Проблемы частного предпринимательства
Министерство образования Российской Федерации
Удмуртский государственный
университет
Академия предпринимательства и права
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему: «Проблемы частного
предпринимательства
на примере ЧП Горбушин»
Выполнил
студент гр. Горбушина С.Ю.
Руководитель Бадаш
Х.З.
Допущен к защите в ГАК «___»__________2004 г.
Исполнительный директор
АП и П
к.э.н. Г.Ю.Галушко
Ижевск 2004
Содержание
Введение........................................................................................................................................ 3
1. Предпринимательский климат в Удмуртии.................................................... 7
1.1. Особенности малого бизнеса.............................................................................................. 7
1.2. Изменения в налогообложении малых предприятий................................................... 13
1.3. Единый налог на вмененный доход в Удмуртской Республике.................................. 22
2. Характеристика предприятия................................................................................... 27
2.1. Организационно-правовая форма. Состав и структура............................................. 27
2.2. Характеристика вида деятельности................................................................................ 29
2.3. Организация и оплата труда на предприятии............................................................... 32
2.4. Менеджмент, реклама и маркетинг на предприятии.................................................... 35
3. Анализ экономики предприятия........................................................................... 39
3.1. Анализ состояния и использования оборотных фондов............................................. 39
3.2. Анализ формирования и распределения прибыли.......................................................... 43
3.3. Рентабельность предприятия............................................................................................. 47
3.4. Ликвидность предприятия.................................................................................................. 54
3.5. Коэффициенты деловой активности................................................................................ 57
3.6. Финансово-экономическая устойчивость..................................................................... 63
3.7. Выбор метода ценообразования....................................................................................... 67
Выводы по главе......................................................................................................................... 73
4. Пути развития предприятия....................................................................................... 76
Заключение.............................................................................................................................. 91
Список литературы............................................................................................................. 94
Основную массу материальных
благ, используемых для удовлетворения личных потребностей, население получает
через торговлю. Торговля является конечным звеном, замыкающим цепь
хозяйственных связей в процессе товародвижения от изготовителей к потребителям.
Основной источник доходов в торговле - это торговая деятельность, т.е.
реализация товаров. Главная цель финансовой деятельности торгового предприятия
- решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного
развития торговли и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях
рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать,
как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и
источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а
какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая
активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия,
порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Главная цель анализа
- своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и
находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Предметом настоящей
дипломной работы является анализ эффективности деятельности частного торгового
предприятия ЧП Горбушина, оценка существующих проблем в деятельности малых
предприятий и выработка мероприятий по повышению эффективности его работы.
В ходе реформирования в
торговле произошли значительные структурные изменения, создавшие базу для
становления рыночных отношений. В результате приватизации стала сильно
развиваться частная торговля, которая была представлена различными видами
предприятий. В условиях рынка сформировалась более сложная и разнообразная
система товародвижения и организационно-правовых форм торговли.
На первых порах в развитии
частной торговли отсутствовала законодательно-правовая база, не было законов ее
развития и защиты. Лишь в 1999 году в гражданском кодексе Российской Федерации
были определены законодательно организационно-правовые формы торговли, ее виды,
дана их характеристика. Тем не менее еще и в настоящее время есть недоработки в
этом вопросе. Все эти недостатки имеют место и в работе ЧП Горбушина. Поэтому
целью настоящего исследования является разработка мероприятий по совершенствованию
организации работы ЧП Горбушина.
Настоящее исследование
базируется на теоретических положениях, научных принципах в области анализа
экономических и финансовых процессов товарного обращения, коммерции и
технологии торговых процессов. Для решения задач, рассматриваемых в работе,
использованы классификации, статистические группировки, логический,
сравнительный анализ и другие методы.
Информационной базой
исследования являются практические материалы работы ЧП Горбушина и
законодательные акты в области малого бизнеса. Практическая значимость
результатов исследования состоит в обосновании направлений и содержания работы
ЧП Горбушина, улучшении его экономических и финансовых показателей. Эти
мероприятия могут быть использованы не только в работе данного, но и других
предприятий такого типа. Предложения по повышению эффективности работы ЧП
Горбушина создают предпосылки стабилизации положения на потребительском рынке.
В развитых странах мира
занятость в малом бизнесе составляет более 50% трудоспособного населения. Доля
малого бизнеса во внутреннем валовом продукте развитых стран составляет до 60%
и выше. Количество малых предприятий на 1000 жителей в этих странах в среднем в 10 раз больше, чем в России.
Особое внимание к малому
бизнесу в развитых странах мира в последние годы связано, прежде всего, с тем,
что он помогает решать две важнейшие проблемы современной экономики - снижение
безработицы (следовательно, снижение социальной напряженности и повышение
уровня жизни населения) и ускорение инновационного процесса (то есть внедрение
новых технологий и повышение конкурентоспособности продукции).
Важно также отметить тот
факт, что в развитых странах крупные и малые предприятия не противопоставляются
друг другу, а сотрудничают между собой, занимая свои рыночные ниши в
соответствии с размерами и спецификой рынка, что позволяет одновременно
использовать гибкость и инициативность малых предприятий и производственные и
финансовые возможности крупных предприятий. Переход к рыночным отношениям
заставляет нас обратить пристальное внимание на экономический опыт развития
зарубежных стран, в частности в области финансов. Особое место здесь занимает
налоговая система - важнейший инструмент государственной экономической политики
и регулирования рыночных отношений. Налоги стимулируют или, напротив, ограничивают
развитие отдельных отраслей, создают предпосылки для снижения издержек производства
и обращения частных предприятий и фирм, повышения их конкурентоспособности на
мировом рынке. Государственными и муниципальными органами осуществляется
значительная часть капитальных вложений в экономическую инфраструктуру -
строительство и содержание транспортных коммуникаций, линий связи, систем
промышленного водоснабжения, очистных сооружений, подготовку земельных участков
к промышленной застройке и др. Эти вложения не рассчитаны на получение прибыли,
но косвенным путем обеспечивают повышение ее для частного капитала и играют
роль одного из важнейших факторов развития и регулирования экономики.
Роль малого бизнеса в современной
экономике обусловила актуальность выбранной темы.
Согласно российского
законодательства к субъектам малого предпринимательства относятся коммерческие
организации, в которых средняя численность работников не превышает 100 человек
- в промышленности, строительстве и на транспорте, 60 - в сельском хозяйстве и
научно-технической сфере, 30 - бытовом обслуживании и розничной торговле, 50 -
в остальных отраслях. При этом доля организаций и юридических лиц, не
являющихся субъектами малого предпринимательства, в уставном капитале малого
предприятия не должно превышать 25%.
Малый бизнес способствует
не только созданию новых рабочих мест, но и является мощным стимулирующим
фактором технического прогресса. Именно малый бизнес способствует более полному
использованию местных ресурсов и развитию конкуренции, именно малый бизнес
является смягчающим буфером для кризисных явлений, именно малый бизнес помогает
структурной перестройке экономики. Малые предприятия быстро появляются и быстро
исчезают, их крах не создает неразрешимых проблем для региональных и местных
властей. В малом предприятии собственник часто является и руководителем фирмы.
Выживание фирмы и уровень доходов ее работников прямо зависит от результатов
работы. Поэтому малые предприятия более динамично реагируют на рыночные
изменения. Несомненно, гибкость и высокая приспособляемость малых предприятий к
рыночным изменениям является главным их достоинством.
Несмотря на то, что малые предприятия
имеют массу преимуществ (в том числе перед крупными предприятиями), существует
множество причин, сдерживающих их развитие в России - неотрегулированность
правовой базы, труднодоступность информации, скудость источников
финансирования, слабый менеджмент, отсутствие поддержки государства,
непродуманная налоговая система, пассивный маркетинг, допотопная инфраструктура
поддержки малого бизнеса, недоступность необходимого оборудования и помещений,
коррупция. Малые предприятия менее кредитоспособны, им труднее найти кадры,
связи, финансирование.
Серия опросов
представителей малого предпринимательства в России показала, что возможности
его саморазвития, в основном, исчерпаны, собственных средств не хватает,
реальная поддержка отсутствует, основное занятие малых предприятий - торговля и
посредничество (фактически около 90% малого предпринимательства в России). Срок
жизни значительной части малых предприятий - около 3 лет, около 1/4 малых
предприятий не видит перспектив своего развития.
Рыночные реформы привели
только к ухудшению стартовых возможностей для малых предприятий. По оценке
экспертов, более одной четверти зарегистрированных малых фирм до сих пор не
приступают к работе.
Динамика развития малого
бизнеса в России показывает, что количество их росло в конце 80-х годов, когда
наиболее активной частью населения создавались новые предприятия. В 1992-93 гг.
произошел скачок вследствие приватизации магазинов, мастерских и других
предприятий, входивших в объединения, управления или тресты.
До перестройки инвестиции
направлялись, в основном, на развитие крупных предприятий. На предприятиях с
численностью занятых до 200 человек в 1985 г. работало 6% всех занятых в промышленности, а на предприятиях с численностью занятых свыше 1000 человек - около
62%. Анализ данных предприятий показал, что небольшие предприятия, имея меньшую
производительность труда, значительно опережали крупные предприятия не только
по фондоотдаче, но и по рентабельности.
Виды деятельности малых
фирм менялись в зависимости от изменений экономической политики государства.
Быстрое развитие малого бизнеса до 1992 г. было обусловлено имевшимися неявными привилегиями у малого предпринимательства. Производство продукции
государственными предприятиями уменьшалось и в результате на “рынке” исчезало
все больше и больше товаров. Доходы среднего слоя во время перестройки быстро
росли и производимые малым бизнесом товары реализовывались (несмотря на
значительную разницу государственных и “рыночных” цен), что позволяло получать
малому бизнесу средства для развития. Вышедший из “тени” малый бизнес начал
теснить малоактивные госпредприятия (которые “без боя” освобождали рынки менее
эффективным, но более энергичным малым предприятиям).
Реформы внешнеэкономической
деятельности начали создавать нормальный рынок, и многие рыночные ниши, в
которых работали малые предприятия, стали пропадать. В 1992 г. значительно выросли налоги и уровень инфляции, доходы населения снизились и одновременно
стали доступны дешевые импортные товары. Сузившийся рынок привел к необходимости
конкурировать с крупными и средними предприятиями, имевшими специализированное
оборудование и квалифицированные кадры. Но количество малых предприятий не
уменьшалось, они стали искать новые ниши - в торговле и услугах. В результате
уже к середине 1992 г. занятость в промышленном малом бизнесе сократилась на
треть, резко увеличилась доля торговли. Эффективность новых частных предприятий
выше, но большинство государственных и негосударственных (приватизированных)
предприятий может достаточно долго существовать на имеющемся оборудовании и не
вкладывать денег в его модернизацию, а новым частным фирмам надо начинать
практически с нуля. Самостоятельное развитие малого предприятия возможно только
в сфере торговли и посредничества. Производственные малые предприятия нуждаются
в стартовой поддержке и требуют особого внимания со стороны государства.
Августовский кризис 2002
года подтвердил, что малый бизнес - гибкая рыночная структура: если появилась
рыночная ниша, то ее быстро заполняют возникающие фирмы. Ситуация изменилась и
ниша пропала - фирмы сворачивают свою деятельность и предприниматели ищут новую
нишу в другой сфере. Поэтому поддержка малого бизнеса в развитых странах
состоит в том, чтобы способствовать созданию новых ниш и не мешать появлению в
них новых фирм. Финансовая поддержка в значительной мере ориентирована на тех,
кто ранее не занимался самостоятельным бизнесом - их надо учить
предпринимательству и теоретически, и на практике, а потом помогать им с
кредитами.
Главное достоинство малого
бизнеса состоит в том, что он увеличивает занятость. Затраты на создание нового
малого предприятия невелики, да и стоимость одного нового рабочего места
меньше, чем на крупных предприятиях. Малый бизнес может помочь в решении
проблемы противостояния между новыми технологиями и занятостью – чем больше
новых технологий, тем меньше занятость. Приход новых технологий на крупные
предприятия неизбежно приведет как к выходу их на новые рынки, так и к снижению
числа работающих на единицу продукции. Увеличение производства в связи с этим
будет сопровождаться снижением занятости населения. Вот здесь и придется
вспомнить о малом бизнесе как о возможности трудоустройства высвобождаемых с
крупных предприятий работников.
Развитие малого бизнеса в
значительной степени зависит от льгот, предоставляемых государством, от помощи
(или сотрудничества) крупных предприятий и иностранных фирм. Крупные
предприятия имеют свободные производственные площади, но при неопределенности
законодательства и незавершенности реального процесса приватизации сложно
ожидать существенной поддержки малого бизнеса со стороны крупных предприятий.
Федеральные,
республиканские и местные власти негативно относятся к малому бизнесу и
принимаемые ими решения обычно направлены, прямо или косвенно, на ограничение
деятельности малых предприятий. Этот фактор вместе с деятельностью
контролирующих органов (включая, в первую очередь, налоговые органы и таможню)
является основной причиной того, что число малых предприятий сокращается.
Дальнейшее развитие малого бизнеса невозможно без снижения налогов. Российское
законодательство направлено на уничтожение легального малого бизнеса.
Предприятие сложно открыть, еще сложнее им управлять, не скатываясь в теневой
бизнес. Поэтому развиваться могут и развиваются лишь малые предприятия, в
которых теневой бизнес составляет не менее половины всех объемов производства
или торговли.
Рост численности работающих
в малом бизнесе связан с увеличением числа ниш, которые могут занять малые
фирмы, а это зависит и от перехода региона от экономического кризиса к
экономическому росту и от административных мер, принимаемых региональной
властью. Пока в России власти скорее борются с малым предпринимательством, чем
помогают ему.
Власти игнорируют то, что
любое ограничение (в том числе и борьба с челноками, и гонения на “диких”
уличных торговцев) имеет свою цену – необходимые затраты для создания такого же
количества новых рабочих мест. Необходимы практические шаги - не только
выслушивать, но и помогать. Прежде всего, нужно организовать доступ предпринимателей
к информации местных властей, касающейся бизнеса, создать механизм доступа
малых предприятий к региональному заказу и залоговому фонду, создать вместе с
банками и учебными заведениями систему первоначального обучения механизмам
получения и эффективного использования кредита для начала или развития бизнеса.
По оценкам
специалистов Минэкономики РФ, для формирования конкурентной среды в России
должно функционировать не менее 2,5-3,5 млн. субъектов малого
предпринимательства. На начало 2004 года в стране действовало около 1 млн. МП -
явно меньше оптимального числа. Особенно мало МП создано в сфере производства.
Надо, с огорчением, заметить двойственность позиции государства по отношению к
малому предпринимательству в нашей стране: сначала государство участвует в
создании агрессивной среды для МП (прежде всего, по линии налогообложения), а
затем пытается оказывать удушенному налогами малому бизнесу поддержку. Правда,
в конце декабря 1999 года для МП появился «свет в конце тоннеля». 29 декабря
Президент РФ подписал Федеральный закон «Об упрощенной системе налогообложения,
учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства». Согласно закону,
применение такой системы означает замену уплаты совокупности установленных
законодательством РФ федеральных, региональных и местных налогов и сборов
уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности
организации за отчетный год. При этом правда, сохранялся действующий порядок уплаты
таможенных платежей, государственной пошлины, налога на приобретение
автотранспортных средств, лицензионных сборов, отчислений в государственные
социальные внебюджетные фонды.
Действие упрощенной
системы налогообложения, учета и отчетности распространялось на индивидуальных
предпринимателей и организации с предельной численностью работающих (включая
работающих по договорам подряда и иным договорам гражданско-правового
характера) до 15 человек.
Из зоны действия такой
системы были выведены организации, занятые производством подакцизной продукции,
организации, созданные на базе ликвидированных структурных подразделений
действующих предприятий, а также кредитные организации, страховщики,
инвестиционные фонды, профессиональные участники рынка ценных бумаг,
предприятия игорного и развлекательного бизнеса и хозяйствующие субъекты других
категорий, для которых Минфином был установлен особый порядок ведения
бухгалтерского учета и отчетности.
Кроме того, согласно
закону, субъекты малого предпринимательства имели право перейти на упрощенную
систему, если в течение года, предшествовавшего кварталу, в котором произошла
подача заявления на право применения такой системы, «совокупный размер валовой
выручки данного налогоплательщика не превысил суммы стотысячекратного
минимального размера оплаты труда, установленного законодательством РФ на
первый день квартала, в котором произошла подача заявления».
Официальным документом,
удостоверяющим право применения упрощенной системы, является патент, который
выдается на один календарный год налоговыми органами. Его годовая стоимость
определяется органами государственной власти субъекта РФ в зависимости от вида
деятельности. Для индивидуального предпринимателя уплачиваемая годовая
стоимость патента является фиксированным платежом, заменяющим уплату единого
налога на доход.
Следует заметить, что
принятие данного закона венчало собой целый комплекс решений исполнительной
власти, проникнутых заботой о судьбе малого предпринимательства в стране. Так, 28 октября 1999 года Правительство РФ Постановлением N1045 утвердило Положение о
Государственном комитете по поддержке и развитию малого предпринимательства.
Вместе с этим положением малый бизнес получил наконец «свое министерство».
Данный комитет отстоял в борьбе с другими отраслевыми лоббистами налоговые
льготы для МП и средства от приватизации, предназначавшиеся для фонда поддержки
малого предпринимательства.
Федеральный Закон от 29.12.95 222-ФЗ «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов
малого предпринимательства», принятый Государственной Думой 8 декабря 1999 года и одобренный Советом Федерации 20 декабря 1999 года, определял правовые основы введения и применения упрощенной системы налогообложения, учета
и отчетности для субъектов малого предпринимательства – юридических лиц (далее
- организации) и физических лиц, осуществляющих предпринимательскую
деятельность без образования юридического лица (далее - индивидуальные
предприниматели).
Применение упрощенной
системы налогообложения, учета и отчетности индивидуальными предпринимателями
предусматривало замену уплаты установленного законодательством Российской
Федерации подоходного налога на доход, полученный от осуществляемой
предпринимательской деятельности, уплатой стоимости патента на занятие данной
деятельностью (далее - патент).
Объектом обложения единым
налогом организаций в упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности
устанавливался совокупный доход, полученный за отчетный период (квартал), или
валовая выручка, полученная за отчетный период. Выбор объекта налогообложения
осуществлялся органом государственной власти субъекта Российской Федерации.
Совокупный доход
исчислялся как разница между валовой выручкой и стоимостью использованных в
процессе производства товаров (работ, услуг) сырья, материалов, комплектующих
изделий, приобретенных товаров, топлива, эксплуатационных расходов, текущего
ремонта, затрат на аренду помещений, используемых для производственной и
коммерческой деятельности, затрат на аренду транспортных средств, расходов на
уплату процентов за пользование кредитными ресурсами банков (в пределах
действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации
плюс 3 процента), оказанных услуг, а также сумм налога на добавленную
стоимость, уплаченных поставщикам, налога на приобретение автотранспортных
средств, отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды, уплаченных
таможенных платежей, государственных пошлин и лицензионных сборов.
Валовая выручка
исчислялась как сумма выручки, полученной от реализации товаров (работ, услуг),
продажной цены имущества, реализованного за отчетный период, и
внереализационных доходов.
Для субъектов малого
предпринимательства, применяющих упрощенную систему налогообложения, учета и
отчетности, были установлены следующие ставки единого налога на совокупный
доход, подлежащего зачислению:
-
в федеральный
бюджет - в размере 10 процентов от совокупного дохода;
-
в бюджет субъекта
Российской Федерации и местный бюджет – в суммарном размере не более 20
процентов от совокупного дохода.
В случае, когда объектом
налогообложения для субъектов малого предпринимательства определенных категорий
является валовая выручка, устанавливаются следующие ставки единого налога,
подлежащего зачислению:
-
в федеральный
бюджет - в размере 3,33 процента от суммы валовой выручки;
-
в бюджет субъекта
Российской Федерации и местный бюджет – в размере не более 6,67 процента от
суммы валовой выручки.
Конкретные ставки единого
налога в зависимости от вида осуществляемой
деятельности субъектов малого предпринимательства, а также пропорции распределения зачисляемых налоговых
платежей между бюджетом субъекта Российской
Федерации и местным бюджетом устанавливаются
решением органа государственной власти субъекта Российской Федерации.
В действующий Закон РФ от
27.12.91 N 2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (далее
- Закон о налоге на прибыль) в 2002 г. в связи с принятием Федеральных законов от 31.07.98 N 141-ФЗ, N 142-ФЗ «О налоге на игорный бизнес»,
N 143-ФЗ и N 148-ФЗ «О едином налоге на вмененный доход для определенных
видов деятельности» были внесены изменения в порядок определения величины
налогооблагаемой прибыли.
Соответствующие изменения
были внесены в Инструкцию N 37 письмом Госналогслужбы РФ от 25.08.98 N БФ-3-02/210.
Принципиальные изменения
претерпел и порядок расчета налогооблагаемой прибыли при реализации
предприятиями продукции (работ, услуг) по ценам не выше фактической
себестоимости, а также ее обмене или безвозмездной передаче (см. Федеральный
закон N 141-ФЗ).
Суть внесенных изменений
состоит в отказе законодателя от применения при исчислении размера
налогооблагаемой выручки в случаях реализации продукции (работ, услуг) ниже ее
себестоимости максимальной цены реализации продукции или суммы затрат
предприятия на ее изготовление (производство). В этих случаях расчет ведется
исходя из рыночных цен на аналогичную продукцию (работы, услуги), сложившихся
на момент реализации.
При этом фактическая цена
реализации применяется только в случае, если подтвержденные рыночные цены
оказались ниже цены отпуска реализованной продукции (работ, услуг) (п. 2.5
Инструкции N 37 в последней редакции).
В ситуациях обмена
продукцией (работами, услугами) или передачи ее (их) безвозмездно также не
требуется в целях налогообложения доводить цену реализации до себестоимости
(балансовой стоимости), если средние или рыночные цены оказались ниже этой
величины.
При этом устанавливается
следующий механизм определения рыночной цены. Строго в соответствии с текстом
новой редакции Закона о налоге на прибыль рыночными ценами реализации продукции
(работ, услуг) признаются:
-
в первую очередь
цены, опубликованные в официальных источниках информации о рыночных ценах на
продукцию (работы, услуги) и биржевых котировках;
-
если таковых
источников информации нет - данные информационной базы органов государственной
власти и органов местного самоуправления;
-
в отсутствие этих
сведений, что должно быть подтверждено указанными органами в письменной форме,
в качестве подтверждения рыночной цены будет использоваться информация,
представляемая налоговым органам самими налогоплательщиками (акты оценки
независимыми экспертами и т.д. вплоть до доказывания того, что фактическая цена
данной сделки является рыночной в данной местности ввиду отсутствия фактов иных
сделок с данной продукцией).
Изменения, внесенные
Федеральным законом N 148-ФЗ «О едином налоге на вмененный доход для
определенных видов деятельности» (вступил в силу с 06.08.98), коснулись предприятий, ведущих розничную торговлю, с численностью до 30 человек (кроме
нестационарной реализации ГСМ, где численность не имеет значения), а также
организаций, предпринимательская деятельность которых протекает в следующих
сферах:
-
оказание бытовых услуг физическим лицам (ремонт обуви, изделий из
кожи, меха, пошив и ремонт одежды, ремонт часов и ювелирных изделий; ремонт
бытовой техники и предметов личного пользования, ремонт и изготовление
металлических изделий, ремонт машин, оборудования и приборов, оргтехники и
периферийного оборудования, сервисное обслуживание автотранспортных средств и
иные бытовые услуги населению, в том числе фото- и киноуслуги, прокат, за
исключением проката кинофильмов);
-
оказание
физическим лицам парикмахерских услуг (деятельность парикмахерских салонов),
медицинских, косметологических услуг (в том числе в косметических салонах), ветеринарных
и зооуслуг;
-
общественное
питание (деятельность ресторанов, кафе, баров, столовых, нестационарных и
других точек общественного питания с численностью работающих до 50 человек);
-
оказание
транспортных услуг предприятиями с численностью работающих до 100 человек
(субъектами малого предпринимательства, т.е. не всеми предприятиями, а только с
определенной пропорцией долей в уставном фонде);
-
оказание услуг по
предоставлению автомобильных стоянок и гаражей.
Все перечисленные
предприятия, после того как во исполнение названного Закона N 148-ФЗ
законодательные органы государственной власти субъектов Российской Федерации
примут соответствующие нормативные правовые акты, на подведомственных им
территориях становятся плательщиками единого налога на вмененный доход
независимо от их желания. При этом не смогут применять старый порядок даже
субъекты малого предпринимательства, поскольку положение, дающее им такую
возможность в случае ухудшения условий их деятельности (см. п. 1 ст.9
Федерального закона от 14.07.95 N 88-ФЗ), утратило силу с 06.08.98.
Размер единого налога на
вмененный доход определялся исходя из ставки 20% по отношению к вмененному
доходу, исчисленному исходя из базовой доходности с учетом корректирующих
коэффициентов. Базовая доходность и иные составляющие формул расчета размера
вмененного дохода определяются нормативными правовыми актами законодательных
(представительных) органов власти субъектов РФ (республик, краев, областей,
городов Москвы, Санкт-Петербурга). Уплата единого налога освободила предприятия
от ряда иных налогов, а также от внесения взносов во внебюджетные фонды в
части, относящейся к данному виду деятельности.
Госсовет УР принял Закон
Удмуртской Республики «О едином налоге на вмененный доход для определенных
видов деятельности». Предполагается, что новая система налогообложения позволит
дополнительно получить в бюджет около 120 миллионов рублей. В то же время закон
может стать препятствием для развития предпринимательства малых форм в
республике.
Преимущества единого
налога для малых фирм очевидны. Сегодня предприятия, имея от 10 до 30
работающих, вынуждены держать в штате человека, занимающегося только одними
платежами в многочисленные инстанции. Конечно, оформить единую платежку
удобнее, но из каких расчетов будет складываться сумма единого налога? Пока те
расчеты, что предлагаются новым законом, перекрывают дыхание малодоходным
фирмам, а именно они обеспечивают основную занятость населения. Но разберемся
по порядку.
Федеральный закон «О
едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности» был
принят 31 июля 2002 года, то есть накануне августовского кризиса, когда доллар
был не таким дорогим и привозной товар имел спрос. Закон рассчитан на
предприятия розничной торговли, общественного питания, сферы услуг физическим
лицам - бытовых, медицинских, автотранспортных, ремонтных, строительных,
консультационных и иных. Закон определил ставку единого налога в размере 20
процентов вмененного дохода и формулу расчета суммы вмененного дохода. Размер
вмененного дохода, значения составляющих формулы расчета, а также сроки уплаты
авансового платежа должны устанавливаться нормативными правовыми актами
субъектов Российской Федерации.
С плательщиков единого
налога не взимаются платежи в государственные внебюджетные фонды, налоги,
предусмотренные статьями 19-21 Закона РФ «Об основах налоговой системы в
Российской Федерации», за исключением девяти. Среди оставшихся наиболее
значительные - налог на добавленную стоимость и налог с продаж.
Суммы единого налога от
организаций будут распределяться следующим образом: 21 процент - в федеральный
бюджет, 21,775 процента - в федеральные государственные внебюджетные фонды
(Пенсионный и соцстрахования), 11,225 - в целевые бюджетные фонды УР, 1 - в
Государственный внебюджетный жилищный фонд УР, 45 - в республиканский и местные
бюджеты (по половине).
Суммы единого налога от
индивидуальных предпринимателей будут распределяться так: 75 процентов - в
бюджеты районов и городов УР, 25 - в государственные внебюджетные фонды. В
Удмуртии зачисление налогов и платежей в бюджеты и фонды будет осуществляться
казначейством.
По Закону УР вмененный
налог - это потенциально возможный валовый доход плательщика за вычетом
необходимых затрат, рассчитанный исходя из базовой доходности единицы
физического показателя и поправочных коэффициентов. За единицу физического
показателя принимаются квадратные метры торговой площади, количество торговых
мест, единиц транспорта и т.д.
Что же не устраивает
предпринимателей? Многие считают, что нельзя делать налог обязательным для
всех, должен сохраняться принцип добровольности: пусть его применяют те, кому
выгодно. Предлагается отменить НДС и налог с продаж, иначе у плательщиков
единого налога на вмененный доход товары и услуги станут значительно дороже.
Имеются возражения против авансовой оплаты. Это увеличивает риски коммерческих
предприятий. Налоговый период устанавливается на квартал. Значит,
предприниматель должен рассчитать предполагаемую доходность по прошлым итогам и
оплатить за три месяца вперед. Но в наше нестабильное время трудно предсказать
успех тех или иных коммерческих проектов. По самым строгим подсчетам, магазин с
торговой площадью 200 квадратных метров должен будет заплатить 72 тысячи рублей
за квартал - это без учета коэффициентов. Если это магазин стройматериалов, надо
умножить цифру на 2 (по принятым нормам, относительно розничной торговли с одного
квадратного метра торговой площади вменяется доход 7314 рублей в год). С одного
торгового места на рынке предполагается доход 15600 рублей в год. Значит, с
1300 рублей в месяц 20 процентов, составит 260 рублей ежемесячного налога. Если
продаются продукты питания, 260 рублей умножаем на коэффициент 1,3 и еще на 3.
1014 рублей - сумма единого налога, которую с каждого торгового места на рынке
нужно будет уплатить авансом.
Известно, что
обязательное введение единого налога на вмененный доход, например, в Астрахани,
принесло отрицательные результаты: частные предприниматели и небольшие фирмы
начали сдавать лицензии. Немногие имеют достаточно свободных денег, чтобы
оплатить авансом за квартал. Зависимость платежа от квадратных метров оставляет
в проигрыше владельцев магазинов, торгующих мебелью, компьютерами,
видеотехникой, то есть тех, где площади необходимы, поэтому предлагаются
понижающие коэффициенты. Высокой получается ставка налога в пунктах
общественного питания, ибо там расчет ведется от количества посадочных мест.
Есть необходимость пересмотреть исходные нормы, ведь в итоге все это ляжет на
карманы покупателей. Поступили предложения ввести понижающие коэффициенты для
вновь создаваемых предприятий малого бизнеса, иначе открыть новое дело станет
невозможно.
Налог на вмененный доход
- не единственная форма упрощенного налогообложения. Ясно, если выбрали именно
его, значит, он устраивает в первую очередь государственные органы. В
частности, налоговые инспекторы не скрывают, что этот закон поможет им собирать
налоги, особенно с крупнодоходных фирм. Но государство - это не только
фискальные службы, и собирать платежи явно выгоднее с работающих и доходных
фирм, а не с разоренных. Понимают ли это наши законотворцы и как собираются
дальше работать над законом? По словам председателя постоянной комиссии
Госсовета УР по бюджетно-финансовым вопросам, при доработке закона депутаты
намерены учитывать мнения предпринимателей, но и не забывать, что существуют
интересы государства. Налог на вмененный доход имеет перспективу и можно
отработать такой вариант, который давал бы развиваться малому бизнесу. Однако и
в Государственной Думе РФ работают над пересмотром ряда положений федерального
закона. В частности, изучается возможность снять в будущем налог с продаж с
плательщиков единого налога. Ныне это сделать будет сложно, ведь налог с продаж
учтен и записан в бюджет.
Кажется, есть у депутатов
реальное понимание проблемы, и будем надеяться, что сектор малого бизнеса не
выпадет из экономики Удмуртии из-за нового закона.
Частное предприятие
Горбушина создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации,
Указом Президента РФ «Об упорядочении регистрации предприятий и
предпринимателей на территории Российской Федерации» для производства
продукции, выполнения работ и оказания услуг.
ЧП Горбушина имеет в
собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе;
может осуществлять имущественные и личные неимущественные права; может быть
истцом и ответчиком в суде; несет обязанности, необходимые для осуществления
любых видов деятельности, не запрещенных законом; вправе открывать банковские
счета на территории РФ и за ее пределами; имеет круглую печать штампы, бланки.
ЧП Горбушина в
установленном порядке осуществляет на территории Российской Федерации и за ее
пределами любые виды деятельности, не противоречащие действующему
законодательству. Виды деятельности, требующие согласно законодательству
специального лицензирования, осуществляются обществом на основании получаемых в
установленном порядке лицензий и разрешений и только после их получения.
ЧП Горбушина создано в
целях удовлетворения общественных потребностей в товарах и услугах, а также для
извлечения прибыли.
Управление предприятием
осуществляется в соответствии с Уставом предприятия на базе определенной
организационной структуры. Структура предприятия и его подразделений
определяется предприятием самостоятельно.
На предприятии ЧП
«Горбушина» занято 9 человек, из них:
- 2 человека -
управленческий персонал (директор, коммерческий директор);
- 1 бухгалтер;
- 3 старших продавца-кассира;
- 3
продавца-консультанта.
Предприятие возглавляет
директор, который организует всю работу предприятия и несет полную
ответственность за его состояние и деятельность перед государством и трудовым
коллективом. Директор представляет предприятие во всех учреждениях и
организациях, распоряжается имуществом предприятия, издает приказы, принимает и
увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на
работников предприятия.
Коммерческий директор
также представляет предприятие во всех учреждениях и организациях. В его
обязанности входит заключение договоров на закупку и поставку товаров,
распределение товара между торговыми точками, ответственность за рекламу.
Бухгалтер ведет учет
продукции, контроль за своевременной отчетностью торговых точек, а так же
своевременность отчисления всех обязательных платежей и налогов.
Учетом товара в магазинах
и составлением отчетов занимается старший продавец, который так же отвечает за
соблюдение контрольно-кассовой дисциплины на вверенной ему торговой точке.
В обязанности продавца
входит обслуживание покупателей, полная консультация о товаре, оформление
витрины и прилавков.
ЧП Горбушина занимается
продажей готовых меховых изделий - пальто, п/пальто и головные уборы, как
взрослого так и детского ассортимента. Предприятие не имеет своих торговых
площадей, а арендует несколько торговых точек. ЧП «Горбушина» было
зарегистрировано 18 апреля 1999 года в Первомайском районе г. Ижевска.
Меховая мода очень
капризна и переменчива, она является сезонной и очень дорогой. Все это влечет
за собой малоподвижность и невысокую мобильность всех предприятий, занимающихся
этой сферой деятельности. В связи с этим на этом рынке - рынке меховых изделий,
мало красивых, качественных меховых товаров. В городе открыто уже несколько
торговых точек по продаже меховых изделий - это магазины «Меха», «Осень», «Адам
и Ева», «Классик», «Серебристая лиса», «Слава», «Сэлдом», но, к сожалению, во
всех магазинах взору покупателя предоставлена одна и та же продукция - женские
пальто из меха енота, нутрии, норки производства Аргентины, Греции, а если это
изделие из дубленочного материала, так это производство или Турции, или Италии.
ЧП «Горбушина», занимая
свою нишу на меховом рынке Удмуртии - магазин «Меха Плюс», расположенный в БЦ
«Сайгас», привлекает покупателя изделиями производства фабрик Чехии. Это
единственный представитель этих фабрик на нашем рынке. Также это предприятие
работает и с отечественными производителями, так как нашему покупателю очень нравятся
меховые изделия фабрики «Белка», хотя качество и цены наших производителей
оставляют желать лучшего. После повышения курса доллара цены на импортные
меховые изделия повысились в несколько раз. Спросом начинают пользоваться
меховые изделия отечественного производства, но их очень мало, и они не
соответствуют конъюнктуре рынка. Очень хотелось бы, чтобы наш производитель меховых
изделий встал на ноги и стал предлагать прекрасные меховые изделия для наших
милых женщин, детей - они этого заслуживают.
Первоначально предприятие
ориентировалось только на отечественных производителей, поскольку меховой товар
наших производителей впервые стал доступным для нашего населения. В основном,
это меховые изделия фабрик «Белка» г.Слободского, «Рот-фронт» г.Санкт-Петербурга:
головных уборов, пальто и полупальто из меха овчины, каракуля, крота и других
мехов.
Но, в связи с
перестройкой и приватизацией фабрик, когда не стало централизованного
государственного снабжения фабрик сырьем, наши фабрики пришли в упадок,
поскольку у собственников этих фабрик просто не стало хватать денежных средств
для производственных нужд. Качество выпускаемых меховых изделий перестало
удовлетворять нашего покупателя.
В связи с этим
предприятие заключило договор на поставку меховых изделий фабрики «Кара» Чехия.
Однако, несмотря на то, что чешские меховые изделия очень сильно отличаются от
турецких по качеству в лучшую сторону, цена их также сильно отличается, поэтому
меховые изделия из Чехии хоть и находят своего покупателя в Ижевске, тем не менее
их реализация измеряется единицами в месяц. Это обусловило постепенное смещение
основного ассортимента на изделия из Санкт-Петербурга, которые в последнее
время заметно улучшили свое качество и обладают вполне конкурентоспособной
ценой.
В настоящее время
предприятие работает как с отечественным производителем, так и с Чехией.
Параллельно с коммерческой деятельностью предприятие начинает производить закуп
сырья и открывает постепенно свое производство.
Основным видом
деятельности данного предприятия является розничная торговля для населения.
Предприятие имеет три своих торговых точки, арендуемых в разных магазинах гг.
Ижевска и Воткинска. Товар для торговых точек приобретается непосредственно у
фабрик-изготовителей и частных предпринимателей на различных условиях
договоров. Это может быть и стопроцентная оплата приобретаемого товара, оплата
товара с отсрочкой платежа на определенный срок, оплата товара только после
реализации, а так же по договорам консигнации. В зависимости от договоров,
предлагаемых самими фабриками, от возможности платежеспособности самого
предприятия, оплата товара может производиться наличным и безналичным расчетом.
В настоящее время
трудовые отношения работников и работодателей регулируются Кодексом законов РФ
о труде. Предприятиям предоставлены большие права в выборе форм и условий
оплаты труда, установлении режима работы и т.д. Однако государством установлен
механизм социальной защиты работников. Законодательно регламентируются минимальный
размер оплаты труда, минимальная продолжительность отпуска, максимальная
продолжительность рабочего дня. Данные положения распространяются на
предприятия всех организационно-правовых форм собственности.
Внутри ЧП Горбушина
трудовые отношения между работником и предприятием, как и на большинстве
предприятий, строятся на основе трудовых договоров (контрактов) и договоров
подряда. Первые регулируются КЗоТом, вторые Гражданским Кодексом РФ. Договор
подряда облегчает для предприятия взаимоотношения с работником. Например, в
случае увольнения работника могут возникнуть определенные трудности со стороны
работодателя в случае “неподатливости” сотрудника. Кроме того, предприятие,
использующее активно форму работы с договорами подряда, сталкивается с такими
проблемами, как увеличение документооборота, расходов по учету договоров.
Учетом личного состава
работников занимается бухгалтер предприятия. Первичными документами по учету
численности персонала и его движения являются приказы о приеме на работу,
увольнении или переводе на другую работу, о предоставлении отпусков. Учет
использованного времени ведется в табелях учета использования рабочего времени,
открываемых ежемесячно по каждому структурному подразделению. На основании
табеля производится оплата труда работников с повременной оплатой труда.
Продавцы работают по
сменному графику через неделю по 11-12 часов в день. Предусмотрен перерыв на
отдых в середине рабочего дня. В ЧП Горбушина не практикуется выплачивать
доплаты служащим за переработку согласно действующего законодательства.
Ненормированный рабочий день для них компенсируется значительными размерами
премиальных.
На предприятии действует
повременно-премиальная система оплаты труда. Для всех работников установлены
вилки окладов. В рамках вилки оплата труда работника может меняться ежемесячно.
Изменение размера оплаты труда в рамках вилки - прерогатива директора. Тем
самым директор получает действенный рычаг регулировать оплату труда своих
работников в зависимости от отношения его к работе и вклада в деятельность
отдельного подразделения без прохождения долгой процедуры изменения штатного
расписания. Соотношение максимального предела к минимальному – 1,2 – 1,5, т.е.
оплата труда может быть снижена (увеличена) от 20 до 50% к базовому размеру. В
зависимости от результатов деятельности ЧП Горбушина по выполнению плановых
показателей, норм, нормативов, соблюдении смет расходов – выплачивается премия.
Премиальные выплаты составляют до 150% к окладу у работников администрации и до
60% у других категорий работников.
За последние два года в
структуре выплат заметно изменилась соотношение премии и оплаты согласно
штатного расписания в пользу первой. Все это явилось следствием
целенаправленных действий по развитию системы материального стимулирования на
фирме.
В настоящий момент
ведется работа по внедрению сдельных форм оплаты труда для работников
предприятий розничной торговли. Оплата труда будет напрямую увязана с выручкой
от реализации (товарооборотом) и будет составлять определенный процент от нее
или прогрессивную шкалу расценок за каждый полученный миллион товарооборота.
Работники будут заинтересованы в максимально возможном объеме выручки. Вместе с
тем у них будут определенные ограничения в ресурсном обеспечении: лимитирование
расходов, централизованная ценовая политика, корректирование ФОТ с учетом
получаемой прибыли. В рамках коллектива вознаграждение будет распределяться по
аккордному принципу в зависимости от вклада работника (коэффициента трудового
участия) и отработанного времени. Аккордная система ограничивает раздувание
штата магазина, она позволяет избежать уравниловки при распределении денежных
средств между отдельными работниками. Для ухода от возможного субъективизма при
определении премии конкретным работникам закладываются четкие нормы,
регламентирующие порядок поощрения и наказания человека.
Работники ЧП Горбушина
имеют достаточно комфортные условия труда. Обеспеченность торговыми площадями
составляет в расчете на одного человека – 6-8 кв.м.
Многообразие
функциональных связей и возможных способов их распределения между
подразделениями и работниками определяет разнообразие возможных видов
организационных структур управления. Все эти виды сводятся в основном к четырём
типам организационных структур:
-
линейный
-
функциональный
-
линейно-функциональный
(смешанный)
-
матричный
Структура
управления ЧП Горбушина является линейной, как единственно возможная при столь
малой численности работников.
Рассматривая
организационную структуру управления ЧП Горбушина, можно отметить следующие
недостатки:
1. Главная проблема в структуре
управления предприятием – излишняя его централизация. Выражается это в
сосредоточении ресурсов в одних руках, недостаток полномочий для принятия
решений сотрудниками среднего звена, зависимости в определении задач и способах
выполнения. Некоторые работники малоинициативные, работа ведется по принципу
решения проблемы, а не ее предвидения.
2. Нет четкой координации деятельности.
Происходит дублирование работы одним продавцом другого.
3. Продавцы не видят результатов своей
работы. Поэтому для улучшения управляемости и организованности структуры,
сокращению необоснованных расходов необходимы следующие изменения:
- Положительным будет перевод от
управления по функциям к управлению по целям, когда каждому продавцу будут
определятся планы работы и выделятся ресурсы.
- Мероприятия по обособлению отделов
направлены на повышение рентабельности их работы, облегчению системы оценки
работы и повышения материальной заинтересованности сотрудников в результатах
деятельности как отдела так и ЧП в целом.
Организация
торговой деятельности ЧП Горбушина состоит из следующих операций:
1. поиск товара (изучение поставщиков,
заключение договоров);
2. закуп и доставка товара;
3. оплата.
В
техническом плане снабжение обеспечивается через сеть централизованных складов
оптовых фирм, где происходит дробление товара на партии, этикетирование,
снабжение сопутствующей информацией. Наличие складов не исключает возможность
завоза товаров в магазины непосредственно от поставщиков. Хотя за годы работы
организация торговой деятельности в ЧП Горбушина заметно улучшилась, имеются
возможности для совершенствования организации на всех стадиях торгового
процесса, начиная от закупа товара и его доставки и кончая методами продаж.
Маркетинг - это процесс
выяснения и удовлетворения потребностей. Следовательно, маркетинг является
важной частью деятельности в любом секторе экономики. Предлагаемые меховые
изделия на данном предприятии, в первую очередь, рассчитаны на розничную
торговлю через сеть магазинов. Поэтому для привлечения новых покупателей
используются всевозможные виды рекламы:
- бегущая строка на
местном телевидении;
- красочные рекламные
проспекты, дающие полную информацию о продукции;
- рекламные ролики на
телевидении и радио;
- реклама на радио, в
прессе;
- щитовая реклама.
Данное предприятие не
может позволить себе отдел маркетинга, поэтому вынуждено решать вопросы
маркетинга с учетом специализации и ограниченных ресурсов. На предприятии, т.е.
в торговых точках, проводятся маркетинговые исследования: покупателям
предлагается заполнение анкет для изучения спроса покупателей. Также на
торговых точках есть каталоги продукции, выпускаемой фабриками. В связи с
сезонностью товара огромное значение имеют предпраздничные и сезонные скидки.
В целях налаживания
партнерских связей и в поисках новых путей взаимодействия с
предприятиями-изготовителями и покупателями необходимо проведение
выставок-ярмарок с показом мехового дефиле. Такие выставки выполняют несколько
функций, таких, как:
- эффективная рекламная
кампания;
- выход на абсолютно
новый рынок (шоу-бизнес);
- предоставление новых
поставщиков и покупателей;
- бесценный обмен опытом.
В сегодняшней мировой
практике выставки необходимы для эффективной работы и дальнейшего развития.
Оборотными средствами
предприятий являются денежные ресурсы, находящиеся в оборотных производственных
фондах и фондах обращения и предназначенные для обеспечения непрерывности и
планомерного процесса производства и реализации. Располагая оборотными
средствами, предприятие может производить расчеты с поставщиками за
приобретаемые у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими по
заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за
производственные фонды и другие платежи.
Наличие оборотных средств
имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и
финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных
средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.
Существует прямая
зависимость между длительностью торгового цикла предприятий и их потребностью в
оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств
вовлечено в их непрерывный кругооборот. В любом случае расчет потребности в
оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к
росту затрат или даже к нарушениям в торговой деятельности.
Предприятие может
приобретать основные, оборотные средства и нематериальные
активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых)
источников (собственного и заёмного капитала).
Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения
дел на предприятии. Так, например, при росте
активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту.
Если рост активов происходил за счёт собственных источников
(нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это
оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под
высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии
убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать.
Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет
снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов. Для оценки
данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 1.
Данные таблицы 1.
показывают, что общая величина средств предприятия уменьшилась почти на 17%.
Это уменьшение, в основном, было получено за счёт сокращения заемных средств
предприятия на 30% в результате сокращения кредиторской задолженности.
Удельный вес собственных
средств предприятия несколько уменьшался в течение 2003 года. Несмотря на это,
собственные средства к концу 2003 года составляют около 56%, т.е. у предприятия
собственных средств несколько больше, чем заёмных. Однако необходимо отметить,
что если удельный вес собственных средств
составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью
погасить свою задолженность разным кредиторам. В данном случае это соотношение
выполняется.
Таблица 1
Собственные и заёмные средства, руб.
|
Показатель
|
2002 г.
|
2003
г.
|
Рост
(снижение), %
|
|
1.Всего
средств предприятия, руб. (стр.699); - в том числе:
|
2448100
|
2029340
|
82,9
|
|
2.Собственные
средства предприятия, руб. (строка 490);
|
1164400
|
1139800
|
97,9
|
|
-то
же в % к имуществу
|
47,6
|
56,2
|
118,1
|
|
Из
них:
|
|
|
|
|
2.1.Наличие
собственных оборотных средств, руб. (490-190-390)
|
-94570
|
-108560
|
-115
|
|
-то
же в % к собственным средствам.
|
-
|
-
|
-
|
|
3.Заёмные
средства, руб.(590+690)
|
1283700
|
889540
|
69,3
|
|
-то
же в % к имуществу;
|
52,4
|
43,8
|
83,6
|
|
из
них:
|
|
|
|
|
3.1.Долгосрочные
займы, руб.(строка 590);
|
117790
|
117790
|
100
|
|
-
в % к заёмным средствам.
|
9,2
|
13,2
|
143,5
|
|
3.2.
Краткосрочные кредиты и займы, руб.(610);
|
428230
|
428230
|
100
|
|
-
в % к заёмным средствам.
|
33,4
|
48,1
|
144,0
|
|
3.3.Кредиторская
задолженность, руб. (620);
|
737680
|
343520
|
46,6
|
|
-
в % к заёмным средствам.
|
57,5
|
38,6
|
67,1
|
По итогам 2002 года наличие
собственных оборотных средств составило лишь 47,6%, а 2003 года – 56,2%
материальных оборотных средств. Таким образом, налицо положительная тенденция
соотношения. В то же время необходимо отметить сокращение общей величины
средств предприятия. Поскольку большое значение для устойчивости финансового
положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение,
целесообразно изучить образующие его факторы. Рассмотрим изменение собственных
оборотных средств (таблица 2).
Таблица 2
Расчёт собственных оборотных средств,
руб.
|
Показатель
|
2002 г.
|
2003
г.
|
Рост
(снижение), %
|
|
1.
Собственные средства
|
|
1139800
|
100
|
|
2.Нераспределённая
прибыль прошлых лет
|
-
|
-
|
-
|
|
3.Нераспределённая
прибыль отч. года
|
24600
|
-
|
-
|
|
Итого
собственных средств (раздел 4)
|
1164400
|
1139800
|
97,9
|
|
Исключается:
|
|
|
|
|
1.
Нематериальные активы
|
-
|
-
|
-
|
|
2.
Основные средства
|
1041820
|
1011220
|
97,1
|
|
3.
Незавершённое строительство
|
-
|
-
|
-
|
|
4.
Долгосрочные финансовые вложения
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого
внеоборотных активов (раздел 1)
|
1041820
|
1011220
|
97,1
|
|
5.
Убыток отчётного года
|
-
|
24220
|
-
|
|
Итого
исключается:
|
1041820
|
1035440
|
99,4
|
|
Итого
собственных оборотных средств
|
122580
|
104360
|
85,1
|
Из данных таблицы 2
видно, что на уменьшение собственных оборотных средств на 15% в наибольшей
степени повлиял убыток, возникший по итогам 2003 года. Из приведённых данных
можно сделать вывод о том, что наблюдается незначительное уменьшение
собственных оборотных средств, изменение произошло за счёт увеличения статей,
которые при расчёте включаются в стоимость собственных средств предприятия. В
идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения
собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных
активов и долгосрочных финансовых вложений, что в данном случае можно расценить
как негативную тенденцию в деятельности предприятия.
Различные стороны производственной, сбытовой,
снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную
денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо
наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия
представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К
ним относятся:
-
прибыль
(убыток) от реализации товаров и услуг;
-
прибыль
(убыток) от прочей реализации;
-
доходы и
расходы от внереализационных операций;
-
балансовая
прибыль;
-
налогооблагаемая
прибыль;
-
чистая
прибыль и др.
Показатели финансовых
результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.
Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая составляет основу
экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для
самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и
материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются
также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями
и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для
оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они
характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Конечный финансовый результат деятельности
предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой
сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей
реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Анализ
финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве
обязательных элементов исследование:
-
Изменений
каждого показателя за текущий анализируемый период («гори
зонтальный анализ» показателей
финансовых результатов за отчётный период).
-
Исследование
структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»
показателей).
-
Исследование
влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).
Изучение в обобщённом виде
динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов
(то есть «трендовый анализ» показателей). Для
проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 3, используя
данные отчётности предприятия из формы №2.
Таблица 3
Анализ прибыли отчётного года, руб.
|
Показатель
|
Код
стр.
|
2002
г.
|
2003
г.
|
Рост
(снижение), %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.
Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и
аналогичных обязательных платежей (В).
|
010
|
866260
|
1230640
|
142,1
|
|
2.Себестоимость
реализации товаров, продукции, работ, услуг (С).
|
020
|
557930
|
914090
|
163,4
|
|
3.
Коммерческие расходы (КР).
|
030
|
236580
|
248500
|
130,4
|
|
4.
Управленческие расходы (УР).
|
040
|
-
|
-
|
-
|
|
5.Прибыль
(убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр)
|
050
|
71750
|
68050
|
11,2
|
|
6.
Проценты к получению.
|
060
|
-
|
-
|
|
7.Проценты
к уплате.
|
070
|
-
|
-
|
-
|
|
8.Доходы
от участия в других организациях (ДрД).
|
080
|
-
|
-
|
-
|
|
9.Прочие
операционные доходы (ПрД).
|
090
|
-
|
-
|
-
|
Продолжение таблицы 3
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
10.Прочие
операционные расходы (ПрР).
|
100
|
33990
|
27520
|
81,0
|
|
11.Прибыль
(убыток) от финансово- хозяйственной деятельности (стр050 +
060-070+080+090-100) (Пфхд).
|
110
|
37760
|
-19470
|
-
|
|
12.Прочие
внереализационные доходы .
|
120
|
90
|
-
|
-
|
|
13.
Прочие внереализационные расходы
|
130
|
-
|
-
|
-
|
|
14.Прибыль
(убыток) отчётного периода (стр. 110+120-130) (Пб).
|
140
|
37850
|
-19470
|
-
|
|
15.Налог
на прибыль (НП).
|
150
|
13250
|
-
|
-
|
|
16.Отвлечённые
средства (ОтС).
|
160
|
-
|
4750
|
-
|
|
17.Нераспределённая
прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн).
|
170
|
24600
|
-24220
|
-
|
Из данных в первую
очередь обращает внимание тот факт, что по итогам 2003 года предприятие
оказалось в убытке. Несмотря на рост товарооборота на 42,1%, себестоимость
продукции увеличилась на 63,4%, хотя коммерческие расходы увеличились лишь на
30%. Это привело к тому, что прибыль от реализации в 2003 году составила лишь
11,2% по сравнению с 2002 годом. Несмотря на снижение прочих операционных
расходов в 2003 году на 19%, они превысили прибыль от реализации и в итоге это
и привело к убытку.
Анализ приведенных данных
позволяет определить, что причиной этого явилось, во-первых, увеличение доли
себестоимости работ и услуг, во-вторых, превышение прочих операционных расходов
над прибылью от реализации.
Таким образом факторы,
уменьшающие балансовую прибыль, по сумме перекрыли действие увеличивающих её
факторов, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли к концу
отчетного года по сравнению с его началом почти в 4 раза.
В условиях рыночных
отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих
уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности
являются относительными характеристиками финансовых результатов и
эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную
доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала
с различных позиций.
Функционирование
предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. При этом
следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в
регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой
финансовой стратегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать
величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки
имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.
К вопросам учетной
политики, определяющим величину финансового результата деятельности
предприятия, в первую очередь, относятся следующие:
- выбор способа
начисления амортизации основных средств;
- выбор метода оценки
материалов, отпущенных и израсходованных на производство продукции, работ,
услуг;
- определение способа
начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске
в эксплуатацию;
- порядок отнесения на
себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем
непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с
помощью предварительного образования резервов предстоящих расходов и платежей);
- состав затрат,
относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;
- состав косвенных
(накладных) расходов и способ их распределения и др.
Вполне понятно, что
предприятие, раз выбрав тот или иной способ формирования себестоимости
реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего
отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной
политике должны иметь веские основания и непременно оговариваться. В целом,
результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью
абсолютных или относительных показателей.
Коэффициенты
рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти
коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам,
либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.
Показатели рентабельности
- это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода
предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного
анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства
показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и
ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в
следующие группы:
-
Рентабельность
продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
-
Рентабельность
производственных фондов;
-
Рентабельность
вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
Рентабельность продукции
показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост
данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на
производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на
производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию
предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Показатель
рентабельности продукции вклю
чает в себя следующие показатели:
Рентабельность всей
реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации
продукции на выручку от её реализации (без НДС); общая рентабельность, равная отношению балансовой
прибыли к выручке от реализации продукции (без
НДС); рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение
чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС); рентабельность отдельных
видов продукции (отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его
продажной цене).
Расчёт данных показателей
по ЧП Горбушина представлен в таблице 4.
Таблица 4
Показатели рентабельности продукции,
руб.
|
Показатель
|
Код
стр.
|
2002
г.
|
2003
г.
|
Рост
(снижение), %
|
|
Выручка
от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных
обязательных платежей (В).
|
010
|
866260
|
1230640
|
142,1
|
|
Прибыль
(убыток) от реализации (Пр)
|
050
|
71750
|
8050
|
11,2
|
|
Балансовая
прибыль (Пб).
|
140
|
37850
|
-19470
|
-
|
|
Чистая
прибыль (ЧП).
|
140-150
|
24600
|
-24220
|
-
|
|
Расчетные
показатели, %
|
|
|
1.
Рентабельность всей реализованной продукции.
|
050
010
|
8,3
|
0,7
|
8,4%
|
|
2.
Общая рентабельность.
|
140
010
|
4,4
|
-
|
-
|
|
3.
Рентабельность продаж по чистой прибыли.
|
140-150
010
|
2,8
|
-
|
-
|
На основе расчётов можно
сделать следующие выводы.
Показатель рентабельности
всей реализованной продукции в конце 2002 г. составлял 8,3%, а за 2003 год он снизился до 0,7%, т.е. более чем в 11 раз; общей рентабельности 4,4%, а рентабельности
продаж по чистой прибыли 2,8%.
За 2003 год, в результате
понесенного убытка, рентабельность предприятия явилась отрицательной, что
негативно характеризует предприятие.
Кроме того, даже за 2002
год все показатели рентабельности продукции находятся на невысоком уровне,
однако тенденция к их снижению должна потребовать принятия незамедлительных мер
по выравниванию ситуации.
В целом можно заключить,
что к концу 2003 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за
неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения
убытков от финансово-хозяйственной деятельности показатели рентабельности существенно
снизились.
2. Рентабельность
вложений предприятия.
Рентабельность вложений
предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает
эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей
рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
1.
Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли
приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно
используется.
2. Рентабельность
вложений по чистой прибыли;
3. Рентабельность
собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной
инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их
использования.
4. Рентабельность
долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений
предприятия в деятельность других организаций.
5.
Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в
деятельность данного предприятия на длительный срок.
Необходимая информация
для расчёта представлена в таблице 5.
Таблица 5
Показатели для
расчёта рентабельности, руб.
|
Показатель
|
Код
стр.
|
2002
г.
|
2003
г.
|
Рост
(снижение), %
|
|
1.
Балансовая прибыль (Пб).
|
140
(ф.1)
|
37850
|
-19470
|
-
|
|
2.
Чистая прибыль (ЧП).
|
140-150
(ф.2)
|
24600
|
-24220
|
-
|
|
3.
Среднеквартальная стоимость имущества
|
399
(Ф№1)
|
2509180
|
2125060
|
84,7
|
|
4.
Собственные средства
|
490
(Ф№1)
|
1164400
|
1139800
|
97,9
|
|
5.
Доходы от участия в других организациях
|
080
(Ф№2)
|
-
|
-
|
-
|
|
6.Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
(Ф№1)
|
-
|
-
|
-
|
|
7.
Долгосрочные заёмные средства
|
590
(Ф№1)
|
117790
|
117790
|
100
|
На основе данных
показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые
представлены в таблице 6.
Таблица 6.
Показатели рентабельности вложения, %.
|
Показатели
|
Код
стр.
|
2002
г.
|
2003
г.
|
Рост
(снижение), %
|
|
1.
Общая рентабельность вложений
|
140
(Ф№2)/399
|
1,5
|
-
|
-
|
|
2.Рентабельность
вложений по чистой прибыли
|
140-150(Ф№2)/399
|
1,0
|
-
|
-
|
|
3.
Рентабельность собственных средств
|
140-150(Ф№2)/490
|
2,1
|
-
|
-
|
|
4.Рентабельность
долгосрочных финансовых вложений
|
080
(Ф№2)/140 (Ф№1)
|
-
|
-
|
-
|
|
5.
Рентабельность перманентного капитала
|
140-150
(Ф№2)/490+590
|
1,9
|
-
|
-
|
На основе данных таблицы
можно сделать вывод о том, в течение 2003 г. все показатели рентабельности вложений ЧП
Горбушин упали по сравнению с началом года из-за
убытка от деятельности предприятия.
Однако и в 2002 году
значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что
свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия.
В целом можно отметить,
что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком
уровне, что говорит о недостаточно эффективном
вложении средств в ЧП Горбушин.
Задача анализа
ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку
кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса
определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От
ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется
как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные
средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов
превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности
баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени
их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и
расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени
ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы
предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные
активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и
краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые
активы - платежи, оплата по которым ожидается в течение 12 месяцев.
А-3). Медленно
реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с
учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в
УК).
А-4). Трудно реализуемые
активы - Долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы баланса
группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные
обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные
в срок.
П-2). Краткосрочные
пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные
пассивы - раздел 5 баланса.
П-4). Постоянные пассивы
- 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650,
660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения
ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и
пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Таблица
7
|
Показатель
|
Расчет,
№№
строки баланса
|
2002
г.
|
2003
г.
|
Рост
(снижение), %
|
|
А1
|
260
+ 250
|
20
|
-
|
-
|
|
А2
|
230
+ 240 + 270
|
311920
|
502770
|
161,2
|
|
А3
|
210 –
217 + 140
|
877190
|
272810
|
31,1
|
|
А4
|
190
– 140
|
1041820
|
1011220
|
97,1
|
|
П1
|
|
0
|
0
|
-
|
|
П2
|
620
+ 610 + 630 + 660 + 670
|
1165910
|
771750
|
66,2
|
|
П3
|
590
|
117790
|
117790
|
100
|
|
П4
|
490
+ 640 +650 + 660 – 217 – 390 – 220
|
947250
|
902660
|
95,3
|
Исходя из приведенных
данных, неравенства по годам будут иметь следующий вид:
Таблица
8
|
Норматив
|
2002
год
|
2003
год
|
|
Показатель
|
Соблюдение
|
Показатель
|
Соблюдение
|
|
А1
> П1
|
20
> 0
|
+
|
0
> 0
|
+
|
|
А2
> П2
|
311920
< 1165910
|
-
|
502770
< 771750
|
-
|
|
А3
> П3
|
877190
> 117790
|
-
|
272810
> 117790
|
-
|
|
А4
< П4
|
1041820 >
947250
|
-
|
1011220 >
902660
|
-
|
Выполнение первых трех
неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому
практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по
активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то
же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о
соблюдении мини-
мального условия
финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Как видим, соотношение групп активов и пассивов не изменилось в течение 2003
года, и, за исключением первого неравенства, совершенно не соответствует
условию абсолютно ликвидного баланса.
В случае, когда одно или
несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет
место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации
менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Однако в данном
случае, как видно из приведенных данных, основную часть составляют активы четвертой
группы – наименее ликвидной, что ставит под большое сомнение возможность предприятия
расплатиться по своим обязательствам.
Проводимый по изложенной
схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным
является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Коэффициенты деловой
активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие
использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели
оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки
финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е.
скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств
при прочих равных условиях отражает повышение производственного потенциала
фирмы.
В общем случае скорость
оборота активов предприятия принято рассчитывать путем деления выручки от
реализации на среднюю величину активов.
Это коэффициент
характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов,
независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз в год
(или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения,
приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.
Соответственно,
оборачиваемость текущих активов будет определяться как частное от коэффициента
оборачиваемости текущих активов и средней величины текущих активов. Средняя
величина активов по данным баланса определяется делением суммы величины активов
на начало и на конец периода пополам. Затем определяется продолжительность
одного оборота в днях делением продолжительности анализируемого периода на
коэффициент оборачиваемости текущих активов.
Если продолжительность
оборота текущих активов увеличивается, то для продолжения
производственно-коммерческой деятельности хотя бы на том же уровне необходимо
дополнительное привлечение средств в оборот.
Особое значение для
стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств.
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток
денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.
Одним из способов оценки
достаточности денежных средств является определение длительности периода
оборота (ПДС). С этой целью произведение средних остатков денежных
средств и длительности периода делится на оборот за период.
Для того, чтобы раскрыть
реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления
и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного
финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует
выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных
средств, а также их выбытия (оттока).
Указанные направления
движения денежных средств принято рассматривать отдельно в разрезе текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности.
Приток денежных средств в
рамках текущей деятельности связан с получением выручки от реализации продукции,
выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков;
отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой
заработной платы работникам, производственными отчислениями в фонды социального
страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате
налогам. К текущей деятельности принято также относить и выплаченные
(полученные) проценты по кредитам.
Движение денежных средств
в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией)
имущества, имеющего долгосрочное использование (в первую очередь - поступление
(выбытие) основных средств и нематериальных активов).
Финансовая деятельность
предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и их оттоком в виде выплаты
дивидендов и погашения задолженности по полученным ранее кредитам.
Анализ движения денежных
средств проводится прямым и косвенным методом. Прямой метод имеет недостаток:
он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения
величины денежных средств на счетах предприятия (предприятие получает чистую
прибыль, а его денежные средства сокращаются). При анализе движения денежных
средств косвенным методом преобразуется величина чистой прибыли в величину
денежных средств, т.е. исправляется недостаток прямого метода анализа.
В отличие от других
подходов к оценке финансового состояния, анализ движения денежных средств дает
возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких
источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы
основные направления их использования; достаточно ли собственных средств
предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются
расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и т.д.
Оценка оборачиваемости
товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные
запасы, готовая продукция, товары т.д.). Поскольку производственные запасы
учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета
коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а
себестоимость реализованной продукции.
В ходе анализа необходимо
учитывать влияние оценки материально-производственных запасов, особенно при
сравнении данного предприятия с конкурентом. В целом, чем выше показатель
оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной
статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные
средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Особенно актуально
повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной
задолженности в пассивах компании. Следует отметить, что в некоторых случаях
увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности
компании, например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров
с минимальной прибылью или вообще без прибыли.
Рассчитаем коэффициенты
деловой активности для ЧП Горбушина, а результаты расчетов сведем в таблицу 9.
Таблица 9
Коэффициенты деловой
активности
|
Показатель
|
2002 г.
|
2003 г.
|
Индексы
|
|
1.
Коэффициент оборачиваемости активов
|
4,26
|
3,92
|
0,92
|
|
2.
Продолжительность одного оборота, дней
|
46
|
49
|
1,08
|
|
3.
Длительность периода оборота денежных средств
|
0,95
|
1,58
|
|
4.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
1,57
|
1,97
|
1,25
|
|
5.
Период погашения дебиторской задолженности
|
172
|
137
|
0,79
|
|
6.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
|
0,58
|
0,59
|
1,02
|
|
7.
Скорость оборота товарно-материальных запасов
|
4,03
|
3,99
|
0,99
|
|
9.
Срок хранения запасов
|
67
|
67,7
|
1,01
|
Как видно из результатов
таблицы, период погашения дебиторской задолженности в 2003 году уменьшился по
сравнению с 2002 и составил 137 дней против 172, что, безусловно, является
положительной тенденцией. Скорость оборота товарно-материальных запасов в
среднем составляет около 4 дней, что является очень хорошим показателем.
Еще раз следует
напомнить, что для финансового анализа важно знать, как распределяются денежные
средства по этапам основной деятельности предприятия: сколько денежных средств
связано в производстве и на складе, сколько продано продукции, но еще не
оплачено покупателем. Поэтому состав показателя «материально-производственные
запасы» включает все те ресурсы предприятия, которые еще не нашли покупателя,
т.е. сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и прочие
статьи, которые попадают под эту категорию средств предприятия. Как следует из
наших расчетов, условия, на которых предприятия получают поставки, несколько
лучше, чем условия, предоставляемые предприятием покупателям своей продукции. В
целом это положительно характеризует финансовое положение компании, поскольку
приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам.
Стабильность работы
предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости
от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей
деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства,
взятые в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства»
имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться,
если сразу несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно в «неудобное»
время.
Показатели ликвидности и
финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают
представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у
предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость
им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного
положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели
финансовой устойчивости, то такое предприятие - вероятный кандидат в банкроты.
Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции.
Одной из важнейших
характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости
от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле
источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто. Нормальное
минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Значение
Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его
собственными средствами. Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для
самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии
свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении
риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения
кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Коэффициент автономии
дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), который
представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным
средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств
привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных
средств Кз/с<1.
Также существенной
характеристикой финансового состояния является коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных средств (Км/и). Значение коэффициента в большей
степени обусловлено отраслевыми особенностями круговорота средств
анализируемого предприятия.
Весьма существенной
характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент
маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия
к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть
собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей
относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение
коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние,
однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не
существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины
коэффициента рекомендуется 0,5.
В соответствии с той
определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные
показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и
затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового
состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных
средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение,
получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики,
для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 - 0,8.
Важную характеристику
структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного
назначения (Кп.им.), равный отношению суммы стоимостей основных средств (за
минусом износа), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и
незавершенного производства к итогу баланса. На основе данных хозяйственной
практики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5.
Рассчитаем основные из
приведенных коэффициентов, а полученные данные сведем в таблицу 10.
Таблица 10
Оценка финансовой устойчивости
|
КОЭФФИЦИЕНТЫ
|
2002 г.
|
2003 г.
|
изменение
|
|
К
автономии
|
0,018
|
0,021
|
0,003
|
|
К
соотношения собст. и заемных средств
|
4419,91
|
3487,1
|
932,81
|
|
К
маневренности
|
0,42
|
0,44
|
0,02
|
|
К
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,0039
|
0,0048
|
0,0009
|
Из таблицы можно сделать
следующие выводы. Все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия, имеют критические значения. Несмотря на то, что в течение 2003
года они имеют положительную тенденцию, тем не менее продолжают оставаться
очень далеко от оптимальных значений, что не может не внушать опасения с точки
зрения на нормальное функционирование предприятия.
В условиях рынка
ценообразование является весьма сложным процессом, подвержено воздействию
многих факторов и, конечно, базируется не только на рекомендациях маркетинга.
От цен во многом зависят достигнутые коммерческие результаты, а верная или
ошибочная ценовая политика оказывает долговременное (положительное или
отрицательное) воздействие на всю деятельность фирмы. При определении общей
ценовой политики отдельные решения (взаимосвязь цен на товары в рамках
ассортимента, использование специальных скидок и изменений цен, соотношение
своих цен и цен конкурентов, метод формирования цен на новые товары) увязываются
в интегрированную систему.
Установление единой цены
для всех покупателей - идея сравнительно новая. Исторически сложилось, что цены
устанавливали продавцы и покупатели в ходе переговоров друг с другом. Продавцы
обычно запрашивали цену выше той, что надеялись получить, а покупатели - ниже
той, что рассчитывали заплатить. Поторговавшись, они в конце концов сходились
на взаимно приемлемой цене. Единые цены получили распространение только в конце
XIX в. с возникновением крупных предприятий розничной торговли, которые
рекламировали "строгую политику единых цен", потому что предлагали
большое разнообразие товаров и держали большое количество наемных работников.
Фирмы подходят к
проблемам ценообразования по-разному. В мелких фирмах цены часто устанавливаются
высшим руководством. В крупных компаниях проблемами ценообразования обычно
занимаются управляющие отделений и управляющие по товарным ассортиментам. Но и
здесь высшее руководство определяет общие установки и цели политики цен и
нередко утверждает цены, предложенные руководителями низших эшелонов.
Прежде всего фирме
предстоит решить, каких именно целей она стремится достичь с помощью
конкретного товара. Если выбор целевого рынка и рыночное позиционирования
тщательно продуманы, тогда подход к формированию комплекса маркетинга, включая
и проблему цены, довольно ясен. Ведь стратегия ценообразования в основном
определяется предварительно принятыми решениями относительно позиционирования
на рынке. В то же время фирма может преследовать и другие цели. Чем яснее
представление о них, тем легче устанавливать цену.
Многие фирмы стремятся
максимизировать текущую прибыль. Они производят оценку спроса и издержек
применительно к разным уровням цен и выбирают такую цену, которая обеспечит
максимальное поступление текущей прибыли и наличности и максимальное возмещение
затрат. Во всех подобных случаях текущие финансовые показатели для фирмы важнее
долговременных.
Другие фирмы хотят быть
лидерами по показателям доли рынка из соображения, что компания, которой
принадлежит самая большая доля рынка, будет иметь самые низкие издержки и самые
высокие долговременные прибыли. Добиваясь лидерства по показателям доли рынка,
они идут на максимально возможное снижение цен. Вариантом этой цели является
стремление добиться конкретного приращения доли рынка.
Любая цена, назначенная
фирмой, так или иначе скажется на уровне спроса на товар. Зависимость между
ценой и сложившимся в результате этого уровнем спроса представлена кривой
спроса. Кривая показывает, какое количество товара будет продано на рынке в
течение конкретного отрезка времени. В обычной ситуации спрос и цена находятся
в обратно пропорциональной зависимости.
Спрос, как правило,
определяет максимальную цену, которую фирма может запросить за свой товар, а
минимальная цена определяется издержками фирмы. Компания стремится назначить на
товар такую цену, чтобы она полностью покрывала все издержки по его
производству, распределению и сбыту, включая норму прибыли.
Зная график спроса,
расчётную сумму издержек и цены конкурентов, фирма готова к выбору цены
собственного товара. Цена эта будет где-то в промежутке между слишком низкой,
не обеспечивающей прибыли, и слишком высокой, препятствующей формированию
спроса. Минимально возможная цена, как уже было отмечено выше, определяется
себестоимостью продукции, максимальная - наличием каких-то уникальных
достоинств в товаре фирмы. Цены товаров конкурентов и товаров-заменителей дают
средний уровень, которого фирме и следует придерживаться при назначении цены.
Фирмы решают проблему
ценообразования, выбирая себе методику расчёта цен, в которой учитывается как
минимум одно из этих трёх соображений. Фирма надеется, что избранный метод
позволит правильно рассчитать конкретную цену.
Самый простой способ
ценообразования заключается в начислении определенной наценки на себестоимость
товара. Этот способ широко используется как в рыночных, так и в нерыночных
секторах экономики. Стандартными наценками пользоваться как правило нелогично,
для установления оптимальной цены необходимо учитывать особенности текущего
спроса и конкуренции.
Расчет цены на основе
анализа безубыточности и обеспечения целевой прибыли - это еще один метод
ценообразования на основе издержек. Фирма стремится установить цену, которая
обеспечит ей желаемый объем прибыли.
Все большее число фирм
при расчете цены начинают исходить из ощущаемой ценности своих товаров.
Основным фактором ценообразования они считают не издержки продавца, а
восприятие товара покупателями.
Назначая цену с учетом
уровня текущих цен, фирма в основном отталкивается от цен конкурентов и меньше
внимания обращает на показатели собственных издержек или спроса. Она может
назначить цену на уровне, выше или ниже уровня цен своих конкурентов.
Цель всех предыдущих
методик - сузить диапазон цен, в рамках которого и будет выбрана окончательная
цена товара. Однако перед назначением окончательной цены фирма должна
рассмотреть ряд дополнительных соображений.
Помимо всего прочего,
руководство должно учитывать реакцию на предполагаемую цену со стороны других
участников рыночной деятельности. Как отнесутся к этой цене дистрибьюторы и
дилеры? Охотно ли будет торговый персонал фирмы продавать товар по данной цене
или продавцы будут жаловаться, что она чересчур высока? Как отреагируют на нее
конкуренты? Узнав об установленной фирмой цене, не поднимут ли свои цены
поставщики? Не вмешаются ли государственные органы, чтобы воспрепятствовать
торговле по этой цене? В последнем случае необходимо знать законы, касающиеся
установления цен, и быть уверенным в "обороноспособности" своей
политики ценообразования.
Фирма не просто назначает
ту или иную цену, она создает целую систему ценообразования, охватывающую
разные товары и изделия в рамках товарного ассортимента и учитывающую различия
в издержках по организации сбыта в разных географических регионах, различия в
уровнях спроса, распределении покупок по времени и прочие факторы. Кроме того,
фирма действует в условиях постоянно меняющегося конкурентного окружения и
иногда сама выступает инициатором изменения цен, а иногда отвечает на ценовые
инициативы конкурентов.
В качестве вознаграждения
потребителей за определенные действия ЧП Горбушина готова изменять свои
исходные цены.
Скидки за платеж
наличными - уменьшение цены для покупателей, которые платят наличными. Такие
скидки помогают улучшить состояние ликвидности продавца и сократить расходы в
связи со взысканием кредитов и безнадежных долгов. Однако сейчас эти скидки
потеряли свою роль за счет введенного Правительством Удмуртской Республики
налога с продаж в размере 4%, который взимается с покупателей при расчете
наличными. В этом случае в качестве скидки можно предложить просто не взимать
этот налог.
Скидка за количество
закупаемого товара - уменьшение цены для покупателей, приобретающих большие
количества товара. Эти скидки должны предлагаться всем заказчикам и не
превышать суммы экономии издержек продавца в связи со сбытом больших партий
товара.
Зачеты - другие виды
скидок с прейскурантной цены. Например, товарообменный зачет - это уменьшение
цены нового товара при условии сдачи старого, или зачет на стимулирование сбыта
- выплаты или скидки с цены для вознаграждение дилеров за участие в программах
рекламы и поддержания сбыта.
При определенных
обстоятельствах фирмы временно назначают на свои товары цены ниже
прейскурантных, а иногда ниже себестоимости. Вот различные формы таких цен:
1. Фирмы могут
устанавливать на некоторые товары цены как на "убыточных лидеров"
ради привлечения покупателей в надежде, что они за одно приобретут и другие товары
по обычной цене.
2. Для привлечения
большего числа клиентов в определенные периоды времени продавцы используют цены
для особых случаев (например, летние распродажи меховых изделий).
3. Скидка наличными
предлагается потребителям, покупающим товар в определенный отрезок времени. Это
гибкое орудие сокращения товарных запасов в периоды затруднения сбыта без
снижения прейскурантных цен.
4. Скидки с обычных цен с
целью привлечения большего количества покупателей.
С учетом различий в
потребителях, товарах, местностях и т. п. ЧП Горбушина часто вносит коррективы
в свои цены.
В ходе выполнения
настоящей дипломной работы было рассмотрено современное состояние дел в ЧП
Горбушина. Основным источником информации для анализа явился баланс предприятия
за 2002 и 2003 года, а также отчет о прибылях и убытках за соответствующие
периоды. В целом на основании анализа можно заключить, что состояние ЧП
Горбушина в настоящее время фактически неудовлетворительное.
Основной проблемой
предприятия, как считает автор, является переход на уплату налога на вмененный
доход. Суть негативных изменения состоит в следующем. Налоговый период
устанавливается на квартал. Значит, предприниматель должен рассчитать
предполагаемую доходность по прошлым итогам и оплатить за три месяца вперед. Но
в наше нестабильное время трудно предсказать успех тех или иных коммерческих
проектов. По самым строгим подсчетам, с арендуемых 20 квадратных метров
торговой площади ЧП Горбушин должен будет заплатить 7,2 тысячи рублей за
квартал - это без учета коэффициентов. Поскольку это магазин меховых изделий,
надо умножить цифру на 1,5 (по принятым нормам, относительно розничной торговли
с одного квадратного метра торговой площади вменяется доход 7314 рублей в год).
Фактически, именно этой суммы и не хватило в 2003 году, чтобы предприятие по
итогам года получило прибыль.
Кроме того, немногие
предприниматели имеют достаточно свободных денег, чтобы оплатить авансом за
квартал. Зависимость платежа от квадратных метров оставляет в проигрыше
владельцев магазинов, торгующих широким ассортиментом товаров, то есть тех, где
площади необходимы. Есть необходимость пересмотреть исходные нормы, ведь в
итоге все это ляжет на карманы покупателей. Необходимо также ввести понижающие
коэффициенты для вновь создаваемых предприятий малого бизнеса, иначе открыть
новое дело станет невозможно.
Однако в нынешней
ситуации, Уменьшение собственного капитала ниже допустимых пределов и
постоянное снижение в динамике является отрицательной тенденцией, что связано с
увеличением заемных средств. Коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными
средствами в 2003 г. несколько возрастает. Это положительная тенденция,
повышающая финансовую устойчивость предприятия. Хотя отношение привлеченного
капитала к собственному велико, что может негативно влиять на доверие
кредиторов, но ситуация смягчается при высокой оборачиваемости запасов.
Финансовая стабилизация в ЧП Горбушина, на мой взгляд, последовательно должна
осуществляться по таким основным этапам:
1. Устранение
неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивалось состояние предприятия,
наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является
обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам
с тем, чтобы предупредить возникновение кризисной ситуации.
2. Восстановление
финансовой устойчивости. Хотя неплатежеспособность предприятия может быть
устранена в течение относительно короткого периода времени за счет
осуществления ряда аварийных финансовых мероприятий, причины, генерирующие
неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена
до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит
устранить угрозу финансового кризиса на предприятии в относительно
продолжительном периоде.
3. Изменение финансовой
стратегии с целью ускорения экономического роста. Полная финансовая
стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечивает
стабильное снижение стоимости используемого капитала и постоянный рост своей
рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития
на основе внесения определенных корректив в финансовую стратегию предприятия.
Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия
предприятия должна обеспечивать высокие темпы его производственного развития
при одновременном увеличении финансовой устойчивости в предстоящем периоде.
Каждому этапу финансовой
стабилизации предприятия соответствуют определенные ее механизмы, которые в
практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический
и стратегический.
Рассмотрим более подробно
содержание каждого из механизмов, используемых на отдельных этапах финансовой
стабилизации ЧП Горбушина.
Оперативный механизм
финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной
стороны, на уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств
предприятия, а с другой стороны, на увеличение денежных активов, обеспечивающих
эти обязательства. Принцип «отсечения лишнего», лежащий в основе этого
механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих
потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и
отдельных ликвидных активов (с целью их срочного перевода в денежную форму).
Уменьшение текущих
внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия может быть достигнуто
за счет следующих основных мероприятий:
а) сокращения суммы
постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на
текущий ремонт и т.п.);
б) сокращения уровня
переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и
вспомогательных подразделений; снижение объема производства не пользующейся
спросом продукции, с соответствующим сокращением необходимого объема финансовых
ресурсов и т.п.);
в) продления сроков
кредиторской задолженности по товарным операциям (получаемому коммерческому
кредиту);
г) пролонгации
краткосрочных банковских кредитов;
Увеличение суммы денежных
активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий;
а) ликвидации портфеля
краткосрочных финансовых вложений;
б) реализации отдельных
высоколиквидных денежных и фондовых инструментов портфеля долгосрочных
финансовых вложений;
в) рефинансирования
дебиторской задолженности (с использованием всех форм этого рефинансирования) с
целью уменьшения общего ее размера;
г) ускорения оборота
дебиторской задолженности, особенно по товарным операциям за счет сокращения
сроков предоставляемого коммерческого и потребительского кредита;
д) нормализации размера
текущих запасов товарно-материальных ценностей;
е) сокращения размера
страховых и сезонных запасов товарно-материальных ценностей и других.
Цель этого этапа
финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая
неплатежеспособность, т.е. значение коэффициента абсолютной платежеспособности
(«кислотного теста») превысило единицу.
Тактический механизм
финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на
использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном периоде. Финансовое
равновесие предприятия обеспечивается при условии, что объем положительного
денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности (производственной,
инвестиционной, финансовой) в определенном периоде равен планируемому объему
отрицательного денежного потока.
Существует еще ряд
моделей финансовой стабилизации, основанных на неравенстве ДПп > ДПо. В
частности, эта модель используется при консервативном подходе к финансированию
совокупных активов предприятия.
Механизм использования
моделей финансового равновесия, направленный на восстановление финансовой
устойчивости предприятия в условиях его кризисного развития, связан с
увеличением объема положительного денежного потока при сокращении объема
потребления дополнительных финансовых ресурсов (т.е. со снижением
инвестиционной активности). Увеличение объема положительного денежного потока в
предстоящем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:
а) роста суммы чистого
дохода предприятия за счет проведения эффективной ценовой политики;
б) осуществления
эффективной налоговой политики, направленной на возрастание суммы чистой
прибыли предприятия;
в) осуществления
ускоренной амортизации активной части основных производственных фондов с целью
увеличения размера формируемого амортизационного фонда;
г) своевременной
реализации выбывающего в связи с износом или неиспользуемого имущества;
Снижение объема
потребления инвестиционных ресурсов в предстоящем периоде достигается за счет
следующих основных мероприятий:
а) отказа от начала
реализации реальных инвестиционных проектов, не обеспечивающих быстрый
возвратный чистый денежный поток (т.е. с высоким периодом реализации и окупаемости);
б) привлечения к
использованию необходимых видов основных производственных фондов и
нематериальных активов на условиях лизинга или селенга;
в) временного прекращения
формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений за счет приобретения
новых фондовых и денежных инструментов;
г) снижения норматива
оборотных активов за счет ускорения их оборота и другие.
Цель этого этапа
финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на
целевые показатели финансовой структуры капитала, обеспечивающие его высокую финансовую
устойчивость.
Стратегический механизм
финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на
использовании моделей финансовой поддержки ускоренного экономического роста
предприятия. Эта система мер определяет необходимость пересмотра отдельных
направлений финансовой стратегии предприятия.
Рассмотренные методы
финансового управления свидетельствуют о широком диапазоне возможностей
финансовой стабилизации ЧП Горбушина за счет использования его внутренних
механизмов.
Проблема банкротств
многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер
деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Тысячи
производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили
свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось
неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства менеджеров как
среднего, так и высшего звена.
Торговля - процесс
сложный по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Руководитель
не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать
другие. Менеджер должен прежде всего проявить предприимчивость при подборе
команд, он должен окружить себя профессионалами, довериться более компетентным
специалистам - по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д.
Себе же оставить лишь то, что входит непосредственно в компетенцию
организатора. Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать
имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать
- значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя
и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения,
уметь распределять обязанности и ответственность. Организовывать - значит
планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже
таланта, нужны знания.
Возросшие сегодня
требования к управлению обусловлены сложностью технологий, необходимостью
овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по
финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются
ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и
контроль за выполнением намеченного.
Если ЧП Горбушина
намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении
развития своей деятельности, изменив принципы управления деятельностью
предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления
предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать
такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений
лежит компетентность, а не занятие официального поста.
В обстановке роста
самостоятельности и ответственности руководителей всех уровней, а также и
исполнителей, происходит развитие так называемых неформальных связей, которые
обеспечивают горизонтальную координацию работ, выполняемых на одном уровне
управленческой структуры. При этом, заметим, сокращается необходимость и в
вертикальной координации.
Руководителю ЧП Горбушина
необходимо уделить особое значение подбору кадров, но в силу того, что
управляющий не в силах осуществить данную работу, эти функции возлагаются на
бухгалтера, который в свою очередь должен быть подготовлен для выполнения
данной работы на высоком профессиональном уровне. Для выполнения этой работы он
нуждается не только в специальных знаниях в своей области, но и должен быть
осведомлен о нуждах руководителей не только высшего и среднего звена, но и
низшего звена управления. Высококвалифицированные и инициативные работники
составляют интеллектуальный потенциал предприятия, имеющий огромное значение
для успешного развития фирмы. Каждый менеджер должен понимать, что
производительность труда зависит от квалификации самих работников очень во
многом, а не только от совершенной технологии и организации рабочих мест.
Многие организации в
России сейчас сталкиваются с рыночными трудностями. Их руководители изо всех
сил борются за выживание в рамках меняющихся потребительских отношений и
скудеющих финансовых ресурсов. В поисках ответов на возникающие перед ними
проблемные вопросы многие организации поневоле поворачиваются лицом к
маркетингу. Маркетинг выступает основной концепцией управления в условиях
рынка. При этом важно не только изучение теории маркетинга, но и улучшение
умения его практически применять.
На сегодняшний день
маркетинг представляет нечто большее, нежели просто проталкивание товаров и
услуг на рынке. Маркетинг - двусторонний процесс: в распоряжение фирмы
поступает информация о потребностях покупателя с тем, чтобы она могла
разработать и предложить ему необходимые товары и услуги. Маркетинг, таким
образом, основан на союзе потребителя и производителя. Следовательно, маркетинг
выступает как процесс планирования и управления разработкой изделий и услуг,
ценовой политикой, продвижением товаров к покупателю и сбытом.
Если предприятие намерено
получать прибыль, нужно продавать товары, а для этого необходимо искать
покупателя, выявлять его нужды, закупать соответствующие товары, продвигать их
на рынке, договариваться о ценах.
Трудности, охватившие в
настоящее время львиную долю предприятий России, усугубляют сложившуюся
ситуацию, но нельзя пренебрегать возможностью привлечения средств, находящихся
у населения, являющихся достаточно важными источниками финансовых вложений.
Поэтому руководству ЧП Горбушина необходимо разработать программу, направленную
на привлечение средств населения посредством поставок меховых изделий на заказ
с предоплатой. Это позволит не только расширить спектр предоставляемых услуг,
но и удовлетворить потребность в оборотных средствах.
Данная переориентация не
потребовала бы больших капитальных затрат, связанных, например, с привлечением
новых кадров, закупкой необходимого сырья и материалов и т. д., и т. п.
Предприятие на сегодняшний день обладает необходимыми специалистами, запасами,
транспортом и оборудованием для реализации данного направления.
Одним из возможных путей
развития ЧП Горбушина может также стать диверсификация своей деятельности, в
частности организации собственного производства меховых изделий. На первых
порах это может быть размещение заказов на пошив меховых изделий в уже
существующих ателье, а в дальнейшем, при наличии соответствующего спроса, возможно
и открытие собственного ателье. Это позволите заметно снизить себестоимость
готовых изделий за счет уменьшения издержек.
Несколькими из основных
проблем, встающих на пути реализации этой программы, являются проблемы,
связанные с реализацией данных услуг, поиском потенциальных клиентов.
Обозначенные проблемы как раз и позволит решить вновь вводимое в структуру
предприятия подразделение - маркетинговая служба. Как трактует одна из
концепций маркетинга, направление на повышение и интенсификацию коммерческих
усилий базируется на том, что товары организаций не будут покупать в
достаточных количествах, если не побуждать потребителей к этому с помощью
энергичных усилий в сфере сбыта и его стимулирования.
Для того, чтобы
обеспечить закупку и сбыт товаров, анализируемому предприятию рекомендуется
пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет
ответную благожелательную реакцию потребителей. Руководству ЧП Горбушина
необходимо иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством
изучения цен конкурентов.
Руководитель должен
комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные
резервы - как внешние, так и внутренние. Предполагаю, что использование всех
приемлемых резервов для снижения торговых издержек было бы весьма полезным
мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен.
Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции
на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ЧП Горбушина хотелось
бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только
переменных, но и условно-постоянных затрат.
Переменные затраты
возрастают, либо убывают пропорционально объему торговли. Они включают в себя:
расходы на закупку сырья и материалов; потребление энергии для технологических
целей; транспортные издержки и другие расходы. Сокращение переменных издержек
возможны за счет приобретения товаров по более низким ценам, снижения
транспортных расходов и т. д.
Постоянные затраты не
следуют за динамикой объёма торговли. К таким затратам относятся
амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные
расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики
начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств.
Также можно временно
снизить отчисления на страхование имущества предприятия и т. п.
В отличие от переменных
большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении
выручки от реализации (в нашем случае) уменьшить нелегко.
Показателем рыночной
стабильности фирмы является её способность успешно развиваться в условиях
трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать
гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь
возможность привлекать заемные денежные средства, т. е. быть кредитоспособным.
Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном
возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия
динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования
не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования.
Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и
амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования
стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования,
скоростью оборота денежных средств, темпами реализации продукции, величиной
текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и
дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов
будет крайне полезным.
Все предприятия рано или
поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных
средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать
получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако
обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть
уверен в финансовой прочности своего клиента.
Как показал ранее проведенный
финансовый анализ, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность
рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников
средств ЧП Горбушина преобладает собственный капитал, ликвидность предприятия
характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства.
При низкой прибыльности
продаж необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости капитала и его
элементов и наоборот. Определяемая теми или иными причинами низкая деловая
активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на
реализацию товаров, либо ростом цен (что для нас неприемлемо).
Предприятие, использующее
кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств в
зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от
величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага,
состоящий из двух составляющих.
Первой составляющей
является так называемый дифференциал - разница между экономической
рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным
средствам. Из-за налогообложения от дифференциала остаются, к сожалению, только
2/3 (единица - ставка налогообложения прибыли).
Второй составляющей
является плечо финансового рычага, характеризующее силу воздействия финансового
рычага. Это соотношение между заемными средствами и собственными средствами.
Проведенный сравнительный
анализ структуры финансирования ЧП Горбушина показал, что предприятие не
привлекало кредиты банков в отчетном периоде, лишив себя возможности существенно
поправить своё финансовое положение. Использование краткосрочных кредитов и
займов, направленных на покрытие текущих потребностей производства,
представляется весьма эффективным мероприятием.
Однако необходимо
помнить, что нельзя увеличивать любой ценой соотношение заёмных и собственных
средств, необходимо регулировать его в зависимости от дифференциала. Если новое
заимствование выгодно предприятию, то это не значит, что оно выгодно банкиру,
т. к. увеличивается его риск. Свой риск банкир попытается компенсировать
увеличением процентной ставки за кредит, что приведёт к снижению дифференциала.
Увеличение же коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению
ликвидности предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой устойчивости.
Чем больше дифференциал, тем меньше риск оказаться перед фактом
неплатёжеспособности. Сама по себе задолженность не благо и не зло. Это
акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего
состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять
различные, рассчитанные риски в пределах дифференциала.
Впрочем, меры улучшения
финансового положения ЧП Горбушина не исчерпываются вышеприведенными. Например,
предприятие может снизить свои постоянные издержки за счет отказа от аренды торговых
площадей путем приобретения их в собственность. Хотя это и потребует вложения
значительных средств, однако на стоимость приобретенных торговых площадей
предприятие может получить налоговые льготы, а в долгосрочной перспективе это
заметно снизит торговые издержки.
Необходимо также
рассмотреть возможность расширения ассортимента реализуемых товаров. Возможно,
следует обратить внимание не только на узкоспециализированной торговле шубами,
но также заняться реализацией пальто, кожаных изделий – плащей, курток,
головных уборов – от легких до меховых. Это позволит сгладить сезонную
неравномерность объемов продаж и увеличит прибыль за счет привлечения новых
сегментов рынка. В отношении дорогостоящих меховых и кожаных изделий возможна
реализация покупателям в кредит на основе заключенного соглашения с каким-либо
коммерческим банком. Также следует расширить круг поставщиков товаров –
рыночные отношения в совокупности с современным развитием информационных
средств позволяют достаточно оперативно отслеживать ситуацию на российском
рынке оптовых продавцов и производителей одежды, в том числе и через сеть Internet, с целью выбора наиболее выгодных
поставщиков.
Наконец, следует обратить
особое внимание на двигатель торговли – рекламу. Недорогие объявления в
местных средствах массовой информации тем не менее, как показывают
исследования, приносят значительный экономический эффект. А участие в
тематических выставках позволит как заключить новые контракты с поставщиками,
так и найти новых покупателей.
В заключение нужно
сказать, что если руководство ЧП Горбушина займётся стратегическим
планированием финансов, а также других основополагающих систем управления
бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия,
то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов
продаж, но и улучшить свои финансовые результаты.
Итак, предпринимательство
– инициативная самостоятельная деятельность граждан, которая связана с
вложением средств в целях получения прибыли на основе сочетания личной выгоды с
общественной пользой, осуществления от своего имени, под свою имущественную
ответственность или от имени и под юридическую ответственность юридического
лица. Для формирования предпринимательства необходимы определенные условия – экономические,
социальные, правовые и другие.
Главная цель
коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной
прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов
для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от
эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и
полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на
предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не
меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
Исследования показали,
что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс
предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает
недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия).
Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к
выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся
резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического
потенциала предприятия.
Нужно сказать, что
необоснованно высокий уровень торговых запасов, значительно влияющий на общую
оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и
клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок
- все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также
показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало
уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год.
Налицо тенденция к
снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового
состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести
следующие мероприятия :
- необходимо в первую
очередь изменить отношение к управлению производством,
- осваивать новые методы
и технику управления,
- усовершенствовать
структуру управления,
- продумывать и тщательно
планировать политику ценообразования,
- изыскивать резервы по
снижению торговых издержек,
- активно заниматься
планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Предприятия являются
основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала
государства. Поэтому чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим
становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический
потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.
Необходимо оградить малый
бизнес от административного и бандитского произвола. Неистребимое желание
чиновников обогатиться за счет предпринимателя так сильно, что с ним очень
сложно бороться.
1.
Абрамов
В. Предприятия, малый бизнес и рыночная конкуренция. // Экономика России, № 11,
2003.
2.
Акуленок
Д.Н. Налоговый портфель. - М.: Сомитек, 2003.
3.
Бадаш
Х.З. Экономика предприятия. – Ижевск: издательство УдГУ, 2002.
4.
Баканов
М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика,
2002.
5.
Булатова
А.С. Экономика. Учебник. - М.: Бек, 1999.
6.
Валаева
Т.Ф., Коростелёва Е.М., Хруцкий Е.А. Экономика, организация и планирование
производства. - М: Экономика, 2000.
7.
Винк
А. Московский международный налоговый центр. // Налоги. - 2003. - № 2. С. 67.
8.
Ворст
Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 2000.
9.
Вуд
Ф. Бухгалтерский учет для предпринимателей. - М.: Аспери, 2000.
10.
Гончарова
Н. Адаптация предприятия к рыночным отношениям. // Экономика России, № 12,
2003.
11.
Гражданский
кодекс РФ. – М: Юридическая литература, 1998.
12.
Дубов
В.В. Действующая налоговая система и пути её совершенствования. // Финансы. -
2003. - № 4. С. 22-24.
13.
Едронова
В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М.: Финансы и
статистика, 1999.
14.
Завгородний
В.П., Савченко В.Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка -
К.: Издательство «Блиц-Информ», 2001.
15.
Камаев
В.Д., Домненко Б.И. Основы рыночной экономики. Национальная экономика в целом.
- М.: Экономика, 2002.
16.
Князев
В. Совершенствование налоговой системы и подготовка кадров для налоговой
службы. // Налоги. - 2004. -
№ 2. С. 28-33.
17.
Ковалев
В.В. Финансовый анализ - М.:, Финансы и статистика, 2002.
18.
Кузнецова
Е.В. Финансовое управление компанией - М.: Правовая Культура, 2001.
19.
Макконнелл
Кемпбелл Р., Брю Стенли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. - М.: 2000.
20.
Механизм
управления предприятием. // Экономика России, № 7, 2003.
21.
Новодворский
В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и
анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2002.
22.
Панкратов.
Коммерческая деятельность. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2002.
23.
Первозванский
А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ - М.: Инфра-М, 2001.
24.
Ревенко
П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия - М.: Инфра-М, 2001.
25.
Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, ИП «Экоперспектива»,
2002.
26.
Слом
В.И. Что есть налоговое законодательство? // Налоги. - 2004. -
№ 1. С. 3-6.
27.
Соловьев
Б.А., Алькевич Л.А., Андросов В.И. Экономика торговли. - М.: Экономика, 2003. –
329 с.
28.
Стоянова
Е.С. Финансовое искусство предпринимателя - М.: Перспектива, 2001.
29.
Финансовый
анализ деятельности фирм - М.: Ист-Сервис, 2001.
30.
Финансовый
менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой. - М.: Перспектива, 2000.
31.
Хритиан
В.Ф. О направлениях развития налоговой реформы. // Финансы. - 2004. -
№ 4. С.29.
32.
Хруцкой.
Современный маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2003.
33.
Черника
Д.Г. Налоги. Учебное пособие. - М.: Финансы и кредит, 2001.
34.
Шеремет
А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий - М.: Высшая школа, 2000.
35.
Шеремет
А.Д. Теория экономического анализа - М.: Экономика, 2001.
36.
Шеремет
А.Д. Экономический анализ в управлении производством - М.: Экономика, 2001.
37.
Шишкин
А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на
коммерческих предприятиях - М.: Инфра-М, 2000.
38.
Шмелев
В.В., Панин А.С., Гондюхин С.А. «АРМ в системах экономического управления» -
М.: МЭСИ, 2001.
39.
Экономика
торговли: Б.А.Соловьев, Л.А.Алькевич, В.И.Андросов и др. - М.: Экономика, 2003.
40.
Экономика
торгового предприятия: Учебник для вузов / А.И.Гребнев, Ю.К.Баженов,
О.А.Габриэлян и др. - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 2001.