Оценка кредитоспособности заемщика

Вид работы:

Другое
Предмет:

Другое
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

172,10 kb
Опубликовано:

2012-03-28

Все учебные материалы по другим направлениям

Скачать неопознаный вид работы Читать текст online Посмотреть все учебные материалы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Оценка кредитоспособности заемщика

СОДЕРЖАНИЕ

	Стр.
ВВЕДЕНИЕ	4
ГЛАВА1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ДЛЯ БАНКОВ
1.1 Понятие и критерии кредитоспособности клиента	7
1.2 Способы оценки кредитоспособности заемщиков	9
1.3 Системы оценки показателей кредитоспособности в России ( на примере Сберегательного Банка России) и Зарубежом	15
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ООО “ВОЛГА”
2.1 Анализ кредитной заявки и принятие решения о кредитовании	32
2.2 Анализ финансового состояния предприятия	35
2.3 Анализ оценочных показателей кредитоспособности	43
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
3.1 Проблемы определения кредитоспособности	52
3.2 Предложения по усовершенствованию методик оценки качества заемщиков с целью повышения эффективности кредитных операций	54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	58
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ	64
Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Вопрос о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует трактовать буквально как количественно точно определенную величину. В теоретическом плане главное заключается в выяснении факторов, формирующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях. Экономические границы кредита в конкретном смысле слова могут быть выражены определенными пропорциями, тенденциями развития кредита и других экономических категорий. Одновременно с понятием "границы кредита" существует понятие "границы использования кредита" как предел кредитования, устанавливаемый в виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам ссуд. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупного общественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности, путем организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидности банков, ограничения разовой выдачи ссуды одному заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия, ликвидности, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий. В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок.

Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего Заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя ссуды, банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности. Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия обусловили выбор темы.

Целью настоящей работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности и инвестиционной привлекательности на базе Новоспасского отделения № 4264 Сбербанка России.

В работе решаются такие задачи как: определение сущности и значения кредитоспособности заемщика для банков, понятия кредитоспособности, информационная база анализа, подход к анализу кредитоспособности, методика анализа.

При написании работы использовалась законодательная и нормативная база, экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, финансовая отчетность предприятия и другая информация.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ДЛЯ БАНКОВ

1.1 Понятие и критерии кредитоспособности клиента

Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) / 26 /.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу /23/. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных не платежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику / 32 /.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика , соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора) / 25 /.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация руководителей, степень ответственности клиента за погашением долга, четкость его представление о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров. Репутация руководителей оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного семейного и финансового положения, взаимоотношения с руководимых ими структур с банков.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента (руководителя) права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведение переговоров. Подписание договора неуполномоченным лицом или недееспособным означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности или когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценивания средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика, поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность деятельности заемщика, его денежные потоки.

Для оценки капитала клиента важно: его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левера; степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и залог, гарантия, поручительство, страхование как источники погашения долга /33/. К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся

текущая или прогнозируемая экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы.

Последний критерий – контроль над законодательными основами деятельности заемщика, согласно Гражданского кодекса Российской Федерации / 2 /.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют, содержание способов его оценки к их числу относятся: оценка делового риска, оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы, финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о клиенте, наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов /26/. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

1.2 Специфика оценки кредитоспособности заемщиков.

Для оценки кредитоспособности крупных и средних заемщиков в мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты, которые можно разбить на пять групп / 24/:

- коэффициенты ликвидности,

- коэффициенты эффективности и оборачиваемости,

- коэффициенты финансового левеража,

- коэффициенты прибыльности,

- коэффициенты обслуживания долга.

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему (Таблица 1.).

Таблица 1.

Система показателей кредитоспособности

Показатели	Нормативные уровни (рекомендованные)
1. Коэффициент ликвидности: - Коэффициент текущей ликвидности - Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности	2,0-1,25
2. Коэффициент эффективности(оборачиваемости): - Оборачиваемости запасов - Оборачиваемости дебиторской задолженности - Оборачиваемости основных средств - Оборачиваемости активов	2,0-1,25
3. Коэффициенты финансового левеража: - Соотношение всех долговых обязательств - Соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала, - Соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала - Соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала - Соотношение долгосрочной задолженности и основных активов - Соотношение собственного капитала и активов - соотношение оборотного капитала и текущих активов	0,25-0,6 0,66-2,0 0,5-1,5
4. Коэффициенты прибыльности: - Коэффициент нормы прибыли - Коэффициент рентабельности - Коэффициент нормы прибыли на акцию
5. Коэффициент обслуживания долга: - Коэффициент покрытия процента - Коэффициент покрытия фиксированных платежей	7,0-2,0

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по своим долговым обязательствам. Если долговые обязательства превышают средства клиента, то заемщик некредитоспособен.(1)

Текущие активы (1)

Ктл = Текущие пассивы, где

Ктл – коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности рассчитывается по формуле (2). Назначение этого коэффициента – прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

Ликвидные активы (2)

Кбл = Текущие пассивы, где

Кбл- коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициенты эффективности(оборачиваемости) дополняют группу показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика.

В группу коэффициентов эффективности входят:

- Оборачиваемость запасов рассчитываются по формулам (3, 4)

Средние остатки запасов в периоде

а) = Длительность оборота в днях (3)

Однодневная выручка от реализации

Выручка реализации за период

б) = Количество оборотов в периоде (4)

Средние остатки запасов в периоде

- Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле (5):

Средние остатки дебиторской задолженности в периоде (5)

Однодневная выручка от реализации

- оборачиваемость основного капитала рассчитывается по формуле (6):

Выручка реализации

(6)

Средняя остаточная стоимость ОФ в периоде

- Оборачиваемость активов рассчитывается по формуле (7):

Выручка реализации ( 7)

Средняя размер активов в периоде

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициенты финансового левеража характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом .

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть:

- коэффициенты нормы прибыли рассчитываются по формулам (8,9,10):

Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов

а) Выручка от реализации (8)

Чистая операционная прибыль

б) выручка от реализации (9)

Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов

в) Выручка от реализации (10)

- коэффициенты рентабельности рассчитываются по формулам (11,12,13)

а) Прибыль до уплаты процентов и налогов

Активы или собственный капитал (11)

б) Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов

Активы или собственный капитал (12)

в) Чистая прибыль

Активы или собственный капитал (13)

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывают степень влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы.

Коэффициенты обслуживания долга, показывают, какая часть прибыли погашается процентами и фиксированными платежами.

Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозируемых величин на планируемый период.

Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента банка. В основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим методом анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых сводится на сальдовых отчетных показателях.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий сроку испрашиваемой ссуды.

Для анализа денежного потока берутся данные, как минимум, за 3 прошедших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока ад над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управлением предприятием. Выявление слабых мест менеджера используются для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре /13/.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может на завершиться в срок и с предполагаемым эффектом . Факторами делового риска являются различные причины , приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по трем стадиям кругооборота:

- Первая стадия - создание запасов;

- Вторая стадия – стадия производства;

- Третья стадия – стадия сбыта ;

В условиях нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов. Факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок , технико–экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка делового риска банком может быть формализоваться и проводится по системе скоринга , когда каждых фактор оценивается в баллах. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения

сделки с прогнозируемым эффектом , что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей . Основные показатели , выбранные банком , должны быть неизменны относительно длительное время / 31/. В документе о кредитной политике банка или других фиксируют эти показатели и нормативные уровни. Последние бывают ориентированны на мировые стандарты , но являются индивидуальными для данного банка и данного периода. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных показателей и корректируются с учетом дополнительных. Рейтинг, или значимость показателя , определяется индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политики данного банка, особенностей клиента, ликвидности их баланса, положения на рынке. Для определения класса большое значение имеет факторный анализ коэффициентов кредитоспособности , анализ баланса, изучение положения дел в отрасли или регионе.

Главная цель, преследуемая при установлении рейтинга – это определение близости или удаленности от угрозы банкротства.

Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов / 13,20 /:

1. Оценка делового риска.

1. Наблюдение за работой клиента.

2. Личное собеседование банкира с владельцем предприятия.

3. Оценка личного финансового положения владельца.

Оценка кредитоспособности физического лица основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода , общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных характеристиках , изучение кредитной истории клиента /15/.

1.3 Системы оценки кредитоспособности в России ( на примере Сберегательного Банка России) и Зарубежом.

Выше уже говорилось, что оценка кредитоспособности делает неизбежным применение к ней разнообразных подходов. Это подтверждается и мировым опытом различных стран.

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности /26/. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных

показателей: ликвидности фирмы; оборачиваемости капитала; привлечения средств; показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности (Кл) - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относятся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить: результаты переговоров с Заявителями; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов; внешние источники;

В мировой практике существуют фирмы, которые предоставляют данные о кредитоспособности. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках / 33/.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержания со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации.

Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность /22/. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций /30 /.

В отличие от американской оценки кредитоспособности французскими коммерческими банками включает три блока / 33, 22 /:

1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия, банк интересуется следующими вопросами: каков характер деятельности предприятия и длительность его функционирования и факторами производства.

К факторам производства относятся:

-трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости);

-производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

-финансовые ресурсы;

-экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы;

- оборотные средства ( запасы, дебиторы, прочие);

- денежная наличность ( касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.) .На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели. ( Таблица 2)

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского

риска /22/.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой, систему оценки, построенную на пяти коэффициентах и рассчитываются по формулам (15,16,17,18,19):

ВЭД

К1 = ДС, где (15)

ВЭД – Валовых эксплутационный доход

ДС - Добавленная стоимость

Финансовые расходы

К2 = ------------------------------ ; где (16)

ДС

ДС - Добавленная стоимость

Таблица 2.

Показатели деятельности компании, необходимые для оценки ее кредитоспособности

Показатель

Формула

Метод определения

Выручка

от реа-лизации (В)

В= bi*pi

Сумма всех продаж, где bi-единица

Продукции,

pi-цена продукции

Валовой

Коммерческий доход

(ВД)

ВД=В - Стмц и ги

Выручка о реализации –

Стоимость приобретенных товарно-материаль-

ных ценностей и готовых изделий

Добавленная

Стоимость (ДС)

ДС=ВД - Рэ

ВД – Эксплуатационные

расходы (административные,

на субподрядчик –ков)

Валовой

Эксплуатацион-ный

Доход (ВЭД)

ВЗД=ДС - Рзп –

Нзп -Ротп

ДС – Расходы на зарплату

– Налоги на зарплату

– Оплата отпусков

Валовой

Эксплуатацион-ный

Результат (ВЭР)

ВЭР=ВЗД - Кр%

+ Двлж - Отчриск

ВЭД – Уплата процентов

за кредит + Доход от

вложения средств в другие

предприятия

– Отчисления в фонд риска

Прибыль, кото-рая

Может быть

Использована для

Самофинансирования

(СФ)

СФ=ВЭР - Праб -Нпр

ВЭР – Прибыль,

Распределяемая между

Работниками предприятия

– Налоги на прибыль

Чистая прибыль (П)

П=СФ+Дслуч – Рслуч

- Анедв

СФ + Случайные доходы

(расходы)

-Амортизация недвижимости

Капиталовложения за год

К3 = ------------------------------------ , где (17)

ДС

ДС - Добавленная стоимость

Долгосрочные обязательства

К4 = ---------------------------------------- , где (18)

ДС

ДС - Добавленная стоимость

Чистое сальдо наличности

К5 = -------------------------------------- ; (19)

Оборот

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки банка Франции.

Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко II классу, выше средних - к I и ниже средних к III. Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 балах и III класс - при 251-300 баллах.

При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств, в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность

партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Одинаковый уровень показателей и сумма баллов достигаются влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств за счет нормируемых активов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может объясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента.

Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:

- анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;

- оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых активов;

- изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на коэффициенты ликвидности и покрытия;

- анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственными средствами;

- оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента.

Анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности , а также выработать условия по данному классу.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу, при:

- улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской

- задолженности или остатков готовой продукции;

- повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

- ухудшении структуры ликвидных средств;

- фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

- росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;

- улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

- сокращение долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья.

Рассмотрим Методику определения кредитоспособности Заемщика используемую Сбербанком России, действующую с 1 января 2002, после перехода на новый план счетов бухгалтерского учета, согласно Регламента предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанка России и его филиалов /13/.

Для определения кредитоспособности заемщика приводится количественный и качественный анализ рисков. Цель проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных

показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспортной оценки.

Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей :

- коэффициент ликвидности

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств ,

- показатели оборачиваемости и рентабельности

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств .

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 рассчитывается по формуле (20) и характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различной кредиторской задолженности.

Стр. 260. +стр. 253 (частично)

К1=

Раз.V(стр. 690)- (стр. 640+стр 650) (20)

Под высоко ликвидными краткосрочными бумагами в данном случае понимается государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России. (При отсутствие соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается).

Промежуточный коэффициент покрытия К2 рассчитывается по формуле (21) и характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

Денежные средства +краткосрочные финансовые вложения и расчеты

К2 = Краткосрочные обязательства (21)

Или

стр. 260+стр. 250 + стр. 240

К2 =

Раз.V(стр. 690)- (стр. 640+стр 650)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 рассчитывается по формуле (22) и является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные:

Раз. II(стр. 290) (22)

К3 =

Раз.V(стр. 690)- (стр. 640+стр 650)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса , а также дебиторская задолженность ,запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидные и труднореализуемых запасов и затрат и дебетовое сальдо по счету 83 “ Доходы будущих периодов” .

Раз. III (стр. 490)

К4 =

Раз. IV(стр590) + Раз.V(стр. 690)- (стр. 640+стр 650) (23)

Показатели оборачиваемости разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки), рассчитываются по формулам (24,25,26)

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180, 270,360).

Средние, за период, величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечные даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых уменьшенных на 1.

Средняя стоимость оборотных аткивов ( по стр. 290 баланса) (24)

Об. об.актив. = Объем дневных продаж

Средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр. 230+240баланса)

Об деб. задол. =

Объем дневных продаж (25)

Средняя стоимость запасов ( по стр. 210 баланса)

Об. запасов =

Объем дневных продаж (26)

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов и кредиторской задолженности .

Показатели рентабельности К5 определяются в процентах или долях и рассчитываются по формулам ( 27,28).

Прибыль от реализации (27)

К 5 =

Выручка от реализации ,

Для торговых предприятий (28)

Прибыль от реализации

К5 = Валовая прибыль

Рентабельность вложений в предприятие рассчитывается по формуле (29)

Балансовая прибыль (29)

Р.вл. =

Итог баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1,К2,К3,К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей (Таблица 3) на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (Таблица 4) . Далее определяется сумма балов по этим показателям в соответствии с их весами .(Таблица 5).

Формула расчета суммы баллов S имеет вид (30):

S = 0,11* категория К1+ 0,05*Категория К2 + 0,42*

*Категория К3+0,21 *Категория К4 + 0,21 * Категория К5. (30)

Таблица 3.

Достаточные значения показателей

Коэффициент	Достаточное значение показателя	Примечание
К1	0,2
К2	0,8
К3	2,0
К4	1,0 0,6	-для всех - для предприятий торговли
К5	0,15

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Таблица 4.

Разбивка показателей на категории

в зависимости от их фактических значений

Коэффициент	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0.15-0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0.5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0
К4 -кроме торговли -для торговли	1,0 и выше 0,6 и выше	0,7-1,0 0,4-0,6	Менее 0,7 Менее 0,4
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Нерентабельное

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность ) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия , отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов этих показателей основана , главным образом , на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации , которая не может быть отражена в количественных показателях .

Таблица 5.

Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1			0.11
К2			0,05
К3			0,42
К4			0,21
К5			0,21
Итого	х	Х	1

Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком , подразделением безопасности и информации базы данных.

На этом этапе оцениваются риски :

1. Отраслевые (состояние рынка по отрасли, тенденция в развитие конкуренции, уровень государственной поддержки, значимость предприятия в масштабах региона, риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков).

2. Акционерные (риск передела акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров).

3. Регулирование деятельности предприятия:(подчиненность(внешняя финансовая структура), формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, правоприменительные риски).

4. Производственные и управленческие (технологический уровень производства, риски снабженческой инфраструктуры, риски связанные с банками, в которых открыты счета, деловая репутация, качество управления).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика , или класса. Устанавливается три класса заемщиков:

- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений

- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода

- третьего класса- кредитование связано с повышенным риском

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основными показателям , оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом :

- S = 1 или 1,05 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности ;

- S больше 1,05, но меньше 2,42 – соответствует второму классу кредитоспособности

- S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу кредитоспособности .

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

НА ПРИМЕРЕ ООО “ВОЛГА”

2.1 Анализ кредитной заявки и принятие решения о кредитовании

Организация кредитной сделки банка с его заемщиком - это процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и принятия решения, заключения кредитного договора, выдачи и погашения кредита , осуществление контроля за полнотой и своевременностью ее возврата / 4/. Указанная процедура проработана и зафиксирована в основах кредитной политики Сберегательного Банка Российской Федерации /9/. При этом содержание отдельных ее элементов должно различаться для:

- клиентов, которых банк знает достаточно хорошо (постоянных клиентов), и новых клиентов;

- клиентов, пользующихся доверием банка, и клиентов , не обладающих таким доверием ;

- клиентов, имеющих опыт хозяйственной и финансовой деятельности и не имеющих его.

Начальным элементом организации кредитной сделки, имеющим принципиально важное значение , является процедура рассмотрения просьбы клиента ( заявления) /13/ . Если клиент впервые обращается в банк, то его будут интересовать принятые правила и условия , в том числе набор требуемых документов, для получения кредита ( Приложение 1). Процедура рассмотрения первичной кредитной заявки начинается с посещения кредитного отдела и включает в себя беседу кредитного работника с клиентом по существу просьбы; проведение экономического анализа; знакомство с делами клиента непосредственно на месте; составления письменного заключения /20,21/.

Первая беседа носит характер ознакомления с личностью ссудополучателя (его профессиональные и личностные качества). В ходе ее выясняется также юридический статус и финансовое положение клиента , назначение ссуды и источники ее погашения, способы гарантирования возврата кредита, наличие долгов перед другими банками. Если на этом этапе у кредитного работника сформировалось положительное мнение о клиенте и испрашиваемой им ссуде , то он приступает к аналитической работе. Анализу должны подвергаться общая кредитоспособность, а также предоставленное им технико-экономическое обоснование на ссуду.

Кроме этого заявление на получение кредита рассматривается , юридическим сектором и сектором безопасности в течении 15 рабочих дней после получения полного пакета документов /19 /.

Юридическому подразделению передается на рассмотрение копия заявления заемщика и документы, подтверждающие его правоспособность и правоспособность его поручителей. В течении трех рабочих дней юрист обязан дать кредитному сектору письменное заключение о правоспособности заемщика и при необходимости - рекомендации по оформлению кредитных документов (Приложение 2).

Совместно с юридической службой подразделение безопасности, по истечении десяти рабочих дней должно предоставить письменное заключение о наличии либо отсутствии негативной информации относительно деятельности и деловой репутации заемщика, поручителей, а также партнеров по контрактам (Приложение 3).

Кредитный работник, согласно должностной инструкции /20/ анализирует и обобщает представленные материалы и готовит заключение о возможности предоставления кредита, для чего оценивает:

- рыночные позиции заемщика;

- финансовое состояние заемщика и его кредитоспособность, для чего проводит анализ структуры статей бухгалтерского баланса; качества активов( особое внимание уделяется стоимости чистых активов заемщика в сравнении с величиной его уставного капитала в соответствии с требованиями Федерального закона “ Об акционерных обществах”/ 5 /); дебиторской и кредиторской задолженности ;

- структуру финансирования сделки;

- схемы и условия расчетов с контрагентами на основе контрактной документации;

- сбытовую политику предприятия;

- источники погашения обязательств перед банком;

- ликвидность и достаточность обеспечения.

При анализе технико-экономического обоснования возврата кредита в части источников, объемов и сроков его погашения проверяются соответствие показателей ТЭО и бизнес-плана реальной величине и динамике фактических показателей деятельности предприятия на основании анализа финансовой отчетности. А также реальности прогнозов денежных потоков и финансовых результатов деятельности предприятия с учетом объемов и цен на продукцию.

Оценка окупаемости отдельной ссуды - это необходимый , но недостаточный элемент анализа. Часто клиент получает ссуду наличными деньгами, поступление средств от прокредитованной сделки также может происходить в налично-денежной форме (минуя банк). Клиент может пустить полученные средства в новый оборот. Но и при расчетах через банк поступившие на расчетный счет клиента средства могут быть использованы им не на погашения ссуды , а на другие цели.

Поэтому важно убедится не только в том, что клиент получит от кредитуемой сделки необходимую сумму средств, но и в его способности и готовности возвратить ссуду. Именно этой цели служит оценка кредитоспособности заемщика, рассмотренная на конкретном заемщике .

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Общество с ограниченной ответственностью “ Волга” было создано 5 мая 1996 года. Форма собственности –частная. ООО “Волга” получило свидетельство о государственной регистрации (перерегистрации) 25 августа 1998 года. Основным видом деятельности является осуществление торгово-закупочной деятельности, заготовка животноводческого сырья, организация общественного питания , фермерские хозяйства, строительство и эксплуатация АЗС, баз для хранения нефтепродуктов и иные виды деятельности не запрещенные законодательством . Местонахождение Общества : Ульяновская область , р.п. Николаевка, ул. Советская , д.19. ООО “ Волга” было создано двумя учредителями: Айбулатов У.С. и Айбулатой М.С. Образован уставной фонд в размере 8500 рублей соотношение 6000 рублей к 2500 рублям /7/. Управляет трудовой деятельностью общества Айбулатов У.С./8/. Имеется свидетельство о постановке на учет в МРИ МНС Николаевского, Павловского районов Ульяновской области. Главный бухгалтер ООО “Волга” Чичина Наталья Александровна, приказ об утверждения в должности № 62 от 24.12.1999 года.

Общее количество работников ООО “Волга” составляет 26 человек, в том числе: руководство – 3 человека, служащих – 23 человека. Основными поставщиками нефтепродуктов являются: ООО “Ключикинефтепродукт , ОАО “ Ульяновскнефть”, Сызранский филиал “Торговый дом “Юкос-М”. Основными покупателями организации являются : ОАО “ Ульяновсккурорт”, Прокуратура Николаевского района, ОВД при Николаевском РОВД Ульяновской области , ДГП “Луч”, СПК “Прасковьинский”, СПК “Калиновский” , СПК “Давыдовский”.

Организация успешно, и в кратчайшие сроки, завершило строительство и ввод в эксплуатацию автозаправочного комплекса (Наличие лицензий: Г 690295 № 337 от 02 марта 2000 года на разрешение деятельности по содержанию и эксплуатации нефтебаз и АЗС № 3 по адресу Ульяновская обл., р.п. Кузоватово, ул.К.Маркса, д.1., Г 690414 № 338 от 02 марта 2000 года на разрешение деятельности по содержанию и эксплуатации нефтебаз и АЗС, КАЗС Ульяновская обл. Николаевский р-он п. Нагорный, Г 690294 № 336 от 02 марта 2000 года на разрешение деятельности по содержанию и эксплуатации нефтебаз и АЗС, САЗС № 2 Ульяновская обл. р.п. Николаевка ул. Шоссейная, Б 868985 № 257 от 12 августа 1999 года разрешение на деятельность по содержанию и эксплуатации нефтебаз и АЗС, САЗС Ульяновская обл. Николаевский район 821 км. автодороги “Москва-Самара”). С вводом в эксплуатацию этого объекта в организации за 2 квартал 2002 г увеличилась прибыль и поступления денежных средств в кассу ( рис. 1).В настоящее время идет строительство административного здания, производственной базы, гаража /10/.

Рис. 1 Динамика поступления денежных средств и увеличение

прибыли за 2002 год, тыс. рублей.

ООО “Волга” является клиентом Новоспасского отделения № 4264.

9 августа 2002 года ООО “Волга” получен кредит на сумму 1000 тыс. рублей, сроком на 365 дней под 26% годовых, под залог ТМЦ. На просрочке по данному кредиту ООО “ Волга” не наблюдалось.

Денежные средства, полученные в Новоспасском отделении № 4264 СБ РФ планируются направить на привлечение заемных средств, для экономической целесообразности пополнения оборотных средств , в кратчайшие сроки. Объемы и номенклатура производства: розничная торговля нефтепродуктами /10 /.

Основные конкуренты: ООО “Азат”, ООО “Ульяновск-Терминал”.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние ООО “Волга” на конкретную дату. Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса и “Отчета о финансовых результатах и их использовании”. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предыдущим периодом /24 /. При этом общая сумма изменения баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматривается в связи с изменениями в обязательствах предприятия.

Наличие в исследуемом периоде по бухгалтерским документам следующих признаков является косвенным свидетельством кредитоспособности Заемщиков / 17 /:

- существенные изменения по абсолютной величине показателей соотносятся с соответствующими изменениями суммы (валюты) баланса,

- не отмечается резких изменений в отдельных строках баланса, а его сумма (валюта) постоянно увеличивается, структура баланса примерно соответствует структуре баланса аналогичных по профилю деятельности предприятий и организаций, а доля строки 235 или 628 не превышает 3-5%.

- Темпы прироста текущих и ликвидных активов выше, чем темпы прироста вне оборотных и реальных активов,

- Достаточность и темпы прироста собственного капитала превышают обязательства (заемный капитал),

- дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности,

- материально –производственные запасы не превышают величину минимальных источников их формирования ( собственных оборотных средств, краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов),

- отсутствие статей баланса - непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года, а при их наличии - достаточность источников покрытия (нераспределенная прибыль прошлых лет, нераспределенная прибыль отчетного года, резервный капитал и т. д. ),

При наличии в исследуемом периоде следующих существенных признаков имеет место ухудшения финансового состояния Заемщика и снижение его кредитоспособности /17/ :

- резких “скачков” значений отдельных строк баланса в сторону увеличения при наличии выраженной тенденции к сокращению суммы (валюты) баланса по абсолютной величине.

- уменьшение текущих и ликвидных активов, а также собственных оборотных средств;

- рост по весовой доле в итоге баланса или по абсолютной величине задолженности.

- рост сомнительной дебиторской задолженности и суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

- уменьшение величины вне оборотных активов и ухудшение их структуры;

- сокращение величины собственного капитала;

- накапливание материально-производимых запасов,

- убытки отчетного года и непокрытые убытки прошлых лет

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс /29/ - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.). При анализа финансового состояния ООО “Волга” использованы данные баланса и формы отчета о прибылях и убытках на 01.07.2001г., 01.10.2001г., 01.01.2002г., 01.04.2002г., 01.07.2002г., (Приложения 4,5,6,7,8,9,10,11,12).

Анализ структуры баланса (Таблица 6) предприятия на 1 июля 2001 года показывает, что валюта баланса ООО “Волга” составляла 6 743 тыс. рублей, в анализируемом периоде (12 месяцев ) валюта баланса возросла в 1.5 раза, что в абсолютном выражении составляет 9 845 т.р. Увеличение валюты баланса произошло за счет роста вне оборотных активов на сумму 2 750 т.р., и в результате увеличения краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

В течение анализируемого периода произошло изменение структуры активов организации ( Рис. 2): доля постоянных активов в общей стоимости активов увеличилась и составила на 1.07.02 г. 43,18 % от общей стоимости активов, доля текущих активов составила на 1.07.02 г. 56,82 % от общей стоимости активов, изменение структуры активов связано с отражением на счетах баланса реализации готовой продукции и товаров для перепродажи ,краткосрочной дебиторской задолженности .Основными составляющими постоянных активов являются основные средства – 41,92 % (4 127 тыс. рублей.) в структуре общей стоимости активов на 1.07.02 г. Основными составляющими текущих активов являются запасы – 39,04 % (3 624 тыс. рублей), дебиторская задолженность покупателей и заказчиков – 17,77 % в структуре общей стоимости активов на 1.07.02 г. Структура актива баланса устойчивая., соответствует специфике деятельности ООО “Волга”.

Таблица 6

Сводный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

	АКТИВ	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
	Внеоборотные активы
120	Основные средства	1195	1188	1200	1211	4127
130	Незавершенное строительство	306	396	2208	2984	124
135	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0
140	Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
150	Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	1501	1584	3408	4195	4251
	Оборотные активы
210	Запасы	4344	2716	3397	2276	3624
	В том числе:
211	-Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	93	93	103	104	103
212	-Животные на откорме	0	0	0	0	0
213	-затраты в незавершенном производстве	0	0	0	0	0
214	- готовая продукция и товары для перепродажи	4251	2623	3294	2172	3521
220	НДС	218	219	219	219	219
230	Долгосрочная дебеторская задолженность	6	6	6	6	6
240	Краткосрочная дебеторская задолженность	669	1406	774	1225	1749
	В том числе:
241	- покупатели и заказчики	189	849	767	929	1527
242	-векселя к получению	0	0	0	0	0
245	- авансы выданные	0	0	0	0	0
246	-прочие дебиторы	480	557	7	296	222
250	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
260	Денежные средства	5	4	14	2	2
270	Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	5242	4351	4404	3722	5594
	БАЛАНС	6743	5935	7812	7917

Продолжение Таблицы 6.

	ПАССИВ	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
	Капитал и резервы
410	Уставной капитал	9	9	9	9	9
420	Добавочный и резервный капитал	0	0	0	0	0
430	Остальные фонд	163	156	152	105	121
460	Нераспределенная прибыль прошлых лет	0	0	0	0	0
465	Непокрытый убыток прошлых лет	0	0	-1269	-1269	-1269
470	Нераспределенная прибыль прошлого года	-1251	0	0	0	652
475	Непокрытый убыток отчетного года	0	-1432	0	- 105	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	-1079	-1267	-1108	-1260	-487
	Долгосрочные пассивы
511	Кредиты	0	0	0	0	0
512	Займы	0	0	0	0	0
520	Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	0	0	0	0	0
	Краткосрочные пассивы
611	Кредиты	0	0	0	0	0
612	Займы	0	0	0	0	0
620	Кредиторская задолженность	7822	7202	8920	9177	10332
	В том числе:
621	- Поставщики и подрядчики	2450	765	228	9159	10308
622	- векселя к уплате	0	0	0	0	0
623	-задолженность по социальному страхованию	0	0	0	5	7
624	-задолженность перед бюджетом	80	11	8	0	0
627	-авансы полученные	0	0	0	0	0
628	- прочие кредиторы	5278	6409	8670	0	0
660	Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	7822	7202	8920	9177	10332
	БАЛАНС	6743	5935	7812	7917	9845

Рис. 2. Структурная динамика активов.

В анализируемом периоде изменение величины собственного капитала

не наблюдается. Уставный капитал за анализируемый период не изменялся и составил на 01.07.02 - 9 т.р. (0,1 % в структуре пассивов) (Рис. 3).

Доля текущих пассивов на 01.07.02 г –104,957 % в общем объеме пассивов и составляет на 01.07.02г. 10 332 т.р.. В структуре кредиторской

задолженности наибольший удельный вес имеют поставщики и подрядчики – 99,77 % ( 10 308 тыс. рублей).

Рис. 3. Структурная динамика пассивов

Рассмотрим сводный отчет о прибыли и убытках (Таблица 7).

Из данной таблицы 7, мы видим, что выручка от реализации (без НДС) за 6 месяцев 2002 года составила – 9 669 т.р., что в 1,41 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. Балансовая прибыль на 1.07.02 – (1 460 )

тыс. рублей. Удельный вес себестоимости в выручке от реализации составляет на 1.07.02 – 81,19 %.

Таблица 7.

Отчет о прибыли и убытках , тыс. рублей

	Статья	За 6 мес.	За 9 мес.	За год	За 3 мес.	За 6 мес.
010	Выручка от реализации	6842	13669	18305	2903	9669
020	Себестоимость	6451	12716	16579	2728	7850
029	Валовая прибыль	391	953	1726	175	1819
030+040	Коммерческие и управленческие расходы	463	628	839	171	359
050	Прибыль(убыток) от продаж	-72	325	887	4	1460
60+80+90	Операционные доходы	0	0	0	0	0
070+100	Операционные расходы	0	0	0	0	0
120	Внереализационные доходы	0	0	0	0	0
130	Внереализационные расходы	0	0	0	0	0
140	Балансовая прибыль	-72	325	889	4	1460
150	Налог на прибыль и отвлеченные средства	1179	1757	886	109	808
160	Нераспределенная прибыль	-1251	-1432	1	-105	652
	Выручка от реализации за квартал		6827	4636	2903	6766

Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей бизнес-плана , сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиента, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения аудиторских фирм .

2.3 Анализ оценочных показателей кредитоспособности заемщика

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Исходя из сказанного, в практике аналитической работы работники службы кредитования используют целую систему показателей ликвидности . Рассмотрим важнейшие из них на конкретном примере.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) К1 исчисляется как денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (III раздел актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела III пассива). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату /13 /.

Рассмотрим динамику коэффициента абсолютной ликвидности (Таблица 8). Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие ООО “Волга” не может высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок, так как коэффициент абсолютной ликвидности К1 на 1.07.2002г. данный коэффициент относится к 3 категории и составляет 0,0001 при нормативе 0,2 и выше.

Таблица 8.

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
Денежные средства, т.р.	5	4	14	2	2
Высоко ликвидные ценные бумаги, т.р.	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства, т.р.	7822	7202	8920	9177	10332
К1	0,0006	0,0005	0,0001	0,0002	0,0001
Изменение, %	100	84	17	33	17
Категория	3	3	3	3	3

Промежуточный коэффициент покрытия (К2). Коэффициент общей

ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздeла + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса нетто). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от 0,8 и выше. Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Соотношение 1 : 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 : 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом

свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Рассмотрим динамику этого коэффициента (Таблица 9). Из данного примера промежуточный коэффициент покрытия К2 на 1.07.2002г. относится к 3 категории и составляет 0,17 при нормативе 0,8 и выше и свидетельствует о высоком финансовом риске.

Таблица 9.

Динамика промежуточного коэффициента покрытия

	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
Денежные средства, т.р.	5	4	14	2
Краткосрочные финансовые вложения, т.р.	0	0	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность т.р,	669	1406	774	1225	1749
Краткосрочные обязательства , т.р.	7822	7202	8920	9177	10332
К2	0,09	0,19	0,09	0,13	0,17
Изменение, %	100	211	100	144	189
Категория	3	3	3	3	3

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3. Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств.

Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).

В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитаем и проанализируем, так называемый коэффициент текущей ликвидности (Таблица 10).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 определяется путем анализа краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (Таблица 11). В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Таблица 10.

Динамика коэффициента текущей ликвидности

	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
Оборотные активы, т.р.	5242	4351	4404	3722	5594
Краткосрочные обязательства., тыс.руб.	7822	7202	8920	9177	10332
К3	0,67	0,60	0,49	0,41	0,54
Изменение, %	100	89,6	73,1	61,2	80,6
Категория	3	3	3	3	3

Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае

распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты. Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами).

Данные таблицы показывают, что предприятие зависит от привлеченных ресурсов. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 на 01.07.2002г. относится к 3 категории и составляет 0,05 при нормативе 0,6 и выше.

Показатель Рентабельности рассчитывается по данным таблицы 12.

Таблица 11.

Динамика отношения собственного и заемного капитала

	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
Собственный капитал,т.р.	-1079	-1267	-1108	-1260	-487
Долгосрочные привлеченные средства, т.р.	0	0	0	0	0
Краткосрочные привлеченные средства, т.р.	7822	7202	8920	9177	10332
К4	-0,14	-0,18	-0,12	-0,14	-0,05
Изменение, %	100	128,6	85,7	100	35,7
Категория	3	3	3	3	3

Таблица 12.

Рентабельность продаж, тыс. рублей.

	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
Прибыль от реализации	-72	325	887	4	1460
Валовая прибыль	391	953	1726	175	1819
Рентабельность основной деятельности(%)	-18,41	34,10	51,39	2,29	80,26
Рентабельность вложений в предприятие, тыс. рублей.
	01.07.2001	01.10.2001	01.01.2002	01.04.2002	01.07.2002
Балансовая прибыль	-72	325	887	4	1460
Итог баланса	6743	5935	7812	7917	9845
К5	-1,05	2,38	4,85	0,14	15,10
Категория	3	1	1	2	1

Данные свидетельствуют об использовании привлеченных источников с высокой отдачей. Рентабельность данного предприятия от сделки будет составлять 1,7 %.

Как уже отмечалось ранее по данным Методики , основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5. Оценка результатов расчета по пяти показателям заключается в присвоении Заемщику категории, на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. По данным расчета пяти коэффициентов определим сумму баллов в соответствии с их весами (Таблицы 13).

В соответствии с принципом, заложенным при определении всех вышеуказанных коэффициентов , - чем выше фактическое значение, тем выше оценка финансового состояния клиента .

Из приведенной таблицы по совокупности оценочных показателей предприятия ООО “ Волга” на 01.07.2002 года относится к третьему классу кредитоспособности и свидетельствует о повышенном внимании к данному заемщику так, как кредитование связано с высоким риском.

Проведение кредитных операций с заемщиком , обладающими вышеуказанными признаками, можно классифицировать как “кредитование с повышенной степенью риска при нестабильном финансовом состоянии заемщика”, а задолженность по данным признакам может быть отнесена в более высокую группу риска /16 /.

Таблица 13.

Сводный расчет сумм баллов

за период с 01.07.2001 г. по 01.07.2002 г.

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.09	3	0,05	0,15
К3	0.67	3	0,42	1,26
К4	-0,14	3	0,21	0,63
К5	-18,41	3	0,21	0,63
Итого	х	Х	1	3,33
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0,20	3	0,05	0,15
К3	0,60	3	0,42	1,26
К4	-0,18	3	0,21	0,63
К5	34,10	1	0,21	0,21
Итого	х	Х	1	2,91
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.09	3	0,05	0,15
К3	0.49	3	0,42	1,26
К4	-0,12	3	0,21	0,63
К5	51,39	1	0,21	0,21
Итого	х	Х	1	2,91
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.13	3	0,05	0,15
К3	0.41	3	0,42	1,26
К4	-0,14	3	0,21	0,63
К5	2,29	2	0,21	0,42
Итого	х	Х	1	2,79
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.17	3	0,05	0,15
К3	0.54	3	0,42	1,26
К4	-0,05	3	0,21	0,63
К5	80,26	1	0,21	0,21
Итого	х	Х	1	2,91

При выдаче кредитов таким заемщикам или мониторинге необходимо в заключениях доказать финансовую состоятельность клиента, показать положительную динамику показателей, обязательно необходимо отражать реструктуризацию прошлых долгов и т.д.

Анализ оборотов по расчетным счетам показывает, что расчетный счет в Новоспасском отделении № 4264 СБ РФ открыт 28 августа 1998 года (Таблица 18).

Таблица 18.

Движение денежных средств по счетам заемщика

№№

Наименование банка

Дата открытия счета

Вид счета

Поступления за 7 м-в (руб.)

Картотека № 2 (руб.)

Примечан. (расш.К-2)

Новоспасское ОСБ № 4264

28.08.98г.

расчетный

11 705 000 – 00

1120-38

0-00

Движение денежных средств по счетам Заемщика за период с “01”августа 2001 г. по “31”июля 2002г. – 7 116,8 тыс. рублей (Рис. 4).

Рис. 4 Выручка от реализации ( обороты ) тыс. рублей.

ООО “Волга” действующее предприятие. Руководители ООО “Волга” имеют опыт работы , устойчивые деловые связи и репутацию на рынках аналогичной продукции.

Отраслевой риск - минимален, так как в процессе производства предполагается использование действующего и приобретенного оборудования.

Коллектив ООО “Волга” имеет опыт работы и высокую квалификацию.

Из проведенного анализа кредитоспособности данного предприятия производственные и управленческие риски минимальны, т.к. руководители предприятия пользуются деловой репутацией среди работников коллектива, а также директор ООО “Волга” имеет опыт работы и налаженные связи с покупателями и поставщиками.

Кредитным комитетом Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ было принято решение о кредитовании ООО “Волга” / 12,18/ . Со стороны клиента не ожидается неисполнение обязательств. Подверженность воздействию неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях незначительна. Денежный поток имеет устойчивую тенденцию роста. Возможность дефолта оценивается как маловероятная.

На заседании кредитно-инвестиционном комитете было одобрено кредитование в виде овердрафта. Данный кредит (овердрафт) необходим ООО “Волга” для оплаты платежных документов при недостатке средств на расчетном счете. Срок кредита 1 месяц под 20% годовых, предельная сумма кредита 430 тыс. рублей Гашение кредита предполагается за счет полученной выручки от реализации нефтепродуктов населению и организациям / 14/. Такое решение связано с тем, что между клиентом и банком устанавливается долговременные расчетно-кассовые отношения.

ООО “Волга” необходимо привлечение заемных средств, для пополнения оборотных средств. Перспективы деятельности предприятия на кредитуемый период является увеличение строительства и эксплуатации АЗС, баз для хранения нефтепродуктов, расширения сферы услуг и получение прибыли.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

3.1 Проблемы определения кредитоспособности

Как уже сказано, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов . Уже это само по себе означает трудность , поскольку каждый фактор – это фактор риска, он должен быть оценен и рассчитан .

Кредитный риск - риск финансовых потерь Банка, возникших в случае несвоевременного или неполного исполнения, или неисполнения клиентом банка своих обязательств перед банком по поставке денежных средств или других активов. Кредитный риск характеризуется величиной средств , подверженных риску частичного или полного не возврата со стороны контрагента, и вероятность наступления этого негативного события.

Количественная и качественная оценка влияния факторов риска производится в соответствии с основами характеристиками и принципами по факторного анализа, осуществляемого по следующим пяти группам:

- факторы риска, связанные со структурой акционерного капитала и внутренней структурой клиента;

- факторы риска, связанные с кредитной историей и деловой репутацией клиента;

- факторы риска, связанные с финансовым состоянием заемщика;

- факторы риска, связанные с позицией клиента в отрасли и регионе, производственным оснащением и уровнем использования современных технологий.

К этому следует добавить необходимость определения относительного “веса” каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно не просто /32,34/.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Для обеспечения надежности кредитной организации необходимо осуществлять внутренний контроль, согласно статьи 24 ФЗ “О банках и банковской деятельности” /4/. Но в большинстве случаев, служба внутреннего контроля состоит из одного-двух специалистов, что недостаточно для эффективной работы таких служб, особенно в банках , имеющих филиальную сеть . В ряде кредитных организаций служба внутреннего контроля существует лишь формально, также не внедрена система оценки возможных рисков.

Способность заемщика погасить задолженность, имеем значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обосновательным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике Сбербанка России обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках на отчетную дату , а не более точные данные обо оборотах за определенный период. Значит, показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение /17/.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно . Это в первую очередь касается морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией , искажающей показатели , характеризующие возможности погашения ссудной задолженности, это относится например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей, и неодинаковой динамикой объема оборота , из-за опережающего роста цен на продукцию, и оценкой остатков основных средств, запасов /28/.

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспортная оценка квалифицированных аналитиков /30/.

В тоже время сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей заемщика, так и от намерений банка. При этом важно подчеркнуть : различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит , что применять их следует в комплексе.

3.2 Предложения по усовершенствованию методик оценки качества заемщиков с целью повышения эффективности кредитных операций коммерческих банков.

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования. Банки, как коммерческие организации несут при проведении своих операций самые разнообразные риски. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиента /33/.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на рынке потребителей банковских услуг/ 28/.

Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ качества клиента. Такой анализ представляет руководству банка информацию, позволяющую оценить вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

Наиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего “отсева” неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика определения кредитоспособности заемщика Сбербанка России

Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка /9/.

Как уже отмечалось, главной проблемой при составлении методики оценки качества заемщика, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Во-вторых, информация на основании которой проводится анализ заемщика представлена формой 1 “Баланс предприятия” и формой 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”, которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в Новоспасское отделение № 4264 СБ РФ определить тенденции улучшения или ухудшения в его деятельности практически невозможно.

В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика .

Бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия России , в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.

Объективная оценка качества заемщиков позволит:

- снизить риск формируемого Новоспасским отделение № 4264 кредитного портфеля. Кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно – главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка. Его репутация, его финансовый успех.

- Регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества. Поэтому во всех отделениях Поволжского Банка СБ РФ ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

- Принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием клиентов, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при сохранении риска портфеля на допустимом для отделения уровне;

- Контролировать качественный состав портфеля ссуд, что в частности, обусловлено необходимостью создания резерва, на покрытие возможных потерь по ссудам в соответствии с действующем регламентом /16/. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитного портфеля напрямую влияет на прибыль. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

- Более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. В целях программы контроля над кредитным портфелем Новоспасское отделение № 4264 СБ РФ можно проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждые 2 – 3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический – по ссудам ниже определенной величины / 16/.

Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещение предприятия заемщика, проверке документации, обеспечения и т. д. При контрольной проверке вновь просматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики отделения, анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т. д. Контроль процесса кредитования заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок /13/.

Кредитный архив – это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается вся необходимая документация – финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д.

В Новоспасском отделении № 4264 СБ РФ к имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы в следующие разделы:

- документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

- финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес – планы, налоговые декларации);

- запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств, телефонные запросы, переписки);

- материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);

- переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги дипломной работы еще раз целесообразно подчеркнуть актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

В этой связи в дипломной работе рассмотрены теоретические аспекты, в которых особое внимание уделяется таким вопросам как экономическая сущность и значение кредитного механизма. Было отмечено, что задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Экономическая сущность и значение анализа кредитоспособности заемщика. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности. Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Учтен мировой опыт оценки кредитоспособности, построенная на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

- ликвидности фирмы;

- оборачиваемости капитала;

- привлечения средств;

- показатели прибыльности.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками. Она включает три блока :

- оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

-оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

- использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

Рассмотрена методика оценки кредитоспособности используемая в Сберегательном Банке России. Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный, на основе финансовой отчетности предприятий, и качественный анализ рисков.

Выделены недостатки методики оценки кредитоспособности используемой Сбербанком России где главной проблемой при составлении методики оценки качества заемщика:

Во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Во-вторых, информация на основании которой проводится анализ заемщика представлена формой 1 “Баланс предприятия” и формой 2 “Отчет о

финансовых результатах и их использовании”, которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в Новоспасское отделение № 4264 СБ РФ определить тенденции улучшения или ухудшения в его деятельности практически невозможно.

В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика. Бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия России, в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.

В тоже время сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей заемщика, так и от намерений банка. При этом важно подчеркнуть, что различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит , что применять их следует в комплексе.

Недоработки методики оценки финансового состояния заемщика Сбербанка России:

- Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

- Финансовая информация не подтверждается заключениями аудиторских служб и другими рыночными институтами.

В аналитической части была охарактеризована технология принятия решения о кредитовании заемщика в Новоспасском отделении № 4264 СБ РФ, а также проведен анализ кредитоспособности общества с ограниченной ответственностью “Волга”.

В этой части дипломной работы была проведена оценка финансового

состояния предприятия, которая показала что структура актива баланса устойчивая, соответствует специфике деятельности предприятия. В анализируемом периоде изменение собственного капитала не наблюдается. В структуре краткосрочной задолженности наибольший удельный вес имеют поставщики и подрядчики. Выручка от реализации за шесть месяцев 2002 года в 1,41 раз больше, чем в аналогичном периоде 2001 года.

Анализ совокупных оценочных показателей ООО “ Волга” относится к третьему классу кредитоспособности и связано с повышенным риском при кредитовании. Но предыдущий опыт кредитования и решение инвестиционного комитета Новоспасского отделения № 4264 Сбербанка России а так же качественный анализ предприятия свидетельствует о минимальном риске при удовлетворении просьбы клиента о выдаче кредита в виде овердрафта. Данный кредит необходим ООО “ Волга” для оплаты платежных документов при недостатке средств на расчетном счете для приобретения нефтепродуктов.

Проводимые расчеты показали не совершенствование оценки финансового состояния заемщика, а именно:

- Все показатели примененные обращены в прошлое и имеют в некотором роде ограниченный характер

- Существование факторов, которые измерить и оценить в цифрах не возможно ( репутация, личные качества руководителя)

- Значительные сложности связанные с инфляцией;

- В зависимости от заемщиков различные способы оценки кредитоспособности должны пополнять друг друга и применяться в совокупности;

Кредитование предприятий, имеющих неудовлетворительное финансовое состояние означает наличие или рост убытков, снижение выручки относительно предыдущих периодов, валюта баланса заемщика сопоставима с суммой предоставляемых кредитов ( кредиты составляют 50% и более валюты баланса). Обороты по счетам не соответствуют суммам выдаваемых кредитов, наличие картотеки № 2 к расчетным счетам, задолженность по оплате труда на предприятии превышает 2 месяца, значительная кредиторская задолженность, превышение кредиторской задолженности над дебиторской, выручка предприятий за отчетный период меньше суммы предоставленного кредита. Проведение кредитных операций с заемщиком , обладающими вышеуказанными признаками, можно классифицировать как “кредитование с повышенной степенью риска при нестабильном финансовом состоянии заемщика”, а задолженность по данным признакам может быть отнесена в более высокую группу риска. При выдаче кредитов таким заемщикам или мониторинге необходимо в заключениях доказать финансовую состоятельность клиента, показать положительную динамику показателей, обязательно необходимо отражать реструктуризацию прошлых долгов и т.д.

Из всего выше изложенного предлагаю:

1. Минимизировать кредитный риск на этапе рассмотрения заявки и учитывать возможности (границы) кредитования.

2. Ввести в штатное расписание Новоспасского отделения № 4264 Сбербанка России подразделение экономической безопасности финансово-хозяйственной деятельности юридических лиц, для проверки деятельности и деловой репутации заемщиков. Совместная работа и параллельное изучение финансовых документов, находящихся в кредитном деле Заемщика, позволит своевременно и квалифицировано выявить сомнительные аспекты деятельности.

3. Усилить внутренний контроль, призванный обеспечить надежность кредитной организации.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на рынке потребительских услуг.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая в редакции от 17.12.1999.

2. Комментарий к Гражданскому Кодексу Российской Федерации (постатейный). Под редакцией О.Н. Садикова. – М.: ИНФРА-М., 1997.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации № 146-ФЗ от 31.07.1998 .

4. Федеральный Закон “О Банках и банковской деятельности в РСФСР” № 395-1 от 2 декабря 1990 .

5. Федеральный Закон “Об Обществах с Ограниченной ответственностью” № 14 от 8.02.1998 .

6. Устав Сберегательного Банка России от 21 июля 2000 .

7. Устав ООО “Волга” утвер. 20.08.1998 г, рег. № 596 от 25.08.1998 .

8. Учредительный договор по созданию ООО “ Волга” от 20.08.1998.

9. Общее Положение Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ № 175/9а от 03.06.1998 .

10. Бизнес-план ООО “Волга” на 2002 год

11. Письмо Ульяновского отделения № 4264 СБ РФ № 10/1244 от 19.09.2002 “Автоматизированный расчет по кредитоспособности”.

12. Изменение 2 в “Положении о Комитете по представлению кредитов и инвестиций Поволжского банка Сбербанка России” от 07.05.2002 № 18/20-2-ПВ.

13. “Регламент предоставления кредитов юридическим лицом Сбербанка России и его филиалами” № 285-2-р от 29.09.2000 г.

14. “Порядок овердрафного кредитования счета клиента” Сбербанка России № 279-2-р от 15.06.2001.

15. “Правила кредитования физических лиц Сбербанка России и его филиалами” № 229-2-р от 27.04.2001 .

16. “Регламент создания и использования в Сбербанке и его филиалах резерва на возможные потери по ссудам и списание безнадежной и/или признанной нереальной для взыскания задолженности ”№ 455-3-р от 18.05.2001 .

17. Методологические рекомендации к изучению финансово-хозяйственной деятельности юридических лиц” № 19/135 от 28.02.2002 .

18. Положение о кредитно-инвестицыонном комитете Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ” 2002.

19. Регламент работы комитете по предоставлению кредитов и инвестиций Новоспасского отделения 4264 СБ РФ 05.09.2002 г № 8-Н.

20. Должностные инструкции работников службы кредитования от 10.01.2002 .

21. Положение о секторе кредитования Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ от 17.01.2002 .

22. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ бухгалтерской отчетности. Методика. Практические рекомендации. - Библиотека журнала “Консультант бухгалтер”. Выпуск 2 – М.: Издательство “Дело и Сервис”., 1999.

23. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности :Учебно-практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство “Дело и сервис”, 2001.

24. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – 2-е изд. Перераб. и доп. – Москва-Новосибирск: Издательство”Дело и сервис” – Издательский дом “Сибирское соглашение”, 1999.

25. Банковское дело: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000.

26. Банковская система России . Настольная книга банкира. Книга II./ Под ред. А.Г. Грязнова, А.В. Молчанова, А.М. Тавасиева, О.И. Лаврушина, В.А. Питателева, Г.С. Пановой, - М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания “ДеКА”, 1995.

27. Борисова О.Л., Регицкая Л.В. Управление финансовой деятельностью предприятия. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 .

28. Иванов В.В. Надежность вашего банка. – Библиотека журнала “Финансовые и бухгалтерские консультации”. – Выпуск 2. - М.: ФБК-ПРЕСС, 1997.

29. Как читать финансовый отчет / пер. с англ. – Предисловие академика А.Г. Аганбегяна . – М.: СП “Мосвест”, “Дело”, 1992 .

30. Макеев В. Кредитное бюро России, - Экономика и жизнь № 34, Издательский дом “Экономическая газета”, август 2002.

31. Общая теория денег и кредита : Учебник/Под ред. Е.Ф. Жукова –М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

32. Севрук В.Т. Банковские риски. – М.: “Дело Лтд”, 1995.

33. Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учебн. Пособ. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

34. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, С.П. Никольского . – М.: ИНФРА-М, 1999.

Оценка кредитоспособности заемщика

Оценка кредитоспособности заемщика

Рентабельность продаж, тыс. рублей.

Сводный расчет сумм баллов

Категория

Похожие работы на - Оценка кредитоспособности заемщика