Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Финансовый менеджмент, финансовая математика
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    622,49 kb
  • Опубликовано:
    2010-09-25
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Сущность, инструменты и роль бюджетирования в современных организациях

1.1 Сущность бюджетирования и его место в организации деятельности современного предприятия

1.2 Современные подходы к бюджетированию

1.3 Методы и инструменты бюджетирования

2 Анализ деятельности и системы бюджетирования в туроператорской компании ООО «Пегас-Турист»

2.1 Экономическая характеристика деятельности компании

2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

2.3 Анализ системы бюджетирования, принятой в компании, и ее эффективности

3 Разработка предложений по повышению эффективности принятой системы бюджетирования

3.1 Совершенствование используемой системы бюджетов

3.2 Планирование дальнейшей деятельности и оптимизация разработанного плана

3.3 Экономическая эффективность внесенных предложений

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В наше время в России в условиях рыночной экономики и большом уровне неопределенности, нестабильности для любого предприятия финансовое планирование является одним из самых важных элементов его деятельности. Основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования всех финансовых потоков и процессов предприятия.

В условиях рыночной экономики выживают только те фирмы, которые с помощью финансового планирования как бы видят на два шага вперед, прогнозируют финансовую ситуацию в зависимости от изменения различных внешних и внутренних факторов. Предприятия заинтересованы в том, чтобы иметь реальные представления о своих возможностях.

Финансовое планирование связано с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в рамках закона) для получения прибыли. В этих целях желательно учитывать последствия инфляции, изменения ситуации на рынке, нарушение договорных обязательств партнерами и даже возможность изменения политической ситуации.

Финансовое планирование помогает своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым защищая фирму от применения к ней штрафных санкций.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени.

Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько перспективен тот или иной проект, новое направление деятельности.  Все это обуславливает актуальность темы дипломной работы.

Цель написания дипломной работы – изучить финансовое планирование в организации на примере ООО «Пегас-Турист». Она определяет основной круг задач, решаемый в исследовании:

- определить состояние финансового планирования на предприятии;

- провести оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пегас-Турист»,

- выявить узкие места в финансовом планировании на ООО «Пегас-Турист»;

- обосновать необходимость внедрения бюджетирования на ООО «Пегас-Турист», как основного направления совершенствования планирования на предприятии;

- внедрить положения и методики разработки операционных и финансовых бюджетов.

Объектом изучения является Общество с ограниченной ответственность «Пегас-Турист» (ООО «Пегас-Турист»).

Предметом изучения выступают методологические и практические аспекты финансового планирования на предприятии.

Теоретическая и информационная база исследования.

В зарубежной литературе проблемы финансового планирования исследовались в работах Аткина Б., Бригхэма Ю., Брейли P., Гапенски Л., Друри К., Маги К. К., Майерса С., Перара Ж., Поукока М. А., Сасьени М. У., Тейлора А. Х., Хана Д. и др. Однако особенности современного этапа развития российской экономики требуют адаптации существующих за рубежом методов планирования и разработки новых подходов к решению возникающих проблем. Отечественные ученые и практики уже имеют определенные наработки в этой области. Можно выделить работы Галанова В. А., Клейнера B. C.,  Ковалева В.Н., Марголина Н. С., Молякова Д. С., Хруцкого В.Е.  и др.

Цели, задачи и методические особенности исследования определили структуру работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1 Сущность, инструменты и роль бюджетирования в современных организациях

 

1.1 Сущность бюджетирования и его место в организации деятельности современного предприятия

Широко распространенным инструментом управленческого учета, используемым для планирования и контроля в организациях, является бюджетирование. Бюджетные системы помогают менеджерам увидеть перспективу деятельности. Смотря в будущее и осуществляя планирование, можно предупреждать возможные проблемы до того, как они возникнут. Внимание руководства может быть сконцентрировано на возможностях вместо борьбы с недостатками. Как сказал один наблюдатель: «Мало фирм, планирующих неудачу, но много — потерпевших неудачу из-за необдуманного планирования». В бюджете в финансовой форме отражается множество аспектов управления. Например, финансовый эффект от улучшения деятельности и от снижения затрат. Бюджетирование связано практически со всеми вопросами управленческого учета и бизнес-планирования. Понимание характера поведения затрат позволяет менеджерам лучше прогнозировать влияние изменений объемов производства и продаж продукции на совокупные затраты. Также понимание вопросов прямого отнесения затрат на объекты учета и косвенного распределения затрат позволяет менеджерам при прогнозировании выручки и затрат составить бюджет прибыли и бюджетный баланс. Теперь мы обсудим особенности бюджетов и их роль в планировании.

Бюджет — это количественное выражение предложенного менеджерами плана действий на будущий период времени и помощь в его координации и осуществлении. В бюджете содержатся финансовые аспекты ожиданий относительно будущих прибылей, движения денежных средств и финансового положения организации. Финансовые отчеты могут быть подготовлены не только по предыдущим периодам времени, но и по предстоящим — например, запланированный отчет оприбыли (далее — бюджет прибыли и убытков), запланированный отчет о движении денежных средств (далее — бюджет движения денежных средств) и запланированный бухгалтерский баланс (далее — бюджетный баланс). Основой этих финансовых бюджетов могут быть нефинансовые бюджеты, например в части объема производства и продаж в натуральном выражении, численности сотрудников и количества новых продуктов, которые будут выпущены на рынок[1].

В хорошо управляемых организациях для цикла бюджетирования характерно следующее:

1.Планирование проводится как в целом по организации, так и по отдельным подразделениям. Вся команда менеджеров действует согласованно.

2.Очерчен круг вопросов, по которым прогнозные значения будут сравниваться с фактическими результатами.

3.Проводится изучение причин отклонений от бюджетов. Если необходимо, проводятся корректировки.

4.Новый процесс планирования начинается с учетом обратной связи и изменившихся условий[2].

Генеральный бюджет — это всестороннее представление разработанных менеджерами операционных и финансовых бюджетов на будущий период времени (обычно на год) через систему показателей, которые суммируются в финансовых бюджетах. Он охватывает управленческие решения как в области операционной деятельности, так и финансовой. Менеджеры подразделений продаж, производства, логистики тратят значительную часть времени на подготовку бюджета и на анализ его выполнения[3].

Терминология, используемая для описания бюджетов, различается в организациях. Во многих компаниях финансовые бюджеты включают бюджет прибыли и убытков, бюджет движении денежных средств и бюджетный баланс. В некоторых организациях, таких как Hewlett-Packard, бюджетирование — это определение заданных параметров. Во многих организациях, например Nissan Motor Company и Oicens-Coming, финансовый бюджет представляется как план по прибыли.

Бюджеты являются основной характерной чертой большинства систем управления организацией и контроля. По большому счету, бюджеты: (а) заставляют планировать и анализировать выполнение плана планов; (б) обеспечивают критерии эффективности; (в) осуществляют координацию и коммуникацию внутри организации[4].

Бюджетирование особенно важно при проведении стратегического анализа организации. Стратегия описывает то, как организация сравнивает свои потенциальные возможности с возможностью добиться предельных целей на рынке[5]. Это включает рассмотрение таких вопросов, как:

1.  Какие цели организации являются определяющими?

2.  На каких рынках представлены продукты организации: на местном, региональном, национальном или глобальном? Какие тенденции влияют на эти рынки? Какое воздействие на организацию оказывают конкуренты, промышленность и экономика в целом?

3.  Какие организационные формы и финансовые структуры ей подходят больше всего?

4.  В чем заключаются риски альтернативных стратегий и какие должны быть действия менеджеров организации в случае, если выбранная стратегия не оправдывает себя?

Стратегический анализ основывается на краткосрочном и долгосрочном планировании. Эти планы последовательно участвуют в составлении бюджетов[6].

Координация — это объединение и сбалансирование деятельности всех подразделений организации и бизнес-процессов для достижения целей организации. Коммуникация делает эти цели понятными и принимаемыми сотрудниками различных подразделений. С помощью координации устанавливается связь между индивидуальными работами, подразделениями, компанией в целом и между компаниями.

Бюджеты помогают менеджерам, но и самим бюджетам нужна поддержка. Руководство компании в полном объеме отвечает за разработанные в организации бюджеты. Тем не менее менеджеры всех уровней должны понимать и поддерживать бюджет и все аспекты системы контроля. Заинтересованность руководства очень важна для активного участия в составлении бюджетов и управлении на их основе менеджерами подразделений организации. Если менеджеры отделов чувствуют, что само руководство «не верит» в бюджет, тогда они не будут принимать активного участия в процессе бюджетирования. Аналогичная ситуация может возникнуть в случае, если руководство вводит политику жесткого управления на основе бюджетов, например закладывает снижение всех затрат на 10% по всем подразделениям для повышения прибыли. Маловероятно, что менеджеры отделов будут чувствовать свою значимость при составлении бюджета[7].

Вслед за изменением условий должны корректироваться и планы. Менеджер должен исполнять бюджет, но иногда события развиваются таким образом, что в интересах организации лучше будет произвести некоторые операции, такие как незапланированный ремонт или незапланированная рекламная кампания. Менеджер не должен откладывать ремонт или рекламную кампанию только для того, чтобы строго исполнять бюджет, потому что это может причинить ущерб организации в долгосрочном периоде. Бюджет не должен быть самоцелью. Руководители компаний часто сомневаются в том, следует ли поощрять главных менеджеров подразделений за то, что бюджет был составлен правильно и в полном объеме. Неразумно было бы предположить, что у менеджеров всегда достаточно стимулов или мотиваций в этом отношении. Один из предлагаемых подходов к мотивации менеджеров основывается на точности прогноза, по которому составлен бюджет. Чем точнее прогноз, тем больше стимулирующая премия[8].

Полноценное внутрифирменное бюджетирование, т. е. бюджетирование как управленческая технология, включает три составные части:

1. технология бюджетирования;

2. организация бюджетирования;

3. автоматизация финансовых расчетов[9].

Если из схемы выпадает хотя бы один составной элемент, то вряд ли можно рассчитывать на успех постановки бюджетирования и на то, что оно поможет решить проблемы в области управления финансами[10].

Сегодня в России отсутствует четкая взаимосвязь бюджетирования как управленческой технологии и программного обеспечения по автоматизации финансового планирования. Большинство консалтинговых разработок и компьютерных программ существуют сами по себе, что значительно осложняет постановку внутрифирменного бюджетирования и финансового планирования в российских компаниях. Это вызвано отсутствием единой концептуальной основы.

Нужно иметь в виду три источника, которые предстоит задействовать при постановке внутрифирменного бюджетирования: методологию бюджетирования, базирующуюся на западных принципах финансового менеджмента; создание корпоративных баз данных, основанных на сборе и обработке первичной документации, включая всю информацию, циркулирующую в бухгалтерской отчетности; строгое следование принципам конфиденциальности[11].

В общем виде значение бюджетирования в компании заключается в том, что это основа: планирования и принятия управленческих решений в компании; оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании; укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом и собственникам ее капитала.

Значение внутрифирменного бюджетирования:

-  Разработка системы координат для бизнеса, базы исходных данных для финансового анализа и финансового менеджмента; перевод системы планирования с натуральных и физических единиц измерения на финансовые показатели; повышение финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений на всех уровнях управления.

-  Рост эффективности использования имеющихся в распоряжении компании и ее отдельных структурных подразделений ресурсов, активов и ответственности руководителей различного уровня управления за предоставленные в их распоряжение ресурсы и активы.

-  Создание возможности для оценки инвестиционной привлекательности отдельных бизнесов, которые реализует или которыми собирается заняться в будущем предприятие или фирма.

-  Повышение обоснованности выделения финансовых и нефинансовых ресурсов по отдельным направлениям хозяйственной деятельности и видам бизнеса компании; более точное определение направлений инвестиционной политики, направлений реструктуризации предприятия.

-  Превращение компании в “финансово прозрачную”, понятную в финансовом отношении для тех, кто вложил в данный бизнес свои деньги.

-  Укрепление финансовой дисциплины и сочетание стимулирования более эффективной работы структурных подразделений в интересах всей организации.

-  Проведение постоянного мониторинга финансовой эффективности отдельных видов хозяйственной деятельности и структурных подразделений.

-  Контроль за изменением финансовой ситуации в компании; повышение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния компании в целом, отдельных структурных подразделений и видов бизнеса[12].

Бюджетирование — основа финансовой дисциплины на предприятии, прежде всего повышения ответственности руководителей различного уровня управления за финансовые результаты, достигнутые возглавляемыми ими структурными подразделениями[13].

1.2 Современные подходы к бюджетированию

Полноценное внутрифирменное бюджетирование, т. е. бюджетирование как управленческая технология, включает три составные части:

1. технология бюджетирования;

2. организация бюджетирования;

3. автоматизация финансовых расчетов.

Если из схемы выпадает хотя бы один составной элемент, то вряд ли можно рассчитывать на успех постановки бюджетирования и на то, что оно поможет решить проблемы в области управления финансами.

Сегодня в России отсутствует четкая взаимосвязь бюджетирования как управленческой технологии и программного обеспечения по автоматизации финансового планирования. Большинство консалтинговых разработок и компьютерных программ существуют сами по себе, что значительно осложняет постановку внутрифирменного бюджетирования и финансового планирования в российских компаниях. Это вызвано отсутствием единой концептуальной основы[14].

Нужно иметь в виду три источника, которые предстоит задействовать при постановке внутрифирменного бюджетирования: методологию бюджетирования, базирующуюся на западных принципах финансового менеджмента; создание корпоративных баз данных, основанных на сборе и обработке первичной документации, включая всю информацию, циркулирующую в бухгалтерской отчетности; строгое следование принципам конфиденциальности[15].

В общем виде значение бюджетирования в компании заключается в том, что это основа: планирования и принятия управленческих решений в компании; оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании; укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом и собственникам ее капитала[16].

Бюджетирование — основа финансовой дисциплины на предприятии, прежде всего повышения ответственности руководителей различного уровня управления за финансовые результаты, достигнутые возглавляемыми ими структурными подразделениями[17].

До сих пор на большинстве предприятий действует «котловой» принцип учета затрат. В отсутствии бюджетирования невозможно разделить виды бизнесов по степени рентабельности, а также решить, какие из низкорентабельных видов бизнеса следует развивать и далее[18].

Кроме того, бюджетирование позволяет сделать предприятие или фирму «прозрачной», а потому более привлекательной для инвесторов. В Российской Федерации для подавляющего большинства предприятий реального сектора острой проблемой является обилие доставшейся в ходе приватизации собственности и неумение эффективно управлять ей. Бюджетирование позволяет определить неработающие, неэффективные активы, которые нужно побыстрее продать или от которых нужно избавиться иным образом. И в числе таких активов отнюдь не всегда оказывается только так называемая социальная сфера. Наследство старой системы хозяйствования таково, что многие производственные процессы, технологии, оборудование, здания и сооружения, без которых хозяйственная деятельность в прошлом была немыслима, сегодня выступают в качестве главного фактора неконкурентоспособности. Поэтому бюджетирование является основой осмысленной реструктуризации предприятия, оптимизации его структуры капитала[19].

 

1.3 Методы и инструменты бюджетирования

У любой организации, которая планирует внедрить у себя систему бюджетирования, возникает множество проблем. Нередко решение организации бюджетирования начинают с разработки форматов бюджетов. В основном такой подход приводит либо к полному провалу, т.к. неотработанные процессы по сбору этих данных для этих файлов приводят в лучшем случае к опозданию создания бюджета, либо бюджет создается с опозданием и уже нельзя говорить о нем как об инструменте принятия решении.

Основными задачами, которые встают перед организацией, создавая систему бюджетирования являются:

· Система бюджетирования. Разработка финансовой структуры в рамках, которых будет вестись процесс бюджетирования.

· Форматы бюджетов. Структура бюджетов и их формы.

· Организация бюджетирования. Разработка регламентов. Назначение ответственных лиц.

· Автоматизация бюджетирования и техническая сторона процесса. Программное обеспечение.

Бюджетирование - это процесс обеспеченный комплексов программный, а в большей части административных мер. Разработать и внедрить бюджетирование только программным обеспечением невозможно. Концентрируясь на автоматизации и программном обеспечении и не учитывая организационную часть процесса бюджетирования, организация рискует иметь в лучшем случае неэффективное бюджетирование[20].

Рассмотрим, организацию уже имеющую работающую ERP систему (на примере Microsoft Dynamics NAV). Сам по себе факт использования ERP-системы означает, что организация осознала потребность в жестком контроле и организации своих бизнес-процессов. Так или иначе, организация рано или поздно приходит к потребности в бюджетировании.

Основной дилеммой возникающей перед компанией является вопрос покупать систему бюджетирования или разрабатывать свою собственную. Так как Microsoft Dynamics NAV обладает простой средой разработки, многие выбирают путь разработки своей системы бюджетирования.

При возникновении вопроса о создании системы бюджетирования организация рассматривает несколько вариантов технологического обеспечения процесса бюджетирования (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Сравнение методов бюджетирования[21]

Метод построения системы бюджетирования.

Достоинства

Недостатки

Создание своей системы на основе Microsoft Dynamics NAV

Невысокая стоимость. (Разрабатывается только необходимый функционал)

Интеграция в рамках единой системы.

Автоматический сбор фактических показателей.

Неконтролируемые сроки создания решения и непредсказуемый результат.

Зависимость от сотрудников, создающих подобную систему.

Риск отсутствия поддержки системы в случае ухода сотрудников.

В организации не всегда есть люди, имеющие опыт создания систем бюджетирования.

Покупка внешней системы бюджетирования.

Реализует лучший опыт, накопленный при внедрении систем бюджетирования.

Более развитый графический интерфейс пользователя, по сравнению с Navision.

Богатые интеграционные возможности.

Мощные механизмы получения отчетности.

Высокая стоимость самого программного обеспечения и его внедрения.

Дороговизна доработок внешней системы учитывающей особенности бизнес процессов организации.

Необходимость настройки внешнего механизма сбора фактических показателей.

Дополнительный трудозатраты на создание консолидированной отчетности из различных систем.

Покупка дополнительного модуля интегрированной системы бюджетирования для Microsoft Dynamics NAV.

Интеграция бюджетирования в рамках единой системы.

Реализует лучший опыт, накопленный при внедрении систем бюджетирования для различных бизнес-процессов.

Возможность доработки решения под свои нужды, своими силами.

Техническая поддержка и развитие модуля в дальнейшем, компанией создавшей решение.

Автоматическое сравнение плановых и фактических показателей.

Более высокая стоимость по сравнению с созданием системы своими силами.

Не выходит за рамки интерфейса Navision по сравнению с внешними системами бюджетирования, что накладывает специфические ограничения, обусловленные самой средой Navision.


Взвесив достоинства и недостатки данных подходов, каждая организация принимает для себя решение, каким путем идти в построении технического обеспечения процесса бюджетирования.

2 Анализ деятельности и системы бюджетирования в туроператорской компании ООО «Пегас-Турист»

 

2.1 Экономическая характеристика деятельности компании

ООО «Пегас-Турист» было создано в 1989 году. Одним из первых среди российских туристических агентств компания ООО «Пегас-Турист» была сертифицирована Международной авиатранспортной ассоциацией ИАТА.

ООО «Пегас-Турист» внесено в единый федеральный реестр туроператоров в соответствии с требованиями ФЗ от 05.02.2007г. № 12-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "Об основах туристской деятельности в РФ".

Документы, на основании и в соответствии с которыми ООО «Пегас-Турист» осуществляет свою профессиональную деятельность:

-   Свидетельство о внесении сведений о туроператоре в Единый Федеральный реестр туроператоров. Выдано федеральным агентством по туризму. Реестровый номер МВТ 001548 (прилагается).

-   Сертификат соответствия № РОСС RU. АЮ94.М00209 (прилагается).

-   Сертификат Международной авиатранспортной ассоциации ИАТА (прилагается).

-   Договор страхования гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащие исполнение обязательств по договору о реализации туристского продукта № 001-239/2008-ОТ от 20 февраля 2008 года, сроком действия с 01 июня 2008 года по 31 мая 2009 года.

Основное направление деятельности компании:

Обслуживание корпоративных клиентов (компаний и организаций) по всем направлениям делового туризма.

Компания имеет сеть офисов продаж в количестве 7, в том числе имплант-офисы.

Миссия компании:

Предоставление качественных услуг в области делового туризма, поддержка деловых связей российских и зарубежных компаний и обеспечение оптимальных условий для развития бизнеса в России.

Менеджмент компании:

В настоящий момент в компании работает 96 человек. Все сотрудники наших офисов являются высокопрофессиональными специалистами, способными осуществлять обслуживание требовательных клиентов на должном уровне.

Спецификой работы сотрудников нашей организации является динамичность в предоставлении информации и в обратной связи. Немаловажным аспектом развития персонала в компании является обучение молодых сотрудников. Успеху этого процесса способствуют исторически сложившиеся традиции и четкие технологии.

Основные цели кадровой политики ООО «Пегас-Турист» - полное укомплектование персоналом, включая кадровый резерв, создание продуктивной системы обучения сотрудников и развитие системы мотивации.

Услуги, предоставляемые ООО «Пегас-Турист»

Перечень услуг ООО «Пегас-Турист»:

-   Бронирование авиабилетов в любую точку России, стран СНГ и мира. В настоящее время Аэротур имеет прямые соглашения с 63 ведущими российскими и зарубежными авиакомпаниями (АЭРОФЛОТ, BRITISH AIRWAYS, KLM, LUFTHANSA, AIR FRANCE, DELTA, FINNAIR, и др.). За долгие годы сотрудничества между Аэротуром и многими авиакомпаниями сложились надежные партнерские отношения, что позволяет получить Аэротуру конфиденциальные тарифы на многие направления. Все билеты оформляются на собственных бланках авиакомпаний.

Все сотрудники по продаже авиаперевозок прошли обучение на специализированных курсах по системам бронирования, и имеют высокий профессиональный уровень, что позволяет быстро и грамотно обрабатывать заявки на маршруты любой сложности, с участием нескольких перевозчиков, находить оптимальные варианты перевозки, минимизировать их стоимость и оформлять билеты на собственных бланках перевозчиков. Все сотрудники компании, занятые в продаже авиаперевозок, работают во всех системах бронирования на высоком профессиональном уровне. Все специалисты регулярно проходят курсы повышения квалификации. В компании постоянно проводятся семинары с участием представителей авиакомпаний и тренинги по работе с корпоративными клиентами.

Сотрудник компании, который будет выполнять работу по заявке Заказчика, в течение 10 минут с момента ее поступления, предоставит всю необходимую информацию по перевозке с указанием всех возможных вариантов перелета, правил применения тарифов, ограничений авиаперевозчика по срокам оформления билета и правила возврата билета. В случае отсутствия мест или класса обслуживания на рейсе предложит альтернативный вариант перевозки, наиболее удовлетворяющий требованиям, изложенным в заявке.

Сотрудник компании незамедлительно информирует Заказчика о любых изменениях, возникших в забронированных и/или оформленных авиаперевозках: изменение расписания рейсов, отмены рейсов, новых условиях и сроках оформления билетов. Сотрудник компании информирует Заказчика об условиях провоза багажа, требований авиаперевозчиков к перевозке пассажиром ручной клади, а также, об условиях и стоимости провоза сверхнормативного багажа на рейсах любого авиаперевозчика.

Компания производит бронирование групп на регулярные рейсы любых авиаперевозчиков, с которыми имеет Агентские соглашения или которые имеют свои представительства в г.Москве.

-   Индивидуальное обслуживание пассажиров в аэропорту. VIP - залы в аэропортах Москвы, городах РФ и странах СНГ и за рубежом.

-   Организация грузовых авиаперевозок регулярными и чартерными рейсами. За время существования Аэротур выполнил более 500 грузовых рейсов на самолетах ИЛ - 76, АН - 124, Ан - 12. Имеется достаточный опыт в перевозке опасных, габаритных и тяжеловесных грузов.

-   Бронирование железнодорожных билетов на любое направление по самым оптимальным тарифам и выписка их на любое направление, как в СНГ, так и за рубеж.

-   Бронирование гостиниц в Москве, Санкт-Петербурге, городах России, странах СНГ и за рубежом. Специалисты, работающие в отделе въездного и Российского туризма и в отделе выездного туризма, осуществляют бронирование гостиниц уровня от 2 до 5 звезд) в Москве, Санкт-Петербурге, городах России, странах СНГ и за рубежом по самым выгодным специальным тарифам.

-   Организация путешествий по России и за рубеж Аэротур имеет 19-летний опыт работы в туризме и предлагает своим клиентам поездки, отвечающие самым разнообразным вкусам и пожеланиям. Предлагается отдых за рубежом, в пансионатах и санаториях Подмосковья, экскурсионные туры по городам России на выходные дни.

-   Прием иностранных гостей в России - специалисты отдела въездного и Российского туризма предоставят Вашим иностранным партнерам и гостям разнообразную экскурсионную и развлекательную программу как в Москве и Санкт-Петербурге, так и в других городах РФ.

-   Организация деловых поездок по России и за рубеж. Аэротур оказывает услуги по организации посещения зарубежных выставок и проведения бизнес - встреч в России и различных странах мира.

-   Посещение международных выставок - являясь официальным туроператором многих международных выставок в Москве, компания ООО «Пегас-Турист» предоставляет полный пакет документов для участников и посетителей выставок. Если Вам необходимо посетить выставку за рубежом, специалисты отдела выездного туризма также предоставят Вам пакет услуг, необходимых для поездки.

-   Организация конференций, семинаров, тренингов - чтобы должным образом провести серьезную конференцию, надо провести тщательную работу. Для конференции понадобится выбрать помещение, идеально отвечающее ее задачам, позаботиться обо всем необходимом для перерывов на кофе-брейк. Наши специалисты помогут Вам оптимизировать издержки и повысить отдачу при организации и проведении конференции с помощью информационных технологий и сбалансированному подходу при проведении публичных мероприятий.

-   Организация чартерных грузовых и пассажирских VIP - перевозок. Аэротур имеет возможность организации чартерных пассажирских VIP-перевозок по России и за рубеж на самолетах российского и иностранного производства.

-   Визовые услуги

- Оформление деловых въездных виз для иностранных граждан

- Оформление выездных бизнес-виз для российских граждан

-   Организация трансферов, предоставление автомобиля в аренду. Аэротур имеет собственный парк легковых автомобилей представительского класса, что дает возможность организовать трансфер из любого аэропорта или вокзала г. Москвы до гостиницы, а также предоставить в аренду автомобиль на нужный срок с профессиональным водителем.

-   Организация корпоративных мероприятий, праздников, инсентив-туров - компания ООО «Пегас-Турист» предлагает свою помощь в организации и проведении корпоративных мероприятий. Доверьтесь нашим специалистам, и Вы получите профессионально составленные предложения, программы и наиболее выгодные ценовые условия организации Вашего корпоративного мероприятия. Мы сэкономим Ваше рабочее время и бюджет компании, предложим персонального менеджера, который будет курировать Ваш заказ, предоставим пошаговый отчет о ходе подготовки мероприятия, предложим оптимизацию затрат, предоставим альтернативные варианты.

-   Страхование граждан, выезжающих за рубеж. В течение нескольких лет Аэротур плодотворно сотрудничает с крупнейшими в России страховыми компаниями "Росно" и "Промышленно-страховой компанией", что дает возможность предлагать клиентам услуги по медицинскому страхованию и страхованию от несчастного случая.

Организационную структуру управления ООО «Пегас-Турист» покажем на рис. 2.1.

 







Рис. 2.1 – Организационная структура управления ООО «Пегас-Турист»

2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Основная цель Общества – получение прибыли от своей производственно-хозяйственной деятельности в 2009 г. выполнена.

Далее проведем анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средствах на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).

Анализ ликвидности баланса

При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения.

Оценка аналитических показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 2.1, таблица 2.2).

Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия: А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4. Проверим, являются ли балансы общества ликвидными.

Таблица 2.1

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Пегас-Турист», (тыс. руб.)

Активы

2007 год

2008 год

Пассивы

2007 год

2008 года

Платежный излишек (+), недостаток ( - )

2007 год

2008 год

1. Быстро реализуемые активы (А1)

793233

729602

1. Наиболее срочные обязательства (П1)

327728

477770

63631

251832

2. Средне

реализуемые активы (А2)

369268

518689

2. Краткосрочные обязательства (П2)

343

107960

368925

410729

3. Медлен-нореализуемые активы (А3)

638251

1221738

3.Долгосрочные обязательства (П3)

41980

430699

596271

791039

4. Труднореализ

уемые активы (А4)

622475

1086753

4. Постоянные пассивы (П4)

2053176

2540352

–1430701

–1453599


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Таблица 2.2

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Пегас-Турист», (тыс. руб.)

Активы

2008 год

2009 год

Пассивы

2008 год

2009 год

Платежный излишек (+), недостаток ( - )

2008 год

2009 год

1. Быстро реализуемые активы (А1)

729602

514749

1. Наиболее срочные обязательства (П1)

477770

446657

251832

68092

2. Средне

реализуемые активы (А2)

518689

576465

2. Краткосрочные обязательства (П2)

107960

60194

410729

516271

3. Медлен-нореализуемые активы (А3)

1221738

977358

3.Долгосрочные обязательства (П3)

430699

483140

791039

494218

4. Труднореализ

уемые активы (А4)

1086753

1976738

4. Постоянные пассивы (П4)

2540352

3055321

–1453599

–1078583


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140.

А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.

Как видно из таблицы 2.1 и таблицы 2.2, балансы за весь анализируемый период являются абсолютно ликвидными, т.к. все необходимые неравенства соблюдены. Отметим, что в 2009 году платежный излишек по первому и третьему неравенству значительно снизился, однако все требования к ликвидности баланса полностью соблюдены.

Теперь определим текущую ликвидность. Для этого сравнивают показатели А1 с П1 и А1+ А2 с П2. Из этого соотношения  видно, что в 2007 году текущая ликвидность была положительной: А1 > П1 на 63631тыс. руб. В 2008 году текущая ликвидность также осталась положительной А1 > П1 и А2 > П2  и составила 251832 и 410729 тыс. руб. соответственно. К концу 2009 года текущая ликвидность также положительная: А1 > П1 и А2 > П2  и стала составлять 68092 и 516271 тыс. руб. соответственно.

Из этого можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и данная тенденция стабильна.

Теперь определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблицы 2.1 и таблицы 2.2 видно, что перспективная ликвидность изменяется с нестабильной тенденцией: в 2007 году она составляла 596271 тыс. руб.; в 2008 году – 791039 тыс. руб.; а в 2009 году снизилась до 494218 тыс. руб.

Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.

Расчет базируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы.

Следовательно, для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель как чистый оборотный капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся в обороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства». Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капитал предприятия за 2007 – 2009 годы.

Таблица 2.3

Показатели ликвидности баланса[22]

Показатель  ликвидности


Расчет

Рекомен.

знач.

1. Общая (текущая) ликвидность

Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами

оборотные средства / краткосрочные обязательства

1-2

2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая

дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства

0,7 -0,8

3. Абсолютная (быстрая) ликвидность

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные

обязательства

≥ 0,2

5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)

Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства

Чистый оборотный капитал / оборотный капитал

индивидуален


ЧОК = ОА – КО (тыс. руб.),

ЧОК2007 = 1800752 – 328071 = 1472681;

ЧОК2008 = 2470028 – 585730 = 1884298;

ЧОК2009 =  2068573 – 506851 = 1561722.

Из расчетов видно, что анализируемое предприятие имеет достаточный чистый оборотный капитал.

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)

Наименование показателя

Расчет

Значение

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)

Кал = (ДС + КФВ) / КО;

((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.)

Кал2007 = 793233 / 328071 = 2,42;

Кал2008 = 729602 / 585730 = 1,25;

Кал2009 = 514749 / 506851 = 1,02.

Коэффициент срочной ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл)

Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;

((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 240 б.) / итог раздела V б.)

Ксл2007 = 1431484 / 328071 = 4,36;

Ксл2008 = 1951340 / 585730 = 3,33;

Ксл2009 = 1492107 / 506851 = 2,94.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кол)

Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО

((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V б.)

Кол2007 = 1754569 / 328071 = 4,62;

Кол2008 = 2433600 / 585730 = 4,15;

Кол2009 = 2064685 / 506851 = 4,07.

Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)

Ксп = ЧОК / КО;

(формула (8) / итог раздела V б.)

Ксп2007 = 1472681 / 328071 = 4,49;

Ксп2009 = 1561722 / 506851 = 3,08.


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности Кал > 0,2. Кал 2007 = 2,42; Кал2008 = 1,25; Кал2009 = 1,03. Значение данного показателя показывает высокую платежеспособность организации. При этом столь значительное превышение над рекомендуемым показателем показывает излишнюю осторожность в привлечении заемных средств и неэффективность структуры актива баланса.

 Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности Ксл = (0,7;0,8). Ксл2007 = 4,36; Ксл2008 = 3,33; Ксл2009 = 2,94. Можно говорить о том, что в ближайшей перспективе баланс предприятия также будет ликвиден.

Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол = (1; 2). Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Кол2007 = 4,62; Кол2008 = 4,15; Кол 2009 = 4,07. Видно, что за анализируемые года оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств и даже наблюдается их излишек. Это говорит о том, что баланс предприятия ликвиден.

Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2007  = 4,49; Ксп2008 = 3,32; Ксп2009 = 3,08. Высокие значения показателей говорят о том, что предприятие обладает собственным оборотным капиталом, что положительно характеризует платежеспособность предприятия.

Ликвидный денежный поток является одним из показателей, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода. Чистая кредитная позиция – это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.

Ликвидный денежный поток является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам.

Ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от обычных видов деятельности предприятия (текущей и инвестиционной), поэтому является более внутренним, выражающим эффективность его работы. Он важен также и для потенциальных инвесторов. ЛДП включает в себя весь объем заемных средств и поэтому показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока.

Формула для расчетного ликвидного денежного потока следующая:

ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0) (тыс. руб.), (2.1)

где: ЛДП – ликвидный денежный поток;

ДК1 и ДК0 – долгосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;

КК1 и КК0 – краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;

ДС1 и ДС0 – денежные средства на конец и начало расчетного периода.

ЛДП2008 = (374997+107572–145194) – (0+0–192293) = 529668 тыс. руб.;

ЛДП2009 = (425154+60066–13395) – (374997+107572–145194) = 134450 тыс. руб.

Из полученных расчетов видим, что в 2008 общество имело избыточное сальдо денежных средств в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам, т.е. предприятие имело резерв денежных средств после осуществления всех расчетов, в 2009 году ситуация аналогична и наблюдается положительный ликвидный денежный поток.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

1)   Наличие собственных оборотных средств.

СОСгод = СК – ВОА (тыс. руб.), (2.2)

где: СОСгод  - собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

СОС2007 =2053176 – 622475 = 1430701;

СОС2008 = 2540352 – 1086753 = 1453599;

СОС2009 = 3055321 – 1976738 = 1078583.

2)   Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

СДИгод = СОС + ДКЗ (тыс. руб.), (2.3)

где: СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

СДИ2007 = 1430701 + 0 = 1430701;

СДИ2008 = 1453599 + 374997 = 1828596;

СДИ2009 = 1078583 + 425154 = 1503737.

3)   Общая величина основных источников формирования запасов.

ОИЗгод = СДИ + ККЗ (тыс. руб.), (2.4)

где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

ОИЗ2007 = 1430701 + 0 = 1430701;

ОИЗ2008  = 1828596 + 107572 = 1936168;

ОИЗ2009 = 1503737 + 60066 = 1563803.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

ΔСОСгод = СОСгод – З (тыс. руб.), (2.5)

где: ΔСОСгод  - прирост, излишек оборотных средств;

З – запасы.

ΔСОС2007 = 1430701 – 323085 = 1107616;

ΔСОС2008 = 1453599 – 482260 = 971339;

ΔСОС2009 = 1078583 – 572578 = 506005.

Предприятие имеет достаточное количество собственных средств для формирования запасов.

1. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

ΔСДИгод = СДИгод – З (тыс. руб.), (2.6)

где: ΔСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

ΔСДИ2007 = 1430701 – 323085 = 1107616;

ΔСДИ2008 = 1828596 – 482260 = 1346336;

ΔСДИ2009 = 1503737 – 572578 = 931159.

За весь анализируемый период на предприятии достаточное количество собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

· Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

ΔОИЗгод = ОИЗгод – З (тыс. руб.), (2.7)

где: ΔОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

ΔОИЗ2007 = 1430701 – 323085 = 1107616;

ΔОИЗ2008 = 1936168 – 482260 = 1453908;

ΔОИЗ2009 = 1563803 – 572578 = 991225.

Таким образом, в анализируемом периоде на предприятии достаточно основных источников покрытия запасов, причем к концу периода данный показатель значительно возрастает

Приведенные показатели обеспечения запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.

Вывод формируется на основе трехкратной модели:

М(ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ) (2.8)

В результате расчетов видно: в течение всего анализируемого периода -  М(ΔСОС > 0; ΔСДИ > 0;   ΔОИЗ > 0).

Это означает следующее: в течение анализируемого периода финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

Таблица 2.5

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)

Наименование показателя

Что характеризует

Реком. знач.

Расчет

Значение

Коэффициент финансовой независимости

Долю собственного капитала в валюте баланса


  0,6

Кфн = СК / ВБ

(итог раздела III баланса / итог баланса)

Кфн2007 = 2053176/2423227 = 0,85;

Кфн2008 = 2540352/3556781 = 0,71;

Кфн2009 = 3055321/4045311 = 0,76.

Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)

Соотношение между заемными и собственными средствами


0,5-0,7  

Кз = ЗК / СК

(итог раздела IV + V баланса / итог раздела III баланса)

Кз2007 = 370051/2053176 = 0,18;

Кз2008 = 1016429/2540352 = 0,40;

Кз2009 = 989991/3055321 = 0,32.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Долю собственных оборотных средств в оборотных активах


> 0,1

Ко = СОС / ОА

(формула (1) / итог раздела II баланса)

Ко2007 = 1430701/1800752 = 0,79;

Ко2008 = 1453599/2470028 = 0,59;

Ко2009 = 1078583/2068573 = 0,52.

Коэффициент маневренности

Долю собственных оборотных средств в собственном капитале


0,2-0,5

Км = СОС / СК

(формула (1) / итог раздела III баланса)

Км2007 = 1430701/2053176 = 0,70;

Км2008 = 1453599/2540352 = 0,57;

Км2009 = 1078583/3055321 = 0,35.

Коэффициент финансовой напряженности

Долю заемных средств в валюте баланса


< 0,4

Кфнапр = ЗК / ВБ

(итог раздела IV + V баланса / итог баланса)

Кфнапр2007 =370051/2423227=0,15

Кфнапр2008 =1016429/3556781=0,29

Кфнапр2009 =989991/4045311=0,24

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов


 индивид

Кс = ОА / ВОА

(итог раздела II баланса / итог раздела I баланса)

Кс2007 = 1800752/622475 = 2,89;

Кс2008 = 2470028/1086753 = 2,27;

Кс2009 = 2068573/1976738 = 1,05.


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Оптимальная величина коэффициента финансовой независимости равна Кфн = 0,6. Кфн2007 = 0,85; Кфн2008 = 0,71; Кфн2009 = 0,76. Стабильно высокие значения коэффициента свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

Нормальное ограничение коэффициента финансовой зависимости равно Кз 0,5-0,7. Кз2007 = 0,18; Кз2008 = 0,40; Кз2009 = 0,32. В результате роста финансовой независимости предприятия значение коэффициента, соответственно, имело тенденцию к снижению.

Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ≥ 0,1. Ко2007 = 0,80; Ко2008 = 0,83; Ко2009 = 0,55. То есть у предприятия на протяжении всего периода исследования имелось достаточное количество собственных оборотных средств.

Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км = (0,2; 0,5). Км2007 = 0,79; Км2008 = 0,59; Км2009 = 0,52. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточные возможности для маневрирования своими средствами.

Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4. Кфнапр2007 = 0,15; Кфнапр2008 = 0,29; Кфнапр2009 = 0,24. Расчеты показывают, что уровень финансовой напряженности снижается, что говорит о росте финансовой стабильности предприятия.

Кс – коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов. Кс2007 = 2,89; Кс2008 = 2,27; Кс2009 = 1,05. 2 руб. 89 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2007 году. 2 руб. 27 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в конце 2008 года. 1 руб. 05 копеек оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2009 году. Данные соотношения показывают, что активы предприятия отличаются невысокой иммобилизацией.

Итак, проанализировав полученные показатели, видим рост эффективности деятельности по всем основным показателям, что является положительным моментом и является причиной роста прибыли.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К данным коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости.

Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.

Рассчитаем и проанализируем основные показатели, характеризующие деловую активность предприятия.

Прежде всего проанализируем показатели оборачиваемости активов:

Коэффициент оборачиваемости активов показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период и рассчитывается по формуле:

КОа =  ВР / Аср (2.9)

КОа2008 = 5383534 / ((2423227 + 3556781)/2) = 1,8;

КОа2009 = 5985495 / ((3556781 + 4045311)/2) = 1,57.

Продолжительность одного оборота активов в днях характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях и рассчитывается по формуле:

Па = Д / КОа (2.10)

Па2008 = 365 / 1,8 = 202,78;

Па2009 = 365 / 1,57 = 232,48.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

КОвоа =ВР / ВОАср (2.11)

КОвоа2008 = 5383534 / ((622475 + 1086753) / 2) = 6,30;

КОвоа2009 = 5985495 / (1086753 + 1976738) / 2 = 3,91.

Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях

Пвоа = Д / КОвоа (2.12)

Пвоа2008 = 365 / 6,30 = 57,94;

Пвоа2009 = 365 / 3,91 = 93,35.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.        

КОоа =ВР / ОАср (2.13)

КОоа2008 = 5383534 / (1800752 + 2470028) / 2 = 2,52;

КОоа2009 = 5985495 / (2470028 + 2068573) / 2 = 2,64.

Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия.

Поа = Д / КОоа (2.14)

Поа2008 = 365 / 2,52 = 144,84;

Поа2009 = 365 / 2,64 = 138,26.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)

КОз = СРТ / Зср (2.15)

КОз2008 = 3960906 / (323085 + 482260) / 2 = 9,84;

КОз2009 = 4573924 / (482260 + 572578) / 2 = 8,67.

Продолжительность одного оборота запасов в днях показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

Пз = Д / КОз (2.16)

Пз2008 = 365 / 9,84 = 37,09;

Пз2009 = 365 / 6,95 = 52,52.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов, совершенной дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит повышение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

КОдз = ВР / ДЗср  (2.17)

КОдз2008 = 5383534 / (638251 + 1221738) / 2 = 5,79;

КОдз2009 = 5985495 / (1221738 + 977358) / 2 = 5,44.

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятно.

Пдз = Д / КОдз (2.18)

Пдз2008 = 365 / 5,79 = 63,04;

Пдз2009 = 365 / 21,75 = 16,78.

Далее проведем расчет показателей оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственного капитала. Рост в динамике отражает повышение эффективности использования собственного капитала.

КОск = ВР /  СКср (2.19)

КОск2008 = 5383534 / (2053176 + 2540352) / 2 = 2,34;

КОск2009 = 5985495 / (2540352 + 3055321) / 2 = 2,14.

Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию.

Пск = Д / КОск (2.20)

Пск2008 = 365 / 2,34 = 155,98;

Пск2009 = 365 / 2,14 = 170,56.

На следующем этапе рассчитываются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение Одз неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.  

КОкз =ВР/ КЗср (2.21)

КОкз2008 = 5383534 / (327728 + 477770) / 2 = 13,37;

КОкз2009 = 5985495 / (477770 + 446657) / 2 = 12,95.

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции деятельности предприятия.

Пкз = Д / КОкз (2.22)

Пкз2008 = 365 / 13,37 = 27,30;

Пкз2009 = 365 / 12,95 = 28,19.

Проанализируем полученные данные.

Коэффициент оборачиваемости активов – КОа2008 = 1,8; КОа2008 = 1,57 – показывает, что число оборотов активов предприятия за 2009 год снизилось, т.е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота возросла с 202,78 дней до 232,48. Таким образом, активы предприятия стали медленне превращаться в денежную форму, что отрицательно сказывается на деятельности организации.

Оборачиваемость внеоборотных активов значительно снизилась: с 6,30 оборотов до 3,91 оборотов, что является плохим признаком, т.е. внеоборотные активы стали менее эффективно использоваться и образовываться в денежную форму.

Скорость превращения в денежную форму оборотных активов возросла в 2009 году и составила 2,64 оборота. Следовательно, длительность одного оборота снизилась с 144,84 до 138,26 дней. Это благоприятная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает снижение оборотов запасов с 9,84 до 8,67. Отсюда видно, что запасы стали медленнее обращаться, т.е  – преобразовываться в денежную наличность.

С дебиторской задолженностью аналогичная ситуация: число оборотов снизилось до 5,44, т.е. расчеты с дебиторами ухудшились.

Понизилась эффективность использования собственного капитала с 2,34 до 2,14 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота возросла. Это неблагоприятная тенденция.

Ухудшились расчеты с кредиторами. Число оборотов кредиторской задолженности увеличилось с 13,37 до 12,95, что неблагоприятно влияет на ликвидность предприятия. А рост периода расчета с кредиторами с 27,30 до 28,19 дней говорит о неблагоприятной деятельности предприятия.

Таким образом, проанализировав все показатели, видим, что в целом деловая активность ухудшилась, хотя необходимо пересмотреть расчетную дисциплину предприятия.

Теперь определим потребность предприятия в оборотных средствах. Она устанавливается по формуле:

Пос = З + ДЗ – КЗ (тыс. руб.), (2.23)

где: Пос – потребность предприятия в оборотных средствах;

З – средняя стоимость запасов за расчетный период;

ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период;

КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.

Пос2008 = 402672,5 + 929994,5 – 402749 = 929918;

Пос2009 = 527419 + 1099548 – 462213,5 = 1164753,5.   

Из расчетов видно, что в 2008 году имеется потребность в оборотных средствах в размере 929918 тыс. руб. А в 2009 году эта потребность в оборотных средствах составила 1164753,5 тыс. руб.

Проведенный анализ позволил определить общие тенденции развития исследуемой организации, более полно изучить и выявить резервы не только для текущей работы, но и для дальнейшего развития предприятия, а также дать общие рекомендации по увеличению доходности и улучшению финансового положения.

2.3 Анализ системы бюджетирования, принятой в компании, и ее эффективности

Для работы в финансовой службе крупной организации привлекаются как финансовые менеджеры широкого профиля (для общего руководства финансовой деятельностью), так и функциональные финансовые менеджеры.

В крупных организациях структура финансовой службы может быть представлена финансовым департаментом со следующими структурными подразделениями: финансовый контроллинг, бухгалтерия, корпоративные финансы, финансовая отчетность и т.д.

При такой организации финансовой службы каждый выполняет определенные функции, а общее руководство финансами осуществляет ключевая фигура финансовой дирекции — финансовый директор, определяющий политику и общее направление развития организации в области финансов и обеспечения положительного денежного потока; обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую деятельность организации; разрабатывает принципы, методологию и формы управления финансами организации; обеспечивает общее руководство финансовым планированием; определяет целевую структуру консолидированного баланса компании; является представителем компании во взаимодействии с финансово-кредитными организациями; формирует и контролирует реализацию кредитной политики компании; занимается подготовкой аналитических отчетов руководству компании для принятия стратегических решений в области финансов и др. Рассмотрим организационную структуру  ООО «Пегас-Турист».

1) организация финансового менеджмента (структура финансового управления):

Финансовая Дирекция Компании состоит из двух основных направлений: Финансовое Управление и Бухгалтерия.

 



Рис. 2.2 – Структура финансовой дирекции компании

Рассмотрим более детально организационную структуру Финансового управления, которое выполняет основные функции в области управления денежным потоком:

 





Рис. 2.3 – Организационная структура финансового управления

Финансовое управление состоит из пяти человек, которые находятся в достаточно сложном подчинении. Согласно своим должностным обязанностям и инструкциям все сотрудники Финансового управления Компании каким-либо образом подчиняются Финансовому Директору, как правило, напрямую. Но фактически при выполнении работы все «завязано» на Начальнике отдела УиО. Это было создано с целью качественного и корректного выполнения функции контроллинга.

Организационная структура финансовой службы отражает состав функционального сервисного подразделения Компании и определяет координацию их совместной деятельности для достижения поставленных целей. Координация связей выступает основой организационной структуры. Через структурные связи реализуются координационные отношения между подразделениями финансовой службы.

2) распределение обязанностей (задачи и функции):

Финансовый директор (1 чел.). Непосредственно подчиняется генеральному директору. Осуществляет организационное руководство финансовой службой предприятия, ведение переговоров с клиентами. Осуществляет управление движением финансовых ресурсов предприятия, регулирование финансовых отношений. Разрабатывает финансовую стратегию предприятия. Финансовый директор играет ключевую роль в системе управления чистым денежным потоком.

Начальник отдела УиО (1 чел.). Подчиняется финансовому директору. Осуществляет контроль за эффективностью и качеством работы ФУ, своевременность, оперативность, адекватность, качество отчетов ФУ. Участие в проектах, выполнение поручений руководителя. Регламентирование деятельности написание регламентов, положения, методики. Взаимодействие со смежными подразделениями, обучение, методологическая помощь.

Старший финансовый менеджер (1 чел.). Работа с плановыми бюджетами, с финансовыми кредитными учреждениями. Участие в ценообразовании компании. Подготовка сводных планов и отчетов. Проработка процессов системы контролинга в области управленческого учета. Разработка форматов отчётов, в соответствии с требованиями руководства. Контроль за соблюдением внутренних  правил и процедур учета и отчетности. Роль старшего финансового менеджера в системе управления чистым денежным потоком заключается в участии в системе тактического планирования движения денежных средств.

Финансовый менеджер (1 чел.). Унификация отчетности РСБУ, подготовка финансовой отчетности, бюджетирование, консолидация управленческой отчетности Компании (БДР, БДДС). Сбор, проверка и анализ финансово-производственных показателей подразделений Компании. Подготовка исходных данных для составления проектов хозяйственно-финансовой и коммерческой  деятельности Компании в  целях  обеспечения  роста  объемов  сбыта продукции и увеличения прибыли. Участие в планировании и бюджетировании Компании, необходимых для осуществления эффективного управления чистым денежным потоком.

Финансовый аналитик (1 чел.). Анализ маржи, подготовка аналитических финансовых отчетов. Подготовка сводных планов и отчетов. Участие в процессе подготовки ежеквартальной финансовой отчетности. Получение от различных подразделений статистических данных, финансово-экономической информации и представление ее в форме удобной для принятия управленческих решений. Участие в построении/совершенствовании системы управленческого учета. Таким образом, в системе управления чистым денежным потоком роль финансового аналитика заключается в анализе существующей ситуации, динамики чистого денежного потока, формировании выводов, выявлении проблемных мест и разработки комплекса тех мероприятий, которые позволят стабилизировать и нарастить чистый денежный поток предприятия.

Казначей (1чел.). Ведение платежного календаря по ежедневным оплатам и приходам денежных средств. Ведение  платежного календаря  в части оплат поставщикам в план-фактном разрезе. Ведение и обработка кассовых операций. Участие в проектах, решение поставленных задач. Выполнение работы по формированию,  ведению  и  хранению  базы данных финансовой информации,   внесение  изменений  в  справочную  и нормативную информацию, используемую при обработке данных. Взаимодействие с другими подразделениями Компании по финансовым вопросам

Главный бухгалтер (1 чел.) Непосредственно подчиняется генеральному и финансовому директору. Обеспечивает:

- руководство и контроль осуществления бухгалтерского учёта и отчётности на предприятии;

- полный учет всех поступающих денежных средств;

- совместно с руководителями других служб взыскание дебиторской и погашение кредиторской задолженности;

- соблюдение платежной дисциплины;

- проведение в установленные сроки инвентаризаций денежных средств, расчетов и обязательств по платежам;

- формирование учётной политики предприятия свою деятельность осуществляет на основании требований нормативных документов, определяющих порядок организации и ведения бухгалтерского учета в организациях Российской Федерации.

В пределах утвержденных должностных обязанностей взаимодействует с государственными учреждениями и другими предприятиями.

Бухгалтерия. Непосредственно подчиняется главному бухгалтеру. Свою деятельность осуществляет на основании нормативно-распорядительных документов, указаний, распоряжений главного бухгалтера, а именно:

- ведение бухгалтерского учёта и составление бухгалтерской отчётности;

- произведение начислений и перечислений налогов, сборов, страховых взносов и платежей;

- расчёты всех видов выплат работникам предприятия;

- методическая помощь сотрудникам предприятия по вопросам бухгалтер

3) взаимодействие с другими службами управления предприятием:

а) Взаимодействие с бухгалтерией.

По вопросам получения:

- Данных учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств.

- Результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

- Отчетных калькуляций себестоимости продукции, выполненных работ.

- Расчетов по заработной плате.

- Данных бухгалтерского учета и отчетности.

- Результатов экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности.

- Баланса и оперативных сводных отчетов о доходах и расходах средств, исполнении бюджета.

- Другой бухгалтерской и статистический отчетности.

По вопросам представления:

- Перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств.

- Финансовых показателей.

- Проектов планов реализации продукции.

- Предложений по замене, ликвидации активов.

- Результатов анализа и оценки эффективности финансовых вложений.

- Данных о финансово-расчетных и банковских операциях, процентов, погашении займов.

- Предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товарно-материальных ценностей, увеличение прибыли, снижение издержек на реализацию услуг.

- Отчетности о результатах финансовой деятельности.

б) Взаимодействие с коммерческим отделом

По вопросам получения:

- Проектов оптовых и розничных цен, тарифов на услуги.

- Плана реализации товаров.

- Методик определения экономической эффективности деятельности Компании.

- Среднесрочных и долгосрочных комплексных планов, финансовой и коммерческой деятельности (бизнес-планов) предприятия.

- Заключений на проекты цен на продукцию, поставляемую предприятию;

- Унифицированной плановой документации.

По вопросам представления:

- Перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств.

- Проектов плана реализации услуг, капитальных вложений.

- Заключений по эффективности финансовых вложений.

- Нормативов оборотных средств.

- Данных учета движения финансовых средств.

- Отчетности результатах финансовой деятельности.

в) Взаимодействие с отделом маркетинга

По вопросам получения:

- Сведений о товарном рынке и возможных потребителях товаров Компании.

- Данных анализа свойств товаров и прогнозирования потребительского спроса и рыночной конъюнктуры.

- Результатов исследований основных факторов, формирующих динамику потребительского спроса на товары предприятия.

- Информации о соотношении спроса и предложения на аналогичные виды товаров и иных потребительских качествах конкурирующей продукции.

- Предложений по повышению конкурентоспособности и качества продукции.

- Информации об участии в отраслевых выставках, ярмарках, выставках-продажах.

По вопросам представления:

- Финансовых и кредитных планов.

- Заявок на исследование аналогичной продукции конкурирующих предприятий.

 - Сведений о финансировании маркетинговых исследований

г)Взаимодействие с юридическим отделом

По вопросам получения:

- Заключений, консультаций по правовым вопросам.

- Заключений по результатам рассмотрения материалов о состоянии дебиторской задолженности с целью выявления долгов, требующих принудительного взыскания.

- Заключений по предложениям о списании безнадежной задолженности.

- Предложений по укреплению договорной, финансовой дисциплины.

- Предложений по устранению выявленных недостатков и улучшению хозяйственно-финансовой деятельности Компании.

- Заключений по претензиям, искам, предъявленными поставщиками.

- Составленных претензий и исков Компании к недобросовестным поставщикам и покупателям.

- Обобщенных результатов рассмотрения претензий, судебных и арбитражных дел, практики заключения и исполнения хозяйственных договоров.

- Юридической помощи при защите интересов Компании в суде общей юрисдикции и арбитражном суде.

По вопросам представления:

- Проектов приказов, распоряжений, инструкций и других документов на правовую экспертизу и для визирования.

- Материалов, расчетов, документов, иной информации, необходимой для предъявления претензий, исков к недобросовестным поставщикам или покупателям, а также для подготовки заключений по претензиям, предъявленным поставщиками (покупателями);

- Запросов по правовым вопросам.

Финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства и является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия и включает в себя разработку и прогнозирование его финансовой деятельности.

Данные проведенного анализа показывают, что в ООО «Пегас-Турист» нет стройной системы планирования. Об этом свидетельствуют показатели выручки и наличие значительных прочих поступлений и расходов.

Наиболее остро стоят следующие проблемы:

- несоответствие продукции требованиям рынка, высокая себестоимость;

- отсутствие комплексной системы управления, необходимых механизмов управления.

Пути решения проблем на предприятии могут быть следующие:

-повышение эффективности работы с целью обеспечения увеличения объемов продаж;

- исследование рынка покупателей для определения платежеспособного спроса, уточнение требований потребителей к качеству и цене продукции;

- исследование рынка поставщиков, организация конкурса поставщиков с целью повышения качества и снижения стоимости сырья и комплектующих;

- интенсивная работа по подготовке договоров с покупателями и поставщиками;

- реализация новых видов продукции и услуг, удовлетворяющих требования рынка;

- стимулирование платежеспособного спроса (разработка гибкой системы оплаты – в рассрочку, долевое участие и др.);

- активная работа с региональнымизаказчиками;

- улучшение и увеличение товарной группы;

- активизация заказа;

- проработка вариантов ассортимента товаров и услуг;

- улучшение финансово-экономического состояния предприятия;

- создание эффективной системы управления финансами (принятие решений, планирование, управленческий и бухгалтерский учет, анализ, оперативное управление);

- снижение затрат (себестоимости)

- ускорение оборачиваемости средств;

- разработка и реализация программы финансово-экономического оздоровления предприятия;

- продажа законсервированных основных фондов;

- интенсивная работа с дебиторами;

- создание системы управленческого учета;

- создание эффективной комплексной системы управления, ориентированной на результат;

- разработка и корректировка целей, критериев их достижения и целевых установок на уровне предприятия и подразделений;

- активизация и оценка потенциала предприятия и его анализ по методу «затраты на эффективность»;

- выбор стратегии работы и развития предприятия;

- формирование плана продаж (по номенклатуре);

- разработка программы развития;

- разработка предложений по реорганизации оргструктуры;

- совершенствование системы управления персоналом.

Основой любых финансовых расчетов, финансового анализа, финансового, стратегического и текущего планирования являются данные финансовой отчетности, основой которой, в свою очередь, являются данные финансового учета, более известного в нашей стране как бухгалтерский учет. Задача учета — точное выявление финансовых результатов деятельности предприятия за определенный отрезок времени и на определенную дату. Поскольку законодательно установлено составление и представление квартальной отчетности нарастающим итогом с начала года, что больше соответствует целям контроля, а не управления деятельностью предприятия, то все больше надежд в настоящее время возлагается на так называемый управленческий учет, который оперативно должен обслуживать цели экономического управления деятельностью предприятия ООО «Пегас-Турист».

Практика показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия.

Управленческий учет в ООО «Пегас-Турист» формирует показатели внутренне отчетности по данным первичного учета. Эти показатели становятся системой коммуникаций внутри организации (рис. 2.4).

1.jpg

Рис. 2.4 – Иерархия внутренней отчетности ООО «Пегас-Турист»

Составлено автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

На уровне исполнителей возникает учетная информация в первичных документах, отчетах подразделений; на следующем уровне группируется информация в сводных документах бухгалтерии и планово-аналитических подразделениях; на последующих уровнях производится объединение и формирование отчетно-сводной документации управлением ООО «Пегас-Турист». Содержание отчетов зависит от их целевого назначения и должности руководителя, для которого они предназначены.

Показатели, содержащиеся в отчетах, представляются в удобной для анализа форме и не требуют дополнительного информационного наполнения. Нарушение этого правила конъюнктурных оценок может привести к удорожанию системы и к снижению оперативности.

Для того, чтобы учетная информация могла оказывать влияние на решения пользователей, необходимо ее соответствие определенным характеристикам или желаемым качествам. В частности, информация, собираемая и предоставляемая в целях управленческого учета в ООО «Пегас-Турист», обладает такими качествами, как актуальность, доступность для понимания, надежность и постоянство.

В системе управленческого учета ООО «Пегас-Турист» его объекты имеют определенное специфическое отражение. Прежде всего, ресурсы отражаются по состоянию, в движении, целесообразности использования в процессе производственной деятельности.

Совокупность различных приемов и способов, посредством которых отражаются объекты управленческого учета в информационной системе кредитной организации, является методом управленческого учета, который состоит из следующих элементов: документация, инвентаризация, группировка и обобщение, нормирование, лимитирование, контроль.

К документации в системе управленческого учета ООО «Пегас-Турист» относятся первичные документы и машинные носители информации, которые гарантирую пользователю полное отражение деятельности кредитной организации. Первичный учет является основным источником информации для бухгалтерского и управленческого учета.

Комплексный подход к организации первичного учета в ООО «Пегас-Турист» обеспечивает:

- развитие оперативного планирования и оперативного внутреннего контроля (в широком смысле);

- разработку каждой учетной задачи и полную увязку всех задач оперативного учета между собой, с задачами оперативного планирования и внутреннего контроля производственной деятельности;

- разработку и внедрение единого для бухгалтерского и управленческого учета документооборота, упорядочение и унификацию первичной документации;

- строгий внутренний контроль за использованием финансовых и трудовых ресурсов, за соответствием размеров оплаты труда получаемой прибыли, за соблюдением порядка и правил проведения банковских операций и их учета;

- сохранность первичной, бухгалтерской и управленческой информации в процессе документооборота;

- закрепление за должностными лицами подразделений функций по оформлению учетной документации или сбору информации с машинных носителей, повышение персональной ответственности за правильность оформления и полноту сбора информации;

- достоверность и своевременность информации о результатах деятельности кредитной организации путем использования сводных отчетных документов (балансов, оборотных ведомостей и т.п.) бухгалтерского и управленческого учета;

- автоматизацию сбора, передачи и обработки информации о банковских операциях и получение на основе первичного учета информации;

- своевременную и полную проверку данных определенного учетного периода.

Инвентаризация в ООО «Пегас-Турист» – это способ определения фактического состояния объекта, а также отклонений от учетных данных, неучтенных ценностей, потерь, хищений. Инвентаризация способствует сохранности материальных ценностей, финансовых ресурсов, контролирует их использование, устанавливает полноту и достоверность учетной информации.

Группировка и обобщение в ООО «Пегас-Турист» представляют собой способ, позволяющий накапливать и систематизировать информацию об объекте по определенным признакам. Главными признаками группировки объектов управленческого учета считаются:

•  специализация производственной деятельности;

•  организационная структура;

•  технологические процессы;

•  организация управления;

•  целевые функции системы управления.

Сгруппированная информация используется для оценки результатов деятельности и для принятия оперативных и стратегических решений.

Нормирование – это процесс научно обоснованного расчета оптимальных норм и нормативов, который направлен на обеспечение эффективного использования всех видов ресурсов и изыскание путей наиболее эффективного получения прибыли.

Без комплекса норм и нормативов невозможна организация системы управленческого учета и контроля деятельности предприятия. Нормы как основа системы контроля классифицируются и группируются по центрам ответственности, банковским продуктам и операциям. Плановые и нормативные показатели определяют систему показателей' управленческого учета.

Таким образом, нормы используются при планировании, так как выражают количественные цели, которые должны быть достигнуты.

Лимитирование ООО «Пегас-Турист» – это первая ступень контроля за финансовыми издержками, основанная на системе норм и затрат. Лимит — нормы расхода средств на реализацию произведенной продукции, на осуществление производственных операций, кредитных (инвестиционных) проектов и т.п., установленные руководством организации, закрепленные утвержденным комплексом нормативов и планируемые каждому подразделению исходя из конкретного перечня выполняемых им операций.

Система лимитирования в ООО «Пегас-Турист» состоит не только из расчета лимита, но и из учетных и контрольных операций. Поэтому в системе управленческого учета ООО «Пегас-Турист» лимитированию отводится роль оперативной информации, позволяющей активно влиять на формирование финансовых затрат.

Система контроля в ООО «Пегас-Турист» позволяет вскрывать и устранять возникающие отклонения. Основой системы контроля служит обратная связь, которая дает необходимую информацию для осуществления деятельности системы внутреннего контроля предприятия.

Используя данные Отчета о движении денежных средств ООО «Пегас-Турист» за 2007-2009 гг., рассчитаем чистый денежный поток предприятия по видам деятельности и по предприятию в целом. Результаты расчетов внесены в таблицу 2.6.

Таблица 2.6

Расчет денежных потоков предприятия, тыс. руб.

№ п/п

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.


Денежные потоки по текущей деятельности

1.

Положительный денежный поток

5144975

5961938

7289176


Средства, полученные от покупателей

5127661

5914762

7242798


Прочие доходы

17314

47176

46378

2.

Отрицательный денежный поток

-4732681

-6055654

-6487578


На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

3411006

4462974

4948146


На оплату труда

568891

700142

829109


На выплаты дивидендов, процентов

2435

2353

15


На расчеты по налогам и сборам

695500

796782

649871


На прочие расходы

54849

93403

60437

3.

Чистый денежный поток (стр. 1 - стр. 2)

412294

-93716

801598


Денежные потоки по инвестиционной деятельности

4.

Положительный денежный поток

1610072

1682313

113943


Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

30571

3337

6673


Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

1088868

552000

23572


Полученные дивиденды

0

0

0


Полученные проценты

21664

18507

2361


Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

468969

744930

61800


Получение займов от других организаций

0

363539

19537

5.

Отрицательный денежный поток

-2023004

-1743196

-1822049


Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

305346

555191

245961


Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

846368

427000

424407


Займы, предоставленные другим организациям

871290

750967

276766


Проценты по займам от других организаций

0

10038

20862

6.

Чистый денежный поток (стр. 4 – стр. 5)

-412932

-60883

-1708106


Денежные потоки по финансовой деятельности

7.

Положительный денежный поток

0

107500

0


Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

0

107500

0

8.

Отрицательный денежный поток

0

0

-79345


Погашение займов и кредитов (без процентов)

0

0

79345

9.

Чистый денежный поток (стр. 7 – стр. 8)

0

107500

-79345


Денежные потоки по предприятию в целом

10.

Положительный денежный поток (стр. 1 + стр. 4 + стр. 7)

6755047

7751751

7403119

11.

Отрицательный денежный поток (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8)

-6755685

-7798850

-8388972

12.

Чистый денежный поток (стр. 10 – стр.11)

-638

-47099

-985853


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Анализируя чистый денежный поток ООО «Пегас-Турист», можно сделать следующие выводы: В течение всего анализируемого периода деятельность предприятия характеризовалась наличием отрицательного денежного потока, причем в 2008 году отрицательный денежный поток наблюдался и по текущей деятельности.

В 2007 – 2009 годах положительный денежный поток по текущей деятельности в большей своей части обеспечивался поступлением средств от покупателей и незначительной долей прочих доходов, которая в течение всего анализируемого периода не превышала 0,8%. Таким образом, более чем на 99% положительный денежный поток от текущей деятельности обеспечен средствами, полученными от реализации продукции (работ, услуг) предприятия, что является тенденцией, соответствующей целям деятельности предприятия.

Отрицательный денежный поток по текущей деятельности в большей своей мере обусловлен расходами на оплату товаров, сырья и материалов. Доля этих расходов во всей массе отрицательного денежного потока по текущей деятельности составляет порядка 70%. Наименьшая доля в отрицательном денежном потоке по текущей деятельности принадлежит расходам на оплату дивидендов и процентов.

В 2007 и 2009 годах по текущей деятельности предприятием был получен положительный денежный поток, свидетельствующий о превышении притоков денежных средств над их оттоками, в 2008 году отрицательный денежный поток по текущей деятельности стал основной причиной общего отрицательного денежного потока.

Анализируя денежные потоки по инвестиционной деятельности, необходимо отметить, что в течение всего анализируемого периода наблюдается отрицательный денежный поток по данному виду деятельности. Во многом это связано с высокими сроками окупаемости инвестиционных проектов, реализуемых предприятием. Именно поэтому по данному виду деятельности формирование чистого денежного потока происходит со значительным временным разрывом. Положительный поток в течение всего периода незначителен и в основном обусловлен поступлением выручки от продажи ценных бумаг и поступлениями от погашения займов, предоставленных другим организациям. В 2009 году поступления от погашения займов были минимальны, что явилось основной причиной наивысшего отрицательного значения денежного потока по инвестиционной деятельности в течение всего анализируемого периода.

Отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности обусловлен тремя направлениями расходования денежных средств – приобретение объектов основных средств, приобретение ценных бумаг и займы, предоставленные другим организациям в форме инвестиционных вложений. Важным для анализа представляется выявление того факта, что в течение всего анализируемого периода суммы потраченные на займы другим организациям превышают поступления денежных средств от погашения займов. Это свидетельствует о том, что в настоящее время начинают реализовываться инвестиционные проекты, положительные денежные потоки от которых будут наблюдаться в будущие периоды.

Анализируя денежные потоки по финансовой деятельности, отметим, что они имеют наименьшую долю в совокупном денежном потоке предприятия. В 2007 году денежные потоки по финансовой  деятельности отсутствовали. В 2008 году по финансовой деятельности наблюдался положительный денежный поток, который был обусловлен получением займа в денежной форме от другой организации. В 2009 году данный займ был частично возвращен, что и обусловило наличие отрицательного денежного потока по финансовой деятельности.

В результате в течение 2007 – 2009 годов наблюдался отрицательный чистый денежный поток, отрицательное значение которого стабильно возрастало. Как было отмечено, важнейшими факторами получения отрицательного чистого денежного потока в течение анализируемого периода стали: недостаточный положительный денежный поток от текущей деятельности, обусловленный низкой рентабельностью основной деятельности предприятия, отрицательные денежные потоки по инвестиционной деятельности, вызванные началом реализации инвестиционных проектов, а в 2009 году – и отрицательный чистый денежный поток по финансовой деятельности, обусловленный необходимостью возврата ранее полученного займа. Деятельность предприятия обеспечивалась наличием значительного запаса денежных средств на начало 2007 года. К концу 2009 года остаток денежных средств составил 13394 тыс. руб., следовательно, при сохранении существующих тенденций динамики чистого денежного потока в следующем периоде у предприятия будет наблюдаться значительная нехватка денежных средств, что обусловливает необходимость проведения мероприятий по улучшению качества денежных потоков и получению положительного чистого денежного потока, к которым можно отнести повышение эффективности планирования денежных потоков, совершенствование системы бюджетирования, оптимизация расчетных отношений, разработка эффективной кредитной политики предприятия, повышение уровня рентабельности текущей деятельности предприятия за счет снижения себестоимости, совершенствования производственного процесса.

Для дальнейшего анализа денежных потоков ООО «Пегас-Турист» рассчитаем следующие основные аналитические показатели (табл.2.7).

Приведем методику расчета анализируемых показателей:

- сбалансированность денежных потоков

, (2.24)

где Он – остаток денежных средств на начало периода;

ПДП – общая сумма поступлений денежных средств за период;

ОДП – общая сумма денежных платежей за период;

Ок – остаток денежных средств на конец периода.

Если данное равенство соблюдается, можно сделать вывод о том, что денежные потоки предприятия сбалансированы.

- коэффициент ликвидности денежного потока

, (2.25)

где КЛдп – коэффициент ликвидности денежного потока предприятия;

ПДП – общая сумма поступлений денежных средств за период;

ОДП – общая сумма денежных платежей за период.

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не меньше единицы.

- коэффициент эффективности денежного потока

, (2.26),

где КЭдп – коэффициент эффективности денежного потока предприятия;

ЧДП – общая сумма чистого денежного потока за период;

ОДП – общая сумма денежных платежей за период.

Данный коэффициент показывает, на сколько расходы предприятия обеспечивают доходность осуществляемых операций.

- уровень качества чистого денежного потока

, (2.27)

где УКчдп – уровень качества чистого денежного потока предприятия;

ЧПрп – сумма чистой прибыли, полученной от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ЧДП – общая сумма чистого денежного потока за период.

Высокое качество чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет увеличения объема выпуска продукции и снижения ее себестоимости, а низкое – за счет увеличения доли чистой прибыли, связанной с осуществлением внереализационных операций, продажей внеоборотных активов и т.п. Оптимальное значение данного показателя должно стремиться к единице.

- коэффициент реинвестирования денежных средств

, (2.28)

где Креинв – коэффициент реинвестирования денежных средств;

ЧДПинв – чистый денежный поток по инвестиционной деятельности;

ЧДПтек – чистый денежный поток по текущей деятельности.

Данный коэффициент позволяет оценить степень покрытия отрицательного ЧДП по инвестиционной деятельности положительным ЧДП по текущей деятельности.

Стратегической целью организации является увеличение доли рынка, расширение ассортимента реализуемой продукции, выход на новые рынки. Это обусловливает необходимость ведения широкомасштабной инвестиционной деятельности, что и объясняет существующую динамику чистого денежного потока. Таким образом, можно говорить о том, что существующий чистый денежный поток удовлетворяет стратегическим целям организации. При этом тактические цели, связанные с удержанием существующей доли рынка и повышением эффективности деятельности предприятия в краткосрочном периоде, не достигаются, что и является основной проблемой деятельности предприятия.

Таблица 2.7

Расчет основных аналитических показателей денежного потока

№ п/п

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

1.

Сбалансированность денежных потоков, тыс. руб.

6949978 = 6949978

7944044 = 7944044

7548313 = 7548313

2.

Коэффициент ликвидности денежного потока

1,00

0,99

0,88

3.

Коэффициент эффективности денежного потока

-0,00

-0,01

-0,12

4.

Уровень качества чистого денежного потока

-791,52

-10,40

-5,09

5.

Коэффициент реинвестирования денежных средств

-1,00

0,65

-1,07


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Денежные потоки предприятия за 2007-2009 гг. сбалансированы.

Коэффициент ликвидности денежных потоков показывает, что в 2007 г. положительный денежный поток практически полностью обеспечил финансирование текущих обязательств, в 2008-2009 гг. ситуация ухудшается, денежные потоки предприятия являются неликвидными.

Коэффициент эффективности денежных потоков показывает, что в 2007 г. – 2009 гг расходы предприятия не обеспечивали доходность осуществляемых операций. В результате при начальном остатке денежных средств на 1 января 2007 года в размере 194931 тыс. руб. конечный остаток на 31 декабря 2009 года составил 13394 тыс. руб. Таким образом, источником покрытия недостаточного денежного потока предприятия в течение анализируемого периода являлись остатки денежных средств на счетах предприятия. Как было выявлено ранее, основной причиной снижения эффективности денежных потоков является неэффективная политика предприятия по работе с дебиторами, в результате которой образуется значительный отток денежных средств в просроченную и нереальную к взысканию дебиторскую задолженность.

Качество чистого денежного потока, которое является обобщенной характеристикой основного источника роста чистого денежного потока предприятия, в 2007 г. можно оценить как хорошее, так как, несмотря на отрицательный чистый денежный поток в течение всего анализируемого периода, прибыль предприятия была довольно значительной, что видно из показателей отчета о прибылях и убытках.

Степень участия денежных потоков по каждому виду деятельности в общем приросте денежных средств предприятия можно оценить на основе исследования структуры чистого денежного потока предприятия (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Анализ структуры чистого денежного потока предприятия

№ п/п

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

Доля

Абс.

Доля

Абс.

Доля

Денежные потоки по текущей деятельности

1.

Положительный денежный поток

5144975

76,16%

5961938

76,91%

7289176

98,46%


Средства, полученные от покупателей

5127661

75,91%

5914762

76,30%

7242798

97,83%


Прочие доходы

17314

0,26%

47176

0,61%

46378

0,63%

2.

Отрицательный денежный поток

4732681

70,05%

6055654

77,65%

6487578

77,33%


На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

3411006

50,49%

4462974

57,23%

4948146

58,98%


На оплату труда

568891

8,42%

700142

8,98%

829109

9,88%


На выплаты дивидендов, процентов

2435

0,04%

2353

0,03%

15

0,00%


На расчеты по налогам и сборам

695500

10,30%

796782

10,22%

649871

7,75%


На прочие расходы

54849

0,81%

93403

1,20%

60437

0,72%

3.

Чистый денежный поток (стр. 1 - стр. 2)

412294

-64622,88%

-93716

198,98%

801598

-81,31%

Денежные потоки по инвестиционной деятельности

4.

Положительный денежный поток

1610072

23,84%

21,70%

113943

1,54%


Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

30571

0,45%

3337

0,04%

6673

0,09%


Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

1088868

16,12%

552000

7,12%

23572

0,32%


Полученные дивиденды

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%


Полученные проценты

21664

0,32%

18507

0,24%

2361

0,03%


Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

468969

6,94%

744930

9,61%

61800

0,83%


Получение займов от других организаций

0

0,00%

363539

4,69%

19537

0,26%

5.

Отрицательный денежный поток

2023004

29,95%

1743196

22,35%

1822049

21,72%


Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

305346

4,52%

555191

7,12%

245961

2,93%


Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

846368

12,53%

427000

5,48%

424407

5,06%


Займы, предоставленные другим организациям

871290

12,90%

750967

9,63%

276766

3,30%


Проценты по займам от других организаций

0

0,00%

10038

0,13%

20862

0,25%

6.

Чистый денежный поток (стр. 4 – стр. 5)

-412932

64722,88%

-60883

129,27%

-1708106

173,26%

Денежные потоки по финансовой деятельности

7.

Положительный денежный поток

0

0,00%

107500

1,39%

0

0,00%


Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

0

0,00%

107500

1,39%

0

0,00%

8.

Отрицательный денежный поток

0

0,00%

0

0,00%

79345

0,95%


Погашение займов и кредитов (без процентов)

0

0,00%

0

0,00%

79345

0,95%

9.

Чистый денежный поток (стр. 7 – стр. 8)

0

0,00%

107500

-228,24%

-79345

8,05%

Денежные потоки по предприятию в целом

10.

Положительный денежный поток (стр. 1 + стр. 4 + стр. 7)

6755047

100,00%

7751751

100,00%

7403119

100,00%

11.

Отрицательный денежный поток (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8)

6755685

100,00%

7798850

100,00%

8388972

100,00%

12.

Чистый денежный поток (стр. 10 – стр.11)

-638

100,00%

-47099

100,00%

-985853

100,00%


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Анализ данных табл. 2.8 показывает, что в 2007 г. отрицательный чистый денежный поток в целом по предприятию был получен на 58,1% за счет отрицательного чистого денежного потока по текущей деятельности и на 53,2% за счет оттока денежных средств по финансовой деятельности. Данную ситуацию не спасает положительный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности, т.к. его удельный вес в общей величине чистого денежного потока составляет лишь 11,3%.

В 2008 г. предприятие получило положительный чистый денежный поток по текущей деятельности, который составил 198,98% (-93716/(-47099)×100%) общего чистого денежного потока. Данный отток средств перекрыл приток средств по финансовой деятельности, удельный вес которого в общей величине чистого денежного потока составил -228,24% (107500/(-47099)×100%).

В 2009 г. у предприятия наблюдался значительный отток денежных средств по инвестиционной деятельности (173,26% от общей величины чистого денежного потока), а также отток средств по финансовой деятельности (8,05% от общей величины чистого денежного потока). При этом генерируемый основной деятельностью приток денежных средств не покрывает отрицательные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и не дает возможность получить положительный общий чистый денежный поток, т.к. его удельный вес в общей сумме чистого денежного потока составил -81,31%.

Результаты анализа структуры чистого денежного потока предприятия подтверждают ранее сделанные выводы.

3 Разработка предложений по повышению эффективности принятой системы бюджетирования

 

3.1 Совершенствование используемой системы бюджетов

Современная экономическая ситуация, связанная с переходом к рыночным отношениям, диктует ООО «Пегас-Турист» новый подход к прогнозированию. Составление прогнозных (бюджетных) планов необходимо ООО «Пегас-Турист», которая намеревается увеличивать объем продаж в будущем в будущем. Предприятие вынуждено искать такие формы и модели прогнозирования, которые обеспечивали бы  максимальную эффективность принятых решений.

Оптимальным вариантом достижений таких решений является бюджетирование.

И, хотя не существует панацеи, необходимо строго придерживаться позиции, что грамотное управление и бюджетирование являются ключевыми элементами в успешном развитии бизнеса. Бизнес-идея всегда выиграет от тщательно проведенного прогноза. И, хотя, эффективное прогнозирование по всем точкам зрения является необходимым условием для достижения успеха, оно не является достаточным условием. Из опыта ООО «Пегас-Турист» видно, что оно не всегда эффективно планировало свою деятельность.

По своей сути бюджетирование определяет направление движения, а не пункт назначения. Бюджетирование для ООО «Пегас-Турист» - это наиболее достоверная количественная оценка и интерпретация событий, которые могут осуществиться в будущем, в определенный момент времени. Информация будет меняться по мере того, как ООО «Пегас-Турист» будет развиваться во времени. Но тот факт, что с изменением среды функционирования бизнеса вносятся изменения в информацию, не является причиной утверждать, что бюжетирование является пустой тратой времени и управленческих усилий. Бюджетирование должно правильно проводиться и базироваться на четком отслеживании событий, и стать для ООО «Пегас-Турист» мощным инструментом с помощью которого оно имеет четкое представление о том, что происходит в среде его функционирования и какое влияние она оказывает на его бизнес. Кроме того, бюджетный план - это важный документ о намерениях ООО «Пегас-Турист», благодаря которому банки и другие контрагенты могут усилить контроль над эффективностью использования их инвестиционных средств и определить признаки возникновения проблем.

Инвесторы должны быть уверены в осуществлении проекта и осведомленные о его эффективности. Правильно составленные бюджеты ООО «Пегас-Турист» должны отвечать на вопрос: «Следует ли вкладывать деньги в это дело и/или принесет оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств?».

Бюджеты это документы, которые описывает основные аспекты ООО «Пегас-Турист», обозначают проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяют способы решения этих проблем.

Необходимость внедрения бюджетов в ООО «Пегас-Турист» сегодня является актуальным по нескольким причинам:

Руководство ООО «Пегас-Турист» необходимо охватить весь круг проблем, которые их ожидают в ближайшей перспективе;

- хозяйственные проблемы ООО «Пегас-Турист» меняются и ставят руководителей перед необходимостью по-новому рассматривать свои будущие мероприятия в борьбе с конкурентами;

- для получения инвестиций ООО «Пегас-Турист» необходимо уметь обосновывать свои заявки и доказывать инвесторам жизнеспособность и реальность своих планов;

- требуется оперативное отслеживание финансовых потоков по текущей и инвестиционной деятельности.

Назначение бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» состоит в том, чтобы помочь руководству предприятия решить основные задачи, такие как:

- изучить емкость и перспективы развития будущего рынка сбыта;

- оценить те затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и сравнить их с теми ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного проекта;

- посчитать возможные препятствия в реализации продуктовых линий и услуг;

- определить контрольные показатели, по которым можно будет регулярно отслеживать объем производства по центрам ответственности.

При этом бюджетирование в ООО «Пегас-Турист» – это специальный инструмент менеджмента, используемый с учетом масштабов и сферы. Поэтому выход ООО «Пегас-Турист» с новым продуктом на рынок без полного и ясного представления о перспективах невозможен без разработки систем бюджетов.

Бюджетирование в ООО «Пегас-Турист» должно применяться по центрам ответсвенности коммерческой деятельности и своевременно готовиться, чтобы обойти потенциальные трудности и опасности на основе методики разработки.

Исходя из анализа существующих методик бюджетироания выделим два основных методических подхода к бюджетированию в ООО «Пегас-Турист»:

- на основе финансовой структуризации;

- на основе моделирования бизнес-процессов.

Методика бюджетирования на основе финансовой структуризации, или так называемый традиционный подход для ООО «Пегас-Турист», заключается в следующем.

На основе организационной структуры ООО «Пегас-Турист» была проведена  финансовая структуризация в виде бизнес-модели финансовой структуры.

В этом случае зачастую постановку бюджетирования необходимо начинать не с расчетов бюджетов и планов ООО «Пегас-Турист», а с наведения элементарного организационного порядка, чтобы точно определить на каких видах деятельности ООО «Пегас-Турист» зарабатывает деньги. Так как бюджетирование является, в том числе и административной процедурой, то необходимо четко прописатъ все регламенты бюджетирования и назначить ответственных за выполнение функций, связанных с его поддержанием.

При этом должна быть разработана модель организационной структуры, которая содержит описание направлений деятельности, функций, структурных звеньев и распределение функций внутри ООО «Пегас-Турист».

Разрабатывается финансовая структура ООО «Пегас-Турист», схема центров финансовой ответственности и их организационный состав .

Такая методика постановки бюджетирования ООО «Пегас-Турист» дает ответ на вопрос - кто и что делает на предприятии, а модель финансовой структуры - кто и сколько зарабатывает и тратит.

После этого необходима проработка всех регламентов бюджетирования,  и переход собственно к бюджетированию.

Методика постановки бюджетирования на основе бизнес-процессов ABB (Activity-Based Budgeting) является следующим этапом после традиционного метода бюджетирования и внедрения процессного управления.

Для ООО «Пегас-Турист» особенно актуальными становятся эти задачи в ключе развития концепции систем качества, в рамках которой необходим механизм непрерывного совершенствования всех аспектов деятельности предприятия за счет систематического анализа бизнес-процессов.

Процессный подход к бюджетированию в ООО «Пегас-Турист» предполагает выполнение последовательных шагов: выявление потребностей клиентов, формирование целевых установок, составление списка необходимых работ по каждой целевой установке, детализация этих работ на процессы. После этого необходимо рассчитать количество необходимых ресурсов на каждый процесс бюджеты процессов.

В итоге, если при традиционном методе бюджетирования эффективность ООО «Пегас-Турист» оценивается через эффективность структурных подразделений предприятия, то при процессно-ориентированном эффективность бизнеса оценивается через количество и стоимость процессов предприятия.

При этом происходит разделение процессов на те, которые создают потребительскую стоимость, и те, которые ее не генерируют. Процессы, не генерирующие потребительскую стоимость, подлежат постоянному пересмотру с целью сокращения их стоимости или, возможно, исключению их из системы. Каждое такое исключение, если oнo удается, будет приводить к снижению себестоимости как непосредственно, так и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств из-за сокращения цикла и снижения доли незавершенного производства.

Однако внедрение этого метода для ООО «Пегас-Турист» требует гораздо более скрупулезного описания бизнес-процессов предприятия, нежели традиционный метод, что само по себе является достаточно сложной, трудоемкой и длительной задачей.

Поэтому для ООО «Пегас-Турист» рассматриваю именно традиционный метод постановки бюджетирования, как более реальный на первом этапе.

При этом успешная постановка бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» во многом будет зависить от того, насколько тщательно и заблаговременно продумана методика составления бюджетов и расчета бюджетных показателей в зависимости от центров ответственности.

Здесь возможно два основных методических подхода к составлению бюджетов:

1. Бюджетирование через приращение. По этой методике берут фактические показатели предыдущего периода и корректируют их с учетом стратегических целей и ограничивающих факторов. Преимуществом этого метода является его сравнительная дешевизна, простота и широкая практическая распространенность, а недостатком то, что в процессе бюджетирования не анализируется эффективность затрат, а достигнутые результаты автоматически переносятся на следующий период.

2. Бюджетирование «с нуля». При этой методике менеджеры ООО «Пегас-Турист» должны каждый раз обосновывать запланированные расходы. Этот метод требует от каждого центра ответственности детального анализа деятельности для выявления неэффективных операций и выбора самых выгодных направлений использования ресурсов. Преимущество этого метода перед предыдущим состоит в том, что он дает возможность определить проблемы и решить их на стадии планирования, а недостатком является то, что это более трудоемкий метод, который требует существенных затрат времени и средств.

Учитывая, что в  отличие от формализованного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, бюджет не имеет стандартизованной формы, которая должна строго соблюдаться, структура бюджета продаж ООО «Пегас-Турист» зависит от того, что есть предмет бюджета и непрерывности процесса планирования.

При этом в основе бюджетирования должны лежать те же учетные принципы, что и используемые на предприятии при бухгалтерском учете. В противном случае данные, полученные с использованием различных учетных принципов, сравнивать некорректно.

Для реализации предложенной модели бюджетирования в ООО «Пегас-Турист», необходим соответствующий регламент в виде положения.

1. Общие положения

Настоящий документ (далее "Положение") определяет порядок функционирования системы бюджетирования и управленческого учета в ООО «Пегас-Турист» и отдельных его подразделений.

2. Цели и задачи

Основной целью системы бюджетирования и управленческого учета является обеспечение наличия необходимого и достаточного объема достоверной информации о планируемых событиях и текущей ситуации в ООО «Пегас-Турист» в точно определенное время, в требуемом виде, в нужном месте, у определенных специалистов и руководителей всех уровней  ООО «Пегас-Турист»,  для принятия  эффективных управленческих решений.

Выполнение данной цели позволит руководству и специалистам иметь систему информационной поддержки управления финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пегас-Турист» за счет следующих факторов:

- установление четких критериев оценки деятельности как структурных подразделений ООО «Пегас-Турист», в частности, так и ООО «Пегас-Турист» в целом;

- повышение качества принимаемых управленческих решений, путем проработки ситуаций типа «что будет, если»;

- создание оптимального механизма планирования и контроля деятельности ООО «Пегас-Турист»;

- выработки принципов рационального использования имеющихся ресурсов;

- повышение прозрачности деятельности ООО «Пегас-Турист» в целом;

- персонификация ответственности руководителей за осуществление затрат и оттоков/платежей и обеспечение определенного уровня доходов и денежных поступлений.

3. Термины и определения

Бюджетирование в ООО «Пегас-Турист» - процесс производственного и финансового планирования будущих операций (финансово-хозяйственной деятельности) ООО «Пегас-Турист», оформленных в виде системы бюджетов с последующим  максимально точным их соблюдением.

При этом Управленческий учет - процесс сбора, подготовки, анализа и передачи информации в точно определенное время, в требуемом виде, в нужное место, используемой руководителями всех уровней управления для контроля, планирования и оценки деятельности ООО «Пегас-Турист» в целях обеспечения достижения заданных результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Регулярные плановые заседания, устанавливаются целевые установки руководства, утверждается  бюджет и бюджеты подразделений ООО «Пегас-Турист».

Бюджетные (стратегические) ориентиры - набор устанавливаемых руководством ООО «Пегас-Турист» приоритетов,  используемых для формирования количественных показателей Основного бюджета.

Центр ответственности - организационное подразделение ООО «Пегас-Турист», в котором возникает первичная информация о величине и причинах доходов и расходов ООО «Пегас-Турист». Руководитель подразделения возглавляет процесс формирования бюджета и управленческой отчетности данного подразделения и несет персональную ответственность за выполнение бюджета и формирование управленческой отчетности.

В каждом центре ответственности, есть ответственный обеспечивающий сбор, консолидацию и представление планов и отчётов центра ответственности в полном объёме в утверждённой форме и в установленные сроки.

Бюджет подразделения - документ установленной формы, содержащий финансовую и нефинансовую информацию о деятельности бюджетодержателя в плановом периоде.

Бюджет ООО «Пегас-Турист» – это финансовое и количественное выражение стратегических и тактических  планов ООО «Пегас-Турист», которое получается путем консолидации бюджетов центров ответственности, образуя три основных документа, - прогноз отчета о прибыли и убытках, прогнозный баланс и прогнозный отчет о движении денежных средств, а также  документ (резюме), в котором отражены ключевые показатели деятельности ООО «Пегас-Турист».

Прогноз отчета о прибыли и убытках (формат «Отчет о прибыли»)  – документ установленной формы, в котором отражают доходы и все соответствующие расходы, возникающие в связи с получением этих доходов, показывающий прибыль или убытки от деятельности ООО «Пегас-Турист» за бюджетный (отчетный) период.

Прогнозный баланс (формат «Оборотный баланс») - документ установленной формы, показывающий активы и обязательства ООО «Пегас-Турист» на конец бюджетного (отчетного) периода.

Прогнозный отчет о движении денежных средств (формат «ДДС») – документ установленной формы, в котором детально отражается текущее состояние денежных средств ООО «Пегас-Турист» в сопоставлении с ожидаемыми поступлениями и оттоками/платежами за бюджетный (отчетный) период.

В нем отражены:

- основные производственные и финансовые показатели деятельности;

- расчеты с заказчиками, поставщиками, персоналом и фискальными органами; 

- операционные затраты,  финансовый результат;

- информация по инвестиционным программам,

- результаты от осуществления финансовой деятельности.

Основная деятельность - деятельность, осуществляемая Корпорацией в рамках лицензионной деятельности.

Операционная деятельность - вся деятельность предприятия, носящая регулярный характер.

Инвестиционная деятельность - деятельность предприятия, связанная с планированием, оценкой и реализацией инвестиционных программ.

Инвестиционная программа – документ, в котором отражены планы по целевым программам на реконструкцию, модернизацию и развитие ООО «Пегас-Турист» на период более одного финансового года, (при необходимости с последующей корректировкой) исходя из приоритетности соответствующих мероприятий для ООО «Пегас-Турист» утвержденных  стратегическим планом.

Центр дохода -  Правление ООО «Пегас-Турист», задачей которого является заключение и проверка надлежащего исполнения договоров с основными партнерами ООО «Пегас-Турист» (Рекламными Агентствами), обеспечивающих поступление основного дохода (и денежного потока) в Корпорацию.

Структурное подразделение (служба, дирекция, студия, отдел) – обособленная административная единица, выполняющая специфические функции и укомплектованная согласно штатного расписания ООО «Пегас-Турист».

Бюджетное совещание структурного подразделения - регулярное плановое заседание, на котором руководитель подразделения в ходе обсуждения с ключевыми специалистами определяет предварительные первичные планы и бюджеты, которые выносятся для утверждения на Бюджетный комитет.

Управленческая отчетность ООО «Пегас-Турист» – это финансовое и количественное выражение результатов финансово-хозяйственной деятельности, которое получается путем консолидации отчетных форм центров ответственности.

4. Бюджетные процедуры.

Последовательность шагов полного цикла бюджетирования, включая получение управленческой отчетности,  выглядит следующим образом:

- прогнозирование объема доходов ООО «Пегас-Турист» с учетом требований  законодательства, изменения рыночной конъюнктуры и заключений специалистов, а также других источников релевантной информации;

- составление прогнозных бюджетов центров ответственности (затрат);

- составление прогнозного бюджета инвестиций (капиталовложений);

- финансовая дирекция  получает предварительные бюджеты по установленной форме от центров финансовой ответственности;

- финансовая дирекция составляет Основной бюджет ООО «Пегас-Турист» и при необходимости выносит свои предложения по его промежуточной корректировке на рассмотрение Бюджетному  менеджеру;

- Бюджетный комитет рассматривает, вносит корректировки и утверждает Основной бюджет ООО «Пегас-Турист», а также бюджет программного продукта и бюджет развития с учетом целевых установок руководства;

- Финансовая дирекция осуществляет текущий мониторинг выполнения и готовит предложения по корректирующим действиям, направленным на выполнение Основного бюджета ООО «Пегас-Турист»;

- выполнение корректирующих  действий, и уточнение Основного бюджета;

- сбор информации в формах управленческой отчетности от центров ответственности о выполнении Основного бюджета;

- Финансовая дирекция  и составляет  отчет о выполнении Основного бюджета ООО «Пегас-Турист» и предоставляет его Бюджетному комитету.

5. Периоды бюджетного планирования и управленческой отчетности

Бюджетный год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря включительно.

Для системы бюджетирования и предоставления управленческой отчетности устанавливаются следующие бюджетные (отчетные) периоды:

- Год (Прогнозный баланс, План доходов и расходов,  Движение Денежных средств);

- Квартал (План доходов и расходов, Движение денежных средств):

- Месяц (Движение денежных средств);

- Кроме того, для управленческой отчетности в формате «Движение денежных средств» существует ежедневная форма отчетности.

а) Сроки предоставления бюджетных форм.

Сроки предоставления Основного бюджета - годовые формы (с помесячной детализацией) предоставляются  в бюджетный комитет:

- первоначальный вариант – не позднее 15 ноября,

- окончательный (скорректированный) вариант – не позднее  25 декабря.

В случае необходимости существенного (более 1000 гривень) уточнения (корректирования) бюджета на следующий месяц, бюджетодержатель подает отдельную заявку с объяснением причин возникновения отклонений  в Правление ООО «Пегас-Турист», и утвержденная заявка направляется в финансовую дирекцию не позднее, чем за 5 дней до конца текущего месяца.

б) Сроки представления форм управленческой отчетности.

Годовые формы (с помесячной детализацией) - предоставляются в Правление ООО «Пегас-Турист» не позднее _______ января  следующего за отчетным года.

Месячные формы - предоставляются в Правление ООО «Пегас-Турист» не позднее  ____ числа следующего за отчетным месяца.

Ежедневная форма отчетности в формате отчета по движению денежных средств – до ____ часов утра дня, следующего за отчетным днем.

Сдача первичной документации в  финансовую дирекцию не реже, чем раз в месяц, является обязательной.

Документы Основного бюджета ООО «Пегас-Турист» и управленческой отчетности формируются в ______, с одним знаком после запятой, первичные бюджеты структурных подразделений формируются в основном бюджете

6. Состав документов основного бюджета.

Бюджет ООО «Пегас-Турист»  имеет  многоуровневую структуру.

Основной бюджет ООО «Пегас-Турист» (бюджет первого уровня) представлен следующими итоговыми документами:

- Прогнозный отчет о прибыли и убытках (формат «Отчет о прибыли»);

- Прогнозный баланс (формат «Оборотный баланс»);

- Прогнозный отчет о движении денежных средств (формат ДДС).

- формат «Резюме».

Основной бюджет ООО «Пегас-Турист» формируется финансовой дирекцией и базируется на первичных бюджетах структурных подразделений, предоставляемых  бюджетодержателями в установленные сроки.

Перечень центров Ответственности – структурных подразделений:

(Представляется оргструктура)

7. Обязанности персонала ООО «Пегас-Турист» при формировании бюджетов/отчётности.

Все плановые и отчетные документы бюджетного периода группируются, анализируются и составляются сотрудником Центра ответственности на основании документов/информации производственно-финансового характера, каждого подразделения ООО «Пегас-Турист». Ответственным за предоставление выходной информации, является сотрудник ООО «Пегас-Турист», назначенный распоряжением руководителя подразделения. График подачи информации ответственными исполнителями центра ответственности регламентируется внутренними распоряжениями начальника структурного подразделения, но не позднее сроков установленных в данном документе.

Ответственный исполнитель по бюджету:

- принимает, консолидирует показатели по деятельности подразделения, на основе полученных данных формирует периодические формы бюджетирования / отчетности;

- производит первичный анализ;

- не позднее установленных сроков, передает отчётные данные руководителю центра ответственности;

- подписанные руководителем отчёты предоставляет в финансовую дирекцию.

При этом надо помнить что:

- фактические суммы не должны превышать доведенные лимиты (утвержденные параметры Основного бюджета) по соответствующим планируемым статьям затрат/расходов;

- не использованные лимиты на план следующего бюджетного периода не переносятся. При необходимости их использования они защищаются в общем объёме лимитов бюджета следующего месяца;

- при необходимости аккумулирования денежных средств, руководитель службы, отдела, сектора лично согласовывает с Правлением ООО «Пегас-Турист» и финансовой дирекций возможность проведения такой операции;

- во всех случаях существенной коррекции плановых показателей предоставляются расчёты и пояснительная записка, объясняющие причины возникновения таких отклонений, особенно это касается величины административных издержек и непредвиденных работ.

Финансовая дирекция:

- принимает, консолидирует плановые и фактические показатели от Центров ответственности;

- производит первичный анализ результатов;

- на основе полученных данных формирует основные формы бюджетирования / отчетности ООО «Пегас-Турист» в целом и подаёт председателю Правления;

8. Секвестр статей затрат при недостаточности доходов.

Если в ходе выполнения бюджета возникает или ожидается недополучение доходов, необходимо обеспечить секвестр расходов. Сокращению в первую очередь подлежат:

- представительские затраты,

-спонсорство и благотворительность,

- затраты на проведение социально-культурных мероприятий,

-прочие затраты, связанные с административно-хозяйственной деятельностью.

Таблица 3.1

График формирования месячных бюджетов

№ п/п

Процедуры бюджетного процесса

Число месяца, предшествующего плановому

1

Формирование плана доходов и поступлений


2

Формирование бюджетных ориентиров руководством


3

Формирование первичных бюджетов  структурными подразделениями


4

Формирование бюджета налогов


5

Формирование бюджета Финансовой деятельности


6

Предварительная корректировка бюджетов пп.1-6


7

Корректировка бюджетов  Председателем правления


8

Заседание Бюджетного комитета


9

Корректировка бюджетов в соответствии с решениями Бюджетного комитета



В случае если отчетный день является выходным, соответствующий бюджет предоставляется на рассмотрение в рабочий день, следующий за выходным.

3.2 Планирование дальнейшей деятельности и оптимизация разработанного плана

На первом этапе проведем прогнозирование чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист» при условии сохранения существующих тенденций развития предприятия. Для этого используем модели линейного прогнозирования состояния денежных потоков ООО «Пегас-Турист» в 2010 году.

При осуществлении линейного прогнозирования основных параметров отчета о движении денежных средств в части текущей деятельности были получены следующие результаты, оформленные в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Прогнозирование чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист» по методу наименьших квадратов

Наименование показателя

Код

2007

2008

2009

2010

1

2

3

4

5


Остаток денежных средств на начало отчетного года

10

194931

192293

145194


Движение денежных средств по текущей деятельности


5144975

5961938

8276231

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

20

5127661

5914762

7242798

8210211

Прочие доходы

110

17314

47176

46378

66020

Денежные средства направленные:


-4732681

-6055654

-6487578

-7514354

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

150

-3411006

-4462974

-4948146

-5811182

на оплату труда

160

-568891

-700142

-829109

-959599

на выплаты дивидендов, процентов

170

-2435

-2353

-15


на расчеты по налогам и сборам

180

-695500

-796782

-649871

-668422

на прочие расходы

190

-54849

-93403

-60437

-75151

Чистые денежные средства от текущей деятельности

200

412294

-93716

801598

761877


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Таким образом, при сохранении существующих тенденций деятельности предприятия в 2010 году планируется снижение чистого денежного потока от основной деятельности в размере 39721 тыс. руб. или 4,96%.

Результаты проведенного линейного прогнозирования отображены на рис. 3.1, на котором отражены линии тренда и величина показателя достоверности прогнозирования (аппроксимации).

Рис. 3.1 – Прогнозирование основных показателей отчета о движении денежных средств по текущей деятельности

Как видно из приведенных данных, показатель аппроксимации имеет низкое значение только по одному виду прогнозируемых данных – прочие расходы, однако ввиду их незначительной суммы это не окажет существенного влияния на общую достоверность проведенного прогнозирования.

Более достоверные результаты прогнозирования наиболее значительных статей отчета о движении денежных средств могут быть получены при использовании нелинейных методов прогнозирования. Так, для прогнозирования показателя расходов на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов лучше всего подходит логарифмическая функция, прогнозирование в соответствии с которой дает значение показателя достоверности (аппроксимации), равное 1. В соответствии с данной методикой прогнозирования значение показателя расходов на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья составит в 2010 году 5703172 тыс. руб.

Прогнозирование доходов, полученных от покупателей и заказчиков дает оптимальное значение коэффициента аппроксимации (0,99) при использовании прогнозирования по экспоненциальной функции, в соответствии с которым получаем значение данного показателя в размере 9993385 тыс. руб.

Прогнозирование прочих доходов при использовании степенной функции позволяет получить значение коэффициента аппроксимации в размере 0,8566, что является лучшим показателем, чем при линейном прогнозировании. В результате значение показателя прочих доходов прогнозируется в размере 88384 тыс. руб.

Таким образом, в результате проведенных изменений прогнозирования денежных потоков ООО «Пегас-Турист» будут получены следующие данные, отраженные в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Уточненный прогноз движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» в 2010 году

Наименование показателя

Код

2007

2008

2009

2010

Остаток денежных средств на начало отчетного года

10

194931

192293

145194


Движение денежных средств по текущей деятельности


5144975

5961938

7289176

10081769

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

20

5127661

5914762

7242798

9993385

Прочие доходы

110

17314

47176

46378

88384

Денежные средства направленные:


-4732681

-6055654

-6487578

-7516433

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

150

-3411006

-4462974

-4948146

-5703172

на оплату труда

160

-568891

-700142

-829109

-1089708

на выплаты дивидендов, процентов

170

-2435

-2353

-15


на расчеты по налогам и сборам

180

-695500

-796782

-649871

-645608

на прочие расходы

190

-54849

-93403

-60437

-77945

Чистые денежные средства от текущей деятельности

200

412294

-93716

801598

2565336


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Таким образом, с использованием уточненных методов прогнозирования движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» может получить в 2010 году значительный чистый денежный поток по текущей деятельности, свидетельствующий об улучшении основных показателей деятельности предприятия.

Концентрация всех видов планируемых денежных потоков организации получает свое отражение в специальном плановом документе – плане поступления и расходования денежных средств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год помесячно, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков организации. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по организации в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах – оптимистическом, реалистическом и пессимистическом. Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков организации в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается в следующей последовательности:

На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности организации (с учетом чистого денежного потока по операционной ее деятельности).

На третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности организации, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по организации в целом.

Планирование денежных потоков представляет собой сложную процедуру. Оценка денежных притоков и оттоков осуществляется, как правило, прямым счетом: с помощью экспертных оценок, расчета предполагаемых поступления и расходов, накопления необходимой статистики в отношении контрагентов и т.п. Разработаны некоторые формализованные подходы к планированию денежных потоков.

Рассмотрим бюджет движения денежных средств по текущей деятельности для ООО «Пегас-Турист» на 2010 год (табл. 3.4). Учитывая динамичное развитие компании и высокие темпы роста финансовых показателей, на 2009 год планируем рост поступления денежных средств по текущей деятельности на 50%. Это связано с тем, что в предыдущие периоды средний темп роста поступлений от покупателей составлял 22 – 25%, за 2009 год отчетность еще не сформирована, однако планировать данные показатели не представляется неэффективным. Соответственно прямые затраты увеличатся соответственно, косвенные затраты остаются на уровне 2009 года.

Таблица 3.4

Бюджет движения денежных средств по текущей деятельности на 2010 год

№ п/п

Показатель

2009 г.

2010 г. прогноз

2010 план

Абсолютное изменение, (+, -)

Темп роста, %

1.

Поступление денежных средств – всего, в том числе

7289176

10081769

10952581

870812

150,26%

1.1.

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

7242798

9993385

10864197

870812

150,00%

1.2.

Прочие доходы

46378

88384

88384

0

190,57%

2.

Расходование денежных средств – всего, в том числе

6487578

7516433

8158931

642498

125,76%

2.1.

Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

4948146

5703172

6195783

492611

125,21%

2.2.

Оплата труда

829109

1089708

1183831

94123

142,78%

2.3.

Выплата дивидендов, процентов

15

0

0

0

0,00%

2.4.

Расчеты по налогам и сборам

649871

645608

701372

55764

107,92%

2.5.

Прочие расходы

60437

77945

77945

0

128,97%

3.

Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности

801598

2565336

2793650

228314

348,51%


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Таким образом, на 2010 год планируется повышение эффективности деятельности предприятия за счет эффекта масштаба.

Для того чтобы система управления работала в режиме превентивного реагирования, предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий, необходимо оперативно оценивать формирование каждого показателя, своевременно выявляя возможные отклонения. Относительно денежных потоков значение оперативного анализа усиливается ещё и тем, что денежные средства являются самыми мобильными активами предприятия.

Основную часть притока денежных средств, как правило, генерирует основная деятельность предприятия. Так, для исследуемого предприятия основная деятельность – реализация закупленных товаров.

Предприятия могут осуществлять качественные квартальные прогнозы, тогда планирование притоков денежных средств осуществляется с разбивкой по кварталам.

Планирование, основанное на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и в настоящее время в условиях нестабильности является одним из наиболее передовых методов управления организацией.

В условиях финансового и инвестиционного кризиса, недостатка оборотных средств планирование обеспечивает создание гибкой системы управления финансами предприятия. Планирование как система увязки целей предприятия с ресурсами, доходов с расходами способствует достижению максимальной эффективности деятельности предприятий.

План денежных поступлений и выплат – это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или проекта.

Основу оптимизации денежного потока хозяйствующего субъекта составляет обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного объема денежных потоков. На результаты хозяйственной деятельности предприятия негативное воздействие оказывают и дефицитный и избыточный денежный поток.

Управление денежными потоками предприятия должно проводится с соблюдением баланса между двумя взаимозависимыми показателями его деятельности: ликвидностью и доходностью.

Критерием оценки эффективности управления денежными потоками является финансовая устойчивость предприятия, отражающая обеспеченность запасов и затрат определенными видами источников. Сопоставлением результатов от ее функционирования и затрат всех видов ресурсов, необходимых для ее создания и развития.

Основным показателем экономической эффективности системы является годовой экономический эффект.

Предложенные направления по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Пегас-Турист» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоков предприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии.

Для ООО «Пегас-Турист» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:

1. Работа с дебиторами. В течение длительного времени в структуре оборотных активов предприятия высокую долю занимала просроченная дебиторская задолженность. При проведении соответствующих мер, к которым мы относим своевременное обращение в судебные инстанции по поводу востребования просроченной дебиторской задолженности, разработка гибкой системы скидок при условии 100-процентной предоплаты за поставляемую продукцию. Учитывая опыт внедрения подобных мероприятий на других предприятиях отрасли, имеющих эффективность не менее 20%, следует полагать, что предприятие сможет получить около 200000 тыс. руб. в год за счет снижения уровня дебиторской задолженности, сокращения затрат на обслуживание дебиторской задолженности, положительный эффект от повышения оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей. Важно осуществлять контроль за длительностью производственного и операционного циклов ввиду нестабильной динамики оборачиваемости активов. В данном направлении должны быть разработаны четкие положения и инструкции для служб и подразделений предприятия, в соответствии с которыми будет осуществляться взаимодействие подразделений в случаях увеличения срока производства продукции. Это позволит предприятию дополнительно получать от 8 450 тыс. руб. до 10 430 тыс. рублей в год.

3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки. В настоящее время ставки по кредитам составляют от 10 до 16,5 %. При уменьшении ставки по кредитам хотя бы на 1,5 % это позволило бы предприятию сэкономить значительную сумму денежных средств.

К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

1. Анализ доходов, который включает в себя:

− анализ динамики натуральных производственных показателей;

− структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейших потребителей, имеющих долю более 1 %;

− анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последние четыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величины периода времени от момента отгрузки до момента оплаты).

2. Анализ основных статей затрат (с долей более 1 %), динамики величин этих затрат за последние четыре квартала и обоснование их текущих величин.

3. Анализ существующей кредиторской задолженности:

− расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности, сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);

− анализ причин возникновения просроченной задолженности.

4. Анализ существующей дебиторской задолженности, которая в настоящее время чрезмерно велика, причем имеется довольно существенное значение задолженности нереальной к взысканию. Кредитная политика предприятия не формализована, коммерческий и товарный кредит предоставляется по решению работников финансовой службы, не основанном на аналитических процедурах и не регламентирована действующими положениями:

− расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности, дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору, обеспечение);

− оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указанием аргументов в пользу соответствующей оценки.

Внедрение комплексной системы бюджетирования на предприятии параллельно с предложенными рекомендациями также окажет положительное влияние на процесс управления денежными потоками. Необходимо,  чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных поступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде, вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде, определение возможных источников финансирования в расчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представлена информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с построенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составления бюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнозным бухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений в области финансового планирования.

Движение денежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки. Отношения «предприятие − банк» характеризуются следующей особенностью – банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлении безналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлении кредитов).

В настоящее время коммерческие банки оценивают кредитоспособность предприятий с учетом отраслевой принадлежности. Тем не менее, анализ финансового состояния двух предприятий машиностроения показал, что принадлежность к одной отрасли еще не означает наличия схожих финансово-экономических результатов их деятельности. Отраслевая принадлежность – это лишь один из факторов, определяющих объем поступления денежных потоков и их синхронизацию.

Процентная ставка по кредитам, как правило, зависит от срока предоставления кредита и оборота денежных средств по расчетному счету в данном банке. Однако предприятия могут иметь расчетные счета в нескольких банках, поэтому банк располагает далеко не полной информацией об объемах денежных средств, проходящих по счетам предприятия.

В связи с этим, представляется необходимым разработать схему взаимодействия предприятия и банка, которая бы позволила более эффективно привлекать кредитные ресурсы. В качестве варианта организации взаимоотношений предприятия и банка можно предложить следующее. Предприятие и банк должны совместно разработать и использовать единую методику оценки финансового состояния предприятия, учитывающую движение денежных средств. Для предприятия указанная методика будет являться ориентиром для достижения приведенных в ней нормативных показателей, а для банка – обычной методикой оценки кредитоспособности заемщика. Кроме того, это позволит банку учесть особенности деятельности предприятия в комплексе и, соответственно, расширить методическую базу. Разработанные таким образом методики определения возможности предприятия генерировать денежные потоки могут применяться крупными коммерческими банками для оценки стоимости предприятия на основе построения финансовых прогнозов деятельности.

Подобное взаимодействие позволит предприятию-заемщику снизить издержки по привлечению кредитов за счет снижения платы за кредит (вследствие более точного определения необходимой суммы кредита и соответственно отсутствия переплаты за избыточные кредитные ресурсы).

Используя в оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизации предприятием денежных потоков, сумма кредита может быть увеличена по сравнению с той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно, будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка (максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия – увеличение объема привлекаемых денежных средств).

3.3 Экономическая эффективность внесенных предложений

По результатам анализа эффективности использования и распределения чистого денежного потока в ООО «Пегас-Турист» были выявлено, что рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист» снижается, а доля заемного капитала ничтожно мала, что свидетельствует о присутствии производственного риска, т.е. риска недополучения дополнительных доходов. Данное состояние обусловлено отсутствием формирования фонда накопления. Поэтому ООО «Пегас-Турист» для повышения внутренних резервов эффективности использования чистого денежного потока, и повышения рентабельности собственного капитала следует пересмотреть политику распределения чистого денежного потока.

ООО «Пегас-Турист» необходимо найти оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличения собственных средств (внутренними темпами роста).

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.

Если представить фонд потребления как произведение чистого денежного потока и нормы распределения чистого денежного потока, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:

, (3.1)

где НР— норма распределения чистого денежного потока;

ВТР— внутренние темпы роста.

 (3.2)

Для ООО «Пегас-Турист» следует предложить следующий порядок распределения чистого денежного потока: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на осуществление финансовой деятельности; 50%- на осуществление инвестиционной деятельности.

При данном порядке распределения чистого денежного потока предприятия внутренние темпы роста составят:

ВТР0 = 3,1 * (1- 0,85) = 0,46

ВТР1 = 3,1 * (1-0,50) = 1,55

Рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист»  составит:

Rcc1 = 3,1 + 1,55  = 4,7

Таким образом, эффективность предлагаемых мероприятий можно представить в табл. 3.5.

При распределении чистого денежного потока предприятия в размере 35%- на финансовую деятельность, 50% - на инвестиционную деятельность, рентабельность собственного капитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6%. Внутренние темпы роста активов предприятия составят 1,6 , т.е  на 1,1% выше чем при настоящей политике распределения чистого денежного потока.

Таблица 3.5

Оценка эффективности оптимизации распределения чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист»

Наименование показателя

До введения мероприятия

После введения мероприятий

Отклонение (+,-)

Ставка распределения чистого денежного потока, %:

- финансовая деятельность,

- инвестиционная деятельность



85

-



35

50



-50

+50

Рентабельность собственного капитала

3,1

4,7

+1,6

Внутренние темпы роста (темпы роста активов)

0,46

1,55

+1,09


Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Предлагаемая нами схема распределения и использования прибыли ООО «Пегас-Турист» повысит эффективность формирования собственного капитала предприятия, внутренние темпы роста активов составят 1,09% и увеличит рентабельность собственного капитала на 1,6%.

Заключение

На основе проведенного в дипломной работе исследования установлено, что эффективная деятельность ООО «Пегас-Турист» невозможна без грамотного финансового планирования. Упорядочение финансового плана помогает не только кредиторам разобраться в том, куда они вкладывают средства и оценить риски, а и для самого предприятия финансовый план является одним из основных  документов. Ведь план дает возможность скоординировать и организовать деятельность всех подразделений предприятия для достижения максимального результата.

Перспективы деятельности ООО «Пегас-Турист» невозможны без внедрения системы бюджетирования.

Основой бюджетирования является бюджет продаж, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, т.е. пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, которое в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовых ресурсов, сырьевых запасов и других.

 Планирование должно осуществляться по строгому регламенту, использовать расчеты многих количественных показателей.

Для того, чтобы план был  реальным и не содержал невыполнимых пунктов используется система бюджетов, которая помогает, рассчитать насколько ООО «Пегас-Турист» готово к выполнению данного проекта, а потом проанализировать,  достигло ли предприятие намеченных целей, если нет, то можно определить какие причины повлияли на это. Все это решается с помощью финансово-экономических показателей, которые являются неотъемлемой частью бюджетирования.

Предложенная методология бюджетирования предназначена для организации системы анализа и планирования денежных потоков, основанной на разработке и контроле выполнения системы бюджетов ООО «Пегас-Турист». Она позволит  установить текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием  средств.

Внедрение  системы бюджетного планирования является эффективным средством снижения рисков на деятельность ООО «Пегас-Турист».

Эффективность процедуры бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» значительно повысится при внедрении комплексной автоматизированной системы бюджетного планирования деятельности предприятия (на базе компьютерной локальной сети), что позволит оперативно получать информацию о выполнении бюджетов и, соответственно, вносить необходимые коррективы в бюджеты с целью повышения эффективности оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия.

Опыт практической разработки бюджетов показал, что действенность предлагаемой системы повышается благодаря применению регламентов бюджетирования в виде предложенного положения о бюджетировании.

Список использованной литературы

1.   Конституция Российской Федерации.

2.   Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

3.   Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

4.   Налоговый Кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 19.07.2009) и часть вторая от 5 августа 2001 г. № 117-ФЗ (ред. от 27.09.2009).

5.   Трудовой Кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 07.01.2002, № 1 (ч. 1).

6.   Федеральный закон Российской Федерации от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ "О кредитной кооперации".

7.   Федеральный закон от 23.12.2003 № 185-ФЗ "О внесении изменений в законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования процедур государственной регистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 28.11.2003) // Собрание законодательства РФ, 29.12.2003, № 52 (часть I).

8.   Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ (ред. от 02.07.2005) "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 13.07.2001) // Собрание законодательства РФ, 13.08.2001, № 33 (часть I).

9.   Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

10.   Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (с изм. от 08.12.2003 г., 18.12.2006 г.);

11.   Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н;

12.   Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп. от 31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.);

13.   Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н;

14.   Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н;

15.   МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств»

16.   Аверчев И.В., Международные стандарты финансовой отчетности в задачах и примерах/ И.В. Аверчев. – М.: Эксмо, 2007. – 400 с. – (Справочник: руководителю и главному бухгалтеру);

17.   Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2007.

18.   Алборов Р.А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК. Учебное пособие - М: «Дело и Сервис», 2003. – С.86

19.   Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/[Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва: Омега-Л, 2007. – 451 с.: табл. – (Высшее финансовое образование);

20.   Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник для ВУЗов. 3-е издание. – М.: Финансы и статистика, 2003.

21.   Белов В.А. Денежные обязательства. - М.: Центр ЮнИнфоР, 2005.

22.   Белоглазова Г.Н. Денежное обращение и банки. - М.: Финансы и
статистика, 2004.

23.   Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2004, с.671.

24.   Бланк И.А., Основы финансового менеджмента: В 2 т. – Т.2. – 3-е изд., стер. – Киев: Эльга: Ника-Центр, 2006. – 618 с.

25.   Бойделл Т. Как улучшить управление организацией. М.: Экономика, 2005.

26.   Боровиков В.И.. Денежное обращение, кредит и финансы. — М.:
Центр, 2003.

27.   Бочаров В.В., Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. – 432 с.: ил. – (Серия «Академия финансов»)

28.   Бочаров В.В., Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с.: ил. – (Серия «Краткий курс»);

29.   Бреддик У. Менеджмент в организации. М.: Финансы и статистика, 2003.

30.   Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, СПб: Питер, 2004.

31.   Булавина Л., Пипко В., Гаглазов М. Денежные средства и расчеты:
учет, анализ, аудит.-М.: Феникс, 2003.

32.   Бурлачков В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы
для России. - М.: Эдиториал УРСС, 2004.

33.   Володина Н.В., Анализ движения денежных средств. М., 2007

34.   Галицкая С.В. Денежное  обращение. Кредит. Финансы. - М.: Международные отношения, 2004.

35.   Гмошинский В.Г. Прогнозные возможности маркетинга. // Приборы и системы управления - 2004. - № 1.

36.   Грибанова Н. И., Солодков В. Т. Планирование и прогнозирование деятельности предприятия. Иркутск: Изд-во Иркутского университета, 2004.

37.   Деревянко О.В. Экономическое содержание внутрифирменного финансового планирования и контроля, их место в системе финансового менеджмента // Вестник ОГУ, №4-2007

39.   Дробозинов Л.А. Теория финансов. М.: Финансы и статистика, 2005.

40.   Дудченко В. Маркетинговое управление. // Деловая жизнь. - 2005. - № 3.

41.   Езерская О., Как не захлебнуться в водовороте денежных потоков? // «Консультант», №7, апрель 2007 г.

42.   Елисова И.Н. Кассовые операции. М.: Главбух, 2006.

43.   Елфимов Г. Маркетинг - рыночная организация микроэкономики. // Ориентир. - 2004. - № 1, № 2.

44.   Жарылгасова Б.Т., Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами, «Консультант бухгалтера», №8, август 2006 г.

45.   Завьялов П. Конкурентоспособность и маркетинг. // Российский экономический журнал. - 2005. - № 12.

46.   Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624 с.

47.   Капустин В.Н. Планирование ресурсов производства – новый “русский хит” для менеджеров. (Что это такое, почему нужно этому учиться и как это внедрить). М.: ИНФРА-М, 2004.

48.   Кизилов, Карасева М.Н. Учет денежных средств. М.: Экономика, 2006.

49.   Кириченко Т.В., Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. А.А. Комзолова. – М.: Издательско-торговая компания «Дашков и Ко», 2007. – 626 с.

50.   Ковалев А.И. Управление финансами. Москва: Финансы и статистика, 2005.

51.   Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Экономика. 2004.

52.   Ковалев В.В., Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 336 с.

53.   Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007.

54.   Козлов В.К., Уваров С.А., Щербаков В.В. Содержание и организация коммерческой деятельности. - М.: Финансы, 2004.

55.   Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы, М.: Финансы, 2004, с. 100.

56.   Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. - М: ИНФРА-М, 2002. – Стр. 345.

57.   Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» - 2005» - 560 с.;

58.   Лытнева Н.А., Малявкина Л.И., Федорова Т.В. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 496 с.

59.   Организация, планирование и управление производством: Учеб. пособие / Под общ. ред. Б.Н. Родионова. - М.: Машиностроение, 2009. - 328 с.

60.   Палий В.Ф. Основы калькулирования. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 288 с.

61.   Пожидаева Т.А., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.;

62.   Попов В.М., Ляпунов С.И., Воронова Т.А. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств. - М.: Финансы и статистика, 2003.

63.   Репин В.В. Управление финансами предприятия: ключевые проблемы // Консультант, №4, 2005, с.12.

64.   Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. и др. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. - М.: Дело, 2005. - 352 с.

65.   Сорокина Е.В. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2003.

66.   Сорокина Е.М., Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 176 с.: ил.;

67.   Управление использованием капитала / И.А. Бланк. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2008. – 656 с. – (Библиотека финансового менеджера; вып. 5)

68.   Хруцкий В. Е., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2006

Приложение

Год: 2008

Единица измерения: тыс. руб.

Бухгалтерский баланс


АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

 

1

2

3

4

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




 

Нематериальные активы

110

2911

2388

 

Основные средства

120

333551

423784

 

Незавершенное строительство

130

140687

620152

 

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

13107

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

142875

24945

 

Отложенные налоговые активы

145

2451

2377

 

Прочие внеоборотные активы

150



 

ИТОГО по разделу I

190

622475

1086753

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




 

Запасы

210

323085

482260

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

263414

381653

 

животные на выращивании и откорме

212



 

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)


213


4582

7078

 

готовая продукция и товары для перепродажи

214

29211

9730

 

товары отгруженные

215



 

расходы будущих периодов

216

25878

83799

 

прочие запасы и затраты

217

0

0

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям


220

44938

35184

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)



230



 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)


240

638251

1221738

 

покупатели и заказчики

241

379056

936712

 

Краткосрочные финансовые вложения

250

600940

584408

 

Денежные средства

260

192293

145194

 

Прочие оборотные активы

270

1245

1245

 

ИТОГО по разделу II

290

1800752

2470028

 

БАЛАНС

300

2423227

3556781

 


ПАССИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставный капитал

410

134488

134488

Собственные акции, выкупленные у акционеров




Добавочный капитал

420

36983

36983

Резервный капитал

430

20211

20211

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

20211

20211

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами




Нераспределенная прибыль отчетного года

470

1861494

2348670

ИТОГО по разделу III

490

2053176

2540352

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

510

0

374997

Отложенные налоговые обязательства

515

41980

55702

Прочие долгосрочные обязательства

520



ИТОГО по разделу IV

590

41980

430699

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

610

0

107572

Кредиторская задолженность

620

327728

477770

поставщики и подрядчики

621

183323

389857

задолженность перед персоналом организации

622

36556

56951

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

12660

12449

задолженность по налогам и сборам

624

87497

13309

прочие кредиторы

625

7691

5206

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

343

388

Доходы будущих периодов

640



Резервы предстоящих расходов

650



Прочие краткосрочные обязательства

660



ИТОГО по разделу V

690

328071

585730

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

2423227

3556781

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ


Наименование показателя

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

Арендованные основные средства

910

0

4700

в том числе по лизингу

911

0

0

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

899

1516

Товары, принятые на комиссию

930



Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

15506

11266

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

92000

105095

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

501089

4798876

Износ жилищного фонда

970

2724

2771

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980



МПЗ со сроком полезного использования свыше 12 месяцев

990

21104

22963

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

 Доходы и расходы по обычным видам деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

5383534

4579940

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(3960906)

(3245792)

Валовая прибыль

029

1422628

1334148

Коммерческие расходы

030

(203257)

(166990)

Управленческие расходы

040

(441738)

(387935)

Прибыль (убыток) от продаж

050

777633

779223

Прочие доходы и расходы




Проценты к получению

060

28436

29451

Проценты к уплате

070

(72)

0

Доходы от участия в других организациях

080

0

0

Прочие операционные доходы

090

197867

274778

Прочие операционные расходы

100

(316815)

(381130)

Внереализационные доходы

120



Внереализационные расходы

130



Прибыль до налогообложения

140

687099

702322

Отложенные налоговые активы

141

(74)

(74)

Отложенные налоговые обязательства

142

(13721)

(7141)

Текущий налог на прибыль

(182662)

(190012)

налог на прибыль прошлых лет

180

(735)

(106)

Налоговые санкции по налогу на прибыль

181

0

0

Чистая прибыль отчетного периода

190

489907

504989

СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства

200

31554

28671

Базовая прибыль на акцию

201

1

2

Разводненная прибыль на акцию

202


1

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года



прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании

210

9

435

0

864

Прибыль (убыток)  прошлых лет

220

1409

368

1162

297

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств

230

-

0

71

0

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

240

21580

32071

10865

10956

Отчисления в оценочные резервы

250

Х

0

Х

0

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

260

419

410

288

0


ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

I. ИЗМЕНЕНИЕ КАПИТАЛА


Наименование показателя

Код

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого

1

2

3

4

5

6

7

Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему



010


134488


36983


20211


1359169


1550851

Остаток на 1 января предыдущего года


030


134488


36983


20211


1359169


1550851

Чистая прибыль

032

Х

Х

Х

504988

504988

Дивиденды

033

Х

Х

Х

( 2663)

 (2663)

Остаток на 31 декабря предыдущего года


70


134488


36983


20211


1861494


2053176

2007


71

х

х

х

(68)

(68)

(отчетный год)

Изменение в учетной политики

Остаток на 1 января отчетного года


100


134488


36983


20211


1861426


2053108

Чистая прибыль

102

Х

Х

Х

489907

489907

Дивиденды

103

Х

Х

Х

(2663)

(2663)

Остаток на 31 декабря отчетного года


140


134488


36983


20211


2348670


2540352

II. РЕЗЕРВЫ

Наименование показателя

Код

Остаток на начало отчетного года

Поступило в отчетном году

Израсходовано в отчетном году

Остаток

на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Оценочные резервы:

Резерв по сомнительным долгам






данные предыдущего года

171

206

0

(58)

148

данные отчетного года

172

148

0

(21)

127

СПРАВКИ

Наименование показателя

Код

Остаток на начало года

Остаток на конец года

1

2

3

4

1) Чистые активы

600

2053176

2540352

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Наименование показателя

Код

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

Остаток денежных средств на начало отчетного года

010

192293

194931

Движение денежных средств по текущей деятельности




Средства, полученные от покупателей, заказчиков

020

5914762

5127661

Прочие доходы

110

47176

17314

Денежные средства направленные:


(6055654)

(4732681)

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

150

(4462974)

(3411006)

на оплату труда

160

(700142)

(568891)

на выплаты дивидендов, процентов

170

(2353)

(2435)

на расчеты по налогам и сборам

180

(796782)

(695500)

на прочие расходы

190

(93403)

(54849)

Чистые денежные средства от текущей деятельности


200


(93716)


412294

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности




Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

210

3337

30571

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

220

552000

1088868

Полученные дивиденды

230

0

0

Полученные проценты

240

18507

21664

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям


250


744930


468969

Получение займов от других организаций

260

363539

-

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов



290



(555191)



(305346)

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений


300


(427000)


(846368)

Займы, предоставленные другим организациям

310

(750967)

(871290)

Проценты по займам от других организаций

320

(10038)

-

Чистые денежные средства от  инвестиционной деятельности


340


(60883)


(412932)

Движение денежных средств по финансовой деятельности





Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

360

107500

-

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

430

107500

-

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов


440


(47099)


(638)

Остаток денежных средств на конец отчетного периода


450


145194


194293

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю


440


(3826)


482

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

Нематериальные активы

Наименование показателя

Код

строки

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)





010

2073

75

(1)

2147

в том числе:

у патентообладателя на изобретение, промышлен. образец, полезную модель.




011

271

5

-

276

у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров




014

70

(1)

1780

Прочие

040

2717

498

-

3215

Наименование показателя

Код

строки

На начало отчетного года

На конец отчетного года

 

1

2

3

6

 

Амортизация нематериальных активов - всего

050

1880

2974

 

в том числе:

амортизация патентов

051

107

120

 

амортизация товарных знаков

052

375

573

 

амортизация прочих НМА

053

1398

2281

 

Основные средства

Наименование показателя

Код

строки

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Здания

070

160911

4251

(56)

165109

Сооружения и передаточные устройства


075


12297

2827

(368)

14755

Машины и оборудование

080

560210

160549

(10271)

710489

Транспортные средства

085

9993

2737

(2442)

10288

Производственный и хозяйственный инвентарь


090


14232

7309

(658)

20883

Другие виды основных средств


110


27435

8261

(21293)

14403

ИТОГО

130

785079

185937

(35088)

935928


Наименование показателя

Код

строки

На начало отчетного года

На конец отчетного года

1

2

3

4

Амортизация основных средств – всего


140

451526

512144

в том числе:

зданий и сооружений


141

52742

55385

машин, оборудования, транспортных средств


142

376627

429593

других

143

22157

27165

Передано в аренду объектов основных средств - всего


150

23473

14330

в том числе:




здания

151

7557

-

сооружения

152

-

292

транспортные средства, машины, оборудование


153

2312

14038

Переведено объектов основных средств на консервацию

155

2312

3001

Получено объектов основных средств в аренду – всего


160

425

4700

в том числе : лизинг

161





На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Справочно:




Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации





180

421713

8972

Доходные вложения в материальные ценности

Наименование показателя

Код

строки

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Имущество, переданное по договору аренды

230

-

16377

-

16377

Итого


250


-

16377

-

16377



Наличие на начало отчетного года

На конец отчетного периода

 

1

2

3

4

 

Амортизация доходных вложений в материальные ценности

260

7

3270

 


5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ




Наименование показателя

Код

стро

ки

Долгосрочные

Краткосрочные

на начало отчетного года

на конец отчетного года

на начало отчетного года

на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего



510

1682

1682

0

0

в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ



511

1682

1682

0

0

Государственные и муниципальные ценные бумаги



515

12

12

0

0

Ценные бумаги других организаций - всего


520

0

0

23500

150500

в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)


521

0

0

23500

150500

Предоставленные займы

525

115000

-

325440

433908

Депозитные вклады

530

0

0

252000

-

Прочие

535

26181

23251

0

0

ИТОГО

540

142875

24945

600940

584408

Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:






государственные и муниципальные ценные бумаги



555

12

12

0

0

ИТОГО

570

12

12

0

0

ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Наименование показателя

Код

строки

Остаток на начало отчетного года

Остаток на конец отчетного года

1

2

3

4

Дебиторская задолженность:




Краткосрочная - всего

610

638251

1221738

в том числе:




расчеты с покупателями и заказчиками

611

379056

936712

авансы выданные

612

216044

158527

прочая

613

43151

126499

ИТОГО

630

638251

1221738

Кредиторская задолженность:




Краткосрочная – всего

640

327728

585342

в том числе:




расчеты с поставщиками и подрядчиками

641

183323

389857

авансы полученные

642

5596

2525

расчеты по налогам и сборам

643

100157

25757

займы

645

-

107572

прочая

646

-

596631

долгосрочная - всего

650

-

374997

в том числе

кредиты


-

374997

ИТОГО

660

433481

960339

РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ПО ЭЛЕМЕНТАМ ЗАТРАТ)


Наименование показателя

Код

строки


За отчетный год


За предыдущий год

1

2

3

Материальные затраты

710

3162244

2618214

Затраты на оплату труда

720

797566

607380

Отчисления на социальные нужды

730

181917

147170

Амортизация

740

69891

56697

Прочие затраты

750

394283

371256

Итого по элементам затрат

760

4605901

3800717

Изменение остатков (прирост (+), уменьшение(-):




незавершенного производства

765

2496

(2026)

расходов будущих периодов

766

57921

(659)

ОБЕСПЕЧЕНИЯ


Наименование показателя

Код

строки

Остаток на начало отчетного года

Остаток на конец отчетного года

1

2

3

4

Полученные – всего

810

92000

105095

Выданные – всего

830

501089

4798876

Год: 2009

Единица измерения: тыс. руб.

Бухгалтерский баланс на 31.12.2009 г.


АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы

110

2388

2433

Основные средства

120

423784

1186199

Незавершенное строительство

130

620152

53995

Доходные вложения в материальные ценности

135

13107

10669

Долгосрочные финансовые вложения

140

24945

723443

Отложенные налоговые активы

145

2377

-

ИТОГО по разделу I

190

1086753

1976738

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Запасы

210

482260

572578

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

381653

494634

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)


213

7078

8915

готовая продукция и товары для перепродажи

214

9730

2039

расходы будущих периодов

216

83799

66990

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям


220

35184

1688

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)



230

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)


240

1221738

977358

покупатели и заказчики

241

936712

866833

Краткосрочные финансовые вложения

250

584408

501354

Денежные средства

260

145194

13395

Прочие оборотные активы

270

1245

2199

ИТОГО по разделу II

290

2470028

2068573

БАЛАНС

300

3556781

4045311



ПАССИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ




Уставный капитал

410

134488

134488

Собственные акции, выкупленные у акционеров




Добавочный капитал

420

36983

36983

Резервный капитал

430

20211

20211

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

20211

20211

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами




Нераспределенная прибыль отчетного года

470

2348670

2863639

ИТОГО по разделу III

490

2540352

3055321

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

510

374997

425154

Отложенные налоговые обязательства

515

55702

57985

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

430699

483140

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА




Займы и кредиты

610

107572

60066

Кредиторская задолженность

620

477770

446657

поставщики и подрядчики

621

389857

230567

задолженность перед персоналом организации

622

56951

43188

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

12449

3881

задолженность по налогам и сборам

624

13309

166050

прочие кредиторы

625

5206

2971

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

388

86

Доходы будущих периодов

640

-

42

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

585730

506851

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

3556781

4045311


СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ


Наименование показателя

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

Арендованные основные средства

910

4700

31116

в том числе по лизингу

911

-

-

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

1516

8033

Товары, принятые на комиссию

930

61

-

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

11266

10138

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

105095

-

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

4798876

5601111

Износ жилищного фонда

970

2771

2817

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

-

311

МПЗ со сроком полезного использования свыше 12 месяцев


22963

35808

Бланки строгой отчетности


61

-

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

 Доходы и расходы по обычным видам деятельности




Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)


010

5985495

5383534

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(4573924)

(3960906)

Валовая прибыль

029

1411571

1422628

Коммерческие расходы

030

(101701)

(203257)

Управленческие расходы

040

(470018)

(441738)

Прибыль (убыток) от продаж

050

839852

777633

Прочие доходы и расходы




Проценты к получению

060

13609

28436

Проценты к уплате

070

(15851)

(72)

Доходы от участия в других организациях

080

-

Прочие операционные доходы

090

175768

197867

Прочие операционные расходы

100

(306721)

(316815)

Внереализационные доходы

120

-

-

Внереализационные расходы

130

-

-

Прибыль до налогообложения

140

706657

687099

Отложенные налоговые активы

141

-

(74)

Отложенные налоговые обязательства

142

(4735)

(13721)

Текущий налог на прибыль

150

(186953)

(182662)

налог на прибыль прошлых лет

180

-

(735)

Налоговые санкции по налогу на прибыль

181

-

-

Чистая прибыль отчетного периода

190

514969

489907

СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства

200

22090

31554

Базовая прибыль на акцию

201

2

2

Разводненная прибыль на акцию

202



РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года



прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

2

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании

210

2030

-

9

435

Прибыль (убыток)  прошлых лет

220

489

4953

1409

368

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств

230

2700

-

-

-

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

240

59142

121428

21580

32071

Отчисления в оценочные резервы

250

Х

0

Х

0

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

260

375

301

419

410


ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

I. ИЗМЕНЕНИЕ КАПИТАЛА


Наименование показателя

Код

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого

1

2

3

4

5

6

7

Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему



010


134488


36983


20211


1861494


2053176

2007


011

х

х

х

(68)

(68)

(отчетный год)

Изменение в учетной политики

Остаток на 1 января отчетного года


030


134488


36983


20211


1861426


2053108

Чистая прибыль

032

Х

Х

Х

489907

489907

Дивиденды

033

Х

Х

Х

(2663)

(2663)

Остаток на 31 декабря отчетного года


070


134488


36983


20211


2348670


2540352

Остаток на 1 января отчетного года


100


134488


36983


20211


2348670


2540352

Чистая прибыль

102

Х

Х

Х

514969

514969

Остаток на 31 декабря отчетного года

140

134488

36983

20211

2863639

3055321

II. РЕЗЕРВЫ

Наименование показателя

Код

Остаток на начало отчетного года

Поступило в отчетном году

Израсходовано в отчетном году

Остаток

на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Оценочные резервы:

Резерв по сомнительным долгам






данные предыдущего года

171

148

0

(21)

127

данные отчетного года

172

127

0

(127)

-

СПРАВКИ

Наименование показателя

Код

Остаток на начало года

Остаток на конец года

1

2

3

4

1) Чистые активы

600

2540352

3055321

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Наименование показателя

Код

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

Остаток денежных средств на начало отчетного года

010

145194

192293

Движение денежных средств по текущей деятельности




Средства, полученные от покупателей, заказчиков

020

7242798

5914762

Прочие доходы

110

46378

47176

Денежные средства направленные:

120

(6487578)

(6055654)

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

150

(4948146)

(4462974)

на оплату труда

160

(829109)

(700142)

на выплаты дивидендов, процентов

170

(15)

(2353)

на расчеты по налогам и сборам

180

(649871)

(796782)

на прочие расходы

190

(60437)

(93403)

Чистые денежные средства от текущей деятельности


200


801598


(93716)

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности




Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

210

6673

3337

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

220

23572

552000

Полученные дивиденды

230

0

0

Полученные проценты

240

2361

18507

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям


250


61800


744930

Получение займов от других организаций

260

19537

363539

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов



290



(245961)



(555190)

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений


300


(424407)


(427000)

Займы, предоставленные другим организациям

310

(276766)

(750968)

Проценты по займам от других организаций

320

(20862)

(10038)

Чистые денежные средства от  инвестиционной деятельности


340


(854053)


(60883)

Движение денежных средств по финансовой деятельности





Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

360

-

107500

Погашение займов и кредитов (без процентов)

390

(79345)

-

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

430

(79345)

107500

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов


440


(131800)


(47099)

Остаток денежных средств на конец отчетного периода


450


13394


145194

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю


460


(62286)


(3826)

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

Нематериальные активы

Наименование показателя

строки

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)





010

2147

92

(68)

2171

в том числе:

у патентообладателя на изобретение, промышлен. образец, полезную модель.




011

276

53

(58)

271

у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров




014

1870

40

(10)

1900

Прочие

040

3215

620

(8)

3828


Наименование показателя

Код

строки

На начало отчетного года

На конец отчетного года

1

2

3

6

Амортизация нематериальных активов - всего

050

2974

3566

в том числе:

амортизация патентов

051

120

105

амортизация товарных знаков

052

573

772

амортизация прочих НМА

053

2281

2689

Основные средства

Наименование показателя

Код

строки

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Здания

070

165109

7493

(594)

172008

Сооружения и передаточные устройства


075


17314


13377


(29)


30663

Машины и оборудование

080

710962

810505

(3908)

1517559

Транспортные средства

085

17086

3885

(3402)

17570

Производственный и хозяйственный инвентарь


090


25382


256


(595)


25044

Другие виды основных средств


110


74


-


-


74

ИТОГО

130

935928

835516

(8527)

1762916


Наименование показателя

Код

строки

На начало отчетного года

На конец отчетного года

1

2

3

4

Амортизация основных средств – всего


140

512144

576718

в том числе:

зданий и сооружений


141

55447

58429

машин, оборудования, транспортных средств


142

440632

500377

других

143

16064

17912

Передано в аренду объектов основных средств - всего


150

14330

8939

в том числе:




здания

151

-

-

сооружения

152

292

292

транспортные средства, машины, оборудование


153

14038

8447

Переведено объектов основных средств на консервацию

155

3002

33274

Получено объектов основных средств в аренду – всего


160

-

-

в том числе : лизинг

161

-

-





Справочно:




Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации





180

-

3705

Доходные вложения в материальные ценности

Наименование показателя

Код

строки

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Имущество, переданное по договору аренды

230

16377

2182

(1365)

17194

Итого


250


16377

2182

(1365)

17194



Наличие на начало отчетного года

На конец отчетного периода

 

1

2

3

4

 

Амортизация доходных вложений в материальные ценности

260

3270

6525

 

5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ




Наименование показателя

Код

стро

ки

Долгосрочные

Краткосрочные

на начало отчетного года

на конец отчетного года

на начало отчетного года

на конец отчетного года

1

2

3

4

5

6

Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего



510

1682

401672

-

-

в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ


511

1682

1672

-

-

Государственные и муниципальные ценные бумаги


515

12

-

-

-

Ценные бумаги других организаций - всего


520

-

127000

150500

23500

в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)


521

-

127000

150500

23500

Предоставленные займы

525

-

171020

433908

477854

Депозитные вклады

530

-

-

-

-

Прочие

535

23251

23751

-

-

ИТОГО

540

24945

723443

584408

501354

ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Наименование показателя

Код

строки

Остаток на начало отчетного года

Остаток на конец отчетного года

1

2

3

4

Дебиторская задолженность:




Краткосрочная - всего

610

1221738

977507

в том числе:




расчеты с покупателями и заказчиками

611

936712

866833

авансы выданные

612

158527

84308

прочая

613

126499

26366

ИТОГО

630

1221738

977507

Кредиторская задолженность:




Краткосрочная – всего

640

585730

506851

в том числе:




расчеты с поставщиками и подрядчиками

641

389857

230567

авансы полученные

642

2525

349

расчеты по налогам и сборам

643

25757

169931

займы

645

107572

60066

прочая

646

60019

45938

долгосрочная - всего

650

374997

425154

в том числе

кредиты


651

425154

ИТОГО

660

960727

932005

РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ПО ЭЛЕМЕНТАМ ЗАТРАТ)


Наименование показателя

Код

строки


За отчетный год


За предыдущий год

1

2

3

4

Материальные затраты

710

3322229

3162244

Затраты на оплату труда

720

910470

797566

Отчисления на социальные нужды

730

203871

181917

Амортизация

740

75362

69891

Прочие затраты

750

633711

394283

Итого по элементам затрат

760

5145643

4605901

Изменение остатков (прирост (+), уменьшение(-):




незавершенного производства

765

1837

2496

расходов будущих периодов

766

(16808)

57921

ОБЕСПЕЧЕНИЯ


Наименование показателя

Код строки

Остаток на начало отчетного года

Остаток на конец отчетного года

1

2

3

4

Полученные – всего

810

105095

-

Выданные – всего

830

4798876

5601111




[1] Сорокина Е.В. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2003.

[2] Организация, планирование и управление производством: Учеб. пособие / Под общ. ред. Б.Н. Родионова. - М.: Машиностроение, 2009. - 328 с.

[3] Попов В.М., Ляпунов С.И., Воронова Т.А. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств. - М.: Финансы и статистика, 2003.

[4] Хруцкий В. Е., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2006

[5] Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» - 2005» - 560 с.

[6] Палий В.Ф. Основы калькулирования. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 288 с.

[7] Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. и др. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. - М.: Дело, 2005. - 352 с.

[8] Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624 с.

[9] Хруцкий В. Е., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования, М.: Финансы и статистика, 2006

[10] Деревянко О.В. Экономическое содержание внутрифирменного финансового планирования и контроля, их место в системе финансового менеджмента // Вестник ОГУ, №4-2007

[11] Деревянко О.В. Экономическое содержание внутрифирменного финансового планирования и контроля, их место в системе финансового менеджмента // Вестник ОГУ, №4-2007

[12] Ковалев В.В., Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 336 с.

[13] Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» - 2005» - 560 с.

[14] Хруцкий В. Е., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования, М.: Финансы и статистика, 2006

[15] Деревянко О.В. Экономическое содержание внутрифирменного финансового планирования и контроля, их место в системе финансового менеджмента // Вестник ОГУ, №4-2007

[16] Хруцкий В. Е., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2006

[17] Езерская О., Как не захлебнуться в водовороте денежных потоков? // «Консультант», №7, апрель 2007 г.

[18] Бреддик У. Менеджмент в организации. М.: Финансы и статистика, 2003.

[19] Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, СПб: Питер, 2004.

[20] Жарылгасова Б.Т., Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами, «Консультант бухгалтера», №8, август 2006 г.

[21] Кириченко Т.В., Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. А.А. Комзолова. – М.: Издательско-торговая компания «Дашков и Ко», 2007. – 626 с.

[22] Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007.

Похожие работы на - Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!