Оборотные средства коммерческого предприятия
РЕФЕРАТ
по курсу "Экономика коммерческого предприятия"
по теме: "Оборотные средства коммерческого предприятия"
1. Сущность, состав и структура оборотных средств коммерческого предприятия
Под финансовыми ресурсами
понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении коммерческих
предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.
Финансовые ресурсы, вложенные в
основные фонды, называются основными средствами, а авансированные в оборотные
фонды и средства называются оборотными средствами.
Оборотные средства коммерческого
предприятия занимают ведущее место в совокупности всех активов, в связи с этим
задача оптимального управления ими является основной.
Финансовые ресурсы,
авансированные в оборотные средства, образуют оборотный капитал.
Оборотный капитал (или оборотные
активы) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового
предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью
потребляемые в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся
имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные
средства.
К оборотным активам (средствам) предприятия
торговли относятся:
запасы товаров готовой
продукции, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);
денежные средства (в кассе, на
расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);
дебиторская задолженность
долгосрочного и краткосрочного характера;
краткосрочные финансовые
вложения (включая ценные бумаги).
Оборотные средства - это прежде
всего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они не
расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды
обращения и совершают непрерывный круговорот, в процессе которого меняют форму
стоимости (денежная - товарная - денежная) и обслуживают процесс товарного
обращения.
Авансирование - одна из
отличительных черт оборотных средств. Временным критерием авансирования
оборотных средств является не квартальный и годовой объем фондов, а один
кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.
Структура оборотных средств
коммерческих предприятий зависит от типа, товарной специализации и степени
насыщенности рынка товарной массой.
В общем объеме всех финансовых
средств коммерческого предприятия до 80% составляют оборотные средства,
вложенные в товарные запасы.
В розничной торговле структура
оборотных средств выглядит следующим образом:
товарные запасы - 66%;
МБП - 0,1%;
денежные средства - 31%;
расчеты с дебиторами - 2%.
Структура оборотных средств
любого предприятия зависит от его финансового состояния на конкретную дату,
соблюдения финансово - расчетной дисциплины.
Оборотные средства торговой
фирмы формируются за сет собственных заемных и привлеченных источников
финансирования.
В практике учета и планирования
оборотных средств они подразделяются:
по принципу организации их
планирования и финансирования на нормируемые и ненормируемые;
по источникам формирования на
собственные, заемные и привлеченные.
К нормируемым оборотным
средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе,
производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценные
и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.
Размер нормируемых оборотных
средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота и
скорости обращения товаров.
Финансовым планом
устанавливаются определенные нормы запасов этих средств в пределах минимально
необходимых для осуществления торговой деятельности.
К ненормируемым оборотным
средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в
расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.
Ненормируемыми эти средства
называются потому, что они не нормируются, в финансовом плане не
предусматриваются нормативы остатков этих средств.
Источниками покрытия
ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства
временно свободных специальных фондов.
Величина оборотных средств
коммерческого предприятия зависит от многих факторов. Основными из них являются:
Объем и ассортиментная структура
товарооборота.
Условия и частота завоза товара.
Организация коммерческой работы.
Организация и формы расчетов с
поставщиками товаров.
В условиях развития рыночных
отношений важное значение имеет правильная организация оборотных средств,
умелое управление ими и повышение эффективности их использования.
2. Показатели эффективности использования оборотных средств
Одной из важных задач управления
оборотными средствами является повышение эффективности их использования и
прежде всего путем ускорения оборачиваемости.
Чем быстрее оборачиваемость
оборотных средств, тем меньше потребность в кредитах, соответственно меньше
издержки обращения, больше прибыль за счет снижения расходов за пользование
банковскими кредитами, по хранению товарных запасов, потерь товаров и др.
Эффективность использования
оборотных средств характеризуют следующие показатели:
Оборачиваемость оборотных
средств, которая измеряется продолжительностью одного оборота в днях и
количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент
оборачиваемости).
Размер необходимых оборотных
средств тесно связан с объемом товарооборота и скоростью их оборачиваемости. Чем
больше товарооборот, тем больше требуется оборотных средств и наоборот.
Длительность одного оборота в
днях измеряется по формуле:
Од = Со /
Рдн или Одн = (1)
где, Со - средний остаток
средств за анализируемый период, тыс. руб.; Рдн - однодневный
розничный товарооборот по себестоимости, тыс. руб.; Д - количество дней в
амортизационном периоде; Р - товарооборот за период.
Коэффициент оборачиваемости (Ко),
может быть исчислен двумя способами:
Ко = Рф /
Со; (2)
Ко = t / Од;
(3)
где, Рф - фактический
товарооборот за анализируемый период по себестоимости, t - количество дней в
анализируемом периоде, Од - оборачиваемость оборотных средств, в
днях; Со - средний остаток оборотных средств в анализируемом
периоде, тыс. руб.
Ускорение оборачиваемости
оборотных средств предприятия позволяет ему существенно снизить потребность в
них, т.к. между скоростью оборота и размером этих средств существует
оборотно-пропорциональная зависимость.
Сумму оборотных средств,
высвобождаемых в процессе ускорения оборота можно рассчитать по формуле:
Эос = Оф-Оо*
Рдн (4)
где Эос - достигаемая
сумма экономии оборотных средств; Оф - фактическая оборачиваемость в
днях; Оо - оборачиваемость в предшествующем периоде, в днях; Рдн.
- однодневный объем реализации за рассматриваемый период.
2. Коэффициент эффективности
использования оборотных средств, исчисляемый как отношение суммы прибыли (П) к
средней сумме оборотных средств (Со) за анализируемый период:
Кэ = П/Со, (5)
Этот показатель характеризует
величину прибыли, полученную на единицу оборотных средств.
3. Коэффициент фондоотдачи,
исчисляется по формуле:
Кф. о = Рф/Со,
(6)
где, Рф - фактический
товарооборот в розничных ценах.
Характеризует величину
товарооборота, полученную на рубль оборотных средств.
4. Коэффициент фондоемкости (загрузки)
оборотных средств (Кз) определяется по формуле:
Кз = Со/Рф
(7)
Он показывает величину оборотных
средств, приходящихся на рубль товарооборота. Чем меньше коэффициент загрузки,
тем выше эффективность использования оборотных средств, меньше потребность в
них.
Для того чтобы повысить
эффективность использования оборотных средств, необходимо использовать
следующие пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.
совершенствование товародвижения
и нормализация размещения оборотных средств;
совершенствование расчетов с
поставщиками и покупателями;
ускорение оборота денежных
средств за счет инкассации торговой выручки и лимитирования денежных средств в
кассах предприятия;
минимизация запасов
хозяйственных материалов, МБП, инвентаря, расходов будущего периода;
3. Планирование потребности в оборотных средствах коммерческого предприятия
Наиболее важным этапом
разработки баланса доходов и расходов является расчет потребности предприятия в
собственных оборотных средствах и их прироста на конец планируемого периода.
Расчет потребности в собственных
оборотных средствах осуществляется по следующей формуле:
(8)
где Псос - общая
потребность предприятия в собственных оборотных средствах на планируемый
период, руб.;
Птз - потребность
предприятия в собственных средствах, вложенных в товарные запасы на конец
планируемого периода, руб.;
Пдс - потребность
предприятия в денежных средствах в виде их остатков в кассе и денежных средств
в пути, руб.;
Ппа - потребность в
прочих активах предприятия - товарно-материальных ценностях, обеспечиваемых
собственными средствами, руб.
Потребность в собственных
средствах, вложенных в товарные запасы, определяется исходя из их расчетного
норматива и реальной доли (удельного веса) собственных средств предприятия в
нем.
С учетом того, что в нынешних
условиях торговые предприятия испытывают недостаток собственных оборотных
средств, их доля в расчетном нормативе товарных запасов составляет ниже 50%.
Поэтому величина собственных
оборотных средств в товарных запасах может быть рассчитана на основе следующей
формулы:
или
(9)
где Птз - потребность
в собственных средствах, вложенных в товарные запасы;
Нтз - норматив товарных
запасов в днях;
Ро - однодневный
объем реализации по себестоимости;
1/2, 1/3 - доля собственных
средств предприятия в общей сумме потребности в товарных запасах на планируемый
период.
Расчет потребности в переходящих
остатках денежных средств в кассе предприятия возникает в связи с оплатой
текущих расходов, выдачей сдачи покупателям.
Лимит оставляемых в кассе
предприятия наличных денежных средств устанавливается коммерческим банком,
обслуживающим предприятие, в определенном размере с учетом сроков сдачи и
порядка инкассации торговой выручки.
Как правило, этот размер не
превышает половину однодневной выручки реализации товаров по розничным ценам. Поэтому
потребность в денежных средствах на эти цели может быть определена по формуле:
(10)
где Пдс - потребность
в денежных средствах в виде остатков в кассе предприятия на планируемый период;
Рос - однодневный
планируемый объем реализации товаров по розничным ценам.
Остатки денежных средств в пути
возникают по причине несоответствия или разрыва временного лага между сдачей
выручки инкассатору в конце рабочего дня и ее начислением на текущий счет
предприятия на следующий день.
Поэтому расчетная норма остатков
денежных средств в пути может быть, как правило, в пределах одного дня.
Расчет потребности в прочих
товарно-материальных ценностях осуществляется по каждому их элементу исходя из
необходимости их наличия в будущем периоде.
Эта потребность обеспечивается полностью
собственными ресурсами.
На торговых предприятиях состав
прочих активов включается: тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы,
материалы для хозяйственных целей (на предприятиях общественного (массового) питания),
расходы будущих периодов и др.
Определение запасов по прочим
активам (Ппа) осуществляется по элементам каждой статьи на основе
технико-экономических расчетов и методом прямого счета. Общая потребность в них
рассчитывается как сумма стоимости этих предметов по рыночным ценам.
В балансе доходов и расходов
торгового предприятия отражается не вся сумма собственных оборотных средств на
планируемый период, а только сумма их прироста по сравнению с величиной
собственных оборотных средств на начало планируемого периода по следующей формуле:
(11)
где Псос - сумма
прироста собственных оборотных средств на планируемый период, руб.;
Псск - сумма
собственных оборотных средств на конец планируемого периода, руб.;
Пссн - сумма
собственных оборотных средств на начало планируемого периода, руб.
Список использованной литературы
1.
Альбеков А.У., Согомонян С.А. Экономика коммерческого предприятия. Серия
"Учебники, учебные пособия". - Ростов н/Д: Феникс, 2006.
2.
Белоусова Е.А., Валевич Р.П., Давыдова Г.А., и др. Экономика предприятий
торговли - Мн.: БГЭУ, 2007.
3.
Байнев В.Ф. Экономика предприятия и организация производства: Учеб. пособие.
- Мн.: БГУ, 2007.
4.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. Изд. "Проспект", 2006.
5.
Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика
предприятия, ред. - ЮНИТИ, 2004.
6.
Карлик А.Е., Добрин Г.Н., Белов А.М. Экономика
организации (предприятия). Практикум., - Инфра-М, 2006.
7.
Раицкий К.А. Экономика предприятия, Издательско
- торговая корпорация "Дашков
и К", 2008.
8.
Сафронов
Н.А. Экономика организации (предприятия). - Экономистъ, 2006.