Тема: Портфель ценных бумаг

2. Большой блок проблем связан с процессом математического моделирования и управления портфелями ценных бумаг . Портфель финансовых активов – это сложный финансовый объект, имеющий собственную теоретическую базу.

Портфель ценных бумаг , освобождённых от налога, содержит, в основном, государственные долговые обязательства и предполагает сохранение капитала при высокой степени ликвидности.

В связи со спецификой развития российского рынка ценных бумаг , выражающийся в том, что наиболее доходными и менее рискованными являются государственные ценные бумаги , принято выделять портфели государственных ценных бумаг , например « портфель ГКО».

Как правило, портфель ценных бумаг представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском...

Кроме того, при включении дополнительного актива в портфель цена его падает, хотя включаемый актив может быть и более доходным, чем портфель в целом. Другой прием пассивного управления портфелем ценных бумаг состоит в его иммунизации.

Портфель ценных бумаг – собранные воедино различные инвестиционные финансовые ценности, служащие инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Формируя портфель , инвестор исходит из своих "портфельных соображений".