Прибыль предприятия и механизм ее использования Алексеева Н.В.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Д И П Л О М Н А Я     Р А Б О Т А

На тему: «Прибыль предприятия и механизм ее использования»

Студент                          Алексеева Наталья Васильевна          _________________

                                                                                      (Ф.И.О.)                                                              (подпись)

Научный руководитель Филиппова Ирина Александровна     ________________

                                                                                      (Ф.И.О.)                                                               (подпись)

Рецензент                       Щипанова Ольга Александровна         ________________

                                                                            (Ф.И.О.)                                                               (подпись)

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой

_____________________

                  (Ф.И.О.)

«____»__________2004 г.

Ульяновск  2004 г.

Содержание

Введение                                                                                                           3

Глава 1 Теоретические основы прибыли предприятия                                  6

1.1  Понятие прибыли и задачи анализа финансовых результатов                    6

1.2  Проблемы формирования и распределения прибыли предприятия            13

1.3 Классификация доходов и расходов                                                                  18

1.4 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов и распределения
прибыли                                                                                                           25

Глава 2 Динамика балансовой прибыли на предприятии                             29

2.1  Задачи учета, контроля и анализа финансовых результатов                       29

2.2  Расчет показателей динамики балансовой прибыли на предприятии          31

2.3  Тенденция развития балансовой прибыли                                                    34

2.4  Условие финансовой устойчивости                                                                38

Глава 3 Анализ влияния факторов, определяющих прибыль предприятия 51

3.1 Формирование и расчет показателей прибыли                                        51

3.2 Факторный анализ балансовой прибыли на предприятии                      54

3.3 Резервы увеличения прибыли предприятия                                                      61

3.4 Оценка состава и структуры финансовых результатов предприятия, анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности                              62

3.5 Обобщение результатов анализа, оценка ликвидности
(платежеспособности) предприятия и степени его банкротства                    67

Заключение                                                                                                       74

Список использованных источников                                                              76

Приложения                                                                                                     79

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В настоящее время, в связи с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, основной источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями.

В современных условиях сводный (интегрирующий) показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации, - валовая (балансовая) прибыль (убыток).

Главной целью научно-исследовательской  работы – выявить основные проблемы финансовой деятельности предприятия (на примере молочно-перерабатывающего финансового предприятия), наметить основные пути решения их, а также дать рекомендации по совершенствованию управления финансовой деятельности анализируемого предприятия.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать следующие задачи:

1)   выявить существенное содержание категории балансовой прибыли, как

финансового результата предприятия и определить основные показатели, характеризующие её;

2)   выявить основные тенденции развития балансовой прибыли на предприятии молочно-перерабатывающей промышленности;

3)   выявить основные факторы, влияющие на балансовую прибыль исследуемого предприятия и проанализировать их влияние;

4)   дать рекомендации по совершенствованию управления финансовой деятельности  анализируемого предприятия.

Информационной базой работы явилась бухгалтерская отчетность ОАО маслозавода «Николаевский»  «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

В данной работе проводится анализ финансовой деятельности молочного предприятия ОАО маслозавод «Николаевский». Это производственное предприятие, которое занимается молочно-перерабатывающей промышленностью.

Конечной продукцией данного предприятия являются молочные продукты, такие как: молоко, сметана, творог, сухое молоко и другие. Свою продукцию предприятие реализует на внутреннем рынке.

При проведении научно-исследовательской работы, мною изучены самостоятельно ряд учебных, научных изданий, а также ряд статей в периодической печати.

Маслодельный завод «Николаевский» был открыт в мае 1969 года. Расположен маслозавод «Николаевский» в Ульяновской области Николаевский район, ул. Коммунальная, д.28.

Мощности завода были большие, но первоначально завод работал не на полную мощность.

На заводе были цеха: основной цех – маслоцех, сушилка, приемка, аппаратный цех, творожный цех.

В 1976 году к маслозаводу «Николаевский» присоединили маслозаводы: Радищевский, Новоспасский, Ст. Кулаткинский, Павловский. Наш завод был головным заводом по южному кусту Ульяновской области. Проработав таким объединением 4 года в 1980 году заводы были разъединены, но Николаевский и Павловский работали вместе до 1983 года.

В 1981 году на заводе была установлена новая сушилка марки ОРЧ-500, мощность ее 500 кг молока в час. Сушилка распылительная, качество молока намного улучшилось и работать на этой сушилке стало легче. Завод заработал в полную силу с хорошими финансовыми результатами.

В 1992 году построили новый творожный цех, установили оборудование.

Приватизация всей страны коснулась и нашего предприятия. В 1993 году наше предприятие стало Акционерным обществом открытого типа (АООТ) маслодельный завод «Николаевский».

Хозяйственные связи предприятия налажены уже давно. Ежегодно обновляются договора с поставщиками сырья для переработки молока. Маслодельный завод «Николаевский» вырабатывает следующую продукцию:

а) масло сливочное – крестьянское, любительское;

б) цельномолочную продукцию, в т.ч. молоко фляжное 2,5 % жирности, сметана 20 % весовая;

в) нежирную молочную продукцию, в т.ч. творог обезжиренный;

д) сырки творожные;

е) сухое обезжиренное молоко;

ж) сухое цельное молоко 20 %, 25 %.

В 1999 году произошла последняя реорганизация предприятия АООТ маслодельный завод «Николаевский» был переименован в ОАО маслозавод «Николаевский».

Глава 1 Теоретические основы прибыли предприятия

1.1 Понятие прибыли и задачи анализа финансовых результатов

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1) Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период.

2) Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.

3) Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

4) Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей).

Выше изложенные элементы рассмотрены в последующих главах данной работы.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).

Основой рыночного механизма являются показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

В ходе данного исследования, в экономической литературе авторы объясняют, что прибыль — это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия [20, с.53]. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

За счет отчислений от прибыли в бюджет поступает основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения.

Исследуя различные особенности прибыли, можно сказать, что объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Таким образом, обобщая выше сказанное, можно сказать, что прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, составляет основу экономического развития предприятия, становится оценкой производственной и финансовой деятельности предприятия.

Выявим: основные задачи анализа финансовых результатов деятельности
[26, с.257]:

1) систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2) определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

3) выявление резервов         увеличения         объема реализации продукции и суммы прибыли;

4) оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

5) разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В связи с тем, что основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменение объема, ассортимента, качества, структуры произведённой и реализованной продукции; собственности отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Кроме того на неё оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и другое.

Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли являются накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 90, 91, 99, финансовой отчетности ф.2 “Отчет о прибылях и убытках”, а также соответствующие таблицы плана экономического и социального развития предприятия. Факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли можно видеть на схеме 1 (приложение А) [26, с.34].

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

В анализе используются следующие показатели прибыли [25, с. 99]:

а) балансовая прибыль;

б) прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

в) нераспределённая прибыль;

д) доходы и расходы от внереализационных операций;

е) налогооблагаемая прибыль;

ж) чистая прибыль.

Механизм формирования данных показателей представлен на схеме 2 (приложение В) [17, с.23].

Валовая прибыль (маржинальная прибыль) — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчётного периода.

                                                 ПР=ВР-З-НДС,                                                         (1)

где ВР — выручка от продажи продукции (работ, услуг);

З — затраты на производство и продажу продукции (полная себестоимость проданной продукции (работ, услуг));

НДС — налог на добавленную стоимость.

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки  также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.

Предприятия, экспортирующие продукцию, исключают и экспортные тарифы направляемые в доход государства. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

Состав затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость, регулируются законодательно. Затраты, образующие себестоимость группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие.

По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемых на объём реализованной продукции.

В натуральном выражении он включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, не реализованные в предстоящем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода. Под периодом понимается квартал или год. Состав остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависят от избранного предприятием метода учета выручки – по поступлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы, на которой предъявлены покупателю.  

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций схема 1 (приложение А) [17, с.26].

                                 ПБ = ПР + ППР +С_в.д.р.,                                                          (2)

где ПБ — балансовая прибыль (убыток);

ПР — прибыль (убыток) от продажи продукции (работ, услуг);

ППР — прибыль от прочей продажи;

С_в.д.р.— сальдо внереализационных доходов и расходов. К прочей реализации относится продажа имущества.

Внереализационная деятельность — это сдача помещений в аренду, кредитные операции, пени, неустойки, штрафы и т.д.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность межбалансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), прибыли, полученной сверх предельного уровня рентабельности, изымаемой полностью в бюджет, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль (мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, природоохранные и противопожарные мероприятия, содержание детских оздоровительных лагерей, домов престарелых и т.д.).

Объект обложения налогом – валовая прибыль предприятия. В ее состав входят:

- прибыль от реализации продукции; прибыль от реализации основных средств и иного имущества организации;

- доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям (сальдо внереализационных результатов).

  Прибыль от реализации продукции характеризует чистый доход организации, полученный в данном налоговом периоде.

Чистая прибыль — это та прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, её структуру, динамику и выполнение плана за отчётный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения её суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потреблённые ресурсы за анализируемый период.

Нераспределённая прибыль — чистая прибыль за минусом её использованной суммы на накопление и потребление.

Прибыль (убыток) от прочей продажи — это сальдо прибыли (убытков) от продажи продукции (работ, услуг) подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств, не включаемой в объем проданной основной товарной продукции, плюс финансовые результаты от продажи излишних и неиспользованных материальных ценностей.

Финансовые результаты определяются как разность между продажной рыночной ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции.

Доходы (расходы) от внереализационных операций — это различные поступления, расходы и потери не связанные с продажей продукции. Чистая прибыль (ПЧ) — это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Она равна разности между облагаемой налогом балансовой прибылью (ПБ) и величиной налогов с учетом льгот (Н) [17, с.25].

                                               ПЧ=ПБ – Н,                                                                  (3)

где ПЧ – чистая прибыль,

ПБ – балансовая прибыль,

Н - налоги

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия).

Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы.

Под долгосрочными  финансовыми вложениями понимаются затраты на предприятия по вкладу средств в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных дочерних предприятий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года.

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель.

Доходы от сдачи имущества формируются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пеней, неустоек и других  видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и некоторые внебюджетные фонды в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери). 

1.2  Проблемы формирования и распределения прибыли  предприятия

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объёма производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создаёт стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направление средств, организации производства и сбыта продукции.

Прибыльность предприятия зависит от правильного выбора рынка и идентификации потребностей клиентуры. Размер прибыли и объем продаж определяется возможностью предоставления товаров и услуг, соотношением требований и запросам клиентов. Конкретно вопрос стоит о том, каким образом добиваться увеличения прибыли: наращивать ли объем продаж или повышать цены [32, с.77].

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствует финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти проблемы должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

Одной из основных проблем задолжности предприятий в том числе и просроченной, перед государством, поставщиками, кредиторами и страхователями органами, перед рабочими и служащими является убыточность.

Одной из основных причин негативной тенденции ежегодного сокращения собственного капитала и резервов является существенное снижение прибыли от реализации на рубль выручки за годы рыночных преобразований, что в свою очередь приводит к дефициту собственных оборотных средств.

Действия основных внешних факторов таких как девальвация рубля, благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, обусловившие улучшение финансового положения предприятий промышленности, постепенно ослабевают. Поэтому в условиях относительно низкого на внутреннем рынке совокупного спроса, увеличения издержек производства из-за повышения цен на товары и услуги естественных монополий (электроэнергию, газ, нефтепродукты, грузоперевозки) делать вывод о долговременном и устойчивом улучшении финансово—экономического положения предприятий промышленности преждевременно. В этих условиях для закрепления позитивных тенденций в финансово-экономическом положении предприятий промышленности прежде всего целесообразно [28, с.7]:

1)   всемерно стимулировать процесс улучшения инвестиционного климата с целью снижения оттока капитала за рубеж и ускорения внедрения прогрессивных ресурсосберегающих технологий;

2)   усилить контроль за структурой издержек производства в целях недопущения необоснованного роста цен на продукцию и услуги, и в первую очередь естественных монополии.

Для нормализации взаимных расчетов между хозяйствующими субъектами, сокращения накопленной ими задолженности и вытеснения из платежного оборота денежных суррогатов, взаимозачетов, бартерных операций, в первую очередь необходимо [28, с.226]:

1) принять нормативно-правовые документы по укреплению финансовой и платежной дисциплины на всех уровнях и разработать механизмы их реализации с целью ужесточения административной ответственности хозяйствующих субъекте а как по вертикали, так и по горизонтали;

2) ускорить процесс ликвидации и реструктуризации взаимных задолженностей прежде всего за счет организации многостороннего сетевого урегулирования взаимной просроченной задолженности с упрощенным порядком купли-продажи и налогообложения долгов хозяйствующих субъектов любого уровня, в том числе списать долги, штрафы и пени по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды, если они образовались по вине государства, а остальные пересчитать по фактической ставке банковского процента;

3) активизировать процесс структурной перестройки, и в первую очередь за счет выравнивания условий конкуренции, ликвидации явных и скрытых субсидий и льгот перекрестного субсидирования.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом [1, с.17]:

а) прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

б) прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

в) величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

д) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части — на потребление.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов учреждений социальной сферы и др. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Распределение чистой прибыли — одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, на социальные нужды трудового коллектив, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая – характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле – как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств.

Дополнительная прибыль может быть получена при увеличении объема производственных фондов и снижения эффективности их использования, в новых условиях хозяйствования повышается роль распределительной функции прибыли, формирование и использование которой является единственным взаимосвязанным процессом.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия всех форм собственности является  единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях отношений, которая по сути дела является моделью формирования и распределения финансовых результатов.

1.3  Классификация доходов и расходов

Предприятия продают свою продукцию покупателям, получая за неё денежную выручку. Однако это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее продажу, т.е. с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость, если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и продажу продукции и прибыль отсутствует, если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению капитала организации.

Финансовый результат хозяйственной деятельности организации формируется из двух слагаемых, основным из которых является реализационный финансовый результат, полученный от продажи продукции, товаров, работ и услуг, а также от хозяйственных операций, составляющих предмет деятельности предприятия.

Вторая часть в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с формированием основного реализационного финансового результата, образует прочий финансовый результат, включающий в себя операционные и внереализационные доходы и расходы. Если за отчетный период предприятие от продажи продукции, товаров, работ, услуг и других операций, составляющих предмет его деятельности, получило прибыль, то весь его финансовый результат будет равен прибыли от продаж плюс прочие доходы, минус прочие расходы. Если предприятие получило убыток от продаж, то его общий финансовый результат будет равен сумме убытка от продаж плюс прочие расходы, минус прочие доходы.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету [1, с.55] «доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)».

Не признаются доходами поступления от других юридических и физических лиц:

- сумм НДС, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

- в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

-  авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

- задатка;

- в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

- в погашение кредита и займа, предоставленного заемщику.

Доходы организации в зависимости от характера, условия получения и направления деятельности организации подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) прочие поступления.

К прочим поступлениям относятся:

- операционные доходы;

- внереализационные доходы;

- чрезвычайные доходы.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Согласно Положениям по бухгалтерскому учету «Доходы организации» [1], «Расходы организации» [2], с  изменениями и дополнениями, утвержденными Приказом Министерства финансов от 30.03.01 № 27 и Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, утвержденным Приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н состав прочих доходов и расходов следующий:

1.   Операционные доходы:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное

- пользование активов организации;

- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из

- патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других

- организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности

- (по договору простого товарищества);

- остаточная стоимость активов, по которым начисляется амортизация, и

- фактическая себестоимость других активов, списываемых организацией. Поступления, связанные с продажей и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств в российской валюте, продукции, товаров;

- проценты, полученные (подлежащие получению) за предоставление в

- пользование денежных средств организации, а также проценты за использование кредитной организацией денежных средств, находящихся на счете организации в этой кредитной организации;

- поступления от операций с тарой.

- Доходы, указанные в первых трех пунктах, относятся к операционным, если они не составляют предмет основной (постоянной) деятельности предприятия.

2.   Внереализационные доходы:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению;

- поступления, связанные с безвозмездным получением активов в корреспонденции со счетом 98 «Доходы будущих периодов», субсчет 2 «Безвозмездные поступления»;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- прочие доходы и расходы, признанные операционными или внереализационными;

3. Операционные расходы:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование

- (временное владение и пользование) активов организации;

- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из

- патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных

- средств и иных активов, отличных от денежных средств в российской валюте, товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование

- денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными

- организациями;

- прочие операционные расходы.

4.   Внереализационные расходы:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные к уплате;

- возмещение причиненных организацией убытков;

- убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

- суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

- курсовые разницы;

- отчисления в резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, под снижение стоимости материальных ценностей, по сомнительным долгам;

- прочие внереализационные расходы;

- расходы на содержание производственных мощностей и объектов находящихся на консервации;

- расходы, связанные с рассмотрением дел в судах.

Чрезвычайными доходами и расходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Во всех странах с рыночной экономикой прибыль облагается налогом. Поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль. Последняя представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.

В результате на предприятии, как принято называть в теории и на практике, остается так называемая нераспределенная (чистая) прибыль. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль и налога на превышение фактических расходов на оплату труда по сравнению с нормируемой.

Из чистой прибыли предприятия выплачивают дивиденды и различные специальные налоги и образуют фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.

Первый – это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит: во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки – поставки, обслуживание и т.д.); в третьих, от объема производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли); в четвертых, от ассортимента продукции и содержания издержек производства.

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объема производства и продажи, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.

Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по различным признакам (рисунок 1). К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налогооблагаемых ставок и льгот, штрафных санкций и др. Эти факторы зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

                        Факторы, влияющие на величину прибыли

                                   внутренние                  внешние

     

          производственные       непроизводственные

 

  экстенсивные         интенсивные

Рисунок 1 - Классификация факторов, влияющих на величину прибыли

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объем средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы, оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения: повышения производительности оборудования и его качества, использования прогрессивных видов материалов и совершенствования технологии их обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышения квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

К внепроизводственным факторам относится, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. «Прямое» влияние на величину себестоимости продукции, а значит, и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы – ведь доля материальных затрат в составе себестоимости обычно колеблется от 60 до 90 %.

1.4 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов и распределения прибыли

В мировой практике для анализа финансовых результатов существует много способов. Наиболее распространенными среди них являются: метод учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и  в соответствии с системой GAAP.

Для сравнения этих двух методов рассмотрим анализ финансовых результатов согласно МСФО и согласно системе GAAP.

Под выручкой, согласно МСФО № 18 «Выручка», понимается увеличение экономической выгоды за отчетный период в виде поступления или увеличения активов или уменьшения обязательств, которые привели к увеличению капитала, несвязанного с вкладами акционеров.

Данный стандарт используется при учете выручки от:

1)   продажи товаров;

2)   предоставления услуг;

3)   использования другими лицами активов компании, приносящих проценты, лицензионные платежи и дивиденды.

Выручка должна измеряться по справедливой стоимости полученного или ожидаемого возмещения. Справедливая стоимость – сумма средств, на которую можно обменять актив и погасить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

Для определения справедливой стоимости должны быть вычтены торговые и оптовые скидки.

Выручка от продажи может быть признана в тех случаях, когда:

- значительные риски и выгоды от владения товарами переносятся на покупателя;

- компания больше не задействована в управлении собственностью, а также не осуществляет эффективного контроля над проданными товарами;

- сумму выручки можно надежно оценить;

- существует вероятность экономической выгоды для компании в результате данной операции;

- стоимость операции можно надежно оценить.

Неопределенность в отношении сбора суммы, уже включенной в выручку, рассматривается в качестве расхода, а не корректировки выручки.

Когда результат операции, включающей в себя предоставление услуг, может быть надежно оценен, выручка признается с учетом стадии завершенности операции на отчетную дату.

По системе GAAP есть несколько способов определения доходности предприятия и включения ее в отчетность, но схема расчета бухгалтерской прибыли в общем, виде выглядит следующим образом:

Нераспределенная прибыль = Выручка – Расходы + Внереализационные доходы + Доходы от прочей реализации – Внереализационные расходы – Расходы от прочей реализации – Налог на прибыль – Распределения между собственниками.

Во многом процесс определения прибыли совпадает с российской практикой учета. Различия имеются лишь в методах определения отдельных элементов составляющих расчетную прибыль.

Основным вопросом, возникающим в определении и расчете выручки от продаж, является определение момента реализации.

Вторым основным элементом для расчета прибыли являются расходы. Расходы разграничиваются по основной деятельности или связанные с основной деятельностью.

Специфичным видом расходов являются расходы по налогу на прибыль, и использования принципа соответствия доходов и расходов требует отражать в отчетном периоде именно расходы по налогу, а не суммы уплаченных налогов (как это делается в России).

Существуют различия в отражении расходов по обслуживанию кредитов и займов. По системе GAAP и МСФО расходы по обслуживанию кредитов и займов включаются в состав прибылей и убытков. В России они включались в издержки производства, но в Положении по бухгалтерскому учету [2] «Расходы организации» и «Учет кредитов и займов и затрат по их обслуживанию» эти затраты включаются в состав финансовых результатов, за исключением отдельных случаев (если кредиты и займы были взяты для закупки материалов или объектов основных средств).

В системе GAAP для исчисления налога на прибыль используют МСФО № 12 «Налоги на прибыль».

В американской практике для целей формирования финансовой отчетности прибыль определяется на основе общепринятых учетных принципах, а для целей налогообложения на иных отличных от общепринятых.

В Америке есть несколько методов определения налогооблагаемой прибыли, но для расчета прибыли остающейся в распоряжении организации должна использоваться лишь одна методика.

Балансовая прибыль отличается от прибыли для определения налогов. Американский стандарт выделяет 2 группы отклонений, вызывающих эти различия – это постоянные и переменные отклонения.

Причиной возникновения постоянных отклонений являются:

- налогообложение некоторых доходов производится по иным, отличным от основных ставкам;

- прибыль от некоторых видов деятельности не облагается налогом;

- предприятия пользуются льготами по налогу на прибыль;

- отдельные виды затрат не принимаются в расчет при определении налогооблагаемой прибыли.

- Причинами переменных отклонений являются:

- использование метода начислений или кассового метода для определения выручки;

- отдельные виды расходов в бухгалтерском учете учтены в данном периоде, но для целей налогообложения будут признаны в следующих периодах;

- различия в методах расчета амортизации;

- и т.д.

Порядок расчета налога на прибыль сформулирован в стандарте № 12 «Налоги на прибыль». Главное отличие при расчете налога на прибыль в соответствии с МСФО заключается в том, что одновременно с текущими налогами на прибыль международный стандарт предусматривает расчет отложенного налога на прибыль.

В соответствии с МСФО если налоговые последствия связаны со статьями, начисленными за счет капитала, то и сумма текущих и отложенных налогов списывается за счет капитала. В России начисление налогов на прибыль за счет капитала не предусмотрено. В России расчет текущего налога на прибыль аналогичен порядку рекомендуемому МСФО.

Глава 2 Динамика балансовой прибыли на предприятии

2.1  Задачи учета, контроля и анализа финансовых результатов

В бизнесе широко используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности, включающие баланс, отчет о прибылях и убытках, пояснительную записку к годовому отчету.

Прибыль представляет собой прирост стоимости собственного капитала организации, образовавшейся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 (приложение В) годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Главная цель учета финансовых результатов – формирование полной и достоверной информации о прибылях и убытках, обеспечение ею внутренних и внешних пользователей, а также анализ, интерпретация и использование данной информации для выявления тенденций развития предприятия, выбора различных альтернатив, принятия управленческих решений.

Предметом анализа финансовых результатов является производственно – хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта. Объектом бухгалтерского учета финансовых результатов – результаты от продажи продукции и результаты, не связанные непосредственно с процессом продажи, т.е. внереализационные прибыли и убытки [18, с.123].

В процессе анализа финансовых результатов решаются следующие основные задачи:

- формирование полной и достоверной информации о результатах деятельности предприятий;

- обеспечение контроля за соблюдением законодательства при осуществлении хозяйственных операций и их целесообразностью;

- своевременное предупреждение негативных явлений в финансово – хозяйственной деятельности;

- выявление внутрипроизводственных резервов их мобилизация и эффективное использование с целью получения прибыли;

- оценка фактического использования выявленных резервов;

- анализ и оценка уровня динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов продаж и издержек производства и обращения.

Исчисление прибыли (финансового результата от деятельности предприятий) подлежит контролю не только на предприятии, но и в налоговой инспекции. По этому в избежании применения санкций за неправильное ее определение надлежит проверять в процессе осуществления деятельности сумму зафиксированной прибыли, а также ее использование. Полученная в результате деятельности предприятия прибыль и направления на ее использования отражаются в пассиве баланса, а убыток – в активе по соответствующим строкам.

При проверке фактической прибыли предприятия используются первичные документы, учетные регистры и другие данные, подтверждающие получение предприятием прибыли, отраженной в бухгалтерском учете.

Основными вопросами проверки фактической прибыли является установление правильности:

- отражения в отчетности фактической выручки от продажи основной продукции (работ, услуг);

- отражения в отчетности фактических затрат на производство реализуемой продукции;

- отражения в отчетности прочих доходов и расходов;

- суммы превышения расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, по сравнению с их нормируемой величиной.

2.2  Расчёт показателей динамики балансовой прибыли на предприятии

Анализ скорости и интенсивности развития явления во времени осуществляется с помощью статистических показателей, которые получаются в результате сравнения уровней между собой. К таким показателям относятся: абсолютный прирост, темп роста и прироста, абсолютное значение одного процента прироста.

Расчёт показателей динамики представлен в таблице 1 [29, с.341].

Таблица 1 - Формулы для расчёта показателей анализа рядов динамики

Показатель	Базисный	Текущий
Абсолютный прирост	Yi - Yo	Yi – Yi-1
Коэффициент роста (Кр)	Yi / Yo	Yi /Yi-1
Темп роста (Тр)	(Yi / Yо ) х 100%	(Yi /Yi-1) х 100%
Коэффициент прироста	Yi - Yo / Yo	Yi  - Yi-1/ Yi-1
Темп прироста (Тпр)	Тр - 100	Тр - 100
Абсолютное значение одного процента прироста	Yo /100	Yi-1 / 100

На основании данных формул проведём расчет показателей анализа рядов динамики, на исследуемых предприятиях.

Таблица 2 - Анализ показателей динамики балансовой прибыли

Годы	Абсолютный прирост, тыс.руб.		Темп роста, %		Темп прироста, %		Абсолютное значение одного процента прироста, тыс. руб.
	базисный	текущий	базисный	текущий	базисный	текущий
2001	1098	670	766	256,5	330,7	165,5	230,7	3,32
2002	132	-296	-966	30,8	12,02	-69,2	-87,07	10,98
2003	574	146	442	134,1	434,8	34,1	334,8	1,32
Итого	1804	-	242	-	-	-	-	-

                                                    

Данные таблицы 2 свидетельствуют, что за 2001 – 2003 г г. предприятие имеет неустойчивую тенденцию развития. В 2001 г. абсолютный прирост приближенно имеет знак «минус», что говорит об уменьшении прибыли, при этом наибольшее снижение прибыли произошло в 2002 г.,  которое по сравнению с 2001 г. составило минус 966 тыс. руб. или минус 16,9 %. Затем в 2002 г. за счет прочей реализации и закупки сырья по более дешевой цене предприятие по сравнению с 2001 г. имеет увеличение прибыли на + 766 тыс. руб. или на 230,7%. Но в 2002 г. прибыль резко уменьшается  на  – 966 тыс. руб. или на – 87,1%, а в 2003 г. предприятие выбирается из негативной сложившейся ситуации имея прибыль 574 тыс. руб. (увеличение прибыли на + 442 тыс. руб. или на 334,8%).

В результате абсолютный прирост прибыли в 2003 г. по сравнению с 2001 г. составил + 146 тыс. руб. или 34,1%. Резкие колебания от убытков к прибыли объясняется колебанием у поставщиков факторами конкуренции, а также поставок молочной продукции из других зарубежных стран.

Рассчитаем систему средних показателей динамики, которая включает: средний уровень ряда, средний абсолютный прирост, средний темп роста, средний темп прироста, среднее абсолютное значение 1%.

1) Средний уровень ряда — это показатель, обобщающий итоги развития явления за единичный интервал или момент из имеющейся временной последовательности [28, с.344]:

                                               Y¯=∑ Yi /n,                                                                   (4)

где Y¯ - средний уровень ряда;

Yi - уровень ряда динамики;

n - число уровней.

Так, в таблице 2 приведён интервальный ряд динамики с равноотстоящими уровнями. По этим данным можно рассчитать:

1) среднюю балансовую прибыль за 2001-2003 гг. на предприятии

Y¯=1804/3= 601,33  тыс. руб.

2) средний абсолютный прирост балансовой прибыли на предприятии рассчитывается следующим образом [28, с.346]:

Δ¯у = (y_n - y_i) /n-1= (574 - 1098)/(3-1 )= - 262 тыс. руб.

3) Средний темп роста показывает во сколько раз в среднем за единицу времени изменился уровень динамического ряда. Для расчёта среднего темпа роста балансовой прибыли на предприятии за 200 гг. воспользуюсь формулой [28, с.348]:

Т_рy = ^п-1 √ Y_n / Y₁ =√ 574 / 1098 = 0,523  или 52,3 %

4) Средний темп прироста (%) определяется по единственной методологии [28, с.348]:

                                               Т¯_пр = Т¯_р – 100                                                            (5)

Например, по данным маслозавода   Т¯_пр =52,3 - 100=  - 47,7% в месяц

5) Среднее абсолютное значение одного процента определяется по формуле [28, с. 346]:

                                               А¯ = Δ¯y / Т¯_пр                                                              (6)

В ходе анализа средних показателей балансовой прибыли на предприятии можно сделать следующий вывод: в среднем маслозавод «Николаевский» имеет прибыль + 601,33 тыс. руб. Средний абсолютный прирост – 262,0 тыс. руб. Средний темп роста показал, что в среднем за год на 52,3 % изменился уровень динамического ряда.

2.3 Тенденция развития балансовой  прибыли

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, динамику и сравнить базисный год и отчётный год, динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма финансирования и сумма капитальных вложений на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных  производственных фондов, если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Таблица 3 - Динамика  балансовой прибыли  и её составляющих  за 2001  - 2003 гг.

Показатели балансовой прибыли	2001 г.	2002 г.	2003 г.
	сумма, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.
Балансовая прибыль в т.ч.	1 098	132	574
- прибыль от продаж, тыс. руб.	1 017	321	649
- сальдо операционных и внереали-зационных доходов и расходов	86	- 189	- 65

Динамика балансовой прибыли на предприятии отражена в таблице 3, из которой видно, что в 2001 г. прибыль от продаж составила 1017 тыс. руб. и в 2001г. прибыль от продаж в общем, объёме балансовой прибыли составила слабо  выраженную тенденцию к постоянству, видны резкие скачки. Очевидно, что прибыль от продаж является основным источником дохода на данном предприятии. Как видно из таблицы 3 сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов отрицательное, что означает убыток предприятию.

Ряд динамики может быть подвержен влиянию эволюционного  фактора.

Влияния эволюционного характера - это изменения, определяющие некое общее направление развития, как бы многолетнюю эволюцию, которая пробивает себе дорогу через другие систематические и случайные колебания. Такие изменения динамического ряда называются тенденцией развития или трендом.

Тренд - это долговременная компонента ряда динамики. Она характеризует основную тенденцию его развития, при этом остальные компоненты рассматриваются только как мешающие процедуре его определения.

При наличии ряда наблюдаемых значений для различных моментов времени следует найти подходящую трендовую кривую, которая сгладила бы остальные колебания.

В социально-экономических рядах динамики можно наблюдать тенденции трех видов:

- среднего уровня;

- дисперсии;

- автокорреляции.

Тенденция среднего уровня аналитически выражается с помощью математической функции, вокруг которой варьируют фактические уровни исследуемого явления. В таком случае значения тренда в отдельные моменты времени будут являться математическими ожиданиями ряда динамики. Часто тенденция среднего уровня называется детерминированной составляющей исследуемого явления.

Диаграмма 1 – Изменение балансовой прибыли предприятия

На диаграмме представлено изменение динамики балансовой прибыли на предприятии.

V=s/х х 100 % = 332/486х100 % = 68 %

Коэффициент вариации положительный, что уровни эмпирического ряда значительно отклоняется от расчетного линейного ряда на 68 %. Коэффициент детерминации равен 0,7569. Он показывает, что функциональная связь средняя.

При составлении прогноза оперируют интервальной оценкой, определяя доверительные интервалы прогноза.

Величина доверительного интервала определяется в общем виде:

                                              Yi + ta (Sy/Ön),                                                     (7)

где Sy – среднее квадратическое отклонение от тренда,

ta – табличное значение t- критерия Стъюдента и условии значимости a.

Таким образом, построенная линейная модель с вероятностью 0,9 адекватно отражает выявленную тенденцию.

В литературе по анализу финансового состояния предприятия различают два вида оценки: оценка платежеспособности и оценка финансовой устойчивости. Второй вид оценки при ближайшем рассмотрении также сводится к платежеспособности.

Финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров.

Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость. Таким образом, главный признак устойчивости — это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Все термины, которые традиционно используются при оценке финансового состояния предприятия, четко связаны со статьями бухгалтерского баланса, с его активами и пассивами.

Ликвидные активы - это мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами - при наступлении срока платежа или по досрочному требованию - без промедления.

К ликвидным активам относятся денежные средства (в кассе,  на расчетном счете в банке, на валютных счетах внутри страны и за рубежом; аккредитивы, чековые книжки), а также легкореализуемые финансовые активы (депозиты - вклады в банки под проценты, государственные казначейские обязательства, облигации и другие ценные бумаги, аналоги которых свободно продаются и покупаются, котируются на бирже).

Такое толкование легкореализуемых активов соответствует Международным бухгалтерским стандартам (МБС). В российском Бухгалтерском балансе нет рубрики «легкореализуемые активы», а есть «краткосрочные финансовые вложения». Не все краткосрочные вложения могут быть отнесены к легкореализуемым активам. Так предоставленные краткосрочные займы к легкореализуемым активам не относятся.

Краткосрочные (текущие) обязательства представляют собой сумму краткосрочных кредитов банков, прочих краткосрочных займов и кредиторской задолженности, которая объединяет задолженность по расчетам с поставщиками, подрядчиками и покупателями; задолженность перед дочерними и зависимыми обществами; векселя к уплате; задолженность по оплате труда, по социальному страхованию, по налогам, по выплатам дивидендов и прочие текущие обязательства (со сроком погашения менее 12 месяцев).

Несмотря на некоторые различия используемых рубрик бухгалтерских балансов международного стандарта и российского, важно подчеркнуть, в первую очередь, общее. Анализ финансовой устойчивости предприятий, принятый на Западе, а также известные до сих пор варианты анализа финансового состояния предприятий в России, включая официальную методику ФУДН, опираются на статьи и разделы бухгалтерских балансов, которые содержат данные только на начало и на конец отчетного периода (года, квартала) и являются в силу этого статической характеристикой деятельности предприятия.

Это означает, что анализ процессов (оборотов) в традиционных методах оценки финансового состояния предприятия всегда отсутствует. Создание дохода и его реализация, а затем его использование полностью выпадают из поля зрения. Между тем очевидно, что то или иное состояние предприятия на конец отчетного периода определяется не только тем, что было к началу этого периода, но и всей деятельностью в течение этого периода, всеми происходящими при этом процессами.

2.4  Условие финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость представляет собой такое финансовое и экономическое состояние предприятия, при котором платежеспособность сохраняет устойчивую тенденцию, т.е. постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала находится в пределах, обеспечивающих эту платежеспособность.

Обеспечение платежеспособности во времени — это процесс, который напрямую связан с укреплением финансового состояния предприятия. Вследствие этого и платежеспособность в частности, и финансовое состояние предприятия в целом являются не только количественной, но и качественной характеристикой движения финансовых ресурсов. Поскольку финансовые ресурсы изначально выступают в качестве дохода, а доход, в свою очередь, проходит этапы образования, распределения и выплаты, при этом его конечная величина остается в распоряжении предприятия, то конечное финансовое состояние как совокупный результат является величиной производной от финансового состояния этих этапов.

Финансовое состояние предприятия на каждом из этих этапов характеризуется двумя критериями — рабочим и финансовым капиталом. Но каждый из этих критериев, так или иначе, отражает особенности собственного капитала.

Поэтому, независимо от назначения этапа, соотношение собственного и заемного капитала, а в более широком смысле собственных и заемных финансовых ресурсов, оказывает существенное влияние на платежеспособность, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

С другой стороны, соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов, их рациональное сочетание является условием необходимым, но недостаточным. Достаточность имеет место тогда, когда между видами активов и капитала также сохраняется определенная пропорциональность.

Очевидность данного обстоятельства объясняется тем, что все имущество предприятия делится на:

1)   собственное и заемное по содержанию;

2)   в денежной и неденежной форме;

3)   долгосрочное и текущее по времени оборота;

4)   финансовое и нефинансовое по существу;

5)   имущество, полученное от каждого этапа в отдельности.

Такое разнообразие видов имущества оказывает значительное влияние на финансовое состояние и накладывает определенные ограничения на платежеспособность предприятия во времени.

Отсюда становится понятным, что, если речь идет о финансовом состоянии предприятия, то надо иметь в виду все это разнообразие видов имущества, при этом различные сочетания этих видов характеризуют и разные оттенки финансового состояния - от крайне неустойчивого и предкризисного до устойчивого и очень благополучного.

При этом финансовое состояние может быть классифицировано и сгруппировано по данным признакам, но в любом случае несущей конструкцией этой классификации является состояние финансового равновесия.

Отклонения в ту или иную сторону от области финансового равновесия приводят либо к ухудшению финансового состояния предприятия, потери платежеспособности во времени и поиску новых заемных средств для покрытия прежних долгов, либо к улучшению, а затем и укреплению финансового благополучия.

Принимая во внимание, что финансовое состояние, а вместе с ним и финансовое равновесие, зависит от указанных видов имущества, рассмотрим более подробно факторы, обеспечивающие платежеспособность предприятия во времени:

1) Доход предприятия в денежной  и неденежной  форме является определяющим фактором финансового состояния, а преобладание той или иной формы - важнейшим ограничением в обменных, распределительных и финансовых процессах.

Результатом этих процессов может служить остаток дохода, находящийся в распоряжении предприятия. Величина этого остатка, по сути, представляет собой капиталообразующий элемент финансового благополучия предприятия в дальнейшем. При этом закладывается основа для образования собственного источника в денежной и неденежной форме, призванного обеспечить необходимые капиталовложения и возможности отвечать по своим долгам в будущем.

В то же время данный остаток выполняет еще и регулирующую функцию, поскольку выступает в качестве ограничителя собственных средств. Любой перерасход собственных средств, если он не покрывается в течение отчетного периода, приводит к прямому заимствованию либо со стороны, либо к использованию ранее привлеченных средств, срок перехода которых в собственные еще не наступил.

2) Образование кредиторской задолженности и начислений по всем основаниям в неденежной форме напрямую зависит от дохода в денежной и неденежной форме. Данное обстоятельство связано с тем, что кредиторская задолженность  и начисления  за счет собственных ресурсов оттягивают на себя значительную сумму полученного дохода, а соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов в денежной и неденежной форме оказывает решающее влияние на финансовое состояние.

Следовательно, всякое образование заемного капитала в неденежной форме приводит к потере финансового равновесия независимо от самих размеров кредиторской задолженности и начислений.

3) Погашение кредиторской задолженности и выплата начислений в денежной форме довольно сильно изменяет финансовое состояние предприятия, поскольку денежная составляющая собственного капитала уменьшается, а неденежная увеличивается на одну и ту же величину.

В случае если собственных денежных средств недостаточно, происходит потеря финансовой устойчивости, что сопровождается нарастанием внутреннего долга.

4) Кредиты в денежной форме на стадии их поступления и возврата не оказывают никакого влияния на финансовое состояние предприятия в связи с тем, что оборотные финансовые активы в равной мере увеличиваются или уменьшаются вместе с заемном капиталом, но, возврат процентов за пользование заемными средствами в любом случае уменьшает собственные денежные средства.

5) Целевое финансирование и авансы полученные однозначно улучшают финансовое состояние предприятия, поскольку переходят в состав собственных денежных средств в результате реализации продукции (работ, услуг).

Следует отметить, что несвоевременное оформление документов на реализацию продукции и актов выполненных работ приводит к потере финансовой устойчивости. Если бы на остаток целевого финансирования и авансов полученных были оформлены соответствующие расчетно-платежные документы, то фактический прирост собственного капитала в денежной форме был бы совсем другим.

Таким образом, учет перечисленных факторов, оценка их влияния и последствий является непременным условием обеспечения устойчивой платежеспособности во времени. Каждый из этих факторов качественно и количественно влияет на финансовое состояние предприятия, а между ними существует непосредственная зависимость, как по форме, так и по содержанию.

Поэтому для обеспечения финансовой устойчивости, продолжительной во времени и с достаточным запасом прочности, необходимо включить в рассмотрение условия, характеризующие область финансового равновесия. Эти условия выступают в качестве конкретных ограничений на:

1) использование дохода в уставных целях;

2) привлечение заемных средств;

3) образование начислений и их выплату;

4) пополнение имущества;

5) собственные средства, остающиеся в распоряжении предприятия.

В данных условиях наиболее полно увязывается денежная и неденежная форма имущества с собственной и заемной составляющей этого же имущества, а производственная, инвестиционная и финансовая сферы деятельности предприятия получают конкретное наполнение.

Многообразие видов имущества и факторов, влияющих на платежеспособность во времени, приводит к расширению или, наоборот, сужению области финансового равновесия. Но качественные параметры этой области - прирост рабочего и финансового капитала - остаются величинами неотрицательными.

В то же время в полученной области финансового равновесия гармонично учитываются условия развития данного предприятия. Полученный доход так распределяется, что определяются предельные размеры кредиторской задолженности и начислений в неденежной форме, заемных денежных средств, прироста собственного капитала. В результате создаются надежные основы преобладания собственного капитала над заемным, а денежная составляющая собственных финансовых ресурсов экономно используется и жестко регулируется.

Понятно, что упомянутые условия не должны противоречить друг другу, а раз так, то остаток дохода не может превышать сам доход. Поэтому соблюсти все интересы можно только при достаточности собственных средств. А если этих средств недостаточно, то устанавливаются строгие ограничения на направления использования полученного дохода.

Соответственно элементы, на которые распределяется доход, не могут быть отрицательными. В противном случае нарушается сбалансированность.

Поэтому для достижения сбалансированности определим эти условия и установим ограничения, обеспечивающие платежеспособность предприятия во времени и преобладание собственного капитала.

Условие 1 Ограничение на образование кредиторской задолженности и начислений в неденежной форме

Данное условие в наиболее общем виде определяет максимальную величину образованной кредиторской задолженности и начислений в неденежной форме, а также устанавливает зависимость размера образованного долга от источника собственных денежных средств. При этом закладываются основы погашения этого долга в течение отчетного периода. Отсюда вытекает, что приобретать товарно-материальные ценности и брать на себя обязательства предприятие может только в пределах своих возможностей. Но эти возможности строго ограничены, а направления использования собственного источника регламентированы:

	Поступление кредиторской задолженности и образование начислений в НДФ		Прирост кредитор-ской задолженнос-ти и начислений в НДФ, оплата кото-рых производится в следующем периоде		Суммарный доход в ДФ в отчетном периоде		Начисления с дохода в ДФ		Прирост собственного капитала в ДФ на пополнение имущества

 

                     <      <                            +       +                -          -                -             -               

Всякое нарушение данного условия непосредственно ведет к перерасходу собственных денежных средств, а, следовательно, и к ухудшению финансового состояния.

С другой стороны, сам размер образованного долга получает логическое обоснование, поскольку закладываются надежные гарантии, что данный долг будет погашен пусть не в этом, а в следующем отчетном периоде, но источник для этого погашения имеется уже сегодня.

В то же время, если под оборотные средства берется кредит, который направляется в определенной сумме на оплату долгов и обязательств, то прирост собственного капитала в денежной форме, при прочих равных условиях, уменьшается на эту сумму. В этом случае надо следить, чтобы данный прирост оставался величиной неотрицательной.

Условие 2  Ограничение сверху на оплату кредиторской задолженности и выплату начислений в денежной форме

Поскольку прирост собственного капитала в денежной форме может быть задан, и является величиной неотрицательной, то исходный источник собственных средств уменьшается, а, следовательно, уменьшается, при прочих равных условиях, и общая сумма кредиторской задолженности к поступлению и начислений к образованию.

Учитывая, что разница между образованным долгом и фактической суммой погашенной кредиторской задолженности и выплаченных начислений показывает прирост этого долга, срок оплаты которого еще не наступил или перенесен, а само значение этого прироста может быть задано, то данное условие накладывает ограничения на размер погашаемого долга:

							Прирост собственного капитала в ДФ на пополнение имущества
					Начисления с дохода в ДФ
	Фактическая оплата кредиторской задолженности и начислений в ДФ		Суммарный доход в ДФ в отчетном периоде

 

                          <                                     -                                     -

Данное условие равносильно тому, что

			Кредиторская задолженность и начисления в НДФ на конец отчетного периода.
	Собственный капитал в ДФ на конец отчетного периода

 

                                                         >

Выполнение данного условия обеспечивает сохранение платежеспособности в течение отчетного периода, но в рамках имеющегося источника собственных денежных средств, при этом учитываются переходящие остатки кредиторской задолженности и начислений, которые еще не погашены, а долги на конец отчетного периода имеют свой источник для погашения.

Условие 3 Ограничение снизу на оплату кредиторской задолженности и выплату начислений в денежной форме

Данное условие учитывает формирование собственного имущества в неденежной форме на основе обменных операций, связанных с погашением долга и обязательств. Если долг и обязательства начисляются в неденежной форме, а их погашение проводится в денежной, то включаются обмененные операции. Вследствие чего денежная составляющая собственных финансовых ресурсов уменьшается, оставаясь величиной неотрицательной, а неденежная составляющая, наоборот, увеличивается. Рост неденежной составляющей должен компенсировать отрицательное значение дохода в неденежной форме и тогда:

									Образование начислений в НДФ
	Фактическая оплата кредиторской задолженности и выплата начислений в ДФ
			Прирост собственного капитала в НДФ на пополнение имущества		Суммарный доход в НДФ в отчетном периоде		Аморти-зация

 

                     >                               -                              +                        +

Данное условие равносильно тому, что

Собственный капитал в НДФ на конец отчетного периода

                                                                                            > 0

Изложенные условия, ограничивающие общую величину образованного долга и обязательств в неденежной форме, а также сумму их погашения в денежной форме, можно разделить, выделив отдельно ограничения по начислениям (примечание 1) и кредиторской задолженности (примечание 2). Их обоюдная взаимосвязь устанавливает зависимость начислений от кредиторской задолженности и наоборот, что не позволяет выйти за рамки полученного дохода в денежной и неденежной форме.

Естественно, пропорции между начислениями и кредиторской задолженностью определяются предприятием, но соблюдение конкретных ограничений по долгу и обязательствам не нарушает установленную сбалансированность, обеспечивающую финансовую устойчивость.

Аморти-зация

Прирост собственного капитала в НДФ и ДФ на пополнение имущества

Начисления с дохода в ДФ

Образование начислений в НДФ

Суммарный доход в НДФ и ДФ в отчетном периоде

Включение в ограничения всего заемного капитала в денежной и неденежной форме (примечание 3) также подразумевает наличие собственного источника в денежной форме, что гарантирует возмещение заемных средств. Их оплата может быть осуществлена и в следующем периоде, но источник для этого имеется уже в текущем периоде.

              

Примечание 1 - Ограничение на размер начислений в неденежной форме

									Прирост собственного капитала в НДФ  на пополнение имущества
							Аморти-зация
			Прирост кредиторской задолженности и начислений в НДФ, оплата которых производится в следующем периоде		Суммарный доход в НДФ в отчетном периоде
	Поступление кредиторской задолженности в НДФ

 

                           <                             -                          +                   +

                  <                              -                          -                   -

Примечание 2 - Ограничение на размер кредиторской задолженности в неденежной форме

	Собственный капитал в НДФ и ДФ на конец отчетного периода		Имущество в НДФ на конец отчетного периода

 

Весь заемный капитал в НДФ и ДФ на конец отчетного периода

Оборотные финансовые активы в ДФ на конец отчетного периода

               

                   >                                   или                                       >

Примечание 3 - Ограничение на размер заемного капитала в денежной и неденежной форме

Таким образом, приведенные условия, обеспечивающие платежеспособность предприятия во времени, количественно определяют область финансового равновесия в текущем отчетном периоде и закладывают основы на будущее. Заемные ресурсы подпадают под жесткое регулирование, а собственных средств достаточно для их покрытия и дальнейшего развития предприятия.

В свою очередь, текущая, инвестиционная и финансовая деятельность предприятия ограничиваются конкретными пределами, которые служат для этих видов деятельности своего рода источниками, а финансовое состояние предприятия на конец отчетного периода существенно изменяется. Эти изменения позволяют исправить финансовое состояние на начало отчетного периода или его улучшить за счет обменных, распределительных и финансовых операций в рамках установленных ограничений.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал (рисунок 2). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

 

Рисунок 2 - Состав собственного капитала предприятия

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость всех видов акций; для обществ с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавленный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

Фонд накопления создается за счет прибыли предприятия, амортизационных отчислений и продажи части имущества.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления и резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, который до ее распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

Средства специального назначения и целевого финансирования - это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Заемный капитал (рисунок 3) - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

 

Рисунок 3 -  Классификация заемного капитала

Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы (рисунок 4). Долгосрочные активы создаются, как правило, за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов банка и займов. Текущие затраты финансируются за счет собственного и заемного капитала.

 

Рисунок 4 - Размещение капитала предприятия

От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

Глава 3 Анализ влияния факторов, определяющих прибыль предприятия

3.1  Формирование и расчет показателей прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями и предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Валовая прибыль рассчитывается как разница между выручкой от продажи продукции и производственной себестоимостью продукции. Валовая прибыль служит для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. Валовая прибыль носит название брутто-прибыль от реализации продукции. Брутто-прибыль рассчитывается как разность строки 010 и строки 020 формы № 2.

В процессе своей деятельности организация несет операционные и внереализационные расходы. Сюда включаются проценты к получению и к уплате,  доходы от участия в других организациях и прочие операционные и внереализационные расходы (включая налоги, относящиеся за счет финансовых результатов). Сальдо доходов и расходов внереализационных и операционных увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.

 

Рисунок  5 - Схема и расчет формирования прибыли

После уплаты налога на прибыль у организации остается прибыль от обычной деятельности. В случае возникновения чрезвычайных расходов и доходов эта прибыль корректируется на величину разницы между чрезвычайными доходами и расходами. В результате формируется чистая  (нераспределенная) прибыль отчетного периода, за счет которой выплачиваются дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям. Величина прибыли,  остающаяся в распоряжении коммерческой организации, отражается по строке 190 формы № 2 финансовой отчетности. Порядок формирования и расчета прибыли молочного предприятия ОАО маслозавод «Николаевский» представлен на рис. 6. Расчет делается за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года, это позволяет затем провести горизонтальный и вертикальный анализ прибыли, определить динамику основных показателей, формирующих прибыль, и оценить их влияние на изучаемый показатель.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов. Рассмотрим их поподробнее.

1-я итерация. Определение валовой прибыли от продажи продукции (работ, услуг).

Валовая прибыль от продажи продукции определяется как разница между выручкой от продажи продукции в отпускных ценах предприятий (без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении валового дохода включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовый доход – показатель эффективности работы производственных подразделений.

2-я итерация. Определение прибыли (убытка) от продажи продукции. Она определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и управленческих расходов), приходящихся на проданную продукцию. Отметим, что в соответствии  с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валового дохода от продажи продукции. Прибыль от продажи есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и продажи продукции (работ, услуг), торговой деятельности.

3-я итерация. Определение результата до налогообложения. Результат (прибыль или убыток) от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов в том числе от прочей реализации, т.е. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей и сальдо внереализационных доходов и расходов.

4-я итерация. Определение прибыли (убытка) от обычной деятельности. Такая прибыль определяется вычитанием из прибыли до налогообложения величины налогов. Для налогообложения прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами (до 01.01.2002 г. – Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции, а с 01.01.2002 г. Главой 25 Налогового Кодекса РФ).

5-я итерация. Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется сложением результата от обычной деятельности и сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

3.2  Факторный анализ балансовой прибыли на  предприятии

В рыночной экономике хозяйствующие субъекты, независимо от форм собственности, сами планируют свою деятельность и перспективы развития, исходя из разработанных ими социальных и хозяйственных задач, спроса и предложения товаров и услуг, предполагаемых инвестиций. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль и рентабельность.

В прошлые годы основным методом планирования прибыли был прямой расчет, предполагающий наличие у предприятий однозначной информации о себестоимости и ценах.

Прибыль, определялась не как первичный, а как производственный показатель: в виде разницы между планируемым объемом реализуемой продукции в оптовых ценах предприятия и её себестоимостью. В условиях директивных заданий и стабильных цен такой метод был наиболее точным и предсказуемым он не требовал перебора различных вариантов.

Новая хозяйственная ситуация обесценила метод прямого расчета, сделала его непригодным. Перспективной стала дальнейшая разработка факторного анализа.  

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификация, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это средства труда, предметы труда и сам труд.

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования повремени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения её суммы.

Суть факторного анализа сводится к выяснению зависимости предприятия от четырёх факторов первого уровня соподчинённости:

                              П=å[VРП_общ х Уд_i х( Ц_i - С_i)],                                                          (7)

где VРП объёма реализации продукции;

Уд_i ее структура;

себестоимость С_i;

Ц_i уровень среднереализационных цен [27, с. 256].

Объём реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объёма продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объёма реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объёме её реализации, то сумма прибыли возрастёт и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Чтобы рассчитать влияние факторов на прибыль следует использовать базовые показатели предприятий, а также необходимо определить целевые варианты путей хозяйствования в следующем году.

Цели должны быть четко сформулированы и согласованы с потребностями рынка и ресурсными ограничениями и в дальнейшем сгруппированы в факторы.

В данном исследовании нужно определить влияние факторов на величину прибыли.

Расчёт влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные таблицы 4.

Таблица 4 - Исходные данные для факторного анализа балансовой прибыли от реализации продукции предприятия,

тыс. руб.

Показатель	Базисный 2002 г.	Базис, пересчи-танный на текущий объём продаж	Текущий 2003г.
Выручка от       продаж за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки (В)	23451	24661	30310
Полная себестоимость реализованной продукции (З)	23130	24102	29661
Прибыль от реализации продукции (П)	321	559	649

                                        
       В 2003 г. прибыль от реализации продукции по сравнению с 2002 г. перевыполнена на 328 тыс. руб. (649 -321) или на 102,1 %.

Если сравнить сумму прибыли базисную и условную, исчислённую исходя из фактического объёма и ассортимента продукции, но при базисных ценах и базисной себестоимости продукции, узнаём, насколько она изменилась за счёт объёма и структуры реализованной продукции:

∆ П_{(vрп, уд)_} = 559 – 321 = +238 тыс. руб.

1) Чтобы найти влияние только объёма продаж, необходимо базисную прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по базисной себестоимости [28, с.394]:

(29661/23130)х100 -100=28 %, и результат разделить на 100:

∆П_(vрп) = 321х285/100=90 тыс. руб.

2) Затем нужно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

ΔП _{(уд)_} =238-90= +148 тыс. руб.

3) Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением текущей суммы затрат с базисной, пересчитанной на текущий объём продаж [28, с.395]:

ΔПс = 21402-29661= -5559 тыс. руб.

4) Изменение суммы прибыли за счёт отпускных цен на продукцию определяется сопоставлением текущей выручки с условной, которую бы предприятие получило за текущий объём реализации продукции при плановых ценах [28, с.396]:

ΔП_ц  = 30310-24661= +5649 тыс. руб.

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя базисную величину каждого факторного показателя текущей [28, с.395].

Таблица 5 - Расчёт влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции маслозавода «Николаевский»

Показа-тель	Условия расчёта				Порядок расчёта	Сумма прибыли, тыс. руб.
	объём	структура реализации товарной продукции	цена	себестоимость
Базис	Базис	Базис	Базис	Базис	Вбаз – Збаз	321
Усл. 1	Текущий	Базис	Базис	Базис	Пбаз х Крп	411
Усл.2	Текущий	Текущий	Базис	Вусл – З усл	559
Усл.3	Текущий	Текущий	Текущий	Базис	Втек – З усл	6208
Текущий	Текущий	Текущий	Текущий	Текущий	Втек – З тек	649

Сначала нужно найти сумму прибыли при текущем объёме продаж и базисной величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана по реализации продукции (К_рп), а затем базисную сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

Выполнение плана по реализации рассчитывают сопоставлением текущего объёма реализации с базисным в натуральном (если продукция однородна), условно- натуральном и стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка. На предприятие Завод №1 базис по реализации составляет:

К_рп = VРП_{i тек} / VРП_{i баз} =29661/23130=1,28

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшится на 28 % и составить 411 тыс. руб.

Затем следует определить сумму прибыли при текущем объёме и структуре реализованной продукции, но при базисной себестоимости и базисных ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

(VРП_{i тек} х Ц_{i баз} ) – (VРП_{i тек} х С_{i баз}) = 24661—24102 = 559тыс. руб.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при текущем объёме реализации, структуре и ценах, но при базисной себестоимости продукции. Для этого от текущей суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

(VРП_{i тек}  х Ц_{i тек} ) – (VРП_{i тек} х С_{i баз})  = 30310-24102 = 6208 тыс. руб.

По данным таблицы 5 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счёт каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счёт [27, с.397]:

а) объёма реализации продукции

П _vрп= П_{усл 1} – П_баз = 411 -321 = 90 тыс. руб.;

б) структуры товарной продукции

П _стр= П_{усл 2} – П_{усл 1} = 559 - 411 = +148 тыс. руб.;

в) средних цен реализации

П _цен= П_{усл 3} – П_{усл 2} = 6208-559 = +5649 тыс. руб.;

д) себестоимости реализованной продукции

П _с = П_баз – П_{усл 3} = 649 - 60208 = -5559 тыс. руб.

     При сложении всех факторов получим итого +328 тыс. руб.

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признаётся высоким, если её увеличение обусловлено ростом объёма продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.

На анализируемом предприятии сумма прибыли возросла в основном за счёт среднереализационных цен. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на -5559 тыс. руб. Изменение структуры товарной продукции также способствовало увеличению суммы прибыли на +148 тыс. руб., так как в общем объёме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции и за счёт увеличения объёма продаж на 90 тыс. руб.

3.3  Резервы увеличения прибыли предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если  производственный и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, на его прибыль. Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли увеличится.

Резервы увеличения  балансовой прибыли и её сопоставляющих на предприятии маслозавод «Николаевский»:

1) Изменение балансовой прибыли: ∆П=П₁-П₀,

∆ П = 574-432=442 тыс. руб.

2) Изменение прибыли от продаж: ∆Ппр = Ппр,1 – П пр,0,

∆Ппр = 649-321=328 тыс. руб.

В свою очередь можно рассчитать изменение себестоимости в отчётный и  базисный периоды: ∆Псеб = П себ,1– П себ,0,

∆Псеб = 29388-23130 = 6258 тыс. руб.

           3) Изменение операционных и внереализационных доходов и расходов:

∆Поп и вн = Поп и вн,1 –П оп и вн,0,

∆ Поп и вн  = 10 – (-171) =181 тыс. руб.

Следовательно: на предприятии резервы увеличения балансовая прибыль в 2003 г. увеличились на 442 тыс. руб. по сравнению с 2002 г. На изменение резервов балансовой прибыли за отчётныё год повлияли следующие показатели: прибыли от продаж, которая в 2003 г. увеличилась на 328 тыс. руб. В связи с этим возросла и себестоимость в отчётном году на 6258 тыс. руб. по сравнению с базисным. Также можно видеть, что операционные и внереализационные доходы и расходы увеличились на 181 тыс. руб.

3.4 Оценка состава и структуры финансовых результатов предприятия, анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет особое место ее в оценке оборачиваемости. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие бухгалтеру управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным

- (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большое число покупателей с целью

- уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- используется способ предоставления скидок при досрочной оплате.

При анализе оборотных активов и особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие – производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Отсюда роль и значение этого отдела анализа для жизнедеятельности любого предприятия.

Формирование имущества предприятие осуществляет за счет собственных и заемных средств, состояние и движение которых представлено в пассиве баланса. Соотношение собственных и заемных средств характеризует финансовое положение предприятия.

Характеристика источников финансирования имущества предприятия, а также структуры и соотношения собственных и заемных средств ОП «Южные электрические сети» за 2000 – 2001 гг. представлена в таблице 2.

Таблица 3 - Состав и структура финансовых ресурсов ОАО маслозавода «Николаевский» за 2002 – 2003 гг.

Виды источников средств предприятия	2002 г.		2003 г.		Отклонение, (+, -)	Темп роста %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма,  тыс. руб.
1. Внеоборотные активы, всего (строка 190 ф. 1)	115 497	91,79	108 334	86,18	- 7 163	93,8
2. Собственный капитал (строка 490 ф. 1)	120 927	96,10	120 917	96,19	- 10	99,99

Продолжение таблицы 3

Виды источников средств предприятия	2002 г.		2003 г.		Отклонение, (+, -)	Темп роста %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма,  тыс. руб.
3. Заемный капитал (строка 590 + строка 690 Ф. 1)	4 904	3,90	4 792	3,81	- 112	97,72
4. Общая величина финансовых ресурсов предприятия (стр. 2 + стр.3)	125 831	100,00	125 709	10,00	- 122	99,9

Анализируя данные таблицы 3, можно сделать вывод о том, что снизилась стоимость имущества предприятия на 122,0 тыс. руб., как за счет собственного, так и заемного капитала, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

В финансовом анализе важное место занимает анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не только задолженность поставщикам, но и краткосрочные кредиты, займы, расчеты с бюджетом и прочие пассивы.

Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную.

Такое деление важно при анализе ликвидности, главной целью которого является выявление способности предприятия погасить свои обязательства. Одним из главных инструментов анализа ликвидности является вычисление ряда коэффициентов ликвидности: абсолютной, критической, текущей.

Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную важно при анализе активов предприятия и их оборачиваемости.

Удельный вес оборотных активов показывает, какую долю своих активов предприятие не использует в производственном обороте. Коэффициенты оборачиваемости показывают во сколько раз определенные виды активов прошли через производственный оборот.

Таким образом, чисто методологический вопрос деление задолженности на долгосрочную и краткосрочную очень важен для финансового анализа.

Рассмотрим состав дебиторской и кредиторской задолженности по ОАО «Николаевский» за 2002-2003 г.

Таблица 4 - Состав дебиторской и кредиторской задолженности за 2002 – 2003гг.

Виды дебиторской задолженности	2000, тыс.р.	2001, тыс.р		Откло-нение (+, -)		Виды кредиторской задолженности		2000, тыс.р		2001, тыс.р			Откло-нение (+, -)
1	2	3		4		5		6		7			8
1. Дебиторская задолженность (стр.240), в том числе:	1 310	10 738		+ 9 428		1. Краткосроч-ные кредиты банков (стр. 611)		0,0		0,0			0,0
а) покупатели и заказчики (стр. 241)	129		1 328		+ 1 199		2. Краткосроч-ные займы (стр. 612)		0,0			0,0		0,0
б) векселя к получению (стр. 242)	0,0		0,0		0,0		3. Кредиторская задолженность (стр. 620), в т.ч.:		4 904		4 792			- 112
в) задолженность дочерних и зависи-мых обществ (стр. 243)	0,0		8 294		+ 8 294		а) поставщики и подрядчики (стр. 621)		2 307		1 515			- 792
г) задолженность участников по взносам в уставной капитал (стр. 244)	0,0		0,0		0,0		б) векселя к уплате (стр. 622)		0,0		0,0			0,0
д) авансы выдан-ные (стр. 245)	526		393		- 133		в) по оплате труда (стр. 624)		427		2 319			+ 1 892
е) прочие дебиторы (стр. 246)	655		723		+ 68		г) по соц. стра-хованию (стр. 625)		111		464			+353
2. Краткосрочные финансовые вло-жения (стр. 250)	0,0		0,0		0,0		д) задолжен-ность перед дочерними, за-висимыми об-ществами (стр. 623)		1 812		0,0			- 1 812

Продолжение таблицы 4

Виды дебиторской задолженности	2000, тыс.р.	2001, тыс.р	Откло-нение (+, -)	Виды кредиторской задолженности	2000, тыс.р	2001, тыс.р	Откло-нение (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
				е) задолжен-ность перед бюджетом (стр. 626)	94	391	+ 297
				ж) авансы полу-ченные (стр. 627)	0,0	0,0	0,0
				з) прочие креди-торы (стр. 628)	153	103	- 50
				4. Прочие крат-косрочные пас-сивы (стр. 660)	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность, всего	1 310	10 738	+ 9 428	Кредиторская задолженность, всего	4 904	4 792	- 112
Превышение кре-диторской задол-женности над дебиторской	3 594	0,0		Превышение де-биторской задол женности над кредиторской	0,0	5 946
Баланс	4 904	10 738		Баланс	4 904	10738

Значительный вес в общей дебиторской задолженности по Маслозаводу в 2003 г. составила задолженность дочерних и зависимых обществ, она составила 8 294,0 тыс. руб. Увеличилась по сравнению с 2002 годом дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на 1 199,0 тыс. руб. Таким образом, дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым увеличилась на 9 428,0 тыс. руб., что отрицательно сказывается на оборачиваемости оборотных средств.

Как видно из таблицы 3, задолженность поставщикам на конец года составила 1 515,0 тыс. руб., что меньше кредиторской задолженности поставщикам  за прошлый год на 792,0 тыс. руб. Уменьшение кредиторской за отчетный период говорит о том, что на маслозаводе в 2003 году меньшая часть запасов осталась неоплаченной, т.е. не профинансированной кредиторами.

Обращает на себя внимание задолженность маслозавода перед бюджетом – на 297,0 тыс. руб. больше, чем в 2002 году.

Также стоит обратить внимание на значительное уменьшение задолженности перед дочерними обществами: за отчетный период задолженность снизилась на 1 812,0 тыс. руб. Это означает, что маслозавод погашает свой долг по взятым ранее товарам, работам, услугам в дочерних предприятиях. Это улучшает финансовую стабильность дочерних предприятий, что положительно повлияет на финансовый результат объединения.

Превышение кредита задолженности над дебетом составило 3 594,0 тыс. руб. в 2000 году, но в 2003 году ситуация изменилась, и дебиторская задолженность превысила кредиторскую задолженность на 5 946,0 тыс. руб., что отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Вступление Российской Федерации в рынок – это необходимость реформирования бухгалтерской отчетности, приближение к международным стандартам.

3.5 Обобщение результатов анализа, оценка ликвидности (платежеспособности) предприятия и степени его банкротства

Основными характеристиками финансового состояния предприятия является платежеспособность и ликвидность. Следует разграничить платежеспособность предприятия – ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия – достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности, как правило, выступают синонимами.

Важнейшим фактором, влияющим на финансовое состояние, является обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако для получения достоверной информации об обеспеченности собственными оборотными средствами необходимо начислять показатели, которые нужны для того, чтобы исчислить коэффициент обеспеченности собственными средствами, не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных активов, но и к экономической обоснованной потребности в оборотных средствах, которую следует ежеквартально определять и приводить в приложении к балансу. Исчисления же обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами лишь по отношению к фактической величине оборотных активов искажает действительную картину, так как эта величина может быть (и на практике часто является) далеко не оптимальной.

Таблица 5 - Показатели и коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Показатели	2002 г.	2003 г.	Откло-нение, (+,-)
Наиболее ликвидные активы, (250+260), А1	462	1 377	+ 915
Быстро реализуемые активы, (240), А2	1 310	10 738	+ 9 428
Медленно реализуемые активы, (210+220+230+270), А3	8 562	5 260	- 3 302
Трудно реализуемые активы, (190), А4	115 497	108 334	- 7 163
Наиболее срочные обязательства,  (620), П1	4 904	4 792	- 112
Краткосрочные пассивы, (610+630+660), П2	0	0	0
Долгосрочные пассивы, (590+640+650), П3	0	0	0
Постоянные пассивы (устойчивые), (490), П4	120 927	120 917	- 10
Общий показатель ликвидности, [(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5П2+0,3*П3)], Л1	0,75	1,74	+ 0,99

Продолжение таблицы 5

Показатели	2002 г.	2003 г.	Откло-нение, (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности, [А1/(П1+П2)], Л2	0,09	0,29	+ 0,2
Коэффициент «критической оценки», [(А1+А2)/(П1+П2)], Л3	0,36	2,53	+ 2,17
Коэффициент текущей ликвидности, [(А1+А2+А3)/(П1+П2)], Л4	2,11	3,63	+ 1,52
Коэффициент маневренности капитала, [А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))], Л5	1,58	0,42	- 1,16
Доля оборотных средств в активах, [(А1+А2+А3)/700], Л6	0,08	0,14	+ 0,06
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, [(П4-А4)/(А1+А2+А3)], Л7	0,53	0,72	+ 0,19	- 3 132	7 324	+10 455
Перспективная ликвидность, (А3-П3), ПЛ	8 562	5 260	- 3 302

Для оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия существует система коэффициентов, позволяющая оценить способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчета по своим внешним краткосрочным кредитам и расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношения суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам предприятия. На предприятии коэффициент абсолютной ликвидности за 2003 год увеличился по сравнению с 2002 годом, значение его составило 0,29 (+ 0,2).

Если для погашения своей внешней краткосрочной задолженности по кредитам и расчетам предприятия привлекают кроме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений еще и дебиторскую задолженность, то рассчитывается критический коэффициент ликвидности, как отношения денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к внешней краткосрочной задолженности по кредитам и расчетам. В нашем примере он составил: 0,36 – в 2002 году и 2,53 – в 2003 году.

Коэффициент текущей ликвидности наиболее полно характеризует платежеспособность предприятия. Он рассчитывается как отношение оборотных активов к внешней краткосрочной задолженности по кредитам и расчетам. На предприятии значение этого коэффициента составило 2,1 – в 2002 году и 3,63 – в 2003 году, что говорит об улучшении финансового положения предприятия в 2003 году по сравнению с предыдущим годом и по платежеспособности ОАО «Николаевский» в целом, так как значение этого коэффициента должно быть не меньше 2, но больше 1.

Все показатели оценки платежеспособности предприятия говорят о том, что структура баланса предприятия удовлетворительное, предприятие платежеспособно, но руководству предприятия необходимо принять меры по стабилизации и улучшению сегодняшнего предкризисного положения.

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом организации. К ним относятся прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; прибыль (убыток) от списания основных средств по причине морального износа, сдачи помещений в аренду, содержания законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирования производственных заказов (договоров), прекращения производства, не давшего продукции (в последних трех случаях – с учетом полученных компенсаций). Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в отчете (форма №2) развернуто по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы». Кроме того, в составе операционных доходов и расходов отражаются результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов (на содержание правоохранительных органов и др.).

Данные по операционным доходам показывают за минусом сумм налога на добавленную стоимость, отраженным на  счетах бухгалтерского учета (47 и 48).

При получении убытков от прочей реализации, связанных с превышением операционных расходов над доходами, в каждом конкретном случае следует установить причины и виновников образования этих убытков. Так, причинами образования убытков от реализации имущества предприятия являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного хранения. Причинами образования операционных расходов, связанных с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, могут быть отсутствие материальных ресурсов, падение спроса на продукцию. В случае компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов по аннулированным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукцию, соответствующие суммы отражаются как операционные доходы.

Результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций либо принимает участие в совместной деятельности. Суммы причитающихся (подлежащих) в  соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражаются в бухгалтерском отчете (форма №2) по статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате». Доходы, подлежащие получению по акциям по сроку, в соответствии с учредительными документами, отражаются в форме № 2 по статье «Доходы от участия в других организациях».

Финансовые результаты от внереализационных операций являются составной частью полученной прибыли отчетного года. В условиях перехода к рыночной экономике их влияние на формирование окончательных финансовых результатов работы предприятия возросло. Внереализационные финансовые результаты также отражаются в форме № 2.

В состав прочих доходов от внереализационных операций включаются:

- кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой

- давности истек;

- поступления ранее списанных долгов;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и

- другие виды санкций за нарушения договоров, а также суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров;

- суммы страхового возмещения и покрытия из других источников, убытков

- от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий;

- зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам

- инвентаризации;

- суммовые разницы.

- В состав прочих расходов от внереализационных операций включаются:

- убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым

- исполнительные документы возвращены судом в связи с несостоятельностью ответчика;

- убытки от хищения материальных и иных ценностей, виновники которых

- по решениям суда не установлены;

- судебные издержки;

- суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в

- соответствии с установленным порядком;

- убытки от списания безнадежных долгов;

- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году;

- убытки от стихийных бедствий;

- присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и

- другие виды санкций за нарушение условий договоров;

- суммарные разницы и др.

Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий договоров.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому источнику внереализационных результатов.

На маслозаводе ОАО «Никлаевский» убыток от внереализационной деятельности составил 53,0 тыс. рублей.

Заключение

На основе проведенного анализа финансовой деятельности молочного предприятия маслозавод «Николаевский» были сделаны следующие выводы. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества.

       Цель любой предпринимательской деятельности – получение прибыли, ведь прибыль – это составной элемент рыночных отношений, занимающий видное место в создании рынка средств производства, предметов народного потребления. Прибыль и рентабельность являются показателями, которые наиболее полно отражают эффективность производства, объем и качество производимой продукции, уровень себестоимости.

Для каждого экономического субъекта очень важно, чтобы все хозяйственные операции отражались в бухгалтерском учете точно и правильно в соответствии с требованиями нормативных документов, и достоверность данных учета и отчетности подтверждалась бы аудиторскими проверками необходимыми для проведения качественного анализа финансовых результатов, выявление резервов роста прибыли и рентабельности и принятия верных и обоснованных решений.

Финансовое положение напрямую зависит от своевременности расчетов за продукцию, работы, услуги от покупателей – это дебиторская задолженность. Поэтому трудное финансовое положение партнеров отражается и на работе анализируемого предприятия.

       Снизить задолженность по дебиторам можно следующими методами:

- административными;

- экономическими.

       Административные методы – это контроль за состоянием задолженности, временем ее образования, работа с руководителями предприятий для погашения долгов по оплате электрической энергии.

       Экономические – это благотворная экономическая политика для предприятий, регулярно оплачивающих свое потребление.

Наиболее распространенными являются административные методы, так как наиболее простые, и могут быть решены без привлечения дополнительных решений администрации головного предприятия.

Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на предприятии. Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия.

Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

В соответствии с текущими проблемами я предлагаю пути решения данных проблем:

1) Своевременно реализовывать готовую продукцию и остатки на складах.

2) Рациональное использование имеющихся ресурсов.

З) Повышение квалификации кадров и внедрение новой технологии.

4) Повышение производительности труда.

5) Повышение качества продукции

6) Производить закладку молочной продукции, во время массового поступления сырья с целью последующей реализации в межсезонье по более высоким ценам.

Список использованных источников

1) Гражданский кодекс РФ, часть 1 и 2.

2) Налоговый кодекс РФ. Глава 25.

3) Положение по ведению бухгалтерского учета и  бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 27.07.1998 № 34 н.

4) Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом МФ РФ от 06.05.1999, с доп. и изм.

5) Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом МФ РФ от 06.05.1999, с доп. и изм.

6) Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г.
№ 552, с изменениями и дополнениями, утвержденными Правительством РФ от
1 июля 1995 г. № 661, от 20 ноября 1995 г. № 1331 и от 11 марта 1997 г. № 273.

7) О годовой бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина РФ от 12 ноября 1996 г. № 97. Приложения 1, 2 к приказу Минфина РФ от 12 ноября 1996 г. № 97.

8) О формировании годовой бухгалтерской отчетности. Приказ Министерства финансов РФ от 21 ноября 1997 г. № 81-н.

9)  О налоге на прибыль предприятий и организаций. Закон РФ от 27 декабря 1991 г. № 2116-1.

10)   О внесении изменений и дополнений в закон РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций». Федеральный закон от 10 января 1997 г. № 13-ФЗ.

11)    О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций. Инструкция государственной налоговой службы РФ от 10 августа 1995 г. № 37, с последующими изменениями и дополнениями.

12)    Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.

13)    Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом МФ РФ от 06.05.1999, с доп. и изм.

14)    Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом МФ РФ от 06.05.1999, с доп. и изм.

15)    Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г.
№ 552, с изменениями и дополнениями, утвержденными Правительством РФ от
1 июля 1995 г. № 661, от 20 ноября 1995 г. № 1331 и от 11 марта 1997 г. № 273.

16)   Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебно – практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2001. – 215 с.

17)    Абаева Н.П. Статистика производственных ресурсов и эффективности производства: Учебное пособие. - Ульяновск: УлГТУ, 2001. - 75 с.

18)   Богатин Ю.В., Швандар В.А. Производство прибыли. – М.: ЮНИТИ, 1998. – 145 с.

19)    Бойкова М.Н. Особенности учета и налогообложения отдельных доходов. – М.: Салют, 2002. – 169 с.

20)    Бухгалтерский учет и отчетность предприятий и организаций/ Под. ред. В.В. Карпова.– М.: ЮНИТИ, 1998. – 213 с.

21)   Заббарова О.А. Управление формированием прибыли хозяйственных организаций.– Ульяновск: Дом печати, 2002. – 196 с.

22)   Игнатова Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности  предприятия.– М.: Юнити, 1990. – 419 с.

23)    Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 368 с.

24)   Елисеева И.И., Курышева С.В., Гордеенко Н.М. Практикум по эконометрике: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. - 192с.

25)    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Минск: Экоперспектива, 1990. – 688 с.

26)    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 6-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2001. – 704 с.

27)   Теория статистики: Учебник/ Под ред. проф. Р.А. Шмойловой. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 560 с.

28)    Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 1996. – 203 с.

29)    Шуляк П.В. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.: Дашков и К, 2001. – 752 с.

30)   Иванцов И.В. Реформация баланса и распределение прибыли за 1999 год // Главбух.– № 1. – 2000.– С. 81.

31)   Соловьев Ю.К. Финансово-экономические результаты работы российской промышленности в 2000 году // Общество и экономика. – 2001. - № 4. -  С. 69-59.

32)   Такэёси Канеко, Кадзи Яманэ. На пути создания высокоприбыльного предприятия // Проблемы теории и практики управления.– 2002. - № 3.–  С. 45.

Приложение А

Состав и структура имущества ОАО «Николаевский»за 2002 – 2003 г.

Виды имущества предприятия	2002 г.		2003 г.		Отклонение, (+, -)		Темп роста %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Внеоборотные ак-тивы, всего (Итого по разделу 1): в т.ч.:	115 497	91,79	108 334	86,18	- 7 163	- 5,61	93,8
а) основные средства и немате-риальные активы (стр.110 + стр. 120)	104 181	82,79	97 016	77,18	- 7 165	- 5,61	93,12
б) долгосрочные финансовые вложе-ния и другие вне-оборотные активы (с.130+с.140+с.150)	11 316	8,99	11 318	9,00	+ 2	+ 0,01	1,0
2. Оборотные акти-вы, всего (Итого по разделу 2), в т.ч.:	10 334	8,21	17 375	13,82	+ 7 041	+ 5,61	168,13
а) материальные оборотные средства ( стр. 210 + стр.220)	8 562	6,80	5 260	4,18	- 3 302	- 2,62	61,43
б) денежные сред-ства и краткосроч-ные финансовые вложения (стр. 250 + стр.260)	462	0,37	1 377	1,10	+ 915	+ 0,73	298,05
в) средства в расчетах и прочие оборотные активы (стр. 230 + стр. 240)	1 310	1,04	10 738	8,54	+ 9 428	+ 7,5	819,69
Общая стоимость имущества пред-приятия (Баланс)	125 831	100,00	125 709	100,0	- 122	0,0	99,9

Приложение Б

Состав и структура финансовых ресурсов ОАО «Николаевский» за 2002 – 2003 г.

Виды источников средств предприятия	2002 г.		2003 г.		Отклонение, (+, -)	Темп роста %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма,  тыс. руб.
1. Внеоборотные активы, всего (строка 190 ф. 1)	115 497	91,79	108 334	86,18	- 7 163	93,8
2. Собственный капитал (строка 490 ф. 1)	120 927	96,10	120 917	96,19	- 10	99,99
3. Заемный капитал (строка 590 + строка 690 Ф. 1)	4 904	3,90	4 792	3,81	- 112	97,72
4. Общая величина финансовых ресурсов предприятия (стр. 2 + стр.3)	125 831	100,00	125 709	10,00	- 122	99,9

Приложение В

Состав дебиторской и кредиторской задолженности по ОАО «Николаевский» за 2002 – 2003 г.г.

Виды дебиторской задолженности	2002, тыс.р.			2003, тыс.р	Откло-нение (+, -)		Виды кредиторской задолженности		2002, тыс.р		2003, тыс.р		Откло-нение (+, -)
1	2			3	4		5		6		7		8
1. Дебиторская задолженность (стр.240), в том числе:	1 310			10 738	+ 9 428		1. Краткосроч-ные кредиты банков (стр. 611)		0,0		0,0		0,0
а) покупатели и заказчики (стр. 241)		129	1 328			+ 1 199		2. Краткосроч-ные займы (стр. 612)		0,0		0,0	0,0
б) векселя к получению (стр. 242)		0,0	0,0			0,0		3. Кредиторская задолженность (стр. 620), в т.ч.:		4 904	4 792		- 112
в) задолженность дочерних и зависи-мых обществ (стр. 243)		0,0	8 294			+ 8 294		а) поставщики и подрядчики (стр. 621)		2 307	1 515		- 792
г) задолженность участников по взносам в уставной капитал (стр. 244)		0,0	0,0			0,0		б) векселя к уплате (стр. 622)		0,0	0,0		0,0
д) авансы выдан-ные (стр. 245)		526	393			- 133		в) по оплате труда (стр. 624)		427	2 319		+ 1 892
е) прочие дебиторы (стр. 246)		655	723			+ 68		г) по соц. стра-хованию (стр. 625)		111	464		+353
2. Краткосрочные финансовые вло-жения (стр. 250)		0,0	0,0			0,0		д) задолжен-ность перед дочерними, за-висимыми об-ществами (стр. 623)		1 812	0,0		- 1 812
								е) задолжен-ность перед бюджетом (стр. 626)		94	391		+ 297
								ж) авансы полу-ченные (стр. 627)		0,0	0,0		0,0
								з) прочие креди-торы (стр. 628)		153	103		- 50
								4. Прочие крат-косрочные пас-сивы (стр. 660)		0,0	0,0		0,0

Продолжение приложение В

1	2			3	4		5		6		7	8
Дебиторская задолженность, всего		1 310	10 738			+ 9 428		Кредиторская задолженность, всего		4 904	4 792	- 112
Превышение кре-диторской задол-женности над дебиторской		3 594	0,0					Превышение де-биторской задол женности над кредиторской		0,0	5 946
Баланс		4 904	10 738					Баланс		4 904	10738

Приложение Г

№ п/п	Наименование показателя	2000 г.	2001 г.	Отклонение, (+,-)
1.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (590+690)/490, К1	0,04	0,04	0
2.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (490-190)/290, К2	0,53	0,72	+ 0,19
3.	Коэффициент финансовой независимости (автономии), (490/700), К3	0,96	0,96	0
4.	Коэффициент финансирования, (490/(590+690)), К4	24,66	25,23	+ 0,57
5.	Коэффициент финансовой устойчивости, (490+590)/300, К5	0,96	0,96	0
6.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, (490-190)/210, К6	0,64	2,42	+ 1,78

Приложение Д

Показатели и коэффициенты ликвидности (платежеспособности) ОАО маслозавод «Николаевский» за 2002 – 2003 г.г.

№ п/п	Показатели	2002 г.	2003 г.	Откло-нение, (+,-)
1.	Наиболее ликвидные активы, (250+260), А1	462	1 377	+ 915
2.	Быстро реализуемые активы, (240), А2	1 310	10 738	+ 9 428
3.	Медленно реализуемые активы, (210+220+230+270), А3	8 562	5 260	- 3 302
4.	Трудно реализуемые активы, (190), А4	115 497	108 334	- 7 163
5.	Наиболее срочные обязательства, (620), П1	4 904	4 792	- 112
6.	Краткосрочные пассивы, (610+630+660), П2	0	0	0
7.	Долгосрочные пассивы, (590+640+650), П3	0	0	0
8.	Постоянные пассивы (устойчивые), (490), П4	120 927	120 917	- 10
9.	Общий показатель ликвидности, [(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5П2+0,3*П3)], Л1	0,75	1,74	+ 0,99
10.	Коэффициент абсолютной ликвидности, [А1/(П1+П2)], Л2	0,09	0,29	+ 0,2
11.	Коэффициент «критической оценки», [(А1+А2)/(П1+П2)], Л3	0,36	2,53	+ 2,17
12.	Коэффициент текущей ликвидности, [(А1+А2+А3)/(П1+П2)], Л4	2,11	3,63	+ 1,52
13.	Коэффициент маневренности капитала, [А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))], Л5	1,58	0,42	- 1,16
14.	Доля оборотных средств в активах, [(А1+А2+А3)/700], Л6	0,08	0,14	+ 0,06
15.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами, [(П4-А4)/(А1+А2+А3)], Л7	0,53	0,72	+ 0,19
16.	Текущая ликвидность,(А1+А2-П1-П2), ТЛ	- 3 132	7 324	+10 455
17.	Перспективная ликвидность, (А3-П3), ПЛ	8 562	5 260	- 3 302