Вексельные операции в коммерческом банке

Вид работы:

Другое
Предмет:

Другое
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

116,34 kb
Опубликовано:

2012-03-28

Все учебные материалы по другим направлениям

Скачать неопознаный вид работы Читать текст online Посмотреть все учебные материалы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Вексельные операции в коммерческом банке

Федеральное агенство по образованию

Ульяновский государственный технический университет

Дипломная работа

Тема:Вексельные операции в коммерческом банке

Студент Сираева Гульсина Мусаевна ___________________

Руководитель Шаброва Антонина Ивановна_________________

Рецензент Евдокимова Елена Георгиевна________________

Допустить к защите ГАК

Зав.кафедрой

________________________

«____»_____________2005 г.

Ульяновск 2005

Содержание

Введение……………………………………………………………………………… 3

Глава 1 Теоретические основы вексельного обращения………………………….. 6

1.1 Сущность векселя,его значение для ускорения платежного оборота………... 6

1.2 Классификация и виды векселей………………………………………………. 12

Глава 2 Порядок совершения расчетов операций с векселями……………………18

2.1 Основные показатели деятельности банка……………………………………...18

2.2 Использование векселя как средство платежей..………………………………29

2.3 Характеристика векселя как финансового инструмента……..………………...39

2.4 Риски при операциях с векселями……………………………………………….43

Глава 3 Анализ операций с векселями……………………………..………………..49

3.1 Анализ операций с векселями Сбербанка России………………………………49

3.2 Планирование оборота с векселями……………………………………………...61

3.3 Перспективы развития вексельного рынка в России……………………………65

Заключение…………………………………………………………………………….69

Список использованных источников………………………………………………...72

Приложения……………………………………………………………………………75

Введение

Банки составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства.

Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредствуют связи между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением.

Банки - это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

Что касается ассортимента банковских услуг, то следует отметить определенный прогресс в этом направлении. Российскими банками к настоящему времени освоены практически все основные виды банковских услуг.

Однако степень наполнения ими рынка, весьма различна - это депозитные, кредитные, расчетные услуги, операции с валютой и ценными бумагами. Но, прежде всего, многие банки занимаются выпуском ценных бумаг - акций, облигаций, векселей. При этом рейтинг банковских, ценных бумаг на вторичном рынке весьма высок в силу их надежности и доходности [16,с. 34].

В последнее время российский рынок ценных бумаг переживает бурное развитие, среди “доходных” векселей безусловно заслуживает внимание банковский сектор.

В зависимости от установленных лимитов на того или иного эмитента инвесторы по прежнему имеют возможность выбирать интересующие их бумаги с подходящим соотношением ликвидности и доходности.

С точки зрения надежности эмитентов давно зарекомендовали себя векселя Сбербанка, которые стали уже своеобразным средством расчетов для операторов вексельного рынка.

Развитие фондового рынка в России, с одной стороны, и неплатежи между предприятиями, с другой, создали предпосылки для успешного использования векселей в хозяйственном обороте. Прочно вошли в жизнь следующие схемы применения векселей:

- вексель как средство ускорения цепочки взаиморасчетов – расчет с помощью векселя происходит мгновенно;

- вексель как гарантия исполнения товарной сделки или любого другого обязательства – передача векселя (оплата) происходит одновременно с исполнением обязательств контрагентом;

- вексельное кредитование – ставка по такому виду кредитов существенно ниже, чем при стандартной форме кредитования [24,с.55].

Однако функции векселей не ограничиваются применением их в качестве заменителя денег. Использование векселей зачастую помогает существенно повысить эффективность деятельности предприятия.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что в нынешней неустойчивой экономической и финансовой ситуации, реанимация российской экономики во многом зависит от жизнеспособности банковской системы и от выполнения ею одной из функций – векселеобращения.

Практическая роль банковской системы в экономике страны, связанной с рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов, большую часть своих сделок осуществляет через вклады, инвестиции, кредитные операции и векселя.

Практические аспекты вексельного обращения рассмотрены на примере Сенгилеевского отделения Сбербанка России № 4274.

Целью дипломной работы является изучение вексельных операций в Сбербанке России с определением перспектив развития.

Согласно цели в работе поставлены следующие задачи:

- изучить основы вексельного обращения;

- рассмотреть деятельность Сенгилеевского ОСБ России № 4274;

- показать порядок совершения расчетов операций с векселями;

- наметить основные направления вексельного обращения.

Информационной базой для диплома являются Гражданский Кодекс РФ[1], Налоговый Кодекс РФ [2], Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (банк России)»[3], Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»[4], Положение о филиале Акционерного коммерческого Сберегательного банка РФ [11], Устав Акционерного коммерческого Сберегательного банка РФ [15], труды современных отечественных и зарубежных ученых, экономистов, а также статистическая отчетность банка.

Глава 1 Теоретические основы вексельного обращения

1.1 Сущность векселя, его значение для ускорения платежного оборота

Ситуация, сложившаяся в российской экономике, значительные суммы неплатежей привели к необходимости использования вексельной формы расчетов.

Вексель – это разновидность письменного долгового обязательства векселедателя безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, владельцу векселя (векселедержателю) при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его предъявлению.

Следовательно, вексель дает его владельцу право требовать от должника или акцептанта (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в векселе сумму при наступлении срока платежа.

Поэтому вексель выступает сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок [19,с.37].

Отправная точка любого вексельного законодательства – определение векселеспособности, которая пока в России законом не установлена.

Рассмотрим основные черты векселя, как они сложились в международной и российской практике:

-абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя, соответственно невыполнение обязательств по основной сделке не может приводить к невыполнению обязательств по векселю);

-бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным;

- безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы);

-вексель – это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром, оказанием услуг и т.п.);

-вексель – это всегда письменный документ (выпуск векселя в безналичной форме невозможен);

-вексель – это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты (отсутствие хотя бы одного из них приводит к непризнанию документа в качестве векселя, превращает его в обычную долговую расписку или приказ о выплате денежных средств, выводит данный документ из сферы действия вексельного права и соответствующих ему процедур взыскания задолженности, подчиняет указанные обязательства нормам общего гражданского права);

- стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при неисполнении обязательства основным должником кредитор-векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей векселя, который в свою очередь при погашении им векселя приобретает право требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке)[17,с.65].

В сложившейся практике работы на вексельном рынке России принято условно подразделять все векселя на две категории: хозяйственные и финансовые векселя.

Хозяйственные и финансовые векселя отличаются природой появления и реально возможной формой оплаты. Если хозяйственные векселя обычно выпускаются предприятиями и в их основе лежат отношения по поставке продукции (выполнению работ, оказанию услуг), то в основе финансовых векселей лежат чисто денежные отношения, и они, как правило, выпускаются банками.

С точки зрения законодательства, условия обращения и погашения хозяйственных и финансовых векселей ничем не отличаются. Однако на практике только финансовые векселя можно превратить в наличные деньги путем погашения векселя при наступлении срока платежа у эмитента (банка, выпустившего вексель).

Товарные векселя, как правило, погасить у эмитента (предприятия, выпустившего вексель) при наступлении срока платежа за наличные деньги очень сложно. Погашение хозяйственных векселей производится в основном продукцией выпустивших векселя предприятий.

Таким образом, и финансовый, и хозяйственный векселя осуществляют свою основную функцию – средство взаиморасчетов. Но финансовый вексель имеет перед хозяйственным ряд неоспоримых преимуществ.

Финансовый вексель, как правило, более надежен, чем хозяйственный. Согласно Положению о переводном и простом векселе обязательством по векселю может быть только определенная денежная сумма [29,с.46]. На практике встречаются хозяйственные векселя, где обязательством по векселю является товар или продукция векселедателя.

Такие бумаги не являются векселями и могут претендовать максимум на обязательство по поставке товара или продукции. Соответственно, индоссаменты на таком векселе не увеличивают его надежность.

Хозяйственный вексель выпускается предприятием, если оно не может рассчитаться со своими партнерами наличными деньгами. В этом случае расчет векселем лишь помогает оформить отсрочку платежа.

Финансовый вексель приобретается первым векселедержателем у банка за наличные деньги, и обязанностью банка становится отдать эти деньги при наступлении срока платежа по векселю. Финансовый вексель обладает большей ликвидностью, чем хозяйственный. Ликвидность финансовых векселей объясняется не только их надежностью.

Во-первых, финансовые векселя, как правило, имеют не одно место платежа, им может быть любой филиал банка. Во-вторых, для поддержания ликвидности векселей многие банки выкупают свои векселя до наступления срока платежа по векселю с определенным дисконтом.

В-третьих, финансовые векселя, как правило, котируются не только банками, их выпустившими, но и другими банками и финансовыми компаниями.

В-четвертых, банки – более открытые организации. По ним публикуется значительно больше информации (рейтинги, данные бухгалтерских балансов, статистика, годовые отчеты о прибылях и убытках). Таким образом, обладая большей информацией об эмитенте, вы можете оценить платежеспособность векселедателя [29,с.58].

При этом следует обратить внимание на то, что оплатой товаров (работ, услуг) признается прекращение встречного обязательства приобретателя указанных товаров (работ, услуг) перед налогоплательщиком, которое непосредственно связано с поставкой (передачей) этих товаров (выполнением работ, оказанием услуг), за исключением прекращения обязательства путем выдачи покупателем-векселедателем собственного векселя [31.с.79].

Таким образом, вексель, выписанный непосредственно предприятием – приобретателем товара, материалов (хозяйственный вексель), не может служить средством прекращения обязательства по сделке, тогда как финансовый вексель, обладающий высокой степенью ликвидности, служит качественным средством взаиморасчетов при проведении торговых операций.

В целях повышения оперативности проведения сделки и исключения негативных явлений, связанных с возможной задержкой сделки или пересмотром ее параметров одной из сторон, можно использовать валютный вексель Сбербанка России без оговорки эффективного платежа. При этом данный расчетный инструмент имеет следующие особенности:

- валютные векселя Сбербанка России без оговорки эффективного платежа не являются валютной ценностью и все расчеты ими осуществляются беспрепятственно, независимо от категорий лиц, производящих расчеты;

- резиденту (в том числе получившему вексель по индоссаменту) нетребуется разрешения Банка России при предъявлении в Сбербанк России без оговорки эффективного платежа для оплаты его в иностранной валюте [8,с.26].

В соответствии с рисунком 1 покупатель товара или получатель услуги, работы (им может быть и физическое лицо) приобретает в банке валютный вексель без оговорки эффективного платежа, номинал которого равен сумме сделки (с учетом действующего курса евро/доллара США к рублю) (этап 1).

Исполнение сделки производится путем обмена векселя со стороны покупателя на товарно-транспортные документы или сам товар со стороны продавца. В документах, сопровождающих сделку, цена товара (работы, услуги) указывается в валюте Российской Федерации, а расчет осуществляется валютным векселем без оговорки эффективного платежа (этап 2).

Продавец товара (лицо, выполнившее работу или оказавшее услугу) в свою очередь рассчитывается векселем с контрагентом или предъявляет вексель к оплате в банк и, по желанию, получает денежные средства в валюте номинала либо по курсу, установленному банком (этап 3).

Покупатель

Банк

3 2

Рисунок 1 - Схема движения валютного векселя как средство расчета за товары

Применение предприятиями векселей в расчетах вызвано преимущественно недостатком оборотных средств и ограниченным кругом банковских услуг.

Проведение расчетов с помощью векселей дает возможность существенно увеличить объем оборотных средств. Являясь разновидностью кредитных денег, вексель позволяет без привлечения значительного количества денежных средств произвести погашение взаимных долгов субъектов хозяйственной деятельности.

Осуществление операций банка по выдаче векселей, особенно вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя – наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения.

Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения [22,с.45].

Во многих странах вексель уже давно широко используется как кредитно-расчетное средство. Используя функцию векселя как инструмента коммерческого кредитования, в рамках реализации которой платеж за поставленные в кредит товары и оказанные услуги осуществляется под определенные гарантии, можно сконструировать замкнутые цепочки прохождения товара по различным предприятиям и тем самым произвести оплату не наличными деньгами, а векселем. В результате происходит погашение дебиторско-кредиторской задолженности.

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками.

В данном случае банк выполняет поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа.

Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо.

При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в процентах от суммы платежа по векселю.

Кроме того, банк удерживает с клиента все расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика оплатить данный вексель либо в случае его неплатежеспособности.

Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для самого банка, так и для его клиентов. Так клиент банка освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу, да и сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым и надежным.

Для коммерческого банка осуществление операций по инкассированию векселей – это один из источников дохода. Кроме того, проведение этих операций позволяет банку привлекать на свой корреспондентский счет дополнительные средства, которые он может использовать в своей деятельности [23,с.64].

1.2 Классификация и виды векселей

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам и субъекту, производящему оплату.

Согласно рисунку 2 по признаку эмитента различают:

-казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;

-частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками или дееспособными физическими лицами.

Вексель может обслуживать чисто финансовые или товарные сделки. Финансовый вексель отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

Разновидностями финансового векселя являются:

-дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары;

-бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом положении «кредитора» или при проведении им мошеннической операции. Такие векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи. В России бронзовые и дружеские векселя запрещены.

В последнее время в России широкое распространение получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход.

В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу.

В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

-векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;

-векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Под переводным векселем понимается письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу.

Векселедатель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам становится гарантом платежа. Векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом. В переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица:

- векселедатель, переводящий платеж на трассата;

- векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата;

- трассат, являющийся плательщиком по векселю[28,с.35].

Переводной вексель – это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемому трассатом), уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, ремитенту). Иначе говоря, в этом случае действует принцип: «Я заплачу, если трассат не акцептует вексель и соответственно не заплатит по нему».

Один вид векселя отличается от другого только схемой оформления долга: простой вексель выписывается должником, переводной выставляется кредитором на должника.

Переводной вексель всегда представляет собой предложение, простой –обещание (обязательство) уплатить денежную сумму. Предложение, как правило, адресуется третьему лицу, поэтому классический переводной вексель упоминает по крайней мере трех субъектов.

Обещание же, обязательство всегда принимается лицом только в отношении себя лично, если только оно не действует в рамках специально установленных полномочий. Поэтому простой вексель всегда содержит указание на двух лиц [29,с.65].

Еще раз подчеркнем: простой вексель представляет собой обязательство, переводной – предложение (а не обязательство и не приказ). Переводной вексель не может рассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы – акцепта.

Рисунок 2 – Классификация и виды векселей

Простой вексель представляет собой обязательство уже в момент его составления, а потому процедура акцепта к нему не применяется, она просто лишена смысла.

Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица.

Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем, первым векселедержателем не третье лицо, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет (свой приказ, вексель своему приказу).

Выдача такого векселя имеет смысл в тех случаях, когда векселедатель еще не знает, перед кем ему предстоит обязаться, но выдать вексель (выписать его) должен, например, потому, что этого требует лицо, которое он назначает плательщиком по нему.

Затем, когда станет известно, какой свой долг векселедатель погасит данным векселем, он выполнит на нем индоссамент в пользу своего кредитора либо предъявителя.

С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником (до этого существовал лишь условный должник – трассант). Кредитор (векселедержатель) поручает ремитенту (получателю денег по переводному векселю) в определенный срок предъявить вексель к акцепту и платежу. Трассат перечисляет деньги кредитору и одновременно гасит вексель [12,с.21].

Участники процесса могут быть связаны между собой дополнительными обязательствами. Например, кредитор в свою очередь может быть должен трассату и направить вексель ему в качестве оплаты, а последний – сообщить кредитору, что принял вексель. Ремитент также может быть должен кредитору и вправе, делая передаточную надпись на векселе, погасить им свои обязательства перед кредитором.

Как следует из рисунка 3, ремитент может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату (действие 4), либо передать свои права в части оплаты векселя другому лицу (действие 6).

Эта операция называется индоссированием (индоссацией) векселя и совершается с помощью индоссамента – особой передаточной надписи на обороте векселя или на добавочном листе (аллонже).

Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протест в неплатеже. Естественно, протест возникает и в случае необоснованного неакцепта [8,с.12].

Ремитент

Кредитор

3 5 7 8

Трассант

Трассат

Рисунок 3 - Процесс обращения переводного векселя

Векселедатель (трассант) направляет плательщику (трассату, т.е. лицу-должнику) товар, а также тратту – переводной вексель, выставленный на него. Плательщик (трассат) возвращает акцептованный вексель векселедателю (трассанту). Векселедатель (трассант) направляет акцептованный вексель ремитенту – получателю денег по переводному векселю.

Ремитент направляет вексель трассату к оплате, трассат оплачивает вексель и одновременно гасит вексель, делая отметку об оплате на его оборотной стороне. Ремитент направляет вексель кредитору (альтернатива действию 4). Кредитор направляет вексель к оплате и трассат оплачивает вексель.

Глава 2 Порядок совершения расчетов операций с векселями

2.1 Основные показатели деятельности банка

Сенгилеевское отделение № 4274 Поволжского банка является филиалом Сберегательного банка Российской Федерации и осуществляет банковские операции и сделки, предусмотренные Положением о филиале [10].

Объем полномочий руководителя филиала определяется довереностью, выданной ему банком. Отделение наделено имуществом, которое может самостоятельно в установленном порядке приобретаться и использоваться.

Отделение Сберегательного банка №4274 осуществляет свою деятельность на территории двух административных районов – Сенгилеевском и Тереньгульском Ульяновской области, которые по своей специализации являются сельскохозяйственными.

Основной отраслью сельского хозяйства районов является растениеводство. Промышленность же районов в основном занимается переработкой сельскохозяйственного сырья и производством строительных материалов.

Отделение № 4274 является обособленным подразделением банка, расположенным вне места его нахождения. Он входит в единую систему банка, организационно подчиняется Поволжскому банку Сбербанка России и непосредственно руководит работой подразделений системы банка, расположенных на обслуживаемой им территории.

Деятельность филиала осуществляется на основании утвержденных банком планов (бизнес-плана, финансового плана и других) разрабатываемых филиалом с учетом особенностей его деятельности в порядке, определенном банком.

Он должен соблюдать нормативы, установленные для филиала банком, уплачивать налоги, сборы и иные обязательные платежи в соответствующий бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Отделение Сбербанка № 4274 осуществляет следующие банковские операции:

- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок );

- размещение привлеченных денежных средств от имени Банка;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

- осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц;

- инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

- куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

- предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

- осуществление лизинговых операций;

- оказание консультационных и информационных услуг;

- отделение осуществляет покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами [10,с.4].

Банковские операции и сделки осуществляются в рублях и иностранной валюте. Руководство текущей деятельностью отделения осуществляет Совет и управляющий отделением, осуществляющий свои действия на основании доверенности (в том числе Генеральной доверенности, доверенности в порядке передоверия), выданной ему Банком [15, с.5].

У данного отделения открыты три корреспондентских счета в Ульяновском расчетном центре – в Российских рублях, в Дол.США (USD), в валюте Евро (EUR). Через корреспондентские счета банк осуществляет весь круг операций, связанных с обслуживанием своих клиентов, а также операции самого банка, как хозяйствующего субъекта.

Сеть Сенгилеевского отделения № 4274 состоит из операционной части, 6 дополнительных офисов и 16 филиалов, расположенных на территории Сенгилеевского и Тереньгульского районов. Филиалы в основном заняты обслуживанием физических лиц по привлечению средств во вклады.

Операционная часть в городе Сенгилее и дополнительный офис в поселке Тереньга обслуживают физических и юридических лиц. Всего в отделении открыто 297 счетов юридических лиц, из них 64 счета бюджета и внебюджетных фондов. Открыты две операционные кассы по совершению валютно-обменных операций.

Отделение занимается кредитованием физических и юридических лиц. В настоящее время это является приоритетной задачей отделения, так как кредитование является основным источником получения доходов и одним из направлений по размещению привлеченных пассивов.

Параллельно с этим отделение привлекает денежные средства юридических и физических лиц в векселя Сбербанка России и сберегательные сертификаты. На данный момент векселя Сбербанка России являются одной из перспективных систем финансовых расчетов между клиентами [15,с.23].

Штатная численность персонала банка составляет 105 человек, из которых более 50% работники по обслуживанию клиентов. В отделении функционирует порядка 11 служб, курирующих все отрасли деятельности банка:

- аппарат управления;

- юридический и кадровый сектор;

- сектор информатики и автоматизации банковских работ;

- отдел бухгалтерского учета и отчетности;

- сектор вкладов населения;

- сектор кредитования;

- сектор внутреннего контроля;

- операционный сектор;

- сектор ценных бумаг;

- сектор по работе с юридическими лицами и бюджетами;

- служба безопасности, защиты информации и инкассации.

Деятельность на управление средствами банка направлена на повышение прибыльности и доходности отделения.

Основными направлениями деятельности ОСБ № 4274 являются привлечение свободных финансовых средств населения и юридических лиц, размещение этих средств в наиболее выгодные источники получения дополнительного дохода - депозиты, ценные бумаги, кредитование физических и юридических лиц.

По данным таблицы 1 можно проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ОСБ № 4274 за 2 последних года, что позволяет оценить динамику движения средств, формирующий кредитный портфель банка.

Таблица 1 - Основные показатели деятельности Сенгилеевского ОСБ № 4274

Показатели	На 01.01.2004г. (тыс.руб.)	На 01.01.2005г. (тыс.руб.)	Отклонение, (+,-)	Темп роста, (%)
Остатки вкладов населения	118109	128281	+ 10172	108.6
Остатки на счетах юридических лиц	9255	9448	+193	102.1
Количество счетов физических лиц в национальной валюте	91391	90089	-1302	98.6
Количество счетов юридических лиц, обслуживающихся в банке	350	350	-	-
Остатки по векселям	7199	2884	-4315	40.1
Доля обслуживающихся юридических лиц в общем количестве, зарегистрированных на данной территории юридических лиц	85	86	+1	-
Вложения в ценные бумаги	-	-	-	-
Кредиты, выданные юридическим лицам (остаток)	10116	6952	-3164	68.7
Кредиты, выданные физическим лицам (остаток)	33790	67712	+33922	200.4
Остатки на счетах физических лиц в иностранной валюте	236	220	-16	93.2
Количество счетов физических лиц в иностранной валюте	74	72	-2	97.3
Депозиты банков	-	-	-	-

Проанализировав эти показатели можно сделать вывод, что в отделении имеется довольно устойчивая тенденция прироста привлеченных средств физических и юридических лиц на счета банка, в национальной валюте. В иностранной валюте замечено снижение объемов, что связано со стабилизацией рубля и резким снижением курса доллара.

Количество счетов юридических лиц остается стабильным. Около 70% юридических лиц зарегистрированных на данной территории обслуживается в Сенгилеевском отделении. Это связано с тем, что в Сбербанке создана мобильная высокоэффективная расчетная система, позволяющая осуществлять расчеты между клиентами за более короткие сроки по сравнению с другими коммерческими банками.

Тарифы за обслуживание расчетных счетов клиентов в Сенгилеевском Отделении СБ № 4274 невысокие, удовлетворяющие интересы как юридических так и физических лиц.

Кроме того, в отделении широко практикуется вексельная система расчетов между покупателями и заказчиками. Выпускаются и оплачиваются векселя только Сбербанка России.

Кроме этого, размещаются привлеченные средства в кредиты для юридических и физических лиц, в ценные бумаги и депозиты банков.

По сравнению с 2003 годом, сумма ссудной задолженности юридических лиц снизилась на 31,3%, но параллельно с этим возросла ссудная задолженность физических лиц, темп роста которой составил 2 раза.

Следовательно, банк развивает свою деятельность в области кредитования физических лиц, что является свойственным для рыночной экономики.

В связи с нестабильностью рынка ценных бумаг, отделение отказалось от этого инструмента размещения.

Кроме того, отделением предлагается широкий выбор вкладов на различные сроки, с учетом интересов различных групп населения.

Управление средствами банка направлено по повышение прибыльности и сохранности вкладов.

В связи с этим целесообразно проанализировать финансово - хозяйственную деятельность по таблице 2.

Темп роста доходов всего составил 137. 9 %, доходы от предоставленных кредитов и депозитов воросли на 127.6 %, доходы от операций с ценными бумагами – 111.1 %, прочие расходы уменьшились на 43 %, в 2004 г. отделением получена прибыль в размере 1369 тыс.руб.

На одного работника сумма прибыли составила 13 тыс.руб. (по итогам работы за 2003 г. отделение имело убыток 6383 тыс.руб.).

Таблица 2 – Структура доходов и расходов Сенгилеевского ОСБ №4274

Показатели	2003 год		2004 год		Отклонение (+,-)	Темп роста (%)
	сумма, (тыс.руб.)	уд. вес, (%)	сумма, (тыс.руб.)	уд. вес, (%)
Доходы всего	16322	100	22420	100	+6098	137.87
Доходы за предоставленные кредиты и депозиты	7647	25,4	10657	35,8	+2107	127.55
Доходы от операций с ценными бумагами	2174	0,4	2431	0,4	+257	111.12
Доходы по валютным операциям	1173	18,2	1088	14,0	-85	92.75
Комиссии полученные и прочие доходы	434	56,0	1486	49,8	+504	216.13
Расходы всего	22704	100	21050	100	-1654	94.9
Расходы по процентам за полученные кредиты, а также по вкладам и депозитам	10552	30,2	5449	26,2	-5103	82.4	1457	0,6	1411	0,6	-46	96.84
Расходы по валютным операциям	929	12,9	783	13,3	-146	84.28
Прочие расходы	6831	56,5	2936	59,9	-3895	42.98
Прибыль(+), убыток(-)	-6383	-	+1369	-	-	-

По таблицам 3 и 4 можно сделать сравнительный анализ итогов работы за два года. Объем ресурсной базы на 01.01.2005г. составил 175811 тыс.руб., увеличившись по сравнению с 01.01.2004 г. на 29061 тыс.руб. или на 19,8%.

Доля привлечения ресурсов в структуре пассивов-нетто составила 81,9%, что на 4% выше начала года.

Рост ресурсной базы обеспечен за счет объемов привлечения средств физических лиц, на долю которых приходится 72,2% всех ресурсов. За год их объем увеличился на 26785 тыс.руб. или на 26,7%, в том числе почти в 3 раза возросли остатки по ценным бумагам, достигнув абсолютного значения 2431 тыс.руб., рост вкладов составил 25,3%.

Остатки средств, привлеченных от юридических лиц, на конец года занимают 7,7% ресурсной базы, что на 1,3 процентных пункта выше относительно начала года.

В структуре средств юридических лиц основную долю – 68,5% занимают остатки на текущих, расчетных счетах, возросшие за год на 538 тыс.руб. (на 6,2%), и достигшие объема 9255 тыс.руб.

Остатки в векселях занимают 30,7% привлеченных от юридических лиц средств или 4154 тыс.руб., что выше начала года более 10 раз.

Общая стоимость ресурсов за отчетный год снизилась на 1,5 процентных пункта и сложилась в размере 7,2%, что выше среднеобластного значения на 0,3%.

Рост объема ресурсной базы отделения повлек за собой расширение объема вложений средств в активные операции, в том числе в работающие активы.

Коэффициент эффективного использования привлеченных ресурсов составил 86,2%, что выше 2003 года на 4,7%.

По состоянию на 01.01.05г. в структуре активов-нетто на долю доходоприносящих активов приходится 71,3% или 125434 тыс.руб. За 2004г. их рост составил 32750 тыс.руб. (35,3%). Увеличение абсолютного значения работающих активов нашло отражение роста их удельного веса в активах-нетто на 8,1%.

Относительно начала года изменилась структура работающих активов. Возросла более трех раз (на 7008 тыс.руб.) сумма срочной ссудной задолженности юридических лиц, достигнув значения 10116 тыс.руб. и соответственно увеличилась ее доля в работающих активах.

На 01.01.04г. она составляла 3,3%, на 01.01.05г.- 8,1%. Отделение нарастило более чем в 2 раза (на 19438 тыс.руб.) срочную ссудную задолженность физических лиц, объем которой составил на конец года 33790 тыс.руб., или 26,9% работающих активов, что выше 01.01.04г. на 15,5 процентных пункта.

Остаток свободных кредитных ресурсов в отделении возрос за год на 6303 тыс.руб. достигнув на 01.01.05г. значения 81527 тыс.руб.

Доходность активных операций сложилась на уровне 13,45, что ниже на 1,4% прошлого года, в том числе по операциям кредитования юридических лиц – 23,8% (за 2003 г. – 24,6%); по операциям кредитования физических лиц – 20,0% (2003г. – 22,3%); по свободным кредитным ресурсам – 10,9% (2003г. – 12,1%).

Таблица 3 - Активы и пассивы Сенгилеевского отделения Сбербанка России №4274 по срокам востребования и погашения на 01.01.2004 г.(тыс. руб.)

Сроки погашения	Суммы по срокам погашения					Всего
	До востребования и на 1 мес.	От 1 мес. до 1 года	От 1 года до 2 лет	Свыше 2 лет	Без срока
Активы
Касса и приравненные к ней средства	1060					1060
Счета в Центральном Банке
Депозиты в кредитных учреждениях	101449
Ценные бумаги
Кредиты		5323	7496	32028		44847
Основные средства за минусом износа					32856	32856
Прочие активы					104812	104812
Итого	102509	5323	7496	32028	32856	183575
Резерв под выданные Кредиты		-175	-225	-1070		-1470
Всего активов-нетто	102509	5148	7271	30958	32856	182105
Пассивы
Депозиты клиентов	29415	41213	32114	36020		138762
Прочие заемные средства	10908
Итого	40323	41213	32114	36020	0	138762
Наращенные расходы
Собственные средства					32435	32435
Всего пассивы-нетто	40323	41213	32114	36020	32435	182105

Таблица 4 - Активы и пассивы Сенгилеевского ОСБ №4274 по срокам востребования и погашения на 01.01.2005 г.(тыс.руб.)

Сроки погашения	Суммы по срокам погашения					Всего
	До востребования и на 1 мес.	От 1 мес. До 1 года	От 1 года до 2 лет	Свыше 2 лет	Без срока
Активы
Касса и приравненные к ней средства	902					902
Счета в Центральном банке
Депозиты в кредитных учреждениях	80391
Ценные бумаги
Кредиты		6219	8413	60838		75470
Основные средства за минусом износа					33743	33743
Прочие активы					86865	86865
Итого	81293	6219	8413	60838	33743	196980
Резерв под выданные кредиты		-187	-252	-1084		-1523
Всего активов-нетто	81293	6032	8161	59754	33743	195457
Пассивы
Депозиты клиентов	31612	44517	37912	25242		139283
Прочие заемные средства	23719					23719
Итого	55331	44517	37912	25242	0	163002
Наращенные расходы
Собственные средства					32455	32455
Всего пассивы-нетто	55331	44517	37912	25242	32455	195457

Произошло снижение в активах-нетто, как абсолютного значения, так и доли объемов неработающих активов. По состоянию на 01.01.05г. они занимают 28,7% всех активов или 50377 тыс.руб., что ниже начала года соответственно на 3688 тыс.руб. и 6,8%.

Снижение объемов средств, не приносящих доход, было обеспечено за счет:

- погашения просроченной ссудной задолженности, остаток по которой за год уменьшился на 3116 тыс.руб. и составил на 01.01.05г. – 941 тыс.руб.;

- более эффективного управления ликвидными средствами отделения, оказавшими влияние на сформированные остатки на счетах МФР в сумме 866 тыс.руб., что ниже начала года на 2051 тыс.руб.

В структуре неработающих активов основной объем – 33542 тыс.руб. (66,6%) приходится на статью имущество банка, состоящего в основной массе из стоимости основных средств (здания отделения).

Темп снижения доходности работающих активов и стоимости ресурсов сложился за год на одном уровне, соответственно 1,4% и 1,5%, что не оказало влияние на изменение показателя спрэда, значение которого составило 6,2%.

За год было получено 22420 тыс.руб. доходов, что на 6098 тыс.руб. или на 37,4% больше прошлого года. На одного работника доходов получено 213 тыс.руб. (за 2003 г. – 157 тыс.руб.).

Основной объем доходов – 67,7% формируют процентные доходы, из которых – 41,8%, т.е. наибольший уд.вес составляют доходы полученные от размещения свободных кредитных ресурсов в Поволжском банке СБ РФ; на долю, доходов от операций кредитования приходится 25,8% доходов, в т.ч. 19,2% - от кредитования физических лиц.

В непроцентных доходах основной объем составляют полученные комиссионные вознаграждения, на которые приходится 23,1% совокупного объема доходов или 5189 тыс.руб.

Отрицательным моментом в формировании структуры доходов в отчетном периоде является снижение относительно 2003 года, как абсолютного значения, так и доли доходов, полученных от операций кредитования юридических лиц. Их уд.вес снизился с 13,3% до 6,6%, а абсолютная сумма – на 687 тыс.руб.

За счет снижения среднемесячных остатков кредитных вложений доходов получено меньше на 635 тыс.руб., а за счет снижения процентной ставки – 52 тыс.руб.

Сумма расходов отделения за 2004 год составила 21050 тыс.руб., что в абсолютном значении ниже прошлого года на 1654 тыс.руб. В расчете на одного работника расходы сложились ниже прошлого года на 18 тыс.руб. и составили 200 тыс.руб.

Доля процентных расходов составляет 44,8% от совокупного объема расходов, состоящая в большей части из процентов, уплаченных физическим лицам по вкладам в рублях и инвалюте – 44%. Проценты, уплаченные по привлеченным средствам, в 1,6 раза покрываются процентами от работающих активов.

Удельный вес непроцентных расходов в их общей сумме составил 55,2%. Относительно прошлого года расходов произведено меньше на 2215 тыс.руб. или на 16,0%.

Снижение расходов произошло за счет сальдо резерва на возможные потери по ссудам, восстановленный объем которого на конец года превысил созданный, на 1102 тыс.руб., что уменьшило сумму расходов.

Наибольшую долю в непроцентных расходах занимают расходы на оплату труда с начислением единого социального налога (38,1%), административно-хозяйственные и операционные расходы (15,7%).

Объем средств, направленных на оплату труда работников отделения возрос по сравнению с 2003 годом в 1,2 раза и составил 5917 тыс.руб. Среднемесячная заработная плата 1 работника сложилась на уровне 4651 руб., увеличившись по сравнению с 2003 годом на 15,9%.

На административно-хозяйственные и операционные расходы в анализируемом периоде было направлено 3305 тыс.руб., что выше относительно прошлого года на 13,1%.

В целом по сравнению с 2003 г., темп роста расходов, направленных на содержание аппарата управления составил 16,1%, тогда как темп роста работающих активов составил 35,3%, что позитивно отразилось на формирование показателя внутренней стоимости банковских услуг и его снижению на 1,7% процентных пункта (11,6% на 01.01.2004г., 10,0% на 01.01.05г.).

Однако объем наработанных ресурсов, размещенных в работающие активы, не позволил отделению снизить долю внутрибанковских расходов до среднеобластного значения (по области показатель сложился 6,9%).

Общий объем полученных доходов и произведенных расходов показал, что опережающие темпы роста доходов над расходами позволили отделению получить положительный финансовый результат.

2.2 Использование векселя как средство платежей

Как правило, ни одно предприятие не существует обособленно – оно является одним из звеньев целого ряда предприятий, составляющих единую цепочку поставщиков, объединенных в замкнутый производственный цикл.

В условиях существующего объема неплатежей большое распространение получили взаиморасчеты между предприятиями с применением векселей.

Одно дело, когда взаиморасчет производится между двумя – тремя предприятиями, и другое дело, когда он охватывает большее число предприятий. В этой ситуации для взаиморасчетов очень удобно использовать вексель.

Удобство использования векселя для взаиморасчетов связано с простотой процедуры передачи векселя от одного владельца другому.

Это происходит посредством совершения на бланке векселя передаточной надписи – индоссамента. А учитывая, что финансовый вексель – высоколиквидная ценная бумага, существенно сокращается срок проведения всей цепочки взаиморасчетов (от момента получения векселя первым предприятием до момента получения денег последним) [21,с.52].

Кроме того, использование при взаиморасчетах векселя исключает риски, связанные с прохождением платежей в банковской сети (задержки платежей, ошибочное зачисление средств на другой счет, образование картотеки или наложение ареста на расчетный счет и др.).

В случае, если в договоре предусмотрено исполнение обязательств по оплате денежными средствами, то расчеты с использованием векселя должны сопровождаться новацией согласно статьи 414 Гражданского кодекса РФ: «Обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существующего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения»[1].

Для упрощения документооборота можно рекомендовать сторонам при расчетах подписать акт, включающий следующие пункты:

-ссылка на первичные документы (договор, накладная, счет-фактура), подтверждающие факт наличия обязательства по оплате поставленной продукции и сумму задолженности с выделением суммы НДС;

-ссылка на то, что вексель передается в счет погашения задолженности на основании статьи 414 Гражданского кодекса РФ по обоюдному согласию сторон [1];

-реквизиты передаваемого векселя (к акту можно рекомендовать прикладывать ксерокопию векселя);

-указание на то, что с передачей векселя расчеты сторон по погашению обязательства по оплате продукции считаются проведенными на конкретную сумму, с обязательным выделением размера НДС.

Если стороны для целей налогооблажения учитывают реализацию по оплате, то в момент подписания зачета у поставщика возникает обязанность уплаты НДС в бюджет, а у покупателя возможность его возмещения.

Согласно рисунка 4 предприятие 1 – первый векселедержатель приобретает вексель в банке. При этом векселедержатель 1 изначально обращается в банк для ознакомления с условиями приобретения векселей. Получает бланк договора, заполняет его (приложения А,Б).

После подписания договора сторонами векселедержатель перечисляет на счет банка сумму договора на приобретение векселя (вексельная сумма и стоимость бланка векселя) (этап 1) и получает вексель.

Затем векселедержатель доставляет вексель к месту проведения сделки и путем оформления на векселе передаточной надписи в пользу предприятия (либо путем проставления бланкового индоссамента) передает вексель (этап 3) в обмен на документацию, подтверждающую обязательства предприятия по поставке товарно-материальных ценностей (этап 4).

Предприятие, в свою очередь, может использовать указанный вексель в процессе своих дальнейших взаиморасчетов с контрагентами по иным операциям либо предъявить вексель в банк к оплате (этап 5) и получить по нему денежные средства на счет (этап 6) [8,с.32].

Предприятие

Банк

4 3 2 1

Подпись: Предприятие 1
Первый векселедержатель Предприятие 1

Первый векселедержатель

Рисунок 4 – Применение простых рублевых векселей с нулевым дисконтом

В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки денег из одного города в другой.

Эти векселя имели название- казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется Устав о векселе, вошедший в Свод законов 1857г.

Третий российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским 1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России.

В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок.

Во время кредитной реформы 1930-1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано [20,с.43].

Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство.

Важным положением этой конвенции явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутрироссийском рынке до 1990г. не использовались.

Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР №590 "Положение о ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Далее 24.06.1991г. постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР №1451-1 "О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать "Положение о переводном и простом векселе" 1937г - Женевская конвенция [6,с.52]).

Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не противоречащей этому закону, фактически являющемуся окончательным на сегодня утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.

Обеспечение производства оборотными средствами и средствами для расчетов является одной из узловых проблем нынешней экономической ситуации.

Нужно иметь ввиду, что отказ от старого расчетно-платежного механизма, просуществовавшего с некоторыми изменениями с начала 30-х годов и вплоть до 90-х произошел в условиях, когда новый расчетный механизм создан не был и не был даже намечен в общих чертах. Его нужно создавать заново, хотя бы и с большим опозданием.

Лишившись дешевого и доступного банковского кредита, хозяйство, вполне естественно, пошло по пути наращивания коммерческого кредита в форме дебиторской и кредиторской задолженности.

Однако этот коммерческий кредит столкнулся с отсутствием в хозяйстве тех форм, которые придали бы ему подвижность, мобильность, позволили бы временно свободным оборотным капиталам быстро переходить от одного хозяйства к другому, обслуживать хозяйственный оборот. Вместо цепочки расчетов возникла инертная масса неплатежей [34,с.54].

Сам факт огромной инертной массы дебиторской и кредиторской задолженности позволяют сделать три кардинальных вывода.

Во-первых, в народном хозяйстве имеются ресурсы, которые могут быть реализованы и при определенных условиях пополнять оборотные средства.

Во-вторых, необходимо возродить цивилизованные формы такой мобилизации – вексель и вексельное обращение.

В-третьих, необходимо провести соответствующую корректировку кредитной политики, с тем, чтобы банковские ресурсы притекали в экономику, в частности, по каналам учета и переучета векселей.

Отсюда следует и четвертый вывод – о переориентации (хотя бы частичной) эмиссионной политики Центробанка и политики рефинансирования на переучет векселей [23,с.53].

Теоретически существует, несколько путей решения проблемы неплатежей, кроме внедрения коммерческого векселя и вексельного кредита. Это, прежде всего прямой банковский кредит в оборотные средства.

Он рискован и может предоставляться под высокие проценты, не приемлемые для товаропроизводителей.

Банковский кредит под обеспечение товарно-материальными ценностями извлекает из оборота эти ценности и тем самым замедляет хозяйственный оборот. Такая форма кредита приемлема в случае формирования больших сезонных запасов, но в других случаях она будет вызывать замедление оборота и еще большую потребность в оборотных средствах.

В отличие от прямого банковского кредита, вексельный кредит не нуждается в особом залоге и менее рискован, чем банковский кредит. В отличие от дебиторской задолженности, вексельный кредит не связывает оборотные средства кредиторов, ибо позволяет им расплачиваться векселями со своими поставщиками.

Другая альтернатива вексельному обращению основанному на оформлении векселями задолженности предприятий – широкое использование в обороте векселей банков. Векселя банков нужно отличать не только от векселей предприятий, оформляющих товарную сделку (коммерческих векселей), но и от известных вексельной практике, так называемых, финансовых векселей [33,с.63].

Нынешние векселя банков - это форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара и услуги. По сути дела – это квази-деньги, частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства, но обеспеченные обязательством банка по обмену на банкноты Центробанка.

Векселя банков увеличивают общую денежную массу, восполняя недостаток денежной эмиссии Центробанка. Они не мобилизуют внутренние резервы хозяйства, а представляют собой суррогат денежной эмиссии и суррогат прямого банковского кредитования. При этом эмиссионный доход достается коммерческим банкам.

Если векселя предприятий, уменьшают массу потребных экономике оборотных средств, то векселя банков расширяют оборотные средства хозяйства за счет внешних вливаний в экономику частных расчетных средств [31,с.13].

Обращение векселей должно начинаться снизу с первичных хозяйственных звеньев. Вексель должен мобилизовать внутренние ресурсы хозяйства, придавать им мобильность, а не представлять собой дополнительную частную эмиссию банкнот и сертификатов в дополнение к денежной эмиссии Центробанка. Только в этом случае к обслуживанию вексельного обращения может быль подключена банковская система.

Задача банков в этом случае – не эмиссия векселей банков, а учет векселей предприятий и соответствующее использование значительной части кредитных ресурсов.

В связи с обострением дефицита денег в экономике, достаточно большую роль в процессе кредитования реального сектора на современном этапе приобрело вексельное кредитование.

Необходимо отметить, что вексель как финансовый инструмент играет двоякую роль для нынешнего состояния российской экономики.

С одной стороны, он как и другие долговые обязательства, представляет собой все-таки квази-деньги, и вексельный оборот существенно повышает роль агрегата денежной массы за счет повышения скорости денежного обращения и за счет того, что многие веселя фактически являются банковской эмиссией денег. В связи с этим, вполне естественно введение Центробанком РФ экономического норматива, цель которого – ограничить объемы выпуска банковский векселей.

С другой стороны, вексель способствует развитию новых форм денежного обращения, генерирует новые формы трансакций и трансфертов, частично решая, таким образом, проблему дефицита денег в экономике и проблему неплатежей. Поэтому неудивительно, что вексель сейчас остается одним из наиболее распространенных платежных инструментов на финансовом рынке России.

А вексельное кредитование – одним из наиболее широко используемых видов кредитования корпоративных клиентов [20,с.62].

Схема вексельного кредитования достаточно проста. Когда предприятий нуждается в дополнительных оборотных средствах, но из-за высокой стоимости обычного банковского кредита не имеет возможности получить его наличными деньгами, оно может прибегнуть к вексельному кредитованию.

В таком случае банк заключает с клиентом договор, по которому предприятие в качестве кредита получает пакет векселей на сумму, указанную в этом договоре.

Коммерческий кредит в известном смысле представляет собой антитезу банковскому кредиту. Тем не менее с ним связано немаловажное направление деятельности банков и кредитных учреждений.

Исторически коммерческий кредит возник раньше банковского. Он представлялся покупателям в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформлялся вексельным обязательством. На современном этапе можно выделить следующие формы коммерческого кредита:

-коммерческий кредит, основанный на отсрочке платежа за проданные товары и оформляемый векселем, открытым счетом;

-кредитование по контракту типа «франчайз»;

-выписка «дружеских», «бронзовых», финансовых векселей с целью получения банковского кредита путем их учета в банке.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым на базе коммерческого возникает косвенный банковский кредит [24,с.51].

Аналогично и взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в последний через операции с векселями. Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного в банковский кредит представляет собой преобразование одной формы кредита в другую.

Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета (купли) векселей, или в результате предоставления ссуд – под залог векселей, срок оплаты которых не наступил. Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором-векселедержателем, получающим платеж.

Помимо кредитных и учетных операций с векселями банк может производить комиссионные операции. При этом векселя предъявляются в банк не с целью получения денежных средств до наступления срока платежа (как при учете векселей и ссуде под их залог), а исходя из соображений удобства получения платежа по векселю в срок и по месту его выдачи.

Роль банка в данном случае сводится лишь к роли комиссионера, исполняющего поручения клиента получить платеж по векселю.

Как правило, полученные векселя являются бездоходными. Ими предприятие рассчитывается с поставщиками и подрядчиками. По истечении срока кредитного договора предприятие – первый векселедержатель погашает полученные ранее наличными деньгами кредит, выплачивая проценты. Последний владелец векселя предъявляет его к оплате в указанный срок и получает вексельную сумму.

Это лишь общая схема операций по кредитованию с векселями. Возможны так же варианты досрочного предъявления векселей в банк и учета их с последующим дисконтом, последующего кредитования под залог банковских векселей, полученных от первого векселедержателя и т.д. [33,с.14]

Досрочный учет собственных векселей является, пожалуй, наиболее интересной для банка активной операцией. Это связано не только с отсутствием риска при проведении сделок, но и существующим порядком отражения учетного дисконта непосредственно по счету доходов банка.

Именно возможность последующего досрочного учета собственных векселей служит серьезным стимулом для выдачи коммерческими банками вексельных кредитов.

Предметом других учетных операций выступают прежде всего банковские векселя. Падение объемов вексельного кредитования вынудило коммерческие банки обратить внимание на отдельные корпоративные бумаги.

Из огромного перечня наводнивших российский рынок корпоративных векселей, только очень узкий круг их можно отнести к действительным векселям – безусловным долговым обязательствам.

Порядок обращения остальных бумаг регулируется не вексельным правом, а внутренними положениями отдельных векселедателей, которые зачастую не только не предполагают погашение векселей в денежной форме, но даже не предусматривают прием векселей к погашению задолженности при отсутствии сопроводительных писем или при наличии отдельных индоссаментов.

Векселя других предприятий в силу имеющихся особенностей их использования только в схемах взаиморасчетов выступают для банков исключительно предметом сделок типа "рэпо" либо брокерских операций.

При использовании вексельного кредитования не происходит реального отвлечения денежных средств на период выдачи ссуды. Кроме того, находящиеся в обращении банковские векселя выстраивает как предмет высоко ликвидного обеспечения при предоставлении банком каких-либо кредитных продуктов – кредитов, гарантий, аккредитивов и т.п.

Устанавливая достаточно низкие ставки по вексельным кредитам, банк дополнительно привлекает и новых клиентов. При определении процентной ставки по вексельному кредиту принимаются во внимание следующие факторы:

- необходимость резервирования остатков по вексельным счетам в фонде обязательных резервов ЦБ РФ, что обуславливает дополнительное привлечение средств аналогичной срочности;

- вероятность дополнительного привлечения денежных средств при разрыве сроков предоставления кредита и сроках обращения векселя (на разницу в сроках);

- необходимость учета процентной ставки при определении риска, возникающего при операции кредитования [29, с.21].

Выгода, извлекаемая предприятиями при использовании вексельного кредита:

-преодоление необоснованного и неэффективного ограничения платежеспособного спроса и в целом ряде случаев добиться роста производственной активности;

- банковская гарантия платежа путем предоставления векселя снимает необходимость для предприятий предоплаты в тех нередких случаях, когда она служит исключительно для защиты от риска неплатежей, тем самым появляется возможность ускорения материального оборота;

- банковские векселя, предоставленные клиентам банка под депозиты, которые являются для банка гарантией оплаты векселей, как правило, по сумме в два раза и более, превосходят размер депозита и, таким образом величина, оборотных средств оперативного управления предприятия увеличивается;

- ликвидность вложений, бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель и учесть его в банке [21,с.54].

Ситуация, которая сложилась в финансовой системе страны, такова, что только кредитование реального сектора может служить мощным источником улучшения положения промышленных предприятий и обслуживающих их комерческих банков. Поэтому, вексельное кредитование будет с успехом использоваться между банками и их клиентами.

2.3 Характеристика векселя как финансового инструмента

Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.

Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения.

Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки – вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег. Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов.

Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам надо выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа.

Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги [23,с.53].

Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден – он является не только средством сохранения денег, но и способствует их приумножению.

Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством.

Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов.

В российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного «размена» банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках бумажных денег и до наших дней они регулируются вексельными законами.

В английских фунтах видна классическая схема векселя:

- векселедатель (правящая английская королева);

- векселедержатель (владелец банкноты);

- плательщик (английский банк);

Такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа, подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами) английского банка [27,с.62].

В дальнейшем приобретенные векселя используются для погашения кредиторской задолженности перед поставщиками или для текущих расчетов.

Таким образом, покупатель, обменивая векселя Сбербанка на векселя поставщиков товаров (работ, услуг) или кредиторов и производя расчеты с ними их же векселями, способен значительно снизить свои фактические расходы.

Вексель Сбербанка России не только универсальный расчетный инструмент, но он также может использоваться и как эффективное средство сбережения денежных средств (например, полная или частичная компенсация инфляционных процессов и, как следствие, роста ценовых параметров в период подготовки сделки) в течение определенного времени (чем выше срок размещения денежных средств, тем выше процентная ставка).

При этом, как правило, предлагаемые ставки по векселям существенно превосходят размер начисляемых процентов на остаток расчетного счета.

При рассмотрении рисунка 5 следует иметь в виду, что по ряду векселей могут встречаться свои особенности обращения, которые необходимо учитывать при проведении конкретной операции во избежание определенных затруднений при их оплате.

Предприятие является должником перед поставщиком энергоносителей по уплате за пользование энергоносителями (этап 1). В счет платы за реализуемую продукцию (этап 2). Предприятие принимает векселя высоконадежных эмитентов, ликвидность которых не вызывает сомнений (этап 3). Впоследствии на вторичном рынке предприятие приобретает векселя, зачеты (иные долговые обязательства) предприятия – поставщика энергоносителей (этап 5) в оплату полученными финансовыми векселями (этап 4).

При этом следует учитывать разницу в котировках вышеуказанных финансовых инструментов. Так, например, долговые обязательства первоклассных банков с аналогичными параметрами обладают более высокими ценовыми показателями нежели векселя энергетических предприятий с аналогичными параметрами ценных бумаг.

В дальнейшем, посредством приобретенных долговых обязательств поставщика энергоносителей, предприятие осуществляет зачет требований по соответствующей кредиторской задолженности (этап 6,7). При этом необходимо иметь в виду, что взаимозачет должен быть оформлен в письменной форме с составлением соответствующего договора взаимозачета [8,с.32].

предприятие

Поставщик энерго -носителей

контрагент

2 7

3 6

Держатель векселей (долгов) поставщика энергоносителей

4 5

Рисунок 5 - Использование финансовых векселей в качестве расчетного средства при приобретении векселей других эмитентов

Предприятие, имеющее временно свободные денежные средства либо располагающее достаточно стабильным неснижаемым ежедневным остатком по счету, в качестве альтернативного варианта хранению денежных средств на своем счете может приобрести на определенную их часть банковские ценные бумаги (речь, безусловно, идет о ценных бумагах первоклассных банков) под более высокую ставку дохода [10,с.4].

По данным рисунка 6 видно, как клиент банка заключает с ним договор на покупку векселей по заранее оговариваемому проценту (этап 1). При этом размер процентной ставки указывается на бланке векселя и в течение всего срока обращения векселя (указанного на бланке векселя) остается неизменным.

Денежные средства, согласно поручению клиента и на основании заключенного договора, перечисляются с его расчетного счета на счет банка по учету вексельных обязательств (этап 2). Клиенту на руки выдается бланк векселя (этап 3). Полученный бланк векселя клиент может использовать в различных схемах своей деятельности либо оставить на ответственном хранении в банке.

По наступлении срока платежа по векселю клиент предъявляет его в банк к оплате (этап 4). Банк перечисляет вексельную сумму в размере номинала векселя с начисленными по нему процентами на счет клиента (этап 5).

Описанные схемы применения векселей не являются исчерпывающими. С учетом специфики деятельности предприятия могут быть использованы и другие варианты.

Но в любом случае векселя Сбербанка России обладают неоспоримым преимуществом по сравнению с финансовыми векселями других эмитентов.

Векселя банка

Расчетный счет

Клиент

Банк

5 2 3

Рисунок 6 - Вексель как эффективное средство сбережения денежных средств

2.4 Риски при операциях с векселями

Операции с ценными бумагами сопровождаются риском, который связан с возможностью недополучения или потерь каких-то денежных сумм. Риски делятся на систематические и несистематические [20, с.137].

Систематический риск – это риск возможности кризисных явлений на рынке ценных бумаг в целом. Такой риск не зависит от конкретной ценной бумаги, его нельзя диверсифицировать, уменьшить. Избежать его можно, лишь вообще отказавшись от операций с ценными бумагами.

Несистематический риск – это риск, связанный с конкретной ценной бумагой. Несистематические риски можно уменьшить, их можно диверсифицировать. Такие риски можно классифицировать по разным критериям. По уровню экономики они делятся на макроэкономические и микроэкономические [19, с.312].

К макроэкономическим рискам относятся:

-риски непредвиденного изменения законодательных актов;

- валютные риски, т.е. риски потерь из-за изменения валютных курсов, неблагоприятного воздействия валютного курса на экономическое положение компании;

- страновые риски, т.е. риски потерь из-за вложений в ценные бумаги какой-либо страны;

- региональные риски, т.е. риски потерь из-за вложений в ценные бумаги отдельных регионов;

- отраслевые риски, т.е. риски потерь из-за вложений в ценные бумаги какой-либо отрасли;

- инфляционный риск – риск потерь от инфляции.

Микроэкономические риски – это риски предприятий, риски формирования портфеля ценных бумаг, технические риски. К рискам предприятийотносятся:

- риск ключевой фигуры в составе менеджеров – риск отсутствия таковой или ее непредсказуемости, недобросовестности, некомпетентности;

- риск недостаточной диверсифицированности рынков сбыта, источников ресурсов, продукции предприятия;

- риск узости набора источников финансирования предприятия, финансовой неустойчивости фирмы;

- риск вложений в малое предприятие – небольшой уставный капитал, отсутствие активов для имущественного обеспечения кредитов;

- риски недобросовестности, неплатежеспособности, недееспособности и другие риски;

- риск ликвидности – риск потерь при реализации ценных бумаг;

- процентный риск – это риск потерь из-за изменения ставки рефинансирования Банка России.

Риски управления портфелем ценных бумаг включают:

- риск потерь от изменения курса акций;

- временной риск – риск потерь из-за осуществления сделок с ценными бумагами в неоптимальное время;

- риск досрочного отзыва ценных бумаг эмитентом;

- портфельный риск – риск потерь из-за неоптимальной структуры портфеля ценных бумаг;

К техническим рискам относятся:

- операционный риск – риск потерь из-за непрофессионализма персонала, сбоя в технических системах, нарушения технологии операций с ценными бумагами;

- технический риск – риск потерь из-за технических поломок, аварий.

Операции по учету векселей являются для банков в значительной степени рискованными. Как показывает практика, в настоящее время наиболее рискованными являются инвестирование средств в векселя и предоставление займов путем заключения договоров займа [32,с.36].

Для выпуска векселей и заключения договоров займа не требуется ни государственной регистрации, ни получения каких-либо специальных разрешений (лицензий).

Именно поэтому эти финансовые инструменты чаще всего используются недобросовестными предпринимателями с целью обмана населения. При этом ни эмитент векселей, ни заемщик по договору займа, как правило, не раскрывают никакой информации о своем финансовом положении и роде деятельности.

Поэтому, заключая договор займа и вступая в гражданско-правовые отношения с заемщиком, в случае возникновения конфликта, свои интересы можно отстоять только через суд.

Специфика же векселя такова, что отсутствие даже одного обязательного реквизита делает его недействительным. Вложение средств в эти финансовые инструменты связано с большим риском, если не знать правил составления векселей, вексельного обращения и гражданского законодательства.

Вексель является письменным документом. Чтобы иметь юридическую силу, он должен быть составлен в соответствии с определенными правилами.

Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов. Простой вексель имеет следующие реквизиты:

- наименование «Вексель», выраженное на том языке, на котором составлен документ;

- простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму;

- указание срока платежа;

- указание места платежа;

-наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

- указание дат и места составления векселя;

- подпись векселедателя (приложения В,Г).

Переводной вексель имеет свои обязательные реквизиты:

- наименование «Вексель», включенное в текст документа, выраженное на том языке, на котором составлен документ;

- простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму;

- наименование того, кто должен платить по векселю (плательщика);

- указание срока платежа;

- указание места платежа;

- наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;

- указание даты и места составления векселя;

- подпись векселедателя;

Риск потерь связан не только с финансовым положением векселедателя, но определяется помимо этого рядом других факторов.

В частности, наблюдается информационная закрытость рынка. Эта проблема наиболее остра и связана с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей, сводных данных, финансовой отчетности векселедателя.

Участники рынка пока не могут пользоваться общепринятой технологией совершения операций. Это связано с тем, что отсутствует унифицированный порядок выпуска и погашения векселей, проверки их на подлинность, устоявшегося документа оборота и порядка расчетов по совершаемым сделкам на вторичном рынке.

Сегодня отсутствует и торговая система или общепризнанная торговая площадка по операциям с векселями. Сделки с ними осуществляются на неорганизованном не биржевом рынке. Процедуры из заключения, совершение расчетов, передача долговых обязательств определяются индивидуально.

Поэтому участники вексельного обращения практикуют различные способы исполнения сделок: на условиях предоплаты или предпоставки бумаг, закрытым или открытым индоссаментом.

Высок и риск мошенничества. Он связан с документарной формой векселя как долгового инструмента и усугубляется возможностью передачи векселей по бланковому индоссаменту, что усиливает риск злоупотребления.

При работе с векселями возникают различные коллизии по отдельным вопросам уголовного, гражданского и вексельного права.

Например, существующая в рамках уголовного и гражданского прав процедура "ареста" денежных средств в обеспечении платежа или долговых обязательств, являющихся предметом спора, выступает в противоречии с нормами вексельного права [30,с.31].

Такая ситуация делает рискованными не только активные операции банка по учету, но и пассивные – по привлечению ресурсов.

Определенный вклад в снижение степени риска по операциям с векселями могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения, а также обращения векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации.

Следующим шагом, видимо, должна быть организация вексельной торговой площадки в рамках ассоциации.

Ее создание повысит ликвидность обращающихся векселей, ускорят торговые операции, снизят риск совершаемых сделок, сократит издержки для конечных участников, это приведет к повышению "прозрачности" вексельного рынка.

Одной из операций, получающих развитие, является авалирование коммерческими банками векселей сторонних векселедателей. При этом банк становится солидарно обязанным по векселям и в виде компенсации за риск получает комиссионные вознаграждения.

Такая операция не влечет за собой отвлечение ресурсов, но требует тщательной проработки обеспечения сделки.

Чаще всего в его роли выступает залог ликвидных материальных ценностей. Тогда уровень риска по сделке для банка определяется найденным механизмом перехода права собственности или реализации залога [10,с.46].

Вексельный рынок в России очень подвижен, поэтому и операции банков с векселями отличаются высокой динамичностью. Представляется, что чисто портфельные операции на вексельном рынке теряют значимость в силу снижения объемов вексельного кредитования и выравнивания доходности по региону.

Перспективным направлением становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.

В зависимости от конкретной ситуации банк может брать на себя выполнение ряда функций – от разработки схемы до совершения комиссионных операций по поручению клиента, выполнение функций платежного агента. При этом банк, как посредник имеет ряд преимуществ относительно других финансовых институтов, представляемых на вексельном рынке.

Прежде всего, они заключаются в более жестком контроле за финансовым состоянием со стороны Центробанка России, опыте работы на вексельном рынке, широком круге контрагентов, информационной обеспеченности и наличии финансовых ресурсов.

Глава 3 Анализ операций с векселями

3.1 Анализ операций с векселями Сбербанка России

Привлеченные средства занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов. Все привлеченные средства по способу их аккумуляции делят на депозиты и привлеченные средства. Основной частью привлеченных средств банка являются ресурсы, полученные банком путем продажи собственных долговых обязательств.

Инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Одним из самых выгодных привлечений клиентов являются привлечения в векселя.

Отличительной особенностью векселей Сбербанка является то, что основная масса выпускается со сроком погашения «по предъявлении».

Это можно объяснить рядом факторов.

Во-первых, на рынке страны юридических лиц отсутствуют свободные средства для инвестиций в векселя с длительным сроком погашения, а вексельная форма кредитования не получила достаточного развития и принимая во внимания последние изменения в кредитной политике Сбербанка России вряд ли получит.

Во-вторых, доходность долгосрочного (как правило процентного) векселя СБ РФ остаётся ниже, чем доходность векселей других банков.

В-третьих, что на наш взгляд наиболее актуально, векселя используются фактически как наличные деньги при расчётах. При оплате векселем налог не взимается.

Также юридические лица используют векселя для обхода бюджетных картотек на счетах. Широко практикуется оформление индоссамента на физическое лицо с последующим обналичиванием вексельных сумм [26,с.59].

Касаясь выпуска векселей, следует отметить, что Сберегательный банк их использует в основном с целью привлечь средства для активных операций банка по возможности за более низкую плату и с наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных кредитно - депозитных форм привлечения средств.

Вексель относится к наиболее сложной категории ценных бумаг. Это обусловлено многообразием тех функций, которые он может выполнять в процессе обращения.

Существуют различные определения векселя, более или менее точно отражающие его сущность. В любом случае вексель это долговая ценная бумага, однако в отличие от облигаций и сертификатов он может обслуживать как чисто финансовые операции, так и коммерческие сделки, а также могут выступать в качестве средства платежа.

В коммерческих банках вексель является одним из способов безналичных расчетов, привлекаемые средства юридических и физических лиц направляются банком для размещения их как кредитные ресурсы, для вложения других ценных бумаг и проведение других активных операций [23,с.43].

Коммерческий банк заинтересован в привлечении средств на приобретение векселей, поэтому он прилагает максимум усилий для развития данной ценной бумаги. Результаты исследования произведенного на основании данных балансов отделения за 2003 и 2004 год.

Данные, указанные в таблице 5 показывают, что коммерческий банк проделал в 2004г. большую работу по развитию операций с векселями. В результате чего в отчетном году было размещено денежных средств в векселя на 11245,4 млн.р. больше чем, в 2003 году что на 147,2 % больше.

Практически все крупные предприятия этих 2-х районов находятся на обслуживании в Сенгилеевском ОСБ №4274. Из 22 промышленных предприятий, расположенных на территории Сенгилеевского и Тереньгульского районов, на обслуживании в Сенгилеевском ОСБ №4274 находятся 21, т.е. 95,5 % от общего количества, кроме Сенгилеевского лесхоза.

Эта организация финансируется из федерального бюджета, имеет счет в отделении федерального казначейства. Ведущими отраслями промышленности Сенгилеевского и Тереньгульского районов является промышленность строительных материалов (добыча кварцевого и строительного песка, щебня, производство силикатного кирпича, цемента, извести).

Таблица 5 - Анализ операций по выдаче векселей за 2004 г. по Сенгилеевскому ОСБ №4274 (тыс.руб.)

Наименование статьи	Выдано векселей
	Расчетные		Финансовые		Кредитные
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
I.Выдано векселей , в т.ч.	49471,7	60717,1	-	-	-	-
Физическим лицам	6823,8	8116,9	-	-	-	-
Юридическим лицам, в т.ч.по отраслям деятельности	42647,9	50009,9	-	-	-	-
Предприниматели без образования юр.лица	2335,2	2590,3	-	-	-	-
Промышленные предприятия	23950,7	14999,5	-	-	-	-
Сельскохозяйственные предприятия	1806,2	1124,7	-	-	-	-
Торгово-посреднические предприятия	14555,8	31295,4	-	-	-	-

Сенгилеевское ОСБ №4274 остается единственной кредитной организацией на обслуживающей территории, предоставляющие такие банковские продукты, как расчеты векселями.

За 2004 г. общее количество клиентов, работающих с векселями Сбербанка России уменьшилось на 1 единицу.

Согласно таблице 6, прослеживая динамику остатков по группам клиентов (крупные, средние, мелкие), видим, что крупных клиентов, вошедших в установленный список крупных клиентов согласно бизнес-плана в Сенгилеевском ОСБ №4274 нет.

С января по декабрь 2004г. в Сенгилеевском ОСБ №4274 количество средних клиентов уменьшилось с 5 до 3. Клиентов мелкого бизнеса уменьшилось с 16 – в январе 2004г. до 14 – в декабре 2004г.

Анализируя остатки средств, привлеченных в векселя на конец отчетного 2004 года произошло снижение в 1,5 раза, т.е. на 1366 тыс.руб., общие обьемы приобретения векселей увеличились на 9953 тыс. руб.

Таблица 6 - Структура юридических лиц-приобретателей векселей Сбербанка России в разрезе объемов приобретения векселей за 2003-2004гг.

Категории клиентов	Остаток средств, привлеченных в векселя (рублевы и валютные) на начало отчетного года, тыс.руб.		Общие объемы приобретения векселей (рублевых и валютных), тыс.руб.		Количество клиентов, приобретавших векселя (рублевые и валютные), шт.		Остаток средств, привлеченных в векселя (рублевые и валютные), на конец отчетного года, тыс.руб.
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
Крупные
Средние	140,00	2621,5	17214,7	10379,7	5	3	2621,5	443,4
Малый бизнес	268,2	1532,2	25433,2	39630,2	16	14	1532,2	2344,0
Предприятия без образования юридического лица	-	-	2590,3	2590,3	3	3	-	-
Итого	408,2	4153,7	42647,9	52600,2	21	20	4153,7	2787,4

Значимыми для ОСБ №4274 клиентами, относящимися к средней категории клиентов, являются ОАО «Кварц», ЗАО «Силикатчик», ООО «Сенгилеевский цемент», ООО «ТД Кварц». ОАО «Кварц» – предприятие по добыче и реализации кварцевого песка. ОАО «Кварц» за 2004 г. проведено 10 сделок по выдаче векселей.

Выдано векселей за 2004 год на сумму 8219 тыс.рублей, что составляет 16% от общей выдачи векселей по Сенгилеевскому ОСБ №4274.

ЗАО «Силикатчик» – предприятие по производству силикатного кирпича. ЗАО «Силикатчик» за 2004 год проведено 10 сделок по выдыче векселей. Выдано векселей на сумму 1845 тыс.рублей, что составляет 4% отобщей выдачи векселей по отделению.

Выдача векселей по сравнению с 2003 годом этому предприятию снизилась в 3 раза. Это объясняется тем, что у данной организации уменьшился сбыт продукции (из-за малого спроса на данную продукцию). ООО «Сенгилеевский цемент» – предприятие по производству цемента.

ООО «Сенгилеевский цемент» выдано векселей на сумму 316 тыс.рублей, проведено 4 сделки.

Выдача векселей по сравнению с 2003 годом этому предприятию снизилась в 6,3 раза. Это объясняется тем, что данная организация работает через расчетный счет платежными поручениями.

Большая часть клиентов Сенгилеевского ОСБ №4274 занята торгово-посреднической деятельностью (101 клиент из 287, находящихся на обслуживании, т.е. 35,2 %).

К клиентам этой группы относятся такие организации, как:

-ООО «Наиком» - занимается оптовой и розничной торговлей ГСМ. В 2004 году данной организацией оформлено 6 сделок на сумму 629 тыс.рублей. Выдача векселей по сравнению с 2003 годом этому предприятию снизилась в 3,6 раза. Это объясняется тем, что данная организация открыла расчетный счет в городе Ульяновске в более стабильном, устойчивом банке.

-ООО «ТД Кварц» – занимается реализацией кварцевого песка. Организация активно работает с векселями.

За 2004 год проведено 56 сделок, выдано векселей на сумму 25230 тыс.руб., что составляет 48 % от общей выдачи векселей юридическим лицам.

Тридцать клиентов, находящихся на обслуживании в Сенгилеевском ОСБ №4274, заняты в сельском хозяйстве, из них 3 предприятия работают с векселями Сбербанка России. На их долю приходится всего 2,2 % от общей выдачи векселей в отделении.

Среди привлеченных клиентов по работе с векселями Сбербанка России в 2004 году следует отметить такие организации, как ООО «МиАл», ООО «Поволжье-С».

ООО «МиАл» - занимается оптовой торговлей, привлечен на обслуживание 02.07.04г. Относится к группе средних клиентов. За 6 месяцев работы проведено 7 сделок, выдано векселей на сумму 613 тыс.рублей.

ООО «Поволжье-С» привлечен на обслуживание в октябре 2004 года. Выдано векселей на сумму 1190 тыс.рублей, проведено 2 сделки.

Анализируя динамику соотношения оборотов по векселям Сбербанка России видим тенденцию роста. В течении 2004 года продолжился рост клиентского спроса на векселя Сбербанка России, увеличившись по сравнению с 01.01.2004г. на 9950 тыс.рублей.

Для наглядности изменения динамики привлечения необходимо сопоставить объемные показатели привлечения средств юридических лиц в векселя Сбербанка России с общим привлечением средств юридических лиц по таблице 7.

Среднее значение показателя по доле остатков векселей за 2003 г. составил 14,5%. За 2004 г. данный показатель составил 19,2%.

В 2004 году Сенгилеевскому отделению удалось увеличить долю привлечения средств юридических лиц в векселя Сбербанка России от общей суммы привлечения на 4,7 процентных пункта или на 132,4%.

Среднемесячный остаток векселей в абсолютном значении в 2003 году составил 2453 тыс. руб., а за 2004 год – 2381 тыс. руб. Снижение составило 72 тыс. руб.

Высокое абсолютное значение остатков векселей с сентября по декабрь 2003 года обусловлено следующим. В сентябре 2003 г. ОАО «Кварц» была совершена разовая сделка по оформлению векселей на сумму в 5000 тыс. руб. (был взят кредит в отделении). Данные векселя не предъявлялись к оплате в течении 2 месяцев.

Таблица 7 - Динамика изменения привлечения средств юридических лиц в банковские продукты по Сенгилеевскому ОСБ №4274 в 2003-2004 гг.

Месяц	2003 год				2004 год
Месяц	Сумма привлечения, тыс.руб	Остаток на счетах, тыс.руб.	Остаток векселей, тыс.руб	Доля векселей в общей сумме привлечения, %	Сумма привлечения, тыс.руб	Остаток на счетах, тыс.руб.	Остаток векселей, тыс.руб	Доля векселей в общей сумме привлечения, %	Доля векселей в общей сумме остатков на счетах, %
Январь	10535	9746	588	5,6	12567	9589	2876	22,9	30,0
Февраль	7513	6842	469	6,2	10590	8462	2027	19,1	24,0
Март	7637	6880	555	7,3	14605	11839	2615	17,9	22,1
Апрель	8898	8100	596	6,7	11596	9517	1928	16,6	20,3
Май	10277	9793	282	2,7	12558	10081	2226	17,7	22,1
Июнь	13629	13428	100	0,7	11769	9330	2188	18,6	23,5
Июль	13826	12485	1240	9,0	12987	9923	2813	21,7	28,3
Август	15043	13034	1908	12,7	14605	11839	2615	17,9	22,1
Сентябрь	23331	17446	5784	24,8	11596	9517	1928	16,6	20,3
Октябрь	11987	7979	39,8	12558	10081	2226	17,7	22,1
Ноябрь	20812	14936	5775	27,7	11769	9330	2188	18,6	23,5
Декабрь	13509	9255	4154	30,7	12987	9923	2813	21,7	28,3

Кроме того, были совершены 3 сделки по оформлению векселей на сумму 3000 тыс. руб. ООО «Грейнмаркет», которые также не предъявлялись к оплате в течении 2 месяцев.

В текущем году ООО «Грейнмаркет» с векселями не работает, так как юридический адрес организации находится в городе Сызрань, и свою деятельность предприятие осуществляет на территории Самарской области.

ОАО «Кварц» свои основные платежи за отгруженную продукцию производит через два торговых дома - ООО « ТД Кварц» и ООО «ТД Саратовстекло».

ООО «ТД Кварц» обслуживается в отделении и работает с векселями Сбербанка России, а ООО «ТД Саратовстекло» расчетного счета в отделении не имеет и в связи с этим крупная сумма финансовых потоков, которая в 2003 году проходила по счету ОАО «Кварц» проходит через счета в других банках.

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что Сенгилеевское отделение занимает второе место среди сельских отделений области по доле привлечения средств физических лиц в векселя Сбербанка России по отношению к общей сумме привлеченных средств от физических лиц, что выше среднеобластного показателя на 0,8 процентных пункта.

Остаток векселей составил 4019 тыс. руб., средства физических лиц, находящиеся в векселях составляет 130772 тыс. руб.

В соответствии с проведенным анализом, можно сделать вывод, что Сенгилеевское отделение №4274 Сбербанка России занимает второе место по привлечению средств физических лиц в ценные бумаги Сбербанка России среди сельских отделений области.

Для сравнительного анализа взяты данные только по сельским отделениям области, имеющим аутентичные экономические параметры развития региона.

Также необходимо сравнить долю привлечения средств физических лиц в ценные бумаги Сбербанка России по отношению к общему привлечению средств физических лиц по отделениям Ульяновской области.

Отметим, что в течении 2004 года происходил рост рынка банковских векселей по сравнению с 2003 годом, что положительно влияет на показатели деятельности банка.

Таблица 8 -Доля привлечения средств физических лиц в векселя Сбербанка России по сельским отделениям Ульяновской области по состоянию на 01.01.2005 г.

Отделение	Средства физических лиц всего,(тыс.руб.)	Остаток векселей, тыс.руб.	Доля ценных бумаг в общей сумме привлечения, (%)
Барышское	188287	7881	4,2
Вешкаймское	184151	3264	1,8
Инзенское	176820	2577	1,5
Майнское	82311	2118	2,6
Новоспасское	187662	4641	2,5
Сенгилеевское	130772	4019	3,1
Павловское	80975	1589	2,0
Сурское	74462	1024	1,4
Ульяновское (село)	225060	2703	1,2
Чердаклинское	136030	3447	2,5
Среднее значение по области	146653	3326	2,3

Анализ привлечения средств физических лиц в векселя Сбербанка России дан в таблице 9.

Анализ показывает, что в 2004 году произошло снижение среднемесячного остатка средств физических лиц, привлеченных в векселя Сбербанка России на 130 тыс. руб.

Резкое увеличение остатков векселей с августа по декабрь 2003 год обуславливается тем, что в этот период было совершено 2 сделки по покупке векселей на сумму в 1000 тыс. руб.

Эти векселя не оплачивались в течении 6 месяцев, что сказалось на увеличении среднемесячного остатка. Следует отметить, что на протяжении первого полугодия 2004г. отделение выполняло данный показатель. Ощутимое снижение остатков в августе – сентябре, и несмотря на активную работу в ноябре и декабре, не позволило достичь выполнения показателя на конец года.

Таблица 9 - Динамика изменения остатков привлечения денежных средств населения в векселя Сбербанка России по Сенгилеевскому ОСБ №4274 в 2003-2004 гг.

Месяц	Остаток на конец месяца в 2003г.,(тыс.руб.)	Остаток на конец месяца в 2004 г.,(тыс.руб.)	Изменение, (+,-)
Январь	0	257	+257
Февраль	138	529	+391
Март	148	236	+88
Апрель	75	224	+149
Май	132	480	+348
Июнь	279	227	-52
Июль	548	245	-303
Август	1100	449	-651
Сентябрь	667	236	-431
Октябрь	787	758	-29
Ноябрь	758	480	+348
Декабрь	903	529	+391
Среднемесячный	461	331	-130

Остаток средств, привлеченных всеми коммерческими банками в векселя на территории Ульяновской области за 12 месяцев 2004 г. увеличился на 193 млн. рублей или на 29 % и по состоянию 01.01.2005 г. составил 854,6 млн. рублей. Доля Сбербанка России на региональном рынке векселей за тот же период снизилась с 62,9% до 59,0%. (Доля Поволжского банка на 01.12.2004г. составляет 28,8%).

Следует отметить, что на протяжении года доля Сбербанка России на вексельном рынке сильно менялась – с 40,9% до 73,2%. Это объясняется выдачей финансовых веселей на крупные суммы иногородним клиентам рядом коммерческих банков нашего региона.

Так, в феврале 2004г. филиалом Ульяновский ОАО «ПСБ» выдано финансовых векселей на сумму свыше 300 млн. руб. московским фирмам для расчётов с ОАО «Северсталь-авто», владеющих 30% акций Промстройбанка. Кроме того, в ноябре 2004г. филиал «БИН-Ульяновск» АКБ «БИН» выдал иногородним структурам финансовые векселя на сумму более 180 млн. руб.

Прирост среднедневного остатка средств юридических лиц, привлеченных в рублевые векселя составил за год 31,4 % или 405,5 млн. рублей. Наиболее существенный прирост данного показателя по состоянию на 01.01.05г. по сравнению с 01.01.04г. обеспечен Заволжским №8286 (в 2 раза), Димитровградским №4272 (на 67%), Вешкаймским №5852 (на 60,8%) отделениями.

Наибольшего снижения остатка средств юридических лиц, привлеченных в рублевые векселя на 01.01.05г. допустили Сенгилеевское №4274 (на 73,2%), Сурское №4267 (на 78,6%) отделения.

На 01.01.05г. выполнение бизнес-план по привлечению средств юридических лиц в рублевые векселя по Поволжскому банку в целом составило 90,5%. С заданием справились Димитровградское №4272 и Вешкаймское №5852 отделения.

В разрезе оборотов по приобретению векселей структура юридических лиц – приобретателей выглядела следующим образом: крупные клиенты – 0,1%, средние клиенты – 11,8%, малый бизнес - 76,4%, предприятия без образования юридического лица - 11,7%.

По данным таблицы 10 в течение года происходило изменение структуры действующих рублевых векселей. Клиентский спрос на расчетные векселя Сбербанка России наблюдался на протяжении всего года. Основными приобретателями расчетных векселей остаются предприятия торговли – 47,2% от общего объема выданных векселей, на долю предприятий обрабатывающего производства пришлось 1,1%, финансовых организаций – 1,9%, строительства - 4,9%, сельского хозяйства –3,8%.

Таблица 10 – Изменение структуры рублевых векселей

Тип векселя	На 1.01.04 г. (уд. вес %)	На 01.04.04г. (уд. вес %)	На 01.07.04г. (уд. вес %)	На 01.10.04 г. (уд. вес %)	На 01.01.05 г. (уд. вес %)
Расчетные	98,7	94,8	97,1	96,5	97,3
Финансовые	1,1	5,0	2,7	3,3	2,5
Кредитные	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2

Бизнес-план по привлечению средств физических лиц в рублевые векселя выполнен на 162,1%. Число клиентов физических лиц, пользующихся векселями банка, в 2004 году выросло в 1,6 раза и составило 1551 человек.

Увеличение объема выданных векселей физических лиц на 691 042 тыс. руб. обусловлено приобретением данной категории клиентов дорогостоящих товаров: объектов недвижимости, автомобилей. Кроме того, в 2004 году векселя Сбербанка России активно использовались населением в целях безопасности при перевозках.

С плановым заданием по привлечению средств физических лиц в рублевые векселя не справилось только 3 отделения области (Вешкаймское ОСБ №5852, Павловское ОСБ №4280, Сурское ОСБ №4267).

Следует отметить Заволжское №8286 и Ульяновское №8588 отделения, обеспечивших прирост данного показателя на 53,2% и 48,7 % соответственно. Доля головного отделения в общем остатке составила 55,8%.

Процент выполнения показателя бизнес-плана – привлечение денежных средств юридических лиц в валютные векселя банка на 01.01.05г. составил 22,7%. Остаток сформирован двумя клиентами, в т.ч. на долю первого приходится 99,4 % всего остатка.

Процент выполнения показателя бизнес-плана – привлечение денежных средств физических лиц в валютные векселя банка на 01.01.05г. составил 63,6%. С заданием справилось Димитровградское №4272 отделение.

Основными причинами невыполнения показателей являются: незначительное число экспортно-ориентированных предприятий на территории области, низкие процентные ставки для привлечения средств клиентов в финансовые валютные векселя, нестабильность курса доллара, существенная разница в курсах покупки и продажи евро, невостребованность операций, осуществляемых в евро, в связи с отсутствием взаиморасчетов векселями между организациями в данной валюте.

На 01.01.05г. бизнес-план по комиссионным доходам за операции с векселями в целом по Ульяновской области выполнен на 87,2%. Сумма комиссии за год составила 4,1 млн. рублей (в 2003 г. – 3,5 млн. рублей).

На долю головного отделения №8588 пришлось 75 % от общего объема комиссии. С заданием справились Майнское №4271 (100,6%), Павловское № 4271 (102,8%), Вешкаймское №5852 (105,0%) отделения.

Объем дисконтного дохода, полученного от досрочного учета собственных векселей увеличился в 2004 г. до 299,5 тыс. рублей с 214,6 тыс. рублей в 2003 году. Доля головного отделения №8588 в общем объеме составила 99,7%.

Судя по таблице 11 в 2004 г. по Ульяновской области в целом выросла доля ценных бумаг в общем объеме привлеченных средств с 4,4 % - в декабре 2003 года до 5,4% - в декабре 2004 года.

Только в Димитровградском №4272,Сенгилеевском №4274 и Ульяновском №8588 отделениях доля ценных бумаг в привлеченных средствах превысила 5%.

Таблица 11 – Доля ценных бумаг в привлеченных средствах в отделениях Ульяновской области

Отделение	Доля ценных бумаг в привлеченных средствах банка, %
	на 01.01.04г.	на 01.01.05г.
	на 01.01.04г.	на 01.01.05г.
Заволжское №8286	2,8	4,6
Димитровградское №4272	5,8	8,5
Барышское №4260	0,8	1,3
Вешкаймское №5852	2,8	4,7
Инзенское №4261	0,7	1,3
Майнское №4271	3,9	4,1
Новоспасское №4264	1,6	3,4
Сенгилеевское №4274	6,0	5,6
Павловское №4280	1,7	2,9
Сурское №4267	2,4	1,9
Ульяновское №7002	1,7	2,8
Чердаклинское №4275	2,0	3,0
Ульяновское №8588	4,9	5,1
ИТОГО	4,4	5,4

Отмечается увеличение удельного веса ценных бумаг в привлеченных средствах юридических лиц в целом по Ульяновской области с 26,1% на 01.01.04г. до 26,3% на 01.01.05г. (Поволжский банк Сбербанка России – 25,0%)

3.2 Планирование оборота с векселями

Любая кредитная организация производит планирование объемов работы с тем или иным банковским продуктом, в том числе и с векселями. Вексель – это универсальная ценная бумага, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы своих клиентов.

С 01.10.1996г. специальный вексельный норматив включенный в инструкцию Банка России «Об обязательных нормативах банков» №110-И от 16.01.04г., внес ряд существенных ограничений в деятельность коммерческих банков по выпуску векселей. В частности, объем выпуска собственных вексельных обязательствах ставится в зависимости от величины собственного капитала [7,С.23].

Суммарный объем векселей не должен превышать 100% собственного капитала. В банковской практике векселя группируются по срокам погашения аналогично депозитным сертификатам, только добавляются векселя до востребования.

Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков – предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а следовательно, и по финансовой цепочке.

Сенгилеевскому ОСБ №4274 перед планированием вексельного оборота рекомендуется провести ряд мероприятий.

Во – первых, необходитмо провести тщательный анализ привлеченных средств клиентов – юридических лиц, как структурную составляющую, так и ее суммовое выражение. Так как выдача процентных векселей отделением не практикуется, а выдаются дисконтные векселя с нулевым дисконтом, это положительно сказывается на стоимости привлеченных ресурсов. Их стоимость практически равна нулю.

Эффективно размещая привлеченные средства от юридических лиц, в том числе и векселя, Сенгилеевское ОСБ №4274 практически не несет процентных расходов, получая при этом высокие процентные доходы на разнице процентных ставок привлечения и размещения.

Во – вторых, при планировании вексельного оборота необходимо учитывать срок обращения векселей, учитывая при этом средний срок их обращения. Срок обращения векселей группируется по тем же срокам, как и другие пассивы банка. Тщательный расчет сроков обращения позволяет наиболее точно спрогнозировать величину ликвидности баланса банка.

Сенгилеевскому ОСБ №4274 необходимо стараться эмитировать векселя на оперделенный срок, а не до востребования, это позволит правильно спрогнозировать объемы выпускаемых векселей с целью оптимального распределения обязательств банка перед клиентами по их востребованию.

В – третьих, отделению рекомендуется как можно шире предлагать услугу по вексельному кредитованию. Эта услуга позволяет извлечь двойную пользу для положительной деятельности банка.

С одной стороны не отвлекая оборотные средства, продолжая вкладывать их, Сенгилеевское ОСБ №4274 получает дополнительный доход. С другой стороны, предоставляя кредит, отделение получает дополнительны процентный доход от кредитных операций.

В целях объективности оценки выдаваемого кредита необходимо проанализировать деловые взаимоотношения между клиентами банка с целью передачи выписанного векселя путем индоссамента между ними.

Это позволит увеличить срок прохождения векселя, тем самым увеличит время использования собственных ресурсов отделения для увеличения доходной части баланса.

При планировании оборота векселей необходимо соизмерять сроки востребования средств по ним клиентами и сроков размещения привлеченных средств с целью соблюдения обязательных установленных Центральным Банком России нормативов ликвидности. Так как векселя Сенгилеевским ОСБ №4274 эмитируются в основном сроком до востребования, то объем выпущенных векселей скажется на показателях мгновенной и текущей ликвидности.

В Сбербанке России есть определенные требования, предъявляемые к его филиалам, при эмитировании векселей. В отличии от требования Центрального Банка России объем выпущенных векселей определяется путем доли не от величины собственных средств, а от общей величины привлеченных средств от юридических лиц.

По данным рисунка 7 мы наблюдаем резкое увеличение в марте привлечение средств юридических лиц в векселя до 300 тыс. руб., спад намечен на август – до 1 тыс. руб.

Рисунок 7 - Прогноз изменения привлечения средств юридических лиц в векселя Сбербанка на 2005 год

Учитывая то, что общий объем привлечения средств юридических лиц ежемесячно возрастает в среднем на 2%, возможно построение тренда среднего оборота векселей до конца 2005 года пропорционально увеличению общего объема средств юридических лиц.

Согласно рекомендаций Сберегательного Банка Российской Федерации объем эмитированных векселей отдельно взятого филиала, каким является Сенгилеевское ОСБ №4274, должен быть не менее 2% от общей величины привлеченных средств юридических лиц и не выше 4% от общей величины привлеченных средств от юридических лиц. Тем самым, произведем расчет нормативной величины оборота векселей для рассматриваемого в работе отделения Сбербанка.

В расчет принимается среднедневное значение остатка средств юридических лиц в векселя Сбербанка России.

Среднедневное значение привлеченных средств юридических лиц составляет 12646 тыс.руб. Тем самым, среднедневное значение остатка векселей юридических лиц должно составлять:

-не менее, 12646х2%=253 тыс.руб.

-не более, 12646х4%=506 тыс.руб.

Тем самым среднее среднедневное значение привлеченных средств в векселя юридических лиц должно составлять (253+506):2= 380 тыс.руб.

Учитывая то, что средний срок обращения векселей юридических лиц по отделению составляет 3 дня, тем самым для удержания ежедневного остатка привлечения средств в векселя в объеме 380 тыс.руб., среднендневной плановый оборот по выдаче векселей должен составлять не менее 380тыс. руб.х3 дня = 1140 тыс.руб.

Выше изложенные рекомендации и комплексный подход к планированию оборота средств по векселям положительно скажется на деятельности. Это позволит постоянно контролировать соблюдение нормативов ликвидности, установленных Центральным Банком России и скажется на увеличении доходности и рентабельности деятельности отделения.

3.3 Перспективы развития вексельного рынка в России

Безусловно, за отсутствием денег векселя России абсолютно необходимы. Активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением.

Вексельное обращение в России наверняка примет более традиционные и цивилизованные формы, когда предприятия-должники будут самостоятельно выставлять векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами.

При этом банки, с целью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или прав векселедателей [33,с.86].

Вместе с тем отсутствие необходимого опыта и навыков соответствующих действий, неразработанность и пробелы законодательства, регулирующего порядок прохождения векселей при их неоплате, а также систематическое неисполнение действующих в этой области законов, может привести к появлению и такой формы коммерческого кредитования, когда векселя будут обеспечиваться не авалем, проставляемым на них банком, а отдельно оформляемой банковской гарантией, для вступления которой в силу не требуется опротестовывать вексель в двухдневный срок при его неоплате (правда, это может привести к усложнению или невозможности процедуры передачи векселя другому предприятию).

Российский рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг, что может благотворно повлиять на экономику.

При всем многообразии видов ценных бумаг разрешенных к выпуску и обращению (акции, облигации, векселя, варранты, фьючерсы, опционы) существует возможность конструирования ценных бумаг, а это в свою очередь подразумевает включение свойств нескольких ценных бумаг в одну, то есть в ту, что конструируем [24,с.51].

Но при всем этом рынок ценных бумаг имеет много проблем. В первую очередь это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников – надо укрепить законодательную базу.

Основными задачами отделений в части привлечения денежных средств клиентов в ценные бумаги Сбербанка России в 2005 году являются:

- увеличение объемов комиссионных доходов от совершения операций с ценными бумагами банка, а также доходов от досрочного учета векселей;

- восстановление доли Ульяновского отделения №8588 Сбербанка России на региональном вексельном рынке на уровне не ниже 60 %;

- сохранение доли средств юридических лиц, привлеченных в векселя и депозитные сертификаты банка, в общем объеме средств, привлеченных от данной категории клиентов на уровне не ниже 25%;

- увеличение объемов привлечения средств физических лиц в сберегательные сертификаты банка, которое позволило бы обеспечить доведение доли остатка средств данных ценных бумаг в привлеченных средствах физических лиц в рублях до 1,5%.

В целях решения поставленных задач на 2005 г. отделениям рекомендуется предусмотреть осуществление следующих мер:

- увеличить объем вексельного кредитования;

- проработать возможность реализации векселей муниципальным предприятиям в случаях отсутствия запрета на операции данного вида;

- проводить консультирование предприятий с использованием схем расчетов векселями исходя из отраслевой специфики и географии их поставщиков/потребителей продукции (услуг);

- продолжить работу с предприятиями, занимающимися закупкой сельхозпродукции;

- привлекать средства страховых компаний и учебных заведений в депозитные сертификаты;

- предлагать дополнительные услуги (обмен, проверка факта выдачи, депозитарное обслуживание).

Острыми проблемами являются слабая инфраструктура рынка, региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов.

Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение настоящих векселей:

-частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;

-неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей;

-отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;

-отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку;

-отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ;

-опасения получить фальшивый вексель [21,с.53].

Решение этих проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию.

Заключение

С началом рыночных преобразований экономики России в стране активно развивается рынок ценных бумаг. Его появление неразрывно связано с масштабной приватизацией и акционированием российских предприятий.

Рынок ценных бумаг играет важную роль в экономическом развитии общества. Посредством ценных бумаг формируются права собственности,происходит перераспределение денежных средств на экономической основе, осуществляется инвестиционный процесс, связанный с вложением капиталов в ценные бумаги секторов экономики, появляется возможность приумножить имеющийся капитал. В условиях современной рыночной экономики практически каждый хозяйствующий субъект вовлечен в рынок ценных бумаг, выступая на нем в качестве эмитента, инвестора или посредника.

Главное назначение рынка ценных бумаг – посредничество в перераспределении капиталов на основе ценных бумаг.

Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция векселя - быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских [31,с.10].

Внедрение вексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и т.п. подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами.

Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку надежное платежное средство для расчета с партнерами.

Преимущества получения вексельных кредитов:

- возможность ускоренной оплаты продукции или услуги – отсутствие затрат времени на межбанковский пробег;

- возможность пополнения оборотных средств;

-полное включение процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость – в абсолютном большинстве случаев процент по вексельному кредиту значительно ниже действующей ставки Центробанка России;

- возможность выдачи кредита пакетом векселей.

Ряд российских банков активно практикуют вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции является приоритетной задачей.

С целью усиления роли банка на рынке ценных бумаг и получение высокой доходности Сбербанком поставлены следующие цели:

-привлечение дополнительных денежных ресурсов для расчетной деятельности на основе ценных бумаг;

-получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов, а также роста курсовой стоимости ценных бумаг;

-конкурентное расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций;

-получение дополнительной прибыли от умеренной спекуляции ценными бумагами и страхования финансовых рисков клиентов через операции с производными ценными бумагами.

При принятии российского вексельного закона законодателю необходимо более точно соотносить принимаемый акт с ратифицированным единообразным законом и внести необходимые в соответствии с изменившимися условиями положения. Чтобы выйти на мировой уровень, наши профессиональные участники рынка ценных бумаг должны значительно повысить качество своей работы. Решить эту проблему следует введением более высоких стандартов для отечественных участников. Только на основании высоких требований можно будет осуществить лицензирование брокерской и дилерской деятельности.

Анализируя работу Сенгилеевского отделения №4274 по привлечению средств юридических и физических лиц в векселя Сбербанка России, можно сделать ряд обобщений и выводов.

Основными причинами невыполнения показателей по векселям являются:

-слабое развитие экономики района;

-отсутствие кооперации между предприятиями;

-низкие финансово-экономические возможности предприятий;

-отсутствие свободных оборотных средств на счетах предприятиях;

-низкий прожиточный минимум проживающего населения;

-на все счета сельскохозяйственных производственных кооперативов по Сенгилеевскому и Тереньгульскому районам налоговой инспекцией наложен арест из-за неуплаты налогов.

В связи с этим Сенгилеевскому ОСБ №4274 рекомендуется провести ряд мероприятий:

-постоянное изучение экономической карты района;

-маркетинговое исследование предприятий малого и среднего бизнеса;

-работа с физическими лицами, предлагать векселя как средство безопасной перевозки денег;

-развитие вексельного кредитования юридических лиц;

-изучение кооператорских связей между предприятиями района с целью включения вексельной формы расчетов.

Цивилизованное вексельное обращение в нашей стране находится на этапе своего становления. В связи с этим особенно важно в настоящее время строгое соблюдение международных правовых актов как участниками вексельного обращения, так и органами, издающими правовые акты в рамках национального законодательства. Таким образом, перед российским рынком ценных бумаг стоит еще много нерешенных задач, однако их решение в обозримом будущем вполне реально.

Список использованных источников

1.Гражданский Кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации.

3.Федеральный закон « О Центральном банке Российской Федерации (банк России)», утв. 26 апреля 1999г.

4.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996г.

5.Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997г.

6.Постановление ЦИК и СНК СССР от 07 августа 1937 г. № 104/1341 об утверждении «Положения о переводном и простом векселе».

7.Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1999 г. № 1 « О порядке регулирования деятельности банков».

8.Положение ЦБ РФ от 17 февраля 2005 г. № 644-3-р « О простых векселях Сбербанка России».

9.Положение ЦБ РФ от 26 июня 2000 г. №39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 24.12.98 № 64-П).

10.Положение ЦБ РФ от 24 сентября 1999 г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размеров рыночных рисков».

11.Положение о филиале Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанка России) открытого акционерного общества Сенгилеевском отделении № 4274 от 3 июня 1998 г.

12.Порядок проведения депозитарных операций с простыми векселями Сбербанка России от 4 июня 2004г. № 1046-2-р.

13.Правила кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами № 229-3р от 30 мая 2003г.

14.Регламент предоставления кредитов юридическим лицам с применением векселей Сбербанка России от 10 апреля 2001 г. № 446-2-р.

15.Устав Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанка России).

17.Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. Г. Г. Коробовой. – М.: ЮРИСТ, 2003.

18.Белов В. А. К юбилею вексельного законодательства //Бизнес и банки. – 2004.- №1.- С.12; №3.- С.8.

19.Белов В. А. Понятие, сущность и составление векселей: некоторые практические проблемы / / Хозяйство и право. – 2001.- №5. – С.37-43; №6. – С.60.

20.Беляков М. М. Вексель как важнейшее платежное средство. – М.: ИНФРА-М, 2003.

21.Волкова В.Н. Качественный рост вексельного рынка в России / / Рынок ценных бумаг. – 2000.- №7. – С.24-27.

22.Грицун Ю. Н. Проблемы дефицита денег и особенности вексельного кредитования // Финансы. – 2000. - №12. – С.12.

23.Грязнова А. Г. Банковская система России. Настольная книга банкира.- М.: Дека, 2000.

24.Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2002.

25.Жукова Е. В. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации (проект) / / Деньги и кредит. – 2003. - №9. – С.54.

26.Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. – М.: Дис,2000.

27.Мешкова Е. В. Скромное «обаяние» векселя и управления рисками // Экономика и жизнь.- 2004. - №45. – С.54.

28.Общая теория денег и кредита: Учебник / Под. ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ,2004.

29.Операции с ценными бумагами: Учебник / Под ред. Е.В.Семеновой – М.: Перспектива: ИНФРА – М, 2004.

30.Правовое регулирование банковской деятельности / Под ред. Е.А. Суханова. – М.: ЮрИнфоР, 2002.

31.Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2004.

32.Семенов Б.А. «Грубая неосторожность» и другие риски в вексельном обращении // Рынок ценных бумаг.- 2001.-№9.-С.75-79.

33.Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Г. М. Колпаковой. – М.: Финансы и статистика, 2003.

34.Ширинская Е.Б. Финансовый анализ производственных инвестиций. – М.: Банковское дело,2001.

Приложение А

ДОГОВОР № _____

выдачи простого (процентного) векселя Сбербанка России

г. ___________ “___” __________ 200_ г.

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), именуемый в дальнейшем “Банк”, в лице _______________________________________________________________________________,

(должность и ФИО полностью)

действующего на основании Устава, Положения об __________________________, Доверенности_______________________ и _____________________________________, именуемое (ый) в дальнейшем “Векселеприобретатель”, в лице ________________________________________________________________________________

(должность и ФИО полностью)

действующего на основании _______________________________, заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. Банк обязуется выдать, а Векселеприобретатель оплатить и принять следующий(ие) простой (ые) вексель (я) Сбербанка России.

Количество векселей	Вексельная сумма (номинал) каждого векселя	Процентная ставка по каждому векселю


ИТОГО:

сроком платежа ______________________________________________________

( )“по предъявлении, но не ранее и не позднее”/ “по предъявлении, но не ранее”

2. Векселеприобретатель обязуется внести(15)/перечислить на счет Банка, указанный в п.21 настоящего договора, вексельную сумму указанного (ых) в п.1 настоящего договора простого(ых) векселя(ей), а также плату за услуги Банка по осуществлению операции по выдаче векселя(ей). Далее по тексту настоящего договора вексельная сумма и плата за услуги Банка именуются совместно "сумма договора".

_________________________

(15) При заключении договора с физическим лицом указывается возможность внесения в оплату за вексель наличных денежных средств

2.1. Вексельная сумма составляет ____________________________________(_______________

(цифрами и прописью)

_______________________________________________)________________.

(наименование валюты)

2.2. Плата за услуги Банка по осуществлению выдачи простого(ых) векселя (векселей) составляет __________(_______________________________________) рублей

(цифрами и прописью)

из расчета ________________ рублей за каждый выдаваемый вексель.

(цифрами)

2.3. В платежном документе в поле "Назначение платежа/Детали платежа" перед текстовой частью Векселеприобретатель должен проставить ключевое слово "RQFS" и, без отрыва (отступа), номер договора. /Например, RQFS01605-0025/

3. Отсчет сроков платежа и начисления процентов, установленных настоящим договором, начинается с даты составления векселя(ей). В сроки не включается день, от которого срок начинает течь.

4. Датой составления векселя (ей) указывается:

4.1. При оплате наличными деньгами - дата внесения денежных средств, указанная в платежном документе (см. сноску 15).

4.2. При оплате в безналичном порядке:

4.2.1. В случае списания Векселеприобретателем суммы договора со счета, открытого в подразделении Банка, осуществляющем выдачу векселя(ей), датой составления векселя указывается дата списания денежных средств.

4.2.2. В случае перечисления Векселеприобретателем суммы договора со счета, открытого в иной кредитной организации или ином подразделении Банка, датой составления векселя указывается:

- дата зачисления денежных средств на корреспондентский счет (субсчет) либо на счет МФР подразделения Банка, осуществляющего выдачу векселя(ей), если сумма договора зачислена в течение операционного времени;

- дата первого рабочего дня, следующего за днем зачисления денежных средств на корреспондентский счет (субсчет) либо на счет МФР подразделения Банка, осуществляющего выдачу векселя(ей), если сумма договора зачислена во внеоперационное время. Банк и Векселеприобретатель договорились, что в этом случае поступившие денежные средства должны будут рассматриваться в качестве предоплаты по векселю (ям).

Операционное время в подразделении Банка, осуществляющем выдачу векселей, начинается в _______________ и заканчивается в ______________.

(время начала) (время окончания)

4.3. Если сумма договора поступит в Банк ранее заключения настоящего договора, датой составления векселя(ей) будет являться дата заключения настоящего договора.

5. При непоступлении суммы договора на счет Банка в течение _____ (не более трех, т.е. одного, двух или трех) рабочих дней с даты его подписания сторонами, Банк в одностороннем порядке расторгает настоящий договор, письменно сообщив об этом Векселеприобретателю и возвратив поступившие по истечении указанного срока денежные средства на счет Векселеприобретателя.

6. Векселеприобретатель обязуется возвратить принадлежащий ему экземпляр настоящего договора Банку не позднее первого рабочего дня после получения письменного сообщения Банка о расторжении настоящего договора.

7. Сумма договора не может быть внесена/перечислена другим лицом.

8. Выдача Банком векселя (ей) Векселеприобретателю осуществляется по Акту приема-передачи после поступления на счет Банка суммы договора. Векселеприобретатель или его представитель на основании доверенности вправе получить вексель (я), указанный(ые) в пункте 1 настоящего Договора, в течение ___ (одного или двух) рабочих дней, считая с даты обращения в Банк. При этом доверенность остается в Банке.

Акт приема-передачи векселя(ей) является неотъемлемой частью настоящего договора.

9. Банк выдает простой (ые) вексель (я) сроком платежа:

Вариант № 1 - “по предъявлении, но не ранее и не позднее”.

Вариант № 2 - “по предъявлении, но не ранее”.

9.1. Срок платежа исчисляется в днях из расчета ________(____________________) (количество дней - цифрами и прописью)

дней с даты составления векселя(ей).

Срок отсчитывается в календарных днях, и датой платежа является последний из этих дней. В срок не включается день, от которого срок начинает течь.

10. За период с даты составления векселя(ей), Банк начисляет на вексельную сумму проценты по ставке ____ (_________________) процентов годовых.

(цифрами и прописью)

При исчислении процентов в расчет принимается точное количество календарных дней.

Начисленные проценты уплачиваются векселедержателю одновременно с вексельной суммой. По окончании срока, в течение которого вексель(я) должен быть предъявлен к платежу в соответствии с вексельным законодательством, проценты не начисляются.

11. Обращение простого векселя регулируется действующим законодательством Российской Федерации.

12. Оплата векселя(ей), срок платежа по которому наступил, производится Банком:

- при предъявлении векселя(ей) к оплате в текущий операционный день - в течение текущего операционного дня;

- при предъявлении векселя(ей) по истечении операционного дня - оплата векселя производится Банком не позднее следующего операционного дня.

Банк самостоятельно определяет время операционного дня, в течение которого векселя принимаются для оплаты в день предъявления. Информация о продолжительности операционного дня, в течение которого векселя принимаются к оплате, размещается во всех внутренних структурных подразделениях Банка, совершающих операции с векселями.

13. Банк может принять и оплатить вексель(я) до наступления срока платежа по векселю(ям). Досрочная оплата производится на условиях, установленных Банком. Порядок и сроки оплаты определяются в Соглашении о досрочной оплате.

14. При предъявлении векселя(ей) к оплате позже срока платежа, но в пределах срока давности, вексельная сумма и причитающийся по векселю(ям) доход, начисленный в соответствии с пунктом 10 настоящего договора, выплачиваются в порядке, установленном пунктом 12 настоящего договора.

15. Банк выплачивает вексельную сумму и доход на нее при предъявлении векселедержателем векселя(ей) путем безналичного перечисления денежных средств на счет векселедержателя.

16. При утрате векселедержателем векселя(ей) Банк не производит его(их) возобновления. Восстановление прав по утраченным векселям производится в установленном законом порядке.

17. Все споры и разногласия, которые могут возникнуть из настоящего договора или в связи с ним, разрешаются в порядке, установленном законодательством.

18. Настоящий договор вступает в силу со дня подписания его сторонами и действует до полного выполнения сторонами своих обязательств по настоящему договору или до его расторжения в соответствии с пунктом 5 настоящего договора.

19. Все изменения и дополнения к настоящему договору действительны, если они совершены в письменной форме и подписаны полномочными представителями сторон.

20. Настоящий договор составлен в двух экземплярах. Один экземпляр хранится в Банке, второй экземпляр передается Векселеприобретателю. Все экземпляры имеют одинаковую юридическую силу.

21. Адреса и платежные реквизиты сторон:

БАНК

Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, 19

Наименование филиала Банка и его почтовый адрес: ______________________________________________________________________________________________

Счет №__________________________ в _____________________________________________

_______________________________________________________________________________

ИНН: 7707083893

Телефон: ___________________________

Факс: ______________________________

___________________ _______________ _________________

(должность) (подпись) (Ф.И.О.)

М.П.

ВЕКСЕЛЕПРИОБРЕТАТЕЛЬ

Вариант № 1 - для юридических лиц:

Место нахождения: ______________________________________________________________

Наименование и почтовый адрес: __________________________________________________ Расчетный счет №__________________________ в ___________________________________

_______________________________________________________________________________

БИК __________________ корр.счет № _____________________________________________

(сведения о кредитной организации, в которой открыт счет векселеприобретателя)

ИНН: ___________________

Телефон: ___________________________

Факс: ______________________________

___________________ _______________ _________________

(должность) (подпись) (Ф.И.О.)

М.П.

Вариант 2 - для физического лица или индивидуального предпринимателя:

Ф.И.О. (полностью):______________________________________________________________

Паспорт _____________________ выдан ____________________________________________

(номер документа) (когда, кем)

Место жительства _______________________________________________________________

(регистрация в паспорте)

Гражданство_______________________

(страна)

Место фактического проживания __________________________________________________

(заполняется по желанию векселеприобретателя , если отличается

_______________________________________________________________________________

от места регистрации в паспорте)

Сведения о регистрации в качестве предпринимателя_____________________________ _______________________________________________________________________________

(регистрационный номер, дата регистрации, наименование органа регистрации _________________________________________________________________________________________________________

либо серия и номер свидетельства, дата регистрации, наименование органа регистрации)

Расчетный счет № ______________________ в ___________________________________ **)

БИК_________ корр. счет №______________________**)

(сведения о кредитной организации, в которой открыт счет векселеприобретателя)

ИНН: ___________________________**)

Телефон: ________________________

Факс: ___________________________

_________________ _________________

(подпись) (Ф.И.О.)

**)заполнение этих граф обязательно только для индивидуального предпринимателя

Отметка Банка: Сумма по договору получена полностью ______________ (подпись), __________ (дата зачисления средств)

Отметки других сотрудников Банка, ответственных за договор

Приложение Б

Д О Г О В О Р № _____

выдачи простого (дисконтного) векселя Сбербанка России

г. ___________ “___” __________ 200_ г.

(должность и ФИО полностью)

действующего на основании Устава, Положения об ___________________, Доверенности ____________ и _________________, именуемое (ый) в дальнейшем “Векселеприобретатель”,

в лице __________________________________________________________________________

(должность и ФИО полностью)(

) ____________________, действующего на основании _______________________________, заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. Банк обязуется выдать, а Векселеприобретатель оплатить и принять следующий (ие) простой (ые) вексель (я) Сбербанка России:

Количество векселей	Вексельная сумма (номинал) каждого векселя (16) _________________________ (16) См. п.8.3.1 Положения	Цена реализации каждого векселя


ИТОГО:

сроком платежа ________________________________________________________________.

“на определенный день”/“по предъявлении, но не ранее”/“по предъявлении”/“через один день от предъявления”.

2. Векселеприобретатель обязуется внести (17)/перечислить на счет Банка, указанный в п. 20 настоящего договора, цену реализации указанного(ых) в п.1 настоящего договора простого(ых) векселя(ей), а также плату за услуги Банка по осуществлению операции по выдаче

_________________________

(17) При заключении договора с физическим лицом указывается возможность внесения в оплату за вексель наличных денежных средств в валюте РФ.

векселя (ей). Далее по тексту настоящего договора цена реализации векселя(ей) и плата за услуги Банка именуются совместно "сумма договора".

2.1. Цена реализации векселя(ей) составляет ___________________________(_______________

(цифрами и прописью)

_______________________________________________)________________.

(наименование валюты)

2.2. Плата за услуги Банка по осуществлению выдачи простого(ых) векселя(ей) составляет _________ (_______________________) рублей из расчета ______________рублей за

(цифрами и прописью) (цифрами)

каждый выдаваемый вексель.

2.3. В платежном документе в поле "Назначение платежа/Детали платежа" перед текстовой частью Векселеприобретатель проставляет ключевое слово "RQFS" и, без отрыва (отступа), номер договора. /Например,RQFS01605-0025/

3. Отсчет сроков платежа, установленных настоящим договором, начинается с даты составления векселя(ей) В срок не включается день, от которого срок начинает течь.

4. Датой составления векселя(ей) указывается:

4.1. При оплате наличными деньгами (см. сноску 17) - дата внесения денежных средств, указанная в платежном документе.

4.2. При оплате в безналичном порядке:

Операционное время в подразделении Банка, осуществляющем выдачу векселей, начинается в _________________ и заканчивается в ____________________.

(время начала) (время окончания)

7. Сумма договора не может быть внесена/перечислена другим лицом.

8. Выдача Банком векселя(ей) Векселеприобретателю осуществляется по Акту приема-передачи после поступления на счет Банка суммы договора. Векселеприобретатель или его представитель на основании доверенности вправе получить вексель (я), указанный в пункте 1 настоящего Договора, в течение ___ (одного или двух) рабочих дней, считая с даты обращения в Банк. При этом доверенность остается в Банке.

Акт приема-передачи векселя(ей) является неотъемлемой частью настоящего договора.

9. Банк выдает простой (ые) вексель (я) сроком платежа:

Вариант № 1 - “на определенный день”.

Срок платежа исчисляется в днях из расчета ____________ (______________________________) дней с даты составления векселя(ей). (количество дней - цифрами и прописью)

Вариант № 2 - “по предъявлении, но не ранее”.

Срок платежа исчисляется в днях из расчета ________(___________________________) дней с даты составления векселя(ей). (количество дней - цифрами и прописью)

Вариант № 3 - “по предъявлении”.

Отсчет срока платежа начинается с даты составления векселя (ей).

Вариант № 4 - “через один день от предъявления”.

Отсчет срока платежа начинается с даты составления векселя (ей).

10. Обращение простого векселя регулируется действующим законодательством Российской Федерации.

11. Оплата векселя(ей), срок платежа по которому наступил, производится Банком:

· при предъявлении векселя(ей) к оплате в текущий операционный день - в течение текущего операционного дня;

· при предъявлении векселя(ей) по истечении операционного дня - оплата векселя(ей) производится Банком не позднее следующего операционного дня.

Банк самостоятельно определяет время операционного дня, в течение которого векселя принимаются для оплаты в день предъявления. Информация о продолжительности операционного дня, в течении которого векселя принимаются к оплате, размещается во всех внутренних структурных подразделениях Банка, совершающих операции с векселями.

12. Банк может принять и оплатить вексель(я) до наступления срока платежа по векселю(ям). Досрочная оплата производится на условиях, установленных Банком. Порядок и сроки оплаты определяются в Соглашении о досрочной оплате.

13.При предъявлении векселя(ей) к оплате позже срока платежа, но в пределах срока давности, оплата векселя(ей) производится в соответствии с пунктом 11 настоящего договора.

14. Банк выплачивает вексельную сумму (номинал векселя) при предъявлении векселедержателем простого векселя(ей) путем безналичного перечисления денежных средств на счет векселедержателя.

15. При утрате векселедержателем векселя(ей) Банк не производит его возобновления. Восстановление прав по утраченному векселю(ям) производится в установленном законом порядке.

16. Все споры и разногласия, которые могут возникнуть из настоящего договора или в связи с ним, разрешаются в порядке, установленном законодательством.

17. Настоящий договор вступает в силу со дня подписания его сторонами и действует до полного выполнения сторонами своих обязательств по настоящему договору или до его расторжения в соответствии с пунктом 5 настоящего договора.

18. Все изменения и дополнения к настоящему договору действительны, если они совершены в письменной форме и подписаны полномочными представителями сторон.

19. Настоящий договор составлен в двух экземплярах. Один экземпляр хранится в Банке, второй экземпляр передается Векселеприобретателю. Все экземпляры имеют одинаковую юридическую силу.

20. Адреса и платежные реквизиты сторон:

БАНК

Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, 19

Наименование филиала Банка и его почтовый адрес: _______________________________________________________________________________________________

Счет №__________________________ в _____________________________________________

_______________________________________________________________________________

ИНН: 7707083893

Телефон: __________________________

Факс: _____________________________

___________________ _______________ _________________

(должность) (подпись) (Ф.И.О.)

М.П.

ВЕКСЕЛЕПРИОБРЕТАТЕЛЬ

Вариант № 1 - для юридических лиц:

Место нахождения: ______________________________________________________________

Наименование и почтовый адрес: ____________________________________________________________

Расчетный счет №__________________________ в ___________________________________

_______________________________________________________________________________

БИК __________________ корр.счет № _____________________________________________

(сведения о кредитной организации, в которой открыт счет векселеприобретателя)

ИНН: ___________________

Телефон: ____________________________

Факс: _______________________________

___________________ _______________ _________________

(должность) (подпись) (Ф.И.О.)

М.П.

Вариант 2 - для физического лица или индивидуального предпринимателя:

Ф.И.О. (полностью):______________________________________________________________

Паспорт _____________________ выдан ____________________________________________

(номер документа) (когда, кем)

Место жительства ______________________________________________________________

(регистрация в паспорте)

Гражданство_______________________

(страна)

Место фактического проживания __________________________________________________

(заполняется по желанию векселеприобретателя , если отличается

_______________________________

от места регистрации в паспорте)

Сведения о регистрации в качестве предпринимателя_________________________________ _______________________________________________________________________________

либо серия и номер свидетельства, дата регистрации, наименование органа регистрации)

Расчетный счет № ______________________ в ___________________________________ **)

БИК_________ корр. счет №________________________**)

(сведения о кредитной организации, в которой открыт счет векселеприобретателя)

ИНН: ___________________________**)

Телефон: ________________________

Факс: ___________________________

_________________ _________________

(подпись) (Ф.И.О.)

**)заполнение этих граф обязательно только для индивидуального предпринимателя

Отметка Банка: Сумма по договору получена полностью ______________ (подпись), __________ (дата зачисления средств)

Отметки других сотрудников Банка, ответственных за договор

Приложение В

Образец заполнения бланка рублевого процентного векселя

АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ

СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

(открытое акционерное общество)

Серия ХХ

№ ХХХХХХХ

ПРОСТОЙ ВЕКСЕЛЬ

на сумму

125 700,55 рублей

(сумма цифрами и вид валюты)

Место составления векселя

Краснодарский край, поселок Новый__________________________

( )(город/пгт)

Дата составления векселя

01 сентября 2000 года____________________________________________

(число - цифрами, месяц – прописью, год - цифрами)

Данный вексель выдан

Доп. офисом №01234 Юго-Западного банка Сбербанка России, Краснодарский край, пос. Новый, ул. Исаева, д.6, Счет ХХХХХХХХХХХХХХХХХХХХ,

( )(наименование подразделения банка,

БИК ХХХХХХХХХ

адрес и банковские реквизиты)

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), расположенный по адресу: 117817, г. Москва, ул. Вавилова, 19, обязуется уплатить по этому простому векселю денежную сумму в размере

125 700,55 (Сто двадцать пять тысяч семьсот рублей пятьдесят пять копеек) и проценты ____

(цифрами и прописью, вид валюты)

по ставке 10,5 (Десять целых пять десятых) процентов годовых, начисляемых с даты составления__

векселя по дату оплаты в пределах срока платежа --------------------------------------------------------------

Непосредственно

ОАО “Винодельческая агропромышленная фирма “Мысхако”,

(полное наименование,

353929, Краснодарский край, г. Новороссийск, ул. Краснодарская, д. 9/2,

адрес

ИНН ХХХХХХХХХХ, р/с ХХХХХХХХХХХХХХХХХХХХ в ОАО АКБ “Ростовский аграрий”,

и банковские реквизиты векселедержателя)

к/с ХХХХХХХХХХХХХХХХХХХХХ, БИК ХХХХХХХХХ

или его приказу.

Срок платежа: (24)

по предъявлении, но не ранее 02 октября 2000 г. и не позднее 04 октября 2000 г.

по предъявлении, но не ранее 02 октября 2000 г.

Местом платежа по векселю является:

Доп. офис №01234 Юго-Западного банка Сбербанка России,

( )

353905, Краснодарский край, пос. Новый, ул. Исаева, д.6, тел. (8617) 222-222

номера телефона и факса подразделения банка, выдавшего вексель)

__________________

Орлова Н.Д., Зам. заведующего ДО № 01234 Юго-Западного банка СБ РФ

(подпись руководителя)

__________________

Михалева Т.А., старший контролер ДО №01234 Юго-Западного банка СБ РФ

(подпись бухгалтера)

М. П.

_________________________

(24) При заполнении бланков векселей (Приложения 5.1-5.7) указывается только один срок платежа из указанных в образце.

Приложение Г

Образец заполнения бланка рублевого дисконтного векселя

АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ

СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

(открытое акционерное общество)

Серия ХХ

№ ХХХХХХХ

ПРОСТОЙ ВЕКСЕЛЬ

на сумму

125 700,55 рублей

(сумма цифрами и вид валюты)

Место составления векселя

Город Пермь _

( (город/пгт))

Дата составления векселя

29 мая 2000 года _

(число - цифрами, месяц - прописью, год - цифрами)

Данный вексель выдан

Доп. офисом №04561 Пермского отделения № 1654 Сбербанка России,

(наименование подразделения банка,

г. Пермь, ул. Орджоникидзе, д.4, счет ХХХХХХХХХХХХХХХХХХХХ, БИК ХХХХХХХХХ

адрес и банковские реквизиты)

125 700,55 (Сто двадцать пять тысяч семьсот рублей пятьдесят пять копеек) -------------------------_

(цифрами и прописью, вид валюты)

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Непосредственно

Предпринимателю Ермакову Андрею Николаевичу, паспорт 45 03 123456, _

(полное наименование,

выдан 123 ОВД г. Москвы, 07.07.2003г.; 512345, г. Москва, ул. Люсиновская, д. 9/2, регистр.

адрес

№ 012345678912345 от 11.05.2004, свид-во выдано МРИ МНС г. Перми, ИНН ХХХХХХХХХХХХ,

и банковские реквизиты векселедержателя)

р/с ХХХХХХХХХХХХХХХХХХХХ в Пермском отделении №1654 Сбербанка России, к/с ХХХХХХХХХХХХХХХХХХХХ, БИК ХХХХХХХХХ

или его приказу.

Срок платежа:

02 октября 2000 г.

по предъявлении, но не ранее 02 октября 2000 г.

по предъявлении

через один день от предъявления

Местом платежа по векселю является:

Доп. офис №04561 Пермского отделения № 1654 Сбербанка

( )

России, 614000, г. Пермь, ул. Орджоникидзе, д. 4, тел. (3422) 102-799

номера телефона и факса подразделения банка, выдавшего вексель)

__________________

Бортникова И.В., Заведующий ДО №04561 Пермского ОСБ № 1654

(подпись руководителя)

________________

Гутина А.Н., старший кассир ДО №04561 Пермского ОСБ № 1654

(подпись бухгалтера)

Вексельные операции в коммерческом банке

Вексельные операции в коммерческом банке

Федеральное агенство по образованию

Допустить к защите ГАК

Содержание

Введение……………………………………………………………………………… 3

Глава 1 Теоретические основы вексельного обращения………………………….. 6

3.3 Перспективы развития вексельного рынка в России

Заключение

Похожие работы на - Вексельные операции в коммерческом банке