Совершенствование методики оценки кредитоспособности
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное
учреждение
высшего профессионального образования
«Ижевский государственный технический университет»
«Допустить к защите»
Зав. кафедрой «Экономика предприятия»
д.э.н., профессор
(подпись) Р.А. Галиахметов
ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ
на тему: «Совершенствование методики оценки
кредитоспособности предприятия-заемщика в Ижевском филиале ОАО «Альфа-банк»
Руководитель: Р.А.
Галиахметов
(подпись)
д.э.н., профессор
Консультант по разделу
«Правовые аспекты
дипломного проекта»:
(подпись)
(Ф.И.О., звание)
Нормоконтроль:
(подпись)
(Ф.И.О., звание)
Студент: В.Э.
Стрелков
(подпись)
Ижевск, 2006
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.
ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ 5
1.1. История создания и
развития 5
1.2. Виды деятельности ОАО
«Альфа-Банк» 7
1.3. Анализ внутреннего
состояния филиала «Ижевский» 11
1.4. Анализ внешней и
конкурентной среды Альфа-Банка 13
2.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ 16
2.1. Кредитная деятельность
коммерческих банков 16
2.1.1. Виды и
формы банковских кредитов 16
2.1.2.
Управление кредитными рисками при кредитовании предприятий 19
2. 2. Организация и порядок
краткосрочного кредитования предприятий 24
3.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСоБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ-ЗАЕМЩИКА 33
3.1. Понятие и критерии
кредитоспособности клиента 33
3.2. Совершенствование методики
оценки кредитоспособности предприятия-заемщика в Ижевском филиале ОАО
«Альфа-банк» 37
3.2.1. Оценка
кредитоспособности клиента банка с помощью финансовых коэффициентов 37
3.2.2. Оценка
баланса клиента банка 45
3.2.3.
Рейтинговая оценка предприятия. Прогноз возможного банкротства 48
предприятия-заемщика 48
3.3. Оценка эффективности
внедрения новой методики 54
4.
ОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕДРЕНИЯ ПРОЕКТА 57
4.1. План процесса внедрения
проекта 57
4.2. Оценка управленческих
возможностей осуществления проекта 61
5. Правовые
аспекты кредитования 62
5.1.
Правовое регулирование кредитных отношений 62
5.2.
Обзор проблем и основные направления совершенствования кредитных отношений 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 81
Приложения 83
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время
пристальное внимание привлекает практическая проблема управления кредитными
операциями коммерческого банка. Перманентно на происходящие кризисы на
отечественном и зарубежном финансовых рынках подтверждают, что банки, как
участники финансового рынка не должны ослаблять внимание к процессу формирования
своих кредитных портфелей, поскольку кредитные операции, наряду с приемом денег
во вклады, являются для банка той группой операций, которые конституируют сущность
банка.
Значимость кредитных
операций для банка вытекает из определения коммерческого банка как финансового
посредника. Коммерческие банки привлекают свободные денежные средства,
высвобождающиеся в хозяйственном процессе, и предоставляют их во временное
пользование контрагентам, нуждающимся в дополнительном капитале для осуществления
своего хозяйственного процесса.
Кредитные операции –
основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей дохода банка.
Однако с такими операциями связан риск невозврата кредита, которому в той или
иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому
кредитный риск является главным объектом внимания банков. Кредитная политика
банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их
появление и грамотно управлять ими, т.е. сводить к минимуму возможные
негативные последствия кредитных операций. Как правило, банки пытаются выбрать
оптимальное соотношение между степенью риска и доходностью проводимой операции.
Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего
кредит, т. е. способность заемщика возвратить его на определенных условиях.
Кризис многих российских
банков, проявляющийся, в росте просроченной задолженности по кредитам,
обусловлен грубыми нарушениями в управлении активно-пассивных операций, и, в
частности, кредитными операциями, балансами, рисками.
И еще одна важная
проблема, она связана с участием российских банков в развитии экономики нашей
страны. В кредитном портфеле коммерческих банков России основную долю занимают
краткосрочные кредиты, т. е. кредиты, выдаваемые на срок до 1 года, чаще всего
на 5-6 месяцев.
Особого внимания
заслуживает процесс управления кредитным портфелем, потому что от его качества
зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира
свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое качество
кредитов. Основным условием создания устойчивого банка является создание
эффективного процесса управления кредитами. Ключевыми элементами такого
процесса являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее
управление кредитным портфелем; эффективный контроль за кредитами.
При проведении
исследования были изучены научные труды следующих отечественных и зарубежных
теоретиков и практиков банковского дела: Лаврушин О.И., Каримов Р.М.,
Масленченков Ю.С, Синки Дж.Ф.м л. и др.
Объектом дипломного
проекта является филиал Ижевский ОАО «Альфа-Банк».
Цель: повышение
эффективности работы банка на основе совершенствования методики оценки
кредитоспособности заемщика.
Задачи:
-
провести анализ
деятельности организации;
-
выявление
проблемы организации;
-
разработка
рекомендаций по решению проблемы.
Альфа-Банк – крупнейший частный банк
России, успешно работающий с 1990 года (Генеральная лицензия
Центрального Банка Российской Федерации №1326 от 29.01.1998 года). В настоящее время Альфа-Банк является высокотехнологичным универсальным банком,
предоставляющим полный комплекс услуг корпоративным и частным клиентам.
Банк входит в число самых надежных и диверсифицированных финансовых
структур России.
Альфа-Банк входит в пятерку
крупнейших финансовых структур России по величине активов и
собственного капитала. По данным аудированной финансовой отчетности (МСФО)
за 2002 год, активы группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО
«Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили
$4,12 млрд, чистая прибыль – $105 млн, собственный капитал – $431 млн,
кредитный портфель – $2,4 млрд.
В Альфа-Банке обслуживается
более 50 тысяч корпоративных клиентов и около 500 тысяч
физических лиц.
Важнейшая составная часть стратегии
развития Банка – применение западных технологий, адаптированных
к российским условиям. Значительный вклад в успехи Банка вносят
иностранные специалисты с их богатым опытом работы в западных
компаниях и на международных рынках.
В 2003 году Альфа-Банк
представил новый стандарт работы с частными клиентами и компаниями
малого бизнеса – Альфа Банк Экспресс. В проекте Альфа Банк Экспресс
сосредоточены все самые значимые достижения мировой практики предоставления финансовых
услуг розничным клиентам. Уникальность Альфа Банк Экспресс заключается
в том, чтобы продавать не отдельные банковские продукты, а целый
комплекс современных продуктов и услуг, максимально ориентированных
на желания, потребности и задачи клиента.
Коммерческие банковские продукты,
предлагаемые корпоративным и частным клиентам – приоритетное для
Альфа-Банка направление бизнеса. Расчетно-кассовое обслуживание,
соответствующее самым высоким стандартам, требует внедрения современных
информационных технологий, и Альфа-Банк создает новую информационную
систему, призванную удовлетворить запросы взыскательного клиента.
К числу приоритетных направлений
деятельности Банка относятся выпуск и обслуживание пластиковых карт,
и электронный бизнес. По основным показателям деятельности
на российском рынке пластиковых карт Альфа-Банк входит в тройку
ведущих российских банков. В настоящее время эмиссия карт международных
платежных систем превышает 400 тысяч карт. По оборотам безналичного
эквайринга Альфа-Банк занимает 14% российского рынка. Банк обслуживает карты
через собственный процессинговый центр. В 2000 году Альфа-Банк начал
активно внедрять проекты на основе интернет-технологий.
Стремясь присутствовать на всех
основных российских рынках, Альфа-Банк создал разветвленную филиальную сеть,
представляющую собой важнейший канал распространения услуг и продуктов.
В Москве и других регионах России открыто более 100 отделений
и филиалов Банка, в том числе дочерние банки в Башкортостане
и Татарстане, также дочерние банки работают в Казахстане, Украине
и Нидерландах, представительства Банка действуют в Великобритании
и США.
Развивая филиальную сеть,
в 18 апреля 2001 года Альфа-Банк открыл свой филиал в Ижевске. 1 марта 2002 года Альфа-Банк подписал соглашения о сотрудничестве с Правительством
Удмуртской Республики и Администрацией г. Ижевска.
20 декабря 2002 года Ижевский филиал открыл свой
дополнительный офис в Глазове.
Деятельность
Альфа-Банка представляется в балансовом отчете, который публикуется в печати.
Баланс дополнен данными о структуре банковских активов и пассивов. Актив
включает все объекты собственности (как реальные, так и финансовые), которыми
владеет банк. Пассив отражает все денежные требования, выставленные банку.
Пассив баланса банка состоит из капитальных и текущих статей. Капитальные
статьи пассива – акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль;
текущие статьи – прежде всего банковские депозиты (вклады) и некоторые
другие. Состояние статей баланса является результатом осуществляемых банком
операций: пассивных и активных.
Банковские
ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные
операции, в результате которых образуется собственный капитал банка. Наличие
этого капитала служит основанием для привлечения чужих средств. Источниками
собственного капитала являются: акционерный капитал (уставный фонд), резервный
капитал (резервный и другие фонды, образованные за счет прибыли) и
нераспределенная прибыль.
Кредитование – самый важный продукт,
предлагаемый Банком корпоративным клиентам. Кредитная деятельность Альфа-Банка
включает торговое кредитование, кредитование оборотного капитала
и капитальных вложений, торговое и проектное финансирование. Среди
клиентов Банка есть крупные предприятия, однако, основные заемщики –
предприятия среднего бизнеса, а диверсифицированность кредитного портфеля
в условиях России – гарантия устойчивости.
Для
получения кредита (открытия кредитной линии) предприятие заключает с банком
кредитный договор. Договоры могут составляться на квартал, год или на
отдельные виды ссуд. В договоре предусматриваются основные условия выдачи ссуд,
включая размер, сроки и величину процентных ставок. При изменении конъюнктуры
рынка денежных средств (спроса и предложения на кредиты) условия договора
могут пересматриваться.
В
процессе кредитования банк осуществляет контроль за возвратом предоставленных
ссуд. Для кредитования выбираются предприятия с достаточным уровнем имущества
и рентабельности, способные вести эффективную хозяйственно-финансовую деятельность.
В залог ссуд принимается имущество предприятий, а в необходимых случаях –
гарантии сторонних организаций и банков в сумме предоставленных средств.
Альфа-Банк
осуществляет деловое сотрудничество с центральным эмиссионным банком по
вопросам формирования кредитных ресурсов и их размещения в народном хозяйстве.
Для этого заключаются кредитные договоры на покупку денежных средств, расширяющих
возможности выдачи ссуд. Распространенным видом краткосрочных ссуд являются
вексельные операции: учет векселей и залог векселей.
Большое
внимание банк уделяет надежности кредитования с точки зрения погашения кредита.
В кредитном договоре имеется график погашения ссуды, в котором банк учитывает
особенности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, перспективы его
развития. Ссуда может погашаться в различные сроки, в зависимости от цели, для
которой она предназначена. Так, если кредит предоставляется на приобретение
основного капитала, то срок погашения может определяться в зависимости от
периода его службы либо срока окупаемости затрат.
Банк
осуществляет свою деятельность в условиях постоянно усиливающейся конкуренции.
Он конкурирует с другими кредитно-финансовыми институтами, включая иностранные
банки, которые за последнее время интенсивно развивают виды предлагаемых услуг.
В
жестких условиях конкуренции одним из важнейших направлений работы банка
является его инвестиционная деятельность.
Инвестиции
обозначают средства, вложенные в частные и государственные ценные бумаги
предприятий и учреждений на относительно продолжительный период времени.
Отличия
инвестиций банка от кредитов заключаются в следующем.
Во-первых,
кредиты предполагают использование средств банка в течение сравнительно
небольшого периода времени при условии возврата их к установленному сроку с
выплатой ссудного процента. Инвестиция означает приток средств в банк на
протяжении длительного периода, до того, как вложенные средства вернутся к
своему владельцу.
Во-вторых,
при банковском кредитовании инициатором ссудной сделки выступает заемщик. При
инвестировании инициатива принадлежит банку, который стремится купить активы на
рынке ценных бумаг.
В-третьих,
в кредитных сделках банк – лишь один из главных и немногих кредиторов. В
инвестиционной сделке тот же банк является одним из многих кредиторов и в то же
время инвестором средств в ценные бумаги предприятий, корпораций, компаний и
государства.
В-четвертых,
банковское кредитование напрямую связано личными отношениями банка с
заемщиком. Инвестирование представляет собой обезличенную через различные виды
ценных бумаг многих предприятий и учреждений деятельность коммерческих банков.
Доходность
и ликвидность – основные факторы, связанные с инвестиционной деятельностью
коммерческих банков, осуществляемой посредством вложения их средств в
различные виды ценных бумаг: простые и привилегированные акции, облигации, государственные
долговые обязательства, депозитные сертификаты, векселя и др.
Банк
предоставляет различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения,
начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие
банковских услуг за последние годы растут, и это становится важным источником
банковской прибыли.
Международные
операции банка включают: разнообразные услуги, на которые существует спрос со
стороны клиентов, участвующих в международной торговле, инвестиционной
деятельности на международном рынке ссудных капиталов, туризме; покупку и
продажу иностранных ценных бумаг, иностранной валюты; прием чеков, векселей,
банковских акцептов для инкассирования.
Наибольшая
часть доходов банка от международных операций поступает от предоставления
кредита. Банковское кредитование международной торговли выступает в форме ссуд
под залог товаров и товарных документов, вексельных и акцептных кредитов, банковских
ссуд. Новыми специфическими формами кредитования внешней торговли являются
лизинг, факторинг, форфетирование. Средне- и долгосрочные международные банковские
кредиты предоставляются также в форме еврокредитов.
Международные
операции банков связаны с обменом одной валюты на другую. Такие операции
называются валютными. Необходимость их проведения обусловлена отсутствием
единого платежного средства, которое можно было бы использовать в качестве
международного средства обращения при расчетах по международным кредитам, внешней
торговле и услугам.
Организационная
и управленческая структура филиала Ижевский ОАО «Альфа-Банка» регламентируется
Положением, в котором содержатся положения об органах управления филиалом, их
структуре, порядке образования и функциях.
Проводимая
банком кредитная и инвестиционная политика должна способствовать выполнению
намеченных банком целей при изменениях спроса на кредит, процентных ставок и
потребностей в ликвидных ресурсах.
В организационной
структуре банка реализуются его функции, непосредственно связанные с
выполнением поставленных перед банком задач: кредитование, инвестирование,
доверительные операции, международные расчеты, прием и обслуживание вкладов.
Банк имеет несколько
функциональных подразделений.
Блок по работе с
клиентами:
-
ведет все
переговоры с клиентом о предоставлении необходимой информации для получения кредита
и в рамках мониторинга.
Кредитный отдел:
-
определяет общую
политику банка и порядок ее реализации в зависимости от конкретных
экономических условий;
-
разрабатывает
общие методики кратко- и долгосрочного кредитования и финансирования, методики
определения кредитоспособности клиентов, методики организации перспективных
финансовых услуг;
-
изучает кредитные
риски и определяет механизм страхования банковских кредитных операций.
Отдел по работе с
залогами:
-
проводит оценку
объектов предоставляемых в залог;
-
анализирует рынок
объекта залога.
Отдел информационных
технологий:
-
организует
компьютерные системы банка;
-
осуществляет
выполнение электронных расчетов и платежей;
-
занимается
разработкой программного обеспечения.
Организационная структура
филиала Ижевский ОАО «Альфа-Банк» представлена в приложении 1.
Организацией кредитного
процесса занимается кредитный отдел – он осуществляет привлечение и размещение
кредитных ресурсов, контролирует соблюдение заемщиками условий заключенных
кредитных договоров; блок по работе с клиентам – проведение переговоров о
предоставлении кредитов, отдел текущих операций и расчетов – ведет документацию
по открытию расчетных и ссудных счетов клиентов банка.
Анализ финансового состояния
банка, проведенный по данным баланса и отчета о прибылях и убытках, позволяет
дать положительную оценку результатов деятельности банка. Размер кредитного
портфеля филиала «Ижевский» в 2005 году вырос в 3 раза (рис.1).
Рисунок 1 – Динамика объема
кредитования
Рисунок 2 – Динамика объема
привлечения
Объем привлечения (рис.2) на 01.01.06 года вырос на 95,20% по сравнению со значением данного показателя на 01.01.2005 г.
По результатам работы филиал
«Ижевский» в 2005 году доля рынка кредитных продуктов, занимаемая филиалом
«Ижевский» составила 10,23%, доля рынка привлечения средств юридических лиц,
занимаемая филиалом «Ижевский» – 5,22%, доля рынка привлечения средств
физических лиц, занимаемая филиалом «Ижевский» – 3,71%.
Общее количество клиентов –
юридических лиц увеличилось за 2005 г. на 60,7%.
В части обслуживания крупных
клиентов: реализация проекта по выпуску облигационного займа ОАО «ИжАвто»;
реализована сделка по предоставлению кредита ООО «Трансфертинг», сроком на 3
года; реализованы 2 кредитных сделки по предоставлению кредитов на приобретение
векселей ОАО «Альфа-Банк» с ЗАО «Удуртнефть-Бурение»; представлены кредитные продукты
ЧМЗ.
В части обслуживания региональных
клиентов, реализованы проекты кредитования предприятий группы «УТЭК» – ОАО
«Удмуртторф», ОАО «УННК», ОАО «Удмуртгеология», ОАО «Удмуртнефтепродукт»;
крупнейших металлотрейдеров региона – ЗАО «Центрметалл», ООО «Ижторгметалл»,
ООО «Ижметалл»; ведущих сетевых компаний республики – «Атлантида», «Ваш Дом»,
«Ижтрейдинг», «Продторг».
По результатам работы филиала
«Ижевский» в 2005 году необходимо констатировать ряд проблем:
-
высокий уровень
бюрократических барьеров на всех стадиях согласования сделок;
-
высокая
концентрация рисков на несколько крупнейших заемщиков и недостаточная степень
диверсификации кредитного портфеля и клиентской базы;
-
недостаточная
численность сотрудников филиала;
-
неполная оценка
кредитоспособности предприятия.
По состоянию на 01.01.06 г. филиал «Ижевский» по размеру доли рынка банковских услуг занимает вторую позицию среди 22
кредитных организаций Удмуртской Республики.
Филиал «Ижевский» входит
в группу активно конкурирующих кредитных организаций, действующих на территории
Удмуртской Республики.
В 2005 году наблюдается
усиление конкурентной борьбы между кредитными организациями региона в
привлечении и перераспределении основной массы клиентов крупного и среднего
бизнеса. Снижение маржи по кредитным операциям. Усиление позиций филиалов
иногородних банков, имеющих доступ к кредитному потенциалу Центральных офисов.
Усиление конкуренции внутри данной группы. Развитие программ кредитования
населения и розничных клиентов в региональных банках. Усиление конкуренции на данном
сегменте рынка.
Динамика объема кредитных
вложений банков конкурентов представлена в таблице 1. Динамика объема
привлечений средств клиентов банков конкурентов представлена в таблице 2.
Таблица 1 - Динамика объема кредитных
вложений банков конкурентов,
2004, 2005 гг., тыс. руб.
|
Наименование банка
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Темп прироста,
%
|
|
Удмуртское
ОСБ №8618
|
5900442,00
|
9711167,00
|
64,58
|
|
Филиал
«Ижевский»
ОАО «Альфа-Банк»
|
500622,00
|
1663155,00
|
232,22
|
|
ООО
«Комбанк «Первомайский»
|
486465,00
|
869567,00
|
78,75
|
|
ОАО
«АБ«Евразия»
|
444717,00
|
314898,00
|
-29,19
|
|
Филиал
ОАО «Внешторгбанк» в г.Ижевске
|
407767,00
|
513498,00
|
25,93
|
|
ОАО
«Мобилбанк»
|
218047,00
|
495326,00
|
127,16
|
|
Прочие
кредитные организации УР
|
1543872,00
|
2692134,00
|
74,38
|
|
Всего
по кредитным организациям
|
9501932,00
|
16259745,00
|
71,12
|
Таблица 2 - Динамика объема
привлечений средств клиентов
банков-конкурентов, 2004, 2005 гг., тыс. руб.
Наименование банка
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Темп прироста,
%
|
|
Удмуртское ОСБ №8618
|
6465671,00
|
8726813,00
|
34,97
|
|
Филиал «Ижевский» ОАО
«Альфа-Банк»
|
328492,00
|
641236,00
|
95,21
|
|
ООО «Комбанк
«Первомайский»
|
1082284,00
|
1058574,00
|
-2,19
|
|
ОАО «АБ«Евразия»
|
487838,00
|
613747,00
|
25,81
|
|
Филиал
ОАО «Внешторгбанк» в г.Ижевске
|
457099,00
|
703707,00
|
53,95
|
|
ОАО
«Мобилбанк»
|
228242,00
|
496173,00
|
117,39
|
|
Прочие кредитные организации УР
|
1745366,00
|
2546842,00
|
45,92
|
|
Всего
по кредитным организациям
|
10794992,00
|
14787092,00
|
36,98
|
Факторы развития
конкурентной среды в 2005 году:
-
замедление темпов
роста банковских активов в 2004г. за счет повышения требований со стороны ЦБ РФ
к адекватности капитала (изменение в нормативной базе ЦБ РФ);
-
дальнейшее
укрепление позиций банков, обладающих значительным кредитным потенциалом;
-
ожидаемый приход
на банковский рынок новых банков: АК-Барс, Русский стандарт, а также
активизация работы недавно открывшихся филиалов иногородних банков: Первое ОВК-
Росбанк, филиал банка УралСиб, ОАО «Уральский трастовый банк – МДМ».
В мировой практике
отсутствует единая классификация банковских кредитов, т. к. распространение их
всевозможных форм зависит от уровня экономического развития страны, ее
тенденций, исторически сложившихся способов предоставления ссуд и их погашения
и укоренившихся стереотипов в сознании населения. Тем не менее, можно сгруппировать
наиболее часто встречающиеся кредитные банковские операции исходя из самых
различных критериев:
-
по группам
заемщиков;
-
по целевому назначению;
-
по размерам
кредита;
-
по срокам
погашения;
-
по видам
обеспечения;
-
по способам
предоставления;
-
по порядку
погашения;
-
по видам
процентных ставок;
-
по способам
расчета процентных ставок;
-
по валюте
кредита;
-
по числу
кредиторов.
По срокам погашения
кредиты бывают до востребования и срочные. Срочные кредиты подразделяются на
кратко-, средне-, долгосрочные. Классификация ссуд в соответствии с этим
критерием в разных странах варьируется (табл. 3).
Таблица 3 - Классификация кредитов по срокам
погашения
|
Классификация по срокам
|
Россия
|
США
|
Великобритания
|
Франция
|
|
Краткосрочные
|
До 1 года
|
До 1 года
|
До 3 лет
|
До 1 года
|
|
Среднесрочные
|
От 1 года
|
От 1 года
|
От 3 до 10 лет
|
От 2 до
7 лет
|
Долгосрочные
|
Свыше 3 лет
|
Свыше
6 лет
|
Свыше 10 лет
|
Свыше
7 лет
|
По способам предоставления
различают разовые кредиты, т. е. предоставляются в срок и в сумме,
предусмотренные в договоре, заключенном сторонами. Однако в практике многих
стран постепенно получает самое широкое распространение кредитная линия.
Кредитная линия – это юридически оформленное обязательство банка перед
заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в
пределах согласованного лимита. Различают возобновляемую (револьверную) и не
возобновляемую кредитные линии. Кредитная линия имеет преимущества перед
разовым соглашением для обеих сторон: для заемщика – это более определенная
перспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и времени,
неизбежно связанных с ведением переговоров и заключением каждого отдельного
кредитного соглашения. Это же относится и к кредитору. В зарубежной практике
(например, в США) кредитная линия открывается на срок до одного года, реже – до
2-х лет. Договор часто сопровождается условием о хранении клиентом компенсационного
остатка на текущем счете в банке-кредиторе в размере не менее 20% от суммы
кредитной линии.[1]
Кредитование
первоклассных платеже- и кредитоспособных заемщиков может производится банком с
использованием единого активно-пассивного (расчетно-ссудного) счета,
называемого контокоррентом. Этот счет является высшей формой доверия банка к
клиенту.
Разновидностью
контокоррента является овердрафт. Важной задачей для любого предприятия
является поиск новых источников денежных ресурсов. Овердрафт – один из способов
ее решения. Под овердрафтом принято рассматривать краткосрочный банковский
кредит, целью которого является покрытие временного недостатка средств на счете
клиента при условии наличия гарантии совершения платежа в его пользу.
Особенностью данного вида кредитования является то, что его величина зависит от
объема денежных поступлений и выплат. Банк проводит тщательный анализ
предстоящих денежных поступлений и платежей на основании бизнес-планов и плана
реализации продукции заемщика на период действия соглашения об овердрафте.
В банковской практике
выделяют следующие виды овердрафта:
-
краткосрочный –
предприятие получает разрешение на кредит в форме овердрафта на один или
несколько дней. Данный вид носит разовый характер, и по истечении его срока,
который определяется документооборотом между банком-плательщиком и
банком-получателем, требуется новое разрешение банка;
-
продленный –
предоставляется на срок от нескольких недель до нескольких месяцев. При этом
основанием для его предоставления является наличие документально подтвержденной
договоренности с контрагентом о переносе сроков платежа по контракту либо
задержка поступления выручки от проводимых операций по причине временной
неплатежеспособности контрагентов;
-
сезонный –
выдается в случае возникновения значительного временного разрыва между появляющимися
затратами при производстве и их возмещением в ходе реализации продукции из-за
специфических условий самого производственного процесса.
Процент по овердрафту
начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за
фактически использованные им суммы. Для клиента овердрафт иногда
предпочтительнее обычной ссуды, поскольку он выплачивает только проценты, когда
расходы превышают остаток на счете в банке. Кроме того, банк имеет возможность
пересматривать порядок оказания услуг по овердрафту. За кредитование по
овердрафту клиент платит повышенный процент.
Размер овердрафта с
течением времени при нормальной деятельности предприятия сокращается за счет
его прибыли. Договариваясь с клиентом о предоставлении ему овердрафтной услуги,
банк обычно назначает комиссионные вне зависимости от того, воспользовался
клиент услугой или нет. Кредитор в свою очередь исходит из того, что в пределах
согласованного лимита он берет на себя обязательство предоставить заемные
средства, даже если клиент не захочет ими воспользоваться. Но для этого банку
необходимо располагать определенным объемом средств: если он обещает
предоставить их одному клиенту, то другому он вынужден будет отказать, даже
если первый не воспользуется этими средствами. Таким образом, комиссионные за
овердрафт означают компенсацию за утраченную банком возможность кредитовать
другого клиента и потерянную прибыль.
Овердрафт, из-за своей
гибкости, используется для финансирования оборотного капитала.[13]
Таким образом, в мировой
практике банковской деятельности известны самые разнообразные виды кредитов. Их
классификация возможна по различным признакам. С помощью разнообразных кредитов
банки решают задачи увеличения прибыли за счет расширения объема ссудных
операций, диверсификации клиентской базы, поиска источников доходов,
компенсирующих риски по кредитам и депозитам.
Коммерческие операции,
приносящие прибыль, и особенно банковские, связаны с риском. Риск – это всегда
непредвиденность, обусловленная каким-либо событием или его последствием, в
результате чего возникает вероятность снижения прибыли либо потери части
ресурсов, что приводит организацию если не к банкротству, то всегда к упущенным
выгодам, недополучению доходов. Наиболее рисковой банковской операцией является
кредитование.[7]
Осуществляя кредитные
операции, банк-кредитор преследует одну цель – получить доход, увеличить свой
капитал, а поскольку основную часть прибыли банки получают от ссудных операций,
то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К
сожалению, условия российской экономики способствуют увеличению риска в данной
области банковской деятельности. Это и техническая отсталость производства, и
низкое качество продукции при высокой себестоимости, и, как следствие, ее не
конкурентоспособность и т. д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью
регулирования кредитных рисков банк должен учитывать множество случайных
факторов, воздействующих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских
активов. Степень кредитного риска зависит от:
-
экономической и
политической ситуации в стране и регионе;
-
кредитоспособности,
репутации и типов заемщиков;
-
удельного веса
кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;
-
удельного веса
новых и недавно привлеченных клиентов;
-
принятия в
качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению
ценностей;
-
диверсификации
кредитного портфеля;
-
внесения частых
изменений в политику банка по предоставлению кредитов и формированию портфеля
выданных кредитов;
-
вида, формы и
размера предоставляемого кредита и т. д.
Управление кредитными
рисками является основным в банковском деле. Конкурентоспособность и
стабильность функционирования банка зависит от его системы управления рисками,
связанными с кредитованием.
В деятельности банков
развитых стран и некоторых российских банков выделяются несколько способов
управления рисками, в том числе: диверсификация, страхование кредитов,
управление качеством, использование собственного капитала и т. д. [6]
Диверсификация источников
получения и использования средств банка является одним из самых
распространенных способов уменьшения риска. На практике обычно применяются три
типа диверсификации: портфельный, географический и по срокам погашения.
Диверсификация портфеля означает распределение ссуд и депозитов банка между
широким кругом клиентов из различных отраслей и с использованием различных
видов обеспечения.
Географическая
диверсификация ориентирует на привлечение клиентов из различных географических
регионов и стран. Диверсификация по срокам погашения предполагает выдачу и
привлечение ссуд в различные сроки. Речь идет о том, чтобы поступление и
выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали бы банку
возможность определенного финансового маневра и исключали бы случаи
невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.
Под управлением качеством
понимается способность высококвалифицированного банковского руководства
заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками до
того, как они перерастут в серьезную проблему для банка.[3]
Когда все остальные
способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели
может быть использован собственный капитал банка. Практика управления рисками
знает и такие способы, как использование плавающих кредитных ставок, расширение
кредитных операций банка, применение разнообразных форм обеспечения кредитов.
Политика управления
риском включает: стратегию риска (объем, вид, управление); рамки политики
(внутренние документы) и навыки оценки (методы оценки, формы управления).
Границы риска определяют:
юридические ограничения, решения банка, срок операции, степень риска.
К принципам управления
рисками можно отнести: определение, оценку зон риска; контроль за рисками;
финансирование риска. Выделяют следующие зоны риска: безрисковая, допустимого
риска, предельного (максимального) риска, недопустимого риска.
Рисунок 3 –
Схема управления кредитным риском
Выделяют пять этапов
управления рисками: прогнозирование, анализ, регулирование, отслеживание и
контроль. Управление кредитными рисками – это процесс их минимизации. Анализ
риска, его прогноз и страхование взаимосвязаны; они должны быть делом
первостепенной важности и являться необходимой подготовкой для взыскания долгов.
Обеспечив правильную оценку риска до выдачи кредита, можно улучшить перспективу
взыскания долга. Процесс начинается с определения рынков кредитования. Он продолжается
в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Отдельные
компоненты этого процесса представлены на рисунке 3.
Вообще, существует
несколько видов рисков кредитования (рис.4). Так, риски кредитования в
зависимости от места их возникновения и степени воздействия на них внешней
среды могут быть разделены на внешние (систематические) и внутренние (несистематические).[11]
Рисунок 4 – Общая классификация
рисков кредитования
Внешние риски не связаны
с конкретно выданными кредитами. Они зависят от внешних факторов, не зависящих
от деятельности банка или конкретного заемщика. Они не поддаются диверсификации
и представляют собой общий риск на все виды кредитов. Они возникают на
макроэкономическом, отраслевом и региональном уровнях и связаны с общей
экономической, политической и социальной ситуацией в стране, ряде стран, с
состоянием экспорта и импорта стран-партнеров, международной деятельностью
банков.
Внутренние риски связаны
с недополучением ожидаемого дохода или потерей средств в связи с финансовым
положением конкретного заемщика и уровнем управления банком – кредитором, то
есть риски, зависящие от коммерческой деятельности заемщика и банка. Внутренние
риски делятся на два вида: риски, связанные с организацией-заемщиком, и риски,
связанные с деятельностью банка-кредитора.
Риск заемщика напрямую
связан с его репутацией и результатами хозяйственной деятельности. Риск
банка-кредитора и его управления вызван работой банка и обусловлен видом
предоставленного кредита, порядком его заключения, управлением кредитным
портфелем и т. д.[7]
Таким образом, риск – это
поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду.
Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита, даже
при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в
момент заключения кредитного договора не известна. Анализ рисков кредитования и
управления ими будет способствовать минимизации потерь банков при кредитовании
коммерческих структур.
Система кредитования
базируется на трех “китах”: 1) субъектах кредита; 2) обеспечении кредита; 3)
объектах кредитования. Можно сколько угодно маневрировать организационными
основами, технологией кредитных операций, однако во всякой системе эти три
базовых элемента сохраняют свое основополагающее значение, практически определяют
“лицо” кредитной операции, ее эффективность.
Традиционно современное
кредитное дело отличается преимущественно краткосрочным характером. С позиции
многих стран рыночной экономики краткосрочные ссуды – это ссуды, срок
пользования которыми не превышает одного года.
Процесс краткосрочного
кредитования состоит из четырех стадий: программирование, предоставление,
исполнение и возврат банковских ссуд с уплатой процентных денег.
Программирование кредитов позволяет определить перспективу кредитно-расчетных отношений
и обеспечить предприятия заемными денежными средствами для стимулирования
предпринимательской деятельности и развития региональных и национального рынков.
Расчет предполагаемого объема кредитов органически связан с разработкой прогнозов
экономического и социального развития предприятий.
Более подробно процедура
организации кредитного процесса состоит из следующих этапов:
-
прием заявки на
кредит и ее обработка;
-
процесс
кредитного анализа, обмен кредитной информацией с другими банками и
поставщиками;
-
подготовка
кредитного договора и оформление кредитной документации;
-
выдача кредита;
-
наблюдение за
кредитом;
-
погашение кредита
и закрытие кредитного дела.
Основными клиентами
коммерческих банков, получающими краткосрочные ссуды, выступают предприятия
розничной торговли, а также торгово-посреднические фирмы. Важным объектом при
кредитовании этих организаций является совокупность товаров текущей реализации,
сезонного и временного накопления, других товарно-материальных ценностей.
Процесс банковского
кредитования можно разделить на несколько этапов, первым из которых является
прием заявки на кредит и ее обработка. На беседу с кредитным инспектором
будущий заемщик приходит с кредитной заявкой, содержащей исходные данные о
запрашиваемой ссуде, целях, на которые она предназначена, сумме, сроке
погашения и предлагаемом обеспечении. В некоторых банках кредитная заявка
рассматривается в составе пакета сопроводительных документов (нотариально
заверенные копии учредительных документов заемщика, финансовый отчет,
бизнес-планы и т. д.). Кредитный инспектор тщательно изучает кредитную заявку и
сопроводительные документы.[3]
На этом предварительном
этапе инспектор стремится определить порядочность клиента и достоверность
представленной им информации.
По получении необходимых
документов анализируется кредитоспособность заемщика, определяется его
способность и готовность вернуть испрашиваемую ссуду. При этом выясняются:
дееспособность, репутация заемщика, наличие капитала и обеспечения ссуд,
состояние экономической конъюнктуры. Дееспособность заемщика – это не только
его способность погасить ссуду, но, прежде всего подтверждение правомочности получения
им кредита. Репутация заемщика означает не только его возможность вернуть долг
по ссуде, но и желание выполнить все обязательства, вытекающие из условий
кредитного соглашения. Состояние конъюнктуры – это экономическая среда, в
рамках которой в период владения банковской ссудой функционируют заемщики.
Границы анализа и
изучения кредитоспособности зависят от размера и срока ссуды, результатов
прошлой деятельности предприятия, его взаимоотношений с банком в прошлом.
Источниками информации при изучении кредитоспособности клиента являются:
собеседование с заявителем на ссуду; собственная база данных; внешние
источники; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов.
Далее принимается решение
о продолжении работы с клиентом или отказе ему. Если принимается решение о
продолжении работы с клиентом, то инспектор комплектует кредитное досье и
направляет его в кредитный отдел, где осуществляется тщательное изучение
кредитоспособности клиента и дается оценка кредитного риска.[10]
После того, как сотрудник
банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует
ли реалиям деятельности банка, он должен провести анализ источников погашения
кредита. Для того, чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник
банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку
клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой
стратегии клиента, рынка его деятельности. Очень важно, чтобы кредит был
разработан специально для указанной клиентом цели. Анализ источников погашения
кредита различен для различных видов кредита. В случае с краткосрочными
кредитами необходимо провести детальный анализ торгового цикла, или цикла
оборота активов – товарных запасов в дебиторскую задолженность и наличность – с
тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность
для погашения кредита.
Сотрудник банка должен
определить условия кредита: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые
статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна
быть тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита.
Заключительными этапами
процесса структурирования кредита является его одобрение, подготовка
документации и составление отчета о нем. Одобрение кредитов в коммерческих
банках обычно происходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках
процесса последовательного одобрения кредитов, т. е. снизу вверх по цепочке. Сторонники
первого метода утверждают, что он обеспечивает достижение наиболее компетентного
уровня принятия решений, т. к. при этом используется опыт, имеющийся у всех
членов кредитного комитета. Сторонники же второго метода утверждают, что
комитетная система не дает достаточно времени для анализа каждой заявки, когда
их подается сразу несколько на каждом заседании.
Кредитная документация
обеспечивает защиту от риска, позволяя банку принимать юридические меры, если
заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения.
Кредитный договор является важнейшим документом кредитной сделки. Банк
принимает решение о заключении кредитного договора после рассмотрения заявки
потенциального заемщика, изучения необходимых исходных документов, анализа
финансовых отчетов и получения убедительных доказательств его надежности. Кредитный
договор – это контракт между банком и заемщиком, в котором оговариваются права
и обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не
позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он содержит
условия, оговорки и ограничения, составленные таким образом, чтобы поддержать
или улучшить финансовое состояние заемщика.
Кредитный договор
содержит следующие основные пункты.
1. Преамбула. Обычно в
ней содержится наименования договаривающихся сторон и описание цели кредита.
2. Объем и сроки
погашения ссуды. Указывается объем кредита, порядок его получения, ссудный
процент, срок кредита и условия погашения. Величина процента зависит от срока
пользования кредитом, риска неплатежеспособности заемщика, характера обеспечения,
содержания кредитуемого мероприятия, ставок конкурирующих банков и т.д.
Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими, что предусматривается
в договоре. По мере развития рыночных отношений в России вопрос об установлении
оптимальной процентной ставки по кредитам приобретает все большую и большую актуальность.
Российским законодательством не предусматриваются ограничения предельного
размера процентных ставок за пользование кредитом. И этот вопрос решается сторонами
самостоятельно в ходе согласования и подписания кредитного договора.
Новым в деятельности
отдельных отечественных коммерческих банков является следующее положение. Если
в результате реализации кредитуемого мероприятия заемщик получает доход в
свободно конвертируемой валюте, то проценты за кредит по согласованию сторон
могут взиматься в валюте.
Погашение кредита
осуществляется по наступлении срока в порядке календарной очередности платежей,
путем списания средств с расчетного счета заемщика на основании
ордеров-распоряжений. Если расчетный счет заемщика открыт в другом банке, то
погашение долга по ссуде и уплата процентов производятся платежным поручением
заемщика. К потенциальным источникам погашения ссуды можно отнести: прибыль
заемщика; средства, представленные в качестве обеспечения; достаточный объем пригодных
для продажи активов. Возможны следующие способы погашения кредитов (исключая
принудительные по исполнительным документам судов):
-
добровольное
погашение долга (заемщик сам перечисляет сумму кредита и проценты за
пользование им на корреспондентский счет банка кредитора);
-
списание суммы
долга с банковского счета заемщика на основании срочного обязательства-поручения
и договора заемщика с банком, предоставляющим последнему право на бесспорное
списание;
-
осуществление
зачета взаимных требований;
-
уступка (цессия)
требований;
-
другие способы
расчетов.
3. Отчет и гарантии. В
этом пункте договора предприятие-заемщик характеризует состояние своих дел и
ручается за соответствие финансовых отчетов действительности.
4. Условия кредита.
Данный пункт носит юридический характер, т.к. исходит из условий, определенных
конкретным кредитным договором.
5. Описание обеспечения.
6. Обязательства сторон.
Обязательства заемщика регламентируются условиями: обязывающими, запрещающими,
ограничивающими, касающимися невыполнения обязательств заемщиком кредита.
В заключительной части
кредитного договора целесообразно перечислить следующие реквизиты банка
кредитора и заемщика: полное наименование сторон, юридические адреса, телефон.
Зарубежные банки накопили
богатый опыт использования кредитных договоров, изучение которого для России
имеет большое практическое значение. Главными особенностями кредитных
договоров, заключаемых банками различных стран с клиентами, являются: высокий
уровень правовой культуры, подробный характер условий кредитной сделки,
типизация форм кредитных договоров применительно к разновидностям кредитных
инструментов.
Особенностью же
современной практики использования кредитных договоров в России является в
целом их однотипный характер, небольшой перечень условий, недостаточно высокий
правовой уровень. Однотипность кредитных договоров обусловлена предоставлением
коммерческими банками клиентам, главным образом, краткосрочных кредитов на их
текущие нужды. Главным недостатком современной российской практики использования
кредитных договоров является их формализм, о чем свидетельствует значительный
объем пролонгированных и просроченных ссуд. В экономическом плане кредитные договора
не содержат действенных мер по предотвращению просрочки платежа; в правовом
отношении кредитные договора не позволяют обеспечить возврат выданных ссуд.[2]
Для осуществления
оперативного контроля за выполнением обязательств и условий кредитного
договора, эффективным использованием заемщиком полученного кредита,
своевременным и полным его возвратом коммерческий банк должен поддерживать с заемщиком
тесный контакт на протяжении всего срока ссуды. Банк-кредитор должен осуществлять
регулярный анализ хозяйственной деятельности заемщика. Вся информация,
получаемая банком при оформлении ссуды и осуществлении контроля за ее
движением, обычно систематизируется в специальном кредитном досье заемщика.
После того как кредит был
выдан, банк должен предпринять меры для обеспечения его возврата. В
развивающихся странах банки иногда разрабатывают, но обычно закупают программное
обеспечение для отслеживания информации и проведения операционных аспектов
кредитования. Системы наблюдения за кредитами предоставляют широкий выбор
информации, начиная от типов кредитов, новых обязательств и факторов ценообразования
и заканчивая базами расчетов процентных платежей, просроченной задолженности и
т. д. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на ранней стадии
признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашением кредита.
Наблюдение за кредитом особенно важно на этапе их погашения или когда они становятся
просроченными, или же в случае нарушения установленных кредитным договором
условий минимальной суммы залога или величины финансовых коэффициентов. Для контроля
за заемщиком сотрудники кредитного отдела пользуются четырьмя источниками
информации: информацией, имеющейся у самого банка; полученной у поставщиков заемщика;
у других финансовых институтов и у самого заемщика.
Если к моменту погашения
ссуды у заемщика изменилось финансовое положение, и, средства для погашения
полученной ссуды временно отсутствуют, то при имеющихся у заемщика возможностях
погашения ссуды через короткий промежуток времени для надежных заемщиков может
оформляться ее пролонгация. Если необходимые средства на счете заемщика не появились,
и уже было проведено несколько пролонгаций, непогашенные ссуды относятся на
счет просроченной задолженности с начислением процентов по повышенной ставке.
После того, как были
выявлены проблемные активы, банку следует создать адекватные резервы против
возможных убытков. Обычно политика банков такова, что они создают общие резервы
по всему кредитному портфелю и специальные резервы по конкретным кредитам.
В случае невозврата
кредита, возможно, его списание и суммы процентов как признанных безнадежными
по решению суда.
Политика банков в этой
области очень сильно различается. Обычно решение о том, списывать или не
списывать сомнительные или безнадежные долги, принимается самими банками, хотя
в некоторых странах это является обязательным. Банки могут решить списать
кредит в случае, если им не удается его “спасти” или из соображений налогообложения.
Для ведения учета активов по их рыночной стоимости может применяться частичное
списание кредитов. В некоторых странах банки не списывают даже безнадежные активы
(создавая при этом 100%-й резерв) на том основании, что списание лишает их
возможности взыскать сумму кредита с заемщика через суд.
Именно риск непогашения
кредитов является одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются
коммерческие банки. Банки стремятся минимизировать этот риск с помощью
различных способов обеспечения возврата банковских ссуд. Различают традиционные
(залог, поручительство, банковская гарантия, неустойка, удержание имущества
должника) и нетрадиционные (страхование ответственности за непогашение кредита,
вексель, аккредитив, чек, лизинг, факторинг, форфейтинг) способы обеспечения возврата
кредита.[11]
Какой способ следует
применить на практике зависит от самых разнообразных факторов, в том числе от:
-
правовой
обеспеченности возможности применения конкретных форм;
-
наличия
предшествующего опыта у кредитора в этой области;
-
возможности
привлечения квалифицированных юристов, специализирующихся на определенных
формах обеспечения;
-
реальных
возможностей кредитора и заемщика и др.
Таким образом,
кредитование предприятий – это сложный процесс, который требует тщательного
наблюдения за выданными кредитами и принятия мер по повышению его качества.
Кредитный бизнес с
юридическими лицами в последние годы отличается повышенным риском
неплатежеспособности. Поэтому точное выявление вероятности неплатежей по каждой
сделке становится важной задачей. Для ее решения необходима всеобъемлющая и
долгосрочная проверка кредитоспособности фирмы. С теоретической точки зрения,
такая проверка должна охватывать не только экономические показатели фирмы в целом,
но и показатели всех ее подразделений. Кроме того, анализ положения фирмы должен
базироваться на самых разных источниках информации с использованием наиболее
современных методов обработки данных и компьютерной поддержки.
Получение банковского
кредита предполагает осуществление ряда процедур, охватывающих принятие решения
о предоставлении кредита. Общим для всех является существование предварительной
проверки кредитоспособности клиента. В этой связи следует остановиться на одной
из сложнейших проблем, решение которой предполагает одновременно защиту интересов
банка с соблюдением прав кредиторов. Речь идет о сборе и обмене информацией о
недобросовестных заемщиках. Во многих странах мира либо центральные банки, либо
специально созданные агентства собирают и предоставляют банкам информацию об
экономическом положении и платежеспособности потенциальных заемщиков.
Германское агентство “Кредитформ” накапливает и предоставляет за определенную
плату информацию о мелких и средних предприятиях. Американская фирма “Дан энд
Брэстрит” собирает более миллиона финансовых отчетов с целью передачи банкам
информации о ключевых показателях эффективности и платежеспособности
предприятий за последние четыре года. Кроме этого, во многих странах существуют
централизованные базы данных, в которых зафиксированы сведения о кредитах,
полученных одним предприятием у разных кредиторов.
В России вопрос об обмене
информацией несколько раз обсуждался юристами, но так и не был решен на
законодательном уровне. Поэтому большинство банков вынуждены самостоятельно
проверять кредитоспособность и платежеспособность своих заемщиков.
К настоящему времени
коммерческими банками различных стран было опробовано значительное количество
систем оценки кредитоспособности клиентов. Системы отличаются числом
показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика,
а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой
из них.
Оценка кредитоспособности
и принятие положительного решения о выдаче кредитов юридическим лицам имеет
некоторые особенности. Если клиент не располагает собственными средствами, банк
рискует не получить выданную ссуду обратно. Если же клиент вкладывает в
производство и свою долю капитала, то, во-первых, вложение собственных средств
заставляет клиента обеспечивать нормальную деятельность предприятия и получение
прибыли, из которой будет погашаться ссуда, во-вторых, при неблагоприятном для
клиента развитии событий его собственные средства могут быть полностью потеряны
еще до того, как средства кредитующего банка окажутся под угрозой.
Таким образом,
кредитоспособность клиента – это способность заемщика полностью и в срок
рассчитаться по своим обязательствам. Кредитоспособность заемщика в отличие от
его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на
какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую
перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из
формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности
клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и
достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей в прошлом
не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.
Уровень
кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска
банка, связанного с выдачей ссуды заемщику.
Мировая и отечественная
банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:
характер клиента, способность заимствовать средства, способность зарабатывать
средства в ходе текущей деятельности для погашения долга, капитал, обеспечение
кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная
основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и
органов надзора).
Способность заимствовать
средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи
кредитного договора.
Капитал клиента является
не менее важным критерием. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1)
его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального
банка к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левера;
2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что
свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше
вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в
тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
К условиям, в которых
совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая
ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы.
Изложенные критерии
оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее
оценки:
-
оценка делового
риска;
-
оценка
менеджмента;
-
оценка финансовой
устойчивости клиента на основе системы;
-
финансовых
коэффициентов;
-
анализ денежного
потока;
-
сбор информации о
клиенте;
-
наблюдение за
работой клиента путем выхода на место.
Эти критерии больше
используются в российской банковской практике. В зарубежной же практике
критерии несколько отличаются. Например, в Германии был проведен опрос, в ходе
которого были выделены следующие критерии (по степени важности).
Экономические показатели
фирмы, публикация которых предусмотрена, служат для кредитных учреждений самым
важным критерием кредитоспособности, на втором месте стоит нынешнее состояние
дел и перспективы на будущее. Также большое значение придается целевому назначению
кредита. Состояние прежних контактов с клиентом по своей значимости стоит на
четвертом месте. Это, в частности, связано с тем, что хорошие контакты с
клиентом покрывают большую часть потребности кредитного учреждения в информации
о клиенте, а сотрудничество между клиентом и банком занимает особое место в
анализе кредитоспособности клиента. Обеспечению кредита придается небольшое
значение, это объясняется тем, что утилизация обеспечения на практике
сталкивается с рядом проблем, а возврат кредита в итоге зависит от способности
фирмы выжить в конкурентной борьбе. Таким критериям, как рынок и отрасль, банки
придают большее значение. Ну и на последнем месте стоят личные связи с клиентом
и правовая форма фирмы.
В России при анализе
кредитоспособности зачастую эксперты пренебрегают анализом многих факторов
кредитной заявки, сосредотачивая свое внимание на обеспечении кредита, т. е. у
нас напротив обеспечению придается большое значение.
Таким образом, процесс
кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска,
способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому
предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, т. е.
изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи
анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика
своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска,
который банк готов на себя взять, размера кредита, который может быть
предоставлен в данных обстоятельствах и условий его предоставления.
Все это обусловливает
необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на
определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу.
Оценка кредитоспособности основывается на фактических данных баланса,
отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и
его менеджерах. Каждый банк использует свою методику оценки кредитоспособности
предприятия – заемщика, что относится и к рассматриваемому мной банку. Основным
недостатком деятельности кредитного отдела является отсутствие тщательного
анализа кредитоспособности заемщиков. Используемая банком методика также не
способствуют наиболее полному анализу; она не охватывает все стороны
деятельности заемщиков. В частности, не проводится анализ денежного потока,
делового риска, анализ структуры общего капитала, собственных и привлеченных
средств. Методика, используемая банком, основана лишь на системе финансовых
коэффициентов и рейтинговой оценки предприятия-заемщика вышеперечисленными
способами оценки кредитоспособности, а также рядом дополнительных коэффициентов.
Коэффициентный анализ необходим для того, чтобы выявить
изменения в финансовом состоянии клиента в пространственно-временном разрезе. В
мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты.
Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами
финансовых затруднений, кредитной политикой банка.
Финансовые коэффициенты рассчитываются на основании данных
агрегированного баланса (табл. 4) и агрегированного отчета о прибылях и убытках
предприятия (табл. 5).
Таблица 4 – Агрегированный баланс предприятия-заемщика
|
Агрегат
|
Статьи баланса
|
Код строк баланса
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
2004 г.
|
2005 г.
|
|
Активы
|
|
А1
|
Наиболее ликвидные активы
|
250+260
|
–
|
423,32
|
|
А2
|
Быстро реализуемые активы
|
240
|
308
|
19,6
|
|
А3
|
Медленно реализуемые активы
|
210+220+
230+270
|
191
|
741,31
|
|
А4
|
Трудно реализуемые активы
|
190
|
5
|
21,75
|
|
А5
|
Убытки
Баланс (А1+А2+А3+А4+А5)
|
310+320
399
|
–
504
|
–
1205,99
|
|
Пассивы
|
|
П1
|
Наиболее срочные обязательства
|
620
|
71
|
677,76
|
|
П2
|
Краткосрочные обязательства
|
610+630+
670
|
184
|
–
|
|
П3
|
Долгосрочные пассивы, в
т.ч.
|
590+640+
650+660
|
–
|
–
|
|
П3*
|
Фонды потребления и резервы
предстоящих платежей.
|
660+650
|
–
|
–
|
|
П4
|
Постоянные пассивы
|
490
|
249
504
|
528,23
1205,99
|
|
Баланс (П1+П2+П3+П4)
|
699
|
Таблица 5 – Агрегированные показатели отчета о прибылях и
убытках
|
Агрегат
|
Статья
|
Код
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
2004 г.
|
2005 г.
|
|
П5
|
Выручка от реализации
|
010
|
17510
15707
|
5879
5337
|
|
П6
|
Себестоимость реализации
товаров продукции, работ, услуг
|
020
|
|
П7
|
Прибыль (убыток) отчетного
года
|
140
|
465
|
143
|
|
П8
|
Отвлеченные из прибыли
средства
|
160
|
–
|
–
|
Рассматриваемый банк для
проведения анализа кредитоспособности использует следующие группы
коэффициентов.
Коэффициенты ликвидности
показывают возможность заемщика в принципе рассчитаться по свои обязательствам,
а также то, какая часть задолженности предприятия, подлежащая возврату, может
быть погашена в срок (табл. 6).
Таблица 6 – Оценка
ликвидности, отн. ед.
|
Наименование коэффициента
|
Алгоритм расчета
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Нормативный уровень
|
Экономический смысл
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
(К т.л.)
|
|
1,96
|
1,75
|
1,25-2,0
|
Способность рассчитаться с
задолженностью в перспективе
|
|
Коэффициент срочной ликвидности
(Кс.л.)
|
|
1,21
|
0,65
|
>0,5
|
Способность рассчитаться с
задолженностью в ближайшее время
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности (Ка.л.)
|
|
–
|
0,60
|
>0,1
|
Показывает какая часть
обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств
|
Коэффициенты финансовой
устойчивости характеризуют состояние собственного и заемного капитала (табл.
7).
Таблица 7 – Оценка
финансовой устойчивости, отн. ед.
|
Наименование коэффициента
|
Алгоритм
Расчета
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Экономический смысл
|
|
Коэффициент автономии (Ка)
|
П3*+П4
А1+А2+А3+А4+А5
|
0,5
|
0,5
|
Независимость от внешних
источников финансирования
|
|
Коэффициент мобильности (Км.а.)
|
А1+А2+А3
А4
|
99,8
|
54,4
|
Потенциальная возможность
превратить активы в ликвидные средства
|
|
Коэффициент обеспеченности
собственным капиталом (Ка.с.к.)
|
П3*+П4
П1+П2+П3+П3*
|
1,0
|
0,8
|
Обеспечение кредиторской
задолженности собственным капиталом
|
Коэффициенты
оборачиваемости (эффективности) рассчитываются в дополнение к коэффициентам
ликвидности и способствуют выявлению причин изменения последних (табл. 8).
Таблица 8 – Оценка
эффективности (оборачиваемости)
|
Наименование коэффициента
|
Алгоритм расчета
|
Результат по показателям
|
Экономический смысл
|
|
Коэффициент деловой активности
|
П5
¾¾¾¾¾
А1+А2+А3+А4+А5
|
20,5
|
Эффективность использования
совокупных активов
|
|
Коэффициент
оборачиваемости текущих активов
|
П5
¾¾¾¾¾
А1+А2+А3
|
20,8
|
Объем реализации на 1 руб.
мобильных активов
|
Коэффициенты
рентабельности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного
капитала и являются дополнением к коэффициентам финансовой устойчивости (табл.
9).
Таблица 9 - Оценка рентабельности, %
|
Наименование
коэффициента
|
Алгоритм расчета
|
Результат
|
|
Рентабельность продаж
|
|
2,7
|
|
Рентабельность активов
|
|
54,4
|
|
Рентабельность
собственного капитала
|
|
119,7
|
Таким образом, можно
сделать вывод, что все коэффициенты ликвидности удовлетворяют требуемым
критериям, что свидетельствует о возможности предприятия оперативно расплатится
по краткосрочным кредитам, как в перспективе, так и в кратчайшие сроки.
К данным коэффициентам
можно добавить коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Сумма задолженности (стр.
690)
К = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (1)
Собственные средства (стр. 490)
где
К(2004 г.) = 255/249 = 1,0 отн. ед.
К(2005 г.) = 677,76/528,23 = 1,3 отн. ед.
Если коэффициент
принимает значение более 1, то это говорит о том, что на предприятии велика
доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.
Таким образом, из
рассчитанных коэффициентов видно, что данное предприятие зависит от внешних
источников финансирования и заемные средства превышают собственные средства
предприятия. Однако для предприятий торговли значение коэффициента соотношения
заемных и собственных средств больше 1 является нормальным. Кроме того,
предприятие обладает потенциальной возможностью достаточно быстро превратить
активы в ликвидные средства для расчетов с банком – кредитором.
Коэффициентов оборачиваемости
(табл. 8), которые банк использует для оценки кредитоспособности, явно
недостаточно. Желательно было бы дополнить их некоторыми дополнительными
коэффициентами (табл. 10).
Таблица 10 – Показатели
оборачиваемости средств клиента
|
Наименование коэффициента
|
Алгоритм расчета
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Экономический смысл
|
|
Скорость оборота
совокупного капитала клиента
|
ВР/ВБ
|
12
|
15
|
Характеризует скорость оборота
совокупных активов клиента (число раз)
|
|
Период оборота совокупного
капитала клиента
|
ВБ´Т/ВР
|
30
|
24
|
Характеризует длительность
оборота совокупных активов клиента (дней)
|
|
Скорость оборота оборотных
активов клиента
|
ВР/ТА
|
12
|
15
|
Характеризует скорость оборота
оборотных активов клиента (число раз)
|
|
Период оборота оборотных
активов клиента
|
ТА´Т/ВР
|
30
|
24
|
Характеризует длительность
оборота оборотных активов клиента (дней)
|
|
Привлечение (высвобождение)
средств в оборот (из оборота)
|
ВР/Т´(Пта2-Пта1)
|
-292
|
Характеризует привлечение
(высвобождение) оборотных активов в оборот (из оборота), связанное с
замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотных активов
|
|
Скорость оборота товарно-материальных
запасов
|
ВР/3
|
32
|
25
|
Характеризует скорость оборота
запасов (число раз)
|
|
Период оборота товарно-материальных
запасов
|
3´Т/ВР
|
11
|
14
|
Характеризует длительность
хранения товарно-материальных запасов (дней)
|
|
Оборачиваемость готовой
продукции
|
ВР/ГП
|
43
|
38
|
Отражает скорость оборота
готовой продукции за период (число раз)
|
|
Период хранения готовой
продукции
|
ГП´Т/ВР
|
8
|
9
|
Срок хранения готовой продукции
и товаров для продажи (дней)
|
|
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
|
ВР/КЗ
|
23
|
26
|
Характеризует скорость оборота
кредиторской задолженности за период (число раз)
|
|
Средний срок погашения
кредиторской задолженности
|
КЗ´Т/ВР
|
16
|
14
|
Отражает средний срок погашения
заемных средств, долговых обязательств
|
Обозначения:
ВР – выручка от
реализации за период;
ВБ – средняя величина
активов клиента за период;
Т – длительность периода
(Т=360 дней);
ТА – средняя величина
оборотных активов за период;
Пта1 – длительность
оборота оборотных средств сравнительного периода (дней);
Пта2 – длительность
оборота оборотных средств отчетного периода (дней);
З – средняя величина
товарно-материальных запасов за период;
ГП – средний объем
готовой продукции за период;
КЗ – средняя кредиторская
задолженность за период.
Данная группа показателей
характеризует насколько эффективно предприятие использует свои средства. По
полученным результатам можно сделать следующий вывод. Предприятие достаточно
эффективно использует свои активы. Однако произошло некоторое увеличение срока
оборачиваемости запасов (с 11 до 14 дней) и готовой продукции (с8 до 9дней),
что свидетельствует о замедлении потока запасов, что, однако не приводит к
сокращению реализации. Таким образом, данные изменения можно расценивать как положительные.
Кроме того, произошло уменьшение оборачиваемости краткосрочной кредиторской
задолженности (с 16 до 14 дней), что в свою очередь говорит о том, что предприятие
осуществляет свои платежи стабильно.
Рассчитав коэффициенты
рентабельности (табл.11) можно сделать вывод, что рентабельность продаж
невысокая. В свою очередь собственный и заемный капитал достаточно рентабельны
и основную часть прибыли предприятие получает за счет функционирования
собственного и заемного капитала.
Помимо этих коэффициентов
желательно включить в методику кредитоспособности клиента, используемую банком,
коэффициенты обслуживания долга, которые определяются по формулам 2 и 3. Эти
коэффициенты показывают, какая часть прибыли уходит на обслуживание процентов и
фиксированных платежей. К ним относятся:
|
Коэффициент покрытия
процента
|
=
|
Прибыль за
период
|
(2)
|
|
Процентные платежи за период
|
Нормативный уровень
данного коэффициента от 2,0 до 7,0.
|
Коэффициент покрытия
фиксированных платежей
|
=
|
Прибыль
за период
|
(3)
|
|
Проценты + Лизинговые
платежи + дивиденды по привилегированным акциям + прочие фиксированные
платежи
|
Однако данные для расчета
этих коэффициентов отсутствует и поэтому их расчет невозможен. Но можно
рассчитать рамбурсную способность, т.е. какую часть выручки от реализации заемщик
вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности
(табл.11).
Таблица 11 – Схема
расчета рамбурсной способности, %
|
Показатель
|
Номера строк баланса
|
Номера строк формы №2
|
Оптимальное значение
|
2004 г.
|
2005 г.
|
|
Выручка от реализации
|
–
|
010-(015+020+030)
|
–
|
20
|
329
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
–
|
–
|
71
|
677,76
|
|
Рамбурсная способность
(стр.1/стр.2).
|
–
|
–
|
до 0,8
|
0,3
|
0,5
|
Таким образом, по
полученным результатам можно сделать следующий вывод. Предприятие работает
достаточно эффективно, прибыльно. Сложностей со сбытом продукции нет, есть
некоторые сложности с оплатой получателями продукции, однако даже при этом
ликвидность предприятия остается высокой. Большинство коэффициентов удовлетворяют
требуемым критериям. На основании имеющихся данных можно сделать положительное
заключение о предоставлении кредита. Однако настоящее заключение не является
основанием для выдачи кредита, а только оценивает финансовое состояние заемщика.
Серьезным недостатком в
практике расчетов финансовых коэффициентов является тот факт, что бухгалтерский
баланс и показатели, рассчитанные на его основе, являются моментными данными,
т.е. характеризуют положение заемщика на дату составления отчетности. В связи с
этим и анализ ликвидности, и анализ финансовой устойчивости недостаточно
объективно отражают тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика.
Для повышения объективности анализа целесообразно заменить цифровые данные
отдельных строк бухгалтерского баланса на конкретную дату его составления их
среднегодовыми значениями. В этом случае результаты будут отражать более вероятное
положение дел заемщика.
Тем не менее,
коэффициентный анализ часто бывает, непредставителен из-за короткого динамического
ряда, т.к. перенос результатов анализа одного периода на другой не
представляется возможным по объективным причинам, связанным с резким вмешательством
государства в ту или иную область бизнеса. Поэтому возникает необходимость в
оценке баланса клиента, что не включается в методику анализа кредитоспособности
заемщика ОАО «Альфа-Банк».
На начальном этапе оценки
баланса клиента составляется агрегированный баланс заемщика за два последних
отчетных периода в несколько ином виде, чем при анализе кредитоспособности с
помощью финансовых коэффициентов. Данные представлены в приложении 2.
Рисунок 5 - Структура актива баланса заемщика
Рисунок 6 - Структура пассива баланса
заемщика
Структура актива и
пассива баланса заемщика показана на рис. 5 и 6 соответственно.
Преимущественную долю в активе баланса составляют оборотные активы (около 98,2
% от валюты баланса). Это и понятно, т.к. анализируемое предприятие занимается
торговлей. Произошел рост товарно-материальных запасов, что связано с
колебаниями продаж. Значительно снизились расчеты с дебиторами, что
свидетельствует о своевременном погашении задолженности предприятиями-дебиторами.
Пассив заемщика
сформирован на 56% за счет краткосрочных обязательств и на 44% за счет
собственных средств, что свидетельствует о достаточно активной деятельности
предприятия по привлечению кредитных ресурсов. В целом обще финансовое
состояние предприятия можно оценить как устойчивое. Однако предприятие зависит
от заемных средств, что лишний раз подтверждает выводы, сделанные при расчете
финансовых коэффициентов. Но предприятие обладает достаточным количеством
ликвидных активов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения, необходимого
для выдачи кредита. Кроме того, у предприятия произошел рост прибыли, что
говорит о рентабельности предприятия. Таким образом, потенциал
кредитоспособности данного заемщика можно оценить как средний.
Далее следует
проанализировать структуру дебиторской задолженности по отдельным дебиторам и
суммам (табл. 12).
Таблица 12 - Структура
дебиторской задолженности
|
Дебитор
|
Сумма, тыс. руб.
|
% доля в общей задолженности,
%
|
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2004 г.
|
2005 г.
|
|
1.
Предприятие 1
2.
Предприятие 2
3.
Предприятие 3
4.
Предприятие 4
5.
Предприятие 5
6.
Предприятие 6
|
10932
5810
6370
7013
10900
|
8075
4911
1455
1519
2685
6955
|
26,1
13,8
2,2
15,2
16,7
26,0
|
31,5
19,2
5,7
5,9
10,5
27,2
|
|
Общая сумма
|
41960
|
25600
|
100,0
|
100,0
|
На отчетную дату ни одна
из отдельных дебиторских задолженностей не превышает 70% общей дебиторской
задолженности, что говорит о достаточной диверсифицированности дебиторской
задолженности и меньшем риске непогашения долга. Благодаря такой диверсификации
дебиторской задолженности произошло и уменьшение общей задолженности
предприятий-дебиторов по сравнению с предыдущим периодом (рис.7)
После всего этого анализа
предприятию-заемщику следует дать рейтинговую оценку.
Рисунок 7 - Диаграмма дебиторской задолженности заемщика
После анализа финансовых
коэффициентов, анализа баланса заемщика ему присваивается определенный класс
кредитоспособности (табл.13).
Таблица 13 – Разбивка
заемщиков по классности
|
Коэффициенты
|
Первый класс
|
Второй класс
|
Третий класс
|
|
Ка.л
|
0,2 и выше
|
0,15 – 0,20
|
Менее 0,15
|
|
Кс.л.
|
1,0 и выше
|
0,5 – 1,0
|
Менее 0,5
|
|
Кт.м
|
2,0 и выше
|
1,0 – 2,0
|
Менее 1,0
|
|
Ка.
|
0,7 и выше
|
0,5 – 0,7
|
Менее 0,5
|
Рейтинговая оценка
предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности.
Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения
классности каждого коэффициента и его доли (соответственно 30,20,20 и 20%) в
совокупности 100%.
К первому классу
относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250
баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по
кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную
линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с
установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке,
т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога,
и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. Предоставление кредитов
клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в
большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер
предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная
ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Альфа-Банк использует
методику рейтинговой оценки, приведенную в табл.14.
Таблица 14 – Рейтинговая оценка предприятия-заемщика
|
Коэффициенты
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Доля, %
|
Сумма баллов
|
|
величина
|
Класс
|
Величина
|
класс
|
2004 г.
|
2005 г.
|
|
Ка.л
Кс.л.
Кт.м
Ка.
|
–
1,21
1,96
0,5
|
3
1
2
2
|
0,6
0,65
1,75
0,5
|
1
2
2
2
|
30
20
30
20
|
3´30=90
1´20=20
2´30=60
2´20=40
|
1´30=30
2´20=40
2´30=60
2´20=40
|
|
Сумма баллов
|
210
|
170
|
Результаты расчетов
позволяют отнести предприятие по состоянию на 1.01.05 г. ко 2-му классу кредитоспособности. Вместе с тем, моментная оценка сдвигает рейтинг предприятия ближе
к первому классу. Рассчитав же коэффициенты по среднегодовым показателям можно
получить более точный рейтинг предприятия-заемщика.
На мой взгляд
коэффициентов, которые используются банком для определения рейтинга заемщика,
недостаточно. Для точной оценки кредитоспособности необходимо большее количество
коэффициентов. В частности, банком при определении рейтинга заемщика не учитываются
коэффициенты рентабельности, соотношение собственных и заемных средств,
“золотое правило экономики предприятий”.
“Золотое правило экономики
предприятий”:
Тбп>Тр>Тк>100%,
где Тбп - темпы роста
балансовой прибыли;
Тр – темпы роста объема
реализации;
Тк – темпы роста суммы
активов предприятия.
Для данного предприятия
это правило выполняется:
325,2% > 297,8% >
239,3% > 100%
Т.к. правило выполняется,
то при подсчете итоговой рейтинговой оценки предприятию дополнительно присваивается
5 баллов.
Таблица 15 - Расчет основных
финансовых показателей и оценки
кредитоспособности заемщика
|
Наименование коэффициента
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Изменение за период
|
Оценка (в баллах) в 2004 г.
|
Оценка (в баллах) в 2005 г.
|
|
Коэффициенты независимости
(>0,40)
Соотношение заемных и
собственных средств (0,3¸1)
Коэффициент покрытия общий
(>1)
Промежуточный коэффициент
покрытия (>0,6)
Коэффициент абсолютной
ликвидности (>0,1)
Рентабельность продаж
(>0,1)
Выполнение “золотого
правила экономики предприятий”
|
0,5
1,0
1,9
1,2
-
0,02
|
0,5
1,2
1,7
0,7
0,6
0,03
да
|
нет изменений
(-)
¯(-)
¯(-)
(+)
(+)
|
20
15
20
10
0
0
|
20
0
20
10
10
0
5
|
|
Итоговая рейтинговая
оценка
|
|
65
|
65
|
|
Класс кредитоспособности
|
|
2
|
2
|
Большинство рассчитанных
коэффициентов превышают рекомендуемые значения. Полученная итоговая рейтинговая
оценка относит предприятие ко 2-му классу кредитоспособности, как и методика,
используемая банком. Однако методика с полным набором коэффициентов
характеризует предприятие как более стабильное и кредитоспособное. Подобная
ситуация свидетельствует о целесообразности использования наибольшего количества
показателей для оценки кредитоспособности заемщика. Кредитование второклассных
ссудозаемщиков осуществляется банком в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующего
обеспечения. Однако последняя методика несколько снижает риск не возврата
ссуды, т.к. относит предприятие к более устойчивому.
Кроме того, в процессе
принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать
прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика, т.е. оценить его
финансовое положение в будущем, “Z-анализ” Альтмана является одним из самых
распространенных методов прогнозирования банкротства.
Оценка Z-индекса Альтмана
предполагает вычисление пяти отношений, данные для которых можно взять из
финансовой отчётности. Затем эти отношения взвешиваются с заранее определёнными
весами и складываются. Предприятия, для которых Z-индекс больше 2.99, являются
финансово устойчивыми, тогда как предприятия, для которых индекс меньше 1.81,
являются финансово неустойчивыми и стоящими на грани возможного банкротства.
Значение индекса в пределах от 1.81 до 2.99 свидетельствует об уязвимости
Управление Z-оценки представляется следующим образом:
Z=1,2C1+1,4C2+3,3Х3+0,6Х4+1,0Х5,
(4)
где:
|
Х1
|
=
|
Оборотный капитал
|
=
|
А1+А2+А3
|
(5)
|
|
Совокупные активы
|
А1+А2+А3+А4
|
|
Х2
|
=
|
Нераспределенная прибыль
отчетного года
|
=
|
Стр. 470 форма №1
|
(6)
|
|
совокупные активы
|
А1+А2+А3+А4
|
|
Х3
|
=
|
Брутто-доходы
|
=
|
П7
|
(7)
|
|
Совокупные активы
|
А1+А2+А3+А4
|
|
Х4
|
=
|
Рыночная оценка капитала
|
=
|
А1+А2+А3+А4+А5
|
(8)
|
|
Балансовая оценка суммарной задолженности
|
П1+П2+П3
|
|
Х5
|
=
|
Объем продаж
|
=
|
П5
|
(9)
|
|
Совокупные активы
|
А1+А2+А3+А4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчетные значения Х1, Х2, Х3 ,
Х4 , Х5 приведены в таблице 16.
Таблица 16 - Расчет
значений Хi (i=1¸5)
|
Значение
|
Расчеты на 1.01.03г.
|
Расчеты на 1.01.04г.
|
Х1
|
308+191
¾¾¾¾¾ =0,99
308+191+5
|
432,32+19,6+741,31
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ =0,98
423,32+19,6+741,31+21,75
|
|
Х2
|
0
|
0
|
|
Х3
|
143
¾¾¾¾¾ =0,28
308+191+5
|
465
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ =0,39
423,32+19,6+741,31+21,75
|
|
Х4
|
504
¾¾¾ =1,98
71+184
|
1205,99
¾¾¾¾ =1,78
677,76
|
|
Х5
|
5879
¾¾ =11,7
504
|
17510
¾¾¾¾ = 14,5
1205,99
|
Тогда Z-оценка:
на 1.01.05 г. Z=1,2 ´ 0,99+3,3 ´ 0,28+0,6 ´ 1,98+1,0 ´ 11,7 =15
на 1.01.06 г. Z=1,2 ´ 0,98+3,3 ´ 0,39+0,6 ´ 1,78+1,0 ´ 14,5 = 18
Значение получилось
намного больше 2,99 (и даже несколько увеличилось), что связано с тем,
предприятие занимается торговлей и объем продаж значительно больше совокупных
активов, т.е. модно сделать вывод, что данное предприятие, которому в ближайшее
время банкротство не грозит.
Таким образом, из
проведенного анализа следует, что на последнюю отчетную дату рассматриваемый
заемщик имеет 2-ой класс кредитоспособности и достаточный потенциал для
кредитования. Предприятие своевременно рассчитывается по своим делам; возникают
некоторые сложности с оплатой получателями продукции, однако, даже при этом
ликвидность предприятия остается высокой.
Данный анализ
кредитоспособности заемщика должен быть дополнен анализом наличных и
безналичных оборотов, анализом делового риска.
В целом все эти расчеты
привели к выводу, что методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая
Альфа-Банком искажает реальное положение дел заемщика, вследствие чего
увеличивается количество отказов в кредите.
В большинстве же случаев
анализ кредитоспособности заканчивается присвоением рейтинга заемщику,
определением класса кредитоспособности, после чего делается заключение о выдаче
кредита или отказе в нем.
Таким образом, анализ
системы взаимосвязанных показателей для оценки кредитоспособности заемщика
представляет собой творческий процесс. Служащие кредитных подразделений
коммерческих банков должны иметь не только фундаментальные экономические
знания, но и обладать особыми качествами, такими как аналитическое мышление,
способность предвидеть тенденции в деятельности и финансовом положении заемщика,
прогнозировать последствия воздействия различных обстоятельств, способных повлиять
на состояние дел заемщика, и хорошо разбираться в психологии людей.
Все изменения
существующей методики оценки кредитоспособности приведены в приложении 3. Все
изменения существующей методики выделены жирным шрифтом.
По результатам изучения
теоретических основ оценки кредитоспособности заемщика в дипломном проекте было
предложено дополнить используемую методику коэффициентами соотношения заемных и
собственных средств, покрытия процента, покрытия фиксированных платежей,
расчетом рамбурсной способности, прогнозом возможного банкротства.
-
От внедрения был
получен дополнительный эффект в виде:
-
увеличения
объемов кредитного портфеля;
-
увеличение
процентных доходов, и, как следствие, увеличение чистой прибыли.
За 2005 год в филиал
Ижевский ОАО «Альфа-Банк» обратилось 147 предприятий за предоставлением
кредита. Из них 5 предприятиям было отказано в предоставлении средств.
Для рассмотрения вопроса
о предоставлении кредита составляется кредитная заявка. Форма заявки
представлена в приложении 4. Перечень необходимых документов для предоставления
кредита представлен в приложении 5.
Для общего представления
о предприятиях составлена таблица 17, в которой отражается деятельность
предприятий и краткая характеристика о запрашиваемых средствах.
Таблица 17 – Данные
предприятий
|
Наименование предприятия
|
Деятельность
|
Цель кредита
|
Срок кредита
|
Обеспечение
|
|
ОАО «Х1»
|
Промышленность
|
Погашение задолженности по заработной плате
|
1 год
|
Недвижимость
|
|
ООО «Х2»
|
Оптово-розничная торговля
|
Пополнение оборотных средств
|
6 месяцев
|
Товары в обороте
|
|
ООО «Х3»
|
Торгово-закупочная
|
Пополнение оборотных средств
|
6 месяцев
|
Товары в обороте
|
|
ОАО «Х4»
|
Оптово-розничная торговля
|
Пополнение оборотных средств
|
1 год
|
Товары в обороте
|
|
ОАО «Х5»
|
Промышленность
|
Покупка оборудования
|
1 год
|
Недвижимость
|
Предприятие ООО «Х3»
ранее кредитовалось в филиале Ижевский ОАО «Альфа-Банк», остальные предприятия
– нет.
На основе балансовых
данных по каждому предприятию проведен коэффициентный анализ, который
представлен в таблице 18.
По полученным данным
оценки кредитоспособности заемщиков, можно сделать вывод, что по новой методике
потенциальными заемщиками могли бы стать предприятия ОАО «Х1», ОАО
«Х4» и ОАО «Х5». Пусть предприятия ОАО «Х1» и
ОАО «Х4» имеют преимущество заемных средств над собственными, но из
расчета рамбурсной способности можно сделать некоторый вывод, что предприятия
смогут отвлекать часть выручки на погашение краткосрочных обязательств. Далее
рассчитаем по формуле 4 прогноз возможного банкротства предприятий:
Z(ОАО «Х1») =
7,7;
Z(ОАО «Х4») =
5,4;
Z(ОАО «Х5») =
4, 0.
Следовательно, данные
предприятия относятся к финансово-устойчивым.
Таким образом, при
кредитовании данных предприятий кредитный портфель филиала Ижевский увеличился
бы на 42 млн. рублей, а следовательно произошло увеличение чистой прибыли на
6,3 млн. рублей за счет процентных доходов.
Таким образом, можно
сделать вывод, что при дополнении существующей методики, более глубоко
оценивается финансовая устойчивость предприятий.
|
Таблица 18 - Оценка
кредитоспособности предприятий
|
|
№ п/п
|
Наименование
предприятия
|
Размер
заявки, млн.руб.
|
Оценка ликвидности
|
Оценка финансовой устойчивости
|
Оценка эффективности
|
Оценка рентабельности
|
Оценка обслуживания долга
|
Результат о предоставлении кредита
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
Коэффициент срочной ликвидности
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Коэффициент автономии
|
Коэффициент мобильности
|
Коэффициент обеспеченности собственным капиталом
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
Коэффициент деловой активности
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
|
Рентабельность продаж
|
Рентабельность активов
|
Рентабельность собственного капитала
|
Коэффициент покрытия процента
|
Коэффициент покрытия фиксированных процентов
|
Расчет рамбурсной способности
|
По старой методике
|
По новой методике
|
|
1.
|
ОАО «Х1»
|
10
|
0,92
|
0,56
|
0,42
|
0,08
|
202,29
|
0,07
|
2,13
|
5,78
|
5,80
|
0,08
|
0,44
|
5,62
|
*
|
*
|
0,26
|
Да
|
|
2.
|
ООО «Х2»
|
5
|
0,89
|
0,08
|
0,01
|
0,17
|
1,39
|
0,23
|
4,66
|
0,10
|
0,18
|
18,56
|
1,92
|
11,49
|
*
|
*
|
0,03
|
Нет
|
Нет
|
|
3.
|
ООО «Х3»
|
2
|
0,73
|
0,42
|
0,02
|
-0,32
|
35,8
|
0,25
|
4,08
|
4,48
|
4,6
|
-6,70
|
-29,99
|
-92,36
|
*
|
*
|
-0,05
|
Нет
|
Нет
|
|
4.
|
ОАО «Х4»
|
5
|
1,00
|
0,68
|
0,33
|
0,01
|
54,93
|
0,01
|
3,76
|
2,63
|
2,68
|
0,33
|
0,86
|
61,93
|
*
|
*
|
0,3
|
Нет
|
Да
|
|
5.
|
ОАО «Х5»
|
27
|
1,59
|
0,66
|
0,01
|
0,74
|
0,39
|
2,83
|
0,25
|
212,04
|
1,64
|
2,05
|
0,09
|
1,26
|
*
|
*
|
0,66
|
Нет
|
Да
|
*Примечание: данные для расчета этих коэффициентов
отсутствуют.
С целью внедрения данного
проекта необходимо выполнить следующие разделы:
-
разработать
регламент процесса внедрения проекта;
-
разработать план
внедрения проекта;
-
оценить
управленческие возможности осуществления проекта.
Под регламентом
понимается способ формализации управленческих процедур. При разработке
регламента необходимо определить отдельные этапы процесса внедрения, порядок
взаимодействия участников и прохождения информации в процессе выполнения работ.
Под этапом понимается
часть процесса внедрения, охватывающая взаимосвязанные работы по его выполнению
и заканчивающаяся созданием комплексной или единичной документации или информационного
продукта.
В таблице 19 представлен
план мероприятий для реализации проекта. График календарного планирования
внедрения проекта представлен в таблице 20.
Таблица 19 - План
мероприятий реализации проекта
Мероприятия
|
Срок исполнения, дней
|
Ответственное лицо
|
Конечный документ
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I. Согласовательный этап
|
|
1.1. Изучение теории и
практики оценки кредитоспособности
|
14
|
Кредитный инспектор
|
–
|
|
1.2. Разработка новой
методики оценки кредитоспособности
|
7
|
Кредитный инспектор
|
Методика
|
|
1.3. Согласование и утверждение
новой методики
|
9
|
Начальник
кредитного отдела филиала, начальник кредитного управления
Центрального офиса, начальник отдела методологии кредитных операций Центрального
офиса
|
Утвержденная методика
|
Продолжение таблицы 19
1
|
2
|
3
|
4
|
|
II. Разработка
программного обеспечения
|
|
2.1. Разработка технического
задания
|
2
|
Начальник управления информационных технологий Центрального
офиса
|
Техническое задание
|
|
2.2. Разработка программного
обеспечения
|
2
|
Программист управления информационных технологий Центрального
офиса
|
Электронный документ
|
|
III. Этап
реализации
|
|
3.1. Приказ о внедрении
|
1
|
Начальник отдела методологии кредитных операций
Центрального офиса
|
приказ
|
|
3.2. Ознакомление, обучение
персонала новой методике
|
2
|
Начальник отдела информационных технологий филиала
|
–
|
|
3.3. Ввод в эксплуатацию
|
|
Начальник кредитного отдела филиала
|
–
|
|
|
|
|
|
|
Внедрение новой методики
оценки кредитоспособности заемщика представлено в виде блок-схемы на рисунке 8.
|
Таблица 20 - График календарного
планирования внедрения проекта
|
|
Этапы
подготовки
|
Срок испол-нения, дней
|
Календарные сроки внедрения проекта
|
|
2006
|
|
Июль
|
Август
|
|
01
|
04
|
07
|
10
|
13
|
16
|
19
|
22
|
25
|
28
|
31
|
03
|
06
|
09
|
12
|
|
Изучение
теории и практики оценки кредитоспособности заемщика
|
14
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разработка с новой методикой
|
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Согласование
и утверждение новой методики
|
9
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разработка
технического задания
|
2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разработка
программного обеспечения
|
2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приказ о внедрении
|
1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ознакомление, обучение персонала
новой методике
|
2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ввод в эксплуатацию
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 8 - Блок-схема внедрения
новой методики
Таким образом, можно
сделать вывод, что для внесения изменений в существующую методику потребуется
37 дней.
С целью оценки
управленческих возможностей была рассмотрена структура кадров филиала Ижевский
ОАО «Альфа-Банк». Образовательный уровень: руководящий персонал и
остальные сотрудники имеют высшее образование, которое соответствует занимаемой
должности. Средний возраст сотрудников составляет около 35 лет.
Под категорией
«Управляющие» понимаются Управляющий филиалом, заместитель Управляющего по
работе с клиентами; заместитель Управляющего по операционной работе. Все лица
имеют высшее образование, большой опыт в сфере банковского дела, хорошо
ориентируются на рынке банковских услуг и осознают необходимость принятия мер.
Управляющий имеет хорошие навыки решения проблем, умело выбирает соответствующие
методы для их решения, четко определяет ответственных за проблему, ясно определяет
цели в работе каждого.
Правовое
регулирование банковской деятельности в России осуществляется на основе ряда
законодательных и подзаконных актов, в числе которых - Федеральный закон
"О банках и банковской деятельности". В соответствии с данным
законодательным актом банк является кредитной организацией, то есть юридическим
лицом, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на
основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право
осуществлять банковские операции (ст. 1 Закона "О банках и банковской
деятельности").
Законодатель
устанавливает три принципа кредитования.
Принцип
возвратности банковского кредита означает, что денежные средства, полученные в
виде ссуды, служат для заемщика временным источником финансовых ресурсов и
должны быть возвращены.
Из
принципа возвратности вытекает принцип срочности: ссуды подлежат возврату в
определенные сроки, нарушение которых влечет применение соответствующих предусмотренных
правовыми нормами санкций.
Осуществление
принципа платности банковского кредитования основывается на возмездном
характере услуг, оказываемых банками при предоставлении кредита. Как правило,
за банковскую ссуду взимается плата в виде процента. Размер процентной ставки
определяется сторонами по кредитному договору самостоятельно.
В
условиях рыночных отношений он зависит в конечном итоге от спроса и предложения
денежных средств на кредитном рынке[1].
Взаимоотношения
кредитора и заемщика определяются кредитным договором.
Кредитный
договор - это письменное соглашение между банком или иной кредитной
организацией (кредитором) и заемщиком, по которому кредитор обязуется
предоставить денежные средства (кредит) заемщику на согласованную сумму, в
определенный срок и за установленную плату. А на заемщика возлагается
обязанность возвратить полученную ссуду и уплатить проценты за нее.
Данный
договор должен быть заключен в письменной форме. В противном случае он
считается ничтожным, то есть недействительным с момента подписания (ст. 820
ГК).
Примерная
структура кредитного договора
1.
Преамбула (наименование договаривающихся сторон и описание цели кредита).
2.
Объем и сроки погашения ссуды (объем кредита, порядок его получения, ссудный
процент, срок кредита, условия погашения).
3.
Отчет и гарантии (характеристика состояния дел предприятиязаемщика, подтверждение
факта соответствия финансовых отчетов, положенных в основу получения кредита,
действительности).
4.
Условия кредита.
5.
Описание обеспечения. В качестве обеспечения возвратности кредитов могут выступать
залог недвижимого и движимого имущества, банковская гарантия и др.
6.
Обязательства заемщика.
Центральный
банк Российской Федерации - Банк России возглавляет отечественную банковскую
систему. Его правовой статус регламентируется Федеральным законом РФ "О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Центральный банк
вправе издавать нормативные акты (инструкции, письма, приказы) по вопросам,
отнесенным федеральными законами к его ведению. Они носят подзаконный характер
и, следовательно, не должны противоречить предписаниям законодательных актов
РФ.
Новый
законодательный подход к заемно-кредитным отношениям реализуется (нормативно-правовые
акты, выражающие его, действуют уже более 5 лет), определяя необходимость
пересмотра устоявшихся мнений и комментариев правовых основ отношений в
финансовой сфере. Одновременно с этим применение законодательных новаций
выявляет разночтения в понимании содержания правовых норм, вызванные главным
образом недостатками и проблемами в правотворческой работе и в меньшей степени
- встречающимся в литературе несистемным подходом к их толкованию.
В
связи с изложенным представляется любопытным рассмотреть ряд вопросов. С одной
стороны, они иллюстрируют вышесказанное, а с другой - их единообразное решение
может способствовать стабильности складывающейся правоприменительной практики в
рассматриваемой сфере. Комментаторы Гражданского кодекса РФ единодушны в определении
критериев, отграничивающих договор займа от кредитного договора[2]. Таковыми выступают
элементы и конструкция указанных договоров. Законодатель четко определяет, что
договор займа является реальным и односторонним договором, а кредитный договор
строится на консенсуальной и двусторонне обязывающей модели, имея безусловно
возмездный характер.
Но
если круг потенциальных заемщиков и займодавцев законом специально не ограничен,
то ст. 819 ГК определенно указывает, что кредитором по кредитному договору
может быть только банк или иная кредитная организация. Предметом займа
выступают наличные деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками,
кредитного договора - денежные средства (в наличной и безналичной форме).
Наличие в ГК закрепленной в п. 3 ст. 810 нормы, согласно которой "сумма
займа считается возвращенной в момент передачи ее займодавцу или зачисления
соответствующих денежных средств на его банковский счет", не означает, что
предметом займа могут быть и безналичные денежные средства, а подтверждает
наделение безналичных денежных средств функцией законного платежного средства,
что установлено ст. 140 Кодекса.
В
связи с этим возникает необходимость определить правоспособность коммерческих
организаций, не являющихся кредитными, в заемно-кредитной сфере.
Правовым
фундаментом для определения правоспособности коммерческой организации в сфере
заемнокредитных отношений сегодня служат нормы, закрепленные в п. 1 ст. 49 ГК:
во-первых, коммерческие организации могут иметь гражданские права и нести
гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов
деятельности, не запрещенных законом, и, во-вторых, отдельными видами
деятельности юридическое лицо может заниматься только на основании специального
разрешения (лицензии), а также в ст. 422 ГК, указывающей, что договор должен
соответствовать обязательным для сторон правилам, установленным законом и иными
правовыми актами (императивным нормам).
Исходя
из этих положений, коммерческая некредитная организация во всех случаях не
вправе предоставить денежные средства на условиях возвратности, платности и срочности
по модели кредитного договора, так как императивная норма гласит, что кредитором
в таком обязательстве может выступать только банк или иная кредитная организация.
Осуществление указанных операций по модели реального договора возможно, причем
без получения лицензии и неоднократное число раз (систематически), но при соблюдении
одного условия: денежные средства (наличные и безналичные), передаваемые взаймы,
не являются привлеченными, а являют собой собственные активы - прибыль организации
от сделок иных, чем кредитно-заемные операции (прибыль от продажи товаров,
работ, услуг, от внереализационных операций).
Такой
вывод можно объяснить следующим образом.
Как
уже упоминалось, Кодекс не ограничивает круг возможных займодавцев по договору
займа, однако ст. 807 называет предметом займа только наличные деньги. Тем не
менее это не препятствует передаче взаймы безналичных денежных средств,
поскольку, хотя такой договор и не будет являться договором займа в том его
определении, которое дает п. 1 ст. 807 ГК, но правомерность его заключения
гарантирована ст. 421 ГК, согласно которой стороны вправе заключить договор, в
котором содержатся элементы различных договоров, предусмотренных законом (в
нашем случае - элементы договоров займа и кредита). При этом подобный договор
не будет считаться кредитным, поскольку отношения сторон построены по модели
реального, а не консенсуального договора (договор считается заключенным с момента
зачисления денежной суммы на банковский счет заемщика-получателя).
Нелицензионный характер такой деятельности, то есть отсутствие необходимости
наличия банковской лицензии, подтверждается тем, что Федеральный закон "О
банках и банковской деятельности" в последней редакции квалифицирует как
банковские операции сделки, связанные с размещением только привлеченных (во
вклады в широком смысле), а не собственных средств организации.
Изложенное
позволяет признать невозможным использование Информационного письма ВАС РФ от 10 августа 1994 года как не основанного на действующей конструкции регулирования
заемно-кредитных отношений.
Несколько
слов о последствиях несоблюдения рассмотренных правил. Следует считать
бесспорным тот факт, что заключение реального договора о передаче взаймы наличных
или безналичных денежных средств, являющихся привлеченными для займодавцев,
представляет собой совершение сделки юридическим лицом, не имеющим лицензии на
занятие соответствующей деятельностью (ст. 173 ГК).
В
том случае, если коммерческая некредитная организация размещает денежные
средства по модели кредитного договора, такие сделки должны признаваться
ничтожными как не соответствующие требованиям закона (ст. 168 ГК), а не
оспоримыми как совершенные лицом, не имеющим лицензии (ст. 173 ГК). Это
объясняется тем, что основанием признания сделки недействительной в последнем
случае будет не отсутствие у передающей денежные средства стороны лицензии, а
отсутствие у нее статуса банка или иной кредитной организации, необходимого для
заключения кредитных договоров. Статья 12, ч. 1 ст. 13, чч. 3, 4, 6 ст. 15
Федерального закона "О банках и банковской деятельности", ст. 11
Закона РФ "О несостоятельности (банкротстве)", п. 27 Положения об отзыве
лицензии на осуществление банковских операций у банков и иных кредитных
организаций в Российской Федерации позволяют утверждать, что статус кредитной
организации хотя и тесно связан с наличием лицензии на осуществление банковских
операций, но в прямой зависимости с последним не находится, возникая до выдачи
лицензии и не утрачиваясь автоматически после ее отзыва.
Можно
привести еще один довод в пользу предложенного подхода к разграничению случаев
применения ст. 168 и 173 ГК в заемно-кредитной сфере: нормы Кодекса о договоре
банковского вклада, аналогично кредитному договору четко оговаривающие субъектный
состав обязательства (одна сторона - всегда банк), закрепляют, что в случае привлечения
средств юридических лиц субъектом, не имеющим статуса банка и не обладающим
лицензией на осуществление банковских операций, такие сделки являются ничтожными
в силу ст. 168 ГК.
Помимо
указанного, дополнительно к признанию сделок недействительными при наличии
оснований применяются санкции, установленные ч. 6 ст. 13 Федерального закона
"О банках и банковской деятельности".
Заслуживает
внимания ряд аспектов правового регулирования заемно-кредитных обязательств.
Статья
810 ГК регулирует вопросы, связанные с обязанностью заемщика возвратить сумму
займа, устанавливая, в частности, что, во-первых, в случаях, когда срок возврата
суммы займа договором не установлен или определен моментом востребования,
таковая должна быть возвращена заемщиком в течение 30 дней со дня предъявления
займодавцем требования об этом, и, во-вторых, сумма займа, предоставленного под
проценты, может быть возвращена досрочно только с согласия займодавца.
Возникает вопрос: применимы ли приведенные положения к отношениям сторон,
возникающим из договора займа вещей? Основанием для его постановки является то
обстоятельство, что буквальное толкование п. 1 ст. 807 ГК позволяет утверждать,
что закон определяет сумму займа только как сумму денег, а не вещей. В связи с
этим правильно применять к указанным отношениям сторон договора займа вещей
общие положения Кодекса, установленные ст. 314, 315 ГК, а не правила ст. 810
ГК.
Статьи
811, 813, 814 ГК закрепляют, что в случаях нарушения заемщиком срока, установленного
для возврата очередной части займа, возвращаемого в рассрочку, невыполнения
условий договора об обеспечении возврата суммы займа или ее целевом использовании
займодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и
уплаты причитающихся процентов. При определении термина "причитающиеся
проценты" ряд авторов предлагают вкладывать в его содержание всю сумму
процентов, которую займодавец получил бы за весь срок договора, если бы не
потребовал досрочного возврата суммы займа[3]. Аргументы в пользу такого решения состоят в
том, что, с одной стороны, взыскание процентов за весь срок займа, а не за
период его фактического использования представляет собой своеобразную санкцию,
применяемую к недобросовестному должнику, а с другой само по себе указание на
проценты в названных нормах говорит о праве на их получение за весь срок,
поскольку в противном случае упоминание о них было бы лишним с точки зрения законодательной
экономии.
Между
тем такие доводы кажутся малоубедительными. По моему мнению, проценты в
рассмотренной ситуации должны взыскиваться лишь за срок фактического
пользования деньгами, то есть до дня их досрочного возврата, поскольку только
такая сумма процентов причитается кредитору. Основное назначение указанных норм
(п. 2 ст. 811, ст. 813, 814 ГК) обеспечение прав займодавца, правомочного
изъять сумму займа, не дожидаясь, когда должник окончательно утратит
платежеспособность, а не наказание нерадивого заемщика. К тому же придание
процентам функции санкции могло бы быть утверждено формулировкой не о
"причитающихся процентах", а о "процентах, которые причитались
бы займодавцу, если бы сумма займа не была досрочно истребована".
Если
же придерживаться противоположной позиции, неизбежны случаи несоразмерности
нарушения обязательства и финансовых последствий для заемщика (например, когда
при предоставлении долгосрочного займа заемщик допускает просрочку возврата
первой части займа или когда за подобное нарушение дополнительно установлен
штраф в твердой сумме).
Следующий
аспект регулирования заемно-кредитных обязательств: в какой мере возможна
уступка прав по кредитному договору в связи с тем, что Кодекс предусматривает
специальное требование к статусу одной из сторон - банку или иной кредитной организации.
Думается, что кредитор может уступить свое право требования возврата кредита и
процентов за пользование им не только кредитной организации, но и лицу, не обладающему
таким статусом: во-первых, ГК ограничивает лишь круг лиц, правомочных выдавать
кредиты, а не получающих их обратно, а, во-вторых, согласно п. 1 ст. 388 ГК уступка
требования кредитором другому лицу допускается, если она не противоречит закону
или иным правовым актам. Законодательство подобных запретов в части кредитного
договора не содержит.
Несколько
слов о соотношении положений Гражданского кодекса, регулирующих отношения в
рассматриваемой сфере, и ст. 30 Федерального закона "О банках и банковской
деятельности", которая перечисляет ряд существенных условий для договоров
с участием кредитных организаций и их клиентуры. В числе таковых условие о
процентной ставке по кредитам. Иными словами, согласно закону договор, не
содержащий такого условия, будет считаться незаключенным (п. 1 ст. 432 ГК). В связи
с этим вполне убедительна точка зрения о неприменении правила в отношении
договора займа[4] на том основании, что ст. 809 ГК фактически
закрепляет: размер платы за пользование заемными средствами (размер процентов)
не является существенным условием договора, а нормы гражданского права,
предусмотренные в других законах, согласно п. 2 ст. 3 ГК должны соответствовать
Кодексу. Но при заключении кредитного договора названное условие ст. 30 Закона
должно соблюдаться под страхом признания договора незаключенным по следующему
основанию.
Пункт
2 ст. 819 ГК устанавливает, что правила, регулирующие отношения по договору
займа, применимы к кредитному договору, если иное не вытекает из существа последнего.
В отличие от договора займа кредитный договор является безусловно возмездным.
Его сущность проявляется главным образом в цели и характере деятельности кредитора:
для кредитной организации данный договор является основным способом извлечения
прибыли, это ее профессиональная деятельность, ремесло. Отсутствие процентной
ставки в кредитном договоре сравнимо с невыставлением магазином ценников на
товары. Поэтому размер процентов, как единственно преследуемая кредитной
организацией цель, должен быть указан в договоре, а положения п. 1 ст. 809 ГК к
кредитному договору неприменимы.
Таким
образом, вышеуказанных противоречий между Гражданским кодексом и Федеральным
законом "О банках и банковской деятельности" в части определения
размера процентов в кредитном договоре, по моему мнению, не усматривается.
В
статье 176 УК РФ содержится новая уголовно-правовая норма, предусматривающая
ответственность за незаконное получение кредита. Применяется она сравнительно
редко, и тому есть причины. Следствие и суд испытывают сложности при
использовании указанной статьи: работу затрудняет обилие юридических терминов,
содержание многих из которых устанавливается путем обращения к различным
нормативным актам, регулирующим сферу кредитования.
По
поводу большинства упомянутых понятий юристы высказывают различные точки
зрения. И поскольку в настоящее время отсутствуют не только публикации,
посвященные судебной практике применения данной статьи, но и сама устоявшаяся
практика ее использования, полезным представляется рассмотрение аргументации
различных позиций, предложенных учеными в трудах (а этих трудов издано уже
немало), касающихся вопросов квалификации незаконного получения кредита.
Часть
1 ст. 176 УК РФ устанавливает наказание вплоть до лишения свободы на срок от двух
до пяти лет за получение индивидуальным предпринимателем или руководителем
организации кредита либо льготных условий кредитования путем представления
банку или иному кредитору заведомо ложных сведений о хозяйственном положении
либо финансовом состоянии индивидуального предпринимателя или организации, если
это деяние причинило крупный ущерб.
Как
видим, большинство признаков состава данного экономического преступления
подлежит "расшифровке", которую традиционно начинают с категорий,
используемых законодателем при описании преступного действия (бездействия).
Не
всякая дача денег в долг означает кредитование в том строгом смысле слова, в котором
оно используется в Гражданском кодексе. Действительно, заем и кредит обозначают
схожие правоотношения, которые регулируются нормами одной главы ГК РФ. Однако в
отличие от договора займа, по которому одна сторона (займодавец) передает в собственность
другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми
признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег
(сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и
качества (ст. 807 ГК РФ), в кредитном договоре "передающей" стороной
является банк или иная кредитная организация (ст. 819 ГК РФ).
Итак,
мы установили, что ст. 176 УК РФ охраняет соблюдение установленного законом
порядка предоставления кредитов. Но только ли о банковском кредите в ней идет
речь? Вопрос состоит в том, охватывает ли используемая в ст. 176 УК РФ
категория "кредит" и эти виды предоставления имущества в собственность
либо под кредитом понимаются только отношения, установленные договором
кредитной организации и заемщика?
Криминалисты
решают этот вопрос по-разному. Одни распространяют понятие кредита и на его
товарную и коммерческую "разновидности", другие либо прямо отрицают
подобную возможность, либо не упоминают (что, думается, свидетельствует об
отрицательной позиции) при комментировании ст. 176 УК РФ кредит товарный и
коммерческий, третьи высказываются не совсем определенно, ссылаясь, правда, при
освещении вопросов квалификации обсуждаемого преступления на другие, помимо
банковского, виды кредита. К сожалению, подробной аргументации в пользу
ограничительной трактовки исследователи не приводят. Исключение составляет
Б.В.Волженкин, который пишет, что "по смыслу ст. 176 Уголовного кодекса
речь идет о незаконном получении кредита по кредитному договору в соответствии
со ст. 819 ГК РФ, когда кредитором выступает банк или иная кредитная
организация, предоставляющая заемщику кредит в виде денежных средств".
Мне
представляется, что для ограничительного толкования ст. 176 УК РФ оснований все
же нет. Недаром же и Б.В.Волженкин не требует буквальной трактовки термина
"кредит" со ссылкой на употребление его в УК РФ без каких-либо
дополнений, а говорит о "смысле" закона. Видимо, обращение к смыслу
данной нормы, к причинам ее появления и позволяет утверждать, что охраны, по
мнению законодателя, заслуживает сфера не только банковского, но и иного
кредитования, тем более что применение иных уголовно-правовых норм в
приведенных случаях весьма затруднительно. Поэтому следует, полагаю,
присоединиться к мнению Н.А.Лопашенко, которая пишет, что ст. 176 УК РФ должна
распространяться на все виды кредитов, так как не случайно законодатель в
тексте статьи говорит о банке и ином кредиторе, е ограничивая круг последних
только кредитными организациями.
Уголовная
ответственность предусмотрена за незаконное получение не только кредита, но и
льготных условий кредитования.
Данная
проблема (как, видимо, и другие, связанные с уголовно-правовой оценкой незаконного
получения кредита) также оценивается юристами неодинаково. Некоторые
поддерживают позицию, высказанную А.Э.Жалинским, другие с ней категорически не
согласны. Так, В.Д.Ларичев, ссылаясь на ограниченное только законом право банка
устанавливать по соглашению с клиентами процентные ставки по кредитам и сроки
возврата кредита, полагает, что под льготными условиями кредитования в основном
следует понимать предоставление заемщику банком большей суммы кредита,
уменьшенную процентную ставку за пользование кредитом и более длительный срок
возврата кредита.
"Для
признания действий заемщика преступными, - пишет В.Д.Ларичев, - необходимо
установить причинную связь между представлением ложных сведений о хозяйственном
положении либо финансовом состоянии, получением льготных условий кредитования
(в данном случае без обеспечения) и причинением крупного ущерба банку. Ущерб же
банку будет выражаться в невозврате кредита и процентов по нему. Тем самым эти
действия подпадают под признаки получения кредита, а не льготных условий
кредитования путем представления заведомо ложных сведений".
Если
рассматривать в качестве ущерба невозврат кредита и процентов по нему, то этот
невозврат действительно не имеет прямого отношения к получению льготы путем обмана,
не является следствием ни обмана, ни приобретения льготы. Однако ведь можно
расценивать как ущерб и более низкую оплату за услугу предоставления кредита,
если, пойдя на уменьшение ставки, банк действовал под влиянием заблуждения, в
которое его ввел заемщик. Причем говорить об ущербе можно в данном случае и
тогда, когда заемщик не возвратил ничего - ни кредит, ни процентную ставку,
поскольку такой невозврат, думается, не поглощает убытков от неполучения дохода
в результате неправильно предоставленной льготы.
Большинство
исследователей сходятся на том, что представляемая в банк информация должна
быть зафиксирована на бумаге. Указывается, что сведения должны быть официальными,
документальными, создавать хотя бы видимость своей достоверности, способную ввести
кредитора в заблуждение. Не могут выступать признаком данного состава различные
сведения, не имеющие должного оформления: устные сведения, личные заверения и
т. д. Вместе с тем, особенно если иметь в виду описанную ситуацию и то, что
обычно действия заемщика (руководителя организации-заемщика) не расцениваются
как совершенные с желанием не вернуть кредит, получается, что поступки вообще
могут остаться безнаказанными.
По
моему мнению, правоприменитель не должен ограничительно толковать понятие
сведений, для этого у него нет оснований. Недаром и здесь ученые, настаивающие
на официальном, так сказать, характере документов, содержащих ложные сведения,
ссылаются на "смысл" закона. Так юристы поступают, когда прямо из
текста закона предлагаемая ими трактовка той или иной нормы не вытекает.
Я
же полагаю, что, напротив, ложные сведения, воздействующие на решение банковских
служащих в целях выдачи кредита или предоставления льготных условий кредитования,
могут носить любой характер. Это могут быть и устные сообщения, и информация,
содержащаяся в представляемых документах. Уголовный закон требует, чтобы такие
сведения касались хозяйственного положения либо финансового состояния
индивидуального предпринимателя или организации. В.Д.Ларичев (к которому
присоединяются и иные исследователи, в частности, Б.В.Волженкин) относит к
заведомо ложным сведениям о хозяйственном положении, в частности, неверные
данные об учредителях, руководителях, акционерах, основных партнерах
предприятия, связях, кооперации с другими фирмами; фиктивные гарантийные
письма, поручительства, предоставленное в залог имущество, на которое нельзя
обратить взыскание, и т. п.; технико-экономическое обоснование, в котором
неправильно указаны основные направления использования заемных средств, конкретные
хозяйственные операции; сфальсифицированные договоры, платежные, транспортные и
иные документы о хозяйственной операции, на которую испрашивается кредит; поддельные
договоры и другие документы, неправильно свидетельствующие о возможности
реализации заемщиком своей продукции, его конкурентоспособности, положении на
рынке, в отрасли и т. п.; неверные данные складского и бухгалтерского учета. К
заведомо ложным сведениям о финансовом состоянии он предлагает отнести бухгалтерские
документы о регистрации в налоговой инспекции, в которых показано лучшее, чем
на самом деле, финансовое состояние; справки о дебиторской и кредиторской
задолженности, о полученных кредитах и займах в других банках, выписки из
расчетных и текущих счетов и др.
Можно
ли отнести к таким сведениям, ложь относительно которых расценивается как
элемент преступления, данные, касающиеся обеспечения исполнения кредитного обязательства?
Данная проблема представляет немалый интерес, хотя возникает только в связи с
некоторыми видами обязательств. Ведь если лицо в качестве обеспечения
представляет якобы принадлежащее ему, а на самом деле - чужое имущество, то нет
сомнений в том, что обман напрямую касается действительного хозяйственного
положения заемщика. Другое дело - банковская гарантия.
Иными
авторами высказывается сожаление о том, что, поскольку банковская гарантия и
поручительство непосредственно, по мнению этих исследователей, на хозяйственное
положение не указывают, буквальное толкование диспозиции ч. 1 ст. 176 УК РФ не
позволяет дать надлежащую уголовно-правовую оценку многим общественно опасным
случаям получения кредита путем обмана, причинившего крупный ущерб.
Другие
ученые, возражая против приведенной точки зрения, обосновывают свою позицию
тем, что содержащаяся в гарантийных письмах информация оказывает влияние на
кредитора, и тот выдает кредит. Правда, этот аргумент не относится к сути
дискуссии, так как не отвечает на вопрос о том, являются ли данные о
гарантийном обязательстве сведениями о хозяйственном положении заемщика.
Как
представляется, дополнительная аргументация положительного ответа на поставленный
вопрос может заключаться в том, что, во-первых, хозяйственное положение и финансовое
состояние заемщика - категории довольно расплывчатые, и в них не содержится
ничего такого, что позволяло бы интерпретировать их столь узко, как это делает
Н.А.Лопашенко. Во-вторых, трудно отрицать, что к хозяйственному положению либо
финансовому состоянию (и их не так-то просто разграничить) необходимо отнести,
скажем, дебиторскую задолженность. Но ведь и гарантийное письмо содержит - во
всяком случае для банка, уполномоченные служащие которого подвергаются обману,
- свидетельство того, что перед заемщиком у того, от чьего имени составлено
гарантийное письмо, имеются обязательства, которые будут исполнены, если сам
заемщик не сможет рассчитаться с кредитором. Соответствующее обязательство -
это такой же актив (пусть даже в общем, а не юридико-экономическом смысле этого
слова) заемщика, как и дебиторская задолженность. А потому представление
подложного гарантийного письма следует отнести к обману, являющемуся элементом
состава преступления, признаки которого указаны в ч. 1 ст. 176 УК РФ.
Банковское дело находится
в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить
механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении
создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины.
Для того, чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои
бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и
приспосабливающихся к рыночной экономике. Принципы прямого государственного
управления банковской системой также должны измениться. В большинстве стран
государство должно создать правовую, регулятивную и политическую среду для
надежного банковского дела.
Финансовая либерализация,
ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и
способствуют возникновению новых рисков. Без выработки новых способов
управления, банки могут оказаться в кризисе, что и происходит со многими
банками в России. На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии для
определения своей роли и стратегии и независимости в своей кредитной и
управленческой политике.
Сейчас, когда в России
складывается система рыночных отношений, банк становится если не главной, то
одной из важнейших структурой. Если раньше банковское дело в России находилось
на довольно низком уровне, как развития, так и по уделяемому вниманию в учебных
заведениях, то сейчас это одна из наук, развивающихся наиболее быстрыми
темпами.
В связи с переходом нашей
страны от административно-командной системы управления экономикой к рыночным
методам изменилась и резко возросла роль кредитов. В настоящее время кредиты
банков, обеспечивая хозяйственную деятельность предприятий, содействуют их
развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг. Значение
кредитов банка как дополнительного источника финансирования коммерческой
деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которое использует
кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на
создание нового имущества (при капитальных инвестициях).
На банковскую систему
влияет слишком рискованная кредитная политика, проводимая руководителями в погоне
за прибылями, безрассудные расходы на развитие сети филиалов без учета их
доходности.
Кредитные операции – одна
из наиболее доходных статей банковского бизнеса. Банки предоставляют кредиты
различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов.
Заемные средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных,
текущих, срочных и иных счетах. Невозврат кредитов, особенно крупных, может
привести к тому, что банк будет не способен отвечать по своим обязательствам,
что повлечет за собой его банкротство, а в силу его положения в экономике, к
целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц.
Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и
тактики выживания и развития любого банка.
Объектом исследования в
дипломном проекте на тему: «Совершенствование методики оценки
кредитоспособности заемщика на примере филиала Ижевский ОАО «Альфа-Банк»
является филиал Ижевский ОАО «Альфа-Банк».
Одним из основных видов
деятельности является кредитование юридических лиц. Кредит – один из самых
важных продуктов, предлагаемых Банком корпоративным клиентам. Кредитная
деятельность Альфа-Банка включает торговое кредитование, кредитование
оборотного капитала и капитальных вложений, торговое и проектное финансирование.
Среди клиентов Банка есть крупные предприятия, однако, основные заемщики –
предприятия среднего бизнеса.
Организационная и
управленческая структура филиала регламентируется Положением, в котором
содержатся положения об органах управления филиалом, их структуре, порядке образования
и функциях.
Анализ деятельности
организации показал, что банк работает достаточно успешно. Кредитный портфель
филиала за 2005 год увеличился в 3 раза. По состоянию на 1 января 2006 года филиал «Ижевский» по размеру доли рынка банковских услуг занимает вторую позицию
среди 22 кредитных организаций Удмуртской Республики. В 2005 году доля рынка
кредитных продуктов, занимаемая филиалом «Ижевский» составила 10,2%, доля рынка
привлечения средств юридических лиц, занимаемая филиалом – 5,2%, доля рынка
привлечения средств физических лиц, – 3,7%. Проблемным вопросом для банка
является некоторая потеря клиентов, и, соответственно, прибыли из-за неполной
оценки кредитоспособности предприятий в результате использования принятой методики.
Ответственным за оценку
кредитоспособности в структуре является кредитный отдел филиала. Он
разрабатывает общие методики кратко- и долгосрочного кредитования и
финансирования, методики определения кредитоспособности клиентов, методики
организации перспективных финансовых услуг, проводит финансовый анализ новых
предприятий и ведет кредитные дела заемщиков.
Оценка кредитоспособности
основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках,
кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. Каждый банк
использует свою методику оценки кредитоспособности предприятия – заемщика, что
относится и к рассматриваемому мной банку. Используемая банком методика также
способствует полному анализу; но она не охватывает все стороны деятельности
заемщиков. В частности, не проводится анализ денежного потока, делового риска,
собственных и привлеченных средств, прогноз банкротства предприятий Методика, используемая
банком, основана лишь на системе финансовых коэффициентов и рейтинговой оценки
предприятия-заемщика.
В практической части предложено:
включить в существующую методику дополнительные коэффициенты по оценке
кредитоспособности предприятий. Такими коэффициентами являются:
-
коэффициент
заемных и собственных средств;
-
коэффициент
покрытия процента;
-
коэффициент
покрытия фиксированных платежей;
-
расчет рамбурсной
способности;
-
прогноз
банкротства предприятий по Z-анализу.
С использованием проектных
рекомендаций проведена оценка кредитоспособности торгового предприятия.
Коэффициентный анализ необходим для
того, чтобы выявить изменения в финансовом состоянии клиента в
пространственно-временном разрезе. Финансовые коэффициенты рассчитываются на
основании данных агрегированного баланса и агрегированного отчета о прибылях и
убытках предприятия.
Рассматриваемый банк для проведения
анализа кредитоспособности использует следующие группы коэффициентов.
Коэффициенты ликвидности показывают
возможность заемщика исполнить свои обязательства, а также то, какая часть
задолженности предприятия, подлежащая возврату, может быть погашена в срок.
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние структуры
капитала.
Коэффициенты оборачиваемости
(эффективности) рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности и
способствуют выявлению причин изменения последних. Коэффициенты рентабельности
характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала и
являются дополнением к коэффициентам финансовой устойчивости.
Использование дополнительных
коэффициентов позволяет более глубоко оценить финансовую устойчивость
предприятий.
Соответственно это даст возможность
получить дополнительный эффект в виде увеличения объема кредитного портфеля и
чистой прибыли.
1. Агарков М.М. Основы банковского
права. - М.: Инфра-М, 2005.
2. Антонов А.А., Пессель В.Р. Денежное
обращение, кредит и банки. - М.: 2004.
3. Банковская система России, т.2. М.:
ИКК «ДеКА», 2005.
4. Банковское дело. / Под ред.
О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Банковское дело. / Под ред. проф.
В.И. Колесникова и проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Банковское право, Л.Г. Ефимова. - М.:
БЕК, 2004.
7. Березина М. П. Оценка риска банков
при кредитовании юридических лиц // Банковское дело. 2005, № 2, с. 14.
8. Гиляровская Л. Т. Об оценке кредитоспособности
хозяйствующих субъектов // Финансы. 2005, № 4, с. 8.
9. Гражданский кодекс РФ. - М.:
Республика, 2004.
10.
Грядовая О.
Кредитные риски и банковское ценообразование. // Российский экономический
журнал, № 9, 2005.
11.
Инструкция «О
порядке регулирования деятельности банков» №1.
12.
Инструкция
Центрального банка Российской Федерации № 62а от 30.06.97 г. «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»
13.
Ларичев В.
Объективная сторона незаконного получения кредита // Законность. 2004. N 7.
14.
Лексис В. Кредит
и банки. - М: Перспектива, 2005.
15.
Макаренко Л. М.
Анализ финансового состояния корпоративного ссудозаемщика // Банковские услуги.
2004, № 5, с.9
16.
МакНотон Д. Банки
на развивающихся рынках. - М.: Финансы и статистика, 2005.
17.
Масленченков Ю.
С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке.-Кн. 2. Технологический уклад
кредитования. - М.: Перспектива, 2005.
18.
Масленченков Ю.
С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке.-Кн. 3. Технология финансового
менеджмента клиента. - М.: Перспектива, 2004.
19.
Мильвидов В.Д.
Современное банковское дело. - М: Изд-во МГУ, 2004.
20.
Миркин Я. М.
Анализ кредитоспособности и его роль в работе с юридическими лицами //
Финансист. 2004, № 5, с. 14.
21.
Молчанов А. В.
Управление кредитами с учетом рисков // Бизнес и банки. 2005, № 19, с. 21.
22.
Нестерова Т. Н.
Об оценке кредитоспособности предприятия-заемщика // Финансы. 2004, № 12, с.
23.
23.
Ольшаный А.И.
Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. - М.: Русская Деловая
Литература, 2004.
24.
Соколинская Н.
Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. - М.: АО
“Консалт-Банкир”, 2004.
25.
Сынкова А. Е.
Овердрафт - “спасательный круг” для предприятий // Экономика и жизнь. 2005, №
42, с. 4.
26.
Тосунян Г.А.
Банковское дело в России: опыт проблемы, перспективы. - М.: Наука, 2005.
27.
Федеральный Закон
«О банках и банковской деятельности» № 395-1.
28.
Ширинская Е. Б.
Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: Финансы и
статистика, 2005.
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Агрегированный баланс предприятия – заемщика
|
Статья баланса
(строки баланса)
|
2004 г.
|
В % к итогу
|
2005 г.
|
В % к итогу
|
Абсолютные изменения
|
Относительные изменения
|
|
Оборотные активы (стр.290),
в т.ч. денежные средства (стр. 260),
расчетные и прочие текущие активы (стр.стр.210+220+
230+240+250+270)
|
499
–
499
|
99,0
–
99,0
|
1184,23
413,17
771,06
|
98,2
34,3
63,9
|
685,23
413,17
272,2
|
137,3
54,5
54,5
|
|
в т.ч. краткосрочные расчеты с дебиторами (стр.240),
долгосрочные расчеты с дебиторами
(стр.230),
|
308
–
|
61,1
–
|
19,6
–
|
1,6
–
|
–288,4
–
|
–93,6
–
|
|
товарно-материальные запасы
(стр.стр.210+220),
прочие текущие активы (стр.
стр.250+270).
Основные средства (стр.
121+122)
Иммобилизованные активы
(стр.стр.110+130+140+
150+310+320)
в т.ч. убытки (стр.стр.310+320)
|
191
–
4
1
|
37,9
–
0,8
0,2
–
|
741,31
10,15
3,74
18,02
–
|
61,5
0,8
0,3
1,5
–
|
550,31
10,15
-0,26
17,02
–
|
288,1
–
-6,5
1702
–
|
|
Баланс, активы (стр. 399)
|
504
|
100,0
|
1205,99
|
100,0
|
701,99
|
139,3
|
|
Обязательства всего (стр.стр.590+690),
в т.ч. долгосрочные обязательства (стр.50),
краткосрочные обязательства (стр. 610+620+630+670).
в т.ч. краткосрочные кредиты банков (стр.611),
прочие обязательства (стр.670).
Собственный капитал (стр.490)
|
255
–
255
184
71
249
|
50,6
–
50,6
36,5
14,1
49,1
|
677,76
–
677,76
–
677,76
528,23
|
56,2
–
56,2
–
56,2
43,8
|
422,76
–
422,76
–184
606,76
279,23
|
165,8
–
165,8
–
854,6
112,1
|
|
в т.ч. уставный капитал (стр.410),
Резервный капитал
(стр.стр.431+432),
прочие фонды (стр.
440+450+460+650+660),
Нераспределенная прибыль прошлых лет (стр. 470)
|
–
–
–
247
|
–
–
–
49,0
|
310
–
–
216,35
|
25,7
–
–
17,9
|
310
–
–
–30,65
|
–
–
–
12,4
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года (стр. 480),
Добавочный капитал (стр.420)
|
–
2
|
–
0,4
|
–
1,88
|
–
0,2
|
–
–0,12
|
–
–0,6
|
|
Баланс, пассивы
(стр. 699)
|
504
|
100,0
|
1205,99
|
100,0
|
701,99
|
139,3
|
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Структура оценки кредитоспособности заемщика
|
Рейтинговая оценка предприятия
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Кредитная
заявка
1. Наименование организации___________________________________________________________
2. Юридический
статус_________________________________________________________________
3. Наименование банка, осуществляющего расчетно-кассовое обслуживание,
номер расчетного счета________________________________________________________________________________________
4. Сумма кредита_______________сроком
на_______________________________________________
5. Предполагаемое
обеспечение__________________________________________________________
6. Цели, на которые запрашивается
кредит_________________________________________________
7. Планируемые источники погашения
ссуды_______________________________________________
8. Краткое описание
сделки______________________________________________________________
9. Участие заемщика в кредитном мероприятии собственными седствами____________________________________________________________________________________
10. Ф. И. О.; должность
заявителя_________________________________________________________
11. Юридический адрес организации,
телефон______________________________________________
12.
Балансовые показатели на: начало года последний отчетный период
Активы
1) основные
средства и вложения_________________________________________________________
2) запасы и
затраты_____________________________________________________________________
3) денежные
средства, расчеты___________________________________________________________
Итого
баланс:__________________________________________________________________________
Пассивы
1) источники
собственных средств:
-
уставный
фонд______________________________________________________________________
-
прибыль___________________________________________________________________________
2) расчеты и
прочие пассивы_____________________________________________________________
2-а) в т. ч.
кредиты______________________________________________________________________
Итого
баланс:__________________________________________________________________________
13. Наличие средств на р/счете и в кассе на дату
заполнения__________________________________
14. Наличие ссудной задолженности на дату заполнения___________
в т. ч. просроченной___________________________________________
Заключение специалистов:
1. По
состоянию на дату оформления кредита “____” _______2000г. Стоимость
привлеченных кредитных ресурсов составляет___________ Предполагаемая
ставка__________________________________
2. Управление
банковского аудита________________________________________________________
3.
Предполагаемое обеспечение настоящего кредита гарантирует возмещение___________________________________________________________________________________
4. Заключение
по финансовому состоянию: может быть выдан кредит в сумме:_______________________________________________________________________________________
5. Решение
кредитного комитета________________________________ Предоставить в сумме______________на
срок_______________________под обеспечение________________с оплатой_________%
годовых.
За
Против
1. ___________________________ __________ ___________
2. ___________________________ __________ ___________
3. ___________________________ __________ ___________
4. ___________________________ __________ ___________
5. ___________________________ __________ ___________
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
Перечень
документов, предоставляемых для выдачи кредита
1. Кредитная заявка на
бланке установленной формы.
2. Бухгалтерская
отчетность на четыре последние отчетные даты (формы № 1, 2, 4, 5) с отметкой
налоговой инспекции.
3. Расшифровка основных
фондов, товаров и запасов.
4. Список дебиторов и
кредиторов на последнюю отчетную дату с расшифровкой сумм задолженности.
5. План прогноз
поступления выручки на расчетный счет на период действия кредитного соглашения.
6. Контракты (договора)
по кредитуемому проекту (сделке).
7. Технико-экономическое
обоснование и (или) бизнес-план.
8. Сведения о кредитах,
полученных в других банках (банк, сум-ма кредита, срок возврата, обеспечение).
9. Сведения о наличии
расчетных, валютных, депозитных счетов в других банках. Справки о движении
денежных средств на счетах.
10. Перечень предметов
залога с указанием их балансовой и остаточной стоимости, документы,
подтверждающие право собственности на данное имущество.
11. В случае обеспечения
возврата кредита поручительством - баланс и форма № 2 Поручителя на последнюю
отчетную дату с отметкой налоговой инспекции.
12. Заявление на открытие
ссудного счета.
13. Нотариально
заверенную копию свидетельства о постановке на учет в налоговый орган.
14. Извещение Пенсионного
фонда о взятии на учет.
[1]
Финансовое право / Под ред.
Н.И. Химичевой. М., 2004, с. 428-429
[2]
См., например: Гражданское
право. Часть 2 / Под ред. А. П. Сергеева, Ю. К. Толстого. - М.: Проспект, 2005,
с. 428, 434; Комментарий части второй Гражданского кодекса Российской
Федерации. - М.: Гардарика, 2004, с. 216.
[3]
Правовое регулирование
банковской деятельности / Под ред. Е. А. Суханова. - М.: Юринфор, 2004, с. 108.
[4]
Там же, с. 101. Банковская
деятельность