Прибыль и рентабельность
Министерство науки и образования
Украины
Запорожская
государственная инженерная академия
Кафедра:
экономики и организации производства
Курс:
экономика предприятия
Курсовая работа
На
тему: «Прибыль и рентабельность»
Выполнила: студентка 2 курса
Группы УиА-1-01д.
Шифр: 010463
Рудковская Ирина
Проверил: Севастьянов Р.В.
ЗАПОРОЖЬЕ,
2002
Содержание:
Введение.........................................................................................................................4
Раздел 1. Прибыль.........................................................................................................5
1.1. Основное понятие прибыли. Факторы, влияющие на
величину прибыли.......5
1.2. Планирование прибыли
........................................................................................6
1.3. Распределение прибыли........................................................................................14
Раздел 2. Рентабельность. Её виды и экономическое
содержание ......................... 16
Раздел 3. Финансовый аспект предприятия
...............................................................24
Вывод..............................................................................................................................27
Список использованной литературы...........................................................................28
Приложения....................................................................................................................29
Введение
Основной задачей работы
любого предприятия или организации есть получение прибыли. Это один из главных
факторов, влияющих на:
Ø
расширение
производства;
Ø
внедрение
более усовершенствованных технологий;
Ø
экономическую
стабильность.
Но при всем значении массы
получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной
деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение.
В данной работе я рассмотрела
основные понятия прибыли и рентабельности, опираясь на их прямое
взаимодействие.
Раздел 1. Прибыль
1.1. Основное понятие
прибыли. Факторы, влияющие на величину прибыли
Прибыль – основной источник
финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода.
Валовой доход – выручка от
реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат, то есть
включающий в себя оплату труд и прибыль. Связь между себестоимостью, валовым
доходом и прибылью предприятия приведена на рис. 1 – приложение 1.
Конечный финансовый результат
(валовая прибыль или валовой убыток) слагается из финансового результата от
реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного имущества
предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму
расходов по этим операциям.
Прибыль (или убыток) от
реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от
реализации в действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на производство и
реализацию продукции. Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, при
начислении прибыли из выручки от реализации продукции исключают экспортные
тарифы (рис. 2 – приложение 1).
Вторая составляющая валовой
прибыли предприятия – прибыли от реализации основных фондов и иного имущества
(рис.3 – приложение 2). Третья составляющая валовой прибыли – прибыль от
внерелизационных операций, то есть от операций, непосредственно не связанных с
основной деятельностью предприятия: сдача имущества в аренду, доходы по ценным
бумагам предприятия, превышение суммы полученных штрафов над уплаченными,
прибыль от совместной деятельности, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном
году, и др.
Для повышения эффективности
работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения
объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ,
услуг), роста прибыли. Для определения основных направлений поиска резервов
увеличения прибыли факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по различным
признакам (рис.4 – приложение 2).
К внешним факторам относятся
природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентных
ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др. Эти факторы не зависят
от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на
величину прибыли.
Внутренние факторы делятся на
производственные и непроизводственные. Производственные факторы характеризуют
наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов
и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.
Экстенсивные факторы
воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения:
объемов средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования,
численности персонала, фонда рабочего времени и т.д.
Интенсивные факторы
воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения:
повышение производительности оборудования и его качества, использование
прогрессивных видов материалов и совершенствование технологий их обработки,
ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности
труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование
организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.
К внепроизводственным
факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная
деятельность, социальные условия труд и быта и др.
При осуществлении
финансово-хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в
тесной взаимозависимости. «Прямое» влияние на величину себестоимости продукции,
а значит, и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономично
расходуются материальные ресурсы – ведь доля материальных затрат в составе
себестоимости обычно колеблется от 60 до 90%.
В индустриально развитых
странах (США, Канада, Германия, Англия, Франция, Италия и др.) широкое
распространение получил расчет конечных результатов деятельности предприятия с
помощью метода «затраты – выпуск». В соответствии с этим методом общий
результат работы предприятия определяется путем суммирования
эксплуатационного, финансового и чрезвычайного результатов. По каждому из видов
деятельности производится соизмерение затрат с выпуском продукции
(реализацией), доходами и определяется конечный результат. Эксплуатационной
считается деятельность, соответствующая уставу предприятия; финансовой –
деятельность, связанная с финансовым и банковским обслуживанием предприятия,
выпуском ценных бумаг, участием в капитале сторонних предприятий,
предоставлением и получением кредитов; чрезвычайной – деятельность по операциям
длительного характера, как правило, продолжительностью от 2 до 5 лет (например,
реализация основных фондов, ноу-хау, авторского и арендного права и др.).
1.2. Планирование прибыли
Определяющая роль прибыли
требует правильного ее исчисления. От того, насколько обоснованно определена
плановая прибыль, во многом будет зависеть успешная финансово-хозяйственная
деятельность предприятия.
Расчет плановой прибыли
должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществить финансирование
инвестиций и инноваций, прирост собственных средств, создание эффективных
систем организации и стимулирования труда, своевременную выплату налогов в
бюджет. Следовательно, планирование прибыли на предприятиях имеет большое
значение не только для предпринимателей, но и для национальной экономики в
целом.
Многообразие форм и
направлений деятельности предприятий и существующая система налогообложения
требует раздельного планирования прибыли по ее видам. Раздельно планируется:
1) прибыль от реализации
товарной продукции;
2) прибыль от реализации прочей
продукции нетоварного характера;
3) прибыль от реализации
имущества;
4) прибыль от внерелизационных
доходов.
Соответственно, существуют
различные методы планирования прибыли по видам. Наиболее подробно разработаны в
теории и успешно применяются на практике методы планирования прибыли от
реализации товарной продукции. В отечественной практике чаще применяются метод
прямого счета и аналитический метод.
Метод прямого счета используют, как правило, при
небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том,
что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в
соответствующих ценах с полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов:
П = (В х Ц) – (В х С),
(1)
где П – плановая прибыль;
В – выпуск товарной продукции в
плановом периоде в натуральном выражении;
Ц – цена за единицу продукции (за
вычетом НДС и акцизов);
С – полная себестоимость
продукции.
Расчету прибыли предшествует
определение выпуска сравнимой и несравнимой продукции в планируемом периоде по
полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и
товаров отгруженных на начало и конец планируемого периода.
Расчет прибыли методом
прямого счета прост и доступен, но он не позволяет выявить влияние отдельных
факторов на ее рост и при большой номенклатуре продукции очень трудоемок.
Аналитический метод
планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой
продукции, а также в качестве дополнительного к методу прямого счета в целях
поверки и контроля последнего.
Преимущество метода состоит в
том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую
прибыль.
При аналитическом методе
прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемо в планируемом году
продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли
аналитическим методом состоит из следующих этапов:
1) определение базовой
рентабельности, как частного от деления прибыли за отчетный период на полную
себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;
2) исчисление объема товарной
продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного периода и
определение прибыли от реализации товарной продукции исходя из базовой
рентабельности;
3) учет влияния на плановую
прибыль различных факторов: снижение (повышение) себестоимости сравнимой
продукции, повышение ее качества, изменение ассортимента, цен и т.п.
При этом методе прибыль по
сравнимой товарной продукции рассчитывается отдельно. Учитывается также
прибыль, которая может быть получена от реализации остатков готовой продукции,
находящихся на складах предприятия на начало и конец планируемого периода, и
прибыль, воплощенная в товарах, отгруженных на начало и коней периода.
Кроме прибыли от реализации
товарной продукции, в составе валовой прибыли рассчитывается прибыль от
реализации прочей продукции и услуг, прибыль от реализации имущества, а также планируемые
внереализационные доходы и расходы. При этом применяются как традиционные, так
и специальные методы (экспертные, статистические, экономико-математические и
др.).
В ряде случаев применяется метод
совмещенного расчета прибыли. При его использовании применяются элементы
первого и второго методов. Так, стоимость товарной продукции в ценах
планируемого периода и себестоимость отчетного года определяются методом
прямого счета, а воздействие на прибыль отдельных факторов с помощью аналитического
метода.
Исчисление оптимальной
величины прибыли является важнейшим элементом планирования предпринимательской
деятельности на современном этапе хозяйствования.
Для прогнозирования
максимально возможной прибыли целесообразно применять различные методы ее
определения.
Кроме вышеназванных,
существуют методы финансового анализа, применяемые с целью оперативного и
стратегического планирования. Например, операционный анализ, называемый также
анализом «издержки-стоимость-объем-прибыль», который позволяет отслеживать и
увязывать в единую систему финансовые результаты бизнеса, издержки и объемы
производства.
Ключевыми элементами операционного
анализа служат:
1) производственный
(операционный) рычаг;
2) порог
рентабельности;
3) запас финансовой прочности предприятия.
Использование этих ключевых
элементов в системе операционного анализа базируется, в частности, на
сопоставлении выручки от реализации продукции с общей суммой затрат,
подразделяемых на постоянные (условно-постоянные) и смешанные.
Известно, смешанные затраты в
среднем составляют небольшой удельный вес в структуре себестоимости, что
позволяет сосредоточить внимание на постоянных и переменных расходах и выявить
их влияние на величину прибыли. Дело в том, что прирост прибыли зависит от
относительного изме6нения переменных или постоянных затрат.
На использовании данного
тезиса базируются обоснования ряда методик, позволяющих определить величину прибыли
в плановом периоде.
Часто используются методы,
основанные на «эффекте производственного рычага», под которым в
предпринимательской терминологии экономически развитых стран, понимают такое
явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более
интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.
То есть чем выше удельный вес
постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат при
неизменной сумме выручки от реализации, тем сильнее «эффект производственного
рычага», - и наоборот.
Когда же выручка от
реализации снижается, сила воздействия «рычага» возрастает как при повышении,
так и при понижении удельного веса постоянных затрат в общей их сумме, то есть
каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения
прибыли, причем сила «рычага» возрастает быстрее, чем увеличиваются постоянные
затраты.
При возрастании выручки от
реализации, если порог рентабельности пройден, сила воздействия рычага убывает:
каждый процент прироста прибыли дает все меньший и меньший процент прибыли.
Сила воздействия
«производственного рычага» в значительной степени зависит от уровня
фондоемкости, то есть чем больше основной капитал, тем больше постоянные затраты.
Но при скачке постоянных
затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки предприятия,
приходится проходить новый порог рентабельности.
Порог рентабельности – это
такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но
еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие
постоянных затрат, и прибыль равна нулю, то есть
Прибыль = Валовая маржа –
Постоянные затраты = 0, (2)
или, что то же
Порог рентабельности = Постоянные
затраты/ (3)
Валовая маржа в относительном
выражении. (4)
Разница достигнутой
фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас
финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже
порога рентабельности, то финансовое положение предприятия ухудшается, образуется
дефицит ликвидности средств, то есть
Запас финансовой прочности =
= Выручка от реализации –
Порог рентабельности. (5)
Сила воздействия
операционного «рычага», как уже отмечалось, зависит от относительной величины
постоянных издержек.
Так, для предприятий,
отягощенных производственными фондами, высокая сила операционного «рычага»
представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности,
падения платежеспособного спроса и инфляции каждый процент снижения выручки
оборачивается резким снижением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.
Рассмотренные выше методы
определения прибыли создают возможность при их применении планировать на
перспективу размеры прироста прибыли, определять напревления ее максимизации и
заблаговременно принимать меры по оптимизации структуры затрат в целях
укрепления финансового положения предприятия и его дальнейшего эффективного
развития.
1.3. Распределение прибыли
Распределение и использование
прибыли является важным процессом, обеспечивающим как потребности развития
предприятия, так и формирование доходов государственного бюджета.
Механизм распределения
прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать
повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм
хозяйствования.
В зависимости от объективных
условий на различных этапах развития украинской экономики система распределения
прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения
прибыли – как до перехода к рыночным отношениям, так и условиях их развития –
является обеспечение оптимального соотношение доли прибыли, аккумулируемой в
доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.
Предприятия имеют право
использовать полученную прибыль по своему усмотрения, кроме той ее части,
которая подлежит обязательному налогообложению и другим направлениям в
соответствии с действующим законодательством. Следовательно, возникает объективная
необходимость в оптимальной системе распределения прибыли, то есть прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия.
Экономически обоснованная
система распределении прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение
финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечивать
финансовыми ресурсами потребности предприятия.
Общая схема образования и
распределения прибыли предприятия представлена на схеме в табл. 1 – приложение
3.
Прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятия, используется им самостоятельно, государство не имеет
права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли.
Рыночные условия
хозяйствования определяют приоритетные направления использования прибыли.
Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его
совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых
коллективов. В соответствии с этим чистая прибыль направляется:
Ø
на
финансирование НИОКР;
Ø
модернизацию
производства;
Ø
улучшение
качества продукции;
Ø
техническое
перевооружение и реконструкцию производства.
За счет чистой прибыли
уплачиваются некоторые виды налогов и сборов.
Наряду с финансированием
производственного развития, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
направляется на удовлетворение потребительских нужд. Так, из прибыли
выплачиваются единовременные пособия и вознаграждения; дивиденды по акциям и
вкладам членов трудовых коллективов и т.д.
Прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятия, служит не только базой финансирования
производственного и социального развития, но и является источником для уплаты
различных штрафов и санкций, выплачиваемых предприятиями в случае нарушения
действующего законодательства.
В условиях рыночных отношений
у предприятий возникает необходимость резервировать часть средств в связи с
проведением рисковых операций. Поэтому предприятия вправе создавать финансовый
резерв, то есть рисковый фонд.
По мере развития предприятия,
роста его доходности часть чистой прибыли может быть направлена на расширение
спонсорской деятельности, благотворительные нужды.
Итак, рост чистой прибыли,
создающий условия хозяйственного развития предприятия, является важнейшим
фактором укрепления предпринимательской деятельности.
Раздел 2. Рентабельность.
Её виды и экономическое содержание
Одним из важнейших
показателей деятельности предприятия является рентабельность.
Рентабельность – это
обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного
предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную
качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает
величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли
к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности
оценивает эффективность производства и расходов на него.
К основным факторам,
оказывающим непосредственное воздействие на увеличения уровня рентабельности на
предприятиях, относятся:
1. Рост объема производства
продукции;
2. Снижение ее себестоимости;
3. Сокращение времени оборота
основных производственных фондов и оборотных средств;
4. Рост массы прибыли;
5. Лучшее использование фондов;
6. Система ценообразования на
оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных
фондов;
7. Установление и соблюдение
норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой
продукции.
Для достижения высокого
уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые
достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и
производственные фонды.
По методу исчисления в
народном хозяйстве существует рентабельность предприятий Рпр. и
рентабельность продукции Рпрод. Первый показатель
определяется как отношение балансовой прибыли П к среднегодовой стоимости
основных производственных фондов Фоп и оборотных средств Фоб:
Рпр = (П / (Фоп
+ Фоб)) х 100% (6)
Второй показатель
рентабельности выражается отношением балансовой прибыли П к себестоимости
готовой продукции С:
Рпр = (П / С) х
100% (7)
Методы определения
рентабельности наглядно показывают, что уровень рентабельности и его изменение
непосредственно связаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно,
объективная система ценообразования является важной предпосылкой определения
обоснованного уровня рентабельности, который в то же время может оказывать
влияние на изменение уровня цен на продукцию. Таким образом, обоснованные
методы установления и планирования рентабельности находятся в тесной
взаимосвязи с системой ценообразования. Величина прибыли, а следовательно, и
уровень рентабельности, прежде всего, зависят от изменения цен на продукцию и
ее себестоимости.
В понятии рентабельности
производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления
продукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственными
фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности
использования средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Экономический смысл
рентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого и
овеществленного труда на производство единицы продукции. Масса средств,
участвующих в производственном процессе, существенно отличается от их количества,
которое входит в сумму затрат, связанных с изготовлением продукции. В процессе
производства принимает участие огромное количество основных фондов,
материализованных в зданиях, сооружениях, оборудовании и инвентаре. В издержки
же производства включается их амортизация, то есть доля их стоимости,
переносимая в тот или иной период времени на себестоимость производимой продукции.
Стоимость оборотных фондов включатся в издержки производства только в сумме,
израсходованной при изготовлении продукции.
Для повышения рентабельности
производства используются различные средства. Одним из главных источников роста
рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой
предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержек
производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения
масштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от
реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли
растет.
Основным фактором роста
прибыли является снижение себестоимости продукции. Однако на величину
балансовой прибыли оказывает влияние еще ряд факторов – изменение цен на
продукцию, величина остатка нереализованной продукции, объем реализации,
структура производства и др. Первый фактор учитывается только в тех случаях,
когда имеются достаточно резкие основания считать, что в предстоящем периоде произойдет
изменение цен (их повышение в связи с повышением качества продукции или
снижения из-за старения отдельных видов продукции, насыщенности рынка
потребителей некоторыми изделиями или в связи с переходом на новую технику и
технологию производства). Повышение рентабельности производства означает рост
отдачи на каждую гривну авансированных средств и, тем самым, более эффективное
их использование.
Показатели рентабельности
являются важными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности
предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и
группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса,
рыночного обмена.
Показатели рентабельности
являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и
дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами
сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе
производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной
политики и ценообразования.
Основные показатели
рентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующие
группы:
Ø
показатели
рентабельности продукции;
Ø
показатели
рентабельности капитала (активов);
Ø
показатели,
рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей
рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности
(доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности
предприятия. Например:
Рис.
2.1. Пример формирования показателей
рентабельности первой группы
Данные показатели характеризуют
прибыльность (доходность) продукции базисного (Ко) и отчетного (К1)
периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации
Ко = По / Ро ;
(8)
К1 = П1 / Р1 (9)
или
Ко = (Ро - Со)
/ Ро; (10)
К1 = (Р1 – С1)
/ Р1; (11)
К = К1 – Ко,
(12)
где По, П1 –
прибыль от реализации в отчетном и базисном периодах соответственно;
Р1, Ро – реализация
продукции (работ, услуг) соответственно;
С1, Со – себестоимость
продукции (работ, услуг) соответственно;
К – изменение рентабельности за
анализируемый период.
Влияние фактора изменения
объема продукции определяется расчетом (по методу цепных подстановок)
КN = (Р1 – Со) /
Р1 – (Ро – Со) / Ро. (13)
Соответственно влияние
изменения себестоимости составит
КS = (Р1 – Со) /
Р1 – (Р1 – Со) / Р1. (14)
Вторая группа показателей
рентабельности формируется на основе расчета рентабельности в зависимости от
изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия;
инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства);
акционерный капитал.
Рис.
2.2. Пример
формирования показателей рентабельности второй группы
Несовпадение
уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования
предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов
и других заемных средств.
Данные
показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например,
администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала);
потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал;
собственников и учредителей – доходность акций и т.д.
Каждый из
перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.
Рассмотрим следующую очевидную
зависимость: Рис. 2.3. Связь между рентабельностью
и фондоотдачей
Эта
формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов (или производственных
активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателей оборота
производственных фондов). Экономическая связь заключается в том, что формула
прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж
необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Рассмотрим еще одну факторную
модель рентабельности.
Рис. 2.4. Факторная модель
рентабельности
Как видим, рентабельность
собственного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности
продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и
заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для
оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов его
деятельности. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача
акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе
совокупного капитала.
Третья группа показателей
рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично
показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается
приток денежных средств.
Например:
Рис. 2.5. Формирование показателей
рентабельности третей группы
Данные показатели дают
представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков
и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося
у него производственного потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на
основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой
рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными
потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства,
признаком «здоровья» экономики и финансового состояния предприятия. Переход на
использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта
работа в настоящее время находится лишь в начальной стадии.
Многообразие показателей
рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из
исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации,
что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
При анализе путей повышения
рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие
показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем
производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность)
продаж находятся между собой в тесной функциональной связи.
Рентабельность большинства
промышленных предприятий страны (как к фондам, так и к себестоимости) заметно
падает. Причем рентабельность к фондам падет значительно быстрее, чем этот
показатель, исчисленный по отношению к себестоимости. Подобное положение
объясняется тем, что стоимость основных фондов, которые представляют определяющую
часть в знаменателе формулы уровня рентабельности к фондам, растет более
высокими темпами, чем себестоимость продукции. Основные фонды оказывают как непосредственное
(через амортизацию), так и косвенное (через производительность труда) влияние
на себестоимость продукции. Более низкие темпы роста себестоимости со стоимостью
основных фондов определяются также тем, что повышение себестоимости в определенной
степени компенсируется роста производительности труда.
Рост рентабельности
объективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия,
увеличение не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышения
доходов на каждую гривну затрат.
Для увеличения рентабельности
возможны два основных направления: рост прибыли и сокращение затрат на
производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за
счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен на продукцию. Главным
источником роста рентабельности следует считать снижение затрат на производство,
себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции может быть достигнуто,
главным образом, за счет повышения эффективности основных фондов, экономии
материальных ресурсов, роста производительности труда.
Раздел 3. Финансовый аспект
деятельности
предприятия
Необходимость реформирования
экономики Украины требует соответствующего исследования различных экономических
процессов с позиции их конечных финансовых результатов для дальнейшего
целенаправленного и эффективного управления этими процессами.
Показателем результативности
каждого из процессов есть получение показателей его дальнейшего результата в
виде стоимости конечного продукта и эффективности процесса.
В этом смысле показатели
конечного результата и результативности процессов являются принципиально
новыми, достаточно достоверными данными конечного результата и результативности
этих процессов. Они характеризуют каждый из процессов, как с точки зрения его
результата, так и с точки зрения затрат.
Результатом экономического
процесса есть конкретный продукт: валовой, чистый, конечный и т.д.
Согласно новым стандартам с
деятельностью предприятия как совокупностью обычной (операционной, финансовой и
инвестиционной) и особой деятельности с точки зрения формирования и
распределения доходов можно связать следующие составные экономического
процесса:
1. Формирование чистого дохода
от основной деятельности
2. Формирование валовой прибыли
(убытка) от основной деятельности
3. Формирование прибыли (убытка)
от операционной деятельности
4. Формирование прибыли (убытка)
от обычной деятельности до налогообложения
5. Формирование прибыли (убытка)
от обычной деятельности
6. Формирование чистой прибыли
(убытка) от деятельности предприятия
7. Формирование чистой
продукции основной деятельности (здесь и далее под продукцией следует понимать
стоимость определенного продукта в денежном выражении)
8. Распределение валовой
прибыли от основной деятельности
9. Распределение чистой
продукции основной деятельности
10. Распределение чистой прибыли
от основной деятельности
11. Распределение чистой прибыли
от деятельности предприятия
12. Направление нераспределенной
чистой прибыли от деятельности предприятия
13. Направление распределенной
чистой прибыли от деятельности предприятия и т.д.
Каждому из этих
процессов отвечают валовая продукция, материальные затраты, чистая продукция,
конечная продукция. Например, валовой продукцией процессов 3, 6, 11 являются
соответственно: 3) сумма доходов от операционной деятельности; 6) сумма доходов
от обычной и чрезвычайной деятельности;
11) распределенная чистая прибыль от
деятельности предприятия.
Материальными затратами этих
процессов можно соответственно считать: 3) сумму налога на добавленную
стоимость, акцизных сборов, других удержаний с дохода, себестоимости
реализованных продуктов, административных затрат, затрат на сбыт и других видов
деятельности; 6) сумму налогов, других удержаний с дохода, затрат от обычной и
чрезвычайной деятельности предприятия, налогов на прибыль от этих видов
деятельности; 11) распределенная чистая прибыль от деятельности предприятия.
Чистой продукцией указанных
процессов являются: 3) прибыль (убыток) от операционной деятельности; 6) чистая
прибыль (убыток) от деятельности предприятия; 11) нераспределенная чистая
прибыль от деятельности предприятия.
Уточнение основных понятий,
связанных с изучением конечных результатов какого-либо из указанных процессов
как экономического процесса, построим по схеме: валовой продукт – конечный
продукт – продуктивность – эффективность – результативность экономического
процесса. При этом нужно учитывать двойственность продукта – убыточность
(продукт как затраты) и полезность (продукт как результат).
В таблицах 2, 3 (приложение
4, 5) приведены в динамике за 1998-1999 года для предприятий М и S пищевой промышленности Винницкой
области значения некоторых экономических показателей процесса формирования прибыли
от операционной деятельности предприятий S и М соответственно (в среднем за год на одного рабочего
промышленно-производственного персонала; в гривнах, в фактических ценах).
Из таблиц 2 и 3 видно, что на
предприятии S в 1999 году по
сравнению с 1998 годом наблюдался спад результативности указанного процесса (на
26,3%), а на предприятии М в противовес предприятию S – подъем результативности процесса
(на 28,17%) за счет изменения соответствующих составных результативности
процессов.
Для сравнения деятельности
предприятий М и S в таблицах 4 и 5 (приложение
6, 7) приведены некоторые экономические показатели процесса формирования чистой
прибыли от их деятельности в 1998-1999 годах соответственно (стоимостные
показатели приведены в гривнах на одного рабочего).
Если сравнить некоторые
экономические показатели процесса формирования чистой прибыли от деятельности
предприятий М и S между собой в 1998 году (см.
табл. 4) и в 1999 году (см. табл. 5), то можно увидеть, что на предприятии М результативность
процесса меньше в 1998 году (почти на 40%) и значительно выше в 1999 году (в 2,
22 раза) в основном за счет конечной продукции процесса при несколько высшей
его эффективности (почти на 3%) и соответствующем соотношении составляющих
конечной продукции и эффективности процесса.
Таким образом, можно сказать,
что с точки зрения конечных результатов хозяйствования предприятие М выгодно
отличается от предприятия S
(особенно в 1999 году), но на обоих предприятиях имеются резервы для их улучшения.
Вывод
Предприятия реализуют свою
продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Однако это еще не
означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо
сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, то
есть с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка
превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удалось лишь
возместить затраты на производство и реализацию продукции и прибыль отсутствует;
если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, то есть
отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое
положение, не исключающее банкротство.
Рентабельность и прибыль
тесно связаны между собой. Рост рентабельности объективно свидетельствует об
увеличении получаемой прибыли. Другими словами, при росте прибыли создаются
условия для увеличения рентабельности.
Список использованной
литературы:
1. Экономика предприятий:
Учебник / Ред. Покропивный С.Ф.; Киевский национальный экономический
университет – 2-е изд., - К.: КНЕУ, 2001, - 526с.
2. Экономика предприятий:
Конспект лекций: пособие для подготовки к экзамену / Сост. Оганесян А. – М.:ПРИОР,
2001, – 112с.
3. Экономика предприятий: Учебник
для вузов / Ред. Волков О.И.; Российская экономическая академия им. Г.В.
Плеханова – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2001, – 519с.
4. Экономика предприятий:
Учебное пособие для вузов / Ред. Кантор Е.Л. – СПб.: Питер, 2002, – 351с.
5. Экономика предприятий /
Хрипач В.Я., Суша Г.З. и др. – Мн.: Экономпесс, 2000, - 460с.
6. Тарасевич В.М. Ценовая
политика предприятия: Учебник для вузов / Ред. Багиев Г.Л. – СПб.: Питер, 2001,
- 271с.
7. Экономика Украины / журн.: «Преса України», №8, серпень, 2002
8. Экономика Украины / журн.: «Преса України», №6, червень, 2002
9. Финансы Украины / журн.: «Преса України», №6, червень, 2001
10. Финансы Украины / журн.: «Преса України», № 3, березень, 2001
Приложение 1.
Рис. 1. Связь между
себестоимостью, валовым доходом
и прибылью предприятия
|
Валовой доход
|
|
Материальные затраты
|
Оплата труда
|
Прибыль
|
|
Себестоимость
|
Чистая прибыль
|
Налог на
прибыль
|
|
Выручка от реализации
|
|
|
|
|
Рис. 2. Прибыль от
реализации продукции
Приложение 2.
Рис. 3. Прибыль от
реализации основных фондов
Рис. 4. Классификация факторов, влияющих на
величину прибыли
Приложение 3.
Табл. 1. Схема формирования и распределения
прибыли предприятий
|
|
Показатели
|
|
(+)
|
Выручка от
реализации продукции (работ, услуг)
|
|
(-)
|
Налог на
добавленную стоимость
|
|
(-)
|
Акциз
|
|
(-)
|
Затраты на
производство и реализацию продукции (работ, услуг)
|
|
(=)
|
Прибыль (убыток) от
реализации продукции (работ, услуг)
|
|
(+)
|
Прибыль от
реализации основных средств
|
|
(+)
|
Прибыль от
реализации прочих активов
|
|
(-)
|
Убыток от
реализации основных средств
|
|
(-)
|
Убыток от
реализации прочих активов
|
|
(+)
|
Прибыль (доходы) от
внереализационных операций
|
|
(-)
|
Убыток (потери) от
внереализационных операций
|
|
(=)
|
Валовая
(балансовая) прибыль
|
|
(-)
|
Рентные платежи
|
|
(-)
|
Прибыль (доходы) от
иных видов деятельности:
·
доходы по ценным
бумагам, принадлежащим предприятию
·
доходы казино,
видеосалонов, от проката видео- и аудиокассет,
игровых автоматов
·
прибыль от проведения
концертно-зрелищных массовых мероприятий
·
прибыль от
посреднических операций и сделок
·
прибыль от страховой
деятельности
·
прибыль от банковских
операций и сделок
·
прибыль от производства
и реализации сельскохозяйственной продукции
|
|
(-)
|
Льготы по налогу на
прибыль
|
|
(+)
|
Положительные
курсовые разницы
|
|
(-)
|
Отрицательные
курсовые разницы
|
|
(=)
|
Налогооблагаемая
прибыль
|
|
(-)
|
Налог на прибыль по
ставке
|
|
(-)
|
Прочие налоги и
сборы
|
|
(=)
|
Чистая прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия
|
Приложение 4.
Таблица 2. Динамика
некоторых экономических показателей процесса формирования прибыли от
операционной деятельности предприятия S (стоимостные
показатели приведены в гривнах)
|
года
|
операционные
доходы
|
операционные затраты
|
индексы изменения чистой продукции
|
|
1998
|
206815,3
|
202650,8
|
4164,5
|
_
|
|
1999
|
76081,88
|
73042,28
|
3039,60
|
0,7298812
|
|
года
|
показатель конечной продукции
|
индекс изменения конечной продукции
|
показатель эффективности экономического процесса
|
индекс изменения показателя эффективности
экономического процесса
|
|
1998
|
8245,173
|
_
|
1,02055
|
_
|
|
1999
|
5957,766
|
0,7225762
|
1,041614
|
1,02064
|
|
года
|
результативность
экономического
процесса (РЭП)
|
индекс изменения РЭП
|
индекс изменения эффективности ЭП
|
индекс изменения показателя валовой продукции
|
индекс изменения показателя материальных затрат
|
|
1998
|
8414,613
|
_
|
_
|
_
|
_
|
|
1999
|
6205,694
|
0,7374901
|
2,025005
|
0,3678735
|
0,3604342
|
Приложение 5.
Таблица 3. Динамика
некоторых экономических показателей процесса формирования прибыли от
операционной деятельности предприятия М (стоимостные показатели приведены в
гривнах)
|
года
|
операционные
доходы
|
операционные затраты
|
прибыль от операционной деятельности
|
индексы изменения чистой продукции
|
|
1998
|
49375,74
|
46968,31
|
2407,43
|
_
|
|
1999
|
60367,77
|
57286,00
|
3081,77
|
1,280108
|
|
года
|
показатель конечной продукции
|
индекс изменения
конечной продукции
|
показатель эффективности экономического процесса
|
индекс изменения показателя эффективности
экономического процесса
|
|
1998
|
4697,472
|
_
|
1,051256
|
_
|
|
1999
|
6006,208
|
1,278604
|
1,053796
|
1,002416
|
|
года
|
результативность
экономического
процесса (РЭП)
|
индекс изменения РЭП
|
индекс изменения эффективности ЭП
|
индекс изменения показателя валовой продукции
|
индекс изменения показателя материальных затрат
|
|
1998
|
4938,248
|
_
|
_
|
_
|
_
|
|
1999
|
6329,318
|
1,281693
|
1,04955
|
1,22262
|
1,2196734
|
Приложение 6.
Таблица 4. Сравнительная характеристика некоторых
экономических показателей процесса формирования чистой прибыли от деятельности
предприятий М и S в 1998 году (стоимостные показатели приведены
в гривнах)
|
предприятия
|
доходы от обычной деятельности
|
затраты от обычной деятельности
|
чистая
прибыль
|
индексы изменения чистой прибыли
|
|
S
|
207529
|
203504,8
|
4024,2
|
_
|
|
M
|
50055,71
|
47655,48
|
2400,23
|
0,5964509
|
|
предприятия
|
показатель конечной продукции
|
индекс изменения конечной
продукции
|
показатель эффективности экономического процесса
|
индекс изменения показателя эффективности
экономического процесса
|
|
S
|
7970,342
|
_
|
1,019774
|
_
|
|
M
|
4685,367
|
0,5878502
|
1,050366
|
1,029999
|
|
пред-приятия
|
результативность
экономического
процесса (РЭП)
|
индекс изменения РЭП
|
индекс изменения эффективности ЭП
|
индекс изменения показателя валовой продукции
|
индекс изменения показателя материальных затрат
|
|
S
|
8127,951
|
_
|
_
|
_
|
_
|
|
M
|
4921,352
|
0,6054849
|
2,547045
|
0,2411986
|
0,23417
|
Приложение 7.
Таблица 5. Сравнительная характеристика некоторых
экономических показателей процесса формирования чистой прибыли от деятельности
предприятий М и S в 1999 году (стоимостные показатели приведены
в гривнах)
|
предприятия
|
доходы от обычной деятельности
|
затраты от обычной деятельности
|
чистая
прибыль
|
индексы изменения чистой прибыли
|
|
S
|
76327,52
|
75212,75
|
1114,77
|
_
|
|
M
|
60610,12
|
58163,65
|
2446,47
|
2,194604
|
|
предприятия
|
показатель конечной продукции
|
индекс изменения конечной
продукции
|
показатель эффективности экономического процесса
|
индекс изменения показателя эффективности
экономического процесса
|
|
S
|
2213,25
|
_
|
1,014822
|
_
|
|
M
|
4794,19
|
2,16613
|
1,042062
|
1,026842
|
|
предприятия
|
результативность
экономического
процесса (РЭП)
|
индекс изменения РЭП
|
индекс изменения эффективности ЭП
|
индекс изменения показателя валовой продукции
|
индекс изменения показателя материальных затрат
|
|
S
|
2246,054
|
_
|
_
|
_
|
_
|
|
M
|
4995,84
|
2,224275
|
2,837893
|
0,7940795
|
0,77332
|