в планируемом периоде
Ок – остатки нереализованной готовой
продукции на конец планируемого периода
С помощью перечисленных методов и
способов на предприятии осуществляется эффективное управление финансовыми
результатами /9,21/.
В процессе планирования
прибыли важно определить, за счёт каких факторов она растёт или снижается. Выше
мы показали зависимость изменения прибыли от объёма реализации. При высоком
удельном весе постоянных расходов в себестоимости продукции рост объёма
реализации приведёт к ещё большему росту прибыли в результате снижения доли
постоянных расходов, приходящихся на единицу продукции.
Поскольку прибыль
исчисляется как разница между ценой и себестоимостью, то очевидно, что на
размер прибыли оказывают влияние рост цен и снижение себестоимости.
В период высоких темпов
инфляции рост прибыли обеспечивался за счёт ценового фактора.
В 1999 г. рост цен по
сравнению с предыдущими годами значительно замедлился, в 2000 г. это замедление
стало ещё более заметным. По многим видам продукции, сырья отечественные цены
достигли мирового уровня. По товарам народного потребления рост цен также
достиг своего потолка – платёжеспособного спроса. Замедление инфляционных
процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили
возможности повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. В
результате актуальным становится фактор снижения затрат.
В практике
предпринимательской деятельности применяется различные способы снижения
себестоимости. Безусловно, используются такие приёмы, как
экономия топливно-сырьевых ресурсов,
материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений
себестоимости, сокращение административных расходов и т.п. Однако следует иметь
в виду, что снижение себестоимости имеет свой предел, после которого оно
невозможно без снижения качества продукции. То же относится к административным
и коммерческим расходам, которые невозможно свести к нулю, поскольку без них
предприятие нормально функционировать не сможет и продукция реализовываться не
будет /21/.
При планировании постоянных затрат решающее значение имеет их взаимосвязь с объемом выпуска.
Значительные изменения в объеме выпуска могут вызвать большие изменения в
себестоимости продукции. Иными словами, уровень производственной активности является важнейшим фактором,
влияющим на себестоимость единицы
продукции. Даже при неизменности постоянных затрат предприятие может
получить совершенно разный финансовый результат в зависимости от объема выпуска.
Итак, при планировании
постоянных затрат предприятие должно решать следующие задачи:
определение необходимого объема выпуска
и реализации продукции, при котором достигается окупаемость переменных
и постоянных затрат;
расчет необходимой величины постоянных
затрат и сопоставление их с реальными производственными
возможностями.
Для
определения минимального объема выпуска продукции, ниже
которого производство продукции становится нерентабельным,
используют показатель порога рентабельности.
Планирование затрат на
производство и реализацию продукции важно прежде всего для определения оптимальной ценовой политики предприятия. Необходимым условием
при этом является раздельное планирование переменных и постоянных
затрат и определение наиболее экономичного размера производственных запасов /16/.
При стабильной экономической ситуации планирование переменных
затрат не представляет особого труда и осуществляется двумя взаимодополняющими методами:
- по эмпирическим нормам расхода на единицу
продукции;
- по фактическим данным за истекший период
о себестоимости
продукции.
Установление
нормы переменных затрат на единицу выпускаемой продукции позволяет определить суммарный
объем затрат на объем выпуска
Если при планировании
переменных затрат предприятие должно иметь представление о будущем выпуске
продукции, то при
фактическом производстве какая-либо корректировка производственной программы не повлияет при прочих равных условиях на рост или снижение переменной
составляющей себестоимости, поскольку
изменения не затрагивают установленных норм расходов.
В нестабильной экономической ситуации
планирование затрат затруднено. В этих условиях
на первый план выходит текущая оценка
стоимости переменных затрат и корректировка цены реализации в
зависимости от уровня инфляции. При этом возможны противоречия между
инфляционно меняющимися ценами и другими
ценообразующими факторами, например, состояние
платежеспособного спроса потребителей или ужесточившаяся конкуренция не позволят производителю увеличивать цену реализации пропорционально росту издержек
/24/.
Постоянные расходы
существенно не меняются при уменьшении или увеличении объема выпуска
продукции, изменяется лишь их относительная величина на единицу
произведенной продукции.
На величину выручки от реализации продукции,
работ, услуг влияют следующие факторы, непосредственно зависящие
от деятельности предприятия:
- в сфере производства: объем производства, его структура,
ассортимент выпускаемой продукции, качество и конкурентоспособность
продукции, ритмичность производства;
- в сфере обращения: уровень применяемых
цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление платежный
документов, соблюдение договорных уело ни и, применяемые формы
расчетов,
К числу факторов, не
зависящих от деятельности предприятия, можно отнести нарушения
договорных условий поставки предприятию материально-
технических ресурсов,
перебои в работе транспорта, несвоевременную оплату продукции вследствие
неплатежеспособности покупатели.
В рыночной экономике ведущее место
занимает величина отпускных цен. Если и цену продукции не
заложен определенный уровень рентабельности, то на каждой
последующей стадии кругооборота капитала предприятие будет
обладать все меньшими денежными средствами, что в конечном итоге: отразится и
на объемах производства, и на финансовом состоянии предприятии.
В то же время в условиях конкуренции иногда допустимо применять убыточные
цены для завоевания новых рынков сбыта, вытеснения конкурирующих
фирм и привлечения новых потребителей. Предприятие,
внедрявшееся на новые рынки, иногда сознательно идет на снижение
выручки от реализации продукции с тем, чтобы в последующем компенсировать
потери за счет переориентации спроса на свою продукцию.
После проведения в России
рыночных реформ предприятия применяют свободные цены, величина которых
определяется спросом и предложением. Соответственно возросло значение маркетинговых
и рекламных служб предприятия /22/.
Вместе с тем дли узкого круга
товаров, производимых так называемыми естественными монополиями,
используется государственное регулирование цен. Регулируемые
цены на продукцию базовых отраслей (энергоносители, транспорт и т.п,)
призваны оказывать сдерживающее влияние на рост издержек остальных
отраслей, а также дают возможность управления инфляционными
процессами на макроуровне.
Свободные (рыночные) цены устанавливаете
в зависимости от спроса на продукцию на рынке непосредственно самим
предприятием. Они могут меняться на одну и ту же продукцию в
зависимости от объема продаж или от условий оплаты. Как правило,
отпускная цена снижается при реализации большей партии продукции. Более низкие
цены позволяют предприятию
заинтересовать «выгодного» потребителя в своей продукции
и за счет большего объема выручки решать свои производственные
и финансовые задачи. Существенное значение имеют и условия
продаж. Чем скорее наступает оплата
в соответствии с заключенными договорами, тем быстрее
предприятие способно вовлечь средства в хозяйственный оборот и получить дополнительные преимущества, а также снизить вероятность
неплатежей. Поэтому реализация по
сниженным ценам при условии предоплаты или оплаты по факту отгрузки для
предприятия часто выглядит предпочтительнее,
чем, например, отгрузка продукции по
более высоким ценам, но на условиях ее оплаты по мере реализации /19/.
Кроме того, если предприятие не имеет
льготы в виде полного освобождения от уплаты косвенных
налогов, эта группа налогов закладывается в цену товаров и
соответственно поступает на денежные счета предприятия вместе с выручкой за
реализованную продукцию. Косвенные налоги не входят в состав
выручки от реализации продукции и учитываются отдельно. Вместе
с тем для определения налогооблагаемой базы по некоторым
налогам (например, по налогу на реализацию ГСМ) такой косвенный налог, как
акциз, включается в состав выручки, т. е. для налогового учета
допустимо различное толкование состава выручки, поскольку это
предусмотрено действующим законодательством и служит практическим
целям для правильного исчисления отдельных налогов /16/.
Глава 2. Порядок формирования,
распределения и использования финансовых результатов
2.1 Формирование финансовых
результатов
В условиях рыночных
отношений повышается ценность и самостоятельность предприятий в
выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности
их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной
и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых
финансовых результатах. Общим финансовым результатом является
валовая прибыль.
Прибыль, с одной стороны, зависит от
качества работы коллектива, а с другой — является основным
источником производственного и социального развития предприятия.
Следовательно, его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов
и росте прибыли. Вместе с тем прибыль служит важнейшим источником формирования
государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы предприятие, так и государство.
Структура формирования общего финансового результата в условиях
рыночной экономики представлена на (Рис. 1).
П(У) – прибыль (убыток) отчетного
периода;
П(У) ФХД – прибыль (убыток) от
финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
ПВД – прочие внереализационные
доходы;
ПВР - прочие внереализационные
расходы;
П(У) Р – прибыль (убыток от
реализации);
ПП (У) – проценты к получению (к
уплате);
ПОД (Р) – прочие операционные доходы
(расходы).
Содержание прибыли (убытка) от реализации рассчитывается
в соответствии с формулой (34)
П(У)Р = ВР-СР-
КР- УР, где (34)
ВP —
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (нетто - оценка);
СР –себестоимость
реализации товаров, продукции, работ, услуг
(нетто-оценка);
КР — коммерческие расходы;
УР — управленческие расходы.
Рис. 1 Формирование финансовых результатов на предприятии
Проценты
к получению (к уплате) ПП(У) отражают суммы причитающихся (подлежащих) в
соответствии с договорами к получению (к уплате) процентов по облигациям,
депозитам и т.п., учитываемых в
соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете 99 «Прибыль и убытки»,
за исключением доходов, подлежащих получению по акциям по сроку в
соответствии с учредительными документами
по финансовым вложениям в ценные
бумаги других организаций /21/.
Прочие операционные доходы (расходы) ПОД (Р)
представляет собой доходы (расходы) от операций, связанных с движением
имущества предприятия (основные средства, запасов, ценных бумаг и т.п.). К
ним, в частности, относятся результаты реализации основных средств и прочего
имущества, списания основных средств с баланса по причине морального износа,
сдачи имущества в аренду, содержания законсервированных производственных
мощностей и объектов, аннулирования производственных заказов (договоров),
прекращения и производства, не давшего продукции.
Кроме того, в состав операционных доходов и расходов включаются:
-
результаты
переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной
валюте (курсовые разницы);
-
сумма
причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых
результатов в соответствии с установленным законодательством РФ порядком.
В состав прочих
внереализационных доходов входят:
-
кредиторская
и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истек;
-
присужденные
или признанные должником штрафы, пени и неустойки за нарушение хозяйственных
договоров;
-
прибыль
прошлых лет, выявленная в отчетном году;
-
стоимость
зачисленного на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам
инвентаризации, и т.п.
В состав прочих
внереализационных расходов включаются:
-
суммы
уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с
установленным порядком;
-
убытки
от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности;
-
присуждение
или признанные организацией штрафы за нарушение хозяйственных договоров;
-
убытки
по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, и т.п. /2,3/.
Чтобы
управлять прибылью, необходимо проводить объективный ситемный анализ формирования, распределения и
использования прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой
анализ представляет интерес, как для внутренних, так и внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных
возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое
состояние предприятия.
2.2 Использование финансовых
результатов
Распределение и
использование прибыли является важным хозяйственным процессом,
обеспечивающим как покрытие потребностей организаций, так и
формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли
должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать
повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых
форм хозяйствования.
В зависимости от объективных условий
общественного производства на различных этапах развития российской
экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из
важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные
отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли
прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении
хозяйствующих субъектов. С развитием приватизации и
акционирования организации имеют право использовать полученную
прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит
обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в
соответствии с законодательством /11,21/.
Таким образом, возникает
необходимость в четкой системе распределения прибыли, прежде
всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли,
т. е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятий и организаций.
Экономически обоснованная система
распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать
выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально
обеспечить производственные, материальные и социальные нужды
предприятий и организаций. Отметим, как корректируется валовая прибыль в
процессе распределения.
Прибыль от реализации продукции уменьшается
на сумму: платежей за пользование природными ресурсами (так
называемых рентных платежей); доходов от долевого участия в
деятельности других организаций, находящихся в пределах Российского государства; дивидендов
и процентов, полученных по акциям,
облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим данной организации; доходов от сдачи в аренду и других видов использования имущества.
Из прибыли от реализации
продукции производятся отчисления в резервные или другие аналогичные
фонды, исключаются суммы прибыли, по которой установлены налоговые
льготы.
Из прибыли исключаются
также доходы юридических лиц по государственным облигациям и другим
государственным ценным бумагам, а также от оказания услуг по размещению
государственных ценных бумаг и резервов Федерального казначейства РФ,
не подлежащие обложению налогом на прибыль.
Оставшаяся после этих
корректировок валовая прибыль является объектом налогообложения и
именуется налогооблагаемой прибылью. После уплаты налога
остается так называемая чистая прибыль. Эта прибыль
находится в полном распоряжении организации и используется
ею самостоятельно, общая схема образования и распределения прибыли
представлена на (Рис. 2) .
Поясним причины исключения
из валовой прибыли некоторых
видов доходов, платежей, отчислений. Из прибыли от реализации
вычитаются платежи за пользование природными ресурсами (землю,
воду, полезные ископаемые). Эти платежи носят название рентных,
так как обусловлены наличием дифференциальной ренты, возникающей
при более благоприятных природных условиях. В связи с этим у
предприятий образуется дополнительный доход, не заработанный
усилиями трудового; коллектива, который и подлежит перечислению
в бюджет на общегосударственные нужды. Ресурсные платежи
действуют независимо oт фактически
сложившейся доходности предприятия и являются важнейшим фактором
ресурсосбережения /20,21/.
В процессе дальнейшего распределения валовая прибыль уменьшается
на следующие виды доходов (прибыли): от долевого участия деятельности
других предприятий; дивиденды, проценты, полученные по акциям,
облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим данному предприятию. Эти
виды доходов (прибыли) являются, объектом самостоятельного
обложения налогом, а потому во избежание двойного обложения
исключаются из состава валовой прибыли.
Что касается доходов юридических лиц по
государственным облигациям и другим государственным ценным бумагам,
а также от оказания услуг по их размещению, то они исключаются
из валовой прибыли поскольку вообще не подлежат обложению
налогом. ином
порядке. При этом следует учесть., что к посреднической деятельности не относится
работа заготовительных, снабженческо-сбытовых, торговых организации (кроме комиссионной
деятельности), а также страховая деятельность, банковские операции и сделки,
производство и реализация сельскохозяйственной продукции.
Рис. 2
Структура формирования и распределения прибыли
В процессе дальнейшего распределения часть валовой прибыли отчисляется в резервный
или другие аналогичные ему фонды. Эти фонды создаются на предприятиях
исходя из действующего законодательства, но не выше 25% уставного капитала.
Общий размер отчислений в резервные фонды ограничивается 50% налогооблагаемой
прибыли предприятия.
Уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли (за исключением налоговых льгот), организация получает в
свое распоряжение оставшуюся так называемую чистую прибыль. Эта прибыль используется ею самостоятельно и
направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия
хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли. Развитие конкуренции
вызывает необходимость расширения: производства, его совершенствования,
удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.
В соответствии с этим по
мере поступления чистая прибыль организации направляется на финансирование научно-исследовательских
и опытно-конструкторских работ, а также работ по созданию, освоению и внедрению
новой техники, на совершенствование технологии и организации производства; на модернизацию;
оборудования,
улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию
действующего производства. Чистая прибыль является источником пополнения собственных
оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды чистая прибыль
является источником уплаты процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка
собственных оборотных средств, приобретение основных средств, а также процентов
по просроченным и отсроченным кредитам.
Наряду с финансированием производственного развития, прибыль, остающаяся
в распоряжении предприятия направляется на удовлетворение потребительских и социальных
нужд.
Обеспечивая производственные, материальные и социальные
потребности за счет чистой прибыли, организация должна стремиться
к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления,
чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять
результаты труда своих работников /18/.
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации,
служит источником финансирования не только производственного и социального
развития, а также материального поощрения, но и в случаях нарушения действующего
законодательства — уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли
уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения,
санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы,
услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная прибыль.
В условиях перехода к рыночным отношениям
возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие
этого, — потерей доходов. Поэтому при использовании чистой прибыли организация
вправе создавать финансовый резерв, т. е. рисковый фонд.
Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый
резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению
производства и социальному развитию, на разработку и внедрение новой техники и технологии,
прирост
собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные
социально-экономическим развитием коллектива.
С расширением спонсорской деятельности часть
чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, на оказание помощи театральным
коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.
Итак, наличие чистой прибыли, создающей
стимулирующие условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является
важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности.
Механизм
воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится
не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях.
Характер воздействия
на производство зависит от того, насколько конкретная система распределения, формы и методы ее организации соответствуют объективным потребностям общества,
уровню развития производительных сил,
экономическим интереса» государства,
предприятий и каждого отдельного работник. При нарушении этого
соответствия процесс повышения эффективности
производства начинает сдерживаться.
Распределение прибыли является составной и неразрывно частью
общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических
лиц, самой главной /8,19/.
Конкретные формы и методы распределения прибыли постоянно
видоизменяются и развиваются с ростом общественного производства и с изменением
задач, стоящих перед экономикой. Каждый этап во взаимоотношениях между бюджетом
и предприятием по поводу распределения прибыли порождает новые формы и методы этого распределения.
Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим
предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют
на эффективность деятельности предприятия
как позитивно, так и негативно.
Было бы рационально, если
бы размер налоговых платежей из прибыли не превышал трети балансовой прибыли. В противном случае утрачиваются стимулы к повышению
эффективности работы предприятия и
получению прибыли. Оставшиеся две трети могли бы быть распределены между
собственниками (акционерами и
учредителями) и самим предприятием.
Это распределение зависит от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации
производств освоения новых видов продукции и
новых технологий
предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах и предоставить их должны в
первую очередь собственники. Это не означает,
что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на
вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные
ожидания, т. е. Собственники, смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проекте мощность, когда предприятие начнет получать
прибыль в достаточном размере.
Дивиденды за период ожидания должно быть не меньше процентной ставки на
банковский вклад этот же период, но меньше
ставки за кредит.
В современных условиях в результате приватизации общей
государственной
собственности в России сложился класс собственников,
принципиально отличающийся от среднего класса экономически развитых и других развивающихся странах, большинстве своем это члены трудового коллектива,
бесплатно или за небольшую плату получившие акции своего предприятия.
Из-за отсутствия собственных накоплений они не в coстоянии
осуществить вложения в свое предприятие, необходимые ему для выхода из
финансового и производственного кризиса. По законам рыночной экономики никто,
кроме собственников, не обязан предоставлять денежные средства для финансового оздоровления. Из создавшейся
ситуации имеются два выхода:
1) признание предприятия
банкротом и погашение долгов за счет реализации имущества; 2) покрытие убытков
и задолженности за счет средств собственников.
В первом случае может не
хватить имущества на покрытие долгов или же оно может состоять из трудно
реализуемых или неликвидных активов. Тогда
признание предприятия банкротом не
доставит удовольствия ни кому из заинтересованных сторон — кредиторам, работникам предприятия,
государству, собственникам. Видимо, поэтому практика признания
предприятия банкротом в России пока не по
получила
широкого распространения. Во втором случае собственники должны либо
добровольно отказаться
от своей собственности и передать акции своему предприятию для последующей их реализации за деньги, либо внести
средства на покрытие убытков и задолженности. Вариантом служит скупка
предприятием своих акций по бросовым ценам, а затем перепродажа их по реальным
ценам. Практика показывает, что и этот вариант финансового оздоровления не применяется. Мелкие неимущие собственники не располагают
средствами для «вливания» в свое предприятие, но и продавать акции не спешат,
несмотря на то, что не получают дивидендов /20/.
На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Из этой
прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются
экономические санкции.
Распределение этой части
прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального
развития.
В условиях рыночного
хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия после уплаты налогов. Тем не менее посредством предоставления налоговых льгот
стимулирует направление прибыли на
капитальные вложения производственного
назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий,
расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ.
Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок
создания резерва по сомнительным
долгам и под обесценение ценных бумаг.
Распределение прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия, регламентируется внутренними
документами предприятия, как правило, в учетной политике.
Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в
уставе предприятия. В соответствии с уставом или
решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды:
накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не
создаются, то
в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное
поощрение работников и
благотворительные цели. На ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» распределение
прибыли представлено в (Таблице 2).
Таблица 2.
Использование
чистой прибыли на ОАО
«Кузнецкий хлебокомбинат»
|
Показатели
|
Отчетный период
тыс. руб.
|
Аналогичный период прошлого года, 1999
г., тыс. руб.
|
|
1.
Чистая прибыль
В том числе направлено:
-
в резервный фонд
-
в фонды накопления
-
в фонды социальной
сферы
-
в фонды потребления
|
1249
119,5
243,6
239,05
628,9
|
1844
176,5
359,58
352,94
928,64
|
2.3 Факторный анализ прибыли и
рентабельности
Развитие рыночных отношений повышает ответственность
предприятия в принятии управленческих решений по обеспечению эффективности
деятельности предприятия. Эффективность производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим
финансовым результатом является балансовая прибыль. Значение прибыли
обусловлено тем, что с одной стороны она зависит в основном от качества,
результаты предприятия и являются основным источником производственного и
социального развития предприятия, а с другой стороны она служит важнейшим
источником формирования государственного бюджета. Таким образом в росте прибыли
заинтересованы как предприятие, так и государство.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
включает:
-
исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период
(горизонтальный анализ);
-
исследование
структурны соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);
-
изучение динамики
изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);
-
исследование влияния факторов на
прибыль (факторный анализ).
Для анализа и оценки уровня и структуры прибыли
необходимо изучить данные «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2)
(Приложение 1) и составить таблицу «Анализ динамика прибыли» (Таблица 3) .
Таблица 3.
Анализ
показателей прибыли
|
Наименование показателей
|
Код строки
|
За
2000 г.
|
За
1999 г.
|
Отклонения
|
Темпы роста, %
|
Удельный вес, %
|
|
2000 г.
|
1999 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Выручка от продажи
продукции (Вр)
|
010
|
56308
|
58889
|
-2581
|
95,6
|
Х
|
Х
|
|
|
2. Себестоимость продаж
(Сп)
|
020
|
53626
|
55203
|
- 1577
|
97,1
|
Х
|
Х
|
|
|
3. Валовая прибыль (Вп)
|
029=
010 - 020
|
2682
|
3686
|
- 1004
|
72,76
|
Х
|
Х
|
|
|
4. Коммерческие расходы
(КР)
|
030
|
513
|
422
|
91
|
121,6
|
Х
|
Х
|
|
|
5. Управленческие расходы
(УР)
|
040
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Х
|
Х
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование показателей
|
Код строки
|
За 2000г.
|
За 1999г.
|
Отклонения (+, - )
|
Темпы роста, %
|
2000г.
|
1999г.
|
|
|
6. Прибыль(убыток) от продаж
|
050=010-020-030-040
|
2169
|
3264
|
- 1095
|
66,5
|
108,6
|
123,8
|
|
|
7. Прочие операционные доходы
|
090
|
24
|
156
|
- 132
|
15,4
|
1,2
|
5,9
|
|
|
8. Прочие операционные расходы
|
100
|
196
|
795
|
- 599
|
24,7
|
9,8
|
30,2
|
|
|
9. Внереализационные доходы
|
120
|
-
|
11
|
- 11
|
-
|
-
|
0,4
|
|
|
10. Внереализационные расходы
|
130
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
11. Балансовая прибыль
|
140=050+090-070+120-130
|
1997
|
2636
|
- 639
|
75,8
|
100
|
100
|
|
|
12. Налог на прибыль
|
150
|
748
|
792
|
- 44
|
94,4
|
Х
|
Х
|
|
|
13. Прибыль (убыток) от
обычной деятельности
|
160
|
1249
|
1844
|
- 595
|
67,7
|
Х
|
Х
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общий финансовый результат отчетного
периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой
алгебраическую сумму прибыли от продаж, прочей финансово-хозяйственной
деятельности и результата внереализационных операций /11,17/.
Из таблицы (Таблицы 3)следует, что
валовая прибыль за отчетный период уменьшилась на 27,4% и в целом финансовые
результаты деятельности
ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат»
снизились на 639 тыс. рублей, в динамике финансовых результатов можно отметить
следующие положительные изменения:
-
снизилась
себестоимость продукции на 1577 тыс. руб.;
-
снизились прочие
операционные расходы на 599 тыс. руб.
Вместе с тем в динамике финансовых
результатов имеются и негативные изменения, так опережающими темпами в отчетном
периоде растут коммерческие расходы на 91 тыс. руб., снизились прочие
операционные доходы на 132 тыс. руб. и внереализационные доходы на 11 тыс. руб.
Произошли изменения и в структуре
прибыли, уменьшилась доля прибыли от продаж на 15,2%, и вместе с тем произошло
резкое снижение доли операционных расходов предприятия, которые составляют
24,7%.
На основании таблицы можно сделать
вывод, что на ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» имеются резервы увеличения прибыли
предприятия, это сокращение коммерческих расходов, снижение себестоимости
продукции.
Основную часть прибыли предприятие ОАО «Кузнецкий
хлебокомбинат» получает от реализации продукции. В процессе анализа учитываются
динамика, изменение прибыли от реализации в отчетном периоде по сравнению с
базисным периодом . При этом сравниваются основные финансовые показатели,
рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется какие
показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль и
определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции
в целом по ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» зависит от четырех факторов первого
уровня соподчиненности: объема реализации продукции, структура товарной
продукции, себестоимость и уровня среднереализационных цен и рассчитывается в
соответствии с формулой (4).
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно
выполнить способом цепной подстановки (Таблица 4).
Таблица 4.
Исходные
данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.
Показатель
|
За 1999г.,
тыс. руб.
|
1999г., пересчитанный на фактический объем продаж
|
За 2000г.,
тыс. руб.
|
|
Выручка (нетто) от
реализации продукции, товаров, услуг (В)
|
58889
|
54288,8
|
56308
|
|
Полная себестоимость
реализованной продукции (З)
|
55203
|
50890,4
|
53626
|
|
Прибыль (П)
|
3686
|
3398,4
|
2682
|
Сначала нужно найти сумму прибыли
при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого
следует рассчитать процент выполнения плана по реализации продукции, а затем
плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент. Выполнение плана по
реализации исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с
плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или в
стоимостном выражении (если продукция неоднородная по своему составу).
Выполнение плана по реализации рассчитаем в соответствии с формулой (5).
Крп=7706/8359=0,9.
Если бы величина остальных
факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшится на 10% и
составить 3317,4 тыс. руб. (3686*0,9).
Затем следует определить сумму
прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при
плановой себестоимости и плановых ценах в соответствии с формулой (6).
(7706*7,045)
– (7706*6,604)=54288,8 – 50890,4=3398,4 тыс. руб.
Нужно подсчитать также, сколько
прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации,
структуре и ценах, но при плановой
себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы
выручки следует вычесть условную сумму затрат в соответствии с формулой (7).
(7706*7,307)
– (7706*6,604)=56308 – 50890,4=5417,6 тыс. руб.
Рассчитаем влияние
факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции
(Таблица 5).
Таблица 5.
Расчет влияние
факторов первого уровня
на изменение суммы прибыли от реализации
продукции
в целом по ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат»
|
Показатель прибыли
|
Фактор
|
Порядок расчета
|
Прибыль, тыс. руб.
|
|
Объем продаж
|
Структура продаж
|
Цена
|
Себестоимость
|
|
Базисный, за 1999г.
|
Базисный
|
Базисный
|
Базисный
|
Базисный
|
Вб – Зб
|
3686
|
|
Усл.1
|
Факт
|
Базисный
|
Базисный
|
Базисный
|
Пб*Крп
|
3317,4
|
|
Усл.2
|
Факт
|
Факт
|
Базисный
|
Базисный
|
Вусл-Зусл
|
3398,4
|
|
Усл.3
|
Факт
|
Факт
|
Факт
|
Базисный
|
Вф-Зусл
|
5417,6
|
|
Фактически, за 2000г.
|
Факт
|
Факт
|
Факт
|
Факт
|
Вф-Зф
|
2682
|
По
данным (Таблицы 5) можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого
фактора:
-
объем реализации
продукции рассчитаем в соответствии с формулой (35).
DПvрп=Пусл.1 – Пбаз=3317,4 – 3686= -
368,6 тыс. руб.; (35)
-
структуры
товарной продукции рассчитаем в соответствии с формулой (36).
DПстр=Пусл.2 – Пусл.1=3398,4
–3317,4=+81 тыс. руб.; (36)
-
отпускных цен
рассчитаем в соответствии с формулой (37).
DПц=Пусл.3 – Пусл.2=5417 –
3398,4=+2015,6 тыс. руб.; (37)
-
себестоимости
реализованной продукции рассчитаем в соответствии с формулой (38). DПс=Пф – Пусл.3=2682 – 5417= -2735
тыс. руб. (38)
Итого - 1007 тыс. руб.
Результаты расчетов показывают, что
прибыль фактическая уменьшилась по сравнению с базисной в основном за счет
увеличения отпускных цен и снижения объема реализации продукции на 368,6 тыс.
руб.. Росту суммы прибыли на 81 тыс. руб. способствовали изменения в структуре
товарной продукции, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес
высокорентабельных видов продукции. В связи с повышением себестоимости
продукции сумма прибыли уменьшилась на 2735 тыс. руб.
Следует проанализировать также динамику прибыли от
реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов
первого порядка: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных
цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции
рассчитывается в соответствии с формулой (8).
Методика расчета влияния факторов
способом абсолютных ризниц рассчитывают по каждому виду продукции в
соответствии с формулой (9), данные по видам продукции представлены в
(Приложении 2, 3):
- для хлеба «Урожайного»
DПvpп=(2355,7 – 2138)*(5,07-4,23)=
+181,997 тыс. руб.;
DПц=(5,72 – 5,07)* 2355,7=+1531,205
тыс. руб;
DПс= - (4,96 – 4,23)* 2355,7= -
1719,661 тыс. руб.
Аналогичные расчеты проводятся по
каждому виду продукции. Данные (Таблицы 3) показывают, по каким видам продукции
прибыль была перевыполнена, а по каким недовыполнена и какие факторы оказали
положительное влияние, а какие – отрицательное, и в какой степени (Таблица 6).
Чтобы оценить
результаты деятельности ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» в целом нужно взять
показатели таким образом, чтобы выявить причины, влияющие на финансовое
положение, проанализировать сильные и слабые стороны предприятия.
Особый интерес для оценки
результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом
представляет показатель общей рентабельности, а показатель рентабельности
продаж показывает есть ли результат от реализации продукции и покрываются ли
издержки производства и обращения.
Рентабельность –
относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности
характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.
д.).
Анализ рентабельности и определение
влияния факторов проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,
за 2000 и 1999гг.
Показатели рентабельности можно
объединить в несколько групп:
-
показатели,
характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
-
показатели
рентабельности продаж;
-
показатели,
определяющие доходность капитала и его частей.
Рентабельность производственной
деятельности (окупаемость затрат) рассчитывается в соответствии с формулой
(12).
Rз=2169/53626=4%.
Рентабельность продаж (оборота)
рассчитывается в соответствии с формулой (13).
Rоб=2126/56308=3,9%.
Рентабельность (доходность) капитала
рассчитывается в соответствии с формулой (14).
Rк=1997/9067=22%.
Уровень рентабельности производственной деятельности
(окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех
основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции,
ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя рассчитывается в
соответствии с формулой (15).
Рентабельность
продаж – это отношение суммы прибыли от продажи продукции к объему проданной
продукции (выручки от продаж). Рентабельность продаж отражает удельный вес
прибыли в каждом рубле выручки от продаж.
Для анализа
рентабельности продаж построим (Таблицу 7).
Таблица 7.
Факторный анализ рентабельности продаж
|
Показатели
|
За 1999г.
Тыс. руб.
|
За 2000г.
Тыс. руб.
|
Отклонения
Тыс. руб.
|
|
Выручка (нетто) от реализации
продукции, товаров, услуг (В),тыс.руб.
|
58889
|
56308
|
-2581
|
|
Полная себестоимость реализованной
продукции (З), тыс.руб.
|
55203
|
53626
|
-1577
|
|
Коммерческие расходы (КР), тыс.
руб.
|
422
|
513
|
91
|
|
Прибыль от продаж (П),
тыс. руб.
|
3264
|
2169
|
-1095
|
|
Рентабельность предприятия (R) , %
|
5,5
|
3,9
|
-1,6
|
|
Рентабельность основной деятельности
(Rоб), %
|
5,9
|
4,0
|
-1,9
|
Рентабельность
продаж за отчетный период уменьшилась на 1,6%, на снижение рентабельности
оказали влияние изменения суммы прибыли от продаж и выручка от продаж. Прибыль
от продаж равна разнице между выручкой, себестоимостью и коммерческими
расходами, следовательно на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и
на прибыль от продаж.
Расчет
влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по
ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» можно выполнить способом цепной подстановки
(Таблица 7), используя данные (Таблиц 4 и 5).
Таблица 8.
Расчет влияния факторов первого уровня на рентабельность продаж в целом
по предприятию
|
Показатели
|
Расчеты
|
Фактор
|
Обобщен-ный
показатель
(Rоб)
|
Влия-ние
факторов
|
|
Выручка
(В),
тыс.
руб.
|
Себестои-мость
(С),
Тыс.
руб.
|
Коммерческие
расходы (КР),
Тыс.
туб.
|
|
За
1999г.
|
ВбСб КРб
|
58889
|
55203
|
422
|
5,5
|
|
|
Усл.
1
|
ВфСб КРб
|
56308
|
55203
|
422
|
1,2
|
-4,3
|
|
Усл. 2
|
ВфСф КРб
|
56308
|
53626
|
422
|
2,8
|
|
За 2000г.
|
ВфСф КРф
|
56308
|
53626
|
513
|
3,9
|
-0,1
|
|
Итого
|
|
|
|
|
|
-1,6
|
На рентабельность продаж оказали
влияние следующие факторы:
-
снижение выручки
от продаж на 2581 тыс. руб. понизили уровень рентабельности на 4,3%;
-
снижение
себестоимости проданной продукции на 1577 тыс. руб. повысило рентабельность
продаж на 2.8%;
-
увеличение
коммерческих расходов на 91 тыс. руб. понизило уровень рентабельности продаж на
0,1%.
Далее следует
выполнить факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень
рентабельности зависит от изменения себестоимости единицы продукции и
среднереализационных цен. Факторная модель рентабельности отдельных видов продукции
рассчитывается в соответствии с формулой (26).
По данным
(Таблицы 7) рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности по
всем основным изделиям, выпускаемым на ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат».
Для хлеба
«Урожайного»:
Rб=[(5,07 – 4,23)/4,23]*100 = 19,9 %;
Rусл=[(5,72 – 4,23)/4,23]*100 = 35,2
%;
Rф=[(5,72 – 4,96)/4,96)*100] = 15,3 %.
Уровень
рентабельности снизился по хлебу «Урожайному» на 4,6 % (15,3-19,9). За счет
повышения цены он возрос на 15,3 % (35,2-19,9). Из-за повышения себестоимости
продукции уровень рентабельности снизился на 19,9 % (15,3-35,2). Аналогичные
расчеты делаются по каждому виду товарной продукции.
Уровень
рентабельности для хлеба «Пшеничного» снизился в целом на 2,0 % (2,2-4,2). За
счет повышения цены он возрос на 4,1 % (8,3-4,2). Из-за повышения себестоимости
продукции уровень рентабельности снизился на 6,1 % (2,2-8,3).
Уровень
рентабельности для батона «Летнего» снизился в целом на 2,2 % (2,2-4,2). За
счет повышения цены он возрос на 4,4 % (7,0-2,6). Из-за повышения себестоимости
продукции уровень рентабельности снизился на 6,6 % (0,4-7,0).
Уровень
рентабельности для кваса хлебного снизился в целом на 2,6 % (3,4-6,0). За счет
повышения цены он возрос на 3,2 % (9,2-6,0). Из-за повышения себестоимости продукции
уровень рентабельности снизился на 5,8 % (3,4-9,2).
Таблица 9.
Факторный
анализ рентабельности отдельных видов продукции
|
Вид продукции
|
Цена, руб.
|
Себестоимость, руб.
|
Рентабельность, %
|
Изменение рентабельности, %
|
|
1999г.
|
2000г.
|
1999г
|
2000г
|
1999г.
|
Условный
|
2000г.
|
Общее
|
В том числе за счет
|
|
цены
|
себестоимости
|
|
1. хлеб «Урожайный»
|
5,07
|
5,72
|
4,23
|
4,96
|
19,9
|
35,2
|
15,3
|
-4,6
|
+15,3
|
-19,9
|
|
2. хлеб «Пшеничный»
|
6,25
|
6,5
|
6,00
|
6,36
|
4,2
|
8,3
|
2,2
|
-2
|
+4,1
|
-6,1
|
|
3. батон «Летний»
|
9,2
|
9,6
|
8,97
|
9,56
|
2,6
|
7,0
|
0,4
|
-2,2
|
+4,4
|
-6,6
|
|
4. квас хлебный
|
7,6
|
7,2
|
7,2
|
6,96
|
6,0
|
9,2
|
3,4
|
-2,6
|
+3,2
|
-5,8
|
Далее
проведем факторный анализ рентабельности основной деятельности (Таблица 10).
Рентабельность основной деятельности
за отчетный период уменьшилась на 1.9%, на это повлияли следующие факторы:
-
уменьшение
выручки от продаж снизило уровень рентабельности продукции на 4,7%;
-
снижение себестоимости
на 1577 тыс. руб. повысило уровень рентабельности продукции на 3%;
-
увеличение
коммерческих расходов на 91 тыс. руб. привело к снижению уровня рентабельности
на 0,2%.
Таблица 10.
Расчет влияния факторов на рентабельность основной деятельности
в целом по предприятию
|
Показатели
|
Расчеты
|
Фактор
|
Обобщен-ный
показатель
(Rоб),
%
|
Влия-ние
факторов
|
|
Выручка
(В),
тыс. руб.
|
Себестоимость
(С),
тыс. руб.
|
Коммерческие
расходы (КР), тыс. руб.
|
|
По
базису
|
ВбСб КРб
|
58889
|
55203
|
422
|
5,9
|
|
|
Усл.
1
|
ВфСб КРб
|
56308
|
55203
|
422
|
1,2
|
-4,7
|
|
Усл. 2
|
ВфСф КРб
|
56308
|
53626
|
422
|
4,2
|
3
|
|
Фактически
|
ВфСф КРф
|
56308
|
53626
|
513
|
4,0
|
-0,2
|
|
Итого
|
|
|
|
|
|
-1,9
|
Далее
проведем факторный анализ общей рентабельности предприятия (Таблица 11 и 12).
На величину общей рентабельности влияют факторы:
-
изменение балансовой прибыли;
-
изменение среднегодовой стоимости
основных средств;
-
изменение среднегодовой стоимости
оборотных средств.
Таблица 11.
Анализ общей
рентабельности
|
Показатели
|
За
1999 г.
|
За
2000 г.
|
Отклонения (+, - )
|
|
1.
Среднегодовая стоимость основных
средств, тыс. руб.
|
33566,7
|
32377,1
|
-1189,6
|
|
Показатели
|
За
1999 г.,
Тыс.
руб.
|
За
2000 г.,
Тыс.
руб.
|
Отклонения
(+, - )
|
|
2.
Среднегодовая
стоимость оборотных средств, тыс. руб.
|
79492,3
|
77221,4
|
-2270,9
|
|
3.
Прибыль балансовая,
тыс. руб.
4.
Рентабельность
общая, %
Итого
|
1844
1,6
|
1249
1,1
|
-595
-0,5
-4056
|
Рассчитаем влияние факторов на общую рентабельность
(Таблица 12).
Таблица 12.
Расчет
влияния факторов первого уровня на изменение
общей
рентабельности
|
Расчеты
|
Фактор
|
Обобщающий показатель
|
Влияние факторов
|
|
Прибыль,
(П),
тыс.
руб.
|
Среднегодовая
стоимость основных фондов (ОФ), тыс. руб.
|
Среднегодовая
стоимость оборотных средств (Об.С), тыс. руб.
|
|
1. ПбОФб Об.Сб
|
1844
|
33566,7
|
79492,3
|
1,6
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты
|
Прибыль,
(П),
тыс.
руб.
|
Среднегодовая
стоимость основных фондов (ОФ),
тыс.
руб.
|
Среднегодовая
стоимость оборотных средств (Об.С), тыс. руб.
|
Обобщающий показатель
|
Влияние
факторов
|
|
2. ПфОФб Об.Сб
|
1249
|
33566,7
|
79492,3
|
1,1
|
-0,5
|
|
3. ПфОФф Об.Сб
|
1249
|
32377,1
|
79492,3
|
1,1
|
0
|
|
4. ПфОФф Об.Сф
|
1249
|
32377,1
|
77221,4
|
1,1
|
0
|
|
Итого
|
|
|
|
|
-0,5
|
Общая рентабельность за отчетный период уменьшилась на 0,5%,
на это повлияли следующие факторы:
-
снижение
балансовой прибыли на 595 тыс. руб. понизило рентабельность активов на 0.5%;
-
изменение
среднегодовой стоимости основных и оборотных средств на общую рентабельность не
повлияли.
Для определения величины
резервов в анализе хозяйственной деятельности используется ряд способов:
прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа,
функционально-стоимостного анализа, математического программирования
и др.
Способ
прямого счета применяется для подсчета резервов экстенсивного
характера, когда известна величина дополнительного привлечения
или величина безусловных потерь ресурсов. Возможность увеличения
выпуска продукции (Р VВП) в
этом случае определяется следующим образом: дополнительное количество
ресурсов или величина безусловных потерь ресурсов по вине
предприятия (ДР) делится на фактический их расход на единицу
продукции (УРф) или умножается на фактическую
ресурсоотдачу (РОф), т.е. на материалоотдачу,
фондоотдачу, производительность труда и т.д.:
Р VВП=ДР:УРф,
или Р VВП = ДР* РОФ (39)
Таким же способом можно подсчитать резерв увеличения
выхода продукции за счет использования дополнительного
количества трудовых ресурсов, основных производственных
фондов и т.д. При подсчете резервов увеличения объемов
производства продукции за счет роста численности персонала необходимо
дополнительное количество рабочих мест умножить на фактический
уровень производительности труда работников этого предприятия, а
за счет дополнительных производственных фондов — их прирост умножить
на фактический уровень фондоотдачи.
Способ сравнения применяется
для подсчета величины резервов интенсивного характера, когда потери
ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с установленными
нормами их расхода на анализируемом предприятии или достигнутым
уровнем на передовых предприятиях. Резерв увеличения производства
продукции определяется так: выявленный резерв уменьшения затрат
ресурсов на единицу продукции за счет внедрения достижений
науки и передового опыта (P
УP) умножается на планируемый объем производства
продукции (VВПв) и делится на
планируемый расход ресурсов на единицу продукции с
учетом выявленных резервов его снижения (УРВ) или
умножается на планируемый (возможный) уровень ресурсоотдачи (РОв)
/17/.
Для определения величины
резервов в анализе хозяйственной деятельности широко используются способы
детерминированного факторного анализа: цепной подстановки, абсолютных разниц,
относительных разниц и интегральный метод.
Для определения резервов
прибыли на ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» по первому источнику (Таблице 10) необходимо
выявленный ранее резерв роста объема реализации умножить на фактическую прибыль
в расчете на единицу продукции соответствующего вида рассчитывается это в
соответствии с формулой (40).
Р Пvрп=S(Р VРПi*Пiф)
, где (40)
Р Пvрп – резерв роста
прибыли от резерва роста объема реализации
Р VРПi - резерв роста объема
реализации
Пiф - фактическая прибыль на единицу продукции
Таблица
13.
Резервы роста прибыли за счет
увеличения
объема реализации продукции
|
Вид продукции
|
Резерв увеличения объема продаж, шт.
|
Фактическая прибыль на единицу продукции, за
2000г.,тыс. руб.
|
Резерв увеличения суммы прибыли, на 2001г., тыс.
руб.
|
|
1. хлеб «Урожайный»
|
200
|
0,24
|
48
|
|
2. хлеб «Пшеничный»
|
300
|
0,24
|
72
|
|
3. батон «Летний»
|
100
|
0,44
|
44
|
|
4. квас хлебный
|
500
|
0,17
|
85
|
|
Итого
|
|
|
249
|
Подсчет резервов увеличения прибыли
за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (Таблица
13)осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения
себестоимости каждого вида продукции по формуле (40), умножается на возможный
объем продаж с учетом резервов можно рассчитать в соответствии с формулой (41).
Таблица 14.
Резервы увеличения суммы прибыли
за счет снижения себестоимости продукции за 2001г.
|
Вид продукции
|
Резерв снижения себестоимости единицы продукции,
тыс. руб.
|
Планируемый объем реализации продукции, шт.
|
Резерв увеличения прибыли, тыс. руб.
|
|
1. хлеб «Урожайный»
|
0,18
|
2550
|
459
|
|
2.
хлеб «Пшеничный»
|
0,46
|
2600
|
1196
|
|
3.
батон «Летний»
|
0,9
|
850
|
765
|
|
4.
квас летний
|
0,26
|
3200
|
832
|
|
Итого
|
|
|
3252
|
В заключении анализа обобщим все
выявленные резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по
предприятию (Таблица 14).
Основным источником резервов
повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от
реализации продукции (Р П) и снижения себестоимости (Р С). Резервы
рассчитываются в соответствии с формулой (43).
Резерв повышения уровня рентабельности хлеба «Урожайного»:
Р R=[(565.4+507)/(2550*4,78)*100] –
(565,4/11684,3)=+4%.
Таблица 15.
Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
|
Источник резервов
|
Вид продукции
|
Всего
|
|
Хлеб «Урожайный»
|
Хлеб «Пшеничный»
|
Батон «Летний»
|
Квас хлебный
|
|
Увеличение объема продаж
|
48
|
72
|
44
|
85
|
249
|
|
Снижение себестоимости продукции
|
459
|
1196
|
765
|
832
|
3252
|
|
Итого
|
507
|
1268
|
809
|
917
|
3501
|
Аналогично рассчитывается вся
выпускаемая продукция:
-
для хлеба «Пшеничного»
- +8,1%;
-
для батона
«Летнего» - +4,5%;
-
для кваса
хлебного - +2,8%.
При выполнении подсчетов резервов на
ОАО «Кузнецком хлебокомбинате» можно сделать выводы, что у предприятия есть
резервы для снижения себестоимости в размере 3252 тыс. руб. и увеличения
прибыли – 249 тыс. руб., за счет увеличения выпуска продукции на 1100 т.
Заключение
В дипломной работе
изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся методов управления,
формирования, использования и анализа финансовых результатов предприятия.
Так как в условиях
рыночной экономики каждая организация в результате своей производственной
деятельности получает денежный эквивалент, и каждое производство представляет
собой процесс производственного потребления предметов и средств труда, а также
живого труда, то мы в первой главе посчитали необходимым дать характеристику
формирования и использования финансовых результатов.
Насколько это было
возможно, очень подробно был изложен состав и формирование финансового
результат в организации, а также коснулись особенностей учета финансовых
результатов на предприятии.
Вторая глава дипломной
работы непосредственно касалось изучения организации и ведения анализа
финансового результата в ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат». Была изложена технико-экономическая
характеристика ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» и учетная политика.
Так как ОАО «Кузнецкий
хлебокомбинат» в финансовой отчетности от производства продукции показал свой
финансовый результат за 2000 год как прибыль, но в меньшем размере по сравнению
с 1999 годом, то во второй главе раскрывается причина снижения прибыли.
В третьей главе,
затронули основные направления увеличения резервов получения прибыли. Потому
что необходимо выявить, какие резервы могут привести к увеличению финансового результата
предприятия.
Было предложено несколько
методик анализа финансовых результатов, но мы выбрали факторный анализ.
Поскольку прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат
производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон.
Важнейшая оставляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции –
связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное
внимание при анализе должно быть сконцентрировано на исследовании причин и
факторов изменений данного показателя.
Чтобы выявить влияние как
объективных факторов, так и субъективных факторов на финансовые результаты,
оценить работу ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат» по использованию возможности
увеличения объема прибыли и рентабельности, был проведен факторный анализ финансовых
результатов.
В результате
анализа сделали следующие выводы: результат деятельности отчетного периода
ухудшился на 81 тыс. руб., так как произошли изменения в структуре товарной
продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась
на 2735 тыс. руб. При анализе производства отдельных видов продукции можно
сделать выводы, как факторы повлияли на прибыль в отчетном периоде по сравнению
с базисным.
Важнейшим показателем,
отражающим конечные финансовые результаты деятельности ОАО «Кузнецкий
хлебокомбинат», является рентабельность.
Рентабельность
основной деятельности за отчетный период уменьшилась на 1.9%, на это повлияли
следующие факторы:
-
уменьшение
выручки от продаж снизило уровень рентабельности продукции на 4,7%;
-
снижение
себестоимости на 1577 тыс. руб. понизило уровень рентабельности продукции на
3%;
-
увеличение
коммерческих расходов на 91 тыс. руб. привело к снижению уровня рентабельности
на 0,2%.
На
рентабельность продаж оказали влияние следующие факторы:
-
снижение выручки
от продаж на 2581 тыс. руб. понизили уровень рентабельности на 4,3%;
-
увеличение
себестоимости проданной продукции на 1577 тыс. руб. понизило рентабельность
продаж на 2.8%;
-
увеличение
коммерческих расходов на 91 тыс. руб. понизило уровень рентабельности продаж на
0,1%.
Из
приведенных выше данных можно сделать вывод, что на снижение прибыли повлияло
общее снижение выручки от продаж - 2581 тыс. руб, на что повлияло увеличение
себестоимости проданной продукции на 1577 тыс. руб.
При выполнении подсчетов резервов на
ОАО «Кузнецком хлебокомбината» можно сделать выводы, что у предприятия есть
резервы для снижения себестоимости в размере 3252 тыс. руб. и увеличения
прибыли – 249 тыс. руб., за счет увеличения выпуска продукции на 1100 т.
Исходя из
вышеизложенного, необходимо отметить, что в целом предприятие нерационально
использует производственные ресурсы.
ОАО «Кузнецкий
хлебокомбинат» получил прибыль в отчетном году меньше, чем за предыдущий год
из-за увеличения себестоимости продукции и снижение отпускной цены.
Производство продукции снизилось из-за снижения реализации продукции в связи с
нарастающей конкуренцией.
Негативным фактором
неудовлетворительного сбыта продукции является низка покупательская способность
населения и большая конкуренция в городе и районе.
Для борьбы с конкурентами
предприятию необходимо снизить затраты на производство продукции, повысить
качество выпускаемой продукции, для этого уже хлебокомбинат применяет
улучшители качества. Хлебокомбинат должен изыскать новые пути реализации
продукции, в данный момент у предприятия только два потребителя, это предприниматели
и государственные учреждения. Ввести гибкие скидки для покупателей, открыть
свои торговые точки, снизить отпускную цену на товар.
Для увеличения прибыли
предприятию нужно освоить выпуск рентабельной продукции, пользующейся спросом,
основные виды продукции которые выпускает ОАО «Кузнецкий хлебокомбинат»
нерентабельны, что требует освоение новых видов продукции.
Важным фактором
неконкурентоспособности товара является отсутствие рекламной деятельности
постоянно выпускаемой и вновь освоенной продукции, это можно сделать путем
проведения дегустаций, применение гибкой системы скидок.
Для закрепления имиджа
предприятия необходимо использовать появление руководителей в прессе, на радио
и телевидении.
В
целях улучшения работы филиала, совершенствования организации производства, мы
предлагаем:
- Улучшить
качество и провести мероприятия по удержанию стабильных цен на выпускаемую
продукцию, с целью привлечения большего числа покупателей.
- Снизить себестоимость товарной продукции:
б) сокращения накладных (общецеховых) расходов по
отношению к прямой заработной плате основных рабочих, уменьшение накладных
расходов, увеличит рентабельность продаж и объем прибыли;
в) сокращения административно-управленческих расходов.
-
Расширить географический рынок по оказанию услуг, перейти на обслуживание
близлежащих регионов России;
-
Предоставить перечень оказываемых услуг.
Литература
1.
Гражданский
кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.: НОРМА-ИНФРА, 1999.
2.
Налоговый кодекс
Российской Федерации. Часть первая от 31.07.98г., № 147-ФЗ. – М., 1998.
3.
Налоговый кодекс
Российской Федерации. Часть вторая от 05.08.2000г.., № 118-ФЗ. – М., 2000.
4.
О бухгалтерском
учете. Федеральный закон от 21,11,96г., № 129-ФЗ. – М., 1996.
5.
Концепция
бухгалтерского учета в рыночной экономике России. Одобрена Методологическим
советом по бухгалтерскому учету при Министерстве Финансов РФ и Президентским
советом Института профессиональных бухгалтеров 29.12.97 г. – М., 1997.
6.
Положение о
составе затрат по производству и продажи продукции (работ, усуг), включаемых в
себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых
результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Постановление
Правительства РФ от 05.08.92г. № 552 (с изменениями и дополнениями). – М.:
Издательское объединение «Юрайт», 1997.
7.
Положение по
ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено
приказом Минфина РФ от 29.12.98 г., № 34н.
8.
Положение по
бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». Утверждено приказом
Минфина РФ от 09.12.98 г., № 60н.
9.
Артеменко В.Г.,
Беллендер М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е издание переработанное
и дополненное. – М.: Издательство «Дело и сервис», - Новосибирск: Издательский
дом «Сибирское согласие», 1999. – 160с.
10.
Абрютина М.С.,
Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и
сервис, 2000 .
11.
Анализ
хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. Мн.:
Высшая школа, 2000.
12.
Ван Хорд Дж.
Основы управления финансами: Пер. с англ./ Под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы
и статистика, 1999.
13.
Ермолович Л.Л. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001.
14.
Ефимова О.В.
Финансовый анализю М.: Бухгалтерский учет, 1999.
15.
Ковалев В.В.,
Волков О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000.
16.
Прогнозирование и
планирование экономики: Учебное пособие/В.И. Борисевич, Г.А. Кандаурова, Н.Н.
Кандауров и др.; Под общ. Ред. В.И. Борисевича. – Мн.: Интерпрессервис;
Экоперспектива, 2001. – 380с.
17.
Савицкая Г.В.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2002.
– 336 с.
18.
Управление
организацией: Учебник/ Под ред. А.Г.Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.
– 2-е изд. переаб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 1999. – 669 с.
19.
Управленческий
учет / О.П. Осипенкова. – М.: Издательство «Экзамен», 2002. – 256 с.
20.
Финансы, деньги,
кредит: Учебник /Под ред. О.В.Соколовой. – М.: Юристъ, 2001. 784 с.
21.
Финансы
предприятий: Учебник/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред.
Проф. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 413 с.
22.
Шеремет А.Д.,
Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М., 1999. – 343 с.
23.
Шеремет А.Д.,
Негашев Е.В. Методика Финансовог анализа. М.: ИНФРА-М, 1999. – 342 с.
24.
Экономика
предприятия: Учебник/ Под ред. Проф. О.И. Волкова. – 2-е изд., перераб. и доп.
– М.: ИНФРА-М, 2000. – 520 с.