Анализ эффективности инновационных проектов на примере ОАО 'Племзавод 'Воля'
Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ И. Т. ТРУБИЛИНА»
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ ПО ТЕМЕ
Анализ эффективности инновационных проектов на примере
ОАО «Племзавод «Воля»
Выполнила: Олейник А.М.
студентка группы УФЗ 1544
Проверил: Бурса И.А.
Краснодар
2016
Содержание
Введение
. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Племзавод «Воля»
. Теоретические основы инновационных проектов и методов их оценки
.1 Понятие и сущность инновационных проектов
2.2Классификация инноваций
2.3 Классификация инновационных проектов
2.4 Роль инноваций в развитии предприятия
.5 Анализ эффективности инновационных проектов
.5.1 Чистая приведенная стоимость (NPV)
.5.2 Индекс рентабельности инвестиций (PI)
.5.3 Внутренняя норма рентабельности (IRR)
.5.4 Дисконтированный период окупаемости (DPP)
.5.5 Расчет срока окупаемости инвестиций (PP)
. Практическое применение методов анализа эффективности инновационных проектов, на примере ОАО «Племзавод «Воля»
.1 Описание проекта
.2 Расчет показателей эффективности инновационного проекта
Заключение
Список литературы
Введение
Мировой опыт показывaет, что устойчивое рaзвитие производствa в бoльшей мерe зависит нe oт имeющихся рeсурсoв, a oт иннoвациoннoгo характера произвoдства. Успешнoсть внeдрeния вo внeшнюю высoкoтeхнoлoгичную рынoчную срeду oпрeдeляeтся нaличиeм в кoмпaнии инновационногo мeнeджмeнтa, прeдстaвитeли кoтoрoгo мoгут быcтрo рeaгировать на нeпрeрывные изменения. В результате инновационной деятельности рoждaютcя нoвые идеи, новые и усoвeршeнствованные продукты, новые или усовершенствованные технологические процессы, появляются новые формы организации и управления различными сферами экономики и ее структурами. Инновационная деятельность является мощным рычагом, который помогает преодолеть спад, обеспечить структурную перестройку и насытить рынок разнообразной конкурентоспособной продукцией, что возможно благодаря выпуску новой продукции.
Инновационная деятельность сводиться к разработке инновационных проектов и программ, которые реализуются в виде крупных межотраслевых проектов по созданию, освоению и распространению технологий, способствующих кардинальным изменениям в технологическом базисе экономики, а также по развитию фундаментальных исследований, научно-техническому обеспечению социальных программ, международного сотрудничества[6].
Этим обусловлена актуальность данного исследования.
Целью даннoго курсового проекта является исследование методов оценки эффективности инновационных проектов.
Задачами курсового проекта являются рассмотрение теоретических аспектов анализа инновационных проектов, изучение методов оценки их эффективности и применение этих методов на примере инновационного проекта ОАО «Племзавод «Воля».
Курсoвой прoeкт сoстoит из ввeдeния, чeтырeх глав, заключения и приложения. В первой главе изложена организационно-экономическая характеристика ОАО «Племзавод «Воля».
Во второй главе рассмотрены теоретические основы инновационных проектов и методов их оценки, основные методы оценки эффективности инновационного проекта.
В третьей главе рассмотрено практическое применение методов анализа эффективности инновационных проектов, на примере ОАО «Племзавод «Воля».
1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Племзавод «Воля»
Открытое акционерное общество «Племзавод «Воля» расположено в станице Челбасской Каневского района Краснодарского края по адресу: ул. Коминтерна, 46. Данная организация удалена от районного центра - станицы Каневской - на 40 километров и от города Краснодара - на 120 километров.
ОАО «Племзавод «Воля» было открыто при реорганизации колхоза им. Свердлова, зарегистрировано постановлением Главы администрации Каневского района №57 от 10.02.1992 г., дополнительным №383 от 10.06.1998 г.
Уставный капитал предприятия составляет 112000 руб. Акции - обыкновенные именные бездокументарные в количестве 100000 штук номинальной стоимостью 1 руб. каждая, привилегированные именные бездокументарные в количестве 24000 штук номинальной стоимостью 0.5 руб. каждая.
Основными целями общества являются получение прибыли и расширение рынка товаров и услуг.
В состав Племзавода входят 4 полеводческих, 1 транспортная, 1 кормозаготовительная бригада, 3 молочно-товарных, автопарк, ремонтные мастерские и службы, строительная бригада, консервный цех, комбикормовый цех, мельница, пекарня и развитая социальная сфера (детский сад, ЖКХ, оздоровительные и физкультурно-спортивные учреждения).
В ОАО «Племзавод «Воля» как в сфере растениеводства, так и в сфере животноводства, за годы экономических преобразований не наблюдалось серьезного спада. Для дальнейшего развития отраслей укреплена производственная база, кормовая база, что позволяет вести откорм животных с хорошими показателями. Главное направление дальнейшего развития сельскохозяйственного производства основывается на интенсификации его отраслей путем повышения урожайности сельскохозяйственных культур, продуктивности животных и наиболее эффективного использования земельных угодий. Лидирующую роль в этом играет научно-обоснованная система земледелия - комплекс взаимосвязанных агротехнических, мелиоративных и организационных мероприятий.
Эффективное ведение хозяйства данным предприятием обуславливается не только умелым проведением административно-управленческих мероприятий, но и наличием и развитием ресурсной базы. Рассмотрим наличие и динамику за 3 года ресурсов ОАО «Племзавода «Воля» на примере таблицы 1.
Таблица 1 - Ресурсы ОАО «Племзавод «Воля» за 2013 - 2015 гг.
Показатель2013 г.2014 г.2015 г.2015 г. в % к2013 г.2014 г.Среднегодовая численность работников, чел.7196926669396в том числе занятых в сельхоз. производстве5905785599598Занимаемая площадь всего, га110531105311034100100в том числе сельхозугодий102061020610187100100из них пашни100591005910040100100Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.264348295342323624122110Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.60071761573660289010098Производственные затраты, тыс.руб.557030613019644932116105Энергетические мощности, кВТ.-ч.3790138142358139494Получено электроэнергии со стороны, тыс.кВТ.-ч.2476233522689297Наличие на конец года, шт: тракторов10093868692комбайнов2727248989грузовых автомобилей6262619898Среднегодовое поголовье, гол. крупного рогатого скота3297319730479295Проанализировав данные приведенной таблицы, можно выделить следующие изменения в ресурсной базе предприятия в период с 2013 по 2015 г. численность работников в ОАО «Племзавод «Воля» изменилась с 719 до 666 человек, так же снижается число занятых в сельском хозяйстве с 590 до 559, так как произошло сокращение штата.
При изменяющейся площади сельскохозяйственных угодий организации, изменившейся с 12006 га до 10187 га, это приводит к снижению обеспеченности сельскохозяйственными угодьями одного работника, занятого в сельском хозяйстве.
Следует отметить, что в 2015 г. по сравнению с 2013 г. и 2014 г. среднегодовая стоимость основных средств организации возросла на 22% и 10% соответственно. Данный рост произошел за счет приобретения новых основных средств. Также изменилась и среднегодовая стоимость оборотных средств в 2015 г. увеличилась по сравнению с 2013 г. на 2173 тыс. руб., а в сравнении с 2014 г. уменьшилась на 12846 тыс. руб.
В период с 2013 г. по 2015 г. наметилась тенденция увеличения всех производственных затрат. Причина такого роста объясняется в основном увеличением цен на материально производственные ресурсы удобрения, горючее, электроэнергию, семена, корма и повышением заработной платы работников, а также расходов и материалов (внедрение новых технологий) на производство.
Так, величина производственных затрат в 2015 г. составили 644932 тыс. руб., что на 16 % выше уровня 2013 г. и на 5 % выше 2014 г.
За исследуемый период энергетические мощности уменьшились и в 2015 г. составили 35813 л. с. Такое уменьшение энергетических мощностей объясняется тем, что организации не хватает новой современной техники.
В целом, можно сказать, что за исследуемый период ОАО «Племзавод «Воля» в достаточной степени обеспечена ресурсами, которые позволяют осуществлять расширенное воспроизводство.
Таблица 2 -Результаты деятельности ОАО «Племзвод «Воля»
Показатель2013 г.2014 г.2015 г.2015 г. в % к2013 г.2014 г.Валовая прибыль, тыс.руб.10548981842183236173224Выручка от реализации, тыс.руб.522074490892645435123131Себестоимость реализованной продукции (услуг) тыс.руб.416585409050462199111113Коммерческие расходы, тыс.руб.1793016462110846267Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.8755965380172152197263Прочие доходы, тыс.руб.201321831939544196216Прочие расходы, тыс.руб.247502867430325123106Прибыль до налогообложения, тыс.руб.6225224797156876252633Чистая прибыль, тыс.руб.5970622601150718252667Валовой сбор, ц.: зерна243103257282311091128121кукурузы4342163067103007237163сахарная свекла380015585939613877161105соя-----подсолнечник37664346503504493101Прирост живой массы, ц.: крупного рогатого скота389138513932101102
Проанализировав результаты деятельности ОАО «Племзавод «Воля», можем сделать вывод, что валовая прибыль в 2015 г. увеличилась по сравнению с 2013 г. на 77747 тыс. руб., а с 2014 г. на 101394 тыс. руб. На увеличение валовой прибыли повлиял снижение себестоимости продукции и сокращение коммерческих и управленческих расходов.
Главным источником финансовых ресурсов является выручка от реализации. В 2015 г. выручка от продажи продукции по сравнению с 2013 г. возросла на 23 %, а с 2014 г. на 31%. При этом большую часть выручки составляет продукция растениеводства. Такие колебания цен можно охарактеризовать увеличением (снижением) объемов и прибыли от продаж.
Прибыль до налогообложения в 2015 г. увеличилась на 94624 тыс. руб. по сравнению с 2013 г. и на 132079 тыс. руб. по сравнению с 2014 г. и такой рост на нее оказало увеличение прибыли от продаж. Чистая прибыль в 2015 г. возросла на 91012 тыс. руб. по сравнению с 2013 г., а с 2014 г. на 128117 тыс. руб.
Итак, все вышеуказанные показатели между собой очень взаимосвязаны, уменьшение (увеличение) одного показателя приводит к росту (снижению) другого и это происходит вследствие уменьшения (увеличения): объемов продаж и экспорта продукции, спроса, затрат на производство и реализацию продукции, цен реализации и так далее.
Таблица 3 - Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность ОАО «Племзавод «Воля»
Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Отклонение (+,-) 2015 г. от2013 г.2014 г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,020,020,0200Коэффициент критической ликвидности0,970,841,020,05018Коэффициент текущей ликвидности1,591,742,280,690,54
Проанализировав данные таблицы 3, увидела, что в ОАО «Племзавод «Воля» за 2013 - 2015 г. коэффициент абсолютной ликвидности стабилен и он меньше рекомендуемого значения. Это говорит о том, что компания не способна погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных средств.
Коэффициент критической ликвидности в 2015 г. составил 1,02 и это показывает хорошее финансовое положение.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился к 2015 г. и стал равен 2,28. Он показывает способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.
Таблица 4 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Племзавод «Воля»
Показатели2013 г.2014 г.2015 г.Отклонение (+,-) 2015 г. от2013 г.2014 г.Коэффициент автономии0,580,670,730,150,06Коэффициент соотношения заемных и собственных средств организации (леверидж) 0,72 0,490,37-0,35-0,12Коэффициент маневренности собственного капитала0,410,370,470,060,1Коэффициент финансовой устойчивости0,591,670,730,14-0,94Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами0,360,430,560,20,13Коэффициент финансирования1,392,002,721,330,72Коэффициент прогноза банкротства0,240,250,340,10,09
На основании показателей приведенных в таблице 4 можно сделать следующие выводы:
коэффициент соотношения заемных и собственных средств организации ОАО «Племзавод «Воля» уменьшился до 0,37. И это говорит, что финансовое состояние устойчивое, но предприятие не дополучает прибыль из-за слабого использования финансового рычага.
коэффициент финансирования показывает, насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. В отчетном периоде он составил 2,72.
2. Теоретические основы инновационных проектов и методов их оценки
2.1Понятие и сущность инновационных проектов
Понятие «Инновационный проект», его характерные черты и особенности находят отражение в таком фундаментальном понятии, как инновация.
Термин «инновация» был предложен великим австрийским экономистом Джозефом Шумпетером, который определил его как коммерциализацию всех новых комбинаций, основанных на:
)применении новых материалов и компонентов;
)введении новых процессов;
)открытии новых рынков;
)введении новых организационных форм.
Инновация - это усовершенствование деятельности субъекта хозяйствования, приносящее положительный экономический, социальный или экологический результат. Инновация представляет собой использование научных достижений в коммерческих целях.
Инновация - это конечный результат творческой деятельности, получивший воплощение в виде новой или усовершенствованной продукции либо технологии, практически применимых и способных удовлетворить определенные потребности.
Другими словами, инновация - это результат реализации новых идей и знаний с целью их практического использования для удовлетворения определенных запросов потребителей. Это значит, что если, например, разработана новая идея, отраженная на схемах, чертежах или досконально описанная, но ее не используют ни в одной отрасли или сфере и на рынке она не может найти потребителя, то эта новая идея, это знание, хотя и представляет собой результат творческого труда, не является инновацией[1].
Отсюда следует, что основными свойствами (критериями) инновации являются: новизна, практическая применимость, реализуемость, т.е. способность удовлетворить определенные потребности и запросы потребителей.
Понятие инновация тесно увязано с понятием «инновационный процесс».
Инновационный процесс - процесс создания и распространения нововведений (инноваций).
В Таблице 5 представлены основные компоненты инновационного процесса.
Таблица 5 - Основные компоненты инновационного процесса
Новация - новая идея, новое знаниеРезультат законченных научных исследований (фундаментальных и прикладных), опытно-конструкторских разработок, иные научно-технические достижения. Новые идеи могут иметь форму открытий, рационализаторских предложений, понятий, методик, инструкций и т.д.Нововведение = ИнновацияРезультат внедрения нового знания, его реализации в новой или усовершенствованной продукции, реализуемой на рынке, либо в новом или усовершенствованном технологическом процессе, используемом в практической деятельности.Диффузия инновацииПроцесс распространения уже однажды освоенной, реализованной инновации, т.е. применение инновационных продуктов, услуг, технологий в новых местах и условиях. Форма и скорость этого процесса зависят от структуры и мощности коммуникационных каналов, способности хозяйствующих субъектов быстро реагировать на нововведения.
Инновационный проект представляет собой сложную систему взаимообусловленных и взаимосвязанных по ресурсам, срокам и исполнителям мероприятий, направленных на достижение конкретных целей на приоритетных направлениях развития науки и техники.
Инновационный проект - это система взаимосвязанных целей и программ их достижения, представляющих собой комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, организационных, финансовых, коммерческих и других мероприятий, соответствующим образом организованных (увязанных по ресурсам, срокам и исполнителям), оформленных комплектом проектной документации и обеспечивающих эффективное решение конкретной научно-технической задачи (проблемы), выраженной в количественных показателях и приводящей к инновации[3].
Понятие инновационного проекта тесно связанно с понятием инвестиций. Часто под инновационным проектом подразумевается инвестиционный проект, предусматривающий разработку и применение новых организационно-технологических систем (ОТС).
Как объект оценки эффективности, инновационные проекты отличаются:
¾многоэтапностью (например, они предусматривают проведение НИОКР, экспериментальное внедрение, доработку конструктивных и технологических решений, серийное производство и расширение объемов применения);
¾необходимостью создания или приобретения объектов интеллектуальной собственности;
¾повышенными затратами в период освоения новой техники в производстве и в сфере применения;
¾необходимостью учета динамики производительности и эксплуатационных расходов технических средств на протяжении срока их службы, необходимостью оптимизации сроков службы новой техники;
¾наличием специфических и достаточно существенных рисков (например, высоким риском неудачного завершения НИОКР и/или экспериментального внедрения);
¾использованием специфических форм финансирования (бюджетное, венчурное и др.)[16].
Инновационный проект - комплексное понятие, включающее:
¾форму целевого управления инновационной деятельностью;
¾процесс осуществления инноваций;
¾комплект определенных документов.
Как форма целевого управления инновационной деятельностью инновационный проект представляет собой сложную систему взаимообусловленных и взаимосвязанных по ресурсам, срокам и исполнителям мероприятий, направленных на достижение конкретных целей на приоритетных направлениях развития науки и техники.
Как процесс осуществления инноваций инновационный проект - это совокупность выполняемых в определенной последовательности научных, технологических, производственных, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий, в результате которых создается инновационный продукт.
Третий содержательный элемент инновационного проекта - это комплект технической, организационно-плановой и расчетно-финансовой документации, необходимой для реализации целей проекта[9].
Каждый проект независимо от сложности и объема работ, необходимых для его выполнения, проходит в своем развитии определенные состояния: от состояния, когда «проект еще не готов», до состояния, когда «проекта уже нет». Состояния, через которые проходит проект, называются фазами. Каждая фаза разработки и реализации проекта имеет свои цели и задачи, которые представлены в таблице 6.
Таблица 6. Фазы жизненного цикла инновационного проекта
Предынвестиционная фаза проектаИнвестиционная фаза проектаПредынвестиционные исследования и планирование проектаРазработка документации и подготовка к реализацииПроведение торгов и заключение контрактовРеализация проектаЗавершение проекта1. Изучение прогнозов1. Разработка плана проектно-изыскательных работ1.Заключение контрактов1.Разработка плана реализации проекта1.Пусконала-дочные работы2.Анализ условий для воплощения первоначального замысла, разработка концепции проекта2. Задание на разработку ТЭО и разработка ТЭО2. Договор на поставку оборудования2.Разработка графиков2.Пуск объекта3. Предпроектное обоснование инвестиций3. Согласование, экспертиза и утверждение ТЭО3. Договор на подрядные работы3. Выполнение работ3. Демобилиза-ция ресурсов, анализ результатов4. Выбор и согласование места разрешения4. Выдача задания на проектирование4.Разработка планов4.Мониторинг и контроль4.Эксплуатация5. Экологическое обоснование5. Разработка, согласование и утверждение5.Корректировка плана проекта5.Ремонт и развитие производства6. Экспертиза6.Принятие окончательного решения об инвестировании6.Оплата выполненных работ6.Закрытие проекта, демонтаж оборудования
Создание и реализация проекта включают следующие этапы:
¾формирование инвестиционного замысла (идеи);
¾исследование инвестиционных возможностей;
¾технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО);
¾подготовка контрактной документации;
¾подготовка проектной документации;
¾строительно-монтажные работы;
¾эксплуатация объекта;
¾мониторинг экономических показателей[8].
Под этапом формирования инвестиционного замысла (идеи) понимается задуманный план действий. На этом этапе необходимо определить субъекты и объекты инвестиций, их формы и источники в зависимости от деловых намерений разработчика идеи.
Субъектом инвестиций являются коммерческие организации и другие хозяйствующие субъекты, использующие инвестиции.
Объектами инвестиций могут быть:
¾строящиеся, расширяемые или реконструируемые предприятия, здания, сооружения, предназначенные для производства услуг и новых продуктов ;
¾комплексы объектов строящихся или реконструируемых, ориентированных на решение задачи.
Этап «исследование инвестиционных возможностей» предусматривает:
¾предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;
¾оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);
¾подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу учеников;
¾оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку коммерческой эффективности;
¾подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО, в частности оценку эффективности проекта;
¾утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;
¾подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы.
Цель исследования инвестиционных возможностей - подготовка инвестиционного предложения для потенциального инвестора. Если потребности в инвесторах нет и все работы производятся за счет собственных средств, тогда принимается решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта.
Инновационный проект как и инвестиционный проект нуждается в технико-экономическом объяснении. Только на такой основе может быть получена требуемая информация для принятия решения об реализации проекта. Обобщение мирового опыта, проведенное ЮНИДО, позволило выработать следующие направления разработки ТЭО[19].
.Предпосылки и история проекта (цели проекта, его ориентация, соответствие стратегии развития предприятия, льготы по налогообложению, стоимость уже проведенных прединвестиционных исследований, экономическое окружение).
.Анализ рынка и концепция маркетинга (возможности сбыта, конкурентная среда, перспективная программа продаж и номенклатура продукции, ценовая политика). Если направленность проекта связана с техническим перевооружением действующего производства, то маркетинговые разработки могут не проводиться.
.Место размещения с учетом технологических, климатических, социальных, экологических и иных факторов (радиус сбыта продукции, размещение поставщиков сырья и материалов, привлекательность региона для инвесторов с позиции развития инфраструктуры, наличие трудовых ресурсов и т. п.).
.Проектно-конструкторская часть (определение производственной мощности, выбор технологии, спецификация оборудования, объемы строительства, конструкторская документация, нормы расхода сырья, материалов, энергоресурсов, график амортизации оборудования в зависимости от выбранного метода расчета и т. п.).
.Материальные ресурсы (потребность, существующее и потенциальное положение с поставками сырья, вспомогательных материалов и энергоносителей).
.Организация и накладные расходы (организационная схема управления, предполагаемые накладные расходы).
.Трудовые ресурсы (потребность, условия оплаты, необходимость обучения).
.Экономическая и финансовая оценка проекта (полные инвестиционные издержки, источники финансирования, показатели экономической эффективности и финансовой устойчивости проекта).
Все указанные направления ТЭО тесно связаны между собой, взаимообусловлены в расчетном плане (показатели одного раздела служат расчетной основой для формирования соответствующих показателей в других разделах)[14].
В конечном счете, все проведенные по определенной методике исследования и расчеты аккумулируются в завершающей стадии ТЭО. Она имеет ключевое значение для принятия решения по инвестиционной привлекательности проекта и отбору проектов для финансирования.
.2 Классификация инноваций
Для начала рассмотрим классификацию инноваций. Как правило, инновация носит системный характер, приводит к изменению всех или нескольких элементов сферы своего осуществления. Это связано с тем, что значимость любого более или менее серьезного новшества не ограничивается одной какой-то изолированной средой, а успешная его реализация требует взаимодействия различных элементов тех или иных комплексных процессов. Так, внедрение нового продукта, как правило, требует изменения технологии и организации производства, применения новых систем стимулирования труда и т.д.[3].
Инновация носит межфункциональный характер, создает "качественный" прыжок, ломает старые правила, приводит к выходу за пределы системы.
Анализ сущности инноваций и различных подходов к их классификации позволил выделить следующие основные группы инноваций, различающихся по:
сфере приложения - научно-технические, организационно-экономические и социально-культурные;
характеру удовлетворяемых потребностей - создающие новые потребности и развивающие существующие;
предмету приложения - инновация-продукт, инновация-процесс, инновация-сервис, инновации-рынки;
степени радикальности - базисные, системные, прирастающие, псевдоинновации;
глубине изменений - регенерирование первоначальных свойств, количественные изменения, адаптивные изменения, новый вариант, новое поколение, новый вид, новый род;
причинам возникновения - стратегические и реактивные (адаптивные);
характеру воздействия на рыночно-технологические возможности фирмы - архитектурные, революционные, нишесоздающие, регулярные;
масштабам распространения - применяемые в одной отрасли и применяемые во всех или многих отраслях;
роли в процессе производства - основные и дополняющие;
характеру связи с научным знанием - восходящие и нисходящие.
Первые две группы инноваций не нуждаются в дополнительном объяснении. Что касается некоторых других групп, то содержание входящих в них инноваций требует комментария.
Инновация-продукт - это новшество, имеющее физическую форму готового, принципиально нового или усовершенствованного изделия, которое выходит в этой форме (прежде всего в форме товара) за пределы предприятия. Этот тип инноваций требует значительных инвестиций, так как разработка новых продуктов предполагает проведение НИОКР, разработку инноваций-процессов.
Инновация-процесс - это техническое, производственное и управленческое усовершенствование, снижающее стоимость производства существующего продукта. Данные инновации менее рискованны, чем продуктовые, а в ряде случаев являются и менее капиталоемкими.
Инновация-сервис - инновация, связанная с обслуживанием процессов использования продукта за пределами предприятия (например, программное обеспечение компьютеров).
Инновации-продукты и инновации-процессы тесно связаны и могут переходить друг в друга. Так, разработанные предприятием оборудование и инструмент, применяющиеся при производстве товарной продукции внутри предприятия и не выходящие за его пределы, являются инновациями-процессами. Если эти оборудование и инструмент продаются на сторону, то они становятся инновациями-продуктами. Если предприятие разрабатывает для внутреннего пользования усовершенствованное программное обеспечение - это инновация-процесс. Если это делает специализированная фирма с целью продажи программного обеспечения стороннему потребителю, то речь идет об инновации-продукте. Когда предприятие, выпускающее компьютеры, разрабатывает для них улучшенное программное обеспечение и снабжает им потребителей этих компьютеров, то предприятие осуществляет сервисные инновации[2].
Рассмотрим другой срез классификации инноваций с делением их на базисные (радикальные), системные, улучшающие (прирастающие), псевдонововведения.
Базисные инновации - это инновации, возникшие на базе крупных изобретений, кладущие начало новым, ранее неизвестным продуктам или процессам, основанным на новых научных принципах. В качестве примера можно привести паровую машину, электричество, атомную энергетику, ксерографию, вакуумную трубку, транзисторы и т.д. Базисные инновации требуют наибольших инвестиций, процесс их разработки является длительным, а их коммерциализация приводит к появлению новых технологических укладов.
Системные инновации представляют собой новые функции посредством объединения составных частей радикальных инноваций новыми способами. К системным инновациям можно отнести использование вакуумной трубки в радио и телекоммуникационных системах, использование транзисторов в цифровых электронных технологиях. Первоначально они были предусмотрены для других целей: вакуумная трубка - для телефонных систем, а транзистор - для замены вакуумной трубки.
Улучшающие инновации - это малые, но важные улучшения продуктов, процессов, сервиса. Прирастающие инновации продолжают техническое улучшение и распространяются на приложения радикальных и системных инноваций. Например, изобретение вакуумной трубки потребовало улучшений по созданию вакуума, прежде чем она стала компонентом телефона. Тысячи инноваций были произведены по улучшению транзистора, на основе которых были созданы интегральные схемы, большие и сверхбольшие интегральные схемы.
Псевдоинновации - это внешние изменения продуктов или процессов, не приводящие к изменению их потребительских характеристик[2].
Классификация инноваций по глубине вносимых изменений во многом дополняет рассмотренную выше и позволяет более детально проследить переходы от инноваций низкого уровня к инновациям более высокого уровня. Данная классификация предложена чехословацким экономистом Ф. Валентой[7].
Инновации нулевого порядка - регенерирование первоначальных свойств системы, сохранение и обновление ее существующих функций.
Инновации первого порядка - изменение количественных свойств системы.
Инновации второго порядка - перегруппировка составных частей системы с целью улучшения ее функционирования.
Инновации третьего порядка - адаптивные изменения элементов производственной системы с целью приспособления друг к другу.
Инновации четвертого порядка - новый вариант, простейшее качественное изменение, выходящее за рамки адаптивных изменений; первоначальные признаки системы не меняются - происходит некоторое улучшение их полезных свойств (например, оснащение существующего электровоза более мощным двигателем).
Инновации пятого порядка - новое поколение; меняются все или большинство свойств системы, но базовая структурная концепция сохраняется.
Инновации шестого порядка - новый вид, качественное изменение первоначальных свойств системы, первоначальной концепции без изменения функционального принципа (например, возникновение бесчелночного ткацкого станка).
Инновации седьмого порядка - новый род, высшее изменение в функциональных свойствах системы или ее части, которое меняет ее функциональный принцип (например, переход к полупроводникам и транзисторам, замена классического железнодорожного транспорта транспортом на "воздушной подушке")[9].
Внедрение инноваций оказывает влияние на продуктово-технологические и рыночные возможности фирмы. Инновации могут сохранять или разрушать эти возможности. В связи с этим можно выделить четыре типа инноваций: архитектурные, революционные, нишесоздающие и регулярные.
Архитектурные инновации - это инновации, приводящие к устареванию существующих технологий и продуктов, а также рыночно-потребительских связей.
Революционные инновации приводят к устареванию продуктово-технологических возможностей, но не разрушают рыночно-продуктовые связи. Данный тип инноваций революционизирует традиционные рынки.
Нишесоздающие инновации сохраняют продуктово-технологические возможности, но разрушают существующие рыночно-потребительские связи. Они создают новые рыночные ниши для существующих технологий и продуктов.
Регулярные инновации консервируют как продуктово-технологические возможности, так и рыночные связи. Данный тип инноваций имеет место тогда, когда происходит совершенствование продуктов и технологий, например, с помощью прирастающих инноваций, которые приводят к закреплению предприятий на старых рынках[2].
.3Классификация инновационных проектов
Многообразие возможных целей и задач научно-технического и социально-экономического развития предопределяет широкое разнообразие инновационных проектов.
Мы рассмотрим классификацию инновационных проектов по таким признакам, как период реализации проекта, характер его целей, вид удовлетворяемой потребности, тип инноваций и уровень принимаемых решений.
В зависимости от времени, затрачиваемого на реализацию проекта и достижения его целей, инновационные проекты могут быть подразделены по срокам реализации на:
¾долгосрочные (стратегические) - период реализации, которых превышает пять лет;
¾среднесрочные с периодом реализации от трех до пяти лет;
¾краткосрочные - менее трех лет.
С точки зрения характера целей инвестирования проект может быть:
¾конечным, т.е. отражать цель решения инновационной проблемы (задачи) в целом;
¾промежуточным, связанным с достижением промежуточных результатов решения сложных проблем.
По виду удовлетворяемых потребностей проект может быть ориентирован на существующие потребности или на создание новых[17].
Классификация инновационных проектов по типу инноваций предполагает деление по следующей схеме:
¾введение нового или усовершенствованного продукта;
¾введение нового или усовершенствованного метода производства;
¾создание нового рынка;
¾освоение нового источника поставки сырья или полуфабрикатов;
¾реорганизация структуры управления.
По уровню принятий решений и сфер, охватываемых инновационными проектами, они подразделяются на виды:
¾президентские инновационные проекты, основные задания которых могут включаться в состав республиканских научно-технических программ;
¾региональные инновационные проекты, задания которых могут включаться в региональные научно-технические программы;
¾отраслевые (межотраслевые) инновационные проекты, задания которых могут включаться в планы министерств.
С точки зрения масштабности решаемых задач инновационные проекты подразделяются следующим образом:
¾1) монопроекты - проекты, выполняемые, как правило, одной организацией или даже одним подразделением; отличаются постановкой однозначной инновационной цели (создание конкретного изделия, технологии), осуществляются в жестких временных и финансовых рамках, требуется координатор или руководитель проекта;
¾2) мультипроекты - представляются в виде комплексных программ, объединяющих десятки монопроектов, направленных на достижение сложной инновационной цели, такой, как создание научно-технического комплекса, решение крупной технологической проблемы, проведение конверсии одного или группы предприятий военно-промышленного комплекса; требуются координационные подразделения;
¾3) мегапроекты - многоцелевые комплексные программы, объединяющие ряд мультипроектов и сотню монопроектов, связанных между собой одним деревом целей; требуют централизованного финансирования и руководства из координационного центра. Например, техническое перевооружение отрасли, решение региональных и республиканских проблем конверсии и экологии, повышение конкурентоспособности отечественных продуктов и технологий[9].
Принадлежность инновационного проекта к тому или иному виду определяет его специфическое содержание и использование особых методов формирования и управления проектом. Единство проектных принципов позволяет использовать общие методологические положения для управления инновационными проектами.
Управление инновационными проектами должно основываться на совокупности научно обоснованных и проверенных практикой принципов. К числу основных принципов относятся:
¾принцип селективного управления. Суть принципа - в поддержке проектов по приоритетным направлениям развития науки и адресной поддержке инноваторов - авторов комплексных проектов;
¾принцип целевой ориентации проектов на обеспечение конечных целей. Этот принцип предполагает установление взаимосвязей между потребностями в создании инноваций и возможностями их осуществления. При этом конечные цели конкретных проектов ориентируются на потребности, а промежуточные - на конечные цели этих проектов;
¾принцип этапности инновационных процессов и процессов управления проектами. Предполагает описание полного цикла каждого этапа формирования и реализации проекта;
¾принцип иерархичности организации инновационных процессов и процессов управления ими предполагает их представление с разной степенью детальности, соответствующей определенному уровню иерархии;
¾принцип многовариантности при выработке управленческих решений. Инновационные процессы протекают под сильным воздействием неопределенных факторов, учитываемых в процессе управления.
¾принцип системности, состоящий в разработке совокупности мер, необходимых для реализации проекта во взаимосвязи с концепцией развития страны в целом;
¾принцип комплексности. Разработка отдельных увязанных между собой элементов проектной структуры, обеспечивающих достижение подцелей, должна осуществляться в соответствии с общей целью того или иного проекта;
¾принцип обеспеченности, состоящий в том, что все мероприятия, предусмотренные в проекте, обеспечиваются различными видами необходимых для его реализации ресурсов: финансовых, информационных, материальных, трудовых[12].
.4Роль инноваций в развитии предприятия
Сегодня можно считать однозначно доказанным, что инновации играют огромную роль в любой предпринимательской деятельности. Инновации могут касаться любых сторон предпринимательского процесса этими сторонами могут быть создание принципиально новых изделий или изделий улучшенного качества, внедрение новых технологических процессов, использование новых материалов, расширение рынков сбыта и/или создание новых, введение новых организационных форм.
Внедрение инноваций все больше рассматривается компаниями как единственный способ повышения конкурентоспособности производимых товаров, поддержания высоких темпов развития и уровня доходности. Поэтому предприятия, преодолевая экономические трудности, начинают своими силами вести разработки в области продуктовых и технологических инноваций.
Актуальность осуществления технологических разработок обусловлена двумя группами изменений в среде функционирования предприятия. На предприятия оказывает давление внешний и внутренний рынок. Это давление выражается в изменении поведения потребителей; развитии рынков товаров и услуг и, как следствие, усилении конкуренции; общемировом развитии новых разнохарактерных технологий; глобализации спроса и предложения.
Изменение требований покупателей к качеству товаров и услуг, возрастающее многообразие новой продукции с одновременным сокращением времени ее выведения на рынок, усиление конкуренции, вызывают необходимость адекватного реагирования со стороны товаропроизводителей на изменения внешней среды. Важным побудительным мотивом для разработки инноваций является желание и стремление руководства вести стратегическую деятельность вообще и осуществлять инновационную в частности.
Другим основным условием для внедрения инноваций является наличие эффективной системы маркетинга и сбыта, осуществляющей связь предприятия с конечными потребителями с целью постоянного выявления новых требований покупателей, предъявляемых к качеству производимых товаров и услуг[12].
Также, для осуществления инновационной деятельности необходимо наличие инновационного потенциала предприятия, который характеризуется как совокупность различных ресурсов, включая:
¾интеллектуальные (технологическая документация, патенты, лицензии, бизнес-планы по освоению новшеств, инновационная программа предприятия); материальные (опытно-приборная база, технологическое оборудование, ресурс площадей);
¾финансовые (собственные, заемные, инвестиционные, федеральные, грантовые); кадровые (лидер-новатор; персонал, заинтересованный в инновациях; партнерские и личные связи сотрудников с НИИ и вузами; опыт проведения НИР и ОКР; опыт управления проектами);
¾инфраструктурные (собственные подразделения НИОКР, отдел главного технолога, отдел маркетинга новой продукции, патентно-правовой отдел, информационный отдел, отдел конкурентной разведки);
От состояния инновационного потенциала зависит выбор той или иной стратегии, который в данном случае можно определить, как «меру готовности» выполнить поставленные цели в области инновационного развития предприятия.
Следующим шагом на пути к организации инновационной деятельности на предприятии должна стать выработка инновационных целей. Такими целями могут быть: повышение конкурентоспособности и закрепление на новых рынках путем совершенствования имеющихся изделий или создания принципиально нового продукта; сокращение издержек производства путем экономии исходного сырья, энергии и т.п. на основе использования новых технологий.
Основное назначение инновационного подразделения в компании заключается в проработке различных научно-технических идей по достижению поставленной инновационной цели. На основе таких идей разрабатываются и принимаются технические решения. В виде отчета эти решения могут использоваться как техническое задание для инновационного проекта, т.е. комплекса взаимосвязанных мероприятий, направленных на создание и распространение нового вида продукции или технологии[7].
По своей научно-технической значимости и новизне выделяют базисные и улучшающие идеи, решения и проекты, а также псевдоинновации. К базисным относят инновации, которые реализуют крупные научно-технические разработки и становятся основой формирования технологий нового поколения, не имеющих аналогов в отечественной и мировой практике. Улучшающие инновации реализуют мелкие и средние изобретения, усовершенствующие технологию изготовления и/или технические характеристики уже известных товаров. Псевдоинновации направлены на частичные, чаще декоративного характера (форма, цвет) изменения устаревших поколений техники и технологии, которые по своей сути тормозят технический прогресс.
За этим разделением стоят два типа инновационных процессов: пионерный и догоняющий. Стратегия «пионера» или «первопроходца» означает, что компания предлагает на рынок принципиально новый товар или услугу, получая при этом преимущество «первого хода» в данном бизнесе или данном регионе. Стратегия «последователя» менее опасна, но и доходы соответственно у таких компаний тоже ниже.
Наиболее эффективным и менее рискованным решением считается создание инновационного портфеля, состоящего из определенного набора продуктов-лидеров и продуктов-последователей. Результатом этого этапа должна стать выработка инновационных проектов по достижению отобранных инновационных решений. Период времени между появлением новации и ее воплощением называется инновационным лагом.
Когда на рынке появляется новый продукт (или услуга), конкуренты-последователи настораживаются, так как уровень провала только что введенных на рынок изделий, по разным оценкам, колеблется от 30 до 60 процентов. При появлении спроса на новый продукт со стороны потребителей в течение первых нескольких месяцев (или лет) наблюдается расширенный рост объема сбыта и, как правило, повышенный интерес со стороны конкурентов. Период роста в жизненном цикле продукта характеризуется значительным увеличением объема сбыта, прибыли и конкуренции соответственно.
В конце концов, уровень восприятия рынка и объем продаж достигает пиковой отметки. Это период усиления конкуренции за сбыт продукции, объем реализации которой значительно падает, так как продукт начинает морально устаревать и потребители переключаются на новый продукт (услугу).
Когда рынок достигает стадии зрелости, последователи начинают уходить с рынка. Объем продаж и норма прибыли значительно сокращаются. На стадии насыщения число конкурентов стабилизируется, так как многие уже ушли с рынка. Стратегия продвижения изделия концентрируется, в основном, на переманивании потребителей у конкурентов, а не на расширении рынка сбыта, так как потенциальный рынок уже насыщен.
С наступлением фазы спада резко возрастает число компаний, покидающих рынок данного товара. Они уходят для того, чтобы инвестировать свои средства в товары, которые завтра будут отвечать новым, изменившимся требованиям покупателей. И те, кто будут одними из первых на рынке нового товара, у них, соответственно, больше шансов завоевать значительную его долю[12].
Таким образом, анализ стратегического поведения инновационного продукта на рынке показывает, что промышленным предприятиям необходимо проводить постоянный мониторинг развития науки и техники для внедрения последних достижений в этих областях в производственный процесс и своевременного отказа от используемой устаревшей продукции и технологии ее производства. Источниками информации о среде могут служить отраслевые конференции, специализированные газеты и журналы, сеть научной информации (например, STN International), профессиональные совещания, деловые отчеты, личный опыт и другие каналы.
В теории управления процесс формирования стратегии осуществляется, как правило, на основе портфельного анализа. С помощью этого инструмента оценивается вся хозяйственная деятельность предприятия с целью распределения инвестиционных ресурсов: вложения средств в наиболее прибыльные и перспективные направления развития и сокращения инвестиций в неэффективные проекты. В результате проведения портфельного анализа компания дает оценку конкурентоспособности основных продуктов, определяет размеры вложений капитала в каждое подразделение. Для каждого отдельного продукта разрабатывается отдельный инновационный проект.
Выбор той или иной стратегии определяется внешними условиями, в то время как ее реализация зависит от внутренней организации и выполнения каждого вида деятельности. Новые задачи требуют установления новой системы связей как между уровнями управления, так и между подразделениями. Для эффективной реализации инновационных проектов необходимо создать специальную структуру, которая обеспечила бы устойчивость связей и надежное функционирование системы в целом. Для реализации поставленной задачи необходимо: определить соответствие имеющейся организационной структуры принятым к реализации инновационным проектам; провести необходимые изменения в части распределения прав и ответственности и согласовать информационные и финансовые потоки.
Этап организационно-структурных изменений можно считать заключительным этапом на пути к формированию принципиально новой корпоративной стратегии предприятия. Разработка стратегического поведения должна включать анализ перспектив в области научно-технического и технологического прогресса, обзор состояния отрасли в целом и перспективных планов предприятий-конкурентов в частности. Существуют различные подходы к классифицированию и выявлению разнохарактерных неопределенностей, которые воздействуют на эффективность инновационного процесса, в том числе: научно-технические, маркетинговые, финансовые, юридические, экологические и другие риски.
Основными неудачами с выведением новых изделий на рынок принято считать:
¾недостаточный анализ внешних факторов среды функционирования предприятия,
¾перспектив развития рынка и поведения конкурентов;
¾недостаточный анализ внутренних инновационных, производственных, финансовых и других возможностей;
¾неэффективный маркетинг и недостаточная (или непрофессиональная) поддержка нового товара при выведении его на рынок.
При рассмотрении общепризнанных недочетов представления инновации на рынок можно сделать вывод о том, что успех инновационных технологий может во многом зависеть от системы управления, применяющейся на предприятии вообще и инновационными технологиями в частности[12].
.5Анализ эффективности инновационных проектов
Для оценки эффективности любых капиталовложений необходимо получить ответы на ряд вопросов, затрагивающих все стороны будущего инновационного проекта: предпроизводственную, производственную, сбытовую, финансовую и т. д. При отсутствии подробных и достоверных данных по этим и многим другим вопросам невозможно формирование проекта, приемлемого для инвестора.
Не последнюю роль в этом деле играет выбор методики по сбору и структурированию информации, а также по обработке полученных данных[10].
Практически все методики по оценке инновационных проектов, существующие в мире на сегодняшний день, основываются на методике, разработанной ЮНИДО (Организация по промышленному развитию при ООН) еще в 70-х годах. Эта методика обеспечивает сбор всей необходимой информации для осуществления прогноза движения денежных средств, и, соответственно, для оценки проекта с использованием количественных показателей.
Система оценок экономической эффективности делится на две группы методов анализа эффективности инвестиций, одна из которых основана на дисконтированных (временных) оценках, а другая - на простых (учетных) оценках.
Первая группа включает расчеты:
¾чистой приведенной стоимости проекта (Net Present Value - NPV);
¾индекса рентабельности инвестиций (Profitability Index - PI);
¾внутренней нормы доходности инвестиций (Internal Rate of Return - IRR);
¾дисконтированного срока окупаемости инвестиций (Discounted Payback Period - DPP);
¾минимума приведенных затрат.
Вторая группа включает расчеты:
¾срока окупаемости инвестиций (Payback Period - PP);
¾учетной нормы рентабельности (Accounting Rate of Return - ARR);
¾коэффициента сравнительной экономической эффективности (Kэ)[15].
Необходимость использования нескольких методов оценки вызвана тем, что результаты, получаемые с использованием различных методов, могут иметь противоречивый характер. Сравнивая результаты анализа эффективности инвестиций по различным методам, аналитик делает выводы о приемлемости того или иного проекта.
А теперь более подробно рассмотрим некоторые из приведенных выше методов.
рентабельность инвестиция окупаемость
2.5.1 Чистая приведенная стоимость (NPV)
Содержание метода состоит в том, что современное значение всех входных денежных потоков сравнивается с современным значением всех выходных потоков, обусловленных капитальными вложениями для реализации проекта. Разница между этими потоками и есть чистая приведенная стоимость NPV.
Таким образом, критерий NPV показывает современное значение чистого дохода (убытка) инвестора по проекту.
Алгоритм расчета:
Шаг 1. Определяется современное значение каждого денежного потока (входного и выходного).
Шаг 2. Суммируются все дисконтированные значения элементов денежных потоков, и определяется критерий
NPV= Дисконтированные денежные доходы - Инвестиционные затраты
Шаг 3. Принимается решение:
¾если NPV>0, проект целесообразен, так как денежные доходы по проекту больше суммы предполагаемых расходов;
¾если NPV<0, проект нецелесообразен, так как денежные расходы по проекту превышают доходы по нему;
¾если NPV=0, проект безубыточен (доходы по проекту равны затратам по нему);
¾если решение принимается по ряду альтернативных проектов, побеждает тот из них, который имеет большее значение NPV, если только оно положительное[13].
2.5.2 Индекс рентабельности инвестиций (PI)
Индекс рентабельности инвестиций характеризует, каким образом доходы инвестиционного проекта покрывают затраты по нему:
PI=S ДПk/(1+r)k : IC,
где ДПк - прибыль по годам, (1+r)k - дисконтирующий множитель, IC - требуемая сумма инвестиций.
¾если PI≥1, то проект принимается, так как доходы по инвестиционному проекту превышают расходы по нему;
¾если PI≤1, то проект отклоняется, так как доходы по инвестиционному проекту меньше предполагаемых затрат.
Индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих приблизительно одинаковые NPV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NPV[11].
.5.3 Внутренняя норма рентабельности (IRR)
Внутренняя норма рентабельности (доходности) - это такое значение показателя дисконта, при котором современное значение расходов по проекту равно современному значению доходов по нему.
Таким образом, внутренняя норма доходности - это такая процентная ставка, при которой чистая приведенная стоимость проекта равна нулю:
IRR=r, при которой NPV=0.
Экономический смысл внутренней нормы доходности IRR состоит в том, что этот показатель характеризует максимально допустимый уровень расходов по инвестиционному проекту. Он является критическим пороговым показателем: если стоимость капитала выше значения IRR, то «мощности» проекта недостаточно, чтобы обеспечить необходимый возврат и отдачу средств, и, следовательно, проект следует отклонить.
Схема принятия решения на основе метода внутренней нормы прибыльности имеет следующий вид:
¾если значение IRR выше или равно стоимости капитала, то проект принимается;
¾если значение IRR меньше стоимости капитала, то проект отклоняется[13].
.5.4 Дисконтированный период окупаемости (DPP)
Срок окупаемости инвестиционного проекта представляет собой период времени от начала его финансирования до момента, когда разность между накопленной суммой доходов и амортизационными отчислениями и затратами по проекту принимает положительное значение.
Метод дисконтированного периода окупаемости используется для нахождения уточненного срока окупаемости инвестиционного проекта с учетом временно́й оценки денежных потоков по нему.
.5.3 Расчет срока окупаемости инвестиций (PP)
Этот метод - один из самых простых и широко распространенных в мировой учетно-аналитической практике. Он не предполагает временно̀̀й оценки поступлений.
Срок окупаемости инвестиций - период времени, который требуется для возвращения инвестору вложенной суммы.
Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Если доход распределен равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. Например, если инвестиции составляют 10 млн. руб., а планируемые к получению ежегодные доходы - 5 млн. руб., то срок окупаемости инвестиционного проекта составит 2 года.
При получении в расчете дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого.
Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.
На практике оценка эффективности инновационного проекта осуществляется в основном по финансовым характеристикам, приведенным выше. При этом такая немаловажная характеристика как риск, зачастую игнорируется[11].
3. Практическое применение методов анализа эффективности инновационных проектов, на примере ОАО «Племзавод «Воля»
.1 Описание проекта
Отечественное сельское хозяйство для своего дальнейшего развития нуждается в модернизации, так как существующие формы его ведения часто основаны на устаревших, высокозатратных методах, технологиях и технических средствах. Но сразу следует оговориться, что сила сельского хозяйства - в его консерватизме.
Рассмотрим представленные раннее методы на живом примере проекта ОАО «Племзавод «Воля», которое находится в станице Челбасской Каневского района. Проект предполагает внедрение программного продукта «СЕЛЭКС» для молочного скота».
В базе данных программы накапливаются все основные сведения по животным:
происхождение,
генотип,
развитие,
экстерьер,
комплексная оценка,
продуктивность по всем лактациям,
оценка вымени,
события.
Программа выполняет основные функции:
автоматизация первичного учета,
оперативное управление производством и селекционно-племенной работой,
регламентированная отчетность,
прогнозирование производства продукции животноводства,
работа с молодняком,
экспорт-импорт информации,
автономный ввод событий,
обмен данными с молочным оборудованием,
оборот стада,
экономический анализ,
оперативное наблюдение за состоянием воспроизводства стада.
Область применения данного программного продукта «СЕЛЭКС» в ОАО «Племзавод «Воля» - это молочно-товарные фермы №1, №2, №3. Благодаря данной программе весь учет будет точен, своевременный и правильный.
Проведя первичные исследования, выявили что потребность в программном продукте «СЕЛЭКТ» для молочного скота» велика, так как в ОАО «Племзавод «Воля» дойное стадо составляет 1340 голов, и не всегда удается выявить все нужные показатели.
.2 Расчет эффективности проекта
ОАО «Племзавод «Воля» внедряет новый программный продукт «СЕЛЭКТ» для молочного скота». Стоимость данного программного продукта и вспомогательного оборудования составляет 480 тыс.руб.. Срок эксплуатации составляет 5 лет. Сложившееся финансовое положение предприятия таково, что коэффициент дисконтирования составляет 12% в год.Определим, целесообразен ли данный продукт?
Для этого составим таблицу.
Таблица 7 - Расчет текущей стоимости проекта, при r=12%
Год.Денежный потокМножитель дисконтаДисконтированный денежный поток12550000,89227678,5722003200,80159693,8831853600,71131935,5941763900,64112099,0351639850,5793049,49∑--724456,83
Для расчета исходных показателей используется таблица 7. В таблице приведены расчеты суммарной текущей стоимости проекта (∑PV) при различных коэффициентах дисконтирования r.
.Расчет чистой текущей стоимости NPV (чистого приведенного дохода) по формуле:
= ∑PV - Z,
где PV - текущая стоимость проекта (в год);
∑PV - суммарная текущая стоимость проекта;- затраты на инвестиции.
Для коэффициента дисконтирования r = 12%:= 724456,83 - 480000 = 244456,83 руб.
Чистый приведенный доход положителен при r = 12%.
.Расчет индекса рентабельности по формуле:
= ∑PV/Z.
Для коэффициента дисконтирования r = 12%:= 724456,83 / 480000 = 1,51;
Таким образом, индекс рентабельности при r = 12% является удовлетворительным, так как больше единицы.
. Дисконтированный период окупаемости (DPP)
DPP рассчитывается по формуле
DPP = INV / ∑ CFк / (1+r)^к
В таблице 8 представлены расчеты DPP
Таблица 8 - Дисконтированный период окупаемости
ГодДенежный потокМножитель дисконтаДисконтированный денежный потокНакопленный денежный поток0- 4800001- 480000- 48000012550000,92227678,57-252321,4322003200,84159693,88-92627,5531853600,77131935,5939308,0441763900,71112099,03151407,0751639850,6593049,49205148,52
) Срок окупаемости инвестиций (PP)
Таблица 9 - Расчет срока окупаемости
ГодДенежный потокНакопленный денежный поток0-480000-4800001255000-2250002200320-24680318536016068041763903370705163985501055
Итого PP = 2+(24680/185360) = 2,13
Заключение
В заключение подведем итоги проделанной работы по задачам, которые были поставленны в начале данного курсового проекта.
Подытоживая сказанное во второй главе, необходимо отметить, что инновационный проект - это система взаимосвязанных целей и программ их достижения, представляющих собой комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, организационных, финансовых, коммерческих и других мероприятий, соответствующим образом организованных, оформленных комплектом проектной документации и обеспечивающих эффективное решение конкретной научно-технической задачи, выраженной в количественных показателях и приводящей к инновации.
Новая программа становится инновацией в том случае, если она отвечает таким критериям, как:
важность;
уникальность;
устойчивость;
К эффективным средствам обеспечения устойчивости относятся патентование новаций, быстрое продвижение новации на рынок, известная торговая марка поставщика;
Также в работе были рассмотренны основные методы оценки эффективности инновационных проектов. Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инновационного проекта. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.
При анализе инновационных проектов исходят из определенных допущений. Во-первых, с каждым проектом принято связывать денежный поток. Чаще всего анализ ведется по годам. Предполагается, что все вложения осуществляются в конце года, предшествующего первому году реализации проекта, а приток (отток) денежных средств относится к концу очередного года.
В реальной ситуации проблема анализа эффективности вложений может быть весьма непростой. Не случайно исследования западной практики принятия инвестиционных решений показали, что подавляющее большинство компаний, во-первых, рассчитывает несколько критериев и, во-вторых, использует полученные количественные оценки не как руководство к действию, а как информацию к размышлению.
Последняя глава посвящена применению изложенных методов оценки эффективности инновационных проектов на примере ОАО «Племзавод «Воля». По полученным результатам можно сделать вывод, что введение данного программного продукта экономически эффективно.
В итоге курсовой проекта все задачи поставленные во введении были выполнены, а цель достигнута.
Список литературы
1.Абрамешин А.Е., Тихонов А.Н., Ушаков М.А. Менеджмент инновационной организации: Учебное пособие. / Под ред. проф. Тихонова А.Н. - М.: Европейский центр по качеству, 2013.
2.Аньшин В. В., Дагаев А. А. Инновационный менеджмент: концепции, многоуровневые стратегии и механизмы инновационного развития / Под ред. В. М. Аньшина, А. А. Дагаева. - 3-е изд., перераб., доп. - М.: Дело, 2015.
.Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. - Спб.: ИД «Питер», 2012.
.Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: Учеб. Пособие - 2-е изд., перераб и доп - М.: Дело, 2012.
.Высоцкий Л. Л. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / Под ред. Л. Л. Высоцкого. - Новосибирск: СибАГС. - 2014.
.Дынкин А. А., Иванова Н. И. Инновационный менеджмент. - 2-е изд., исправленное и дополненное. - М.: Наука, 2014.
.Завлин П. Н. Основы инновационного менеджмента: учеб. Пособие / Под ред. Завлина П. Н. - М.: Экономика, 2010.
.Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М. Инновационный менеджмент - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.
.Ковалев В. В. Инвестиции: Учебник / Под ред. Ковалева В. В., Иванова В. В., Лялина В. А. - М.:ООО «ТК Велби», 2013.
.Колмыкова Т. С. Инвестиционный анализ - М.: Инфра - М, 2012.
.Коробейников О.П., Трифилова А.А., Коршунов И.А. Роль инноваций в процессе формирования стратегии предприятия // Менеджмент в России и за рубежом №3, 2014.
.Марголин А. М. Экономическая оценка инвестиционных проектов / Под ред. А. М. Марголина - М.: ЗАО «Издательство экономика», 2013.
.Методика ЮНИДО // #"justify">14.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В.В., Лифшиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М.: Экономика, 2012.
.Оценка эффективности инноваций и инновационных проектов - Особенности оценки эффективности инновационных компонент проекта // #"justify">.Павлючук Ю.Н., Козлов А.А. Эффективное управление инновационными проектами // Менеджмент в России и за рубежом. №4, 2012.
.Ример М. И., Касатов А. Д., Матиенко Н. Н. Экономическая оценка инвестиций - 2-е изд. / Под ред. М. И. Римера - СПб.:Питер, 2014.
.Сурин А. В. Инновационный менеджмент: Учебник. - М.; ИНФРА-М, 2014.
.Шемякина Т. Ю., Петров К. В. // Многофакторная оценка рисков инновационного проекта.