Транспортное
страхование грузов
<#"661932.files/image001.gif">
Рисунок 1 - Сборы КАСКО «Росгосстрахом»
Из рисунка 1 видно, что увеличение КАСКО в 2011
и 2012 году финансовых показателей в основном обусловливается следующим:
доходов и сальдо - введением КАСКО и
соответствующими сборами;
расходов - повышением РВД в связи с увеличением
персонала для обслуживания ОСАГО и выплатами по КАСКО.
В дальнейшем по мере насыщения рынка КАСКО
тенденция увеличения соответствующих сборов маловероятна. С учетом анализа
существующего страхового портфеля КАСКО доля организации на данном рынке
составит ~ 110 млн руб. страховых премий в год. Страховые резервы как
накопления и соответствующее инвестирование в организации практически
отсутствуют - текущие выплаты осуществляются за счет текущих поступлений.
2.3
Анализ бухгалтерского баланса страховой компании «Росгосстрах»
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является
информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового
анализа основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 -
страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 - страховщик
«Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс
представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния
средств страховой организации на определенную дату.
Бухгалтерский баланс в первую очередь дает
возможность проанализировать общее финансовое состояние страховщика,
представляя данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно
баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков - актива и пассива.
Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве -
капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные
обязательства.
Таблица 2.- Анализ динамики и структуры баланса
страховой компании
актив
|
нач.
период
|
кон.
период
|
абсол.
откл, тыс.руб
|
темп
роста, %
|
|
тыс.руб.
|
%
к итогу
|
тыс.руб.
|
%
к итогу
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Иммобилизованные
активы:
|
|
|
|
|
|
|
Основные
средства;
|
2085955
|
7,99
|
2077344
|
7,53
|
-8611
|
99,6
|
Нематериальные
активы;
|
920
|
0,003
|
903
|
0,003
|
-17
|
98,2
|
незаверш-е
строит-во;
|
110406
|
0,42
|
107843
|
0,39
|
-2563
|
97,7
|
мобил-е
обор-е средства:
|
23916802
|
|
25415024
|
|
|
|
инвестиции;
|
17044827
|
65,27
|
16588792
|
60,1
|
-456035
|
97,3
|
материалы
и предметы потр-я;
|
142555
|
0,54
|
142897
|
0,52
|
342
|
100,0
|
д/з
по опер-ям страх-я и состр-я;
|
3333264
|
12,76
|
4402444
|
15,95
|
1069180
|
132,1
|
д/з
по опер-ям перестр-я;
|
433963
|
1,66
|
528035
|
1,91
|
94072
|
121,7
|
прочая
д/з;
|
935728
|
3,58
|
1226033
|
4,44
|
290305
|
131,0
|
доля
перестр-в в страх-х резервах;
|
1298192
|
4,97
|
1611221
|
5,84
|
313029
|
124,1
|
ден.
сред-ва и ЦБ;
|
724174
|
2,77
|
911529
|
3,3
|
187355
|
125,9
|
Отложенные
нал.активы;
|
2
|
0
|
2
|
0
|
0
|
100,0
|
иные
активы;
|
4097
|
0,02
|
4071
|
0,02
|
-26
|
99,4
|
ИТОГО:
|
26114083
|
100
|
27601114
|
100
|
|
|
пассив
|
нач.период
|
кон.период
|
абсол.
откл, тыс.руб
|
темп
роста, %
|
|
тыс.руб.
|
%
к итогу
|
тыс.руб.
|
%
к итогу
|
|
|
Собственный
капитал:
|
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал;
|
1184180
|
4,53
|
1281201
|
4,64
|
97021
|
108,2
|
Резервный
капитал;
|
59152
|
0,22
|
59152
|
0,22
|
0
|
100,0
|
Добавочный
капитал;
|
2700007
|
10,34
|
5731121
|
20,76
|
3031114
|
212,3
|
фонды
спец-го назначения;
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
нераспред-я
прибыль;
|
1839671
|
7,1
|
1887283
|
6,84
|
47612
|
102,6
|
страх-е
резервы и заемный капитал:
|
|
|
|
|
|
|
Страховые
резервы;
|
15940934
|
61,0
|
17184762
|
62,26
|
1243828
|
107,8
|
резерв
предуп-х мероприятий;
|
132993
|
0,51
|
136693
|
0,5
|
3700
|
102,8
|
к/з
по опер-ям страх-я и состр-я;
|
271744
|
1,04
|
207798
|
0,75
|
-63946
|
76,5
|
к/з
по опер-ям перестр-я;
|
570255
|
2,18
|
809058
|
2,93
|
238803
|
141,9
|
к/з
по налогам и сборам;
|
70096
|
0,27
|
54271
|
0,2
|
-15825
|
77,4
|
к/з
по оплате труда;
|
122
|
0
|
83385
|
0,3
|
83263
|
68348,4
|
прочая
к/з;
|
3317681
|
12,7
|
143511
|
0,52
|
-3174170
|
4,3
|
прочие
пассивы;
|
27248
|
0,1
|
22879
|
0,1
|
-4369
|
83,9
|
ИТОГО:
|
26114083
|
100
|
27601114
|
100
|
|
|
Анализируя динамику и структуру актива и пассива
баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период
возросла на 1487031 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам
25,9% (+187355 тыс.руб.), по долям перестраховщиков в страховых резервах 24,1%
(+313029 тыс.руб.), так же существенно увеличился добавочный капитал 112,3%
(+3031114 тыс.руб.).
Общая стоимость имущества страховой компании на
начало отчетного периода- 26114083 тыс. руб., на конец отчетного периода-
27601114 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1487031 тыс. руб.
Стоимость внеоборотных активов составила: на
начало отчетного периода- 19242108 тыс. руб.; на конец отчетного периода-
18774882 тыс. руб. Уменьшилась на 467226 тыс. руб. Уменьшение, в основном,
произошло за счет снижения доходов от финансовых вложений.
Стоимость оборотных средств: на начало отчетного
периода- 23916802 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 25415024 тыс. руб.
Увеличилась на 1498222 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств: на начало
отчетного периода- 724174 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 911529 тыс.
руб. Увеличилась на 187355 тыс. руб.
Стоимость собственного капитала: на начало
отчетного периода- 5783010 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 8958757 тыс.
руб. Увеличилась на 3175747 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения
уставного и добавочного капитала компании.
2.4
Анализ ликвидности баланса страховой компании «Росгосстрах»
Ликвидность баланса - это степень покрытия
обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства
соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса
зависит платежеспособность предприятия.
Сгруппируем активы баланса по степени
ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке
возрастания сроков.
Таблица 3.- Анализ ликвидности баланса страховой
компании
актив
|
нач.
период
|
кон.
период
|
пассив
|
нач.
период
|
кон.
период
|
платежный
излишек (недостаток)
|
|
|
|
|
|
|
нач.
|
кон.
|
А1
|
724174
|
911529
|
П1
|
4180901
|
3456727
|
380222
|
А2
|
4703565
|
6157098
|
П2
|
209238
|
165844
|
-4494327
|
-5991254
|
А3
|
10044025
|
8850883
|
П3
|
8631842
|
9541479
|
-1412183
|
690596
|
А4
|
10642319
|
11681604
|
П4
|
13092102
|
16602040
|
2449783
|
4920436
|
БАЛАНС
|
26114083
|
27601114
|
БАЛАНС
|
26114083
|
27601114
|
0
|
0
|
Сравнивая итоги групп видно, что баланс
абсолютно ликвиден.
Для комплексной оценки ликвидности баланса
рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:
коэффициент абсолютной ликвидности баланса
К а.л.б. = А1/П1
коэффициент текущей ликвидности баланса
К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2
Таблица 4.-Анализ коэффициентов ликвидности
баланса
коэф-т
|
нач.период
|
кон.
период
|
изменение
|
К
а.л.б. = А1/П1
|
0,17
|
0,71
|
0,54
|
К
т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2
|
5,43
|
17,44
|
12,01
|
Общий показатель платежеспособности:
Кп = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)
на конец:
(911529+0,5*6157098+0,3*8850883)/(1291751+0,5*165844+0,3*9541479)=1,57
Все условия ликвидности выполняются, баланс
страховой компании «Росгосстрах» можно считать ликвидным.
Анализируя текущую и перспективную ликвидность
видим, что неравенства А1+А2П1+П2 и А3+А4П3+П4 выполняются, что говорит о том,
что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна.
2.5
Анализ показателей финансовой устойчивости «Росгосстрах»
Финансовая устойчивость - это составная часть
общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие
средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение
определенного периода времени.
коэффициент автономии
К авт. = СК/ВБ
где СК - Собственный капитал,
ВБ - Валюта баланса.
на начало = 578301/26114083=0,02
на конец =8958757/27601114=0,32
Коэффициент возрастает к концу периода по
сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.
коэффициент финансовой зависимости
К ф.з. = (СР+О)/ВБ
где СР- страховые резервы,
О- обязательства страховой компании.
на начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78
на конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68
Снижение показателя финансовой зависимости
говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что
свидетельствует о росте финансовой устойчивости.
коэффициент финансового левериджа
К ф.л. = СР/СК
на начало = 15940934/578301=27,57
на конец =17184762/8958757=1,92
Снижение показателя финансового левериджа
говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.
коэффициент маневренности собственных средств
К м. = (ДЗП+З+ДС)/СК
на начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31
на конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25
где ДЗП- прочая дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,
З- запасы,
ДС- денежные средства.
Показатель находится в пределах нормы.
коэффициент рентабельности собственного капитала
К р. ск н = ЧП н /((СКпред.пер.+СК н )/2)
К р. ск н = 159744
/((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03
К р. ск к = ЧП к /((СКн+СК к )/2)
К р. ск к = 29130 /((5783010+8958757)/2)=0,004
Где ЧПн и ЧПк - чистая прибыль на начало и конец
отчетного периода соответственно.
Снижение показателя рентабельности говорит о
неправильно выбранной стратегии развития компании.
В теории финансового анализа выделяют следующие
показатели оценки достаточности страховых резервов:
) показатель достаточности страховых резервов
К дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160)))
где ДПСР- доля перестраховщиков в страховых
резервах,
стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о
прибылях и убытках страховой организации
на начало =
(15940934-1298192)/(5275+6257583-(569+846237))=2,7
на конец =
(17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2
Показатель больше единицы, что говорит о
достаточности страховых резервов у компании.
) показатель изменения страховых резервов
Кизм.н. =(СРн- СРпред..пер)/ СРн
=(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15
Кизм.к. =(СРк- СРн)/ СРк=(17184762-15940934)/
17184762=0,07
Снижение показателя изменения страховых резервов
свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.
Рассчитаем показатели зависимости страховой
компании от перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой
деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность
перестраховочной защиты.
) удельный вес премии, переданной в
перестрахование
Ку.п.в.с.п= страховая премия по рискам,
переданным в перестрахование /страховая премия- всего
на начало = (40+1512688)/(7770271+5315)=0,19
на конец =(39+921671)/(1351+6260366)=0,15
Значение показателя находятся в оптимальных
пределах
).участие перестраховщиков в состоявшихся
убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм служит для оценки
эффективности перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия
перестраховщиков в страховой премии
Ку.п.в.с.у=доля перестраховщиков в страховых
выплатах (состоявшихся убытках)/страховые выплаты (состоявшиеся убытки)-всего
на начало = (0+65865)/(58693+2349920)=0,03
на конец =(0+54025)/(2712189+3172)=0,02
Снижение показателя говорит о недостаточной
эффективности перестраховочной защиты.
) показатели участия перестраховщиков в
страховых резервах (незаработанной премии, убытках, по страхованию жизни)
отражают зависимость способности СК к выполнению обязательств от надежности
перестраховщиков
Ку.п.в.с.р=доля перестраховщиков в страховых
резервах/величина страховых резервов
на начало = (65865+0)/ 15940934=0,004
на конец =(54025+0)/17184762=0,003
Так, как показатель близок к нулю, то можно
говорить о чрезмерной зависимости страховой компании от надежности
перестраховщиков.
) доля комиссионного вознаграждения и тантьем по
рискам, переданным в перестрахование, в страховых взносах, переданных в
перестрахование, служит для определения эффективности перестраховочной защиты с
точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика
перестраховочной комиссией
Кд.к.в.к= комиссионное вознаграждение и тантьемы
по рискам, переданным в перестрахование/ страховые взносы по рискам, переданным
в перестрахование
на начало = (32460+0)/ (40+1512688)=0,02
на конец =(25042+0)/(39+921671)=0,03
За отчетный период наблюдается рост
эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на
ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией.
) показатель зависимости результата страховой и
инвестиционной деятельности от доходов по перестрахованию
Кз.р.= комиссионное вознаграждение и тантьемы по
рискам, переданным в перестрахование/ технический результат страховой и
инвестиционной деятельности
на конец
=(25042+0)/(709+1244039+(27775-328035))= 0,03
Значение показателя находится в пределах
оптимального.
Рентабельность показывает, какую прибыль
получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер
прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по
формированию страхового фонда.
Для проведения анализа рентабельности страховой
деятельности необходимо рассчитать следующие показатели по данным отчета о
прибылях и убытках страховой организации.
) коэффициент убыточности
Куб.н =
Стр.(100-112)/(010+080)=(2448760-65865)/(5275+6257583)=0,38
Куб.к = Стр.(100-112)/(010+080)=
(2587789-54025)/(1312+5338695)=0,47
Повышение показателя свидетельствует об
увеличении убыточности и снижении рентабельности страховой компании.
) коэффициент доли перестраховщиков
Кд.п..н =Стр.(012+082)/(010+080)=(40+1512688)/(
5275+6257583)=0,24
Кд.п..к =Стр.(012+082)/(010+080)=(39+921671)/(
1312+5338695)=0,17
Снижение показателя говорит об уменьшении
перестраховочных операций.
) коэффициент расходов
Красх.н =Стр.(050+160)/(010+080)=(569+846237)/
(5275+6257583)=0,13
Красх.к =Стр.(050+160)/(010+080)=(96+476697)/
(1312+5338695)=0,09
Показатель говорит о том, что доля расходов
страховщика в страховых доходах снизилась.
) коэффициент уровня доходов по инвестициям
Ку.д.и.н =Стр.(020+180-(060+190))/(010+080)
=(233+341033-
(69+101180))/(5275+6257583)=0,04
Ку.д.и.к =Стр.( 020+180-(060+190))/(010+080)
=(97+449846-(71+328035)/ (1312+5338695)=0,02
Уменьшение показателя свидетельствует об
уменьшении доходности от инвестирования.
) коэффициент эффективности инвестиционной
деятельности
Кэф.н=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)=
=(341033+(-164705))-(69+101180))/(17044827+8292348)=
0,003
Кэф.к=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)=
=((449846+70375)-(71+328035))/(16588792+9343224)=
0,01
Увеличение коэффициента говорит об улучшении
инвестиционных проектов, что свидетельствует о повышении рентабельности.
) коэффициент рентабельности
Рисунок 2- Коэффициент
рентабельности
Кобщ. =1+ Ку.д.и.к - ( Куб.к + Кэф.к
+ Красх.к )
на начало =
1+0,04-(0,38+0,003+0,13)=0,53
на конец =
1+0,02-(0,547+0,01+0,09)=0,45
Коэффициент больше 0, значит
деятельность компании рентабельна
) коэффициент рентабельности
капитала
Кр.к. н = Пн/СК=218361/5783010=0,04
Кр.к. к = Пн/СК=134333/8958757=0,01
В динамике видно, что рентабельность
капитала за отчетный период снизилась.
) коэффициент рентабельности
страховой деятельности
Кр.с.д.н =
Пн/РВД=218361/(-846237-569)= - 0,26
Кр.с.д.к = Пн/РВД =
134333/(-476697-96)= - 0,28
Изменение показателя говорит о том,
что эффективность деятельности компании за отчетный период возросла.
Стабильность финансового положения
компании обусловлена главным образом деловой активностью. Оценивая динамику
основных показателей необходимо сопоставить темпы их изменения. Наиболее
оптимальным является следующее соотношение:
ТПн> ТР> ТА>100%,
,6 >0,85>1,06
где ТПн> ТР> ТА - темпы
изменения соответственно прибыли до налогообложения, объема реализации, суммы
активов.
В данном случае мы видим, что
соотношение не является оптимальным, так как прибыль уменьшилась.
Рассчитаем и проанализируем
коэффициенты характеризующие деловую активность страховой организации:
) коэффициент оборачиваемости
активов:
Коа.н=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(5275+6257583)/26114083=0,24
Коа.к=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(1312+5338695)/27601114=0,19
где ПСП- страховые премии- нетто
перестрахование.
Понижение показателя говорит об
ухудшении эффективности оборачиваемости активов.
) коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
Кск.н=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК==(5275+6257583)/5783010=1,08
Кск.к=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК=(1312+5338695)/8958757=0,6
Уменьшение показателя говорит о
снижении эффективности оборачиваемости собственного капитала.
). оборачиваемость инвестируемых
активов
Киа.н=ДИ/(И+ФВ)=стр.(20+180)/стр.б.(120+130)
=(233+341033)/
(17044827+8292348)=0,01
Киа.к=ДИ/(И+ФВ)=
стр.(20+180)/стр.б.(120+130)
= (97+449846)/
(16588792+9343224)=0,02
где ДИ- доходы по инвестициям,
И- инвестиции,
ФВ- финансовые вложения.
Оборачиваемость инвестируемых
активов в динамике увеличивается, соответственно увеличивается и деловая
активность.
Глава
3. Пути совершенствования системы страховой деятельности для обеспечения
финансовой безопасности сферы страхования
.1
Финансовая устойчивость страховых компаний в РФ как фактор надежности
страхового бизнеса
Финансовое состояние предприятия не может быть
выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей,
каждый из которых отражает лишь конкретную сторону финансовой деятельности, и
цельное суждение об этом можно получить, только оценивая всю совокупность
частных показателей.
Сформированный уставный капитал является
первичным и основным финансовым ресурсом - источником средств и формирования
активов для начала деятельности созданной страховой организации. Только в
дальнейшем в результате кругооборотов страхового капитала создается прибыль,
формируются резервный, добавочный капиталы, страховые резервы, резерв
предупредительных мероприятий.
Таким образом, основными источниками средств
(финансовыми ресурсами) для формирования и увеличения активов, а следовательно,
и страхового капитала являются собственные и привлеченные (заемные) средства
страховщика - базисные составляющие системы его финансовой устойчивости и
гарантий защиты интересов потребителей страховых услуг. [24].
Дополнительная капитализация в страховании, как
и в любой иной отрасли, возможна путем:
) присоединения части прибыли (фонда накопления)
к функционирующему капиталу (концентрация капитала);
) слияния (добровольного или принудительного)
двух и более индивидуальных капиталов в один (централизация капитала).
Необходимость дополнительной капитализации
происходит в тяжелый посткризисный период, надежды на некоторый рост
существующего бизнеса могут реализоваться по итогам 2012 г., т.е. именно тогда,
когда вступают в силу новые требования по капитализации. В этих условиях даже
стабильно работающие компании будут испытывать трудности по обеспечению
финансовой устойчивости и предоставлению надежных гарантий защиты
страхователей.
Необходимость дополнительной капитализации
происходит в тяжелый посткризисный период, надежды на некоторый рост
существующего бизнеса могут реализоваться по итогам 2012 г., т.е. именно тогда,
когда вступают в силу новые требования по капитализации. В этих условиях даже
стабильно работающие компании будут испытывать трудности по обеспечению
финансовой устойчивости и предоставлению надежных гарантий защиты страхователей.
Анализируя такие факторы финансовой устойчивости
страховщика в «Росгосстраха», как величина уставного капитала и
перестрахование, можно выявить их влияние на национальный страховой рынок и
защиту интересов страхователей в современных условиях (табл. 5).
Таблица 5- Влияние некоторых факторов финансовой
устойчивости страховщика на защиту интересов потребителя страховой услуги
Факторы
финансовой устойчивости СК
|
Проблема
|
Влияние
на национальный страховой рынок
|
Влияние
на гарантии защиты интересов страхователя
|
|
|
|
положительное
|
отрицательное
|
Законодательные
требования к величине уставного капитала
|
-
высокие в абсолютном выражении; - не дифференцированные по компаниям; - не
дифференцированные по качеству активов; - неудачные по времени введения
|
-
сокращение количества СК; - изменение структуры региональных рынков; -
разрушение установившихся контактов страхователей со СК, покидающими рынок
|
Возможность
получить страховую защиту у крупной, "брендовой" компании
|
-
отказ от страхования, возможно некомпенсируемых убытков; - отсутствие
возможности прямого контакта с головной СК у региональных потребителей; -
увеличение сроков рассмотрения убытков и выплат; - удорожание страховых услуг
в связи с монополизацией рынка
|
Перестрахование
|
-
недокапитализированность перестраховщиков; - отсутствие у большинства
перестраховочных СК признанных рейтингов надежности; - тарифный демпинг на
перестраховочном рынке
|
-
размещение рисков на зарубежных рынках; - отказ от перестраховочной защиты; -
высокая рисковая составляющая и несбалансированность страховых и
перестраховочных портфелей
|
Упрощение
процедуры урегулирования убытков
|
Снижение
надежности страховой защиты, особенно при страховании крупных рисков
|
Приведенные данные свидетельствуют о
необходимости установления дифференцированных требований как к величине
уставного капитала страховщиков, так и к срокам достижения последними
утвержденных нормативов. Требования Федерального закона
<consultantplus://offline/ref=A2BD95B6013E45922110D5966BB81FEFF1470D8548777D652B90C5B513L1c9J>
N 313-ФЗ следует модифицировать с учетом современной рыночной ситуации.
Во главу угла должны ставиться не
количественные, а качественные показатели: имеющиеся у страховщиков в настоящее
время УК должны быть наполнены реальными активами. Именно в этом отношении
законодателю следует принимать первоочередные меры, а уже потом повышать
требования к размеру УК.
При повышении требований к величине
УК следует дифференцировать страховые компании, т.е. сначала провести их
классификацию, а уже затем, в зависимости от класса компании, устанавливать
нормативы. Критериями классификации могут быть такие показатели, как объем
годовой страховой премии, количество залицензированных видов страхования,
структура региональной сети.
Анализируя «Росгосстрах», можно говорить о
многих недостатках в стратегии развития компании. Положительно можно отметить
увеличение свободных денежных средств и собственного капитала. Также
наблюдается повышение финансовой устойчивости и рост резервного потенциала
страховой компании. В отрицательных моментах необходимо отметить снижение
рентабельности и доходности от инвестиций. Недостаточно эффективная
перестраховочная защита и чрезмерная зависимость от надежности перестраховщиков
свидетельствуют о неправильной политике в отношении деятельности и развития
перестрахования.
В целом, компанию можно считать рентабельной,
имеющей перспективы развития, и на данный период времени - платежеспособной,
что является ключевым показателем деятельности предприятия. Но нельзя забывать
о необходимости вовремя исправлять ошибки.
Для повышения финансовой устойчивости необходимо
направлять часть прибыли на увеличение собственного капитала.
Уменьшению потребности в заемном капитале
способствует и ускорение оборачиваемости капитала. [26].
При анализе финансового состояния исследуемой
компании следует обратить внимание на факторы, характеризующие ее финансовую
устойчивость и нормальное финансовое состояние, обеспечивающее достижение цели
деятельности предприятия, при этом особо тщательно проверить наличие признаков
банкротства, которыми, в частности, являются следующие моменты:
) невозможность своевременно погасить долги по
причинам:
повторяющихся операционных убытков;
финансирования за счет просроченной кредиторской
задолженности;
долгосрочного финансирования за счет
краткосрочных средств;
недостатка собственных оборотных средств;
низких показателей ликвидности;
увеличения отношения кредиторской задолженности
к собственному капиталу;
ухудшения отношений с банками;
) невозможность продолжать коммерческую
деятельность;
из-за потери ключевого персонала;
из-за снижения уровня материальных запасов и
др.;
) отсутствие средств для выплаты заработной
платы персоналу;
) превышение обязательств исследуемых
предприятий над его имуществом
в связи с неудовлетворительной структурой баланса,
т. е. по причине низкой степени ликвидности и т. д.
Для снижения потребности в краткосрочном кредите
необходимо:
увеличить собственные оборотные средства;
снизить текущие финансовые потребности.
В свою очередь, для увеличения собственных
оборотных средств необходимо:
нарастить собственный капитал (увеличив уставный
капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью
контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);
внедрить долгосрочные заимствования.
Долгосрочный кредит имеет
свои преимущества: проценты ниже, чем по
краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени.
Соответственно для уменьшения текущих финансовых
потребностей
необходимо:
снизить дебиторскую задолженность. Сокращая
длительность отсрочек платежей, однако, надо стараться не подвергать себя риску
потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны учет векселей, факторинг,
спонтанное финансирование. Необходимо изучить свой рынок, прежде чем принимать
решение о сокращении средней длительности отсрочек.
Если длительность отсрочек конкурентов короче,
то можно попробовать укоротить свои. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует
выяснить, чему способствуют длительные отсрочки платежей: приросту оборота или
увеличению убытков? Необходимо также снизить удельный вес сомнительных
клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета. Полезно
найти возможность повысить эффективность взаимодействия собственных
коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекратить продажи
клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар;
увеличить кредиторскую задолженность, удлиняя
сроки расчета.
Также для развития компании возможна
необходимость изменения стратегической линии и политики предприятия.
Заключение
Финансовая устойчивость - понятие экономическое,
его можно определить как показатель финансового состояния организации, при
котором достигнуто оптимальное соотношение активов и пассивов, предприятие
может нормально работать и развиваться, у организации достаточно собственного
капитала, оно рентабельное, доходы его стабильны и превышают уровень расходов.
В конкурентной экономической среде в целях
обеспечения финансовой устойчивости страховщика как в России, так и за рубежом
законодательно устанавливается минимальный уровень уставного капитала,
необходимого для начала деятельности.
На начальном этапе деятельности поступление
страховых взносов, как правило, незначительно, и уставный капитал необходим для
исполнения страховой компанией своих обязательств. Кроме того, большой размер
стартового капитала позволяет страховой организации более уверено планировать
свою деятельность, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь
возможность быть конкурентоспособной. Кроме того, уплачиваемые страхователями
страховые взносы, являющиеся основным источником формирования страховых
резервов, вносятся за ограниченный период, в то время срок, на который
создается страховая организация, не определен.
Поэтому при создании страховой компании основное
место должно уделяться размерам и структуре уставного капитала, и тем самым
закладываться основа финансовой устойчивости страховщика.
Руководству ООО «Росгосстраха»., для определения
максимально объективной оценки экономической информации и использования ее для
своевременного принятия управленческих решений, необходима качественная
обработка финансовой информации о состоянии предприятия. Такую обработку
экономической информации, которую формируют по данным учета и бухгалтерской
отчетности, проводят на основе использования методики финансового анализа.
Большинство специалистов и предпринимателей
России до сих пор не научились достаточно широко использовать результаты
финансового анализа. Бухгалтерия целью своей основной работы считает финансовую
отчетность. Однако сам бухгалтерский учет считает поставщиком информации для
анализа, а не самоцелью.
Результаты проведения финансового анализа могут
быть полезными для большого круга пользователей. Вместе с тем, перестройка
экономики требует новых подходов к оценке его методик.
Список
использованных источников
1. Конституция Российской
Федерации (действующая редакция).
. Гражданский кодекс
Российской Федерации (Часть первая) № 51-ФЗ от 30.11.1994 (действующая
редакция).
. Гражданский кодекс
Российской Федерации (Часть вторая) № 14-ФЗ от 26.01.1996 (действующая
редакция).
. Гражданский кодекс
Российской Федерации (Часть третья) № 230-ФЗ от 18.12.2006 (действующая
редакция).
. Федеральный закон «Об
обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и
профессиональных заболеваний» от 24.07.1998 № 125-ФЗ (действующая редакция).
. Федеральный закон «Об
обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных
средств» (ОСАГО) от 25.04.2002 № 40-ФЗ (действующая редакция).
. Федеральный закон «Об
организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992. № 4015-1
(действующая редакция).
. Абрамов В.Ю. Страхование:
теория и практика.- М: Волтерс Клувер, 2012.
. Архипов А.В. Страхование.
Современный курс.- М: Финансы и статистика, 2009.
. Балабанов И.Т., Балабанов
А.И. Страхование: Учебник для вузов.- Санкт- Петербург: Питер, 2011.
. Доклад о развитии
страхового рынка в России в 2012г -М,2013
. Грищенко Н.Б. Основы
страховой деятельности: Учебное пособие.- Москва: Финансы и статистика, 2012.
. Гомель В.В. Страхование:
Учебное пособие.- Москва: Маркет ДС, 2009.
. Иваницкий А.Ю. Теория риска
в страховании.- М: Факториал Пресс, 2011.
. Коваль А.П. Страхование
сегодня. Первое полугодие2011 - проблески надежды. -М,2012
. Климова М.А. Страхование.
М.: МГУП, 2010.
. Колесников Ю.А. Финансовая
устойчивость страховщиков в фокусе законодательных инициатив. -М,2012
. Колокольников А.К.
Построение грамотной системы андеррайтинга - ключевой фактор финансовой
устойчивости и платежеспособности страховой организации // Андеррайтинг.
Резервы и фин.результаты. Управление. Уставный капитал. -М,2011
. Лаврентьев С. Половина
страховщиков исчезнет в 2012 году. URL: www.insuru.ru (дата обращения:
13.11.2010).
. Смирнова М.Б. Страховое
право: Учебное пособие.- М.,2012
. Страхование: экономика,
организация, управление / под ред. Г.В. Черновой. СПбГУ: Экономика, 2012.
. Телепин Я.Е. К вопросу о
необходимости усиления государственного регулирования банкротства страховых
организаций // Страховое дело.-М, 2011.
. Толпегина О.А.
Экономический анализ: Учебный курс. М,2011
. Телепин Я.Е. Банкротство
страховых компаний в условиях рыночной экономики: Дис. ... канд. экон. наук.
М., 2012.
. Щербаков В.А. и др.
Страхование.- Москва: КНОРУС, 2012
. Юргенс И.Ю. Проблемы
развития национальной системы страхования // Финансы. -2011.
Похожие работы на - Финансовая устойчивость страховой компании
|