|
Группа маш. и оборуд.
|
Прошл..год.
|
Отчетный год
|
|
Di н.г.
|
Tw н.г.
|
Установлено машин и
оборудования
|
всего машин
|
Di к.г.
|
Ki к.г.
|
|
До 5 лет
|
5-10 лет
|
10-20 лет
|
Свыше 20 лет
|
|
Ki
|
Di
|
Ki
|
Di
|
Ki
|
Di
|
Ki
|
Di
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Di –
доля отдельной группы в общем количестве Маш. и об-ния, %, Ki –
кол-во ед-ц об-ния, шт, Tw – сред. срок эксплуатации, лет.
До 5 лет работы об-ние считается недостаточно освоенным, его
кол-во не д. превышать 25%. От 5-10л. считается наилучшим
эксплуатационным возрастом, этого об-ния д.б. около 50%, от 10-20л
об-ние обладает производственным потенциалам, но оно сильно изнашивается, не д.
быть свыше 25%. Свыше 20-об-ние считается изношенным, и в идеале его не
должно быть.
Средний возраст
рассчитывается как средневзвешенная величина по удельному весу маш. и оборуд-я
в каждой возрастной группе:
где Twd – средняя величина интервала в d-ой
возрастной группе, Gd – доля Маш. и оборуд-я в d-ой
возрастной группе.
Эффективность
использования ОС
характеризуется следующей системой экономических показателей: фондоотдача,
относительное высвобождение ОС, прирост объема производства, повышение производительности
труда работающих и снижение себестоимости пр-ции.
1.
Фо = Q(ст)
/ Сср.г. В числителе берется
выручка-нетто (без налогов с оборота). В зависимости от того на каком уровне
расчит-ся показ-ли Фо пр-ция м. оцениваться в натур-ном и стоимостном
выражениях.
Для количественной оценке причин обусловивших
динамику Фо используют методы факторного моделирования.На 4ом уровне для оценки
внутренних факторов повышения интенсивности использования ОС д.б. построена
модель, показывающая прирост единичной производительности машин и обор-ния,
влияние простоев и технического совершенствования структуры ОС.
Мультипликационная модель Фо: .Фо = Q /
Сср.г. = (Q * См.ио. * См.ио.д. * tраб ) / (Сср.г. * См.ио.
* См.ио.д. * tраб) = dмио * dмиод * tчас * qчас. Где dмио –доля маш. и об-ния; q –
средняя производительность единицы оборудования, Q – выпуск пр-ции; См.ио.д.
–ст-ть маш. и об-ния действующее, t- время р-ты, Сср.г. – среднегодовая ст-ть об-ния.
2.
Зависимость объема
производства от стоимости основных средств и эффективность их использования
можно выразить следующим образом: Q = Фо * Сср.г. (2.37)
3.
Если темп роста объема
пр-ции опережает темп роста среднегодовой стоимости ОС, то может быть
определена доля прироста объема производства за счет повышения уровня фондоотдачи.
(2.38)
где ZQ
- темп роста объема
продукции, %, Zос – темп роста ст-сти ОС, %.
4. Относительное высвобождение ОС достигается за
счет роста эффективности их использования:
Показатель отражает кол-во ОС, которое
необходимо для производства фактического объема пр-ции. Т.е данный показатель
количественно оценивает объем ОС, кот-й пред-тию не пришлось покупать для
обеспечения прироста объема производства. Т.О. показатель харак-ет снижение
капиталоемкости произ-ва ( или повышение).
4. Анализ эффективности использования
производственной мощности и технологического оборудования
Анализ использования ОС
рассматривается с точки зрения анализа использования парка оборудования и
анализа использования фонда времени работы оборудования.
Для анализа полноты
использования парка оборудования все оборуд-ние делят на две группы:
установленное и неустановленное. Неустановленное об-ние в свою очередь
можно разделить на об-ние к установке, излишнее об-ние и об-ние к списанию. В
установленном об-нии выделяют фактически работающее, оборуд-ние, находящееся в
ППР, об-ние в резерве, и находящееся в аварийных простоях.
Количественно охарактеризовать
полноту использования обор-ния можно с помощью след. показателей:
1)Доля
оборудования в эксплуатации: Дэк = Куст / Кнал.
2)Доля
фактически работающего оборудования: Дф.р. = Кф.р. / Куст.
3)Коэффициент
использования оборудования: Дисп = Кф.р. / Кнал.
Дэк и Дф.р. всегда меньше 1.
Эти показатели характеризуют структуру основных фондов
п/п-тия. Для оценки того, насколько использование имеющегося об-ния влияет на
рез-ты деят-сти п/п-тия, рекомендуется определять объем недополученной пр-ции
или резерв увеличения объема пр-ции за счет использования (неполного)
имеющегося об-ния.
где q – средняя производительность ед-цы об-ния, n – кол-во
видов используемого об-ния, - резерв увеличения объема производства.
Расчет производится по видам
оборудования в отдельности.
Потери в прибыли соответственно определяется
как:
Где - средняя цена i-ого вида
продукции, Rпр – средняя рентабельность по предприятию.
С точки зрения полноты
использования об-ния во времени важное значение имеет определение доли
простаивающего оборудования и общих потерь рабочего времени. Оценить наличие излишнего
об-ния можно с помощью коэффициента сменности, который рассчитывается
как отношение общего числа отработанных станко-часов к количеству станко-часов
в наиболее загруженной смене, то есть:
Ксм = Тчасобщ / Тчассм
Коэффициент может
рассчитываться по разным видам времени, например, по фактическому времени, по
режимному.
Структура фонда
времени
Использ-ние Резерва* ведет к допол-м з-там по
з/пл, т.к. это работа оплачивается сверхурочно. Из всех резервов нужно
использовать только простои, использование других резервов может привести к повышенному
износу основных средств.
Баланс рабочего времени – распределение календарного времени. По
элементам баланса рабочего времени рассчитываются загрузки оборудования. К ним
относятся: Фф/Фк, Фф/Фр, Фф/Фн. Показатель Фф/Фр помогает охарактеризовать
резерв, использование которого возможно только при росте текущих затрат.
Показатель Фф/Фн позволяет охарактеризовать абсолютный резерв рабочего времени.
Если к.-либо из показателей =1, то по данному элементу баланса нет резерва.
Для оценки степени
производственного использования об-ния исследуют динамику коэффициентов
интенсивной загрузки оборудования, которые рассчитываются как кол-во пр-ции,
выпускаемой в ед-цу времени ед-цей оборудования (для однотипного оборудования
или же отдельно по каждому виду оборудования):
Qф – объем продукции в натуральном выражении, Кед
– количество единиц оборудования, Тф – фактич-кое время р-ты
об-ния, -средняя
фактич-я производит-сть об-ния (т.м.л.кг./час)
его динамику оценивают, Этот
показатель сравнивают с аналогичным показателем других предприятий, либо с нормативными
или паспортными данными о максимальной производительности данного об-ния. Если
этот показатель меньше норматива, то об-ние используется не в полную мощность,
если равен, то об-ние используется в полную силу, если больше, то оборудование
работает на износ, что повышает риск аварийных поломок.
Также рассчитывается коэфф-нт
использования производственной мощности, равный Км = qф / qн. Значение показателя должно стремиться к 1. qн - нормативное значение.
6. Анализ состава и структуры оборотных средств. Оценка производственно-коммерческого
цикла и потребности в оборотных средствах.
Оборотные средства –
это совокупность денежных средств, авансированных для создания оборотных
производственных фондов(ОбПФ) и фондов обращения.
Особенностью оборотных
средств (ОбС) является то, что они меняют свою натурально-вещественную форму в
течение одного производственно-коммерческого цикла, одновременно пребывают и в
сфере производства, и в сфере обращения. ОбС разделяются на ОбПФ и фонды
обращения. А ОбПФ разделяются на производственные запасы
(полуфабрикаты и РБП) и запасы (сырье и материалы, топливо). Фонды
обращения делятся на готовую продукцию и денежные средства.
Стадии кругооборота
оборотного капитала: 1) вложения денежных средств в создание запасов,
возникновение кредиторской задолженности; 2) передача запасов в производство и
получение незавершенного производства; 3) получение ГП и отгрузка ее
покупателям, возникновение дебиторской задолженности; 4) получение денежных
средств за отгруженную продукцию, т.е. погашение дебиторской задолженности.
Структура ОбС – доля элементов в общей сумме ОбС. На
структуру ОбС влияют такие факторы, как отраслевые особенности производства,
географическое расположение основных поставщиков и потребителей, применяемые
формы расчетов, применяемые технологии.
Анализ структуры оборотных
средств позволяет выявить основные тенденции изменения величины и состава ОбС.
Особое внимание следует уделять соотношению величины запасов и затрат и
состоянию соответствующих статей, также необходимо отслеживать и сравнивать
динамику изменения доли производственных запасов и ГП, величину и динамику ДЗ,
и не допускать появления просроченной дебиторской задолженности, отслеживать
динамику ОбС в целом и сравнивать с приростом ГП. Прирост объема ОбС в целом не
д.б. выше темпов прироста объема ГП, т.к. превышение темпов роста оборотного
капитала над темпами роста ГП говорит об увеличении оборачиваемости и «связывании»
ден. ср-в п/п-я.
Если растут переменные
з-ты, значит увеличивается метериалоёмкость под влиянием ценовых факторов( или
неценовых).
Если в структуре оборотных
средств большой удельный вес имеет ГП и её доля увелич-ся, то это может
свидетельствовать о снижении спроса на пр-цию или нерациональной ценовой
политике. Увеличение удельного веса производст-ных запасов может
свидетельствовать 1. о наращивании производственного потенциала; 2. о
стремлении п/п-я за счет вложений в производственные запасы защитить свои денежные
ср-ва от обесценения в результате инфляции. В этом случае необходимо чтобы темп
роста цен на ГП был выше темпа роста цен на материалы; 3. о нерационально
выработанной хоз-ной стратегии
Результатом анализа структуры
должен стать вывод о том, что динамика уд-ного веса отдельных видов запасов не
явл-ся или наоборот явл-ся угрозой фин-му состоянию п/п-я, связанной с ростом
краткосрочной задолженности или с увеличением доли малоликвидных активов. Также
необходимо провести а-з ДЗ, разбивая её по срокам, по причинам возникновения, а
т-же выделяя критическую задол-сть (задол-сть по претензиям, по матер-му
ущербу, просроченную или более года).
Важным этапом анализа ОбС
является установление его оптимальной величины. Существуют два подхода к ее
определению: 1)использование норм и нормативов величины отдельных
элементов ОбС и 2) расчет периода оборачиваемости ден. ср..
Период оборачиваемости
денежных средств непосредственно связан с производственно-коммерческим
циклом, который включает в себя - период оборачиваемости материальных
запасов, НЗП, ГП, ден. средств и ДЗ с учетом периода кредиторской задолженности.
Период оборачиваемости
денежных средств – это сумма периодов оборачиваемости всех элементов оборотного
капитала минус период оборачиваемости кредиторской задолженности.
П = П1 + П2 + П3 + П4 – П5
|
если *12, то в
мес.; если *365, то в днях
|
|
П1 – это период оборачиваемости материальных запасов.
Это продолжительность отрезка времени, в течение которого сырье и материалы
находятся на складе перед запуском их в пр-во. Длительность этого периода оценивается
исходя из соотнош-я сред-й ст-сти имеющихся запасов с.и мат. к общей ст-сти с.
и мат. потребленных за год.
П2 – период оборачиваемости НЗП. Продолжительность промежутка
времени необходимого для превращения с.и мат-лов в ГП. Его величину определяют
через соотношение сред. величины имеющегося НЗП к общей сумме производственных
издержек за год.
П3 – период оборачиваемости ГП. Это продолжительность отрезка
времени в течение которого ГП находится на складе или в пути до признания факта
реализации. Его величина определяется как отношение средней величины имеющихся
запасов ГП к общей ст-сти ГП, реализованной за год.
П4
– период оборачиваемости дебиторской задолженности. Это время между
поставкой пр-ции и получением денег за нее от покупателя. Рассчитывается как
отношение средней величины ДЗ за год к общему объему пр-ции, реализованному с отсрочкой
платежа.
П5 – период оборачиваемости кредиторской задолженности. Это период
кредитного периода, полученного от поставщика. Отношение средней величины КЗ к
общему объему закупок, осуществленных в кредит. Источниками
инф-ции для такого а-за явл-ся данные бух. баланса, отчета о приб. и уб-х, а
также данные аналитического учета.
Используя рассмотренную
методику, можно рассчитать величину изменения потребности в оборотном
капитале на каждый производственно-коммерческий цикл:
Изменение потребности в оборотном
капитале рассчитывается исходя из того, что показатели, характеризующие объем
пр-ва не изменяются. Зато происходит изменение периодов оборачиваемости
отдельных видов активов:- достигается за счет внедрение нового
оборудования и технологий, изменение состава поставщиков и прочих технических
параметров нормирования. - внедрение нового оборудования,
изменение производительности отдельных видов оборудования. - изменение условий
контрактов, в том числе момент перехода права собственности, изменение размера
минимально допустимой партии и др. - изменение применяемой формы оплаты,
периода прохождения платежа, условий контрактов, связанные с отсрочкой платежа,
периода предоставления кредита покупателям, периода документооборота. - для п/п-тий более
выгодно увеличение сроков КЗ (изменения условий закупочных контрактов, периода
отсрочки по платежам), т.к. при увеличении использования привлеченного капитала
снижается капиталоёмкость собственного производства.
7. Анализ
источников формирования, эффективности оспользования оборотных средств п/п-тия.
Оценка качества управления юборотным капиталом.
Существует два вида
источников формирования оборотного капитала: 1.собственные 2.заемные
(привлеченные). Собственные источники представлены в 4-м разделе баланса (Уст
кап-л, Добавоч-й кап-л, Резервный кап-л) и, в первую очередь используются для
формирования внеоборотных активов. Величина собственного оборотного кап-ла
определяется по остаточному принципу: собственный оборотный капитал (СОК) =
собственные источники - внеоборотные активы. Источником пополнения собственных
средств как в части внеоборотных, так и в части текущих активов является чистая
прибыль, амортизация.
У п/п-тия только ВОА
формируются за собственный счет. Для формирования текущих активов(ТА) в
основном используются заемные ресурсы. Основными источниками пополнения
оборотного капитала в первую очередь являются заемные средства, такие как:
краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность, краткосроч. ссуды и
займы, зад-сть по расчетам с бюджетом, а т-же по з/пл. П/п-тие не может
безболезненно для себя увеличивать финансирование оборотного капитала за счет
заемных средств без достаточно высокого уровня рентабельности производства и
продаж. Т.к. п/п-тие обязано обеспечивать достаточно высокий уровень ликвидности,
т.е. способность п/п-тия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим
обязательствам(за счет ТА). Эта способность в значительной степени зависит от
состава и ликвидности ресурсов, из которых формируется оборотный капитал.
Наиболее ликвидными ресурсами являются ден. ср-ва, высоколиквидные ц.б., затем
краткосрочные фин-вые вложения, краткосрочная ДЗ финансово-устойчивых п/п-тий,
сырье и материалы, наименее ликвидны- ВОА. Для оценки ликвидности баланса
используют коэффициенты ликвидности, которые характеризуют степень достаточности
ТА по отношению к обязательствам (анализ коффф-тов заключается в сравнении их
фактического уровня с нормативными значениями).
1) Коэффициент текущей ликвидности (коэфф. покрытия, коэфф. обеспеченности
краткосрочных обязательств текущими активами):
Ктл = ТА / КФО где КФО – краткосрочные финансовые обязательства.
Этот коэффициент характеризует текущую
платежеспособность предприятия на относительно коротком промежутке времени.
Нормативное значение этого коэфф. = 2. Для промышленных п/п-тий целесообразно
поддерживать уровень коэффициента текущей ликвидности не ниже 2, это будет
характеризовать предприятие как финансово устойчивое в течение ближайших 6
месяцев.
2) Коэффициент
абсолютной ликвидности: Кал = ЛА / КО. или (ДС+КФВ)/КЗ. Где
ЛА – наиболее ликвидные активы, КО – наиболее срочные обязательства.
КО рассчитываются как сумма
кредиторской задолженности и кредитов, по которым наступает срок платежа. ЛА –
это денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская
задолженность и ценные бумаги. Также величину наиболее ликвидных активов можно
рассчитать как текущие активы за вычетом материальных запасов и НЗП.
Этот показатель
характеризует мгновенную платежеспособность п/п-тия, его нормативное значение –
1. однако в отраслях, характеризующихся высокой скоростью оборачиваемости
оборотных средств, допускается значение в пределах от 0,2 до 0,7.
3) Коэфф. самофинансирования, характеризует долю собствен-х
оборотных средств в оборотном капитале п/п-тия. Рассчитывается Ксам=
СОК/ТА; Доля СОК д.б. достаточно высокой чтобы позволить п/п-тию сохранять
достаточный уровень ликвидности, но в то же время использ-ние только соб-ных
средств не всегда бывает эффективной.
4) Коэфф. финансирования = (ТА-СОК)/ТА = 1-Ксам. Хар-ет долю заемных средств в
оборотном капитале п/п-тия или объем необходимого финансирования.
Эффективность использования ОбС харак-тся следующ. коэфф-тами:
1) Коэфф. оборачиваемости, который харак-ет
объем выручки, приходящейся на рубль оборотных средств. Показывает число
оборотов, которые за год совершает оборотный капитал. Коб = ЧВ / ОбК.(ОбК-оборот.
кап)
2) Длительность 1оборота Кд = Д / Коб =
(Д*ОбК)/ЧВ,
где Д – кол-во дней в отчетном периоде, ЧВ –чистая выруч.
3) Коэфф. загрузки средств в обороте,
характеризует уровень капиталоемкости п/п-тия по оборотным средствам: Кз = ОбК
/ ЧВ = 1 /
Коб.
Эти коэф-ты не имеют
нормативных значений, их оценку проводят либо в сравнении с аналогичными п/п-ми,
либо в динамике. Если Коб растет, а длит-сть 1 оборота и Кзагр ум-ся, то это
говорит о повышении эфф-сти использ-ния ОбС, т.е. на 1руб. ОбК приходится
большая сумма выручки, чем раньше и происходит экономия капитала.
6.Управление ОбК представляет собой оптимизацию
денежных потоков п/п-тия и получение максимального объема прибыли, используя
минимально возможный объем оборотных средств. Для повышения эффективности
управления ОбК, нужно построить систему анализа, состоящую из 3х блоков: 1)а-з
объема ОбК, 2)а-з рентабельности и 3)а-з ликвидности.
Показатели объема ОбК – это показатели управления оборотным капиталом.
Следует постоянно контролировать величину СОбК, а также оценивать структуру и
объем привлеченных источников финансирования. Эффективность использования ОбК
можно оценивать, контролируя суммы кредита, предоставляемого п/п-тию
кредиторами и сравнения этого показателя с величиной, предоставляемой п/п-тием
дебиторской задолженности.
Показатели рентабельности позволяют увидеть: насколько эффективно
работает п/п-тие, какова отдача от используемых средств, какие колебания
рыночной конъюнктуры она способна выдержать. Важно сравнивать рентабельность
собственных средств с ценой привлечения заемных средств. Это позволит оценить
рациональность использования прибыли и перспективы работы предприятия.
Показатели ликвидности показывают способность п/п-тия своевременно погашать
свои долги. Важно контролировать сбалансированность активов и обязательств по
срокам их предъявления и погашения, то есть соблюдать систему следующих неравенств:
где А – активы, сгруппированные в
порядке убывания ликвидности,
П – пассивы, сгруппированные в порядке
возрастания сроков предъявления их к платежу,
А1–абсолютно ликвидные активы (ден. средства, быстрореализуемые ц.б.),
А2– дебиторская задолженность со сроком погашения менее 1 года, ГП,
легкореализуемые материальные ресурсы,
А3– все матер-ные ресурсы, кроме тех, которые отнесены к группе А2,
А4 – труднореализуемые активы, в том числе ОС,
П1–наиболее срочные обязательства (КредЗ краткосрочного характера),
П2–краткосрочные кредиты, срок платежа по которым ожидается не ранее, чем
через 6 месяцев,
П3 – долгосрочные кредиты,
П4 – акционерный капитал.
Все эти группы относительных показателей
интерпретируются одним из следующих способов: 1. фактический уровень
показателей сравнивается с безопасной нормой; 2. фактический показатель
текущего года сравнивают с его уровнем в прошлом году; 3. фактический
показатели сравнивают с аналогичными показателями родственных предприятий или
конкурентов.
8. А-з эффективности
использования материальных ресурсов
При анализе
обеспеченности пр/п-ия материальными ресурсами надо проверить
обоснованность норм, лежащих в основе потребности в материальных ресурсах, и
правильность расчета потребности.
На предприятии также
осуществляется входной контроль качества закупаемых ТМЦ, должен отслеживаться
порядок исполнения договорных обязательств поставщиками по ассортименту и
срокам.
В процессе а-за проверяется
полнота и своевременность предъявления претензий к поставщикам при обнаружении
нарушений договоров поставки по каждой из причин. Также рассчитывается величина
потерь предприятия от невыполнения договором поставки.
где -
недополученная прибыль, которая рассчитывается по всей номенклатуре товаров, Qi – объем недовыпущенной продукции i-го вида
в результате нарушений условий поставки (дневной), dj -
кол-во дней нарушения сроков поставки j-го вида ресурса, ri -
рентабельность i-го вида продукции, Цi –
цена i-го вида продукции.
где
МЗj – объем материалов, недопоставленных или забракованных
входным контролем, Мij – удельный нормативный расход j-го вида
материала на i-й вид продукции.
Анализ состояния
производственных запасов
осуществляется путем сравнения фактических производственных запасов с его
нормативом.
В процессе а-за сопоставляют
фактические запасы в днях с нормой запаса по каждому учитываемому наименованию.
Данные анализа обобщаются в таблице.
Норма запаса определенного
вида материальных ресурсов рассчитывается как среднее арифметическое значение
между максимальной и минимальной нормой запаса: Nз макс = Чпост + СЗ,
где Чпост – средняя частота поставки, СЗ
– страховой запас,
Nз мин = 1 + СЗ ; Средняя Nз = Nз макс + Nз мин/2
Для оценки эффективности
использования материальных ресурсов служит система показателей
материалоотдачи, характеризующая глубину переработки ресурсов, и
материалоемкости, характеризующей производственные процесс с позиции
формирования з-т на материалы.
Материалоотдача – это показатель характеризующ-й глубину переработки
материалов.
Материалоемкость (Ме) – отношение стоимости материальных запасов к объему
производства, который может рассчитаться в натуральном выражении – т/т
(характеризует количественный расход материалов на пр-во пр-ции), в рублях на
ед-цу товарной пр-ии – руб./т (характеризует удельные затраты определенного
вида материалов) и в рублях на рубль произведенной пр-ции –руб./руб. (характеризует
долю материальных затрат в себестоимости или в цене пр-ции).
Мё = МЗ/Q , МЗ-
матер-ные зат-ты; Q- объем пр-ции.
Объем пр-ции может быть
отражен (при расчете материалоемкости) в натуральных единицах, в
условно-натуральных единицах, в денежном выражении по себестоимости или по
средней цене реализации.
Система показателей Мё
включает в себя следующие показатели.
1. Общую материалоемкость = стоимость
всех материальных затрат/ стоимость пр-ции в средних чистых ценах реализации
(без налогов).
2. Частную материалоемкость = =стоимость
конкретного вида материальных затрат/объем пр-ции в стоимостном (по
себестоимости) или натуральном измерении.
3. Материалоемкость изделия = величина
материальных зат-т / выпуск ед-цы пр-ции.
Влияние использования
материальных запасов на изменение объема продукции может быть оценено следующим
образом – как отношение фактической величины материальных затрат к изменению
материалоемкости в отчетном периоде по сравнению с плановым или базовым значением.
Наряду с абсолютным
изменением ст-ти материальных запасов определяется их относительная экономия
или перерасход по отношению к базовому году или плановому уровню.
где Zq – индекс роста объема производства,
рассчитанный по натуральным показателям объема производства.
При детализации анализа Мё
определяют ее отклонение под влиянием следующих факторов: Объема и структуры
продукции; Цен на продукцию, Норм расхода материальных ресурсов, Цен и тарифов
на их приобретение. Для количественной оценки факторов может быть построена
следующая модель:
где
i – ассортимент выпускаемой
продукции, n – общее количество видов продукции, qi –
объем выпуска каждого вида пр-ции в натуральном измерении, МЗi –
материальные затраты на i-й вид пр-ции, Цi –
средняя чистая цена продаж i-го вида пр-ции, rij –
расходный коэффициент j-го вида материала на i-й вид пр-ции,
j – вид сырья, m – общее кол-во видов используемого сырья, Цj –
средняя учетная цена j-го вида материала.
Размер влияния каждого
фактора на отклонение фактической материалоемкости от плана или базы может быть
рассчитан методом цепных подстановок.
При а-зе использования мат-ных
затрат следует определять экономию зат-т, полученную в рез-те нарушения
стандартов качества пр-ции, технических условий производства, нарушений правил
эксплуатации оборудования. Причины такой экономии должны быть тщательно
проанализированы, а ее величина соотнесена с реальным или потенциальным объемом
потерь финансового рез-та.
Анализ обоснованности
использования материальных ресурсов предусматривает определение степени
выполнения норм расходования видов материальных ресурсов и выявления причин
возникновения перерасхода.
При анализе среднего
изменения норм расхода материалов необходимо установить причины увеличения норм
по сравнению с прошлым годом или их снижения. Изучение обоснованности
использования материальных запасов требует проведения а-за материалоемкости отдельных
изделий по взаимодействующим факторам: фактору норм и фактору цен. Источником
информации для проведения такого анализа является расшифровка материальных
затрат и калькуляции себестоимости каждого вида изделия. При этом выявляются
факты необоснованного превышения норм и их причин.
Анализ эффективности
использования материальных ресурсов завершается общей оценкой резервов роста
объема производства и снижения себестоимости продукции. Резервы рассчитываются
исходя из уменьшения материалоемкости отдельных видов продукции.
30. А-з
внешнеэкономических операций хозяйствующего субъекта
Анализ ВЭД: 1)Предварительный; 2) Оперативный;
3) Последующий.
1) Предварит-ный а-з проводится на стадии принятия решения о выходе
на внешний рынок при подготовке контрактов и для расчета эффект-сти
планирования сделок. 2) Операт-ный а-з при выполнении внешнеторговых
сделок и регулирования сделки. 3)Последующий а-з (окончательный)
проводится с целью оценки рез-тов работы п/п-тия на внешнем рынке.
Задачи а-за: 1) Характеристика динамики ВЭД п/п-тий за несколько
лет; 2)Оценка качества выполнения контрактов с ин. фирмами; 3)Оценка эффективности
использования оборотного капитала ВЭД п/п-тия; 4)Оценка фин. рез-та; 5) Оценка
влияния ВЭД на фин. положения п/п-тия.
Хар-ка динамики: Исследования
проводятся за 2-5лет. С целью: установления изменений в товарной структуре
экспорта; установить влияние эксп. новых видов пр-ции на объемы экспорта;
изучаются стоимостные и физические объемы экспорта и др.
Необходимо установить Тприроста экспорта за
каждый год и среднегодовой Тприроста за весь период. Исследования проводит
отдельно по странам и товарам.
Оценка уровня качества выполнения обязательств
по контрактам: Исследуются
претензии от ин. фирм, выясняют причины претензий. исследуется их география и
объемы удовлетвореных претензий. При а-зе рассчитывают след-щие коэфф-ты:
1) Обобщающий коэфф-нт просроченных обязательств: Кпроср.об. = сумма
предъявленных претензий/выручка от экспорт. продажи
2) Определяют % удовлетворенных претензий к общей сумме претензий =
сумма удовлетвор-ных претензий/Сумма выставлен-х претензий.
3) Определяют структуру претензий; 4) Опред-ют сумму затрат, связанных
с удовлетворением претензий.
По итогам а-за проводят мероприятия по снижению
претензий к п/п-тию.
Оценка конкурентоспособности товаров: Конкурентоспособ-сть тов. и услуг- способность
выдержать сравнение с аналогич-ми товарами и у. др. фирм и продаваться в связи
с этим по цене не ниже средних.
Уровень конкур/способ-ти определяется
совокупностью различ-х технико-эк-ких факторов: качество, себест-сть, виды форм
расчетов с покупателями, условия и сроки поставки, и др.
Оценка эффект-сти использ-ния оборотного
капитала: Определяется Коэфф. оборачиваемости оборотного капитала = Выручка от
реалицации/Среднегод-е остатки обор-ных ср-ных (Сср.об.ср.).
Сср.об.ср.=(1/2 Оста-к на нач мес.+…)/4;
Продолжит-сть оборота оборотного капитала Тоб
= 360/Коб.
Выручка от реализации использ-ся только по
экспорту. Необходимо рассмотреть сумму дополнительно привлекаемого капитала или
его высвобождение при ускорении(замедлении) оборачиваемости оборотных средств.
Исследуют – влияние экспорт-х операций на показатель использования оборотного
капитала в целом по п/п-тию.
Оценка ВЭ рез-тов при ВЭД: Для оценки используются данные Формы №2,
Приложение к бух.балансу.
Изучают участие внешнеторговых операций,
формирование прибылей и убытков.
Необходимо проанализаровать состав убытков от
ВЭД. Отдельно проанализировать 1)штрафы, пени, неустойки, уплаченные по
экспорту, в т.числе за нарушения условий договора. 2) штрафы, пени, неустойки,
уплаченные по импорту; 3) штрафные санкции от транспортныз орг-ций; 4) списание
безнадежных долгов ин. фирм. и др.
9. А-з
численности и состава персонала. Оценка обеспеченности п/п-тия трудовыми
ресурсами.
Весь персонал в зависимости
от выполняемых ф-ций делится на промышленно-производственный(ППП) и непроизводственных
(непромышленный - НППП), обслуживающий объекты социальной и культурной сферы.
Среди ППП выделяют следующие категории:
1) руководители (административно-управленческий
персонал),
2) специалисты, 3) служащие, 4)рабочие (
основные и вспомогательные).
Если предприятие относится к
сфере промышленного производства в структуре ППП преобладают рабочие, причем
численность и доля рабочих зависит от степени автоматизации производственного
процесса.
В а-зе структуры персонала
рассчитывается доля каждой категории в общей численности. В разных отраслях
существуют свои критерии оптимальности структуры, которые определяются
спецификой производственного процесса и формируется в ходе многолетнего опыта
работы.
А-з заключается в выявлении
отклонений удельного веса каждой категории от оптимальной величины. Любое
отклонение, не связанное с ростом уровня автоматизации и изменениями
технологии, считается необоснованным. Любое положительное отклонение по
категориям служащих, специалистов и руководителей, не обеспеченное опережающим
приростом ВРП или доходности повышает финансовые риски деятельности
предприятия. Недопустимым также является положительное отклонение доли непромышленного
персонала, не обеспеченное приростом чистой прибыли.
Оценка обеспеченности
предприятия рабочей силой проводится по категориям персонала в целом по п/п-тию
и по его основным структурным подразделениям. Для его проведения используется
таблица
|
Категория персонала
|
Оптимальная численность
|
Отчет. год
|
Отклонение от оптимального плана
|
|
план
|
факт
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение численности персонала
должно сопровождаться ростом показателей объема произ-ва, а снижение
численности должно быть обоснованно с точки зрения возможности полной
эксплуатации оборудования. Снижение численности персонала м.б. обосновано
только в случае снижения трудоемкости и роста уровня автоматизации произ-ва
На п/п-тии м.б. излишек
рабочих одних профессий при недостатке других. М. б. несоответствие уровня
квалификации потребностям производства. Это вызывает необходимость проведения а-а
обеспеченности отдельных производственных подразделений рабочими ведущих профессий.
Для качественной характеристики рабочих каждой профессии изучаются произошедшие
за год изменения по полу, возрасту и уровню квалификации.
Для характеристики
квалификационного состава используется показатель «средний тарифный разряд»-
.
Для сдельщиков:
где Ni –номер разряда, ti –число отработанных рабочими i-го разряда человеко-часов.
Для повременщиков:
где ri – численность рабочих i-го разряда.
Рассчитанное значение
среднего разряда сравнивается с показателями среднего тарифного разряда р-т,
который рассчитывается аналогичным образом, только Ni - разряд работы, а ti (ri ) –
трудоемкость этих работ в часах или чел-ках (для повременщиков).
Анализ среднего
разряда токарных работ по участку №1
|
Номер разряда рабочих
|
Ni разряда р-т, тыс.чел. час.
|
, тыс.чел. час.
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4
|
|
|
|
|
|
|
|
5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* **
|
Если средний разряд работ (**)
выше среднего разряда рабочих (*), то это говорит о недостаточной
квалифицированности персонала. Часть потерь такого рода на предприятии может
быть устранена путем более оптимального распределения производственных заданий.
А-з профессионального и
квалификационного состава управленческого персонала производится по рез-там
аттестации, по итогам которого рассчитывают фактический сред.разряд
специалистов и служащих, и в случае его несоответствия требуемому,
осуществляется повышение квалификации.
Ежегодно на любом п/п-тии
происходит оборот рабочей силы. Интенсивное движение кадров для п/п-тия
нежелательно, так как снижается производительность тр-а, а следовательно и
объем производ-ва и прибыли.
Для характеристики
интенсивности движения рабочей силы по п/п-тию в целом, по подразделениям,
внутри них, по категориям персонала отслеживается динамика следующих
показателей:
1) Коэффициент оборота по приему:
(Чпр-принятые)
2) Коэффициент оборота по выбытию:
(Чвыб-выбывшие)
3) Коэффициент текучести: (Чувол-уволенные)
Текучесть анализируется по
структурным подразделениям, а внутри них по полу, возрасту, стажу, образованию.
Внутри каждого из этих признаков проводится детальный а-з по причинам
увольнения.
Особое внимание уделяется поиску путей
устранения причин увольнения. По рез-татам а-за разрабатываются мероприятия по
закреплению кадров. Ожидаемый эффект от них зависит от объема пр-ции,
дополнительно полученной за счет мероприятий по снижению текучести кадров и
оценивается по формуле
где Qтек -объем пр-ции, дополнительно полученной за счет
мероприятий по закреплению кадров, Чб -базовая численность, Кбтек,
Кфтек -базовый и фактич-й коэфф. текучести, Wб -выработка 1 раб-го
в базовый период,
n -число
мес-в, требующихся для адаптации вновь принятого раб-ка к условиям тр-а, d -%
снижения выработки у вновь принятого по отношению к постоянному составу.
Рез-ты а-за численности
находят отражение в динамике производительности труда, который можно определить
как выработка на 1 работника. Влияние изменения численности на выработку
характеризуют показатели абсолютного и относительного прироста продукции и высвобождения
персонала в длительном периоде.
Изменение объема пр-ва за счет изменения
выработки:
Изменение объема пр-ва за счет численности:
Относительное высвобождение раб. силы:
10. А-з
эффективности использования трудовых рес-сов.
Производительность труда
характеризует эффективность использования трудовых ресурсов. Различают
прямые и обратные показатели производительности труда. Прямые показатели
позволяют оценивать интенсивную сторону использования трудовых ресурсов и
рассчитываются как объем продукции на 1 рабочего, то есть Выр = Q /
Ч.
Обратные показатели характеризуют экстенсивную сторону и оценивают кол-во
времени, затраченного на производство ед-цы пр-ции (трудоёмкость). Тём = Тф
/ Q.
То есть трудоемкость есть
число часов, отработанное всеми рабочими, деленное на объем производства.
Чтобы изучить причины
изменения выработки оценивают влияние таких факторов как изменение численности
и объема производства. Наиболее часто производится факторный а-з изменения
объема производства за счет выработки и численности персонала.
=Ч * Выр пл
= Чф * Выр.
Снижение выработки приводит
1) к недополучению ГП и соответственно уменьшению объема реализованной
продукции и ВРП, 2) к повышению зарплатоемкости, а следовательно и удельной
себестоимости пр-ции, и таким образом, к снижению прибыли.
Резерв влияния интенсивных факторов
не безграничен, чрезмерный рост производительности труда приводит к увеличению
нагрузки на работников, и может повлечь прирост травматизма, повысить риск профессиональных
заболеваний, возникновение брака, а также требует прироста з/пл. Обоснованным
повышение производительности труда будет только в том случае, если увеличиться
техническая оснащенность рабочих мест, и следовательно снизится доля ручного
труда. Это соответ-но требует значительных капитальных вложений, поэтому необходимо
быть уверенным, что эти вложения окупятся приростом производства. Действие
интенсивных факторов, повышающих рост производительности труда будет экономически
целесообразным только тогда, когда результат от их воздействий превзойдет
дополнительные издержки, возникающие в производстве.
Расчет резервов прироста
производительности труда за счет влияния интенсивных факторов аналогичен
расчету резервов по экстенсивным факторам. При этом требуется учитывать
структуру персонала.
где tсм – средняя
продолжительность рабочей смены,
d – среднее число дней, отработанных одним рабочим,
Выр ч – среднечасовая выработка.
8.Анализ использования рабочего времени
2.1.Изменения производительности труда находятся в прямой зависимости от
использования рабочего времени. Максимальное сокращение потерь рабочего времени
является самым доступным резервом повышения производительности труда, не
требующим капитальных затрат.
Для общей оценки полноты использования рабочего времени
рассчитываются следующие показатели.
Среднее число дней работы одного работника –
рассчитывается как отношение среднего числа человеко-дней, отработанных всеми
работниками, к среднесписочной численности:
Кд = Д /
Чср.сп.
Среднее число часов, отработанных одним работником,
рассчитывается как отношение человеко-часов, отработанных всеми работниками, к
среднесписочной численности.
Кч = Т / Чср.сп.
Средняя продолжительность рабочего дня:
t = Кч /
Кд.
Показатель должен быть равен режимной продолжительности
рабочего дня. Если средняя продолжительность рабочего дня равна режимному, то
можно говорить о нормальном использовании рабочего времени, если меньше – то
имеют место простои или другие непроизводственные потери рабочего времени, которые
влекут за собой потери объема производства, рассчитываемые по формуле:
,
где - потери объема производства, связанные с простоями,
Wф –
среднечасовая фактическая выработка одного рабочего.
Если средняя продолжительность рабочего дня больше режимного,
то предприятие несет прямые потери, связанные с повышенной оплатой сверхурочных
часов.
Анализ использования рабочего времени имеет целью
выявить неоправданные потери и непроизводственные затраты рабочего времени, установить
конкретные причины возникновения потерь, связанных с производством брака, с выполнением
операций, непредусмотренных технологией, с отвлечением работников.
Анализ проводится с помощью составления баланса рабочего
времени.
Баланс рабочего времени
|
Время работы
|
Время неработы
|
|
На брак
|
На готовую продукции.
|
Потери на отклонения от нормальных условий
труда
|
Время неявок (праздничные дни, отпуска и
т.д.)
|
Время простоев по вине и не по вине работника.
|
|
Окончательный брак
|
Исправимый брак
|
|
|
|
|
|
|
Рис.4.1.
Неявки подразделяются на разрешенные (государственные
обязанности, отпуска, больничные (30% - резерв улучшения использования рабочего
времени), неявки с разрешения администрации) и неразрешенные (прогулы – 100% -
резерв улучшения использования рабочего времени).
Простои по вине работника (самовольное отлучение или невыполнение
им своих обязанностей), не по вине работника )отсутствие материальных ресурсов,
электроэнергии и другие технические причины, аварийные простои).
Внутри времени работы существуют скрытые потери
рабочего времени, которые представляют собой резервы. Это время, затраченное на
производство и исправление брака.
Анализ использования рабочего времени проводится по
данным баланса рабочего времени, составляемого на отдельных рабочих местах по
данным оперативного учета.
Непроизводственные затраты рабочего времени, связанные
с отклонением от нормальных условий труда, рассчитываются из соотношения доплат
за отклонения к общей сумме оплаты труда.
,
где Дну – доплаты к основной заработной плате в связи с
отклонениями от нормальных условий труда,
ФОТ – фонд оплаты труда в периоде,
tф – фактически отработанное всеми рабочими
время.
Время, потраченное на окончательный брак,
рассчитывается по следующей формуле:
,
где Соб – себестоимость окончательного брака,
Стп – себестоимость товарной продукции,
tф – фактически отработанное всеми рабочими
время.
Время потерь на исправимый брак:
,
где Сиб – себестоимость исправимого брака,
МЗ – материальные затраты в себестоимости товарной продукции.
Потери рабочего времени могут быть частично компенсированы
сверхурочными работами, наличие которых приводит к прямым потерям в производстве,
поскольку продукция, выпущенная в сверхурочное время отличается необоснованно
высокой зарплатоемкостью. Наличие этой продукции, а особенно ее прирост будет
свидетельствовать о негативных тенденциях в использовании рабочего времени.
Потери объема производства рассчитываются следующим образом:
где - натуральный выпуск продукции,
tсу – зафиксированное сверхурочное время.
Для проведения анализа использования рабочего времени
строят баланс в таблице следующей формы.
Таблица 4.5.
Баланс использования рабочего времени
|
Показатели
|
Базовый год
|
Отчетный год
|
Отклонение от
|
|
План
|
Факт
|
плана
|
базы
|
|
1.Номинальный фонд рабочего времени
|
|
|
|
|
|
|
2.Неявки на работу, всего,
|
|
|
|
|
|
|
в том числе:
- очередные дополнительные отпуска
|
|
|
|
|
|
|
- отпуска по беременности и родам
|
|
|
|
|
|
|
- отпуска по болезни
|
|
|
|
|
|
|
- отпуска с разрешения администрации
|
|
|
|
|
|
|
- целодневные простои
|
|
|
|
|
|
|
- прогулы.
|
|
|
|
|
|
|
3.Фактически отработано, чел.- дней
|
|
|
|
|
|
|
4.Число отработанных чел. – часов,
|
|
|
|
|
|
|
в том числе срехурочно отработано
|
|
|
|
|
|
|
5.Число человеко-часов, учтенных внутрисменных
простоев
|
|
|
|
|
|
|
6.Продолжительность рабочего дня
|
|
|
|
|
|
Если отклонения фактических показателей отчетного года
от базовых положительное, особенно по показателям в п.2 и п.4.1., то это отрицательно
сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Анализ баланса рабочего времени позволяет определить
объем недополученной продукции и выявить причины этих потерь. Объем недополученной
продукции за счет потерь рабочего времени оценивается по следующей формуле:
(4.19.)
где - время потерь рабочего времени по i-ой причине,
W –
среднечасовая выработка продукции.
4. Анализ оплаты труда
4.1. Анализ рациональности применения форм и систем оплат труда
рекомендуется производить не чаще 1 раза в год при пересмотре применяемых форм
и систем оплаты труда. Производится оценка того, насколько адекватно используемая
система оплаты труда позволяет отразить, оценить и вознаградить результаты
работы отдельных категорий персонала. При этом могут вноситься поправки,
связанные с изменением финансово-экономического положения предприятия.
Оценка производится в виде сопоставления применяемой формы
оплат труда и других способов оплаты по каждой категории персонала.
4.2.
|
Средства, направляемые на потребление
|
|
За счет себестоимости
|
За счет социальных фондов
|
За счет чистой прибыли
|
|
- Фонд оплаты труда, куда
включается оплата за работу и за неработу.
- Спецодежда, командировочные
расходы.
|
Оплата больничных листов,
пособие по социальной защите, а также возмещение нанесенного ущерба.
|
Вознаграждения, подарки, материальная
помощь, оплата отпускных, сверхлимитная стоимость путевок, дивиденды и доходы
по другим ценным бумагам, стипендия, оплата командировочных расходов сверх
установленных пределов, компенсация расходов на питание, проездные, лечение.
|
Исходя из логики приведенной схемы, проводят анализ
структуры средств, направляемых на потребление: по источникам их формирования и
по направлениям расходования.
Анализ фонда оплата труда производится в 2х направлениях:
1)
оценка фонда оплаты труда
как элемента производственных издержек в общей сумме и по отдельным статьям
калькуляции,
2)
анализ средств,
направляемых на потребление по категориям персонала и видам выплат.
Анализируя динамику расходов на заработную плату,
рекомендуется сопоставлять ее с изменением объема производства. Для этого
рассчитывается индекс удельных затрат на заработную плату, как отношение
фактических удельных затрат к базовому:
.
Для получения более точной картины динамики расходов на
заработную плату следует исключить влияние инфляции. Индекс инфляции регулярно
публикуется в специальных бюллетенях Госкомстат. Индекс заработной платы с
учетом инфляции будет выглядеть следующим образом:
,
где Кi – коэффициент инфляции,
Zц –
индекс средних цен на реализуемую продукцию.
Рассчитанный индекс позволяет сопоставлять темпы
изменения расходов на оплату труда с изменениями объема производства. При
стабильном ассортименте им соответственно стабильной трудоемкости резкие скачки
объема заработной платы, не сопровождаемые соответствующим изменением объема
производства, не допустимы. В этой ситуации темп роста объема производства
должен несколько опережать темп роста затрат на заработную плату. В анализе динамики
средств, направляемых на потребление указанный индекс можно рассчитать по видам
выплат, согласно группировке, приведенной по схеме. Заканчивается анализ
динамики расходов на оплату труда расчетом суммы абсолютной и относительной
экономии. Относительная экономия рассчитывается следующим образом:
Эотн
= ФОТф – ФОТ пл * ZQ,
где ZQ - индекс объема товарной продукции,
рассчитанный по натуральным значениям объема продукции.
Оценка среднемесячной заработной платы работника может
производиться с учетом или без учета выплаты с прибыли. При этом желательно,
чтобы соблюдалось следующее соотношение:
.
Где индекс средней заработной платы рассчитывается как:
.
29. Анализ финансовой устойчивости
предприятия
Финансовое состояние предприятия
характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, оно
является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений и определяется совокупностью
производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние п/п-тия (ФСП), его
устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры активов п/п-тия, в
1ую очередь от соотношения основных и оборотных средств. Вначале необходимо
проанализировать структуру источников капитала п/п-тия и оценить степень
фин-вой устойчивости и финансового риска. Расчит-ют след-е показатели:
1) Коэфф. финансовой автономии = Собствен. капитал/Валюта баланса; Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой
независимости п/п-тия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды,
повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств
2) Коэфф. фин-й зависимости = Заемный
капитал/Валюта баланса;
3) Коэфф. текущей задолженности = Краткосрочные
фин-вые обязательства/Валюта баланса; 4) Коэфф. долгосрочной финансовой
независимости = (СК+ЗК)/ВБ; 5) Коэфф. покрытия долгов собственным
капиталом = СК/ЗК; 6)Коэфф. фин-го левериджа (коэфф. фин-го риска) = ЗК/СК.
Чем выше уровень 1-го, 4-го и 5-го показателей
и ниже 2-го, 3-го, и 6-го, тем устойчивее ФСП.
Для определения нормативного значения коэфф-тов
финансовой автономии, зависимости и финансового левериджа необходимо исходить
из фактически сложившейся структуры активов и общепринятых подходов к их
финансированию.
Постоянная часть оборотных активов – это тот минимум, который необходим п/п-тию
для осуществления операционной деятельности и величина которого не зависит от
сезонных колебаний объема производства и реализации пр-ции. Переменная часть
оборотных активов подвержена колебаниям в связи с сезонным изменением
объемов деятельности.
Коэфф. финансового левериджа не только
определяет фин. состояние п/п-тия, но и оказывает большое влияние на увеличение
или уменьшение величины прибыли и собственного капитала п/п-тия
Уровень финансового левериджа = Темп прироста
ЧП/Темп прироста общей суммы прибыли до уплаты налогов и %-тов за кредит.
Важными показателями характеризующими структуру
капитала, определяющими устойчивость п/п-тия явл-ся сумма чистых активов в
общей валюте баланса (Чистые активы/ВБ).
Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) = (Выручка
– безубыточный объем продаж)/Выручка.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется
несколько показателей, которые оценивают различные источники:
1. Наличие собственных оборотных
средств (COС):
СОС = «капитал и резервы»— «внеоборотные активы»—«убытки».
2.
Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат, или функциональный капитал (КФ);
КФ =
(«капитал и резервы» + «долгосрочные кредиты и займы») — «внеоборотные активы»
— «убытки».
3. Общая
величина основных источников формирования
запасов и затрат (ВИ): ВИ = «собственные и долгосрочные заемные
источники» + «краткосрочные кредиты и займы» — «внеоборотные активы» — «убытки».
Трем
вышеуказанным показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности
запасов и затрат источниками формирования:
1.
Излишек (+),
недостаток (-) собственных оборотных средств.
2.
Излишек (+),
недостаток (-) собственных и долгосрочно
заемных источников формирования запасов и затрат.
3.
Излишек (+),
недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и
затрат: +Ф = ВИ - 33, где 33 - запасы и затраты.
С помощью этих показателей определяется тип финансовой ситуации
Абсолютно
устойчивое финансовое состояние характеризуется полным
обеспечением запасов и затрат собственными
оборотными средствами.
Нормальное
устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами- и долгосрочными заемными источниками.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за
счет собственных оборотных средств,
долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е.
за счет всех основных источников
формирования запасов. Кризисное финансовое состояние означает, что запасы не обеспечиваются источниками их формирования: предприятие находится на грани
банкротства.
22. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.
По методике изучения объектов
различают следующие виды экономического анализа: Качественный а-з;
Количественный а-з; Экспресс а-з; фундаментальный и др.
Важнейшим
направлением аналитической работы является анализ финансового
состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов,
формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации.
Исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы, различают
предварительный анализ (Экспресс-анализ), основанный
преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный
анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.
Основная цель экспресс-анализа — общая оценка имущественного состояния
хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности
и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.
В ходе углубленного анализа
осуществляют:
- исследование источников его
средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность
привлечения заемных средств),
- оценку целесообразности
размещения привлеченных средств и скорости их оборота,
- анализ доходности и
эффективности использования имущества,
- анализ денежных потоков.
Предварительный анализ осуществляется по данным
публичной отчетности, а следовательно, ориентирован в основном на внешних
пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров,
поставщиков).
Углубленный анализ, осуществляемый с привлечением
данных управленческого учета, рассчитан прежде всего на лиц, принимающих
управленческие решения, вырабатывающих финансовую стратегию
хозяйствующего субъекта (менеджеры, руководители отделов, служб,
структурных подразделений).
Предварительный а-з(Экспресс)
осуществляется в несколько этапов:
1) Проводят проверку показателе
бух. отчетности по формальным и качественным признакам, таким как соответствие
итогов, взаимная увязка показателей различных форм собственности; 2)
Устанавливается характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в
составе средств предприятия и их источников; 3) Заключительный – осуществляется
расчет и оценка динамики ряда относительных показателей ( коэффициентов),
характеризующих фин-вое положение предприятия.
Рассчитываются такие показатели как:
1) Коэфф. финансовой автономии = Собствен. капитал/Валюта баланса (min- 0,5);
Рост коэффициента свидетельствует об увеличении
финансовой независимости п/п-тия, снижении риска финансовых затруднений в будущие
периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств
2) Коэфф. фин-й зависимости = Заемный капитал/Валюта баланса;
3) Коэфф. текущей задолженности = Краткосрочные фин-вые обязательства/Валюта
баланса; 4) Коэфф. долгосрочной финансовой независимости = (СК+ЗК)/ВБ; 5)
Коэфф. покрытия долгов собственным капиталом = СК/ЗК; 6)Коэфф. фин-го
левериджа (коэфф. фин-го риска) = ЗК/СК; показывае ск-ко ЗК привлекло п/п-тие
на 1 руб. СК, вложенного в активы (Нормальным считается 1:2)
Чем выше уровень 1-го, 4-го и 5-го показателей
и ниже 2-го, 3-го, и 6-го, тем устойчивее ФСП.
25. Анализ
ликвидности хозяйствующего субъекта
Рыночные условия хозяйствования
обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить
внешние обязательства, т. е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства,
т. е. быть ликвидным.
Предприятие
считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и
краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы
больше, чем краткосрочные обязательства.
Показатели ликвидности показывают способность п/п-тия своевременно погашать
свои долги. Важно контролировать сбалансированность активов и обязательств по
срокам их предъявления и погашения, то есть соблюдать систему следующих неравенств:
где А – активы, сгруппированные в
порядке убывания ликвидности, П – пассивы, сгруппированные в порядке
возрастания сроков предъявления их к платежу.
В
зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
1.
А1 - Наиболее ликвидные активы: Денежные средства и Краткосрочные финансовые
вложения (ценные бумаги).
2. А2 -Быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность
и прочие оборотные активы.
3.
А3 - Медленно
реализуемые активы:
Запасы, НДС, Задолженность участников по взносам в уставный капитал, Долгосрочные
финансовые вложения (ДФВ) и Отложенные налоговые активы (ОНА).
4.
А4 - Труднореализуемые активы(в
том числе ОС) I
раздела баланса
Пассивы баланса группируются по срочности
их оплаты:
П1–наиболее срочные обязательства (КредЗ краткосрочного характера),
П2–краткосрочные кредиты, срок платежа по которым ожидается не ранее, чем
через 6 месяцев,
П3 – долгосрочные кредиты,
П4 – акционерный капитал
Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности
предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам
активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические
абсолютные и относительные показатели.
Для формирования текущих
активов(ТА) в основном используются заемные ресурсы. Основными источниками
пополнения оборотного капитала в первую очередь являются заемные средства,
такие как: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность, краткосроч.
ссуды и займы, зад-сть по расчетам с бюджетом, а т-же по з/пл. П/п-тие не может
безболезненно для себя увеличивать финансирование оборотного капитала за счет
заемных средств без достаточно высокого уровня рентабельности производства и
продаж. Т.к. п/п-тие обязано обеспечивать достаточно высокий уровень ликвидности,
т.е. способность п/п-тия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим
обязательствам(за счет ТА). Эта способность в значительной степени зависит от
состава и ликвидности ресурсов, из которых формируется оборотный капитал.
Наиболее ликвидными ресурсами являются ден. ср-ва, высоколиквидные ц.б., затем
краткосрочные фин-вые вложения, краткосрочная ДЗ финансово-устойчивых п/п-тий,
сырье и материалы, наименее ликвидны- ВОА. Для оценки ликвидности баланса
используют коэффициенты ликвидности, которые характеризуют степень достаточности
ТА по отношению к обязательствам (анализ коффф-тов заключается в сравнении их
фактического уровня с нормативными значениями).
1) Коэффициент текущей ликвидности (коэфф. покрытия, коэфф. обеспеченности
краткосрочных обязательств текущими активами):
Ктл = ТА / КФО где КФО – краткосрочные финансовые обязательства.
Этот коэффициент характеризует текущую
платежеспособность предприятия на относительно коротком промежутке времени.
Нормативное значение этого коэфф. = 2. Для промышленных п/п-тий целесообразно
поддерживать уровень коэффициента текущей ликвидности не ниже 2, это будет
характеризовать предприятие как финансово устойчивое в течение ближайших 6
месяцев.
2) Коэффициент
абсолютной ликвидности: Кал = ЛА / КО. или (ДС+КФВ)/КЗ. Где
ЛА – наиболее ликвидные активы, КО – наиболее срочные обязательства.
КО рассчитываются как сумма
кредиторской задолженности и кредитов, по которым наступает срок платежа. ЛА –
это денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская
задолженность и ценные бумаги. Также величину наиболее ликвидных активов можно
рассчитать как текущие активы за вычетом материальных запасов и НЗП.
Этот показатель
характеризует мгновенную платежеспособность п/п-тия, его нормативное значение –
1. однако в отраслях, характеризующихся высокой скоростью оборачиваемости
оборотных средств, допускается значение в пределах от 0,2 до 0,7.
3) Коэфф. самофинансирования, характеризует долю собствен-х
оборотных средств в оборотном капитале п/п-тия. Рассчитывается Ксам=
СОК/ТА; Доля СОК д.б. достаточно высокой чтобы позволить п/п-тию сохранять
достаточный уровень ликвидности, но в то же время использ-ние только соб-ных
средств не всегда бывает эффективной.
4) Коэфф. финансирования = (ТА-СОК)/ТА = 1-Ксам. Хар-ет долю заемных средств в
оборотном капитале п/п-тия или объем необходимого финансирования.
21. Задачи и основные направления а-за
финансового состояния п/п-тия. Внутренний и внешний финансовый а-з.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей,
отражающих способность п/п-тия погасить свои долговые обязательства. Финансовая
деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения
сохранности имущества п/п-тия, контроля за его использованием. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью
производственно-хозяйственных факторов.
Основным источником информационного обеспечения анализа финансового
состояния предприятия служит бухгалтерский баланс - форма № 1. Баланс отражает
финансовое состояние предприятия на момент его составления
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
1)
Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и
поиск резервов увеличения финансового состояния п/п-тия. 2) Прогнозирование
возможных финансовых результатов исходя из реальных условий хоз-ной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 3)
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное
использование фин-х ресурсов и укрепления фин-го состояния п/п-тия.
Основные направления а-за ФСП: 1. Оценка динамики состава и структуры
активов, их состояния и движения; 2) Оценка динамики состава и структуры
собственного и заемного капитала, их состояния и движения; 3) Анализ абсолютных
и относительных показателей финансовой устоцчивости п/-тия и оценка изменения
её уровня; 4) А-з платежеспособности п/п-тия и ликвидности активов его баланса.
При а-зе ФСП рассчитываются такие
показатели как:
1) Коэфф. финансовой автономии = Собствен. капитал/Валюта баланса (min- 0,5);
Рост коэффициента свидетельствует об увеличении
финансовой независимости п/п-тия, снижении риска финансовых затруднений в будущие
периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств
2) Коэфф. фин-й зависимости = Заемный капитал/Валюта баланса;
3) Коэфф. текущей задолженности = Краткосрочные фин-вые обязательства/Валюта
баланса; 4) Коэфф. долгосрочной финансовой независимости = (СК+ЗК)/ВБ; 5)
Коэфф. покрытия долгов собственным капиталом = СК/ЗК; 6)Коэфф. фин-го
левериджа (коэфф. фин-го риска) = ЗК/СК; показывае ск-ко ЗК привлекло п/п-тие
на 1 руб. СК, вложенного в активы (Нормальным считается 1:2)
Чем выше уровень 1-го, 4-го и 5-го показателей
и ниже 2-го, 3-го, и 6-го, тем устойчивее ФСП.
По субъектам, проводящим анализ: внешний и внутренний
анализ. Внутренний анализ проводится в целях внутреннего управления, внешний -
в целях принятия делового решения по отношению к настоящим или потенциальным
контрагентам (поставщики, покупатели, партнеры по совместной деятельности,
банки и т.д.).
23. Финансовый
а-з кредитоспособности п/п-тия
Под кредитоспособностью
п/п-тия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и
способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется
его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим
финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости
мобилизовать денежные средства из расчетных источников.
Банк, прежде чем
предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя,
и размер кредита, который м.б. предоставлен.
А-з условий кредитования
предполагает изучение следующих вопросов: цель использования кредитных
ресурсов; Сумма кредита определяется исходя из проведения заемщиком мероприятия
ликвидности баланса, соотношение м/у собственными и заемными средствами; Банк
оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты
банку %-тов при нормальной финансовой деятельности; Обеспечение кредита.
При а-зе кредитоспособности
используется ряд показателей. Наиболее важными из них явл-ся Норма прибыли
на вложенный капитал и Ликвидность. Норма прибыли определяется (Р):
Р = Прибыль/Общая сумма пассива.
Рост этого показателя характеризует тенденцию
прибыльной деятельности заемщика, его доходности.
Ликвидность хоз. субъекта – это способность его
быстро погашать свою задолженность. Ликвидность = Величина задолженности/Ликвидные
средства ( наличные деньги, ц.б. депозиты и др.).
Ликвидность означает безусловную платежеспособность
п/п-тия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами,
как по общей сумме, так и по срокам наступления.
А-з ликвидности баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.
Показатели ликвидности показывают способность п/п-тия своевременно погашать
свои долги. Важно контролировать сбалансированность активов и обязательств по
срокам их предъявления и погашения, то есть соблюдать систему следующих неравенств:
где А – активы, сгруппированные в
порядке убывания ликвидности, П – пассивы, сгруппированные в порядке
возрастания сроков предъявления их к платежу.
В
зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
1.
А1 - Наиболее ликвидные активы: Денежные средства и Краткосрочные финансовые
вложения (ценные бумаги).
4. А2 -Быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы.
5.
А3 - Медленно
реализуемые активы:
Запасы, НДС, Задолженность участников по взносам в уставный капитал, Долгосрочные
финансовые вложения (ДФВ) и Отложенные налоговые активы (ОНА).
4.
А4 - Труднореализуемые активы(в
том числе ОС) I
раздела баланса
Пассивы баланса группируются по срочности
их оплаты:
П1–наиболее срочные обязательства (КредЗ краткосрочного характера),
П2–краткосрочные кредиты, срок платежа по которым ожидается не ранее, чем
через 6 месяцев,
П3 – долгосрочные кредиты,
П4 – акционерный капитал