Анализ организации финансового планирования деятельности компании ОАО "ТРК "ТВТ"
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Финансовый план его
разработка, организация и контроль финансового планирования в современных
условиях
1.1 Финансовый план коммерческого предприятия
1.2 Разработка и
составление финансового плана коммерческого предприятия
1.3 Организация оперативного финансового планирования и
контроль исполнения финансового плана в коммерческой организации
2. Оценка финансового состояния и анализ финансового планирования
деятельности компании ОАО «ТРК«ТВТ»
2.1 Характеристика деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
2.2. Анализ финансовой деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
2.3 Анализ организации финансового планирования деятельности компании ОАО
«ТРК «ТВТ»
3. Основные предложения по совершенствованию деятельности предприятия
3.1 Экономические предложения
3.2 Экономическая эффективность внедрения результатов исследования
Заключение
Список литературы
Приложения
Экономические проекты и сделки,
направленные на достижение поставленных целей — получение прибыли, рост
рентабельности или завоевание рынка, требуют предварительного осмысления в виде
составления плана, прогноза или программы действия как непременного условия
обоснования замысла и надежности получения желаемого результата. С этими
задачами сталкивается современное предприятие и решает проблемы планирования и
прогнозирования в условиях рынка.
Знание принципов и методов научного
предвидения помогает специалисту, занимающемуся предпринимательской
деятельностью, понимать суть происходящих явлений и принимать верные решения в
различных ситуациях. Поэтому не только начинающему, но и опытному предпринимателю
свойственно переоценивать свои возможности. Он думает, прежде всего о том, чего
хочет добиться, а не о том, сможет ли он это сделать. Но стратегия и тактика
его действий всегда должны строиться на основе понимания реалий жизни и
научного экономического предвидения.
"Планирование в условиях
рынка" является созданием методологии научного предвидения экономического
развития субъекта хозяйствования. Любое управление требует научного предвидения
в форме плана или прогноза. Это — аксиома управления любого уровня хозяйствования.
Однако фирме нужен не любой план или прогноз. Ей нужен хорошо обоснованный
образ будущего. И главным критерием качества обоснования будет совпадение
действительных событий с предполагаемыми, что приближает фирму к избранным
целям хозяйствования. Деятельность фирмы как субъекта и объекта хозяйствования
рассматривается в рамках организованной системы экономики государства. Бизнес
характеризуется воспроизводимостью своих отношений, их гибкостью и способностью
обеспечивать общественный прогресс, что всегда связано с изменением настоящего
и с воздействием на будущее, так как экономическое предвидение отражает
прошлое, включает настоящее и намечает будущее.
Предвидение будущего — это основа
многих дисциплин. Но постижение методологии расчетов, позволяющее наиболее
точно обосновать будущее применительно к данному явлению, дает планирование,
содержание которого определяется экономической теорией и ее ответвлениями. Все
плановые расчеты подчиняются единой методологии, которая определяет принципы,
методы, этапность расчетов, а также выбор индикаторов экономического
предвидения.
Природа экономического предвидения,
классификация показателей и параметров, современные мнения и взгляды
специалистов по вопросам планирования и прогнозирования, опыт зарубежных стран
в этой области, рекомендуемые подходы к экономическим обоснованиям различных
сторон деятельности, в том числе к выбору стратегий развития, обоснование политики
фирмы, определение экономического эффекта выбранных решений, структура плана,
задачи совершенствования плановой работы в стране — все эти и ряд других
вопросов составляют содержание изучаемого прогнозирования.
Планирование и прогнозирование в
условиях рынка является диалектикой.
Именно диалектика, будучи
методологией многих научных дисциплин, вооружает специалиста знанием всеобщих
закономерностей развития бытия, общества и мышления, ее категории,
обусловливают понимание среды хозяйствования.
Категории и законы диалектики
помогают разобраться в правилах и методах исследования экономических явлений.
Обязательной частью любого процесса планирования является экономический анализ,
по завершении которого нужен синтез отдельных расчетов, осуществляемый
посредством проверки их взаимовлияния и дополнения.
Современная практика планирования в
корне переосмысливает прошлое директивного планирования государства. Однако
вполне возможно, через несколько лет новые требования к уровню планирования
заставят отказаться от многих нынешних трактовок теории прогнозирования и
планирования, в этом заключается закономерный ход развития любой научной
дисциплины, так как вновь накопленный опыт, как правило, по прошествии времени
отрицает целесообразность прежних подходов, определяет качественно новый их
состав, адекватно присущий новым условиям деятельности.
Актуальность исследования финансового
планирования деятельности предприятия объясняется спецификой предоставляемых на
рынке Телерадиокомпанией ОАО "ТРК "ТВТ" услуг: кабельное
аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Количество видов телекоммуникационных
услуг постоянно растет, а их объемы варьируются от клиента к клиенту,
изменяются во времени, подвержены сезонным изменениям и т.п. Одна из
современных парадигм анализа данных, направленная на выявление скрытых
закономерностей, реализуется при помощи методов информационной технологии Data
Mining (Интеллектуальный Анализ Данных). Эта технология относится к
мультидисциплинарной области, возникшей и развивающейся на основе достижений
статистики, распознавания образов, методов искусственного интеллекта, теории
баз данных. Большой вклад в развитие этой технологии внесли работы М. Бонгарда,
Ф. Розенблатта, У. Мак-Каллока, У. Питса, Е.Фикса, Д. Ходжеса, Г. Лбова, Р.
Фогеля, А.Ивахненко, Л. Бреймана, Т. Рипли, Т. Фрейдмана.
Методы технологии Data Mining широко
применяются для анализа трафика в телекоммуникационных компаниях. Наиболее
известными являются система МineSet и разработки С. Рамакришнана, А. Мейдана,
Б. де Виля, В. Дюка, М. Куприянова, а также компаний SPSS, StatSoft, WizSoft, Megaputer, BaseGroup, Microsoft.
В научной литературе, в своих исследованиях большинство
авторов не углубляются в анализ экономической сущности рынка связи,
недостаточно разработаны методические аспекты исследования потребительского
спроса, обеспечения конкурентоспособности и эффективности деятельности
предпринимательских структур и других составляющих конъюнктуры рынка услуг связи.
В своих трудах по исследованию телекоммуникационной
деятельности большое внимание уделили такие ученые, как Р. Добел, Л. Тэйлор,
Дж. М. Гриффин, К. Мартинс-Фило, Дж. Майо, М.А. Горелик, Н.П. Резникова, Е.В.
Демина, Е.В. Земскова, Н.М. Губин. Из числа научных трудов посвященных
региональному рынку связи следует выделить работы Т.М. Ковалевой, И.Н. Чеберко,
П.А. Чачина, А.А. Чапаева.
Несмотря на наличие большого количества научных трудов
посвященных развитию телекоммуникационной сферы в целом недостаточно изученными
являются взаимодействие субъектов данного рынка, а также методические аспекты
формирования и эффективного функционирования предприятий на рынке услуг связи.
Этими обстоятельствами и был обусловлен выбор темы исследования.
В дипломной работе рассмотрена модель взаимодействия предприятия и
потребителей на рынке телекоммуникационных услуг, в основе которой лежат
отношения между субъектами рынка телекоммуникационных услуг (оператором
телекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).
Целью данной работы является изучение
методов финансового планирования деятельности Телерадиокомпании ОАО "ТРК
"ТВТ".
Для достижения данной цели необходимо
решить следующие задачи:
1) оценить значение планирования
финансовых результатов предприятия в финансовом менеджменте;
2) охарактеризовать методы
планирования финансовых результатов;
3) провести оценку финансового
состояния и анализ финансового прогнозирования деятельности компании ОАО «ТРК
«ТВТ»;
4) определить финансовое планирование
разработка мероприятии по совершенствованию деятельности компании ОАО «ТРК
«ТВТ»;
Объектом анализа является финансовая
деятельность открытого акционерного общества «ТРК-ТВТ».
Предметом анализа являются факторный
анализ и прогнозирование финансовые результаты предприятия.
В
последние годы на книжных прилавках появилось достаточно много серьезных и
актуальных публикаций, посвященных планированию, прогнозированию и финансовому
анализу (см. список литературы).
Вместе с
тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных
изданий по различным аспектам планирования, прогнозирования и финансового анализа
не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в
которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически
целостная процедура прогнозирования и финансового анализа.
В работе
используется метод анализа хозяйственной деятельности, который включает и
методику факторного комплексного экономического анализа по автору Г.В.
Савицкой.
Теоретическая
и методологическая основа – труды отечественных авторов, таких как Абдуллина
С.Н., Бабаев Ю.А. Безруких П.С., Белобородовой В.А., Вещунова Н.Л., Ивлиев
М.К., Порошина Л.А, Пошерстник Н.В., Мейксин М.С., Савицкая Г.В., и др.
В
учебнике Анискин Ю.П. излагаются теоретические основы планирования в условиях
рынка. В учебном пособии Савицкой Г.В. предлагается методика факторного анализа
хозяйственной деятельности предприятия.
Абдуллиной
С.Н. рассматривается формирование затрат на производство продукции
предприятиями в рыночных условиях; теоретические основы бухгалтерского учета
полно и глубоко изложены экономистом Бабаевым А.Ю.
Работа состоит из введения, трех
глав, заключения, приложений.
1. Финансовый план его разработка, организация и контроль
финансового планирования в современных условиях
1.1 Финансовый план коммерческого предприятия
Финансовый план органично входит в совокупность планов и
отражает финансовое состояние фирмы в предстоящий плановый период.
Цель финансового плана - обеспечить повышение финансовой
устойчивости организации в предстоящем плановом периоде.
Текущий финансовый план составляется на предстоящий год с
разбивкой по месяцам и служит основной для финансового контроля деятельности.
Основным источником доходов организаций являются объемы продаж, поэтому на
основе планов маркетинга и производства определяются объемы продаж (по месяцам,
кварталам) по каждому виду продукции, входящей в номенклатуру выпуска.
Исходя из объемов продаж определяется выручка (доход от
продаж), которая учитывается в разделе «Доходы и поступления денежных средств»
Структурно финансовый план организации состоит из следующих
разделов: «Бюджет предприятия» («Доходы и расходы»), «Баланс предприятия»,
«Денежные поступления и выплаты».
В целом в финансовом плане должны найти отражение следующие
характеристики, определяющие финансовое положение и устойчивость организации:
· Объемы продаж и общая (валовая)
прибыль;
· Соотношение доходов и расходов;
· Использование собственных и заемных
средств (их источники и сроки погашения задолженности;
· Общий объем инвестиций и срок
окупаемости вложений;
· Издержки производства и обращения;
· Сроки и величина выплаты дивидендов;
Бюджет фирмы состоит из двух частей: доходной и расходной.
В доходную часть вносятся все виды планируемых денежных
поступлений:
от основной деятельности; денежные средства от прочей
(неосновной) деятельности (продажа основных средств, ценных бумаг, долевое
участие в современной деятельности и т.п.);
амортизационный фонд; кредитные поступления;
заемные средства, ссуды; поступления из бюджета (госзаказ,
господдержка);
прочие поступления.
В расходную часть вносятся все виды планируемых затрат на:
производственную деятельность;
обеспечивающую деятельность;
капитальные вложения (инвестиции) в развитие;
рекламно-сбытовую деятельность;
выплаты дивидендов;
обязательные платежи госбюджету;
налоговые платежи;
выплаты по штрафам, санкциям;
отчисления в установленные фонды (развития,
социально-экономической, долевой, резервный).
Если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов,
этот бюджет называется с профицитом (превышением), если доходная часть меньше
расходной, бюджет называется дефицитом (нехватка денежных поступлений) и в
случае равенства доходов и расходов бюджет носит название сбалансированный.
При планировании бюджета руководитель фирмы имеет обобщенное
представление о предстоящих доходах и расходах и может корректировать те или
иные статьи и принимать определенные решения до утвержденного бюджета.
Баланс предприятия состоит из актива и пассива на
соответствующий плановый период. Актив баланса, в свою очередь, состоит из
оборотных средств (или текущих активов), основных средств (оборудование,
средства длительного пользования) и нематериальных активов (стоимость лицензий,
патентов, торговых марок и других ценностей).
Пассив баланса включает в себя обязательства фирмы перед
кредиторами, работниками, инвесторами как краткосрочные (текущие), так и
долгосрочные, а так же собственные средства фирмы, объединяющие уставный
капитал, резервы, нераспределенную прибыль, амортизационный фонд, фонды
накопления и социальные, добавочный капитал (от продажи ценных бумаг на
фондовом рынке).
Баланс составляется по установленной форме, рекомендованной
Минфином РФ, с целью унификации отчетности перед органами государственного
управления (налоговая инспекция и т.д.). Баланс составляется на год, полугодие,
квартал или месяц. Баланс является планом-ориентиром на предстоящий период и
одновременно отчетным документом по фактическим результатам деятельности.
Баланс фирмы может составляться для внутреннего и внешнего
пользования.
Для внутрифирменного пользования составляется подробный
баланс финансового положения, для внешнего пользования – в открытой печати, для
инвесторов и общественности, в рекламных целях – составляется укрупненный
(уплотненный) баланс в упрощенном виде, но дающий преставление о финансовых
возможностях фирмы.
Баланс предприятия и бюджет фирмы характеризуют статистику
финансового положения фирмы.
Динамика финансового положения фирмы в каждый период времени
характеризуется движением денежных потоков. Денежный поток представляет собой
разницу между денежными поступлениями и денежными выплатами. Плановый документ
о движении денежных потоков позволяет оценить ожидаемую динамику финансового
положения в тот или иной момент планового периода. План движения наличности
составляется на год с соответствующей квартальной или месячной детализацией.
Таким образом, финансовое планирование позволяет оценить
статистику динамику ожидаемого финансового положения фирмы.
Для эффективного управления финансовыми потоками организация
должна иметь определенную величину оборотных средств (капитала). Чрезмерное
накопление оборотного капитала не является показателем благополучия, так как
приводит к «омертвлению» капитала. Потребность в оборотном капитале
определяется в текущих планах. На практике не существует общепринятого
соотношения оборотного и основного капиталов предприятия.
Конкретный размер оборотов средств зависит от ряда факторов:
· Сбыт продукции – общие рыночные
условия, изменение объема сбыта, стратегия сбыта и др.;
· Производство – длительность
производственного цикла, сезонность, уровни материалоемкости и трудоемкости,
темпы развития и др.;
· Расчетно–кредитные отношения –
периодичность и сроки поступления платежей за продукцию, распределение объема
продаж в кредит, уровень инфляции и др.
Функции менеджера в текущем управлении оборотным капиталом
сводятся к обеспечению сокращения сроков поступления денежных средств, увеличению
сроков расчетов с кредиторами и наиболее выгодному вложению свободного
капитала.
При формировании финансового плана, как и при его анализе,
используются показатели, отражающие финансовое состояние и устойчивость
организации, к основным из которых относятся:
1)
показатель
интенсивности использования капитала:
· коэффициент общей оборачиваемости
капитала (Коб)
Годовой объем продаж
Коб = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Среднегодовая балансовая стоимость активов
Чем выше показатель, тем эффективнее использование капитала и
выше показатель ликвидности;
· показатели производительности,
капиталоемкости;
2)
показатель
ликвидности (Кл) определяется так:
Оборотные средства
Кл = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Сумма краткосрочных обязательств
Он указывает на способность организации оплатить в течение
года свои краткосрочные обязательства. Нормальным считается коэффициент, равный
2 -2,5
3)
показатель
платежеспособности (Кпл), характеризующий способность покрытия всех
обязательств (включая долгосрочные) и финансовую устойчивость или независимость
организации от внешних источников финансирования:
Собственный капитал
Кпл = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Итог баланса
для определения мобильности собственных средств рассчитывают
коэффициент маневренности:
Собственный оборотный капитал
Км = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Весь собственный капитал
4)
показатели
рентабельности, которые рассчитывают как отношение различных показателей
прибыли (валовой, до уплаты налогов, чистой прибыли) к вложенному капиталу
(активам).
Используются и другие показатели, характеризующие тот или
иной аспект деятельности организации.
При формировании финансового плана необходимо учитывать
возможные источники увеличения дохода, к которым относятся:
· увеличение номенклатуры рентабельной
продукции;
· новые технические и коммерческие
идеи;
· наценки на товары и торговле с
партнером;
· потенциальное увеличение доли рынка;
· интенсивное обновление продукции;
· связи с поставщиками, органами
государственного управления и банками;
· знание возможностей рынка и
конкурентов.
1.2 Разработка и составление финансового плана коммерческого
предприятия
Заключительным этапом планирования является составление
финансового плана. Здесь освещаются вопросы финансового обеспечения
деятельности предприятия и наиболее эффективного использования денежных средств
на основе оценки поступающей финансовой информации и прогноза объемов
реализации продукции (работ, услуг) на рыках в планируемый период. Для этого в
финансовом плане предусматривается следующие показатели:
1.
Доходы (выручка),
всего и в том числе:
- от реализации продукции (работ, услуг);
- от осуществления прочих операций.
2. Расходы, всего в том числе:
- себестоимость реализованной продукции (работ, услуг);
- управленческие вопросы;
- коммерческие работы;
- прочие расходы, не связанные с производством и реализацией
продукции (работ, услуг).
3. Прибыль, всего в том числе:
- от реализации продукции (работ, услуг);
- от осуществления прочих операций.
4. Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении
предприятия после уплаты налога).
5.Распределение чистой прибыли:
- на накопление;
- на потребление, в том числе на выплату дивидендов.
6. Финансовое положение предприятия:
- коэффициент устойчивости финансирования;
- запас финансовой прочности;
- отношение собственных оборотных средств к запасам и
затратам и к источникам финансирования затрат.
7. Платежеспособность:
- коэффициент покрытия общий;
- коэффициент быстрой ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности.
Для вновь начинающегося бизнеса финансовые показатели
приводятся как планируемые. Для уже действующего бизнеса в плане указываются
итоги (отчет) за предыдущий год, план на текущий год, отношение плана к факту
за предшествующий год.
При разработке финансового плана следует исходить из основных
задач финансовой системы и предприятия. (Таблица 1.2.1)
Разработка раздела «Финансовый план» базируется на данных
раздела «План производства», из которого, в частности, используются сведения о
производстве продукции (работ, услуг) в денежном выражении и об объеме
используемых ресурсов, а так же сведения о затратах (расходах) предприятия на
осуществление хозяйственной деятельности.
Разработка финансового плана включает:
- прогноз баланса предприятия на конец года;
- прогноз доходов и расходов;
- прогноз финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия.
Основные задачи финансовой системы предприятия
Прогноз баланса. Прогноз баланса предприятия включает в себя
расчеты изменения за планируемый год активов (ресурсов, имущества) предприятия
и источников их финансирования.
В Российской Федерации, согласно существующим нормативам и
правилам составления баланса предприятия, его активы (ресурсы, имущество)
подразделяются на внеоборотные и оборотные.
К внеоборотным активам относятся основные средства,
нематериальные активы, оборудование к установке, незавершенные капитальные
вложения, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями, прочие
внеоборотные активы.
В условиях начинающегося бизнеса и уже начавшегося в балансе
предусматриваются следующие элементы внеоборотных активов.
1) нематериальные активы;
2) основным средства;
3) оборудование к установке;
4) незавершенные капитальные вложения.
Расчеты с учредителями следует планировать только для
предприятий, начинающих бизнес. Это вызвано тем, что по существующим правилам
образования юридических лиц к моменту начала деятельности уставной (складочной)
капитал, формируемый за счет вкладов учредителей, может быть покрыт лишь на
50%. Остальная часть этого капитала формируется в течение года со дня
регистрации предприятия.
Что касается планирования уже действующего бизнеса, то
необходимость предусматривать в балансе какие-либо расчеты с учредителями
отпадает. Уставной (складочный) капитал на таких предприятиях к концу первого -
началу следующего года деятельности уже сформирован. Также нет необходимости и
планировать оборудование к установке.
В условиях малого бизнеса отпадает необходимость
предусматривать также какие-либо долгосрочные финансовые вложения, ибо первое
время предприятия, как начинающие бизнес, так и уже начавшие его, не
располагают достаточными финансовыми ресурсами для долгосрочных вложений
(покупка ценных бумаг, приобретение паев других предприятий и т.п.).
Нематериальные активы, к которым относятся расходы, связанные
с организацией предприятия, права на объекты интеллектуальной (промышленной)
собственности, права на пользование природными и иными ресурсами имуществом и
т.д., в настоящее время в балансах предусматриваются сравнительно редко.
Собственники обычно не уделяют этому серьезного внимания.
Между тем сюда относятся такие активы, как запрещенные
патентами изобретения, зарегистрированные лицензиями, защищенные
свидетельствами на полезную модель или патентами на промышленный образец,
свидетельством на товарный знак, свидетельством на право пользования
наименованием мест происхождения товара, свидетельствами об официальной
регистрации компьютерных программ, баз данных и топологий микросхем, авторскими
правами и т.п.
Рассматриваемый вид активов может быть внесен учредителями,
приобретен за плату или обмен за другое имущество, получен безвозмездно от
юридических и физических лиц, субсидирован госорганом.
Нематериальные активы, как и основные средства, указываются в
балансе по первоначальной (восстановительной) стоимости и по остаточной
стоимости за вычетом износа (амортизации) согласно действующим нормам и
принятой учетной политике.
Оборотные средства в балансе отражаются как запасы и затраты и
как денежные средства.
Запасы и затраты включают в себя производственные запасы
сырья, материалов, полуфабрикатов и покупных товаров, малоценных и
быстроизнашивающихся предметов, продукции в незавершенном производстве,
расходов будущих периодов, готовую продукцию, товары для продажи на складе по
покупным ценам, налог на добавленную стоимость, прочие запасы и затраты.
Денежные средства состоят как из наличных денег, находящихся
в кассе и на банковских счетах, а так же у подотчетных лиц, так и в расчетах за
отгруженные товары, у должников (дебиторов) и т.п.
Источники средств (пассив баланса) подразделяются на
составные и заемные.
Собственные средства - это уставной (складочный) капитал,
добавочный капитал (полученный в результате переоценок необоротных активов),
резервный капитал, другие различные фонды, образование из прибыли предыдущего
года, нераспределенная прибыль прошлых лет, а также прибыль планируемого года.
При планировании начинающегося бизнеса в проекте баланса
отражается только доведение уставного капитала до нормы и прибыль планируемого
года.
В балансе уже действующего бизнеса, наоборот, движение
уставного капитала, как правило, не происходит, но по результатам деятельности
за предыдущий год может предусматриваться образование резервного капитала и
фондов накопления, а так же отражается прибыль планируемого года.
Заемные средства бывают долгосрочные (кредиты банков, займы)
и краткосрочные (займы, кредиторская задолженность за полученные товары, работы
и услуги, задолженность по оплате труда, социальному страхованию, по
внебюджетным платежам, прочим кредиторам, по фонду потребления). Сюда же
включаются резервы для предстоящих расходов платежей.
Данные как по активу так и по пассиву отражаются по состоянию
на начало года и конец года. Для получения среднегодовых данных итоги баланса
на начало и на конец года суммируются; полученная сумма делится на 2. При
прогнозировании баланса на планируемый год очень важно соблюдение определенных
пропорций между его различными разделами.
Прежде всего, необходимо обеспечить достаточность собственных
средств и особенно собственных оборотных средств, определяющих финансовую
устойчивость предприятия.
Собственные оборотные средства представляют собой разность
между суммой общественных средств и суммой необоротных активов.
Баланс (смета) доходов и расходов. Если баланс прогнозируется
по состоянию на начало и конец периода, то смета доходов и расходов
составляется на весь год с разбивкой по месяцам.
Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия составляется
на начало и конец каждого года планируемого периода и имеет чрезвычайно важное
значение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку он позволяет оценить,
такие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств.
1.3 Организация оперативного финансового планирования и контроль
исполнения финансового плана в коммерческой организации
В рамках оперативного финансового планирования решаются
следующие задачи:
· Конкретизация установленного
бюджетного задания для структурных подразделений;
· Контроль (мониторинг) исполнения бюджета
самими структурными подразделениями (центрами финансовой ответственности) и
финансово-экономической службой;
· Увязка финансовых показателей с
движением материальных ценностей и с системой материалов стимулирования;
· Эффективное управление оборотным
капиталом (денежными средствами и их эквивалентом, дебиторской задолженностью)
и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных
альтернатив в рамках утвержденного бюджета.
В процессе оперативного финансового планирования происходит
конкретизация установленного бюджетного задания по более узким показателям,
структурным подразделениям – объектам планирования на короткое время с целью
обеспечения его выполнения.
Речь идет об уточнении движения финансовых ресурсов в
пределах короткого промежутка времени, для того чтобы сбалансировать доходы с
расходами, обеспечить платежеспособность организации, установив персональную
ответственность за выполнение бюджетных показателей руководителей структурных
подразделений. Мы рассмотрим вопросы контроля исполнения финансового плана.
Лишь в очень редких случаях бюджет не нуждается в
корректировке уже через несколько месяцев после начала нового года. В
современных условиях многие организации вынуждены приспосабливать текущие
финансовые планы (бюджеты) к изменениям, которые могут происходить
ежеквартально, ежемесячно или ежедекадно. Пересчет финансовых показателей
крайне необходим в акционерных обществах, работающих на бурно развивающих
рынках. В этой связи возникает необходимость разработки гибких бюджетов или
оперативных финансовых планов, позволяющих пересмотреть задолженные допущения в
свете фактически достигнутого уровня деятельности. Поэтому финансовый менеджер
должен обладать достаточной гибкостью, чтобы оценивать и анализировать
потенциально изменчивые ситуации.
Неотъемлемой задачей финансового менеджера в процессе
оперативного финансового планирования является эффективное управление
оборотными активами. Оборотные активы нередко в несколько раз превышают
основные, поэтому с управлением с их величиной связаны большие резервы
повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности.
Соответственно велика и значимость такого управления оборотными активами
являются:
· Обеспечение ликвидности коммерческой
организации;
· Сведение к минимуму расходов на
финансирование;
· Обеспечение соблюдения графика
производства;
· Обеспечение сбыта;
Для достижения этих целей в оперативном финансовом
планировании необходимо уравновешивать требования к ликвидности из-за того, что
не использованы возможности выгодного вложения оборотных активов. В этой связи задачей
финансового менеджера являются
· Получение краткосрочных кредитов
(займов) для покрытия дефицита денежных средств;
· Вложение свободных (избыточных)
денежных средств).
Учитывая существующие в РФ инструменты денежного рынка, куда
можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников
краткосрочных кредитов, финансовому менеджеру приходится решать задачу выбора
инструментов, обеспечивающих наибольшею прибыль при минимальном риске (для
инвестирования) в наименьший процент (для заимствования). В любом случае задача
финансового менеджера – определить потребность в денежных средствах или их
избыток, уровни процентных ставок по источникам заемных средств, лимиты
кредитования и т.д., и на основе этих параметров составить оперативный
финансовый план. В таблице обозначены основные проблемы коммерческой
организации, возникающие при стремлении к оптимальному управлению ликвидными
средствами. (Приложение 1)
Одним из важных элементов оборотного капитала является
товарно-материальные запасы. Запасы могут состоять из сырья и материалов,
незавершенного производства и готовой продукции. Коммерческие организации,
осуществляя инвестиции и запасы, несут определенные издержки.
В стоимость (издержки) хранения запасов входят не только затраты
на складирование и хранение запасов, цена риска порчи и старения их, но и
альтернативные издержки, т.е. норма доходности, которую может обеспечить
капитал, если инвестировать его не в запасы, а в альтернативные объекты с
аналогичным уровнем риска.
Выгоды от хранения запасов, как правило, имеют косвенный
характер. Задачей управляющего (менеджера) по производству состоит в том, чтобы
оценить эти выгоды и издержки и найти оптимальное отношение между ними.
Поскольку финансовый менеджер обычно не вовлечен непосредственно в планирование
запасов, мы не будем подробно рассматривать эту проблему.
Второй важный элемент оборотного капитала - дебиторская
задолженность. Важной задачей финансового менеджера является эффективное
управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее
размера и обеспечение современной инкассации долга.
Остальные элементы оборотного капитала представлены денежными
средствами и высоколиквидными ценными бумагами. Выбирая между денежными
средствами и легко реализуемыми ценными бумагами, финансовый менеджер
сталкивается с задачей, аналогичной той, которую решает менеджер по
производству. Крупный «запас» денежных средств выгоден, поскольку он снижает
риск дефицита денежных средств и необходимости их срочного выполнения. Но, с
другой стороны, хранение свободных денежных средств вместо инвестирования их в
высоколиквидные ценные бумаги сопряжено с определенными затратами.
Основным видом текущих обязательств коммерческой организации
является ее задолженность перед другими организациями (кредиторская
задолженность).
Контроль исполнения финансового плана (бюджета)
После того как финансовый план (бюджет) принят, реальные
показатели деятельности организации необходимо сравнить с запланированными.
Актуальной становится проблема контроля (мониторинга) исполнения бюджета.
Контроль – процесс отслеживания фактического выполнения
планов или определение того, насколько действия соответствуют плану, т.е.
сопоставление фактических данных объектов финансового планирования с плановыми
на предмет выявления отклонений.
Устранение выявленных контролем отклонений от
запланированного состояния осуществляется с помощью оперативного регулирования.
Для того чтобы контролировать и регулировать финансовый план (бюджет),
необходима соответствующая количественная информация о деятельности
организации, достаточная для того, чтобы представить себе ее реальное
финансовое состояние, движение денежных потоков, основные хозяйственные
операции. Следовательно, необходима информация обратной связи, полученная в
ходе повседневного оперативного учета и вытекающего из него управленческого
учета. (Приложение 2)
Чем выше степень оперативного контроля, тем он действеннее.
Учет и контроль затрат должны бать максимально приближены к месту и времени их
возникновения. А если затраты января становятся известны во второй половине февраля,
то такой учет во многом утрачивает свойство действенности, он становится в
значительной мере учетом упущенных возможностей.
С целью осуществления контроля за исполнением бюджетов
целесообразно использовать двухуровневую систему контроля.
Нижний уровень – контроль за исполнением бюджетов центров
финансовой ответственности, осуществляемый экономическими службами этих
подразделений. При этом контролируется как сводный бюджет, так и составляющие
его функциональные бюджеты.
Верхний уровень – контроль за исполнением бюджетов всех
центров финансовой ответственности (включая контроль составляющих из бюджетов
по статьям затрат), осуществляемый финансово-экономической службой коммерческой
организации и его бухгалтерией.
Основными элементами контроля являются:
· объекты контроля – бюджеты центров
финансовой ответственности;
· предметы контроля – отдельные
характеристики состояния бюджетов;
· субъекты контроля – центры финансовой
ответственности, осуществляющие контроль за исполнением бюджетов;
· технология контроля – осуществляющие
процедур, необходимых для выявления отклонений между фактическими и
запланированными показателями бюджетов.
В процессе анализа текущей деятельности организации и контроля
за исполнением бюджета выделяют следующие основные этапы:
1) определение круга лиц, контролирующих исполнение различных
статей бюджета ;
2) определение перечня контрольных показателей для анализа
исполнения бюджета;
3) сбор информации о производственно- финансовой деятельности
организации и составление отчетов;
4) сравнение плановых и фактических показателей и определение
отклонений;
5) анализ отклонений и выявление их причин;
6) принятие решения о корректировке бюджета или ужесточение
контроля за его исполнением.
ОАО
Телерадиокомпания «ТВТ» было организовано и зарегистрировано как юридическое
лицо в городе Казани 17 июня 1999 года. Устав организации разработан на основе
закона РФ «О средствах массовой информации» от 27.12.1991 года (с изм.),
федерального закона «О некоммерческих организациях» от 12.01.1996 г. и
определяет правовые, организационные и иные сферы ОАО ТРК «ТВТ».
Предприятие
создано на основании постановления главы администрации города Казань №705 от
17.06.1999 г.
Всего за один
1999 год ОАО «ТРК «ТВТ» построила и ввела в эксплуатацию крупнейшую в России
мультисервисную сеть емкостью 180 тысяч квартир – весь многоэтажный жилой фонд
и центр Казани. За год работы к мультисервисной сети подключено более 50 тысяч
квартир и организаций города – абонентов кабельного телевидения и интерактивных
услуг. Таких темпов строительства сети и наращивания абонентской базы в
российской практике еще не было.
На современном этапе развития экономики страны важную роль во
взаимодействии и экономическом развитии предпринимательских структур играет
телекоммуникационная сфера, и, в частности, рынок связи. Эта сфера не просто
служит необходимым условием эффективного функционирования предприятий всех
отраслей, но и энергично влияет на сами процессы управления. Роль связи в
экономическом развитии определяется тем, что путем внедрения новейших
информационных и коммуникативных технологий она позволяет включить и
потребителей, и производителей в единое информационное пространство не только
России, но и всего мира. Как составная часть рыночной экономики она
обеспечивает оперативную передачу и распространение информационных потоков, а,
следовательно, является важнейшим фактором повышения конкурентоспособности
предприятий. В современных условиях эффективное использование информационных
ресурсов необходимо любой компании. Информация о сегментировании целевого рынка
позволяет компании выявлять маркетинговые возможности. Информация необходима
для чёткого определения конкурентных преимуществ компании и её стратегического
позиционирования. Наконец, информация о стратегической позиции компании на
рынке требуется для построения эффективной бизнес-стратегии на основе конкурентных
преимуществ. В этих условиях к предпринимательским структурам телекоммуникационной
сферы предъявляются все более высокие требования.
Демонополизация
телекоммуникационной сферы привела к усилению конкурентной борьбы на рынке
связи, появлению новых видов связи и альтернативных операторов, что способствовало
структурированию рынка и повышению его прозрачности. Однако появление новых
видов связи вызвало к жизни и новые проблемы, связанные с диверсификацией
деятельности предприятий телекоммуникационной сферы. в сложившихся условиях эффективное функционирование предпринимательских
структур на рынке связи возможно только при выявлении основных потребительских
предпочтений и мотивов поведения потребителей, а также при решении проблемы
выбора предпочтительного способа обслуживания целевого рынка.
Российский рынок телекоммуникационных
услуг характеризуется следующими особенностями:
- высокой динамичностью рыночных
процессов, связанных как с характером спроса на услуги кабельной связи, так и с
динамикой предложения на рынке, обусловленной гибкостью отраслевой структуры
услуг;
- территориальной сегментацией рынка
услуг кабельной связи (регионы, макрорегионы);
- локальным характером рынка услуг
кабельной связи, обусловленным влиянием территориальной специфики
(бизнес-единица - регион);
- высокой скоростью оборота капитала на
этом рынке, связанной более коротким производственным циклом;
- высокой чувствительностью к
изменениям рыночной конъюнктуры, связанной с невозможностью хранения,
складирования и транспортировки услуг, временным и пространственным совпадением
их производства и потребления;
- специфические особенности процесса
оказания услуги на рынке кабельной связи, обусловленные личными контактами
производителя и потребителя;
- высокой степенью дифференциации
услуг, связанной с диверсификацией, персонификацией и индивидуализацией спроса
на услуги;
- невозможностью предвидения
результатов деятельности предприятий с достаточно высокой точностью.
Основными направлениями повышения
эффективности деятельности предпринимательских структур телекоммуникационной
сферы являются:
- учет специфических особенностей
олигополистической структуры рынка кабельной связи, с одной стороны, и большое
разнообразие клиентов, а также их потребительских предпочтений, с другой
стороны;
- разработка и организация системы
мониторинга конъюнктурных изменений и тенденций развития рынка на основе его
сегментации;
- разработка мероприятий по
совершенствованию коммуникационной политики предприятия;
- диверсификация ассортимента на рынке
услуг кабельной связи;
- применение современных методов
прогнозирования спроса и разработка на их основе возможных сценариев развития
предприятия.
Внедрение вышеперечисленных
мероприятий в практику деятельности предприятий позволяет оптимизировать их
инвестиционные решения, оперативно реагировать на изменяющуюся внешнюю среду,
своевременно обновлять ассортимент услуг и обеспечить комплексный подход к
решению актуальных вопросов перспективного развития.
Автором выделены следующие, наиболее
значимые внешние факторы, воздействующие на конкурентоспособность предприятий
кабельной связи:
- рост деловой активности в стране
(регионе);
- повышение доходов населения и в
результате возрастание доступности телекоммуникационных услуг;
- расширение абонентской базы, что
позволит снизить себестоимость и цену предлагаемых услуг;
- развитие и расширение сети Internet, позволяющий получать информацию без
существенных затрат;
- внедрение современных технологий,
повышающих качество услуг.
Основными факторами, влияющими на решение о пользовании
услугой являются финансовые возможности абонента и персональная мотивация.
На сегодня
ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» обладает уникальной мультисервисной сетью,
охватывающей крупнейшие города Татарстана и позволяющей оказывать широкий
спектр телекоммуникационных услуг, в том числе: кабельное телевидение (аналоговое
и цифровое), широкополосный доступ в Интернет для широкого круга физических и
юридических лиц, аренда магистральных каналов связи. Кроме того, на базе ОАО
«ТРК «ТВТ» осуществляется вещание FM-радиостанции «Авторадио» и выпускается
газета «ТВТ», что, вкупе с интегрированием рекламных блоков в телевизионные
программы, ретранслируемые компанией по сети кабельного телевидения, позволяет
расширить присутствие компании на рынке рекламных услуг РТ.
В июне 2003
года сдана в эксплуатацию телекоммуникационная междугородняя сеть «ТВТ»,
охватывающая все крупные города Татарстана (первая часть проекта магистральной
сети). В 2003 – 2007 годах в республиканскую телекоммуникационную сеть включены
все остальные районные центры Республики (вторая часть проекта магистральной
сети).
Таким
образом, республиканская телекоммуникационная сеть «ТВТ» позволит создать не
просто «Электронный город», но и охватить мультисервисными услугами 90%
населения Республики, создав, по сути, «Электронный Татарстан», внутри которого
будут сосредоточены все информационные ресурсы Татарстана. Данные ресурсы будут
доступны всем татарстанцам в реальном режиме времени – благодаря современным
технологиям, будет обеспечен высокоскоростной доступ по ценам, в десятки раз
ниже, чем за пределами Республики. Это сделает информационные ресурсы
Татарстана реально доступными для широких слоев населения.
В ходе осуществления своей деятельности компания ОАО «ТРК
«ТВТ» постоянно генерирует доходы и расходы, информация о которых накапливается
в соответствующих бухгалтерских регистрах. По завершении отчетного периода она
обобщается и подлежит отражению в отчете о прибылях и убытках.
Доходы и расходы являются элементами финансовой отчетности,
используемыми для оценки финансовых результатов деятельности компании ОАО «ТРК
«ТВТ» за отчетный период.
Доходы - это приращение экономических выгод за отчетный
период в форме притока или увеличения активов либо сокращения обязательств, что
выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников в акционерный
капитал.
Расходы - это сокращение экономических выгод за отчетный
период в виде оттока активов или потребления ресурсов (истощения активов) либо
в виде увеличения обязательств, следствием чего является уменьшение капитала,
но не связано с его распределением между собственниками акционерного капитала.
Сопоставление величин доходов и расходов позволяет выявить
финансовые результаты компании ОАО «ТРК «ТВТ» в виде показателей прибыли
(валовой, до налогообложения, после налогообложения, чистой прибыли). Основные
технико-экономические показатели деятельности ОАО «ТРК «ТВТ» приводятся в табл.
2.1.1.
Таблица
2.1.1
Основные технико-экономические
показатели деятельности ОАО «ТРК «ТВТ»
|
Показатели
|
Год
|
Изменения
|
|
2005/2006
|
2006/2007
|
|
2005
|
2006
|
2007
|
+/-,
тыс.руб.
|
Прирост,%
|
+/- тыс.руб.
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Выручка (тыс.руб.)
|
7516648
|
10468217
|
9799281
|
2951569
|
39,26
|
-668936
|
-6,39
|
|
2. Себестоимость (тыс.руб.)
|
5115375
|
6777840
|
8249003
|
1662465
|
32,49
|
1471163
|
21,7
|
|
3. Среднегодовая стоимость основных
средств(тыс.руб.)
|
169
|
171
|
229
|
2
|
1,18
|
58
|
33,91
|
|
4. Среднегодовая стоимость оборотных
средств (тыс.руб.)
|
219
|
177
|
78
|
-42
|
-19
|
-99
|
-55,9
|
|
5. Среднесписочная численность ППП
(чел.)
|
333
|
334
|
340
|
1
|
0,3
|
6
|
2,56
|
|
6. Фондоотдача
|
2,13
|
2,17
|
2,10
|
0,04
|
1,87
|
-0,07
|
-3,22
|
|
7. Коэф.обор. оборотных средств
|
1,64
|
1,637
|
2,03
|
-0,003
|
-0,18
|
0,393
|
24
|
|
8. Выработка 1-го раб. (тыс.руб.)
|
22572
|
22504
|
30789
|
-68
|
-0,3
|
36,81
|
|
9. Прибыль от продаж (тыс.руб.)
|
1603734
|
2770701
|
470621
|
1166967
|
72,76
|
-2300080
|
-83,01
|
|
10 Прибыль до налогообложения
(тыс.руб.)
|
1447995
|
2215691
|
208127
|
767696
|
53,01
|
-2007564
|
-90,6
|
|
11. Чистая прибыль (тыс.руб.)
|
1222681
|
1797651
|
128744
|
574970
|
47,02
|
-1668907
|
-92,83
|
|
12. Рентабельность от продаж (%)
|
16,27
|
17,17
|
1,31
|
0,9
|
-15,86
|
5,53
|
-92
|
|
13. Рентабельность основной
деятельности (%)
|
23,90
|
26,52
|
1,56
|
2,62
|
10,96
|
1,06
|
3,99
|
Таким образом, по данным таблицы 2.1.1. можно сделать вывод,
отметив изменение степени эффективности использования экономического потенциала
организации:
за прошедший год выручка от продажи товаров возросла на 2951569
тыс. руб. (39,26%), прибыль от продаж увеличилась на 574970 тыс. руб. (47,02%),
среднесписочная численность работников увеличилась на 6 человек, фондоемкость
основных средств возросла на 0,015 руб./руб. - это обратный показатель
фондоотдачи, чем выше фондоемкость, тем ниже фондоотдача, эффективность
использования основных фондов увеличилась, оборачиваемость оборотных средств за
год стабильна, рентабельность от продаж снизилась на 92% , производительность
труда возросла на 8285 тыс. руб./чел (36,81%) , следует обратить внимание как
на отрицательный факт на увеличение себестоимости на 21,7% при уменьшении
выручки на 6,39 %.
Рис. 2.1.1. Динамика выручки, прибыли от продаж,
себестоимость
Вывод: На рис. 2.1.1. видно, что за период 2005-2007 г.г. себестоимость возрастает каждый год, выручка за период 2005-2006 г.г. возросла и в 2007 незначительно снизилась, прибыль за период 2005-2006 г.г. возросла и в 2007 году имела наименьшее значение за три года.
Вывод: На рис. 2.1.2. видно, что в 2005 году рентабельность
от продаж и от основной деятельности имела значение соответственно 15 % и 23 %,
в 2006 году рентабельность возросла на 2 процента, и как отрицательное явление
отмечаем, что в 2007 году рентабельность предприятия резко упала до 2-х процентов.
Рис. 2.1.2. Рентабельность ОАО «ТРК «ТВТ»
Определим результаты
финансовой деятельности предприятия.
Анализ и оценка
эффективности формирования прибыли предприятия предполагает тщательное изучение
отчета о прибылях и убытках, анализ динамики и структуры доходов и расходов
предприятия и ее влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Для обеспечения
сопоставимости анализируемых периодов, а также оценки динамики и структуры
доходов и расходов предприятия исходный аналитический материал (ф. N 2)
представлен в приложениях 4-6.
Проанализируем состав и структуру выручки предприятия ОАО «ТРК
ТВТ». (Приложение 4).
Всего объем выручки в 2005 году составил – 7 516 648 тыс. руб., в 2006 году-10468217 тыс. руб., в 2007 году - 9 799 281 тыс. руб.
Объем выручки возрос за 2006 год на 2951569 тыс. руб., что
составило 39,23%, за 2007 год уменьшился на 668936 тыс.руб., что составило
6,39%.
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг в
2005 году составила – 5115375 тыс.
руб., в 2006 году-6 777 840
тыс. руб., в 2007 году - 8 249 003 тыс.
руб.
Величина себестоимости возросла за 2006 год на 1662465 тыс. руб.,
что составило 32,49%, за 2007 год возросла на 1471163 тыс. руб., что составило 21,7%.
Валовая прибыль в 2005 году составила – 2
401 273 тыс. руб., в 2006 году-3 690
377 тыс. руб., в 2007 году - 1 550 278тыс.
руб., в том числе:
- коммерческие расходы
составили в 2005 году – 29 360 тыс.руб., в 2006 году-47272 тыс. руб., в 2007 году -80614 тыс. руб.;
- управленческие расходы
составили в 2005 году – 768 179 тыс. руб., в 2006 году-872 404 тыс. руб., в 2007 году - 999 043 тыс. руб.;
- прибыль (убыток) от реализации составила в 2005 году – 1 603 7343 тыс. руб., в 2006 году-2 770 701 тыс. руб., в 2007 году - 470 621тыс. руб.
Величина валовой прибыли возросла за 2006 год на 1289104 тыс.
руб., что составило 53,68 %, за 2007 год уменьшилась на 21400993 тыс. руб., что
составило 83,01 %, в том числе:
- коммерческие расходы
возросли за 2006 год на 17912
тыс. руб., что составило 61,00%, за 2007 год возросла на 33342 тыс. руб., что составило
70,53%;
- управленческие расходы
возросли за 2006 год на 104225
тыс. руб., что составило 13,57%, за 2007год возросли на 126639 тыс. руб., что составило
70,53%;
- прибыль (убыток) от реализации возросли за 2006 год на 17912 тыс. руб.,
что составило 61,00%, за 2007 год возросла на 33342 тыс. руб., что составило 14,51%.
Таким образом, в течение периода с 2005 - 2006 г.г. в ОАО «ТРК
ТВТ» наблюдается тенденция увеличения выручки, а в период с 2006 по 2007год произошло
уменьшение выручки, вызванное уменьшением валовой прибыли на 57,99%.
Проанализируем выручку предприятия за 2005-2007 г.г. на основе
данных ф.№2 (приложение 4).
Рассмотрим структуру выручки предприятия в 2005 году: себестоимость
составляла 68,05%, уменьшилась за год на 3,31% и составила в 2006 году 64,74%, валовая
прибыль 31,95%, в том числе: коммерческие расходы
– 1,22%, за год увеличились незначительно и в 2006 году составили 1,28% управленческие
расходы – 31,99%, за год уменьшились на 8,36% , это положительная тенденция, прибыль
(убыток) от реализации – 66,78%, за год уменьшилась на 25,9% .
В 2007 году себестоимость в структуре выручки возросла до 84,17%,
т.е. за прошедший год увеличение составило 19,43%., валовая прибыль уменьшилась
на 19,41%, за счет значительного увеличения управленческих расходов, составивших
45,2%
Таким образом, анализ показал, что наибольшими по удельному весу в структуре
выручки в отчетном периоде являются 84,17% себестоимости и 68,83% управленческих
расходов в доле валовой прибыли.
Проанализируем состав и структуру совокупных расходов предприятия
ОАО «ТРК ТВТ» на основе данных ф. №2 (приложение 1-3).
Всего совокупные расходы в 2005 году составили – 2 907 291 тыс. руб., в 2006 году-3 256 371 тыс. руб., в 2007 году - 2 224 792 тыс. руб., в том числе:
- коммерческие расходы
возросли за 2006 год на 17912
тыс. руб., что составило 61,00%, за 2007 год возросла на 33342 тыс. руб., что составило
70,53%;
- управленческие расходы
возросли за 2006 год на 104225
тыс. руб., что составило 13,57%, за 2007 год возросли на 126639 тыс. руб., что составило
70,53%;
- проценты к уплате
увеличились за 2006 год на
29822 тыс. руб. (36%), что составило 38110 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 26895 тыс. руб. (70,57%), что
составило 11 215 тыс. руб.;
- прочие операционные
расходы уменьшились за 2006
год на 738857 тыс. руб. (35,4%), что составило 1349092 тыс. руб., за 2007 год уменьшились
на 494322 тыс. руб. (36,34%), что составило 854770тыс. руб.;
- прочие внереализационные
расходы увеличились за 2006 год на 935978 тыс. руб. (69,25%),
что составило 949 493 тыс. руб., за 2007
год уменьшились на 669893 тыс. руб. (16,59%),
что составило 279 600тыс. руб.;
Объем совокупных расходов увеличился за 2006 год на 349080 тыс.
руб., что составило 29,36%, за 2007 год уменьшился на 1031579 тыс. руб., что составило
31,67%.
Итак, анализ
показал снижение удельного веса в структуре совокупных расходов прочих внереализационных расходов: в 2005 году
71,81%, в 2006 году 41,43%, в 2007 году 38,42%. Происходит увеличение управленческих
расходов, составивших в 2005 году 36,79%, в 2006 году 26,79%, в 2007 году 44,9 %.
Проанализируем состав и структуру доходов выручки предприятия
ОАО «ТРК ТВТ» на основе данных ф.№2 (приложение 5).
Всего совокупные доходы в 2005 году составили – 1951569 тыс. руб., в 2006 году-1 781 685 тыс. руб., в 2007 году - 883091 тыс. руб., в том числе:
- проценты к получению
уменьшились за 2006 год на
1403 тыс. руб. (60,1 %), что составило 931 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 703 тыс. руб. (75,51 %), что
составило 228 тыс. руб.;
- доходы от участия
в других организациях увеличились за 2006 год на 1025 тыс. руб. (41,93 %), что составило 3469 тыс.
руб., за 2007 год увеличились на 88377
тыс. руб. (10,21 %), что составило 91 846
тыс. руб.;
- прочие операционные
доходы уменьшились за 2006
год на 659821 тыс. руб. (34,3 %), что составило 1262604 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 575821 тыс. руб. (45,6 %), что
составило 686783 тыс. руб.;
- прочие внереализационные
доходы увеличились за 2006
год на 487871 тыс. руб. (28,74 %), что составило 514681 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 410447 тыс. руб. (17,08 %),
что составило 104234 тыс. руб.
Объем совокупных доходов уменьшился за 2006 год на 169884 тыс.
руб., что составило 8,7%, за 2007 год уменьшился на 1471163 тыс. руб., что составило
82,57%.
Таким образом, анализ показал, что наибольшими по удельному весу в структуре
совокупных доходов являются прочие операционные
доходы: в 2005 году 98,5 %, в 2006 году являются 70,86%, в 2007 году 77,77%.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта
приведен в приложении 5. Его данные показывают, что за 2006 год прибыль от реализации
продукции возросла на 2951569 тыс. руб. (с 9500 до 10 200 тыс. руб.), или на 39,23%;
прибыль до налогообложения увеличилась на 767696 тыс. руб. или на 53,01%; чистая
прибыль поднялась на 573808 тыс. руб. или на 46,88 %.
За 2007 год прибыль от реализации продукции
уменьшилась на 668936 тыс. руб., или на 6,39%; прибыль до налогообложения уменьшилась
на -2007564 тыс. руб. или на 90,6%; чистая прибыль уменьшилась на 1668907 тыс. руб.
или на 92,83%.
Это явилось результатом действия следующих
факторов:
1. Рост уровня себестоимости за 2006 год
на 32,49%, за 2007 год на 21,7%. повысил сумму затрат за 2006 год на 1662465 тыс.
руб., за 2007 год на 1471163 тыс. руб. что соответственно снизило сумму прибыли
от реализации продукции на 2006 год на 1662465 тыс. руб., за 2007 год на 1471163
тыс. руб.
2. За 2006 год уменьшение совокупных доходов
на 169884 тыс. руб. и совокупных расходов на 349080 тыс. руб. уменьшило прибыль
от реализации продукции на 518964 тыс. руб., за 2007 год уменьшение совокупных доходов
на 1471163 тыс. руб. и уменьшение совокупных расходов на 1031579 тыс. руб. уменьшило
прибыль от реализации продукции на 439584 тыс. руб.
Итого по прибыли до налогообложения за
2006 год:
1662465 + 518964= 2181429 тыс. руб.
Итого по прибыли до налогообложения за
2007 год:
1471163 + 439584 = 1910747 тыс. руб.
3. Рост суммы налогов в 2006 году, уплачиваемых из прибыли, на
193888 тыс. руб. снизил сумму чистой прибыли на 193888 тыс. руб.
Снижение суммы налогов в 2007 году, уплачиваемых из прибыли, на
-338657 тыс. руб. увеличило сумму чистой прибыли на 193888 тыс. руб.
Показатели
рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и
эффективности деятельности Общества. Данные показатели позволяют судить об эффективности
ценовой и инвестиционной политике предприятия.
Таблица 2.2.2
Динамика показателей,
характеризующих рентабельность ОАО «ТРК ТВТ» за период 2005-2007 гг.(%)
|
Показатели
|
Год
|
Изменения
|
|
2005/2006
|
2006/2007
|
|
2005
|
2006
|
2007
|
+/-, тыс.руб.
|
Прирост,
%
|
+/- тыс.руб.
|
Прирост,
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Рентабельность продаж
|
16,26
|
17,17
|
1,31
|
0,91
|
5,59
|
-15,86
|
-92,37
|
|
Общая рентабельность отчетного периода
|
16,28
|
17,17
|
1,31
|
0,89
|
5,46
|
-15,86
|
-92,37
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
0,15
|
0,18
|
0,012
|
0,03
|
20
|
-0,168
|
-93,33
|
|
Экономическая рентабельность
|
12,28
|
14,51
|
1,0
|
2,23
|
18,15
|
-13,51
|
-93,1
|
|
Рентабельность основной деятельности
|
23,9
|
26,52
|
1,56
|
2,62
|
10,96
|
-24,96
|
-94,11
|
|
Рентабельность перманентного капитала
|
15,25
|
18,22
|
1,19
|
2,97
|
19,47
|
-17,03
|
-93,46
|
|
Период окупаемости собственного капитала
|
6,55
|
5,48
|
77,60
|
-1,07
|
-16,33
|
72,12
|
1316
|
За период 2005-2006 г.г. все показатели рентабельности имеют тенденцию
к увеличению, период окупаемости собственного капитала снизился на 1,07 года. и
составил 5,48 года; в 2007 году все показатели рентабельности снизились в среднем
на 93 %, период окупаемости собственного капитала снизился на 16,33 лет и составил
77,60 лет.
Уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении прибыли
(за счет увеличения себестоимости); уменьшение рентабельности активов свидетельствует
о неэффективном использовании имущества предприятия; уменьшение рентабельности собственного
капитала отражает неэффективное использование собственного капитала; уменьшение
экономической рентабельности показывает эффективность использования всего имущества
организации; уменьшение значения рентабельности производственных фондов вызвано
неэффективным использованием основных производственных фондов и материальных оборотных
средств; уменьшение рентабельности перманентного капитала вызвано неэффективностью
использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Уменьшение всех анализируемых показателей рентабельности в целом
свидетельствует о неэффективной политике управления предприятия в области управления
затратами.
Таким образом, результаты анализа за прошедший период с 2005-2007
г.г. свидетельствуют о том, что объем совокупных расходов увеличился за 2006 год
на 349080 тыс. руб., что составило 29,36%, за 2007 год уменьшился на 1031579 тыс.
руб., что составило 31,67%.
Всего совокупные доходы в 2005 году составили – 1951569 тыс. руб., в 2006 году-1 781 685 тыс. руб., в 2007 году - 883091 тыс. руб., в том числе:
Объем совокупных доходов уменьшился за 2006 год на 169884 тыс.
руб., что составило 8,7%, за 2007 год уменьшился на 1471163 тыс. руб., что составило
82,57%.
За 2006 год прибыль от реализации продукции
возросла на 2951569 тыс. руб. (с 9500 до 10 200 тыс. руб.), или на 39,23%; прибыль
до налогообложения увеличилась на 767696 тыс. руб. или на 53,01%; чистая прибыль
поднялась на 573808 тыс. руб. или на 46,88 %.
За 2007 год прибыль от реализации продукции
уменьшилась на 668936 тыс. руб., или на 6,39%; прибыль до налогообложения уменьшилась
на -2007564 тыс. руб. или на 90,6%; чистая прибыль уменьшилась на 1668907 тыс. руб.
или на 92,83%.
За период 2005-2006 г.г. все показатели рентабельности имеют тенденцию
к увеличению, период окупаемости собственного капитала снизился на 1,07 года и составил
5,48 года; в 2007 году все показатели рентабельности снизились в среднем на 93 %,
период окупаемости собственного капитала снизился на 16,33 лет и составил 77,60
лет.
Финансовое планирование деятельности предприятия
предопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО "ТРК
"ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Результаты прогнозирования, на основе
которых компания-оператор выстраивает свою работу, получают на данных биллинговой
системы.
Биллинговые системы представляют собой
комплексы, работающие во взаимосвязи с коммутатором и другими внешними устройствами,
вычисляющие стоимость услуг связи для каждого клиента, хранящие информацию обо всех
тарифах и прочих стоимостных характеристиках, которые используются телекоммуникационными
операторами для выставления счетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщиками
услуг.
На основе данных биллинговой системы планируются
и прогнозируются объемы трафика телекоммуникационной компании.
Планирование трафика на сегодняшний день
является одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.
Приведем пример файла биллинговой системы
для прогнозирования объемов четырех видов услуг: международная связь (М), местная
связь (МС), передача данных (ПД) и Интернет (И) с учетом фактора времени, в качестве
которого выступает месяц предоставления услуги (месяц), представленного на рисунке
2.2.1, где значения по видам услуг отражены в рублях.
Рис. 2.3.1 Структура биллингового файла
Анализ рисунка показал ежемесячное поступление оплаты за Интернет,
международную связь, местную связь, передачу данных, составивший за первый месяц
1804233 руб. (166424+154447+28231+1455131), составивший за второй 1587337 руб. (207866+129258+27928+1222285
), составивший за третий 1694005 руб. (289821+155790+28376+1220018 ),…, за десятый
месяц составивший 627676 руб. (399175+189434+39067), составивший в итоге 9,88 млн.
руб. (1804233+1587337+1694005+…+627676)
Финансовое планирование и прогнозирование ОАО «ТРК «ТВТ» (прогноз
и план валового дохода) определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителей
на рынке телекоммуникационных услуг (рис. 2.3.2.), в основе которой лежат отношения
между субъектами рынка телекоммуникационных услуг (оператором телекоммуникационных
услуг) и абонентами (потребителями).
Модель функционирования рынка телекоммуникационных услуг
Эти два субъекта оказывают существенное
влияние друг на друга. Оператор предоставляет услуги определенного качества и по
определенной цене, а абонент посредством обратной связи пользуется этими услугами.
Обратная связь осуществляется путем проведения оператором исследований рынка, методами
опросов, интервью, экспертных оценок.
Все внутренние факторы, влияющие на потребителей и оператора телекоммуникационных
услуг, разделены нами на две группы факторов:
- факторы со стороны спроса, к которым отнесена
техническая сложность потребления услуги, непривычность потребления технически сложных
услуг, вид оплаты за пользование телекоммуникационными услугами, наличие информации
о финансовых условиях предоставления услуги;
- факторы со стороны предложения, к которым
отнесены: уровень конкурентной борьбы на региональном и местном рынке, наличие лицензии
на предоставление услуг, зона покрытия, количество и качество предоставляемых услуг
Факторы спроса формируют поведение, потребности
на услуги, которые предлагает на рынке оператор. Однако, эти факторы существенное
влияние оказывают на оператора. Факторы предложения влияют на оператора, корректируя
его деятельность на рынке телекоммуникационных услуг.
Кроме внутренних факторов в модель эффективного
функционирования телекоммуникационных услуг связи включены внешние факторы, которые
в свою очередь также разбиты на две группы, объективные и субъективные факторы рыночной
среды. Субъективные факторы формируются исходя из поведения конкретных субъектов
рыночной системы. А объективные сами формируют состояние рыночной системы. В результате
суммарного действия этих факторов формируются направления, характер и динамика развития
рынка телекоммуникационных услуг.
Методические аспекты формирования плана
развития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:
- возможные затраты абонентов на телекоммуникационные
услуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;
- основной показатель характеризующий развитие
рынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведение
количества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU - average revenue per user - средний доход на одного пользователя).
ARPU составит 196,4 руб. при оптимистическом
варианте (платежеспособность потребителей растет ), при пессимистическом варианте,
условия (платежеспособность потребителей снижается ) составит 162,4 руб., при реалистическом
варианте (платежеспособность потребителей изменяется в соответствии с тенденциями
последних лет) составит 174,6 руб.
- рост реальной абонентской базы, прекращается
на уровне 55 % населения г. Набережные Челны, составляющее 348948 чел. (634450 чел.*0,55).
К эндогенным факторам спроса отнесены:
- техническая сложность потребления услуги;
- непривычность потребления технически сложных
услуг;
- вид оплаты за пользование телекоммуникационными
услугами (наличие или отсутствие повременной оплаты);
- наличие информации о финансовых условиях
предоставления услуги.
Помимо эндогенных факторов спроса необходимо
выделить эндогенные факторы предложения:
- уровень конкурентной борьбы на локальном
рынке;
- наличие лицензии на предоставление услуг;
зона покрытия;
- количество и качество предоставляемых
услуг.
В прогнозной модели период прогноза составляет
4 года до 2011 года, учтен такой фактор, что проникновение на мировых рынках телекоммуникационных
услуг прекращает рост на значении 55% (декларируется и более 100%).
Прогноз валового дохода операторов телекоммуникационных
услуг ОАО «ТРК «ТВТ» построим по трем вариантам:
- оптимистический, его условия – платежеспособность
потребителей растет, соответственно растет количество абонентов (348948 чел);
- пессимистический, условия - платежеспособность
потребителей снижается численность абонентов снизится на 5% и составит 317225 чел.(634450
* 0,5 );
- реалистический вариант – платежеспособность
потребителей изменяется в соответствии с тенденциями последних лет, численность
абонентов снизится на 3% и составит 329914 чел.(634450 * 0,5 ).
Таблица 2.3.1
Прогноз валового дохода операторов ОАО
«ТРК «ТВТ» при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационных услуг по трем
вариантам
|
Прогноз
|
Количество абонентов, человек
|
ARPU, руб.
|
Валовой доход операторов ОАО «ТРК «ТВТ»,
млн. руб.
|
Прогноз полного насыщения рынка
|
|
Оптимистичный прогноз
|
348948
|
196,4
|
68,533
|
Август 2008
|
|
Пессимистичный прогноз
|
317225
|
162,4
|
51,51
|
Ноябрь 2009
|
|
Нормальный (линейный) прогноз
|
329914
|
174,6
|
57,60
|
Декабрь 2010
|
Прогноз валового дохода операторов ОАО
«ТРК «ТВТ» в августе 2008 года при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационных
услуг с учетом возрастания платежеспособности потребителей составит 68,533 млн.
руб. (196,4 руб * 348948).
Прогноз валового дохода операторов ОАО
«ТРК «ТВТ» в ноябре 2009 года при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационных
услуг при снижении платежеспособности населения составит 51,51 млн. руб. (162,4
руб * 317225).
Прогноз валового дохода операторов ОАО
«ТРК «ТВТ» в декабре 2010 года при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационных
услуг при снижении платежеспособности населения составит 57,60 млн. руб. (174,6
руб * 329914).
Таким образом,
ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» было организовано и зарегистрировано как юридическое
лицо в городе Казани 17 июня 1999 года.
На сегодня ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» обладает уникальной мультисервисной
сетью, охватывающей крупнейшие города Татарстана и позволяющей оказывать широкий
спектр телекоммуникационных услуг, в том числе: кабельное телевидение (аналоговое
и цифровое), широкополосный доступ в Интернет для широкого круга физических и юридических
лиц, аренда магистральных каналов связи, осуществляется вещание FM-радиостанции
«Авторадио», выпускается газета «ТВТ».
В 2005 году рентабельность от продаж и от основной деятельности
имела значение соответственно 15 % и 23 %, в 2006 году рентабельность возросла на
2 процента, в 2007 году рентабельность предприятия снизилась, в связи с инвестированием
технических мероприятий.
Финансовое планирование деятельности предприятия
предопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО "ТРК
"ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Планирование трафика на сегодняшний день
является одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.
Результаты планирования, на основе которых
компания-оператор выстраивает свою работу получают на данных биллинговой системы.
Биллинговые системы вычисляют стоимость
услуг связи для каждого клиента, хранят информацию обо всех тарифах и прочих стоимостных
характеристиках, которые используются телекоммуникационными операторами для выставления
счетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщиками услуг.
Финансовое планирование ОАО «ТРК «ТВТ» (план валового дохода)
определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителей на рынке телекоммуникационных
услуг, в основе которой лежат отношения между субъектами рынка телекоммуникационных
услуг (оператором телекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).
Методические аспекты формирования прогноза
и плана развития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:
- возможные затраты абонентов на телекоммуникационные
услуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;
- основной показатель характеризующий развитие
рынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведение
количества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU - average revenue per user - средний доход на одного пользователя).
Эффективность
предприятия определяется способом производства и его эффективностью. Существуют
различные направления повышения эффективности производства. На ОАО «ТРК ТВТ» рассматриваются
возможности вложения инвестиций в ряд мероприятий.
В 2008 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. Набережные
Челны необходимо решить существующие проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельное
телевидение (КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ):
1) не закольцованные магистрали волоконно-оптической
линии связи (ВОЛС);
2) объекты незаконченного строительства (просверленные
отверстия под установку трубостоек, смонтированное оборудование на объектах);
3) высокий износ сетей связи СКПТ в пос.
ГЭС и ЗЯБ;
4) зависимость работы сети связи СКПТ, построенной
по кластерному принципу, от работы сети связи КТВ ТВТ, ГРТС, Теле макс (низкий коэффициент
надежности);
5) перебои с электроснабжением активного
оборудования сети связи,
6) невозможность 100% использования пропускной
способности канала передачи данных на Казань.
Приоритетными направлениями дальнейшего
развития объединенных сетей связи КТВ и СКПТ как и в 2006 году являются:
a) Максимальное увеличение зоны охвата
сети связи ОАО «ТРК «ГВТ» за счет первоочередной застройки объектов пос. ГЭС и пос.
ЗЯБ, а также районов Нового города со слабым уровнем принимаемого эфирного сигнала
в сети СКТП и КТВ конкурентов, для предоставления абонентам услуг кабельного телевидения
ТВТ (базовый и цифровой пакеты);
b) Модернизация сетей связи СКПТ для повышения
качества транслируемости каналов (в т.ч. возможность пропускать сигналы в диапазоне
47-869 МГц, что позволит организовывать различные пакеты в сети СКПТ) и уменьшение
зоны аварии при отсутствии сигнала на участках в сети КТВ;
c) Дальнейшее развитие сети передачи данных
за счет доведения оптики в еще не застроенные районы Нового города и установки необходимого
оборудования для обеспечения максимального использования ресурса сети передачи данных,
d) Обеспечение бесперебойного питания
на мультикампосном узле
(МКУ);
е) Присоединение к сети связи КТВ и передачи
данных ТВТ строящихся объектов города на стадии проектирования и строительства.
Для решения перечисленных проблем необходимо
принять и профинансировать следующий план развития сети по г Набережные Челны:
1. Объединение в кольцо магистралей Нового
города, поселка ЗЯБ и поселка ГЭС;
2. Завершение работ по установке трубостоек
(просверленные отверстия, не проведен косметический ремонт);
3. Строительство сетей в районах где отсутствуют
конкуренты по кабелъному телевидению (п. ЗЯБ, п. ГЭС) и в районах со слабым уровнем
принимаемого эфирного сигнала (12,38, 39 комплексы Нового города);
4. Завершение модернизации СКПТ:
a) дробление сети СКПТ за счет переключения
домовых усилителей от магистральных сетей СКПТ на сети КТВ;
b) замена домовой распределительной сети
СКПТ: абонентских распределительных устройств, межэтажных и межподъездных кабелей;
5. Строительство ВОЛС в ранее неохваченных
сетью передачи данных ГВТ районах Нового города.
6. Перевод на П-категорию электроснабжения
МКУ от бесперебойной работы которых зависит работа нескольких МКУ и установка источника
бесперебойного питания (ИБП) на всех МКУ с системой удаленного мониторинга.
7. Перевод магистральных колец сети передачи
данных на GE, путем установки медиаконверторов GE.
8. Установка маршрутизатора Cisco 7206 на
центральной головной радиостанции ЦГС.
Расчет затраты на выше перечисленные мероприятия.
1. Объединение в кольцо магистралей ВОЛС:
Таблица 3.2.1
Объединение в кольцо ВОЛС по Новому городу
|
Объект
|
Примерная
стоимость, руб.
|
|
ПомещениеМКУ
|
Оптический
кабель
|
Оптическое
оборуд.
|
Другие материалы
|
Работа с
подр.орг.
|
ИТОГО
|
|
|
48-вол.
|
|
|
|
|
МКУ-28
|
0
|
|
|
10764
|
|
0
|
10764
|
|
МКУ-29
|
6000
|
1500
|
84060
|
29073
|
8500
|
80533
|
208166
|
|
МКУ-26
|
6000
|
|
|
27893
|
|
0
|
33893
|
|
МКУ-27
|
6000
|
|
|
27893
|
|
0
|
33893
|
|
МКУ-30
|
6000
|
750
|
42030
|
29073
|
|
53590
|
135693
|
|
МКУ-31
|
6000
|
|
|
27893
|
|
0
|
33893
|
|
ИТОГО
|
30000
|
|
126090
|
152591
|
8500
|
139123
|
456304
|
Анализ показал,
что затраты в 2008 году на объединение в кольцо ВОЛС по Новому городу составит 456304
руб., в том числе по мультикампосному узлу МКУ-28 составит 10764 руб., по мультикампосному
узлу МКУ-29 составит 208166 руб.(6000+29073+8500+80533), по мультикампосному узлу
МКУ-26 и МКУ-27 составит 33893 руб.(6000+27893), по мультикампосному узлу МКУ-30
составит 135693 руб.(6000+29073+53590), по мультикампосному узлу МКУ-31 составит
33893 руб.(6000+27893).
В МКУ -29
по сравнению с другими МКУ по техническим условиям дополнительно используются оптический
кабель 1500 стоимостью 84060 руб., другие материалы стоимостью 8500 руб. в МКУ-30
используется дополнительно оптический кабель 750 стоимостью 42030 руб.
Таблица 3.2.2
Объединение в кольцо ВОЛС по пос. ЗЯБ
|
Объект
|
Примерная стоимость,
руб.
|
|
Помещение МКУ
|
Трубостойка
под оптику
|
Оптический
кабель
|
Другие материалы
|
Работы
подряд организ
|
Итого
|
|
|
|
|
48вол.
|
24-вол.
|
|
|
|
МКУ-41
|
6000
|
|
|
|
|
|
16232
|
|
|
22232
|
|
МКУ-42
|
6000
|
|
|
|
|
|
29073
|
|
|
35073
|
|
МКУ-43
|
30000
|
3
|
13800
|
|
480
|
33408
|
27893
|
4800
|
25771
|
135672
|
|
МКУ-44
|
6000
|
1
|
7590
|
2300
|
|
128892
|
27893
|
|
202860
|
373235
|
|
ИТОГО
|
48000
|
|
21390
|
|
|
162300
|
101092
|
4800
|
228631
|
566212
|
Анализ показал, что затраты в 2008 году
на объединение в кольцо ВОЛС по пос. ЗЯБ составит 566212 руб., в том числе по мультикампосному
узлу МКУ-43 составит 135672 руб.(30000+13800+33408+27893+4800+25771).
Таблица 3.2.3
Объединение в кольцо ВОЛС по пос.ГЭС
|
Объект
|
Примерная стоимость, руб.
|
|
ПомещениеМКУ
|
Трубостойка под оптику
|
Оптический кабель
|
Оптическое оборудование
|
Другие материал ы
|
Работы подрядных орг.
|
ИТОГО
|
|
|
|
|
32вол.
|
24-вол.
|
|
|
|
|
|
|
МКУ-50
|
|
|
|
550
|
|
28050
|
11661.52
|
|
34100
|
73811 52
|
|
МКУ-51
|
6000
|
|
|
|
550
|
30822
|
29687.5
|
12500
|
23435,5
|
102445
|
|
МКУ-52
|
6000
|
|
|
300
|
2200
|
168420
|
26996.38
|
|
155000
|
356416.4
|
|
MKY-53
|
6000
|
3
|
15870
|
|
1570
|
109272
|
27893.42
|
12500
|
6685)7.7
|
238433.1
|
|
|
|
|
|
1800
|
125280
|
|
|
111300
|
236880
|
|
МКУ-54
|
6000
|
|
|
|
|
|
27893.42
|
|
|
33893.42
|
|
МКУ-55
|
6000
|
|
|
|
|
|
27893.42
|
|
|
33893 42
|
|
ИТОГО
|
30000
|
|
15870
|
|
|
461844
|
152025.7
|
25000
|
391033.2
|
1075773
|
Анализ показал, что затраты в 2008 году
на объединение в кольцо ВОЛС по пос. ГЭС составит 1075773 руб., в том числе по мультикампосному
узлу МКУ-53составит
238433,1руб.(6000+15870+1570+109272+27893,42+12500+66897,7).
Таблица 3.2.4
Стоимость завершения работ по установке
трубостоек (просверленные отверстия, и проведения косметический ремонт)
|
№ МКУ
|
№ дома
|
Кол. Эт
|
Кол Под
|
Кол. Кв
|
Вид работы
|
|
|
Пробивка oтв.
|
Труба
|
Труба с ящиком
|
Заделка отв..
|
|
Стадия
|
К-во
|
Стадия
|
к-во
|
Стадия
|
К-во
|
|
|
МКУ-21
|
48/01
|
9
|
8
|
280
|
есть
|
64
|
|
48
|
|
16
|
|
56 720
|
|
МКУ-21
|
48/03
|
5
|
16
|
244
|
есть
|
48
|
|
32
|
|
16
|
|
45 040
|
|
МКУ-21
|
48/04
|
5
|
16
|
244
|
есть
|
48
|
|
32
|
|
16
|
|
45 040J
|
|
МКУ-21
|
48/05
|
5
|
16
|
244
|
есть
|
48
|
|
32
|
|
16
|
|
45 040
|
|
МКУ-21
|
48/06
|
5
|
16
|
244
|
есть
|
48
|
|
32
|
|
16
|
|
45 040
|
|
МКУ-22
|
48/11
|
9
|
17
|
503
|
есть
|
134
|
есть
|
100
|
есть
|
34
|
|
119 070
|
|
МКУ-22
|
48/13
|
9
|
8
|
288
|
есть
|
64
|
есть
|
48
|
есть
|
16
|
|
56 Г2С
|
|
МКУ-22
|
48/15
|
9
|
6
|
216
|
есть
|
46
|
есть
|
34
|
есть
|
12
|
|
41 060
|
|
МКУ-21
|
49/02
|
9
|
6
|
216
|
есть 24
|
48
|
|
36
|
|
12
|
|
42 540
|
|
МКУ-21
|
49/03
|
9
|
12
|
414
|
есть
|
96
|
|
72
|
|
24
|
|
85О80
|
|
МКУ-21
|
49/05
|
5
|
7
|
94
|
есть
|
21
|
|
14
|
|
7
|
|
19 705
|
|
МКУ-21
|
49/06
|
5
|
15
|
222
|
есть
|
45
|
|
30
|
|
15
|
|
42 225
|
|
МКУ-21
|
49/08
|
5
|
7
|
95
|
есть
|
21
|
|
14
|
|
7
|
|
19 705
|
|
МКУ-21
|
49/10
|
5
|
4
|
50
|
есть
|
12
|
|
8
|
|
4
|
|
11 260
|
|
МКУ-22
|
49/11
|
9
|
7
|
253
|
есть
|
56
|
есть
|
42
|
есть
|
14
|
|
49 630
|
|
МКУ-21
|
49/13
|
9
|
8
|
277
|
есть
|
64
|
|
48
|
|
16
|
|
56 720
|
|
МКУ-22
|
49/15
|
5
|
30
|
444
|
есть
|
84
|
|
56
|
|
28
|
|
76 620
|
|
МКУ-17
|
43/01
|
9
|
3
|
108
|
есть 8
|
24
|
|
18
|
|
6
|
|
21 270
|
|
МКУ-17
|
43/02
|
8
|
5
|
180
|
|
35
|
|
25
|
|
10
|
|
31 800
|
|
МКУ-17
|
43/03
|
9
|
2
|
72
|
|
16
|
|
12
|
|
4
|
|
14 130
|
|
МКУ-17
|
43/07
|
9
|
2
|
72
|
есть 8
|
16
|
|
12
|
|
4
|
|
14 180
|
|
МКУ-17
|
43/08
|
8
|
5
|
180
|
|
35
|
|
2Ь
|
|
10
|
|
МКУ-17
|
43/09
|
9
|
2
|
72
|
|
16
|
|
12
|
|
4
|
|
14 180
|
|
МКУИ8
|
43/12
|
9
|
13
|
439
|
|
104
|
|
78
|
|
26
|
|
92 170
|
|
МКУ-18
|
43/17
|
9
|
16
|
520
|
есть
|
128
|
|
96
|
|
32
|
|
113 440
|
|
МКУ-18
|
43/16
|
9
|
13
|
439
|
есть
|
104
|
|
78
|
|
26
|
|
92 170
|
|
МКУ-18
|
43/18
|
5
|
21
|
342
|
есть
|
63
|
|
42
|
|
21
|
|
59 115
|
|
МКУ-18
|
45/01
|
9
|
13
|
439
|
есть
|
104
|
|
78
|
|
26
|
|
92 170
|
|
МКУ-19
|
45/02
|
9
|
16
|
520
|
|
128
|
|
96
|
|
32
|
|
113 4*0
|
|
МКУ-18
|
45/03
|
5
|
21
|
342
|
есть
|
63
|
|
42
|
|
21
|
|
59 1' 5
|
|
МКУ-19
|
45/07
|
9
|
13
|
423
|
есть
|
104
|
|
78
|
|
26
|
|
92 170
|
|
МКУ-19
|
45/08
|
9
|
16
|
520
|
|
128
|
|
96
|
|
32
|
|
113 440
|
|
МКУ-19
|
45/09
|
5
|
21
|
342
|
есть
|
63
|
есть
|
42
|
есть
|
21
|
|
59 115
|
|
МКУ-19
|
45/13
|
9
|
12
|
368
|
|
96
|
|
72
|
|
24
|
|
85 080
|
|
МКУ-19
|
45/14
|
9
|
13
|
423
|
|
104
|
|
78
|
|
26
|
|
92 170
|
|
МКУ-19
|
45/15/
|
9
|
9
|
234
|
есть 40
|
72
|
|
54
|
|
18
|
|
63 810
|
|
МКУ-19
|
45/15/2
|
5
|
10
|
150
|
Есть
|
30
|
|
20
|
|
10
|
|
28 150
|
|
Итого
|
10513
|
|
2380
|
|
1732
|
|
648
|
|
2142400
|
Анализ стоимости в 2008 году завершения
работ в ОАО «ТРК «ТВТ»» по установке трубостоек (просверленные отверстия, и косметический
ремонт) составил 2142400 руб.
Таблица 3.2.5
Затраты на строительство сетей, где отсутствуют
конкуренты
|
Объект
|
Квартир
|
Трубостойка
|
Магистраль и
распределительная сеть
|
ИТОГО
|
|
МКУ-43
|
3283
|
есть
|
3 695 345
|
3 695 345
|
|
МКУ-42
|
2186
|
есть
|
2 460 562
|
2 460 562
|
|
МКУ-50
|
1020
|
есть
|
1 148 112
|
1 148 112
|
|
МКУ-51
|
4153
|
есть
|
4 674 617
|
4 674617
|
|
МКУ-52
|
2567
|
есть
|
2 889 415
|
2 889 415
|
|
МКУ-53
|
3354
|
есть
|
3 775 262
|
3 775 262
|
|
МКУ-54
|
3161
|
есть
|
3 558 022
|
3 558 022
|
|
МКУ-26
|
2798
|
нет
|
3 149 429
|
3 149 429
|
|
МКУ-27
|
3016
|
Нет
|
3 394 810
|
3 394 6510
|
|
ИТОГО
|
25538
|
|
28 745 573
|
28 745 573
|
Анализ затрат в 2008 году на строительство
сетей, где отсутствуют конкуренты составил 28745573 руб.
Рассмотрим затраты на подключение от сети
ТВТ непосредственно на домовые усилители сети СКТГГ.
Таблица 3.2.6
Затраты на модернизацию на 100 квартирный
дом (руб.)
|
Наименование
|
Количество на
100 кв.
|
Цена,руб
|
Стоимость.руб
|
Стоимость на
квартиру
|
|
Фильтр ФНЧ470
|
1
|
76
|
76
|
1
|
|
Разъем F6
|
4
|
6
|
24
|
0
|
|
Кабель RG6
|
20
|
2
|
45
|
0
|
|
Монтажные работы
сЕСН
|
|
|
63
|
1
|
|
|
Итого
|
207
|
2
|
Анализ затрат в 2008 году на модернизацию
100- квартирного дома составил 2 руб.
Таблица 3.2.7
Затраты работ при текущей зоне охвата
сети ТВТ ~ 90000кв
|
Наименование
|
Количество
|
Цена,руб
|
Стоимость,руб
|
|
Фильтр ФНЧ470
|
900
|
76
|
67 950
|
|
Разъем F6
|
3 600
|
6
|
21 168
|
|
Кабель RG6
|
18 000
|
2
|
40 500
|
|
Монтажные работы
|
|
|
72 450
|
|
|
ИТОГО
|
202 068
|
Анализ затрат в 2008 году работ при текущей
зоне охвата сети ТВТ ~ 90000кв составил 202068 руб.
Рассмотрим стоимость замены домовой распределительной
сети СКПТ.
Таблица 3.2.8
Затраты на проведение модернизации на100
квартирный дом (руб.)
|
Наименование
|
Кол. на 100
кв.
|
Цена,руб
|
Стоимость,руб
|
Стоимость на
кв.
|
|
Ратьем F6
|
114
|
6
|
684
|
7
|
|
Разъем RG11
|
4
|
32
|
126
|
1
|
|
Кабель RG6
|
120
|
2
|
270
|
3
|
|
Кабель RG11
|
70
|
14
|
988
|
10
|
|
Ответвитель
4хх
|
27
|
72
|
1944
|
19
|
|
Монтажные работы
с ЕСН
|
|
|
2 112
|
21
|
|
|
ИТОГО
|
6111
|
61
|
Анализ затрат в 2008 году проведение модернизации
на100 квартирный дом составил 61 руб.
Таблица 3.2.9
Затраты при текущей зоне охвата сети СКПТ
~ 150000kb (руб.)
|
Наименование
|
Количество
|
Цена, руб.
|
Стоимость,руб
|
|
Разъем F6
|
102 600
|
6
|
603 288
|
|
Разъем RG11
|
3 600
|
32
|
113 400
|
|
Кабель RG6
|
108 000
|
2
|
243 000
|
|
Кабель RG11
|
63 000
|
14
|
889 560
|
|
Ответвитель
4хх
|
24 300
|
72
|
1 749 600
|
|
Монтажные работы
|
|
|
1 900 800
|
|
|
ИТОГО
|
5 499 648
|
Анализ затрат в 2008 году работ при текущей
зоне охвата сети СКПТ ~ 150000kb составил 5488648 руб.
Таблица 3.2.10
Затраты на строительство ВОЛС для расширения
зоны сети передачи данных по Новому городу
|
Объект
|
Квартир
|
Трубостойка
|
Магистральная
и распределительная сеть
|
ИТОГО
|
|
МКУ-18
|
3898
|
Нет
|
3 106 706
|
3 105 706
|
|
МКУ-20
|
4505
|
Нет
|
3 590 485
|
|
МКУ-21
|
4123
|
Нет
|
3 286 031
|
3 286 031
|
|
МКУ-28
|
3329
|
Нет
|
2 653 213
|
2 653 213
|
|
МКУ-29
|
4462
|
Нет
|
3 556 214
|
35 56214
|
|
МКУ-30
|
4452
|
Нет
|
3 548 244
|
3 548 244
|
|
МКУ-31
|
3669
|
Нет
|
2 924 193
|
2 924 193
|
|
ИТОГО
|
28438
|
|
22 665 086
|
22 66.5 086
|
Анализ затрат в 2008 году на строительство
ВОЛС для расширения зоны сети передачи данных по Новому городу составил 22665086
руб.
Таблица 3.2.11
Затраты на перевод электроснабжения МКУ
на П-категорию электроснабжения и установка ИБП с удаленным мониторингом
|
№
|
МКУ
|
Адрес
|
П-категория
|
ИБП
|
Итого
|
|
1
|
МКУ-2
|
17/16-5
|
|
33600
|
33600
|
|
2
|
МКУ-3
|
1/12
|
60000
|
33600
|
93600
|
|
3
|
МКУ-4
|
28/10-3
|
|
33600
|
33600
|
|
4
|
МКУ-5
|
30/06-1
|
|
33600
|
33600
|
|
5
|
МКУ-6
|
54/08-9
|
|
33600
|
33600
|
|
6
|
МКУ-7
|
51/21-2
|
60000
|
33600
|
33600
|
|
7
|
МКУ-8
|
7/20
|
|
33600
|
33600
|
|
8
|
МКУ-9
|
27/27-3
|
|
33600
|
33600
|
|
9
|
MK/-1G
|
26/01
|
|
33600
|
33600
|
|
10
|
МКУ-11
|
25/13
|
|
33600
|
33600
|
|
11
|
МКУ-12
|
56/27
|
|
33600
|
33600
|
|
12
|
МКУ-14
|
11/27-2
|
|
33600
|
33600
|
|
13
|
МКУ-15
|
58/13
|
|
33600
|
33600
|
|
14
|
МКУ-16
|
62/09
|
|
33600
|
33600
|
|
15
|
МКУ-17
|
43/08
|
|
33600
|
33600
|
|
16
|
МКУ-18
|
43/16-9
|
|
33600
|
33600
|
|
17
|
МКУ-19
|
45/08-15
|
|
33600
|
33600
|
|
18
|
МКУ-22
|
49/27
|
|
33600
|
33600
|
|
19
|
МКУ-23
|
50/10
|
|
33600
|
33600
|
|
20
|
МКУ-24
|
51/01-8
|
|
33600
|
33600
|
|
21
|
МКУ-25
|
20/04
|
|
33600
|
3360О
|
|
22
|
МКУ-32
|
53/21-13
|
|
33600
|
336 00
|
|
23
|
МКУ-40
|
17/01 ЗЯБ
|
|
33600
|
33600
|
|
24
|
МКУ-41
|
18/33 ЗЯБ
|
|
33600
|
33600
|
|
25
|
МКУ-50
|
4а/1 ГЭС
|
|
33600
|
33600
|
|
|
Итого:
|
120000
|
840000
|
960000
|
Анализ затрат в 2008 году на перевод электроснабжения
МКУ на П-категорию электроснабжения и установка ИБП с удаленным мониторингом составил
960000 руб.
Таблица 3.2.12
Затраты ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008 год (руб.)
|
№
|
Наименование
позиции затрат
|
Стоимость
|
|
1
|
Объединение ВОЛС Нового города в кольцо
|
466304
|
|
2
|
Объединение ВОЛС пос.ЗЯБ в кольцо
|
566212
|
|
3
|
Объединение ВОЛС пос.ГЭС в кольцо
|
1 075 773
|
|
4
|
Завершение работ по трубостойкам
|
2142 400
|
|
5
|
Строительство сетей где отсутствуют
конкуренты
|
28 745 573
|
|
6
|
Модернизация сетей НЗРРТА для снижения
влияния аварий
|
202 068
|
|
7
|
Замена изношенной Д PC СКПТ
|
5 499 648
|
|
8
|
Строительство ВОЛС в Новом городе
|
22 665193
|
|
9
|
Обеспечение бесперебойного эл. Снабжения
|
960000
|
|
ИТОГО
|
62 313 171
|
Анализ затрат ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008
год составил 62313171 руб.
Таблица 3.2.13
Затраты ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008 год с
разбивкой по месяцам
|
1
|
Январь
|
840000
|
|
2
|
Февраль
|
1714324
|
|
3
|
Март
|
5169395
|
|
4
|
Апрель
|
1605886
|
|
5
|
Май
|
1942190
|
|
6
|
Июнь
|
3410848
|
|
7
|
Июль
|
8420893
|
|
8
|
Август
|
10217245
|
|
9
|
Октябрь
|
7104458
|
|
10
|
Октябрь
|
9468432
|
|
11
|
Ноябрь
|
7647477
|
|
12
|
Декабрь
|
4772023
|
|
Итого
|
62313171
|
В 2008 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. Набережные
Челны для решения существующих проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельного телевидения
КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ) необходимо принять и профинансировать
план развития сети по г Набережные Челны.
Анализ затрат ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008
год составит 62313171 руб., в том числе:
1. Объединение ВОЛС Нового города в кольцо466304
руб.
2. Объединение ВОЛС пос.ЗЯБ в кольцо566212
руб.
3. Объединение ВОЛС пос.ГЭС в кольцо1 075
773 руб.
4. Завершение работ по трубостойкам2142 400
руб.
5. Строительство сетей где отсутствуют конкуренты28
745 573 руб.
6. Модернизация сетей НЗРРТА для снижения
влияния аварий202 068 руб.
7. Замена изношенной Д PC СКПТ5 499 648 руб.
8. Строительство ВОЛС в Новом городе22 665193
руб.
9. Обеспечение бесперебойного эл. Снабжения960000
руб.
Эффективность
предприятия определяется способом производства и его эффективностью. Существуют
различные направления повышения эффективности производства. На ОАО «ТРК «ТВТ»» рассматриваются
возможности вложения инвестиций в проект.
Цель проекта:
обеспечение бесперебойного, безаварийного энергоснабжения потребителя. Наименование
проекта: прокладка 07 коллектора (резервной трассы). Ожидаемый экономический эффект
- обеспечение экологической безопасности.
Предприятие
не может само финансировать весь объем намеченных мероприятий, но отдача от проекта
ожидается скоро, что обуславливает приемлемость использования кредита. Заемные средства
пойдут на приобретение оборудования.
Характер проекта
- техническое вооружение.
Что имеется
по проекту - разрешительная документация на земельный участок – имеется здания -
не требуется
Контракты/договоры
на разработку проекта – имеется поставку оборудования - имеется
Пусконаладку
оборудования - собственными силами
Поставку сырья,
полуфабрикатов - имеется
Продажу продукции
производства - имеется
Маркетинговое
исследование проведено своими силами.
Технико-экономическое
исследование на уровне полного ТЭО
Положительные
заключения экологической экспертизы - имеется
Организаций,
сертифицирующих продукцию - имеется.
Источники
погашения кредита - поступления от проекта.
В начальном
периоде (0 период) берется кредит в сумме 1500 т.р. и покупается оборудование для
производственной линии
В первый месяц
проекта производится монтаж и пуско-наладка.
Расчет эффекта
(весь расчет производится в тыс. рублей)
а) поступления
денежных средств за счет взятия кредита в сумме 1200 000 т.р.
б)повышение
эффективности за счет нововведения
Коэффициенты
дисконтирования приведены в таблице 3.2.1.
Таблица 3.2.1
Коэффициенты
дисконтирования
|
период (год)
|
Коэффициент дисконтирования
|
|
1
|
0,81
|
|
2
|
0,66
|
|
3
|
0,54
|
|
4
|
0,44
|
|
5
|
0,36
|
|
6
|
0,29
|
|
период (год)
|
Коэффициент дисконтирования
|
|
1
|
0,81
|
|
2
|
0,66
|
|
3
|
0,54
|
|
4
|
0,44
|
|
5
|
0,36
|
|
6
|
0,29
|
Чистая
текущая стоимость (интегральный экономический эффект или
экономический эффект за расчетный период) - это сумма текущих
эффектов за весь расчетный период, приведенных к году начала инвестирования. Она
определяется по формуле:
тыс.руб.
Где:Pt – доход от проекта в t-м периоде
KDt – коэффициент дисконтирования в t-м периоде
Jt – инвестиции в проект в t-м периоде
Т – продолжительность
расчетного периода
t – номер расчетного периода
Как видно,
ЧТС положителен, что свидетельствует о эффективности проекта.
Индекс рентабельности
представляет собой отношение дисконтированного денежного потока к дисконтированной
сумме инвестиций:
Индекс рентабельности
тесно связан с ЧТС: Если значение ЧТС является положительным, то индекс рентабельности
больше единицы, что служит признаком эффективности предлагаемого проекта. При значении
ИР меньше единицы, инвестиционный проект будет неэффективным (убыточным).
В нашем случае
все инвестиции были внесены в первый год проекта. Тогда индекс рентабельности составит:
Значение ИР
больше 1 означает рентабельность проекта.
Внутренний
коэффициент окупаемости инвестиций (ВКО) (используются равнозначные термины: внутренняя
норма доходности; доходность ДДП; норма рентабельности, внутренний коэффициент экономической
эффективности) является нормой дисконта, при которой эффект от инвестиций равен
нулю, т.е. ЧТС=0.
Определяется
ВКО (dBH) путем подбора нормы дисконта dBH, приравнивающей ЧТС нулю, по уравнению:
Методом подбора
определим, что при dвн=0,37 значение
ЧТС будет больше нуля, при dвн=0,38 – меньше
нуля (соответственно 1112,54 и –13982,04). То есть для определения внутреннего коэффициента
рентабельности будем использовать значения dвн1=0,37 и dвн2=0,38. Тогда внутренний коэффициент рентабельности будет
найден по формуле:
или
Срок окупаемости
инвестиций (СО) или период возврата инвестиций (Тв) показывает, сколько
времени потребуется предприятию для возмещения первоначальных расходов. Для расчета
окупаемости надо суммировать чистые потоки денежных средств (ЧПДС), пока их сумма
не будет равняться сумме инвестиции:
Период, в
котором происходит перекрытие суммы ЧПДС суммой денежных потоков инвестиций, и будет
срок окупаемости. Окупаемость не учитывает временной стоимости денег. Этот показатель
позволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется времени
для того, чтобы инвестиции принесли столько денежных средств, сколько на них пришлось
потратить.
Анализ чистых
денежных потоков показывает, что сроком окупаемости инвестиций для предприятия является
срок в 4 квартала (периода).
Окупаемость
по дисконтированному денежному потоку или текущая окупаемость учитывает временную
стоимость денег. Текущая окупаемость больше, чем окупаемость, рассчитанная по ЧПДС.
При определении текущей окупаемости суммируются ДДП, пока их сумма не будет равняться
сумме ДИ.
В данном случае
срок окупаемости составит также 4 квартала (периода).
Результаты
вычислений сведем в таблицу 3.2.2..
Таблица 3.2.2
Расчет экономической
эффективности в ОАО ТРК «ТВТ» в 2009 году
|
№
|
Показатель
|
Значение показателя по годам расчетного
периода, т.руб.
|
|
Всего
|
1-й квартал
|
2-й квартал
|
3-й квартал
|
4-й квартал
|
5-й квартал
|
6-й квартал
|
|
1
|
2
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
1
|
Доход от реализации проекта в текущих
ценах
|
|
120 400
|
190 500
|
350 700
|
640 120
|
850 100
|
970 450
|
|
2
|
Инвестиции
|
1 200 000
|
1 200 000
|
|
|
|
|
|
|
3
|
Индекс инфляции по отношению к году
принятия решения
|
|
1,00
|
1,00
|
1,00
|
1,00
|
1,30
|
1,30
|
|
4
|
Доход от реализации проекта в ценах
года принятия решения (стр1/стр3)
|
1 955 643
|
120 400
|
190 500
|
350 700
|
640 120
|
653 923
|
746 500
|
|
5
|
Инвестиции в ценах года принятия решения
(стр2/стр3)
|
1 200 000
|
1 200 000
|
|
|
|
|
|
|
6
|
Коэффициент дисконтирования: 1/(1+0,15)
|
|
0,87
|
0,87
|
0,87
|
0,87
|
0,76
|
0,76
|
|
7
|
Дисконтированная величина дохода от
реализации проекта в ценах года принятия решения (стр4*стр6)
|
1 626 904
|
104 696
|
165 735
|
305 109
|
556 904
|
494 460
|
564 461
|
|
8
|
Дисконтированная величина инвестиций
в ценах года принятия решения (стр5*стр6)
|
1 043 478
|
1 043 478
|
|
|
|
|
|
|
9
|
Куммулятивная величина дохода в ценах
года принятия решения
|
|
120 400
|
310 900
|
661 600
|
1 301 720
|
1 955 643
|
2 702 143
|
|
10
|
Куммулятивная величина инвестиций в
ценах года принятия решения
|
|
1 200 000
|
|
|
|
|
|
|
11
|
Экономический эффект за расчетный период
(стр7-стр8) (ЧТС)
|
583 426
|
-938 783
|
165 735
|
305 109
|
556 904
|
494 460
|
564 461
|
|
12
|
Индекс рентабельности
|
1,559
|
|
|
|
|
|
|
|
13
|
Внутренний коэффициент окупаемости
|
0,369
|
|
|
|
|
|
|
|
14
|
Срок окупаемости инвестиций
|
755643
|
-1079600
|
190500
|
350700
|
640120
|
653923
|
746500
|
|
15
|
Дисконтированный срок окупаемости
|
583426
|
-938783
|
165735
|
305109
|
556904
|
494460
|
564461
|
|
16
|
Кумулятивный денежный поток
|
0
|
-1079600
|
-889100
|
-538400
|
101720
|
755643
|
1502143
|
|
17
|
Кумулятивный дисконтированный денежный
поток
|
0
|
-938783
|
-773048
|
-467939
|
88966
|
583426
|
1147887
|
На основе
данной таблицы построим диаграмму, на которой покажем график кумулятивного денежного
и дисконтированного денежного потоков.
На основе
данной диаграммы можно сделать вывод, что к пятому году существования проект выходит
на уровень самоокупаемости, если проводить анализ по чистому денежному потоку без
учета коэффициента дисконтирования. В случае же учета дисконты проект становится
самоокупаемым к шестому году существования.
Чистая текущая
стоимость проекта:1502143 тыс.руб.
Индекс рентабельности:1,559
Внутренний
коэффициент окупаемости:0,37
Срок окупаемости
инвестиций:
- простой3,8
периода
- с дисконтом3,8
периода
На основании проведенного дипломного исследования
мы пришли к следующим выводам.
Во-первых, под прогнозом понимается научно-обоснованное суждение
о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления.
Объектом прогнозирования в первую очередь
должен быть объем финансовых ресурсов, которые поступят в распоряжение предприятия
за период, относительно которого составляется прогноз. Такими ресурсами являются
прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей,
а также амортизационные отчисления, которые возмещаются за счет цены на продукцию.
Под методами прогнозирования следует понимать совокупность приемов
и способов мышления, позволяющих на основе ретроспективных данных внешних и внутренних
связей объекта прогнозирования, а также их измерений в рамках рассматриваемого явления
или процесса вывести суждения определенного и достоверного относительно будущего
состояния и развития объекта.
По характеру развития во времени объекты прогнозирования можно
подразделить на:
-
дискретные (прерывные)
объекты, регулярная составляющая (тренд) которых изменяется скачками в фиксированные
моменты времени;
-
апериодические объекты,
имеющие описание регулярной составляющей в виде непрерывной функции времени;
-
циклические объекты,
имеющие регулярную составляющую в виде периодической функции времени.
По степени информационной обеспеченности объекты прогнозирования
можно подразделить на:
-
объекты с полным обеспечением
количественной информацией, для которых имеется в наличии ретроспективная количественная
информация в объеме достаточном для реализации метода экстраполяции, либо статистического
метода;
-
объекты с неполным
обеспечением количественной информацией;
-
объекты с наличием
качественной ретроспективной информацией;
- объекты с полным отсутствием ретроспективной информации (как
правило, это проектируемые и строящиеся объекты).
Практическое применение того или иного метода прогнозирования
определяется такими факторами, как объект прогноза, его точность, наличие исходной
информации, квалификация прогнозиста и др.
Во-вторых, определили, что главная цель производственного предприятия
в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного
управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют
основную задачу управленца.
Очевидно,
что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью
зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут
самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за
выживание становится непрерывной.
В данной дипломной
работе было обследовано действующее предприятие ОАО «ТРК «ТВТ»» и его финансовое
положение. Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу
экономического потенциала государства.
Чем прибыльнее
фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу
государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие
на таком предприятии.
Таким образом,
эффективное управление организацией невозможно без четко отлаженной системы планирования
результатов деятельности и процессов, протекающими внутри нее и во внешнем окружении.
Главное в плане и прогнозе — это точность
отражения в них объективной жизни, в том числе разнообразных ее проявлений. Однако
экономическая среда постоянно испытывает влияние множества различных взаимодействующих
и исключающих друг друга факторов, и все усилия должны быть направлены на непрерывное
приспособление объекта хозяйствования к изменяющимся условиям работы. Но если для
прогноза, по причине его вероятностного характера, это не страшно, то для плана
это означает смерть.
Прогнозы и планы разрабатываются с опережением
событий, но их действенность (обоснованность) зависит от степени соответствия этим
событиям. В рыночной экономике прогнозируемость событий довольно низкая из-за того,
что явления носят стохастический характер. Поэтому прогнозы и планы, принятые с
учетом прошлой информации, должны уточняться при изменении реалий существования.
В настоящее время широким признанием пользуется
точка зрения о том, что: во-первых, на уровне фирмы можно и нужно применять прогнозирование
и директивное планирование и, во-вторых, на уровне государства можно применять прогнозирование,
индикативное планирование и программирование.
ОАО Телерадиокомпания
«ТВТ» было организовано и зарегистрировано как юридическое лицо в городе Казани
17 июня 1999 года.
На сегодня ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» обладает уникальной мультисервисной
сетью, охватывающей крупнейшие города Татарстана и позволяющей оказывать широкий
спектр телекоммуникационных услуг, в том числе: кабельное телевидение (аналоговое
и цифровое), широкополосный доступ в Интернет для широкого круга физических и юридических
лиц, аренда магистральных каналов связи, осуществляется вещание FM-радиостанции
«Авторадио», выпускается газета «ТВТ».
В 2005 году рентабельность от продаж и от основной деятельности
имела значение соответственно 15 % и 23 %, в 2006 году рентабельность возросла на
2 процента, в 2007 году рентабельность предприятия снизилась, в связи с инвестированием
технических мероприятий.
Финансовое планирование деятельности предприятия
предопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО "ТРК
"ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Планирование трафика на сегодняшний день
является одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.
Результаты планирования, на основе которых
компания-оператор выстраивает свою работу получают на данных биллинговой системы.
Биллинговые системы вычисляют стоимость
услуг связи для каждого клиента, хранят информацию обо всех тарифах и прочих стоимостных
характеристиках, которые используются телекоммуникационными операторами для выставления
счетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщиками услуг.
Финансовое планирование ОАО «ТРК «ТВТ» (план валового дохода)
определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителей на рынке телекоммуникационных
услуг, в основе которой лежат отношения между субъектами рынка телекоммуникационных
услуг (оператором телекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).
Методические аспекты формирования плана
развития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:
- возможные затраты абонентов на телекоммуникационные
услуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;
- основной показатель, характеризующий развитие
рынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведение
количества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU - average revenue per user - средний доход на одного пользователя).
В 2009 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. Набережные
Челны необходимо решить существующие проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельное
телевидение( КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ):
1. не закольцованные магистрали волоконно-оптической
линии связи (ВОЛС);
2. объекты незаконченного строительства (просверленные
отверстия под установку трубостоек, смонтированное оборудование на объектах);
3. высокий износ сетей связи СКПТ в пос.
ГЭС и ЗЯБ;
4. зависимость работы сети связи СКПТ, построенной
по кластерному принципу, от работы сети связи КТВ ТВТ, ГРТС, Теле макс (низкий коэффициент
надежности);
5. перебои с электроснабжением активного
оборудования сети связи,
6. невозможность 100% использования пропускной
способности канала передачи данных на Казань.
П. Приоритетными направлениями дальнейшего
развития объединенных сетей связи КТВ и СКПТ как и в 2006 году являются:
a.Максимальное увеличение зоны охвата
сети связи ОАО «ТРК «ТВТ» за счет первоочередной застройки объектов пос. ГЭС и пос.
ЗЯБ, а так же районов Нового города со слабым уровнем принимаемого эфирного сигнала
в сети СКТП и КТВ конкурентов, для предоставления абонентам услуг кабельного телевидения
ТВТ (базовый и цифровой пакеты);
b.Модернизация сетей связи СКПТ для повышения
качества транслируемости каналов (в т.ч. возможность пропускать сигналы в диапазоне
47-869 МГц, что позволит организовывать различные пакеты в сети СКПТ) и уменьшение
зоны аварии при отсутствии сигнала на участках в сети КТВ;
c.Дальнейшее развитие сети передачи данных
за счет доведения оптики в еще не застроенные районы Нового города и установки необходимого
оборудования для обеспечения максимального использования ресурса сети передачи данных,
d. Обеспечение бесперебойного питания
на мультикампосном узле
(МКУ);
е. Присоединение к сети связи КТВ и передачи
данных ТВТ строящихся объектов города на стадии проектирования и строительства.
Для решения перечисленных проблем необходимо
принять и профинансировать следующий план развития сети по г Набережные Челны:
5. Объединение в кольцо магистралей Нового
города, поселка ЗЯБ и поселка ГЭС;
6. Завершение работ по установке трубостоек
(просверленные отверстия, не проведен косметический ремонт);
7. Строительство сетей в районах где отсутствуют
конкуренты по кабелъному телевидению (п. ЗЯБ, п. ГЭС) и в районах со слабым уровнем
принимаемого эфирного сигнала (12,38, 39 комплексы Нового города);
8. Завершение модернизации СКПТ:
c) дробление сети СКПТ за счет переключения
домовых усилителей от магистральных сетей СКПТ на сети КТВ;
d) замена домовой распределительной сети
СКПТ: абонентских распределительных устройств, межэтажных и межподъездных кабелей;
9. Строительство ВОЛС в ранее неохваченных
сетью передачи данных ГВТ районах Нового города.
10. Перевод на П-категорию электроснабжения МКУ от бесперебойной
работы которых зависит работа нескольких МКУ и установка источника бесперебойного
питания (ИБП) на всех МКУ с системой удаленного мониторинга.
11. Перевод магистральных колец сети передачи данных на GE,
путем установки медиаконверторов GE.
12. Установка маршрутизатора Cisco 7206 на центральной головной
радиостанции ЦГС.
В 2009 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. Набережные
Челны для решения существующих проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельного телевидения
КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ) необходимо принять и профинансировать
план развития сети по г Набережные Челны.
Затраты ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008 год составят
62313171 руб., в том числе:
10. Объединение ВОЛС Нового города в кольцо 466304 руб.
11. Объединение ВОЛС пос. ЗЯБ в кольцо 566212 руб.
12. Объединение ВОЛС пос. ГЭС в кольцо 1 075 773 руб.
13. Завершение работ по трубостойкам2142 400 руб.
14. Строительство сетей, где отсутствуют конкуренты 28 745
573 руб.
15. Модернизация сетей НЗРРТА для снижения влияния аварий 202
068 руб.
16. Замена изношенной Д PC СКПТ5 499 648 руб.
17. Строительство ВОЛС в Новом городе 22 665193 руб.
18. Обеспечение бесперебойного эл. снабжения 960000 руб.
Обеспечение
бесперебойного, безаварийного энергоснабжения потребителя. Наименование проекта:
прокладка 07 коллектора (резервной трассы). Ожидаемый экономический эффект - обеспечение
экологической безопасности.
Чистая текущая
стоимость проекта:1502143 тыс.руб.
Индекс рентабельности:1,559
Внутренний
коэффициент окупаемости:0,37
Срок окупаемости
инвестиций:
- простой3,8
периода
- с дисконтом3,8
периода
1) Нормативно-правовые материалы
1.
Гражданский кодекс Российской Федерации,
части I и II.
2) Специальная литература
2.
Андреев В.И. Саморазвитие менеджера.
М., 1999. – 310 с
3.
Анискин Ю.П., Павлова А.М. Планирование
и контролинг. М-2005 -119с.
4.
Бакаев А.С. Раскрытие бухгалтерской
отчетной информации. Требования и практика. - М., 2002. – 512 с.
5.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: Учебник – 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001. –
416 с.
6.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.
Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1999. – 384с.
7.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и
планирование хозяйственной деятельности.- М.: Финансы и статистика, 2000. – 591
с.
8.
Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование
в условиях рынка.-М.: ИНФРА, 2001.-260 с.
9.
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый
менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. – Санкт-Петербург:
Экономическая школа, 1998. – т1. – 497 с.
10. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. ИНФРА-М, М-2000
– 270 с.
11. Бухгалтерский баланс ОАО «ТРК «ТВТ» за
2006 г.
12. Бухгалтерский баланс ОАО «ТРК «ТВТ» за
2007 г.
13. Веснин Р. В. " Основы менеджмента". М. 2001.
– 319 с.
14. Ворст И., Ревентлоу П., Экономика фирмы. Учебник, М. Высшая
школа, 1999. – 283 с.
15. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб.
и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. – 501 с.
16. Горемыкин В.А., Бугулов В.Р. Планирование на предприятии.
Филино-1999 – 140с.,288 с.
17. Грузинов В.П.Экономика предприятия и предпринимательство
М.Софит, 1999. – 331 с.
18. Дашков Л.П. Коммерческая деятельность.- М., Информационно-внедренческий
центр "Маркетинг", 1999 г. – 497 с
19. Должностные инструкции персонала ОАО «ТРК
«ТВТ» за 2007 г.
20. Должностные инструкции персонала ОАО «ТРК
«ТВТ» за 2008 г.
21. Донцова Л.В., Никифорова Л.А. Комплексный анализ бухгалтерской
отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2000. – 304 с.
22. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности
-Приложение к журналу " Я - бухгалтер", "ДИС",2001 . – 269 с.
23. ИКЦ «ДИС». 1997г. 16-Коровкин В.В., Оптимизация налоговых
платежей. - М., Инфра - М, 2001. – 361 с.
24. Кнорринг В.И. "Искусство управления". М. 1999.
– 262 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.:
Финансы и статистика, 2001 . – 258 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1999 . – 247 с.
27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 312
с.
28. Коллектив авторов «ТАНДЕМ» Стратегическое планирование.
М - 1999 – 373 с.
29. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Байесовский
подход для оценки лояльности клиентов телекоммуникационной компании. // Инфокоммуникационные
технологии, 2006, том 4, № 2, стр. 85-90
30. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Оценка
лояльности клиентов телекоммуникационной компании на основе байесовского подхода.
// Информационные технологии, 2006,№ 4, стр. 63-67
31. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Регрессионно-когнитивные
графы в задачах анализа биллинговых систем. // Информационные технологии, 2005,№
8, стр. 35-39
32. Котлер Ф. Маркетинг и менеджмент. – М.: Бизнес–книга, 2000.
– 121 с.
33. Крейнина М. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.
- М.: Финансы и статистика, 2001. – 139 с.
34. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие.
– М.: Дело и Сервис, 1999. – 304 с.
35. Куликова Л.И. Формирование бухгалтерской информации о финансовых
результатах деятельности организации.// Бухгалтер Татарстана.-№ 8(15), 2000. – 311
с.
36. Львов А.А., Мелик-Шахназаров А.В. Биллинг как организация
бизнеса // Инфокоммуникационные технологии 2005.- с.42-44
37. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. М-2003
– 183 с.
38. Макарьева В.И. Реформирование бухгалтерского учета. - М.:
Налоговый вестник, 1999. – 326 с.
39. Мескон М. Х., Основы менеджмента. М., 1999. – 197 с.
40. Морозова Л.Л., Анализ типичных ошибок, допущенных при ведении
учета.- СП6..ЧИЧП "Актив", 2001. – 263 с.
41. Основы предпринимательства, Словарь-справочник, М., Луч-2,2000–369
с.
42. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТРК «ТВТ»
за 2006г.
43. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТРК «ТВТ»
за 2007г.
44. Пансков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах.
Минск: Экспертиза, 1999. – 403 с.
45. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. М-2000 – 218с.
46. Радугин А.А."Основы менеджмента". М. 1999. –
297 с.
47. Риполь - Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого
анализа. -М.:ЮНИТИ,2000. – 269 с.
48. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств
компаний. Ось -89, 2001 – 105с.
49. Стаханов А.Ю. Бухгалтерский баланс. Международные и российские
стандарты. - М. Инфра-М, 1999. – 129 с.
50. Стоянов Л.Ф. Рынковедение. – М.: Экономика, 2000, с.204-209.
51. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков.
– М.: Перспектива, 1999. – 239 с.
52. Тарифная сетка ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008
г.
53. Тяжких Д.С. Налоговая проверка предприятия, практическое
пособие для руководителей, финансовых менеджеров и бухгалтеров предприятия. М. :
Инфра-М, 2001. – 331 с.
54. Устав ОАО «ТРК «ТВТ» .
55. Федяев А.П. «Основы менеджмента». Казань. 1998. – 285 с.
56. Финансовый менеджмент Учебник для вузов / Под ред. проф.
Н.Ф. Самсонова — М.. Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 495 с.
57. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под
ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 656
с.
58. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф.
Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 518 с.
59. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф.
Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.
60. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа.
– М.: ИНФРА-М, 1999. – 176 с.
61. Штатное расписание ОАО «ТРК «ТВТ» за 2007
г.
62. Штатное расписание ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008
г.
63. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. М.: Издательский
Дом «Дашков и К°», 2000. - 752 с.
64. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова.
- М.: Инфра-М,1998 – 497 с
65. Экономическая стратегия фирмы/ А.П. Градов. - С-П.: Специальная
литература, 1999.
66. Юцковская И. Учет финансовых результатов и использование
прибыли.// Налоги № 20, 2000 г.
Приложение 1
Проблемы коммерческой организации, возникающие при стремлении
к оптимальному управлению ликвидными средствами
|
Элемент оборотного капитала
|
Форма
|
Если элемент слишком мал
|
Если элемент чрезмерно велик
|
|
товарно-материальные запасы
|
сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция
|
неспособность удовлетворять спрос, уменьшение продаж, остановки
производственного процесса
|
расходы на сохранение будут выше необходимых, риск морального
старения запасов
|
|
дебиторская задолженность
|
открытые счета постоянных покупателей
|
слишком жесткая и неконкурентная кредитная политика
|
чрезмерно щедрая политика в предоставлении товарных кредитов
|
|
ликвидные ценные бумаги
|
вложение на рынке краткосрочных капиталов депозитные сертификаты,
коммерческие векселя и т.д.
|
недостаток денежных средств, необходимых для оплаты потребностей
организации( плановых и внеплановых)
|
неверное использование краткосрочных финансовых инвестиций,
необходимых для реальных инвестиций
|
|
денежные средства
|
деньги на расчетных, валютных, депозитных счетах в кассе
|
риск нехватки денег: неплатежеспособность
|
неполучение прибыли от вложения на рынке краткосрочных капиталов
|
|
краткосрочное финансирование
|
кредиты банков, кредитные линии, коммерческие векселя
|
недостаток краткосрочных активов и перебои производства
|
высокие издержки, финансирование неработающих активов
|
Приложение 2
Место контроля в системе управления деятельностью коммерческой
организации
