Кредитоспособность заемщика в условиях переход. периода Настина О.С.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Дипломная работа

Тема:  «Кредитоспособность заемщика в условиях

переходного периода»

Студент                                     ____Настина О.С.___                ___________

                                                           (Ф.И.О.)                                                   (подпись)

Научный руководитель           ____Филиппова И.А._                ___________

                                                           (Ф.И.О.)                                                   (подпись)

Рецензент                                  ____Фатьянов А.Н.__                ___________

                                                           (Ф.И.О.)                                                   (подпись)

                                                                                                                     Допустить к защите ГАК

                                                                                   Зав.кафедрой

                                                                                    _____________________

                                                                                                                   (ф.и.о.)

                                                                                                   «___»  _____________2004г

  Ульяновск 2004 г

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение ..........……………………....................................................................... 3

Глава 1. Основные подходы к оценке финансово-экономической

деятельности заемщика...................................………...……….................…....... 6

1.1  Организационно – экономические проблемы  оценки

кредитоспособности заемщика в условиях переходного периода............……. 6         

1.2  Использование опыта зарубежных банков в области оценки

кредитоспособности заемщика...............………………………………………... 13

Глава 2. Методические основы оценки кредитоспособности клиентов банка...............................................................................................………………........ 24

2.1 Оценка кредитоспособности заемщика как способ  минимизации

кредитного риска.........................…………………………………………………24

2.2 Методики оценки кредитоспособности заемщика........................................ 32

Глава 3. Определение кредитоспособности заемщика на примере

клиентов Новоспасского ОСБ 4264 ........…………………...................….......... 41

3.1 Общая характеристика Новоспасского ОСБ №4264……......….………..… 41

3.2 Порядок кредитования юридических лиц

Новоспасским ОСБ 4264.....................................…….....……………………….. 44

Заключение.........................................................................……….....…………… 57

Литература……………............................................ ………………....…...…..…. 61

Приложения.........................................................................……………....…..….. 63

Введение

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования  (ред-приятиями, организациями, другими банками), а так же населением, взаимоот-ношения с которым принимают  в настоящих условиях характер взаимовыгод-ного способа (как для заемщика, так и для кредитующей организации) временного размещения (привлечения) свободных денежных средств.

Процесс  вступления России в рынок в значительной мере связан с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому  одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача - реформы максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов  и переход к переимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка  означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышением роли кредита в системе экономических отношений.

Банки как коммерческие организации ,основными операциями которых является кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут  при их проведении самые разнообразные  риски; невозврата выданного кредита, неуплата процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных банковских операций главным образом  связаны с условием и результатами деятельности его клиентов.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента, позволяющий руководству банка оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

Оценка экономической деятельности клиента должна осуществляться  банком постоянно, начиная с первого этапа- подготовки  к заключению договора на обслуживание клиента. Особое внимание должно быть к кредитоспособности заемщика при заключении кредитных договоров. Это  позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд , что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

Для рыночной экономике характерны договорные отношения между равноправными и равно ответственными партнерами. На кредитном рынке в договорные отношения вступают банки и хозорганы как кредиторы и заемщики. Они оформляют кредитный договор. Отношения между кредитором и заемщиком, их связи друг с другом являются отношениями  двух субъектов воспроизводства, которые вступают, во-первых, как юридически самостоятельные лица, во-вторых, как обеспечивающие имущественную ответственность друг пред другом, в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу.

Ориентация страны на рыночные условия хозяйствования, принятие в 1990 году законов о предприятиях и предпринимательской деятельности, банках и банковской деятельности позволило с 1991 года перейти к развитию кредитных отношений с хозяйством на основе полноценных, юридических правомочных кредитных договоров.

Повышение эффективности функционирования рыночной экономики невозможно обеспечить  без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижения научно-технического прогресса.

            Целью данной дипломной работы является анализ кредитоспособности заемщика в условиях переходного периода.

Согласно цели в работе поставлены следующие задачи:

- Проанализировать основные подходы к оценке финансово-экономической деятельности заемщика

- Исследовать методологические основы оценки кредитоспособности заемщика

- Определить порядок кредитования юридических лиц на примере Новоспасского ОСБ 4264.

Информационной базой данной работы являются законы, нормативно- правовые акты (Закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.90г /в ред. От 03.02.96г/ Российская газета 1996 г№27, Закон РФ «О залоге» от 29.05.92г /Ведомости съезда народных депутатов РФ и Верховного Совета РФ 1992г №23  ст.1239),инструкции Сбербанка России(«Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами» от 19.04.02 №285-3р, «Порядок краткосрочного кредитования юридических лиц Сбербанком России и его филиалами» от 15.11.02г, «Правили кредитования физических лиц» от 10.07.97г №285-р), а также литература по выше указанной теме.

ГЛАВА 1. Основные подходы к оценке финансово –

 экономической деятельности заемщика

1.1 Организационно-экономические проблемы оценки кредитоспособности заемщика в условиях переходного периода

В настоящее время  одним из основных приоритетов экономического развития России являются достижение финансовой стабилизации, стратегические оценки которой   предполагают снижение темпов инфляции , создание предпосылок для экономического роста  и  устойчивого  повышения уровня жизни  населения.

Переход  России  к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить  без использования и дальнейшего  развития кредитных отношений.

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом , ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевремен­ный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков, означает по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

Больше всех в информации о кредитоспособности заемщика нуждаются банки: их прибыльность во многом зависит от финансового состояния клиен­тов.

Кредитование для банка - это процесс, всегда связанный с возможным риском потери значительных денежных ресурсов. Именно по этому для сни­жения риска не возврата кредита, особенно тщательного анализа требуют во­просы кредитоспособности заемщика.

             Проверка кредитоспособности является предпосылкой заключения кре­дитного договора. Банк в процессе этой работы реализует предоставленное ему рыночными условиями хозяйствования право на выбор субъекта кредит­ной сделки, сообразуясь со своими экономическими интересами.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и много­образных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому, предоставление ссуд банк обуславливает изу­чением кредитоспособности, то есть изучением факторов, которые могут по­влечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности за-

чаются в определении заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя;

размера кредита который может быть представлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух субъектов- кре­дитора и заемщика. Кредитор передает заемщику объект сделки ссужаемую стоимость на условиях срочности, возвратности, но при этом оставаясь собст­венником объекта сделки, для кредитора присутствует элемент риска: не воз­врата ссуженной стоимости заемщиком по разным причинам, неуплаты про­центов по ссуде, нарушения ее срока. Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, прежде всего от условий и доходов деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора банком показателей или це­лой системы показателей, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.

Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика вы­полнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банков­ского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия «кредитоспособность» и его содер­жание в разные периоды практиковалась по-разному. В мировой банковской  практике кредитоспособность клиента являлась одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений.

Способность к возврату долга всегда связывалась с моральными качест­вами клиента, его искусством и родом занятий, степенью вложения капитала  недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды /13/.

Перестройка кредитной системы страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали более глубоких подходов к проблеме оценки банками кредитоспособности заемщиков.

В другом источнике можно найти такое определение: «Кредитоспособ­ность - это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, и позволяет предвидеть ве­роятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование» /12/

При описании сущности кредитоспособности невозможно было не на­зывать факторы, которые определяют кредитоспособность как экономическую категорию.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить сле­дующие факторы кредитоспособности  клиента: характер клиента, способ­ность заимствовать средства, способность зарабатывать средства для погаше­ния долга (финансовые возможности), обеспечение кредита и т.д.

Под характером клиента понимается его репутация, степень ответствен­ности за погашение долга, образование, моральные качества, личное финан­совое и семейное положения.

Одним из основных факторов кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга. Известна и другая позиция, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капи­тала в недвижимость. Последнее является формой защиты от риска обесце­нения средств в условиях инфляции, но не может являться основным призна­ком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения де­нежных средств из недвижимости требуется время.

Под обеспечением кредита понимается доход заемщика и конкретный

вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство), пре­дусмотренный в кредитном договоре.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся те­кущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе. Эти условия определяют степень внешнего риска банка.

Можно ли сегодня связывать кредитоспособность заемщика преимуще­ственно с одним из перечисленных факторов, как это делали прежние рос-

сийские экономисты и как это делают нынче в рыночно развитых странах в от­ношении возможности получения заемщиком стабильного дохода?

Если иметь в виду этот фактор, то в условиях современной России де­лать основную ставку на него не приходится. Хотя бы по причинам продолже­ния кризисного и неконтролируемого спада объема производства и массовых неплатежей. Страховые компании в массе своей слабы и ненадежны. Банков­ские гарантии внутри страны почти не используются, предприятия вообще не могут позволить себе кому-то что-то гарантировать на реализацию заложенно­го имущества заемщика банки идут не охотно по ряду объективных причин. Моральный облик и репутация современного средне российского предприни­мателя в лучшем случае неизвестны, в худшем ничего обнадеживающего не содержат. Равным образом весьма специфична и его дееспособность, то есть профессиональная компетентность, умение эффективно поставить дело в но­вых исторических условиях. Не случайно устойчивость банков сегодня обрат­но пропорциональна их активности в сфере кредитования экономики.

Какой практический вывод следует из этого? Видимо только один: со­временные российские условия не позволяют говорить об общей высокой кре­дитоспособности субъектов экономики, причем реально возможный уровень их

кредитоспособности необходимо определять, не отдавая предпочтения ка­кому либо ее фактору, а рассматривая все факторы в комплексе. Любой из ни может оказаться решающем как в позитивном, так и в негативном смысле.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, при­чин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Все это обуславливает необходимость оценки банком не только плате­жеспособности клиента на определенную дату, но и прогноз его финансовой устойчивости на перспективу.

Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет воз­можных рисков по кредитным операциям позволяет банку эффективно управ­лять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора в том случае, если она относится к будущему периоду. Между тем все показатели кредитоспособности обращены в прошлое, так как рассчи­тываются по данным за истекший период.

Дополнительные возможности в определении кредитоспособности воз­никают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить зна­чение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь мораль­ного облика, репутации заемщика и др. Наконец, значительные сложности по­рождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможно­сти погашения ссудной задолженности.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости, как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банковского креди­тора.

В западных странах, определяя кредитоспособность клиента, банк рассматривает комплекс факторов.      Практика ведущих зарубежных банков показывает, что ознакомительная беседа с потенциальным заемщиком может касаться следующих вопросов, заданных в определенной последовательности

( Таблица 1).               

                                                                                                              Таблица 1

Вопросы кредитного работника к потенциальному заемщику

                                                                                                 Продолжение таблицы 1

Информация о заемщике занимает иногда до 80% объема опросного листа. Вопросы же выбраны и сформулированы так, чтобы не задеть честолюбие заемщика. Кроме того, существует методика применения кредитного скоринга по потребительскому кредиту. Этот метод был предложен американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов, который выявил группу факторов, позволяющих с необходимой достоверно­стью определить степень кредитного риска при выдаче потребительского кре­дита. При этом применялась специальная система коэффициентов, которые за­тем суммировались, и на этой основе делались выводы о целесообразности за­ключения кредитного договора.

Чем больше баллов в итоге наберет клиент, тем выше оценивается его кредитоспособность. Максимальный балл таблицы -20. Первые пять показа­телей относятся к финансовым возможностям клиента. Выделялись следую­щие показатели:

-  Отсутствие неблагоприятной информации о заемщике - 10 бал­лов

-  Способность погасить задолженность ( до 60% - 0 баллов, 61-80% - 10 балов, 81-100% -20 баллов)

- Наличие обеспечения ( 0-25%-1 балл, 26-50%-4 балла, 51-75%-7 балов,76-100% -12 баллов, более 100% -20 баллов)

- Наличие имущества ( недвижимость, ценные бумаги, вклады в банках -10 баллов) Естественно, что чем большим имуществом обладает клиент, тем более охотно банк предоставляет ему ссуду.

- Кредиты полученные в банке раннее ( не получал ранее кредита -5 баллов, своевременно погашен раннее полученный кредит -15 баллов) Банки предпочитают вступать в кредитные отношения с гражданами, ко­торые уже имеют счет в данном учреждении, добросовестно выполняющими обязательства по ранее взятым ссудам, имеющим так называемую «кредитную историю».

-  Квалификация ( нет квалификации - 0 баллов, вспомогательный персонал- 2 балла, специалист - 7 баллов, служащий -9 баллов, пенсионер -13 баллов, руководящий работник -13 баллов)

-   Трудовая деятельность у последнего нанимателя: до 1 года -О баллов, до 2-х лет -3 балла, до 3-х лет -5 баллов, до 5-ти лет -8 баллов, более 5-ти лет-12 баллов, пенсионеры -0 баллов

-   Сфера занятости: госслужба- 10 баллов, другие сферы -6 бал­лов, пенсионеры -0 баллов

-   Возраст ( до 20 лет -0 баллов, 25 лет-2 балла, ЗОлет-4 балла, 35 лет- 8 баллов, 50 лет -9 баллов, 60 лет -11 баллов, более 60 лет -16 баллов)

-   Семейное положение ( холост -8 баллов, женат -14 баллов, раз­веден, вдовец-8 баллов)

-   Способ найма жилища ( не имеющий жилища -0 баллов, по найму-5 баллов, собственное-10 баллов)

-    Количество иждивенцев ( 0-10 баллов, 1-7 баллов, 2-5 бал­лов, 3-2 балла, более 3-х -0 баллов)

Таким образом, при набранной сумме в 81 балл - сотрудник банка при­нимает положительное решение о кредитовании самостоятельно; от 60-80 баллов - требуется согласие вышестоящего лица. При рейтинге ниже 60 баллов - в выдаче ссуды клиенту отказывают /27/.

Методы проверки кредитоспособности ссуда заемщиков по балльной системе получают все больше признания западных банков, которые не жалеют ни времени, ни денег на их разработку. Соблюдение принципов кредитования рассматривается в зарубежной литературе как необходимое условие его целесообразной организации. Так, в изданном в Англии руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является термин “PARTS”, включающий в себя:

- Purpose - назначение, цель

- Amount - сумма, размер

- Repayment - оплата, возврат (долга и процентов)

- Term – срок

- Security – обеспечение, залог

            Мировая банковская практика анализа клиентской задолженности, несо­мненно, заслуживает глубокого и всестороннего изучения со стороны России.

1.2 Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика

Существует множество различных методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике  банков США применяются “ Правила шести “Си”, в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами “Си” (Таблица 2).

 Таблица 2

Шесть основных принципов кредитования (правила шести “Си”)

 Характер заемщика. Кредитный инспектор должен быть убежден в том, что клиент может достаточно точно указать цель получения кредита, и имеет серьезные намерения погасить его. Если у инспектора нет должной уверенности относительно цели испрашиваемого кредита, то она должны быть уточнена. Даже в этом случае кредитному инспектору надлежит установить: ответственно ли клиент относиться к заемным средствам, дает ли правдивые ответы на вопросы банка и приложит ли все усилия для выплаты задолженности по кредиту. Ответственность, правдивость и серьезность намерений клиента погасить всю задолженность составляют то, что кредитный инспектор называет характером заемщика.

Если у кредитного инспектора после изучения документов, предоставленных заемщиком, и бесед с ним возникли сомнения относительно надежности клиента, его желания и способности погасить кредит, то клиенту следует отказать в кредитовании. В противном случае банк наверняка будет иметь дело с проблемным кредитом, погашение которого вызывает серьезные сомнения.

 Способность заимствовать средства. Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор. Данная характеристика клиента известна как его способность заимствовать кредитные средства. Например, в большинстве штатов США и регионов России несовершеннолетии (то есть лица, не достигшие 18 лет или 21 года) не имеют право отвечать по кредитному договору. Банк сталкивается с трудностью при взыскании такого кредита. Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка) для того, чтобы определить, какие лица уполномочены на подписание кредитного договора. Взыскание по суду средств по кредитному договору, подписанному не уполномоченными на то лицами, может оказаться невозможным, и банк понесет значительные убытки.

Денежные средства. Ключевой момент любой кредитной заявки состоит в определении возможностей заемщика погасить кредит. В целом заемщик имеет только три источника погашения полученных им кредитов:

- Потоки наличности

- Продажа или ликвидация активов

- Привлечение финансов.

Любой из указанных источников может обеспечить остаточную сумму средств для погашения кредита. Однако банкиры предпочитают выбирать в качестве основного источника погашения кредита заемщиком поток  поступающей к нему наличности, поскольку продажа активов может ухудшить баланс заемщика, а его дополнительные заимствования могут ослабить позиции банка как кредитора. Недостаточность потока наличности является важным показателем ухудшения финансового состояния фирмы и взаимоотношений с кредиторами. Что такое поток наличности? С точки зрения бухгалтерского учета он обычно определяется следующим образом (1):

С = А +В +Е – Х -  М ,где     (1)

С - поток наличности

А - чистая прибыль

В - амортизация

Е - увеличение кредиторской задолженности

Х - увеличение запасов товарно-материальных ценностей

М - дебиторская задолженность

Одним из преимуществ данной формулы является то, что с ее помощью кредитный инспектор банка может определить те стороны деятельности клиента, которые отражают квалификацию и опыт его менеджеров, а так же состояние рынка, в условиях которого работает клиент. Заемщик, который “держится на плаву” благодаря преимущественному использованию коммерческого кредита (кредиторской задолженности), станет для банка проблемным клиентом. Большинство банков будут испытывать сомнения относительно целесообразности предоставления ему кредита.

 Обеспечение.  При оценке обеспечения по кредитной заявке кредитный инспектор должен получить ответ на вопрос: располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту? Кредитный инспектор обращает особое внимание на такие характеристики, как: срок службы, состояние и структура активов заемщика. Если активы заемщика - это устаревшее оборудование и технология, то их ценность в качестве кредитного обеспечения невелика, поскольку подобные активы будет трудно превратить в наличные средства в случае недостаточности доходов заемщика для погашения задолженности по кредиту.

Условия.  Кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика или положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий может повлиять на процесс погашения кредита. ПО документам кредит может показаться надежным с точки зрения обеспечения, но степень его надежности может понизиться в результате сокращения объема продаж или дохода в условиях экономического спада или роста процентных ставок, вызванного инфляцией. Для оценки состояния отрасли и экономических условий большинство банков создают информационные центры с базой данных, собирают различные информационные материалы и итоговые документы о научных исследованиях по отраслям, в которых действуют их основные заемщики.

 Контроль. Последним фактором оценки кредитоспособности заемщика выступает контроль, который сводиться к получению ответов на такие вопросы, как: насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность?

Схема показателей, называемая “Правила шести “Си” и применяемая банками США, один из многих подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщиков. Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а так же может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиента.

 Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения средств и прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпок). Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств.  Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера (ближайших  сроков погашения), по векселям, недоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл  прогнозирует способность клиента оперативно и в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл , тем выше кредитоспособность. Кпокр. - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств и дебиторской задолженности включает стоимость запасов товарно-материальных ценностей.  Кпокр. показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста  Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

Коэффициент привлечения (Кпривл.) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитывается как отношения всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся норма; доходности, доля прибыли в доходах, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл., может компенсироваться ростом прибыльности.

Таким образом, все названные показатели взаимосвязаны и образуют единую систему. Кроме основных показателей для оценки кредитоспособности фирмы могут использовать дополнительные. Например, показатели обеспеченности собственным капиталом, рентабельность.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

- Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности

- Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками

- Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

На основе счета результатов деятельности определяются следующие пказатели (Таблица 3).

                                                                                                  Таблица 3

Показатели кредитоспособности

                                                                                                         Продолжение таблицы 3

 Баланс и другие формы отчетности используются, во - первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во - вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее излучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:

ВЭД

К1 =                                                , где    (2)

ДС

ВЭД - Валовый эксплутационный доход

ДС – Добавленная стоимость

Финансовые расходы

                                   К2 =                                                                (3)           

ДС

Капиталовложения за год

                                    К3 =                                                                (4)           

ДС

        Долгосрочные обязательства

                                     К4 =                                                               (5)                                

ДС

    Чистое сальдо наличности

                            К5 =                                                           (6)                                                   

Оборот

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех балов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта картотека основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которым клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваивается шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейший отчетности).

Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности, форм собственности), различные для фирм и частных лиц. Например, во Франции оценка кредитоспособности при выдаче потребительского кредита отличается от подхода к изучению кредитоспособности предприятий, изложенного выше.

Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий.

Глава 2. Методические основы оценки

кредитоспособности клиентов банка

2.1 Оценка кредитоспособности  заемщика  как способ 

минимизации кредитного риска

Больше всех  в информации о кредитоспособности  предприятий и организаций, а так же физических лиц нуждаются банки; их прибыльность  зависит от финансового состояния  клиентов. Снижение риска  при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности  клиентов банка.

Начинается анализ кредитоспособности с рассмотрения кредитной заявки и интервью с заемщиком. 

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить заявку, где содержаться исходные данные о требуемой ссуде:

- Цель

- Размер кредита

- На какой срок

- Предполагаемое обеспечение.

К заявке должны быть приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того, как представитель банка проведет предварительное интервью с заемщиком и сделает вывод о перспективности сделки.

В солидных банках многих стран в состав пакета сопроводительных документов, предоставляемых в банк вместе с заявкой юридических лиц, входят следующие документы:

- Нотариально заверенные копии учредительных документов компании заещика

- Финансовый отчет, включающий баланс и счет прибылей и убытков за последние три года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, ее распределения (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т.д.)

- Отчет о движении кассовых поступлений. Он основан на сопоставлении балансов компаний за два отчетных периода и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает полную картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений.

- Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение заемщика, изменение ее потребности в ресурсах в течении года, поквартально или помесячно

- Данные внутреннего оперативного учета. Составление баланса требует много времени. Однако банку - кредитору могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержаться в сводках, подготовленных для руководства  компании - заемщика. Эти документы касаются текущих операций и продаж, величины запасов и т.д.

- Прогноз финансирования, который содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек производства продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т.д. Речь идет об оценочном балансе, который включает прогнозный вариант балансовых счетов и счетов прибылей и убытков на будущий период, и кассовом бюджете, который прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

- Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

- Бизнес - план. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае компания - заемщик предоставляет в банк подробный бизнес - план, который должен содержать сведения о целях проекта и методах его осуществления. В частности, документ должен включать:

- Описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т.д.

- Отраслевой и рыночный прогноз (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, преимущества и слабые стороны конкурентов)

- Планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынке и т.д.)

- План производства (потребность в производственных мощностях, рабочей силе, оборудовании и т.д.)

- План менеджмента (структура компании, руководящие органы и т.д.)

- Финансовый план (прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Подобные встречи позволяют кредитному инспектору выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет возможного заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия. В ходе беседы кредитному работнику нет необходимости выяснять все аспекты работы компании - заемщика, он должен сконцентрировать внимание на ключевых вопросах, представляющих интерес для банка - кредитора.

- Серьезность, надежность и кредитоспособность заемщика, его репутацию как возможного партнера по бизнесу. Особенно это касается новых клиентов.

- Обоснованность кредитной заявки и степень обеспеченности возврата кредита. Банк может в случае необходимости сам выбрать свои требования к кредитному предложению и ознакомить с ними заемщика.

- Соответствие кредитного предложения кредитной политике банка и структуре формирования его ссудного портфеля.

Банку следует воздержаться от предоставления ссуд предприятиям в тех отраслях экономики, в которых банковским служащим, занимающимся кредитованием, не хватает профессиональных знаний. Правда, банк в данном случае может привлечь для оценки кредитного предложения компетентных экспертов. Однако это приведет к увеличению затрат банка и не станет гарантией от рисков, связанных с кредитованием.

Ключевым моментом анализа любой заявки и сопроводительных документов, а также результатов бесед является определение характера заемщика и его кредитоспособности. Кредитный инспектор, часто помогая Заемщику готовить заявку, выясняет объем доходов и представляющих ценность активов (таких, как высоколиквидные ценные бумаги или сберегательные депозиты), которыми располагает заемщик для погашения кредита. Устные ответы клиента, как правило, значительно больше информации, чем сведения, изложенные в письменном виде.

Кредитные инспекторы придают значение не только размеру, но и стабильности доходов заемщика (юридических и физических лиц). Они предпочитают получать от клиента информацию о чистом доходе (т.е. доходе после всех выплат и удержаний). Если речь идет об индивидуальном заемщике, то сотрудники банка обычно связываются с работодателями клиента для проверки достоверности указанного им уровня доходов и продолжительности работы в данной фирме.

Косвенным показателем размера и стабильности дохода служат данные о среднедневном остатке на  расчетном (депозитном) счете клиента. Эти данные, представленные заемщиком, инспектор сопоставляет с информацией, полученной из соответствующего банка.

Поддержание значительных остатков на расчетных (депозитных) счетах в банках свидетельствует о надежности финансового положения клиента, его финансовой дисциплинированности и серьезности намерения погасить получаемый кредит.

Кредитные инспекторы неодобрительно относятся к появлению так называемой “пирамиде долга”, когда заемщик берет кредит в одной фирме или банке для оплаты долга другому кредитору. Из поля зрения инспектора не исчезает значительная и растущая задолженность клиента по кредитным карточкам и частому возврату чеков, выписанных клиентом с его счета. На основе подобных фактов делается вывод о реальном финансовом положении клиента и его навыках управления денежными средствами.

На этом предварительном этапе работы по кредитованию инспектор сможет определить порядочность клиента и достоверность представленной им информации. После внимательного изучения всех документов, представленных потенциальным заемщиком, проведения беседы, оценки  информации, полученной на вопросы, кредитный инспектор по согласованию с руководством банка и начальником отдела принимает решение о продолжении работы с клиентом или отказе ему. Если принимается решение о продолжении работы с клиентом, то инспектор комплектует кредитное досье (включая в  него заявку и сопроводительные документы, ответы на вопросы, записи бесед и т.д.) и осуществляет тщательное изучение кредитоспособности клиента.

Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить кредитоспособность, платежеспособность и финансовую устойчивость заемщика. Одним из финансовых показателей определения кредитоспособности за­емщика являются его платежеспособность.

Под платежеспособностью клиента понимаются его способность и го­товность погасить задолженность средствами, имеющимися в его распоряже­нии.

Кредитный инспектор определяет платежеспособность заемщика на ос­новании справки с места работы о доходах и размере удержаний, а так же дан­ных анкеты.

При расчете из дохода вычитаются все обязательные платежи с, указан­ные в справке и анкете (подоходный налог, алименты, погашение задолженно­сти и уплата процентов по другим кредитам, выплаты в погашении стоимости приобретенных в рассрочку товаров).

Платежеспособность заемщика определяется следующим образом (7):

Р= Dч х К х t, где                                                               (7)

Dч - чистый среднемесячный доход за 6 месяцев.

К - коэффициент в зависимости от величины D4

К=0,3, при Dч в эквиваленте до 500 $ США

К=0,4, при Dч в эквиваленте от 501 до 1000 $ США

К=0,5, при Dч в эквиваленте от 1001 до 2000 $ США

t - срок кредитования (в месяцах).

Если у кредитного инспектора имеются сомнения в отношении сохране­ния уровня доходов заемщика в течении предполагаемого срока кредита (на­пример, при неустойчивом финансовом положении организации, в которой работает заемщик, наличии в сумме разовых негарантированных выплат и т.д.) величина Dч может быть скорректирована в сторону уменьшения с со­ответствующими пояснениями в заключении кредитного инспектора.

Если в течении предполагаемого срока кредита заемщик вступает в пен­сионный возраст, то его платежеспособность определяется (8):

Р= Dч1 х K1 х t1 + Dч2 х К2 х t2 , где                      (8)

Dч1-среднемесячный доход, как Dч

tl - период кредитования (в месяцах) , приходящийся на трудоспособный воз­раст заемщика

Dч2 - среднемесячный доход пенсионера (равный минимальному размеру пенсии в виду отсутствия документального подтверждения размера будущей пенсии)

 К1,К2 - коэффициенты, аналогичные К, в зависимости от Dч1 и Dч2

При выдаче кредитов на приобретение объектов недвижимости Банк может принимать в расчет платежеспособности заемщика доходы, получен­ные им по нескольким местам работы (не более 2-х), или срок работы заемщи­ка по дополнительному контракту свыше 1 года, при условии подтверждения указанных доходов соответствующей справкой с места дополнительной рабо­ты о доходах и размере удержаний /5/.

При этом отметим, что существуют различия в определении понятия “платежеспособность” и “кредитоспособность”.

Платежеспособность предприятия - это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. В то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредиторскую задолженность. Вместе с тем характеристика кредитоспособности должна быть несколько иной по сравнению с платежеспособностью, поскольку погашение ссуд возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде или благодаря использованию гарантии своевременного возврата средств или даже за счет страхования погашения ссуды /19/.

Применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. Кроме того, для оценки возможностей предприятия погашать свои обязательства производится сопоставление данных, имеющихся в отчетности, об обязательствах предприятия и источниках средств для их погашения. Такое сопоставление может делаться на основе данных об обязательствах предприятия и источниках средств для их погашения не только в целом по суммам обязательств и источниках погашения, но также по суммам обязательств и источников их погашения, приходящихся на отдельные короткие периоды.

При различных вариантах оценки кредитоспособности их объединяет то, что они основываются на данных отчетности и относятся к предшествующему периоду. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем периоде.

При использовании главным образом данных отчетности оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика рассматривается лишь как предварительная.

Проверки, осуществляемые аудиторскими организациями, используются для оценки кредитоспособности заемщика. Полезность таких проверок снижается в связи с тем, что в них используются данные отчетности.

Основные недостатки оценки кредитоспособности заемщиков связаны с тем, что они основываются на данных отчетности, характеризующих состояние дел в предшествующем периоде.

Целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованное решение о предоставлении ссуд.

При оценке кредитоспособности нужно учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимая во внимание возможность реализации с учетом  намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.

Значительные размеры процентных ставок сказываются на увеличении расходов заемщиков, а соответственно и на их кредитоспособности. Естественно, это необходимо учитывать при оценке кредитоспособности. Состояние платежной дисциплины заемщика имеет немаловажное значение для характеристики его кредитоспособности.

При оценке кредитоспособности предприятия следует рассматривать неплатежи, в том числе суммы просроченных платежей - поставщикам, банку, финансовым органам - как самостоятельную группу, а не распределять их в различные виды кредиторской задолженности.

Повышение уровня кредитоспособности заемщиков связано с повышением их ответственности за своевременное погашение ссуд и вместе  с тем ужесточение требовательности банков при кредитовании.

В этом отношении заслуживает внимания последовательное соблюдение принципов кредитования, что с некоторых пор незаслуженно игнорируется.

2.2 Методики оценки кредитоспособности заемщика

Для оценки финансового положения заемщика используется широкий круг показателей, характеризующих его деятельность. Разносторонность этих показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к определенному классу.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает:

- Разработку системы оценочных показателей кредитоспособности

- Определение критериальных границ оценочных показателей

К настоящему времени разработано значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности.

При отборе показателей оценки кредитоспособности выделяются традиционные коэффициенты: ликвидности, оборачиваемости, привлечения и прибыльности. Наряду с этим, предполагается использовать ряд дополнительных показателей.

Ряд коммерческих банков России при определении схемы оценочных показателей пошел по пути использования опыта оценки кредитоспособности, положительного известной во всем мире корпорации “Дан энд Бредстрит”. Дан энд Брэдстрит использует традиционные коэффициенты оценки финансового состояния заемщика, в настоящее время несколько изменив расстановку акцентов. Так, в состав относительных показателей кредитоспособности его включается: коэффициенты ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, прибыльности и показатели использования экономического потенциала фирмы.

Наряду с этим, появляются оригинальные отечественные методики по оценке кредитоспособности заемщика. Так, НРБ - Лимитед ( Независимое рейтинговое бюро) при  Государственной финансовой академии разработало методику рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, в которой выделено четыре группы показателей: показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, экономического потенциала предприятия.

В первую группу включены следующие показатели:

- Коэффициент абсолютной ликвидности, исчисляемой как отношения денежной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности

- Коэффициент ликвидности, определяемый как отношение наличности, ценных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил, к краткосрочной задолженности

- Коэффициент покрытия долгосрочных долгов представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности исчисляется как отношение среднеарифметической дебиторской задолженности, умноженный на количество дней в периоде, к объему продаж

Все коэффициенты рассчитываются по данным аналитического баланса на конкретную дату.

Вторая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость:

-  Коэффициент финансовой независимости ( автономии ), исчисляемый в виде соотношения собственных источников средств и итога баланса

- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость движения оборотных средств

- Коэффициент маневренности, определяемый как отношение собственных оборотных средств ко всей сумме собственных источников средств

В третью группу включены показатели экономической эффективности:

- Рентабельность активов

- Рентабельность продаж, определяемая как отношение чистой прибыли к объему реализации продукции, работ, услуг

-  Рентабельность собственного капитала

Все показатели эффективности исчисляются в динамике за ряд лет.

Показатели четвертой группы характеризуют экономический потенциал предприятия и определяются с учетом специфики отдельных отраслей.

Проведя экономическое обоснование выбора показателей кредитоспособности, переходят к определению их критериальных значений или интервалов, в пределах которых они могут изменяться. Наиболее обоснованными являются критериальные оценки показателей, учитывающие тесные взаимосвязи между основными показателями. Это относиться, прежде всего, к учету взаимосвязи между коэффициентами общей ликвидности, покрытия и платежеспособности. Так, Правлением АКБ “Московский Индустриальный Банк” приняты следующие критериальные значения:

 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

1 класс кредитоспособности - выше 0,5

2 класс кредитоспособности - 0,35 - 0,5

3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,35

некредитоспособен - менее 0,2

 Коэффициент ликвидности ( срочной )

1 класс кредитоспособности - 0,7 - 0,8

2 класс кредитоспособности - 0,4 - 0,7

3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,4

некредитоспособен  - менее 0,2

Коэффициент текущий ликвидности ( покрытия )

1 класс кредитоспособности - выше 2

2 класс кредитоспособности - 1,5 - 2

3 класс кредитоспособности - 1 - 1,5

некредитоспособен - менее 1

Следующим этапом является ранжирование оценочных показателей. Группы показателей ранжируются в зависимости от значимости каждой из них в оценке финансового состояния с позиции банка, предоставляющего ссуду. А при краткосрочном и среднесрочном кредитовании наибольшее значение имеют показатели, характеризующие кредитоспособность и финансовую устойчивость клиента. При долгосрочном кредитовании, проектом финансирования и совместной деятельности приоритетными будут показатели структуры имущества и эффективности деятельности предприятия.

По результатам ранжирования определяются веса эти групп показателей в зависимости от поставленной кредиторами задачи. Внутри групп показатели также ранжируются, и определяется вес каждого из них.

Завершающим этапом оценки кредитоспособности является определение суммарной кредитоспособности. Для расчета кредитоспособности заемщика могут быть использованы различные методы оценки: сумма балов, сумма мест, индексный метод.

 В зависимости от количества набранных балов предприятие заемщик относят к определенному классу.

Высший класс образуют заемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается высоким рейтингом, как общим, так и по укрупненным группам показателей. К первому классу относятся заемщики, финансовое состояние которых в общем устойчивое, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям, ко второму классу - заемщики, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности, и к третьему - заемщики повышенного риска, способные преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований (приватизации, обновления продукции, реконструкции, диверсификации). и др. ) и четвертому классу - заемщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

При использовании индексного метода производиться расчет индекса каждого из показателей кредитоспособности. Расчет производиться относительно первой исследуемой даты или среднего значения, рассчитанного за ряд лет. От составления индексов по отдельным показателям переходят к расчету комбинированных индексов. Расчет комбинированных индексов проводиться путем взвешивания индивидуальных индексов по их доли в совокупности.

Существует еще одна методика рейтинговой оценки кредитоспособности, рассчитывается на основе баллов /18/.

В основе определения класса кредитоспособности клиента лежит материальный уровень показателей и их рейтинг. Особенности организации оборотных средств в нашей стране не позволяют прямо использовать критериальные уровни коэффициентов ликвидности и покрытия, применяемые в мировой практике. Создание шкалы критериальных уровней в стартовой период работы коммерческих банков может опираться на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанных на основе фактических данных однородных предприятий ( одной отрасли или подотрасли ). Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием для отнесения заемщика ко 2 - му классу, выше средних - к 1 - му, а ниже средних к 3 - му.

Рейтинг, или значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуального для каждого заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам, неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. 1-й класс присваивается при 100-150 баллах, 2-й класс - при 151-250 баллах и 3-й класс - при 251-300 баллах. Это шкала учитывает, что при коэффициентах и показателях, все значения которых соответствует 1-му классу, количество баллов равно 100, 2-му классу - 200, 3-му классу - 300.

От класса кредитоспособности зависит выбор вида кредитной линии

( лимита ), порядок - определения и размер процентной ставки, требования банка ко вторичному источнику погашения долга ( например, к размеру залоговой моржи). В результате анализа кредитоспособности и платежеспособности клиента лежат определенные условия кредитования, которые отражаются в кредитном договоре. При высоких темпах инфляции, экономической и политической нестабильности организация кредитных отношений основывается не только на классе кредитоспособности заемщика, но и на анализе делового риска на момент выдачи ссуды. Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией, а на этой основе - условия кредитования.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:

- Улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции

- Повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства

- Ухудшении структуры ликвидных средств

- Фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них

- Росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия

- Улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками

- Сокращение долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья.

Следующей методикой является Сбербанковская методика, методика, используемая Сбербанком РФ , также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов;

-   Коэффициент  абсолютной ликвидности

-   Промежуточный коэффициент покрытия

-    Коэффициент текучей ликвидности

-    Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

-    Рентабельность основной деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1-  это соотношение денежных средств и высококвалифицированных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

 Промежуточный коэффициент К2 покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, кр/ср финансовых вложений кр/ср дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности К3 - отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4, т.е. отношение величины собственных средств к величине обязательсв.

Если коэффициент принимает значение менее1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

Для вычисления рентабельности основной  деятельности К5 необходимо прибыль от продаж разделить на выручку от реализации. Этот показатель  показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения (Таблица 4).

                                                                                                                          Таблица 4

Категория показателей в зависимости от фактических значений

И по следующей формуле рассчитать   классность заемщика (9);

Категория коэффициента x  вес показателя                        (9)

                                                                                                        Таблица 5

Оценка класса кредитоспособности заемщика

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов;

1 класс , если сумма находится в пределах от 1 до 1,05

2 класс -  от 1,05 до 2,42

3класс – более 2,42

 Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связано с риском /4/.

Фактически  все методики используют одинаковые коэффициенты

абсолютной т текущей ликвидности и покрытия , но при этом они имеют разный вес при оценки кредитоспособности.

Методика Сбербанка по отношению к российской  экономике является более реальной . Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточно «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

ГЛАВА 3. Определение кредитоспособности заемщика

на примере Новоспасского    отделения

Сберегательного банка № 4264

3.1   Общая характеристика Новоспасского ОСБ №4264

Проанализируем структуру отделения банка. Новоспасское ОСБ 4264

имеет широко разветвленную филиальную сеть, охватывающую три района;Новоспасский, Николаевский, Радищевский. По состоянию на 1.01.2004 годанасчитывалось 26 филиалов, 2 доп. офиса (расположенные в р.п. Николаевка и р.п. Радищево) и ОПЕРО Новоспасского отделения. Мелкие отдаленные филиалы являются нерентабельными и плановоубыточными, но еще продолжают сохраняться в интересах частных вкладчиков, т.к. там отсутствуют другие банковские учреждения.

Организационная структура Банка, как и любого предприятия, зависит от множества факторов, главным из которых выступает обеспечение экономической эффективности.

Здесь структура управления построена по функциональному признаку и выглядит следующим образом:

- Главная бухгалтерия (отдел расчетно-ссудных операций, отдел внешних экономических связей)

-  Валютное управление (отдел клиентского обслуживания)

-  Управление по ресурсам, ценным бумагам, корреспондентским отношениям (отдел межбанковских расчетов)

 - Кредитный отдел

 - Отдел по работе с филиалами

 -  Юридический отдел

-  Отдел программного и информационного обеспечения

 -  Отдел кассовых операций

-  Отдел службы безопасности

 - Отдел инкассации

 - Административно-хозяйственный отдел ( Рис.1).

 Деятельность Новоспасского ОСБ ориентирована прежде всего на привлечение депозитных ресурсов, в форме вкладов от населения, и размещение этих средств по средствам предоставления потребительских кредитов физическим лицам и ссуд  различным юридическим лицам.

Услуги отделения регулируются работниками бухгалтерии и зам. управляющей, которая в свою очередь докладывает о результатах деятельности управляющей отделением.

Проанализируем основные показатели Новоспасского ОСБ.

Новоспасским отделение № 4264 в 2003 году проведена активная работа по наращиванию кредитного портфеля как предприятий и организаций, так и населения. Задачи  организации работы по кредитованию юридических лиц и населения возложены на сектор кредитования, в состав которого входят:

и.о. начальника сектора кредитования и 2 инспектора. Также совершение кредитных операций в части приема документов возложены на работников экономической службы; старшего экономиста в доп. офисе 4264/042 – р.п. Николаевка и экономиста в доп. офисе 4264/024 – р.п. Радищево.

За 2003 год Новоспасским отделением заключено  кредитных договоров и выдано кредитов: 44 юридическим лицам – 66 352 424 рублей 47 копеек,  1209 физическим лицам – 45 225 751 рублей 52 копейки. Остаток ссудной  задолженности на 1.01.2004г. составил по юридическим лицам 10 014 424  рублей 11 копеек, по физическим лицам 46 589 446 рублей 92 копейки .

В структуре кредитных вложений в реальный сектор экономики самыми капиталоемкими отраслями является: промышленность ссудная задолженность составила –5 904 509 рублей 19 копеек или 58,96% от общего объема кредитного портфеля, сельское хозяйство – 4 109 914 рублей 92 копейки  или 41,04% от общего объема кредитного портфеля.

Просроченная задолженность по физическим лицам на 01.01.2004г составляет 56 607 рублей 08 копеек. По сравнению с 01.01.2003г. возросла ввиду увеличения кредитного портфеля по физическим лицам за отчетный период в 2,5 раза. В то же время погашение просроченной задолженности в 2003 году  самими заемщиками  и поручителями составило 230 582 рублей 38 копеек. По юридическим лицам просроченная задолженность на 01.01.2004 года  составила 2 752 586 рублей 92 копейки ЗАО ПИК «Агропроминвест». По сравнению с 01.01.2003г просроченная задолженность снизилась на 1 880 142 рубля 46 копеек.

Формирование резерва на возможные потери по ссудам производилось в полном объеме согласно инструкции № 62 «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» и « Регламент по созданию и использованию в Сбербанках России и его филиалах резерва на возможные  потери по ссудам» № 455-3р.Сумма расчетного резерва и сумма реально созданного на балансе резерва на 1.01.2004г -  4 290 958  руб. 77 коп.

 Выполнение задания по увеличению кредитного портфеля на 01.01. 2004года составило; по юр. Лицам выполнение составило –20,7%, по физ. Лицам 120,9%. На уменьшение кредитного портфеля  к концу 2003 года повлияло досрочное погашение кредитов юридических лиц сельскохозяйственных производителей  до 15.12.2003 года,в связи с выходом Постановления Правительства РФ о возмещении 2/3 ставки рефинансирования.

 В динамии доходы полученные от операций по кредитованию физических лиц увеличились на 84% если в 2000 году- 537 487 рублей ,то в 2001 году-  1 264 834 рублей,а  2003 году уже – 45 225 751 рубль 52 копейки ( Рис.2). Разразившийся финансовый кризис в 1998 году, который до сих пор еще не сгладился, привел к системному кризису банковской системы и дестабилизации всех сегментов финансового рынка, к резкому падению доверия к банкам со стороны кредиторов и потенциальных инвесторов. Но Сбербанк остается одним из немногих российских банков, продолживших стабильно работать и четко выполнять все свои обязательства перед вкладчиками и клиентами.

Банковские ресурсы образуются в результате проведения Сбербанком пассивных операций и отражаются в пассиве Банка .Они подразделяются на собственные средства банка, заемные и привлеченные ,совокупность которых используется для осуществления банком активных операций, то есть размещения мобилизованнных ресурсов с целью получения дохода.

Специфика Сбербанка, как одного из видов коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет заемных средств. Привлекаемые банком средства разнообразны по составу. Главными их видами являются средства, привлеченные банком в процессе работы с клиентурой (депозиты), и средства, позаимствованные у других кредитных учреждений (ссуд ЦБР).

Наряду с обслуживанием частного сектора, Сбербанк планомерно развивает систему обслуживания юридических лиц. Отделение оказывает юридическим лицам  весь комплекс банковских услуг, а так же предоставляет  им уникальную возможность качественно и быстро проводить платежи через собственную расчетную систему  Банка, функционирующую на всей территории страны.

Для обеспечения комплексного обслуживания клиентов  в банке созданы собственные службы инкассации. За 2003 год почти в 2 раза  увеличилось число клиентов, которым оказываются  услуги по инкассации денежной выручки и число инкассируемых предприятий и организаций.

3.2 Порядок кредитования юридических лиц

Новоспасским ОСБ 4264

Банк предоставляет кредиты в валюте Российской Федерации и иностранной валюте на срок до 1.5 лет с учетом лимитов и ограничений, установленных Сбербанком России.

При финансировании расходов по коммерческим программам и контрактам, реализуемым поэтапно. Срок кредитования может быть увеличен по решению Комитета Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций.

Для отдельных категорий Заемщиков, в т.ч.: корпоративных клиентов, акции которых котируются на организованном рынке ценных бумаг, предприятий-экспортеров, имеющих значительные объемы выручки в иностранной валюте, клиентов Банка, которым в соответствии с решением Кредитного комитета Банка установлен статус «VIP-заемщиков»,срок кредитования может быть увеличен до 3-х лет по решению Комитета СБ РФ.

Объем кредитования определяется исходя из потребностей Заемщика, подтвержденных его бизнес-планом, прогнозом движения денежных средств и технико-экономическим обоснованием (ТЭО) кредита, с учетом кредитоспособности Заемщика и оценки предлагаемого им обеспечения по кредиту /6/.

Кредитование осуществляется в виде предоставления кредитов либо открытия кредитных линий с учетом движения денежных средств и потребностей Заемщиков. Кредитование Заемщика производится на основе:

-  Кредитного договора (Приложение  6)

-  Договора об открытии невозобновляемой кредитной линии (Приложения 14)

-  Договора об открытии возобновляемой кредитной линии (Приложение 15)

- Генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии и отдельных кредитных договоров и договоров об открытии невозобновляемой кредитной линии.

 При заключении с Заемщиком Кредитного договора   предоставление кредита осуществляется разовым зачислением денежных средств на расчетный  счет Заемщика.

Возобновляемая кредитная линия  устанавливает лимит задолженности и открывается Заемщику для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций, направленных на покрытие общего разрыва в платежном обороте промышленных, сельскохозяйственных, транспортных и торговых предприятий.

При возобновляемой  кредитной линии выдача и погашение кредита производится в пределах установленного лимита задолженности в течение всего срока действия договора об открытии кредитной линии.

Невозобновляемая кредитная линия  открывается для осуществления различных платежей, связанных с одним или несколькими контрактами или партиями товара (например, для оплаты таможенной очистки, перевалки, транспортировки и прочих расходов); регулярных финансово-хозяйственных операций, а также для покрытия периодически возникающих временных разрывов в платежном обороте торговых, промышленных, сельскохозяйственных и транспортных предприятий.

В Договоре об открытии невозобновляемой кредитной линии устанавливается максимальная сумма кредита (лимит кредитования), которую Заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока при соблюдении условий договора. При открытии невозобновляемой кредитной линии предоставление кредита производится в пределах остановленного лимита, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования.

Невозобновляемая кредитная линия может предоставляться Заемщику двумя способами;

-  Зачисление денежных средств на расчетный или текущий валютный (через транзитный валютный) счет Заемщика в свободном режиме любыми траншами в течение срока действия Договора об открытии невозобновллемой кредитной линии

-  Зачислением средств на вышеуказанный счет по установленному графику с указанием конкретных дат или периодов перечисления средств, определенных в условиях Договора об открытии невозобновляемой кредитной линии .

Генеральное соглашение об открытии рамочной кредиткой линии заключается с Заемщиком для оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых Заемщиком в течение определенного периода, а также финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых (коммерческих) программ Заемщика. Под каждую поставку (или этап целевой (коммерческой) программы) в рамках Генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии заключается отдельный Кредитный договор или Договор об открытии невозобновляемой кредитной линии с установленным графиком выдачи кредита

Размер процентной ставки зависит от суммы совокупного кредитового оборота по расчетным и текущим валютным счетам ЗАЕМЩИКА. Открытым у КРЕДИТОРА, за истекший Расчетный период, включая обороты, учитываемые при расчете оборотов по Кредитным договорам, за исключением:

-  Оборотов, относящихся к выдаче кредита

- Оборотов по расчетным счетам, образовавшихся вследствие зачисления средств от конверсионных операций при продаже средств с тек шего валютного счета

- Объема выручки   поступившей   на транзитный   и/или   расчетный

счета ЗАЕМЩИКА у КРЕДИТОРА за истекший Расчетный период

Размер платы устанавливается кредитным комитетом Банка. Для получения кредита Заемщик предоставляет Банку следующие перечень документов.

 Заявление на получение кредита в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также местонахождения и почтового адреса Заемщика; телефонов, фамилии и должности руководителей Заемщика, которым в соответствии с законом или доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита).

  Анкета Заемщика (Приложение  1 )

  Документы, подтверждающие правоспособность Заемщика;

-  Нотариально удостоверенную копию Устава (Положения), зарегистрированного в установленном законодательством порядке

-  Нотариально  удостоверенную  копию  учредительного  договора  (если  законодательством предусмотрено его составление)

-  Карточку с обра-шами подписей распорядителей счета и оттиском печати, удостоверенную нотариально

-  Заверенные печатью Заемщика копии протоколов заседаний уполномоченных Уставом организаций органов (приказов) о назначении на соответствующую должность лиц, указанных в карточке с образцами подписей

-  Свидетельство о регистрации или нотариально удостоверенную копию его;

- Разрешение на занятие предпринимательской деятельностью с указанием срока функционирования (для предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица)

-     Нотариально удостоверенную копию разрешения на занятие отдельными видами деятельности (лицензию)

- Состав акционеров/участников/членов/пайщиков (свыше 1% акций/долей/паев) в настоящее время, а также данные об ичмснснпя\ в составе за последний год (с долей участия более 5%), в т.ч. сведения об акционерах, от имени которых номинальными держателями выступают другие лица. По состоянию на момент проведения годового собрания акционеров или более позднюю дату

-   Персональный состав высшего руководства корпоративного клиента

-   Перечень дочерних и зависимых организаций с указанием долей участия

 Нотариально удостоверенную копию Свидетельства Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о постановке на учет в налоговом органе юридического лица

Финансовые документы;

-   Годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина России, с отметкой подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о принятии, включающие (  бухгалтерский баланс,отчет о прибылях и убытках, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, пояснительную записку, специализированные формы, установленные министерствами и ведомствами Российской Федерации или республик, входящих в состав Российской Федерации,формы отчетной информации об использовании бюджетных средств, установленные Минфином России для бюджетных организаций (отчет об использовании бюджетных ассигнований, справка об остатках средств, полученных из федерального бюджета) – представляют организации, получающие бюджетные ассигнования)

- Аудиторское заключение (или его итоговую часть) по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации аудита годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год (при его отсутствии, а предшествующий год)

-  Аудиторское заключение по результатам аудита бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (при его наличии)

-  Бухгалтерские отчеты за 4 предшествующих квартала с отметкой подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о принятии, включающие ( бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках – форма № 2,

 формы отчетной информации об использовании бюджетных средств – представляют организации, получающие бюджетные ассигнования)

-  Расшифровки сумм остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления с указанием наименований организаций, в пользу которых выдано обеспечение, и наименований принципалов или организаций, по обязательствам которые выдано обеспечение, а также дат возникновения и исполнения обязательств по выданным обеспечениям

-  Расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности к представленным балансам с указанием наименовании кредиторов и дебиторов и дат возникновения задолженности (в т.ч. просроченная более 3 месяцев, до 3 месяцев)

-  Расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита, даты погашения. Процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов

- Расшифровки краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений к представленным балансам

- Расшифровки прочих оборотных активов к представленным балансам, кроме годового, в разрезе балансовых счетов

- Справку из подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о наличии/ отсутствии задолженности перед бюджетом, а также о счетах, открытых в коммерческих банках, при невозможности ее получения – справка предприятия об отсутствии задолженности перед бюджетами всех уровней или расшифровка просроченной задолженности (с указанием сроков, объемов, причин)

- Справки банков об остатках на расчетных и текущих валютных счетах Заемщика и наличии претензий к счетам

-  Справки банков о суммарных ежемесячных оборотах по расчетным и текущим валютным счетам за последние 9 месяцев

-  Документально подтвержденные данные об остатках на ссудных счетах Заемщика в Банке или других кредитных организация.

Кредитный работник имеет право запросить у Заемщика другие необходимые для рассмотрения заявки финансовые документы. В случае, если Заемщиком является юридическое лицо – малое предприятие, использующее упрощенную систем) бухгалтерского учета и отчетности в порядке, установленном действующим законодательством. Или предприниматель, представляются следующие финансовые документы:

- Патент на право применения упрощенной системы налогообложения, учета и отчетности (для малого предприятия)

-  Декларация о полбенных доходах и расходах, связанных с извлечением дохода, за последний отчетный период с отметкой подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам (для предпринимателя)

-  Книга victb доходов и расходов за период не менее 6-ти последних месяцев:

-  Кассовая книга за тот же период

 -  Документы, подтверждающие уплату единого налога на вмененный доход за 6 месяцев (если Заемщик перешел на уплата-указанного налога менее чем за 3 месяца до обращения в Банк – документы, подтверждающие уплату налога, за текущий квартал)

- Справки банков об остатках на расчетных (текущих валютных) счетах и наличии требований к ним

-  Справки банков о суммарных ежемесячных оборотах по расчетным и текущим валютным счетам за последние 6 месяцев

-  Документально подтвержденные данные об остатках на ссудных счетах Заемщика в Банке или других кредитных организациях

Кредитный работник имеет право запросить у Заемщика – малого предприятия, использующего упрощенную систему бухгалтерского учета и отчетности, или предпринимателя любую другую информацию. Касающуюся его финансового положения и хозяйственной деятельности;

-  Условия выписки и объем ценных бумаг, находящихся в обращении и/или планируемых к выпуску, включая проспектэмиссии облигаций

-   Кредитная история в других коммерческих банках, как минимум, за последний год (приложение 2)

Документы по технико-экономическому обоснованию возвратности кредита:

-   Бизнес-план на текущий год или на период пользования кредитом, если период кредитования выходит за рамки текущего финансового года, подтверждающий возможность погашения кредита с учетом всех имеющихся обязательств – план доходов и расходов и прогноз движения денежных средств на текущий финансовый год или на период пользования кредитными средствами, если период кредитования выходит за рамки текущего финансового года (Приложение № 4), подтверждающий способность предприятия обслуживать и погашать кредит с учетом всех имеющихся обязательств, в том числе перед Банком. При кредитовании торгово-посреднических сделок, отдельных поставок товаров в рамках контрактов реализуемых в течение определенного периода, а также при финансировании этапов осуществления затрат. Сажанных с реализацией целевых (коммерческих) программ заемщика необходимо предоставление технико-экономического обоснования кредита, подтверждающего эффективность кредитуемой сделки и возвратность кредита, с обоснованием цен реализации, расходов, рентабельности и периода окупаемости (Приложении  5).

-  Копии контрактов (договоров), подтверждающих расходную и доходную части Бизнес-плана (ТЭО). При предоставлении кредитов на пополнение оборотных средств крупным предприятиям, когда Банк финансирует часть производственной программы, возможно предоставление копий основных контрактов (договоров), в основном подтверждающих расходную и доходную части Бизнес-плана.

Документы по предоставляемому обеспечению

- При залоге недвижимости ( правоустанавливающие документы и документы, подтверждающие право собственности на объект недвижимости, страховой полис по которому Выгодоприобретателем выступает Банк, с обязательным ежегодным переоформлением, документ о территориальных границах земельного участка,выданный комитетом по земельным ресурсам и землеустройству, справку из органа, ведущего регистрацию и техническую инвентаризацию объекта недвижимости, и поэтажный план объекта недвижимости)

- При залоге транспортных средств ( паспорт транспортного средства,страховой полис, по которому Выгодоприобретателем выступает Банк, с обязательным ежегодным переоформлением;

-   При залоге товаров ( документы, подтверждающие наличие и право собственности на товарно-материальные ценности (ТМЦ), их местонахождение и стоимость ,страховой полис по которому Выгодоприобретателем выступает Банк, с обязательным переоформлением в зависимости от срока страхования (Приложение8)

-   При залоге оборудования (расшифровка счета 01 «Основные средства», заверенная руководителем и главным бухгалтером Залогодателястраховой полис  по которому Выгодоприобретателем выступает Банк, с обязательным ежегодным (или с другой периодичностью в зависимости от срока страхования) переоформлением. Кроме того. Могут быть запрошены,документы, подтверждающие право собственности на предмет залога (например, контракт со спецификацией планировкой товарно-транспортные документы) документы, подтверждающие оплату таможенной пошлины (при импорте), при необходимости документы, подтверждающие оплату оборудования, акт ввода в эксплуатацию или акт приема-передачи)

- При залоге ценных бумаг ( документ, подтверждающий право собственности на передаваемые в  залог ценные бумаги (выписка пч депозитария или выписка из счета в реестре, или сертификаты ценных бумаг)

-  При залоге драгоценных металлов ( документы, подтверждающие право собственности на драгоценные металлы и их местонахождение)

-   При принятии гарантии (приложение 7)

 Рассмотрение на конкретном примере предоставление кредита. Администрация СПК «Красная звезда» Радищевского района Ульяновской области обратилась в Новоспасское ОСБ 4264 с заявлением о предоставлении кредита в сумме 450тыс. руб. для пополнения оборотных средств. Данное заявление  клиента на получение кредита регистрируется в канцелярии Банка или в журнале регистрации входящей корреспонденции кредитующего подразделения Банка

После регистрации заявление клиента в соответствии с резолюцией руководства Банка) передается кредитному работнику.

Кредитный работник спрашивает у клиента необходимые документы, в соответствии с которыми заполняется анкета заемщика (приложение1),предоставляется прогноз доходов и расходов на текущей финансовый год (приложение4),технико-экономическое обоснование сделки (приложение 5) . Пакет документов, представленный для рассмотрения возможности выдачи кредита, должен содержать их опись /4/.

Заявление клиента на получение кредита рассматривается кредитующим подразделением совместно с подразделением рисков юридическим подразделением и подразделением безопасности  в течение 15 рабочих дней после получения полного пакета документов. Юридическое подразделение в течении 3 дней  должно проверить и дать письмо заключение о правоспособности Заемщика (приложение 9).

При рассмотрении заявлений клиентов должны быть учтены ограничения полномочий руководителей хозяйственных обществ, предусмотренные федеральными законами «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью», другие ограничения, предусмотренные указанными законами, а также учредительными документами Заемщика, Поручителя, Гаранта, Залогодателя, контрагента.

На основе проверки правоспособности руководителей СПК «Красная звезда»,обеспеченности  залога, а также наличие расчетного счета и расчетно-кассовое обслуживания в Новоспасском отделении 4264 юридические службы дали положительное заключение на заявку данного клиента.

Кредитный работник анализирует и обобщает представленные материалы и готовит заключение о возможности предоставления кредита  для чего оценивает рыночные позиции Заемщикам ,финансовое состояние Заемщика и его кредитоспособность, для чего проводит анализ структуры статей бухгалтерского баланса; качества активов (особое внимание уделяется стоимости чистых активов Заемщика в сравнении с величиной его уставного капитала в соответствии с требованиями Федерального закона «Об акционерных обществах»): дебиторской и кредиторской задолженности; структуру финансирования сделки; схемы и условия расчетов с контрагентами на основе анализа контрактной документации; сбытовую политик предприятия; источники погашения обязательств перед Банком ; ликвидность и достаточность обеспечения.

При анализе технико-экономического обоснования (ТЭО) возврата кредита в части источников, объемов и сроков его погашения проверяется соответствие показателей ТЭО и бизнес-плана реальной величине и динамике фактических показателей деятельности предприятия на основании анализа финансовой отчетности. В т.ч. показателен выручки, прибыли, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и т.д, а также реальности прогнозов денежных потоков и финансовых результатов деятельности предприятия с учетом объемов и цен на продукцию

Проанализировав динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой  политики СПК «Красная звезда» кредитный работник может сделать следующее заключение (приложение10).

 Из данного заключения мы видим ,что СПК «Красная звезда»,основная деятельность которого производство, переработка  сельскохозяйственной продукции, ее реализация и хлебопечение, работает с прибылью  на 01,04,03г  -226 тыс. руб. Выручка от реализации (без НДС) на 01,04,03 составила 1836 тыс. руб. Удельный вес себестоимости в выручке от реализации на 01,04,03 – 87,69%. Согласно прогноза движения денежных средств, плана доходов и расходов на период  пользования кредитом предприятие будет работать с прибылью и выручка от реализации продукции ежеквартально составит в среднем 3200 тыс. руб.

По совокупности оценочных показателей  на 01,04,03г предприятие относится ко 2 классу кредитоспособности.(2класс ссудозаемщиков требует взвешенного подхода со стороны банка )

С учетом проведенного анализа финансового состояния заемщика, представленного залога, оборотов по счетам заемщика, его положительной репутации и представленных положительных заключений юридической службы и службы безопасности Новоспассоеи ОСБ 4264 считает возможным выдать единовременный кредит СПК «Красная звезда» в сумме 450 тыс. руб. на пополнение оборотных средств   

Заключение кредитного работника, завизированное руководителем кредитующего подразделения прилагаются к пакету документов Заемщика .

При подготовке заключения о возможности выдачи кредита малому предприятию, использующему упрощенную систему бухгалтерского учета и отчетности, или предпринимателю кредитный работник составляет на основе данных финансовых документов, представленных Заемщиком формы в соответствии с приложением 11 и 12 и осуществляет оценку его кредитоспособности .Рассмотрим оценку кредитоспособности заемщика ч.п. Бирюлина А.В. (приложение 13) Согласно расчетам предпринимателя Бирюлина А. В. можно отнести к третьему классу ссудозаемщика. Выдача кредита клиентам третьего класса связана с высоким риском для банка. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Уставной фонд данного заемщика слишком мал, по этому можно предположить ,что в получении кредита он получит отказ

Подготовка и рассмотрение вопроса на заседании Кредитного комитета Банка, а также, оформление принятых решении осуществляются в соответствии с регламентом работы Кредитного комитета.На  рассмотрение Кредитного комитета может быть представлено и отрицательное заключение кредитующего подразделения с предложением об отказе в выдаче кредита.  

                                                Заключение

Кредитные операции –самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Но процесс кредитования связан с действием многочисленных и многооб­разных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обу­словленный срок.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и   организаций нуждаются банки: их прибыльность зависит от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка.

Для определения кредитоспособности Заемщика прово­диться количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ риска. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления ссуды.

Начинается анализ кредитоспособности с рассмотрения кредитной заявки и интервью с заемщиком. Это позволяет выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия.

Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен даль характеристику финансового положения заемщика. Она определяется на основе данных о деятельности предприятия, включая величину собственного капитала, данных о прибыльности, структуре оборотных активов их оборачиваемости, составе и структуре источников оборотных средств и др. При этом важно, чтобы для оценки финансового положения использовались не только данные об их оборачиваемости и взаимосвязи скорости оборота различных статей активов и пассивов.

Большую проблему предоставляют просроченные кредиты.

Контроль, за выполнением кредитного договора выступает важным и не­отъемлемым элементом всей кредитной деятельности банка. В целях снижения рискованности кредитных операций и недопущения отрицательных ситуаций, связанных с возникновением сложностей в процессе погашения кредита, следу­ет, на мой взгляд, уделять пристальное внимание двум основным факторам: не­достаткам в работе кредитного персонала банка и нецелевому использованию кредита.

По первому фактору нужно максимально элиминировать действия сле­дующих нарушений: недостаточно строгое отношение к заемщику; непрофес­сионально проведенный финансовый анализ; недобросовестное структурирова­ние ссуды; отсутствие достаточного обеспечения; ошибки в документальном оформлении ссуды; поверхностный контроль за заемщиком в период погаше­ния ссуды. Особое внимание следует уделять факторам, свидетельствующим об ухудшении финансового состояния заемщика, вследствие чего выданный кре­дит может быть не погашен в срок или превратиться в безнадежный долг.

Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.

Принято считать, что ликвидность выражается коэффициентами, измеряющими соотношение оборотных активов или отдельных их элементов с краткосрочной задолженностью, т.е. показывающим в какой мере активы предприятия способны покрыть его долги. Финансовая устойчивость выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов и т.д. Цель такого набора показателей – оценка степени  независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но с обычными срывами договоров, неплатежей и др.

Анализ деловой активности и эффективности деятельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости средств и рентабельности (прибыльности), которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Разносторонность этих показателей усложняет выявление финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения это  задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя – рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности. Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: разработку системы оценочных показателей, определения критериальных границ этих показателей, их ранжирование и оценку суммарной кредитоспособности. Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости финансового состояния и установления ограничений их изменений являются наиболее ответственной и сложной частью методики.

Применение одинаковых критических значений оценочных показателей для разных предприятий едва ли экономически целесообразно. Нормальный, или достаточный для данного предприятия уровень коэффициентов может быть определен исходя из его структуры баланса, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, соотношения себестоимости и выручки от реализации продукции, технологического цикла производства и других факторов, индивидуальных для каждого предприятия.

Углубленное проникновение в суть проблемы, раскрываемой настоящей работой, изучение ее финансово-экономической деятельности субъектов в практике кредитования, позволяет сделать вывод о том, что кредитование  является одним из основных направлений дея­тельности Сбербанка для достижения своих основных стратегических целей как перспективный сегмент рынка размещения ресурсов.

Действительно, именно развитие кредитования должно являться той точ­кой отсчета, с которой может начинаться экономический рост материально-финансового состояния населения, а значит государства в целом.

Литература

1.О банках и банковской деятельности: Закон Российской Федерации. М.: Республика:Верховный Совет Российской Федерации, 1990. – 62 c.

2.О залоге // Ведомости съезда народных депутатов РФ и Верховного Совета РФ. –  1992.- № 23. - C.1239.

3.Положение о жилищных кредитах: Утверждено Указом Президента от 10 июня 1994// Российская газета.-  1994. -  12 июля.

4.Порядок краткосрочного кредитования юридических  лиц Сбербанком России и его филиалами//Инстукция Сб. РФ.  – 2002.- C.5-114.

5.Правила кредитования физических лиц //Инструкция СБ РФ. – 1997. -  № 285-р.- C.45-50.

6.Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами// Инструкция СБ РФ. – 2002. -  № 285-3р.- C.5-86.

7.Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: Финстатинформ, 1995. - 21 с.

8.Бабичева Ю.А. Банковское дело. – М.: Экономика, 1993.-204c. 

9.Горчаков А.А, Половников В.А. Тенденции развития кредитного рынка России // Банковское дело. - 1995. -  № 3.- С. 30-32.

 10.Гришаев С. П. Кредитный договор // Деньги и кредит. -  2001. -  № 3. -  C.31-34.

 11.Долан Э. Дж., Колин Д., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банков­ское дело и денежно-кредитная политика. // Деньги и кредит. - 1991. –   № 5. - C.51.

 12..Ефимова Л.Г. Поручительство как способ обеспечения кредита // Хозяйство и право. – 1994. -  № 6. – C.24.

 13.Замуруев А. С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, класси­фикация и определение формы // Деньги и кредит. – 1999. - № 4. -- C.32-34.

 14.Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность и динамизм // Деньги и кредит. – 1998. - № 6. – C. 14-17.

15.Каламбет А.П., Меметова Д.О. Залог недвижимости, как спосообеспечения кредита // Деньги и кредит. - 2000. - № 9. - C.30-32.

16.Карпова Н. А. Кредитная система во Владимирской губернии// Деньги и кредит.  – 2000. -  № 9. -  C. 76-79.

17.Кесельман Г. М. Ипотечное жилищное кредитования: состояние и перспективы // Деньги и кредит.-  2000 . - № 9. -  C. 27-29.

 18.Козлова О.И., Сморчкова М.С., Голубович А .Д. Оценка кредитоспособности предприятий. – М.: Мысль, 1993. –264с.

19.Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. – М.: Финансы и кредит, 1996. -  212-253 c.

20.Концепция развития Сбербанка России до 2005 г.//Деньги и кре­дит.-  2001. - №9. -  C. 5-15.

21. Кураков Л. П., Тимирясов В. Г.Современные банковские системы.  – М.: Гелиос АРВ – 2000. –232c.

 22.Макаревич Л. Н. О проблемах ипотечного кредитования//Деньги и кредит. –1998.  № 6. - C. 44-50.

  23.Маматов П. Д., Киреев А.В. О финансово-кредитных механизмах решения жилищных проблем в условиях дефицита местных бюдже­тов//Деньги и кредит. –1998. -  № 7. -  C. 50-57.

   24.Марданов Р. X. О методах определения экономически обоснован­ной цены кредита //Деньги и кредит. -  1997.-  № 12. - C. 46-47.

   25.Пессель М.А. Заем, кредит, ссуда// Деньги и кредит. – 1997.-  № 12.-

C. 46-47.

   26.Поездник А.И. Некоторые вопросы организации внутреннего кон­троля в коммерческом банке//Деньги и кредит. – 1999. -  № 4. -  C. 59.

  27.Сарбаш С. Обеспечение исполнения кредитных обязательств// За­кон. -  1997. -  № 2. – C.96-97.

  28.Ямпольский М.М. О трактовках кредита//Деньги и кредит.- 1999. - № 4.- с.3 .