Отчет по бухучету

Организация имеет собственную первичную волоконно-оптическую сеть, на основе которой предоставляются все основные услуги связи с высоким качеством обслуживания.

Организация осуществляет свою деятельность на основании лицензий, выданных Госкомсвязи РФ (Минсвязи РФ). Перечень действующих лицензий представлен ниже:

· предоставление услуг местной, междугородной и международной телефонной связи (данная лицензия дает право на предоставление перечисленных услуг через каналы АО МГТС и АО ММТ);

· предоставление в аренду каналов связи;

· предоставление услуг передачи данных;

· предоставление услуг телематических служб;

· предоставление услуг видеоконференцсвязи.

На сегодняшний день Организация предоставляет следующие услуги:

Ø традиционные услуги коммутируемой сети аналоговой телефонии (местная, междугородная и международная связь);

Ø дополнительные услуги телефонной сети (переадресация вызовов, ограничение вызова, запрет исходящей связи и др.)

Ø услуги коммутируемой цифровой телефонной сети ISDN;

Ø услуги по предоставлению в аренду каналов связи;

Ø услуги видеоконференцсвязи.

Организация предоставляет также услуги сети Интернет посредством агентского соглашения с ЗАО «Элвис-Телеком».

1.1. Общие сведения по балансу

ЗАО «Телмос» зарегистрировано 02.04.93 г. Перерегистрация АОЗТ «Телмос» в ЗАО «Телмос» произведена 30.07.97 г. Численность персонала по состоянию на 31 декабря 2001 г. Составила 215 человек. Основной деятельностью является предоставление услуг международной, междугородной и местной связи.

Юр. Адрес – 119121, Москва, Земледельческий пер. 15.

1.1.1. Учетная политика

Основа составления

Бухгалтерский учет сформирован, исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности Федерального закона «О бухгалтерском учете» и положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ утвержденного Министерством финансов РФ.

Оценка активов и обязательств произведена по фактическим затратам на приобретение, за исключением ОС.

Активы и обязательства в иностранных валютах

При учете хозяйственных операций, совершенных в иностранных валютах, применяется официальный курс рубля, действовавший в день совершения операции. Денежные активы и обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте, отражены в отчете в суммах, исчисленных на основе официального курса рубля, действовавшего 31.12.2001 г. и составившего 30,14 р. за 1 доллар.

Курсовые разницы, возникшие в течении года по операциям с активами и обязательствами, а также при пересчете их по состоянию на отчетную дату, отнесены на счет прибылей и убытков.

Нематериальные активы

В составе НМА отражены права доступа телефонных номеров и права пользования компьютерными программами. Амортизация этих активов начислена линейным способом исходя из сроков полезной службы. Срок полезного использования 2 – 10 лет.

Аналогичные активы, приобретенные после 1 января 2001 г., включены в соответствующие расходы будущих периодов.

В отчетности НМА показаны по первоначальной стоимости за минусом сумм амортизации, накопленной за все время использования.

Основные средства

В составе ОС отражены машины, оборудование, транспортные средства и другие соответствующие объекты со сроком службы более 12 месяцев.

В 2001 г. в состав ОС переведены малоценные предметы (инструменты, производственный инвентарь, принадлежности), которые ранее учитывались как материально – производственные запасы в сумме 5541 тыс. руб.

Объекты ОС приняты к учету по фактическим затратам на приобретение (сооружение). В отчетности ОС показаны по первоначальной (восстановительной) стоимости за минусом сумм амортизации, накопленной за все время эксплуатации.

Амортизация ОС начислена линейным способом по нормам, установленным Правительством.

Норма амортизационных отчислений составляет:

Кабельные линии связи – 5%

Аппаратура электропитания – 3,3%

Аппаратура систем передачи – 5%

Компьютеры – 10%

Транспортные средства – 11,1 – 14,3%

Доходы и потери от списания ОС включены в операционные доходы и расходы.

Производственные запасы

Материально – производственные запасы оценены в сумме фактических затрат на приобретение. Стоимость МБП (инструменты, производственный инвентарь и приспособления) погашена путем начисления амортизации в размере 100% при передаче их в эксплуатацию.

В 2001 г. в состав материалов переведены МБП (инструменты, производственный инвентарь и приспособления) в сумме 1376 тыс. руб.

Расходы будущих периодов

Затраты, произведенные Обществом в отчетном году, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражены как расходы будущих периодов. Эти затраты списываются по назначению равномерно в течении периодов, к которым они относятся.

Задолженность покупателей и заказчиков

Задолженность покупателей и заказчиков определена исходя из цен, установленных договорами между ЗАО «Телмос» и покупателями. Нереальная по взысканию задолженность списывалась с баланса по мере признания ее таковой.

Признание доходов

Выручка от продажи продукции признана по мере отгрузки продукции покупателям (или оказания услуг) и предъявления им расчетных документов. Она отражена в отчетности за минусом НДС, налога с продаж.

Поступления, признавшиеся выручкой от продажи, увеличивались или уменьшались на суммовые разницы, возникавшие в случаях, когда цены в договорах с покупателями устанавливались в иностранной валюте (у.е.), а оплата производилась в рублях. Суммовая разница составила -4388 тыс. руб.

Доходы от услуг связи составили – 910325 тыс. руб., о установки новых номеров сети – 50925 тыс. руб., от прочих услуг – 14020 тыс. руб.

Изменения в учетной политике

В отчетном году в учетную политику внесены следующие изменения: расходы, относившиеся ранее за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, в 2001 г. списывались на финансовый результат. В результате чистая прибыль Общества за 2000 г. Уменьшилась на 68502 млн. руб., а за 2001г. – на 21125 млн. руб.

Вступительный баланс

Вступительный баланс 2001 г. Сформирован путем корректировки данных заключительного баланса 2000 г. Для приведения их в соответствие с изменениями в формах отчетности за 2001 г.

1.1.2. Уставный капитал.

В 2001 г. уставный капитал общества не увеличивался и составляет 30740000 руб.

По состоянию на 31 декабря 2001 г. Уставный капитал Общества полностью оплачен и состоит из:

	Общее количество	Номинальная стоимость	Номинальная стоимость акций, находящихся в собственности Общества
Обыкновенные акции	15370	2000	30740000
Привилегированные акции	-	-	-
Всего	15370		30740000

1.1.3. Связанные стороны

Наименование общества и доля в УК ЗАО «Телмос»	Местонахождение	Вид деятельности
АО МГТС (40%)	Москва	Услуги связи
АТ&Т Коммюникейшнз Сервисез Инт. Инкорпорейтед (40%)	США	Услуги связи
АО «Ростелеком» (20%)	Москва	Услуги связи

05.06.2001 была осуществлена продажа 40% акций по договору купли – продажи от АТ&Т Коммюникейшнз Сервисез Инт. Инкорпорейтед к АО «Ростелеком».

05.09.2001 осуществлена продажа 40% акций по договору купли – продажи от АО «Ростелеком» к АООТ «АФК Система».

Операции со связанными сторонами

В отчетном году связанные стороны оказали услуг ЗАО «Телмос» (в тыс. руб.):

	2001	2000
АО МГТС	156649	146650
АТ&Т	14783	26637
АО «Ростелеком»	33946	54706
Всего	205378	227993

В отчетном году ЗАО «Телмос» оказало услуг (в тыс. руб.):

	2001	2000
АО МГТС аренда линейных ресурсов	10983	10524
АО МГТС продажа кабельной канализации	8206	7635

По состоянию на 31 декабря 2001 г. кредиторская задолженность ЗАО «Телмос» перед этими компаниями составила (в тыс. руб.):

	2001	2000
АО МГТС	31364	35425
АТ&Т	6613	9504
АО «Ростелеком»	2079	3167
Всего	40056	48096

Вознаграждения и займы директорам

В 2001 г. Общество выплатило членам Совета директоров вознаграждение (зар. плата, премии, льготы, привилегии) на общую сумму 4423 тыс. руб. (2000 г. – 3827 тыс. руб.)

1.1.4. Дивиденды

В отчетном году были начислены дивиденды по итогам 2000 г.

	Сумма начисленных дивидендов	Налог на доходы в виде дивидендов	Сумма к выплате
АО МГТС	8450120	1267518	7182602
АО Ростелеком	12675180	1901277	10773903
Всего	21125300	3168795	17956505

Дивиденды в 2001 г. не выплачивались.

1.1.5. Затраты, не уменьшающие налогооблагаемую базу (в тыс. руб.)

Аренда помещения	145
Материальная помощь	3695
Гонорар Света Директоров	4423
Проценты по кредиту	10682
На прочие цели	19497
Всего	38406

1.1.6. Прибыль на акцию.

Базовая прибыль за отчетный год, тыс. руб.	186850
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, тыс. акций.	15,37
Базовая прибыль на акцию, руб.	12157

2. Основные показатели деятельности организации

	2000	2001	Изменение
	2000	2001	Абсолютное	Относительное
Выручка от продаж	774907	975270	200363	125,86
Численность работающих	185	203	18	109,73
Выручка на 1 работающего	4188,686	4804,286	615,599	114,70
Стоимость ОС	388234	458738	70504	118,16
Фондоотдача	1,9960	2,1260	0,130	106,51
Прибыль от продаж	328488	302242	-26246	92,01
Себестоимость продаж	387433	246510	-140923	63,63
Рентабельность продаж	0,4239	0,3099	-0,1140	73,11

Как видно из таблицы, в 2001 году почти на 26% увеличилась выручка от продаж, себестоимость продаж уменьшилась почти на столько же, почти на 10% возросла численность работающих и почти на 15% - выручка на 1 работающего. В связи с этим можно сделать вывод, что у организации имеется потенциал к дальнейшему росту и развитию.

3. Анализ финансового состояния.

3.1 Структурный анализ баланса за 2000 – 2001 г.г.

(все данные во всех таблицах даны в тыс. руб.)

Наименование показателя	Код	Абсол.вел.		Относит. вел.		Изменения
		Нач.года	Кон.года	Нач.года	Кон.года	абсол.	по стр-ре	в % к вели-	в % к изм.
		Нач.года	Кон.года	Нач.года	Кон.года	абсол.	по стр-ре	чине на н.г.	итога бал.
Актив
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	16749	13148	2,611	1,627	-3601	-0,984	-21,500	-0,022
организационные расходы	112	16749	13148	2,611	1,627	-3601	-0,984	-21,500	-0,022
Основные средства	120	388234	458738	60,531	56,770	70504	-3,761	18,160	0,423
здания, машины, оборудование	122	388234	458738	60,531	56,770	70504	-3,761	18,160	0,423
Незавершенное строительство	130	50140	32979	7,818	4,081	-17161	-3,736	-34,226	-0,103
Долгосрочные финансовые вложения	140		90000		11,138	90000	11,138		0,540
прочие долгоср. фин. влож.	145		90000		11,138	90000	11,138		0,540
Итого по разделу 1	190	455123	594865	70,960	73,617	139742	2,656	30,704	0,838
2 Оборотные активы
Запасы	210	13603	24014	2,121	2,972	10411	0,851	76,535	0,062
сырье, материалы и др.	211	3814	3003	0,595	0,372	-811	-0,223	-21,264	-0,005
расходы будущих периодов	216	9789	21011	1,526	2,600	11222	114,639	0,067
НДС по приобретенным ценностям	220	19762	25617	3,081	3,170	5855	0,089	29,628	0,035
Деб.задолж.(плат.ожид.в теч.12 м-цев)	240	127792	132693	19,925	16,421	4901	-3,503	3,835	0,029
покупатели и заказчики	241	116826	115743	18,215	14,324	-1083	-3,891	-0,927	-0,006
прочие дебиторы	246	10966	16950	1,710	2,098	5984	0,388	54,569	0,036
Краткосрочные финансовые вложения	250		7836		0,970	7836	0,970		0,047
прочие краткосрочн. фин. влож.	253		7836		0,970	7836	0,970		0,047
Денежные средства	260	25098	23033	3,913	2,850	-2065	-1,063	-8,228	-0,012
касса	261	27	40	0,004	0,005	13	0,001	48,148	0,000
расчетные счета	262	15990	20889	2,493	2,585	4899	0,092	30,638	0,029
валютные счета	263	7869	839	1,227	0,104	-7030	-1,123	-89,338	-0,042
прочие денежные средства	264	1212	1265	0,189	0,157	53	-0,032	4,373	0,000
Итого по разделу 2	290	186255	213193	29,040	26,383	26938	-2,656	14,463	0,162
Баланс (сумма строк 190+290)	300	641378	808058	100,000	100,000	166680		25,988	1,000
Пассив
3 Капитал и резервы
Уставный капитал	410	30740	30740	4,793	3,804	0	-0,989	0,000	0,000
Добавочный капитал	420	55967	55967	8,726	6,926	0	-1,800	0,000	0,000
Резервный капитал	430	4611	4611	0,719	0,571	0	-0,148	0,000	0,000
резервы, образов. в соотв. с законод-вом	431	1537	1537	0,240	0,190	0	-0,049	0,000	0,000
резервы, образов. в соотв. с учред. док-ми	432	3074	3074	0,479	0,380	0	-0,099	0,000	0,000
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	312672	291547	48,750	36,080	-21125	-12,670	-6,756	-0,127
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	X	186850		23,123		23,123
Итого по разделу 3	490	403990	569715	62,988	70,504	165725	7,516	41,022	0,994
4 Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	52687		8,215		-52687	-8,215	-100,000	-0,316
кред. банков подлеж. погаш. >12 м-цев	511	52687		8,215		-52687	-8,215	-100,000	-0,316
Итого по разделу 4	590	52687		8,215		-52687	-8,215	-100,000	-0,316
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	58460	101602	9,115	12,574	43142	3,459	73,797	0,259
кред. банков подлеж. погаш. в течен.12 м-цев	611	58460	101602	9,115	12,574	43142	3,459	73,797	0,259
Кредиторская задолженность	620	126241	118784	19,683	14,700	-7457	-4,983	-5,907	-0,045
поставщики и подрядчики	621	113582	97600	17,709	12,078	-15982	-5,631	-14,071	-0,096
задолженность перед бюджетом	626	2985	5813	0,465	0,719	2828	0,254	94,740	0,017
авансы полученные	627	8957	15310	1,397	1,895	6353	0,498	70,928	0,038
прочие кредиторы	628	717	61	0,112	0,008	-656	-0,104	-91,492	-0,004
Задолженность участникам по выплате доходов	630		17957		2,222	17957	2,222		0,108
Итого по разделу 5	690	184701	238343	28,798	29,496	53642	0,698	29,043	0,322
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	641378	808058	100,000	100,000	166680		25,988	1
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	1730	30459
в том числе по лизингу	911		28730
Спис.в убыток задолж. неплатежесп. дебиторов	940	495	6840

Из таблицы видно, что большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы (70,96%) по активу и капитал и резервы (62,988) по пассиву. Можно сделать вывод, что большая часть денежных средств организации находится в обездвиженном состоянии, к тому же достаточно большая доля валюты баланса (11,14%) приходится на долгосрочные финансовые вложения и нераспределенную прибыль прошлых лет (30,08%).

Общая стоимость имущества организации за 2001 год увеличилась на 18%. На 31% возросла и стоимость внеоборотных активов. Стоимость же оборотных активов увеличилась на 14%. Материальные оборотные средства увеличились за счет увеличения расходов будущих периодов на 76%. Величина собственных источников средств организации возросла на 41%, а величина заемных источников формирования активов такова: долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные увеличились на 29%. Величина собственных средств в обороте сократилась почти на 50%. Величина рабочего капитала снизилась с 1554 в 2000 г. до -25150 в 2001.

Т. к. доля собственных источников средств увеличилась, то можно сказать о некоторой финансовой устойчивости организации, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов.

Валюта баланса возросла на 26%, что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации.

Темп прироста оборотных активов ниже темпа прироста внеоборотных активов – это свидетельствует о нерациональном управлении активами.

Собственный капитал превышает заемный, то же можно сказать и о темпах их прироста. Это является положительным моментом в характеристике баланса.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей и темпы их прироста практически одинаковы.

3.2. Анализ ликвидности баланса

Актив				Пассив
№	Показатель	*Нач.года*	*Кон.года*	Показатель	*Нач.года*	*Кон.года*
1	А1 стр.250+260	25 098,00	30 869,00	1	П1 стр. 620	126 241,00	118 784,00
2	А2 стр. 240	127 792,00	132 693,00	2	П2 стр. 610+670	58 460,00	101 602,00
3	А3 стр. 210+220+230+270	33 365,00	49 631,00	3	П3 стр. 590+630+640+650+660	52 687,00	17 957,00
4	А4 стр. 190	455 123,00	594 865,00	4	П4 стр.490	403 990,00	569 715,00

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность до 12 месяцев.

А3 – медленнореализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность > 12 месяцев и прочие оборотные активы.

А4 – труднореализуемые активы

П1 – наиболее срочные обязательства

П2 – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы

П4 постоянные или устойчивые пассивы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:	Соотношения для анализируемого баланса
А1>=П1	А1<П1
А2>=П2	А2>П2
А3>=П3	А3>П3
А4<=П4	А4>П4

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

*Финансовые коэффициенты*	*Нач.года*	*Кон.года*
Текущая ликвидность= (А1+А2)-(П1+П2), если ТЛ>0, то платежеспособность есть	-31 811,00	-56 824,00
Перспективная ликвидность=А3-П3	-19 322,00	31 674,00
L1 Общий показатель ликвидности =(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1	0,58	0,64
L2 Коэффициент абсолютной ликвидности=А1/(П1+П2)>0,2 или 0,7	0,14	0,14
L3 Коэффициент критической оценки =(А1+А2)/(П1+П2)>=1,5 min=0,8	0,83	0,74
L4 Коэффициент текущей ликвидности =(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2, min=1	1,01	0,97
L5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) ↓	21,47	-6,90
L6 Доля оборотных средств в активе =(А1+А2+А3)/Валюта баланса ↑	0,29	0,26
L7 Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов =
(П4-А4)/(А1+А2+А3)>0,1	-0,27	-0,12

У организации существуют проблемы с платежеспособностью, так как текущая ликвидность < 0, но перспективная ликвидность положительна на конец года, следовательно, возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей.

Как видно из таблицы, финансовые коэффициенты не соответствуют нормативным значениям, то есть у организации существуют проблемы с ликвидностью баланса, а именно:

· организация может погасить совсем небольшую часть (0,14) краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг (L2);

· организация в ближайшее время может погасить лишь 0,74 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и поступлений по расчету (с 2000 г. положение ухудшилось) (L3);

· мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить лишь 0,97 текущих обязательств, причем с 2000 г. положение ухудшилось (L4);

· маневренность функционирующего капитала существенно улучшилась. В 2000 г. в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности было обездвижено 21,47 капитала, а в 2001 г. этот показатель стал отрицательным (L5);

· доля оборотных средств в активе снизилась, что свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств (L6).

3.3 Анализ финансовой устойчивости

3.3.1. Определение типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора

Наименование показателя	*Нач.года*	*Кон.года*
1 Собственные оборотные средства СОС=стр.490-190	-51 133,00	-25 150,00
2 Функционирующий капитал ФК=СОС+стр.590	1 554,00	-25 150,00
3 Общая величина источников формирования запасов и затрат ВИ=ФК+стр.610	60 014,00	76 452,00
Запасы и затраты ЗЗ=стр.210+220	33 365,00	49 631,00
Δ1 = СОС-ЗЗ	-84 498,00	-74 781,00
Δ2 = ФК-ЗЗ	-31 811,00	-74 781,00
Δ3 = ВИ-ЗЗ	26 649,00	26 821,00
*Вектор*	(0,0,1)	(0,0,1)

На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

3.3.2. Расчет финансовых коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения

	Наименование показателя	*Нач.года*	*Кон.года*
1	Коэффициент капитализации U1=(стр.590+стр.690)/стр.490<=1	0,59	0,42
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
	U2=(стр.490-стр.190)/стр.290 (0,6<U2<0,8)	-0,27	-0,12
3	Коэффициент финансовой независимости U3=стр.490/валюта баланса>=0,5	0,63	0,71
4	Коэффициент финансирования U4=1/U1>=1	1,70	2,39
5	Коэффициент финансовой устойчивости U5=(стр.490+стр.590)/валюта баланса (0,8<U5<0,9)	0,71	0,71
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
	U6=(стр.490-стр.190)/(стр.210+стр.220)	-1,53	-0,51

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:

· на 1 р. Собственных средств в 2000 году приходилось 59 коп. заемных, а в 2001 году 42 коп., такое изменение – положительный момент (U1);

· за счет собственных источников оборотные активы не финансируются (U2<0), это чрезвычайно опасно для организации (U2);

· удельный вес собственных источников в общей величине источников финансирования увеличился с 0,63 до 0,71, т.е. предприятие стало менее зависимым от чужого капитала (U3);

· на 1 р. заемных источников финансирования приходится 2,39 р. Собственных. Такое соотношение положительно для организации (U4);

· за счет устойчивых источников финансируется 71% актива, но эта величина должна быть больше (80 – 90%) (U5);

· за счет собственных источников оборотных средств запасы не формируются (U6<0), то есть формирование запасов зависит о чужого капитала.

3.3.3. Определение класса финансовой устойчивости с использованием интегральной балльной оценки.

№	Наименование показателя	Обозначение	Формула	Количество баллов
№	Наименование показателя	Обозначение	Формула	*Нач.года*	*Кон.года*
1	Коэфициент абсолютной ликвидности	Б1	20-(0,5-L2)*40	5,4	5,6
2	Коэффициент критической оценки	Б2	18-(1,5-L3)*30	0	0
3	Коэффициент текущей ликвидности	Б3	16,5-(2-L4)*15	1,6	1,0
4	Коэффициент финансовой независимости	Б4	17	17	17
5	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Б5	15-(0,5-U2)*30	0	0
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	Б6	13,5-(1-U6)*25	0	0
Сумма баллов				24,1	23,6

По результатам расчетов, организация получила лишь 23,6 балла. Организации с таким количеством баллов являются организациями высочайшего риска, практически неплатежеспособными.

3.4. Анализ деловой активности

3.4.1. Общие показатели оборачиваемости активов

№	Наименование показателя	Формула
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала	Выручка от реализации/валюта баланса	1,22
2	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Выручка от реализации/стр.290	4,62
3	Коэффициент эффективности использования НМА	Выручка от реализации/стр.110	74,88
4	Фондоотдача	Выручка от реализации/стр.120	2,15
	Выручка от реализации		984 467,18

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования ОС невелика, капитал оборачивается медленно, эффективно используются лишь НМА.

3.4.2. Показатели управления активами

№	Наименование показателя	Формула	Нач.года	Кон.года
1	Коэффициент оборачиваемости капитала	Выручка от реализации/стр.490		1,73
2	Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Выручка от продаж/(стр.210+стр.220)	23,23	19,65
3	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Выручка от продаж/стр.260	30,88	42,34
4	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от продаж/стр.240	6,06	7,35
5	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка от продаж/стр.620	6,14	8,21
	Выручка от продаж		774 907,00	975 270,00

По данным таблицы можно сделать вывод о плохом управлении запасами, так как скорость оборота запасов и затрат снизилась с 23,23 до 19,65. В остальном просматриваются положительные тенденции развития.

3.4.3. Оценка вероятности потенциального банкротства

	Нач.года	Кон.года
Z2=-0,3877-1,0736L4+0,0579*(стр.590+стр.690)/валюта баланса	-1,45	-1,41

Вероятность банкротства невелика, т.к. Z2<0

Вывод:

Финансовое состояние организации неустойчивое. Замечены пробелы в управлении активами. Возможно улучшение финансового состояния за счет увеличения скорости оборота запасов, снижения дебиторской задолженности и начислений и платежей будущих периодов.

Отчет по бухучету