Управление рисками активных операций коммерческих банков

Управление рисками активных операций коммерческих банков

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками активных операций коммерческого банка

.1 Экономическая сущность и виды активных операций банка

.2 Риски активных операций коммерческого банка

.3 Подходы к управлению рисками активных операций коммерческого банка   

Глава 2. Система управления рисками активных операций Банка ВТБ24 (ПАО)

.1 Управление кредитным риском

.2 Управление риском активных операций, не связанных с кредитованием

Глава 3. Направления совершенствования системы управления рисками Банка ВТБ24 (ПАО)

.1 Внедрение управления кредитными рисками на основе модели VaR

.2 Совершенствование управления рисками по иным активным операциям ВТБ 24 (ПАО)

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность темы исследования определена структурой банковских операций: как правило, основными являются активные операции, в первую очередь это кредитование. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Объективная необходимость кредитования предприятий обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов, различная длительность оборота средств в хозяйстве, тесное переплетение наличного и безналичного оборота, обособление средств в рамках экономических субъектов. В процессе кругооборота средства в одних хозяйственных звеньях высвобождаются, а у других возникает потребность в их использовании.

Активные операции коммерческого банка - это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций: краткосрочное и долгосрочное кредитование организаций и населения; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий и др. По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активные операции банка делятся на четыре группы: кредиты; инвестиции в ценные бумаги; кассовые; прочие активы. Наиболее значительными из активных (и по объёму в банковском секторе, и по степени риска) являются кредитные операции банков.

Активные операции банков могут быть классифицированы в зависимости от степени рискованности - на рисковые и риск-нейтральные.

Управление риском активных операций включает следующие этапы:

идентификация риска;

оценка риска;

выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском или снижения степени риска);

выбор и применение способов снижения степени риска;

контроль уровня риска.

Объектом исследования является оценка рисков активных операций коммерческого банка и управление этими рисками.

Предметом исследования являются различные методы и критерии, связанные с оценкой рисков активных операций, а также способы управления рисками активных операций коммерческого банка.

Целью данного исследования является анализ и оценка риска активных операций коммерческого банка с использованием VaR-модели на примере ВТБ 24 (ПАО).

Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:

. проанализировать различные теоретические подходы к управлению и оценке банковских рисков активных операций;

. провести анализ и оценку риска активных операций ВТБ 24 (ПАО), используя VaR-модель и дать рекомендации по управлению активами коммерческого банка;

. выдвинуть рекомендации по дальнейшей разработке управления рисками активных операций с использованием VaR.

Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками активных операций коммерческого банка

кредитный риск банк актив

1.1 Экономическая сущность и виды активных операций банка

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Активные операции коммерческого банка - это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

По экономическому содержанию активные операции банка подразделяются на:

ссудные (учетно-ссудные);

расчётные;

кассовые;

инвестиционные и фондовые;

гарантийные. [10]

Ссудные операции - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции. Недостатком ссудных операций является то, что всегда присутствует риск - риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде.

Расчётные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов - по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов - в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

Кассовые операции - операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные операции - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка. [13]

Фондовые операции - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Кроме перечисленных видов активных операций существуют следующие их виды, в зависимости от:

степени рискованности - на рисковые и риск-нейтральные;

характера (направлений) размещения средств - на первичные (операции, связанные с размещением средств на корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим банкам, некоторые иные операции), вторичные (операции, связанные с отчислениями средств в резервный и страховой фонды) и инвестиционные (операции по вложению средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности других предприятий и организаций);

уровня доходности - на операции, приносящие доход (высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход стабильный или нестабильный) и не приносящие дохода (к последним можно отнести операции с наличностью, по корреспондентскому счету, по отчислению средств в резервный фонд Центрального банка РФ, выдаче беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за пользование ссудами не уплачиваются).

Деятельность банковских учреждений многообразна. Банки занимаются различными видами операций. Они организуют денежный оборот в стране, кредитные отношения, финансируют народное хозяйство, совершают куплю-продажу ценных бумаг, осуществляют посреднические сделки и управление имуществом организаций и физических лиц.

Выполнение как пассивных, так и активных операций банками сопровождается банковскими рисками.

Под рисками банковской деятельности понимается возможность нарушения ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка.

Банковские риски в зависимости от источников возникновения можно разделить на ряд уровней: риски макроуровня и микроуровня.

Риски макроуровня - это чисто внешние риски, которые связаны с изменениями ситуации в экономике в целом; они не зависят от деятельности самого банка, их нужно по возможности предвидеть и приспосабливаться к ним. [17]

Риски микроуровня - это риски ликвидности и снижения капитала банка, формируемые решениями управленческого аппарата.

Существуют такие виды рисков микроуровня:

кредитный риск;

процентный риск;

страновой риск и риск неперевода средств;

валютный риск;

риск потери ликвидности;

операционный риск;

правовой риск;

риск потери репутации банка.

Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. Поэтому необходим четкий анализ всех сфер банковской деятельности. Так, если анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов - на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций.

Управление активами и пассивами является неотъемлемой частью финансового банковского менеджмента и позволяет минимизировать финансовые риски кредитных организаций, оптимизируя структуру баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек и соблюдении действующих ограничений по рискам. [20]

Сегодня банки рассматривают портфели активов и пассивов как единое целое для достижения общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию, что банк продает целый пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и т. д., и цена каждой из них должна покрывать издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной частью баланса, может помочь банку достичь желаемой прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами. Также необходимо отметить, что высокая эффективность выбранной стратегии достигается только при условии качественного выбора в ее рамках метода управления активами и пассивами.

В мировой практике сложилось несколько подходов к управлению банковскими активами и пассивами. При том или ином подходе к управлению руководство банка по-разному распределяет ресурсы между различными группами активов. Под управлением активами понимается пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Управление пассивами представляет собой самостоятельное направление менеджмента, в процессе которого решаются следующие задачи:

) не допускать привлечения ресурсов, не приносящих доходы, кроме той их части, которая обеспечивает формирование обязательных резервов.

) изыскивать и предпочтительно привлекать кредитные ресурсы, в количестве и по качеству необходимые и достаточные для: а) проведения и развития (расширения активных операций); б) формирования альтернативных источников погашения обязательств банка (экстремальный денежный поток).

) изыскивать «дешевые» кредитные ресурсы по их качественным характеристикам, условиям привлечения и изъятия.

) осуществлять поиск и привлечение максимально «стойких» кредитных ресурсов, т.е. ресурсов, вероятность изменения качественных характеристик которых минимальна, чтобы снизить риск ликвидности и/или процентный риск.

) изыскивать и привлекать (или держать готовыми к привлечению) по возможности легкодоступные по своим качественным характеристикам кредитные ресурсы, отметим, что очень важное направление деятельности по нейтрализации риска ликвидности. [24]

) проведя предварительный, но достаточно серьезный анализ «сомнительных» с точки зрения их происхождения ресурсов, не привлекать их в банк - это может привести к падению имиджа банка, втягиванию его в криминальные сферы, повышению риска осуществляемых операций и вызвать отток клиентов.

) в процессе привлечения ресурсов соблюдать принцип информационного и страхового обеспечения, т.е. стараться привлекать на счета и депозиты, мониторинг которых достаточно прост, средства клиентов, давно пользующихся кредитами банка (особенно крупных клиентов, деятельность которых осуществляется в зоне повышенного риска).

Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на начальных и критических этапах жизненных циклов пассивных банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банковских услуг - клиентов банка, а именно: доходностью; сохранностью; возвратностью.

Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций. При этом банки могут руководствоваться следующими методами размещения:

. Метод объединения источников фондов или общий фонд средств. Сущность метода состоит в том, что из средств, собираемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд, который размещается без учета срока вкладов пассивных операций. Задача руководства в данном случае заключается в определении приоритетов размещения активов. Преимущество данного подхода состоит в простоте при принятии управленческих решений.

. Метод распределения средств - метод разделения источников фондов или конверсия средств. С помощью этого метода делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения. Основные преимущества данного метода заключаются в том, что, во-первых, наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы; во-вторых, уменьшаются ликвидные активы и увеличиваются дополнительные вложения, что ведет к увеличению нормы прибыли. Это достигается устранением избытка ликвидных активов. Недостатки: отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и общей суммой вкладов; существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся.

. Сбалансированный подход к управлению фондами. В последние годы многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает методы разделения и объединения источников фондов для обеспечения большей гибкости. Этот подход объединяет в себе достоинства ранее перечисленных методов, одновременно сглаживая целый ряд недостатков.

Рассмотренные методы представляют собой вербальные модели. Они дают понимание проблем планирования, взаимосвязи факторов, портфелей и их параметров (показателей), но не дают вычислительной процедуры, позволяющей плановику рассчитать показатели плана портфелей: суммы привлечения инвестиций, риски, ликвидности, доходы, затраты и др. Но эти модели полезны тем, что дают материал и содержат постановку задачи для разработки конструктивных, более формальных экономико-математических моделей и компьютерных программ как инструментов менеджеров.

Руководству банка следует рассматривать данные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, который выводит управление активами и пассивами на качественно новый, более эффективный уровень.

Таким образом, под управлением активными операциями понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента; существует различные виды активных операций, с помощью которых банк размещает свои имеющиеся ресурсы и получает доход, а также поддерживает свою ликвидность. От качественного осуществления активных операций зависит надёжность, ликвидность и доходность банка в целом. [29]

.2 Риски активных операций коммерческого банка

Одна из основных целей деятельности банка - максимизация прибыли, а прибыль и риск - величины прямо пропорциональные. Можно утверждать, что риск - есть оборотная сторона прибыли, необходимость принятия решения в условиях неопределенности, когда предсказать последствия принятого решения наверняка практически невозможно.

Систематический риск (Systematic risk; Market risk; Beta-risk; Non- diversifiable risk) - риск, который характерен для всех ценных бумаг и не может быть устранен за счет диверсификации. Систематический риск обусловлен общим движением рынка или его сегментов и не связан с конкретной ценной бумагой.

Несистематический риск - риск, специфический для конкретной ценной бумаги, который может быть в значительной степени уменьшен

посредством диверсификации. Примерами реализации несистематического риска являются макроэкономические, деловые и технические риски.

В рамках макроэкономических рисков принято выделять несколько типов рисков:

страновой риск - риск финансовых потерь по вложениям в ценные бумаги компаний, связанный с возможным ухудшением экономических условий, политической ситуации и социальными

потрясениями, отказом государства от выполнения своих обязательств, ужесточением валютного контроля и, как следствие, снижением рейтинга страны, под юрисдикцией которой находятся компании-эмитенты данных ценных бумаг;

риски законодательных изменений - риски потерь от вложений банка, которые могут возникнуть вследствие изменения законодательных требований и введения новых законодательных норм;

инфляционный риск - риск обесценения инвестиционных вложений в связи с превышением уровня инфляции над уровнем доходности данных вложений;

валютный риск, связанный с отрицательным влиянием колебаний обменных курсов валюты вложений;

отраслевой риск, обусловленный спецификой вложений в отдельные отрасли. Риски, характерные для отраслей, подверженных циклическим колебаниям, будут значительно выше, чем риски, присущие относительно стабильным отраслям. [9]

Деловой риск обусловлен возможными изменениями в деловой конъюнктуре: рыночной среде, предпочтениях клиентов, технологическом прогрессе и т. д. Указанные изменения могут привести к значительным неблагоприятным последствиям для банка, если не будут своевременно предприняты соответствующие меры.

В рамках делового риска целесообразно рассматривать кредитный, рыночный и риск ликвидности.

В общем смысле кредитный риск обусловлен возможностью возникновения финансовых убытков в результате ухудшения кредитоспособности заемщика и/или неспособностью исполнения им обязательств по договору. В частности, по инвестиционным операциям кредитный риск связан с неспособностью эмитента долговых обязательств выплачивать проценты по ним и/или основную сумму;

Рыночный риск - вероятность возникновения у банка финансовых потерь в связи с изменением (отклонением от ожидаемого уровня) рыночных цен: котировок ценных бумаг, обменных курсов, иностранных валют и процентных ставок. Рыночный риск возникает по открытым позициям в ценных бумагах, валютных и процентных финансовых инструментах, подверженных влиянию общих и специфических изменений на рынке.

Риск ликвидности - риск, проявляющийся в неспособности выполнять финансовые обязательства. Управление риском ликвидности требует проведения анализа уровня ликвидных активов, необходимого для урегулирования обязательств при наступлении срока их погашения; обеспечения доступа к различным источникам финансирования; наличия планов на случай возникновения проблем с финансированием и осуществления контроля за соответствием балансовых коэффициентов ликвидности законодательным требованиям.

В первую очередь, сюда относится операционный риск, природа которого связана с несовершенством используемых технологий, методик, действием человеческого фактора и непредвиденных внешних воздействий. Управление операционным риском зачастую осложняется недостатком статистических данных и требует подбора индивидуальных мер, определяемых в соответствии с существующим уровнем зрелости управления рисками в конкретном банке.

На практике банки при анализе и оценке рисков обычно подразделяют основные риски своей деятельности на бизнес-риски, экономические и операционные риски. [12]

Управление бизнес-рисками осуществляется в процессе разработки бизнес-стратегии и находится вне компетенции департамента рисков.

Экономические риски неотъемлемо присущи регулярной деятельности, осуществляемой для извлечения соответствующих доходов.

Среди экономических рисков выделяют кредитные, рыночные и риски ликвидности.

Операционные риски возникают как неизбежная составляющая деятельности банка и должны быть минимизированы на уровне подразделений с учетом общебанковской стратегии по рискам.

Факторы, характерные для систематического риска, учитываются банком при стратегическом планировании. Несистематический риск, связанный с определенными операциями, инструментами, контрагентами, рассматривается в рамках соответствующих процедур: предварительный и последующий анализ, идентификация, оценка, мониторинг, контроль и др. Процедуры по управлению рисками должны быть тщательно разработаны банком и интегрированы в повседневную деятельность бизнес-подразделений.

В литературе по управлению рисками в банках существует множество вариантов классификации рисков по различным критериям: по источникам возникновения (внутренние, внешние), по характеру последствий (чистые, спекулятивные), по уровню возникновения (на уровне отдельных сделок, структурного подразделения, банка в целом), по продуктам/инструментам, по комплексности исследования (простой, сложный), по уровню потерь (допустимые, критические, катастрофические), по возможности управления (управляемые, неуправляемые) и т.д.

Банк России не устанавливает обязательные для управления виды рисков, но в приложении к методическим рекомендациям по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала приводит примерный перечень, который должен учитывать банк при организации системы риск-менеджмента. В указанный перечень входят кредитный, рыночный, операционный, процентный риск банковского портфеля, риск ликвидности, правовой риск, риск потери деловой репутации и риск концентрации. [13]

Можно выделить риски, в значительной степени присущие инвестиционным операциям коммерческих банков. В первую очередь, это все виды рыночного риска. Кредитный риск инвестиционных операций на рынке ценных бумаг характерен для долевых ценных бумаг. Учитывая нормативные требования Банка России и сравнительно слабую диверсификацию деятельности российских банков, актуальным для инвестиционных операций является и риск концентрации портфеля. Операционный риск, возникающий в связи с несовершенством технологий, информационных систем и компьютерного обеспечения, ошибками персонала банка, также должен приниматься в расчет при осуществлении инвестиционных операций. Риск ликвидности присущ инвестиционным операциям как в части рыночной ликвидности (способности инвестиционных активов быстро и без потерь быть превращенными в наличность), так и в части балансовой ликвидности (несвоевременного исполнения финансовых обязательств вследствие несоответствия активов и обязательств по срокам и объему, в том числе для соблюдения балансовых коэффициентов ликвидности, установленных требованиями ЦБ РФ). Риски события, как правило, затрагивают деятельность банка в целом, и не связаны напрямую с инвестиционными операциями.

Кредитный риск, обусловленный неспособностью или нежеланием партнера действовать в соответствии с условиями договора, является основным риском, с которым сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Этот риск возникает при совершении кредитных операций, а также при операциях с ценными бумагами, другими финансовыми активами, при выдаче банком гарантий, акцептов и при других операциях.

Следовательно, кредитный риск - риск потерь банка, связанных с полным или частичным неисполнением контрагентом своих обязательств по сделке вследствие потери кредитоспособности, причем для банка важен не столько сам факт возврата размещенных средств, но и его своевременность

Задача банка в области снижения кредитных рисков состоит в управлении и выявлении способности контрагента осуществить незамедлительное исполнение своих обязательств. [18]

Управление кредитным риском можно определить как одну из стратегий, используемую при осуществлении деятельности в условиях риска. В процессе функционирования банк осуществляет выбор между избеганием риска, принятием риска или управлением риском. Избежание риска означает отказ от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление деятельности до тех пор, пока отрицательные результаты от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Управление риском предусматривает выбор одной из альтернатив: принятие риска, отказ от деятельности, связанной с риском, или применение мер по снижению риска на основе предварительной оценки степени риска.

Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством разработки научно обоснованной организационной процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер. Но целью деятельности коммерческого банка является получение прибыли от кредитной операции, т.е. банк всегда рискует. [30]

В работах экономистов, изучающих проблематику рисков, управление риском рассматривается, как правило, в качестве специфического вида деятельности, состоящего из последовательности определенных этапов.

Управление риском включает следующие этапы: идентификацию риска, оценку риска, выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском, или о снижении степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска.

В широком смысле, управление риском, помимо управления собственно риском, включает управление деятельностью сотрудников организации, осуществляющих идентификацию риска, оценку степени риска, выбор стратегии действий в условиях риска, применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска. В банковских организациях управление как вид деятельности идентифицируют с администрацией, управленческим персоналом, руководством. Объектом управления в первую очередь выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к числу субъектов управления помимо персонала, осуществляющего управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в процессе управления им. Таким образом, управление риском в кредитной организации можно определить как определенным образом организованное воздействие субъекта управления (сотрудники, осуществляющие деятельность по выявлению и оценке уровня риска, выбору стратегии деятельности в условиях риска, применению способов снижения степени риска) на объект управления с целью снижения или ограничения негативного влияния последствий реализации риска на организацию. Следовательно, этот процесс сложный и проблемный. [29]

В условиях отсутствия возможности свести риск к нулю задачей управления риском является ограничение его негативного влияния. Перед сотрудниками кредитного подразделения банка ставится задача ограничить размер потерь в результате реализации кредитного риска на допустимом для банка уровне, являющемся естественной платой за совершение активных операций. С учетом вышеизложенного материала, управление кредитным риском в банке можно определить как организованное воздействие субъекта управления (сотрудники банка, осуществляющие деятельность по кредитованию заемщиков; руководящий персонал) на объект управления (кредитный риск; деятельность сотрудников, задействованных в кредитных операциях) с целью снижения (поддержания на допустимом уровне) показателей кредитного риска банка.

Управление кредитным риском является основным содержанием работы банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом.

Для понимания места и значения управления кредитным риском в рамках кредитного процесса важным обстоятельством является содержание кредитного процесса как вида деятельности, характеризующегося индивидуальными особенностями.

Различия деятельности в процессе осуществления банком кредитных операций обусловлены, во-первых, составом кредитного риска, факторами, вызывающими реализацию этих видов кредитного риска. Во-вторых, различным характером служебных обязанностей, выполняемых сотрудниками банка, обусловленным разнообразием объектов, принципов организации, целей деятельности. [26]

В структуру кредитного риска входят риск конкретного заемщика и риск кредитного портфеля. Факторы кредитного риска носят как внешний характер по отношению к банку, так и внутренний. Факторы, носящие внешний характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников банка. Напротив, факторы, носящие внутренний характер, связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования.

Таким образом, в рамках кредитного процесса управлению подлежат следующие виды объектов: кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внешними и/или внутренними факторами, и кредитный риск портфеля банка, обусловленный внутренними и/или внешними факторами.

Содержание кредитного процесса банка составляет деятельность, присущую процессу непосредственного осуществления кредитных операций, а также деятельность, направленную на обеспечение организации выполнения этих операций наиболее эффективным образом. Кредитный процесс включает в себя пять основных сфер. Во- первых, непосредственное осуществление кредитных операций - кредитование отдельных заемщиков, то есть взаимодействие с клиентом, рассмотрение документов, заключение кредитных договоров, регистрация фактов кредитных сделок и т.п. Во-вторых, управление кредитным портфелем банка как совокупностью конкретных кредитов. В-третьих, разработка          инструктивно-методологической базы должностных инструкций, регламентирующих порядок и содержание выполнения обязанностей сотрудников, участвующих в кредитном процессе. В-четвертых, управление деятельностью персонала кредитного подразделения банка, осуществляющего кредитные операции, управление портфелем, а также деятельность, являющуюся обеспечивающей по отношению к первым двум категориям персонала. В-пятых, принятие решений о предоставлении кредита/отказе от выдачи кредита, изменении условий кредитного соглашения, пролонгации кредитов, выборе вариантов реструктуризации задолженности, мерах воздействия на недобросовестных заемщиков и т.п..

Управление кредитным риском банка, входящее в качестве составляющего элемента кредитной деятельности банка в каждую из описанных областей кредитного процесса, имеет свои особенности. Разделение труда, необходимое для повышения его эффективности, обуславливает различный характер деятельности сотрудников. Задачей сотрудников, непосредственно взаимодействующих с клиентами и осуществляющих процесс кредитования индивидуальных заемщиков, является точное следование разработанным инструкциям и предписаниям, разработанным для стандартизации операций и уменьшения ошибок.

Задача сотрудников банка - управление кредитным риском портфеля банка, обусловленного внешними факторами риска. Сотрудники, осуществляющие деятельность по разработке инструктивно-методического материала, не заняты непосредственно в осуществлении кредитных операций. Их задачей является разработка процедур, позволяющих снижать степень кредитного риска, обусловленного внутренними факторами реализации кредитного риска, а также предоставлять непосредственным участникам кредитного процесса со стороны банка действенный инструментарий для управления кредитным риском, обусловленным внешними факторами.

Таким образом, в рамках управления кредитным риском в ходе осуществления кредитного процесса различные объекты кредитного риска распределены между различными категориями субъектов управления кредитным риском. Проблема управления риска носит всесторонний характер.

Организация управления кредитным риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его участниками на постоянной основе.

Для контроля соблюдения кредитного риска банка Банком России установлены пруденциальные нормы (нормативы):

максимального размера риска на одного заемщика (H6<25%);

максимального размера крупных кредитных рисков (Н7<800%);

максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9<50%);

совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10<3%).

Проблемным вопросом деятельности любого банка перед решением о выдаче кредита является объективная оценка кредитоспособности заемщика и максимального кредитного риска (Н6) по активным операциям банка.

Н6 - максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков - устанавливается в процентах от капитала банка (К), то есть это отношение совокупной суммы кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных банком одному или группе взаимосвязанных заемщиков (Крз), к капиталу банка (К).

Норматив Н6 рассчитывается по кредитам выданным, а также по ценным бумагам по каждому эмитенту, в долговые обязательства которого произведены вложения, включая государство (отдельно по каждому органу власти и местному органу самоуправления). Максимальное значение Н6 - 25%.

Взаимосвязанными называются заемщики, связанные между собой экономически и юридически (т.е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии, обязательства, контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей) таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей других заемщиков.

С кредитным риском тесно связан процентный риск. Процентный риск представляет собой вероятность финансовых потерь в результате изменения уровня процентных ставок.

Применительно к коммерческим банкам процентный риск может быть определен как риск сокращения чистого дохода банка вплоть до потери стоимости его капитала вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами. [14]

Таким образом, процентный риск отражает уровень подверженности финансового состояния кредитной организации неблагоприятным изменениям процентных ставок на кредитном и финансовом рынках. Принятие на себя процентного риска является абсолютно нормальным для коммерческого банка и может выступить важным источником получения дополнительной прибыли. Вместе с тем, избыточный для данного банка уровень риска в конкретных экономических условиях может создать серьезную угрозу для финансового положения банка.

Процентный риск возникает в результате неопределенности информации относительно будущего состояния денежного рынка, а также изменения макроэкономических показателей, таких как темпы инфляции, размер бюджетного дефицита, темпы роста внутреннего национального продукта и другие. К факторам процентного риска относится также и финансовая устойчивость коммерческого банка.

Для оценки изменений процентного риска банк должен выяснить причины его возникновения. Ими могут быть:

несбалансированность активов и пассивов;

несовпадение по времени изменений процентных ставок по активам и пассивам;

изменения условий по сделкам с облигациями, векселями и другими процентными бумагами;

досрочное погашение заемщиками кредитов.

Таким образом, изменение процентных ставок может неблагоприятно отразиться как на доходах банка, так и на стоимости его активов. Банки стараются привлечь кредитные ресурсы, и поэтому для привлекательности вкладов, тем более в условиях конкуренции, повышают процентные ставки для пассивных операций, в результате снижения маржа, повышается риск.

Но следует различать риски активного и пассивного портфеля. Проблема банка снизить «разрыв» риска обоих портфелей.

Для активного портфеля рационально определить риски:

ликвидности,

сомнительных средств в кассе,

средств, размещенных на рынке МБК,

а также определить лимит краткосрочного кредитования, мгновенного расчетного лимита.

Для пассивного портфеля определяют риски:

счетов ЛОРО,

оттока клиентских средств до востребования,

оттока средств физических лиц,

неисполненной задолженности,

привлеченных МБК.

Базой расчета лимита краткосрочного кредитования служат одновременные ликвидные активы.

Расчетный однодневный лимит находится по формуле (РОЛ):

РОЛ = однодневные ликвидные активы (нетто) х Коэффициент перестраховки х Коэффициент рейтинга.

На расчетный лимит краткосрочного кредитования накладывается ограничение в размере 5% среднедневного кредитового оборота по корреспондентскому счету банка в Банках России, что следует учитывать.

Лимит кредитования кредитной линии (Кл) определяется на основе предполагаемых затрат.

Можно использовать следующую методику.

Кл = (производственные затраты + незавершенное производство + остатки готовой продукции + дебиторская задолженность + товары отгруженные) - (кредиторская задолженность + собственные средства)

Проблемным считают риск оттока средств физических лиц и в целом клиентских средств (средств на счетах юридических лиц).

В банковском учете отражаются средства физических лиц по зарплатным проектам, пенсионные начисления, стипендии и т.д. Указанные средства отражаются в кредитных ресурсах ежедневно, но в любое время они могут быть востребованы владельцем счета, и, следовательно, банк несет риск оттока средств.

Определить этот риск можно только ориентировочно, учитывая практические данные прошлого периода.

При проведении оценки состояния рисков и факторов, на них влияющих, возникает вопрос определения достаточности капитала банка. Не следует отождествлять понятия «собственные средства банка» и «капитал банка». Капитал банка учитывает реальную величину собственных средств, уменьшенную на сумму расходов на операционную деятельность, сумму дебиторской задолженности свыше 30 дней и др. С учетом этого банк определяет норматив достаточности капитала и резервы на возможные потери по ссудам. Этот норматив установлен в размере не менее 10%, и если он ниже этой величины, то могут возникать риски неисполнения банковских операций. Одним из факторов, влияющих на этот показатель, является резерв на возможные потери по ссудам. Инструкция Банка России № 254 по порядку формирования этого резерва, как и предыдущая № 62-А, приводит к трудностям при определении категорий ссуд, особенно нестандартных и сомнительных, т. к. банк должен оценить кредитоспособность заемщика до принятия решения о выдаче ссуды. Следовательно, размер указанного резерва может быть только примерным, и при разработке последующих инструкций Банка России рекомендуется эту проблему учесть.

.3 Подходы к управлению рисками активных операций коммерческого банка

Существуют несколько предпосылок роста интереса коммерческих банков к управлению рисками. Во-первых, это ужесточение нормативных требований. За последние четыре года Центральный банк Российской Федерации внес существенные изменения в положения, регламентирующие управление рисками банка. Объявленный Центральным банком РФ курс на поддержание положений, выдвинутых Базельским комитетом, только усиливает давление на менеджмент банка, заставляя его обращать особое внимание на управление рисками. Стоит отметить, что Базельским соглашением было ужесточено требование, которое предусматривало достаточность собственного капитала кредитных организаций не менее 8%, а принципы формирования Международных Стандартов Финансовой Отчетности (МСФО) основываются на элементах риск-менеджмента.

Во-вторых, это формирование положительного инвестиционного имиджа. Учитывая, что большинство российских банков активно пытаются выйти на международные рынки, то они нуждаются в активном привлечении инвестиций, а также в заинтересованности контрагентов заключать крупные сделки. Сейчас, потенциальные инвесторы и контрагенты всё больше заинтересованы в изучении системы управления рисками, принятую банком для оценки устойчивости финансового положения. В большинстве случаев публикация системы управления рисками дает возможность банкам привлечь крупные средства на международном рынке, причем под процент, который значительно ниже среднерыночного. Это, тем самым, поможет увеличить общую доходность финансовых операций. Следовательно, банки, заинтересованные в инвестировании и международном сотрудничестве, вынуждены создавать качественную систему управления рисками. [25]

В-третьих, это стабилизация доходности и контроль рискового профиля. Кредитные организации всё чаще испытывают необходимость в анализе и управлении рисками, которые возникают в основной деятельности. Чтобы удержать соотношение «доходность-риск» на необходимом уровне банку, прежде всего, нужно определить, каким рискам он подвержен и какой уровень рисков менеджмент банка считает допустимым. После этого, встает задача контроля и удержания рисков на заданном уровне. Это усложняется тем, что при поиске новых способов повышения доходности и расширения клиентской базы банк имеет достаточно большую вероятность недооценить риски, что может привести к росту возможных потерь и ухудшению финансового положения.

Рыночный риск обусловлен возможным воздействиям рыночных факторов, которые влияют на стоимость активов банка, их пассивов, а также забалансовых статей. В наибольшей степени данный риск становится очевиден в тех случаях, когда финансовый институт производит оценку стоимости статей баланса, основываясь на их рыночной стоимости на конец каждого рабочего дня, так, к примеру, обязаны делать паевые инвестиционные фонды. При этом любое изменение рыночной стоимости моментально имеет отражение на активах и пассивах финансового инструмента. Наиболее жестокая ежедневная оценка по состоянию на конец дня - это оценка активов компании по самой низкой цене рынка.

Большинство западных стран все еще анализируют и обсуждают целесообразность и обоснованность применения таких подходов оценки статей банковского баланса, и только малое количество стран (например, Дания) применяют их на своей практике. Но, тем не менее, необходимо проводить различия между формальной и реальной стороной явления.

Неосведомленность относительно возможных потерь в результате неучтенного фактора не означает отсутствия данного фактора как такового. Кроме того, в таком случае степень влияния упущенного фактора риска увеличивается и в конечном итоге ведет к более значительным потерям. Дополнительные финансовые издержки кредитная организация может понести и при несвоевременном учете полученной выгоды. Эти организации оказываются еще больше подвержены рыночному риску при учете рисков на основе их стоимости по номиналу. [22]

Приверженцы использования практики ежедневной переоценки активов по их рыночной стоимости полагают, что такие методы наиболее способны отразить финансовое состояние. Но следует отметить, что применительно к банкам схожая практика весьма дорогостоящая. При этом её преимущества будут тем меньше, чем больше длина позиции, которую занимает финансовый институт.

Банки подвержены рыночному риску по двум причинам. Во-первых, в основном в результате риска изменения размера статей баланса, особенно активов, состоящих в первую очередь из портфеля ценных бумаг. При этом и уменьшение рыночной стоимости ценных бумаг, эмитируемых банком, может привести к дополнительным издержкам в случае их новой эмиссии.

Во-вторых, причиной риска, связанной с оценкой рыночной стоимости активов, может служить определение стоимости основного капитала. При этом, стоимость основных фондов подвергается переоценке периодически и не всегда достаточно точно отражает текущую рыночную стоимость. Российские банки в меньшей мере подвержены этому фактору риска в сравнении с отечественными промышленными предприятиями. Если в активах российских банков доля основного капитала находиться в пределах 3-5%, то у предприятий она нередко превосходит две трети стоимости активов. В большей степени коммерческие банки подвержены этому фактору риска в тех случаях, когда происходит оценка стоимости бизнеса заемщиков и контрагентов в рамках реализации кредитных операций, специализированном финансировании и инвестировании этого бизнеса.

В основе рыночного риска лежит методология VAR (Value at Risk), которая позволяет на основании анализа тенденций изменения стоимости ценных бумаг на различных временных интервалах определить потенциальные убытки по всему банковскому портфелю и в разрезе отдельных финансовых инструментов.at Risk - это выраженная в базовой валюте оценка величины убытков, которую с заданной вероятность (доверительной вероятностью) не превысят потери портфеля в течение заданного периода времени:

Основными элементами при вычислении значения VaR являются доверительный уровень и длина временного интервала, на который рассчитывается данный показатель. Доверительный уровень выбирается согласно отношению к риску или регламентируется регулирующими органами. В качестве временного горизонта очень часто используется период времени, в продолжение которого кредитный портфель не подвергался существенным изменениям.

Для того чтобы получить количественную оценку кредитного риска требуется построить эмпирическую функцию распределения потерь по рассматриваемому кредитному портфелю и рассчитать значение VaR как квантиль требуемого порядка.

Ожидаемые потери отражают средний уровень кредитных потерь, которые связанны с неисполнением заемщиков своих обязательств, установленных договором. Неожиданные потери можно представить в виде отклонения потерь от их среднего предсказанного значения. Вычисление уровня ожидаемых и неожиданных потерь является главной задачей при оценке кредитного риска портфеля.

Главной задачей в определении уровня ожидаемых потерь является оценка вероятности дефолта каждого заемщика.

На начальном этапе, основываясь на собранной статистической информации по различным кредитным операциям банка, производится анализ факторов, влияющих на вероятность того, что заемщик кредит не возвратит. В таком случае, инструментом исследования на данном этапе является регрессионный анализ. После этого строится модель зависимости дефолтности каждого заемщика от имеющихся в наличии характеристик заемщика на базе данных по дефолтности заемщиков конкретного коммерческого банка. На втором этапе проводится выбор метода, при использовании которого будет проведена оцененка вероятности дефолта каждого заемщика. [28]

Для расчета VaR в соответствии с рекомендациями Бaзельского комитета по банковскому надзору обычно выбирается уровень надежности, равный 99%. Временной горизонт вычисления VaR для кредитных портфелей, в основном, принимается равным одному году.

Распределение убытков по кредитному портфелю нельзя отнести к какому-то известному классу распределений. Потери по кредитному портфелю никак не могут превышать 100%, а их распределение может привести к более «тяжелым хвостам», чем дает нормальное распределение. В данной исследовательской работе для построения кривой распределения кредитных потерь предлагается использовать метод статистического моделирования Монте-Карло, позволяющий смоделировать любые виды распределений. Основная идея метода заключается в генерации случайных чисел для имитации полученных данных по дефолтам отдельных заемщиков. Данные по дефолтам собираются в портфель, образуя совокупную оценку потерь по портфелю. После проведения большого числа имитаций уровня совокупных потерь выводится эмпирическое распределение потерь по портфелю.

Согласно опубликованным исследованиям, основными финансовыми показателями, используемыми при построении моделей предсказания дефолта, являются:

• - коэффициент финансового состояния и устойчивости компаний-заемщиков. Характеризует долю средств, которую предприятие-заемщик может использовать длительное время в своей деятельности.

Значение переменной рассчитывается в виде отношения суммы собственного капитала и всех долгосрочных пассивов к общей стоимости активов компании:

• - коэффициент прибыльности продаж заемщиков. Отражает рентабельность компании-заемщика на единицу реализованной продукции.

Расчет данного коэффициента можно представить как соотношение прибыли от продаж к общему объему выручки компании:

- коэффициент рентабельности активов заемщиков. Характеризует способность заемщика эффективно и целенаправленно использовать свои активы с целью получения прибыли.

Значение переменной рассчитывается по формуле:

коэффициент доходности собственного капитала компании-заемщика. Оценивает эффективность использования капитала и показывает, сколько чистой прибыли имеет компания с рубля, авансированного в капитал.

Формула для расчета имеет следующий вид:

Ожидаемые потери, как правило, оказывают прямое влияние на прибыль и рентабельность банка от предоставляемого им кредитного продукта, поскольку по каждому кредиту требуется отчислять резервную сумму в специальный предусмотренный резервный фонд. Оцененное значение величины ожидаемых потерь показывает, в каких масштабах и объемах банку необходимо формировать резервы на возможные потери по выданным ссудам.

Величина неожиданных потерь или Сredit VаR находит собственный уровень надежности как кредитного портфеля, так и банка в целом. Собственный уровень надежности определяют соответствием капитала банка возможным неожидаемым потерям. Главная функция банковского капитала выражается в защите банка от банкротства, он выступает своеобразной «подушкой безопасности», которая предоставляет вкладчикам и кредиторам возможность возместить свои средства даже в случаях возникновения крупных непредвиденных потерь убытков.

Механизм управления рыночными рисками, основанный на анализе данных, должен включать: ежедневную переоценку позиций банка на основе текущих цен и корректировок; оценку позиций по средним рыночным ценам, учитывая возможные будущие расходы; идентификацию составных частей дохода для выявления рисков; ежедневное определение рыночного риска и соблюдение установленных лимитов; регулярное моделирование и оценка кризисных ситуаций для определения изменения структуры портфеля при возможном возникновении опасности; разработку изменения ликвидности финансовых инструментов кредитной организации; создание в банке независимого подразделения, которое бы занималось управлением рыночными рисками. [15]

Возникает валютный риск в тех случаях, когда происходит формирование активов и привлечение источников средств с использованием иностранной валюты других государств. Данный риск вызван многими факторами, в числе которых лишь только некоторые обусловлены действием сил рынка. В большей степени, на курс валюты оказывают влияние направления экономического развития страны, любые политическиесобыти, начиная с изменения политики регулирования валюты, и кончая уровнем социальной напряженности. Валютный риск состоит из трех основных составляющих:

Риск непредвиденного изменения обменного курса - это риск, связанный с обесценением вложений в иностранную валюту других государств в следствие непредсказуемого изменения обменного курса;

Риск конвертирования, обусловленный ограничениями в осуществлении операций по обмену;

Риск открытой валютной позиции, который возникает при несоответствии объемов инвалютных активов банка и обязательств в иностранной валюте.

Управление валютным риском происходит путем составления прогноза тенденций изменения валютных курсов и анализа потенциальных потерь за относительно короткий промежуток времени. Валютный риск ограничивается путем установления и контроля лимита открытой валютной позиции банка.

Сущность процентного риска содержится в том, что банк несет потери в результате неблагоприятных изменений в абсолютном размере процентной ставки, или же в разнице между двумя отличающимися процентными ставками. Неблагоприятные изменения процентных ставок уменьшают величину прибыли и спрэда. Это может привести не только к замедлению увеличения собственного капитала банка, но даже к его снижению.

Наиболее распространенными моделями, применяемыми для измерения размеров процентного риска, являются:at-Risk (VаR);АР-анализ (гэп-анализ).

Этот анализ является наглядной моделью для краткосрочных промежутков времени (например, квартал или месяц);

Метод дюрации, заключающийся в расчете длительностей инструментов. Данный метод используется при оценивании процентного риска на год.

Одним из наиболее основных видов риска, с которыми сталкиваются российские банки в своей деятельности, является кредитный риск. Этот риск связан с вероятностью того, что заемщик не вернет или же не полностью вернет ссуду и проценты по ней в срок, устанавливаемый кредитным договором.

Последствием этого риска может являться уменьшение стоимости кредитной части в банковском портфеле активов. Так как кредит является одним из основных элементов банковских активов, то даже незначительное снижение стоимости кредитного портфеля приведет к серьезным потерям капитала.

Кредитный риск формируется из факторов, которые могут лежать и на стороне заемщика, и на стороне банка. К факторам, которые лежат на стороне заемщика, относятся, например, кредитоспособность и характер заключаемой кредитной сделки. К факторам, которые лежат на стороне банка, можно отнести организацию кредитного процесса. [19]

Каждый банк определяет политику управления рисками, которая устанавливает наиболее важных участников и распределяет основные функции в системе управления рисками. Так, правление банка согласно своим полномочиям утверждает как общую политику управления банковскими рисками, так и политики управления каждым из видов риска, оказывающим существенное влияние. В большинстве банков лимиты на операции, которые подвержены риску, устанавливаются Комитетом Банка по управлению активами и пассивами (КУАП) и Комитетом Банка по предоставлению кредитов и инвестиций (КПКИ). Предложения по установлению лимитов готовятся подразделениями, осуществляющими мониторинг и контроль за рисками, затем направляются на рассмотрение указанных выше комитетов.

В условиях продолжительности кризиса, одной из ключевых мер, направленных на повышении эффективности управления кредитными рисками, стал анализ клиентов и принятие решений о их кредитовании и последующий мониторинг работы с проблемными задолженностями.

Так же банки стали не только оценивать кредитоспособность непосредственных участников, участвующих в кредитной сделке, но и комплексный анализ платежеспособности и устойчивости бизнеса всей группы компаний, в которую входят данные участники сделки. Кроме того, коммерческие банки стали вводить принцип единого лимита кредитования. Это позволило не только ограничить все риски клиента, но и отразить условия, при которых банк готов переложить на себя эти риски.

Риск потери ликвидности связан с возможным невыполнением банком своих обязательств. Этот риск возникает при нарушении банком «золотого банковского правила», когда требования и обязательства банка не соответствуют друг другу по суммам и срокам. Риск ликвидности может рассматриваться как базовый банковский риск, так как банк является финансовым посредником, работает с привлеченными средствами, размещая их от своего имени и за свой счет. Потеря ликвидности может быть вызвана недостатками в финансовом менеджменте банка, в то же время может возникнуть и по не зависящим от банка внешним причинам (падение курса рубля и другое).

Нарушениями процесса внутри банковского контроля и управления банком, а также возможными сбоями в операционных системах, особенно в системах осуществления платежей и электронной обработки данных возникает операционный риск.

На снижение операционного риска, следовательно, влияет банковский менеджмент и вся система организации управления банковской деятельностью (субъекта и объекта).

Глава 2. Система управления рисками активных операций Банка ВТБ24 (ПАО)

.1 Управление кредитным риском

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ВТБ-24» является предоставление кредитов и финансовых услуг физическим лицам в сегменте банковской розницы. Основные направления кредитования физических лиц в Банке представлены следующими видами: ипотечное кредитование, кредиты наличными, автокредитование, кредитные карты.

Наибольший удельный вес в структуре кредитов физических лиц банка ПАО «ВТБ 24» в 2011 - 2013 гг. занимают потребительские кредиты.

Таблица 2.1 - Анализ динамики потребительского кредитования ПАО «ВТБ - 24» в 2011-2013 гг.

Из таблицы 1 видно, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается увеличение потребительских кредитов, на 31,46 %, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 42, 00 %. В целом за период данная статья возросла на 86,67 %, что связано с увеличением реальных располагаемых доходов населения, с ростом доверия потребителей к российским банковским институтам, активной маркетинговой и рекламной политики банков. Позитивные тенденции в сфере кредитования наличными продолжатся в 2012 году. Основой целью на 2012 год является наращивание объемов продаж и увеличение доли рынка, прежде всего за счет оптимизации внутренних бизнес-процедур, сопутствующих кредитному процессу, и предложения новых привлекательных финансовых продуктов, ориентированных на индивидуальные потребности клиентов.

Таблица 2.2 - Анализ динамики ипотечного кредитования ПАО «ВТБ - 24» в 2011-2013 гг.

Согласно данным, представленным в таблице 2.2, ипотечный портфель ПАО «ВТБ-24» в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличился на 23,84 %, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 40, 37 %. В целом за период данная статья возросла на 73,84%. Причины увеличения активности рынка ипотечного кредитования заключаются в улучшении экономической ситуации, восстановлении активности спроса на объекты недвижимости, росте строительного рынка, изменении политики банковского сектора - в первую очередь, за счет комплекса мер государственной поддержки.

Таблица 2.3 - Анализ динамики автокредитования ПАО «ВТБ - 24» в 2011-2013 гг.

Как видно из таблицы 2.3 иллюстративного материала в 2012 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается увеличение автокредитов на 14,89 %, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 35, 01 %. В целом за период данная статья возросла на 55,11 %, что обусловлено развитием тесных партнерских отношений с автосалонами, автодилерами, использованием новых каналов продаж, расширением перечня программ автокредитования и улучшением качества обслуживания клиентов.

Таблица 2.4 - Анализ динамики кредитных карт ПАО «ВТБ - 24» в 2011-2013 гг.

Из таблицы 2.4 видно, что в 2011 г. ПАО «ВТБ - 24» выпустил в обращение кредитных карт на сумму 18,6 млрд. руб. (5,16 %), в 2012 г. - 27,8 млрд. руб. (6,04 %), а в 2013 г. - 37,9 млрд. руб. (5,89 %). В целом за период данная статья возросла на 103,76 %, что обусловлено ростом финансовой грамотности населения, удобством использования, безопасностью, предоставлением скидок и специальных предложений держателям кредитных карт. Анализ кредитования физических лиц по срокам ПАО «ВТБ - 24» в 2011 - 2013 гг. показал, что превалирующей статьей являются долгосрочные кредиты: кредиты, размещенные на срок свыше 3 лет - более 80 %, а также кредиты, размещенные на срок от 1 года до 3 лет - более 7 %.

С одной стороны, долгосрочные размещения позитивно характеризуют банк, так как формирование долгосрочной базы характерно для крупных и надежных банков, обладающих положительной репутацией на рынке. А с другой стороны, долгосрочные размещения наиболее рисковые, так как велика вероятность дефолта заемщика, и, следовательно, вероятность невозврата кредита.

Таблица 2.5 - Резерв под обесценение кредитов клиентам ПАО «ВТБ-24»

Из таблицы 2.5 видно, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. резервы на возможные потери сократились на 21,03%. Снижение резервов свидетельствует о выходе из кризиса. Однако в 2013 г. по сравнению с 2012г. мы наблюдаем рост данного показателя на 19,12 % (12565167 тыс. руб.). На фоне увеличения кредитного портфеля Банк увеличивает резервы, поскольку стремится быть осторожным. В целом за анализируемый период данный показатель сократился на 5,93%.

Таблица 2.6 - Динамика доходов, получаемых от предоставления кредитов населению в ПАО «ВТБ 24» за 2011 -2013 гг.

Согласно данным, представленным в таблице 2.6 иллюстративного материала за период с 2011 по 2013 гг. наблюдается тенденция увеличения доходов, полученных от предоставления кредитов населению. В 2012 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается увеличение данного показателя на 18,21 %, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 30, 93 %. В целом за период данная статья возросла на 54,77 %.

Анализ системы кредитования физических лиц в ПАО «ВТБ 24» показал, что она является достаточно эффективной. Однако на фоне общих тенденций на рынке кредитования банку можно рекомендовать следующее:

. Снижение кредитных рисков. Основное направление снижения кредитного риска - это формирование надежного состава клиентов, имеющих расчетные счета в данном банке.

.  Модификация и совершенствование методов работы с просроченной задолженностью для повышения качества кредитного портфеля. В данном направлении следует продолжить работу по возврату сомнительной и просроченной кредиторской задолженности, строго руководствоваться требованиями внутренних положений банка по кредитованию для минимизации рисков.

. Расширение и постоянное совершенствование спектра предлагаемых клиентам продуктов и услуг, отвечающим рыночным тенденциям.

. Увеличение клиентской базы.

. Снижение операционных расходов.

. Привлечение к работе высокопрофессиональных специалистов для успешной реализации стратегии Банка;

. Прогнозирование и профилактика возникновения кризисных ситуаций в деятельности заемщика и др.

Таким образом, в 2013 году ВТБ24 серьезно укрепил свои позиции на российском рынке розничного кредитования. Было выдано кредитов на сумму 644 млрд. рублей, прирост по сравнению с 2012 годом составил 40%. На 2012-2014 гг. сохраняется позитивный прогноз по сегменту кредитования физических лиц. Стратегическим целям современного развития розничного бизнеса в ВТБ 24 соответствует закрепление на существующих сегментах и проникновение либо усиление деятельности банка на потенциальных рынках, особое внимание следует уделять дифференцированию кредитования и развитию дополнительных видов услуг для населения.

Банк ВТБ 24 предлагает ипотечные кредиты на покупку и новых квартир, и жилья на вторичном рынке. Есть нецелевые ипотечные кредиты под залог имеющегося жилья, а также рефинансирование ипотечных кредитов, предоставленных другими банками. ВТБ24 также предлагает ипотечные программы на залоговое имущество (то есть на квартиры, которые ранее были куплены в ипотеку, но люди не смогли за них рассчитаться).

Выделим следующие преимущества ипотечных кредитов банка ВТБ 24:

банк учитывает различные виды доходов, в том числе доходы близких родственников;

ставки - одни из самых низких на рынке: от 8,95% в валюте и от 10,5% годовых в рублях;

максимальный срок кредитования - до 50 лет;

возможность досрочно гасить кредит с первого же месяца без комиссий и штрафов;

невысокие расходы на оформление сделки.

возможность воспользоваться ипотечными программами ВТБ24 в любом регионе присутствия банка;

гражданство и место постоянной регистрации не имеют значения (это понятно: все равно люди обычно прописываются в покупаемых квартирах).

Остановимся на некоторых особенностях оформления ипотеки в банке ВТБ 24.

.если клиент готов внести первоначальный взнос в размере половины стоимости квартиры и более, то банк готов рассмотреть его как потенциального заемщика по минимальному пакету документов, достаточно предоставить только:

паспорт гражданина РФ,

водительское удостоверение, или свидетельство о пенсионном страховании.

При желании, можно дополнительно предоставить:

военный билет,

свидетельство о браке,

паспорт супруги(а).

Все остальные условия кредитования (сроки, ставки и т.д.) остаются базовыми для выбранного варианта кредитования.

. ипотека с государственной поддержкой. Банк ВТБ 24 является соучастником государственной программы поддержки кредитования, при которой ставка по кредиту составляет 11% годовых в рублях и не зависит ни от сроков, ни от первоначального взноса.

Минимальный первоначальный взнос по кредиту в этом случае должен составлять не менее 20% стоимости квартиры. Максимальный срок кредита - 30 лет. Максимальная сумма кредита - 8 млн. руб. для жителей Москвы и Санкт-Петербурга и 3 млн. руб. - для жителей остальных регионов.

. банк допускает, что сертификат на получение материнского капитала может быть использован даже как первоначальный взнос.

Стратегическое управление кредитными рисками как процесс представляет собой последовательность нескольких этапов:

• определение философии и миссии Банка ВТБ 24 (ПАО) в области реализации кредитных рисков;

• консолидированный анализ экзогенных (внешних) и эндогенных (внутренних) факторов, воздействующих на систему кредитных рисков;

• стратегическое планирование желаемых состояний открываемых рисковых позиций;

• выбор рисковой кредитной стратегии и разработка разделов кредитной политики в части касающейся кредитных рисков;

• разработка механизмов реализации рисковой кредитной стратегии и задач кредитной политики Банка ВТБ 24 (ПАО);

• контроль и корректирование.

Стратегическое планирование, применительно к сфере стратегического управления кредитными рисками, осуществляется Банком с целью создания желаемого экономического состояния открываемых рисковых позиций в долгосрочной (но обозримой) перспективе и прогнозирования вероятностной волатильности в поведенческих характеристиках открываемых рисковых позиций, имеющих необратимые или долговременные последствия.

В зависимости от наличия экзогенных и эндогенных факторов Банк принимает решение о проведении одной их трех рисковых кредитных стратегий:

• Толерантная к рискам стратегия, предполагающая предрасположенность риск-менеджмента к выбору в соотношении конкурирующих характеристик - риска и доходности, кредитных операций с высокой степенью риска и, соответственно, с высокой нормой прибыли;

• Диверсифицированная кредитная стратегия рисков, обусловливающая оптимальное соотношение между риском и доходностью;

• Стратегия локализации кредитных рисков, характеризующаяся общей направленностью на ограничение объемов повышенных рисков.

Банк выделяет следующие виды кредитного риска:

прямой кредитный риск (риск невозврата кредита и невыплаты процентов по нему);

риск дефолта по долговым ценным бумагам (риск непогашения долгового обязательства, невыплаты купона и т.д.);

риск дефолта по внебалансовым обязательствам (гарантиям, поручительствам);

риск неисполнения обязательств по производным финансовым инструментам;

расчетный риск.

Оценка кредитных рисков проводится на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности заемщиков (контрагентов) и определении вероятности реализации кредитного риска.

Стратегия Банка ВТБ 24 (ПАО) в управлении кредитными рисками предусматривает:

установление кредитных лимитов по контрагентам и по кредитному портфелю в целом;

целевое соотношение доходности и подверженности кредитному риску;

приоритеты по предоставлению кредитных ресурсов (типы долговых обязательств, секторы экономики, регионы, валюта, сроки, доходность и т. д.);

желаемые характеристики кредитного портфеля, включая предельный уровень концентрации кредитного риска;

внутренние нормативы достаточности капитала, резервируемого под покрытие потерь вследствие кредитного риска и порядок их расчета;

проведение стресс-тестирования.

Одним из этапов формирования стратегии в области управления кредитным риском является разработка кредитной политики Банка ВТБ 24 (ПАО).

Кредитная политика Банка ВТБ 24 (ПАО) устанавливает:

основные принципы кредитования;

приоритеты и наиболее существенные правила (стандарты и нормы), регулирующие кредитный процесс;

формы кредитования, обеспечивающие формирование качественного и прибыльного кредитного портфеля;

совокупность мероприятий, направленных на создание условий для эффективного размещения кредитных средств с целью обеспечения стабильного роста прибыли Банка ВТБ 24 (ПАО).

Одним из факторов эффективного управления кредитным риском является создание оптимальной организационной структуры, обеспечивающей бесперебойную работу механизма управления кредитными рисками, которая включает в себя Совет директоров, Правление Банка ВТБ 24 (ПАО), Кредитный комитет, Службу внутреннего контроля и Отдел анализа рисков.

.2 Управление риском активных операций, не связанных с кредитованием

Основными методами управления фондовым риском, применяемыми в Банке являются:

• оценка финансового состояния эмитента;

• установление лимитов на эмитентов ценных бумаг;

• установка лимитов на операции с ценными бумагами;

• установление срока вложений в финансовые инструменты.

При измерении фондового риска оценивается степень изменения цены ценной бумаги в заданном периоде времени. При этом в расчет принимаются следующие факторы:

• ретроспективные данные о колебаниях цен;

• природа эмитента;

• ликвидность рынка данной ценной бумаги;

• рейтинги, которые известные рейтинговые агентства присвоили ценным бумагам, и их характеристика в качестве финансовых инструментов;

• степень концентрации позиции Банка ВТБ 24 (ПАО) в ценных бумагах одного эмитента или в целом ряде его выпусков.

С целью контроля над торговыми операциями используются номинальные лимиты по видам финансовых инструментов, определяющие максимальный размер текущей позиции по ним на конец дня. Особое внимание Банк уделяет контролю над операциями с непокрытыми акциями и производными финансовыми инструментами, рассматривая их как потенциально несущие в себе существенный риск

Кроме того, устанавливается максимальное значение портфеля ценных бумаг. Данный вид лимитов учитывает необходимость соблюдения нормативов и корректируется в зависимости от отчетных показателей и стоящих перед Банком задач.

В соответствии с источниками возникновения основными формами процентного риска являются:

Риск переоценки (структурный риск) - возникает вследствие несовпадения во времени наступления сроков погашения процентных инструментов с фиксированными процентными ставками (а также сроков изменения процентных ставок инструментов с плавающими процентными ставками) по активам, пассивам и внебалансовым требованиям и обязательствам, в результате чего изменение рыночных процентных ставок оказывает различное влияние на процентные доходы и расходы Банка ВТБ 24 (ПАО).

Риск кривой доходности (риск временной структуры процентных ставок) - возникает также вследствие несовпадения сроков до погашения (изменения процентных ставок) процентных инструментов Банка ВТБ 24 (ПАО), однако связан с изменением соотношения процентных ставок на различные сроки (изменение формы кривой доходности).

Базисный риск - возникает при наличии процентных инструментов с плавающими процентными ставками, привязанными к различным базисным ставкам (индексам), динамика которых обычно коррелированна, но не идентична.

Опционный риск (вариантность) - связан с возможностью реализации различных вариантов востребования обязательств Банка ВТБ 24 (ПАО) со стороны контрагентов как непосредственно по опционам, так и по неопределенно-срочным инструментам (до востребования), а также инструментам с правом досрочного погашения (инструменты с встроенными опционами).

Одним из этапов формирования стратегии в области управления процентным риском является разработка процентной политики Банка ВТБ 24 (ПАО).

Управление процентным риском состоит в поддержании его на приемлемом уровне в соответствии с требованиями ЦБ РФ, рекомендациями Базельского комитета, международными подходами (стандартами) к организации управления процентным риском и внутренними нормативными документами Банка ВТБ 24 (ПАО).

Банк использует следующие подходы (стандарты) организации управления процентным риском

распределение полномочий и ответственности между органами управления Банка ВТБ 24 (ПАО);

определение правил и процедур управления процентным риском;

ограничение процентного риска;

проведение стресс-тестирования;

измерение процентного риска;

мониторинг процентного риска;

организация внутреннего контроля за управлением процентным риском внутреннего и внешнего аудита деятельности подразделений Банка ВТБ 24 (ПАО), осуществляющих управление процентным риском.

Система измерения процентного риска Банка ВТБ 24 (ПАО) должна обеспечивать:

охват всех материально значимых источников процентного риска, связанных с операциями Банка ВТБ 24 (ПАО), в том числе с внебалансовыми финансовыми инструментами;

использование общепризнанных финансовых концепций и методик измерения риска;

выявление возникновения чрезмерной подверженности Банка ВТБ 24 (ПАО) риску (концентрации риска);

методическую поддержку и документированность процедур оценки риска.

Методы измерения процентного риска различаются выбором показателей деятельности Банка ВТБ 24 (ПАО) чувствительных к изменению процентных ставок. К таким показателям относятся разрыв активов и обязательств по срокам погашения или изменения процентных ставок (разрыв переоценки, ГЭП), чистые процентные доходы, процентная маржа, экономическая стоимость Банка ВТБ 24 (ПАО) (текущая стоимость чистых ожидаемых денежных потоков).

Управление процентным риском включает управление как активами, так и обязательствами Банка ВТБ 24 (ПАО). Однако возможности этого управления ограничены требованиями ликвидности и кредитным риском портфеля активов, набором и размером долговых инструментов, которые Банк может разместить среди кредиторов и вкладчиков, а также ценовой конкуренцией со стороны других финансовых институтов. Структурирование баланса после того, как определена позиция Банка ВТБ 24 (ПАО) по переоценке, может быть направлено на снижение разрыва до уровня близкого к нулю с целью оградить Банк от влияния колебаний процентных ставок, либо на создание такой структуры переоценки, при которой прогнозируемое движение процентных ставок позволит получить дополнительную прибыль.

Целью управления ликвидностью является обеспечение способности Банка ВТБ 24 (ПАО) своевременно и полно выполнять свои денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов. В процессе управления ликвидностью Банк руководствуется следующими основными принципами:

• управление ликвидностью осуществляется ежедневно и непрерывно;

• при принятии решений Банк разрешает конфликт между ликвидностью и доходностью в пользу ликвидности;

• каждая сделка, влияющая на состояние ликвидности, должна быть принята в расчет риска ликвидности. При размещении активов в различные финансовые инструменты Банк строго учитывает срочность источника ресурсов и его объем.

Усилению риска потери ликвидности могут способствовать следующие факторы:

утрата доверия к банковской системе в целом и/или к банку в отдельности;

зависимость в привлечении депозитов от одного рынка или небольшого числа партнеров;

чрезмерное краткосрочное заимствование или долгосрочное кредитование. Потребности Банка ВТБ 24 (ПАО) в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с точки зрения спроса

на них и их предложения. Источниками предложения ликвидных средств являются:

привлечение депозитов, поступление денежных средств на счета клиентов;

погашение заемщиками ранее полученных ссуд;

продажа активов;

привлечение средств на денежном рынке;

полученные доходы.

Источниками спроса на ликвидные средства являются:

снятие денег с депозитов/счетов клиентов;

заявки на получение кредитов;

оплата банковских расходов;

выплата дивидендов акционерам.

Соотношение источников спроса и предложения определяет нетто-ликвидную позицию Банка ВТБ 24 (ПАО) (излишек либо дефицит ликвидных средств) в любой момент времени. Расчет данной позиции должен осуществляться ежедневно, что позволяет планировать предстоящие потребности или возможное высвобождение средств.

В Банке устанавливаются следующие требования к организации управления активами и обязательствами с точки зрения управления ликвидностью:

• управление ликвидностью осуществляют выделенные для этого подразделения и сотрудники,

• управление ликвидностью осуществляется ежедневно и непрерывно,

• управление ликвидностью производится на основе анализа потоков денежных средств с учетом реальных сроков реализации активов, востребования и погашения обязательств,

• устанавливаются лимиты на требования и обязательства по срокам,

• информация о будущем поступлении или списании денежных средств от отделов передается незамедлительно,

• немедленное информирование Отделом по работе на финансовых рынках, Отделом отчетности Заместителя Председателя Правления Банка ВТБ 24 (ПАО)- начальника Финансового департамента об изменении либо несоответствии экономических нормативов их нормативным значениям,

• планируется потребность в ликвидных средствах,

• разрабатываются и принимаются меры для реструктуризации ресурсов при недостаточной ликвидности;

• проводится стресс-тестирование.

Основным компонентом риска ликвидности, подлежащего регулированию, является мгновенная, текущая и долгосрочная ликвидность.

Важной особенностью операционных рисков является низкая вероятность наступления событий, связанных с конкретным видом риска, притом, что последствия таких событий могут вести к потерям разрушительного характера. У операционных рисков слишком конкретные причины, связанные в каждом отдельном случае с конкретными упущениями в системе и организации управления. Соответственно, редкость потерь, вызванных в каждом случае особыми причинами, не позволяет извлечь значащие уроки для будущего. Упущение, которое при одних обстоятельствах вызвало лишь незначительные потери, при других может вызвать потери гораздо более серьезного масштаба.

Выявление операционных рисков осуществляется путем анализа всех условий функционирования Банка ВТБ 24 (ПАО) на предмет наличия или возможности возникновения факторов операционного риска и проводится на нескольких уровнях:

анализ изменений в финансовой сфере в целом (например, внедрение новых технологий или финансовых инноваций), которые могут оказать влияние на эффективность деятельности Банка ВТБ 24 (ПАО);

анализ подверженности операционному риску отдельных направлений деятельности с учетом приоритетов Банка ВТБ 24 (ПАО) (составление «риск-профиля» Банка ВТБ 24 (ПАО));

анализ отдельных банковских операций и других сделок;

анализ внутренних процедур, включая систему отчетности и обмена информацией.

На этапе выявления операционного риска особое внимание необходимо обращать на случаи пересечения полномочий и ответственности подразделений, служащих Банка ВТБ 24 (ПАО).

Оценка операционного риска предполагает оценку вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и оценку размера потенциальных убытков.

Методы, используемые Банком для оценки операционного риска, определяются во внутренних документах Банка ВТБ 24 (ПАО), утверждаемых Советом директоров.

Мониторинг операционных рисков позволяет формировать базу данных событий (обстоятельств), повлекших за собой:

прямые убытки или рост издержек,

санкции со стороны органов государственного управления, ЦБ РФ, судов,

ущерб для деловой репутации Банка ВТБ 24 (ПАО),

потерю контроля за деятельностью, а также последующий анализ каждого случая наступления событий (возникновения обстоятельств) с выявлением его природы и описанием причин, которые привели в конкретной ситуации к реализации операционного риска. База данных операционных потерь формируется и поддерживается Отделом анализа рисков.

Минимизация операционного риска предполагает осуществление комплекса мер, направленных на снижение вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и/или на уменьшение (ограничение) размера потенциальных операционных убытков.

Основным методом минимизации операционного риска, контролируемого на уровне Банка ВТБ 24 (ПАО) в целом, является разработка организационной структуры, внутренних правил и процедур совершения банковских операций и других сделок таким образом, чтобы исключить (минимизировать) возможность возникновения факторов операционного риска. При этом особое внимание обращается на соблюдение принципов разделения полномочий, порядка утверждения (согласования) и подотчетности по проводимым банковским операциям и другим сделкам.

Существенному снижению операционного риска может способствовать развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации. При этом, однако, следует принимать во внимание возможную трансформацию операционного риска: при ручной обработке существует высокая вероятность наступления события, ведущего к убыткам (например, ошибка ввода данных), а величина потенциальных убытков - небольшая или умеренная, в то время как с повышением уровня автоматизации вероятность наступления события, приводящего к убыткам, снижается, но величина потенциальных убытков может быть весьма значительной (например, ошибка в программном обеспечении или системный сбой).

Снижение уровня отдельных видов операционного риска может быть осуществлено путем передачи риска или его части третьим лицам. Решение об использовании механизмов передачи риска (например, аутсорсинга) должно приниматься Банком по результатам тщательного анализа с учетом ожидаемого эффекта, стоимости и возможности трансформации одного вида риска в другой. При этом наряду с контролем за уровнем остаточного риска Банк должен сохранять возможность контроля за размером передаваемого операционного риска.

Уменьшение финансовых последствий операционного риска возможно с помощью страхования. Страхование может быть использовано, в частности, в отношении специфических банковских рисков как на комплексной основе (полис комплексного банковского страхования), так и применительно к отдельным видам рисков (например, страхование рисков, связанных с эмиссией и обращением платежных карт, страхование профессиональной ответственности служащих Банка ВТБ 24 (ПАО), страхование ущерба от преступлений в сфере компьютерной информации). Целесообразность использования страхования должна оцениваться Банком с учетом как стоимости страхования, так и вероятности наступления и влияния страхового события на финансовое положение Банка ВТБ 24 (ПАО).

В целях ограничения операционного риска Банк обязан предусмотреть комплексную систему мер по обеспечению непрерывности финансово-хозяйственной деятельности при совершении банковских операций и других сделок, включая планы действий на случай непредвиденных обстоятельств (планы по обеспечению непрерывности и/или восстановления финансово-хозяйственной деятельности).

Оперативный контроль за операционными рисками, а также подготовка предложений и рекомендаций по принятию мер, направленных на минимизацию этих рисков, осуществляется Отделом анализа рисков во взаимодействии со Службой внутреннего контроля (СВК), Контролером профессионального участника рынка ценных бумаг и другими подразделениями Банка ВТБ 24 (ПАО) в рамках тех функций и полномочий, которые предоставлены этим подразделениям (должностным лицам) в соответствии с нормативно-правовыми актами ЦБ РФ и внутренними нормативными документами Банка ВТБ 24 (ПАО).

Глава 3. Направления совершенствования системы управления рисками Банка ВТБ24 (ПАО)

.1 Внедрение управления кредитными рисками на основе модели VaR

Без основательной модернизации системы управления рисками банка невозможно успешно реализовать его коммерческие задачи. Наиболее существенных изменений требует область управления кредитными рисками физических и юридических лиц. Однако следует учитывать, что развитие систем управления процентными, рыночными и операционными рисками, риском ликвидности, также является главной задачей банка.

Совершенствование систем управления рисками коммерческого банка должно быть нацелено на существенный рост привлекательности кредитных продуктов для каждой категории клиентов. Этого можно достичь путём упрощения процедур выдачи кредита: сокращение времени принятия решений и повышение их предсказуемости, снижение требований по залогам и прочему обеспечению, особенно в рознице, использование большей дифференциации ставок и условий согласно присвоенному уровню риска клиента.

На основе анализа полученных данных можно сделать вывод, что банку нужно создать условия для более агрессивной коммерческой политики. Для выполнения этой стратегии банку следует повысить прозрачность принимаемых решений в области кредитных рисков, принять меры, позволившие бы предотвратить внутреннее и внешнее мошенничество и коррупцию при выдаче кредитов.

Решение этих задач требует внедрения существенных изменений в системах и процессах, которые связанны с кредитным риском:

. Создание систем формализованной оценки кредитного риска коммерческого банка. Для каждого клиента будь он физическим или юридическим лицом банк должен быть способен корректно и в явном виде оценивать ожидаемый уровень кредитного риска, который в свою очередь основывается на оценке риска клиента, то есть вероятности его дефолта, и риска транзакции - потери в случае дефолта. В банке уже существуют многие элементы данного подхода, в том числе и методика рейтингования клиентов - юридических лиц, которые могут послужить хорошим основанием для дальнейшей работы.

. Согласованность ценообразования и коммерческих приоритетов в сфере кредитования с оценкой уровня кредитного риска клиента и нормой возврата. Количественная оценка ожидаемых потерь должна представлять минимальную «цену риска», включаемую в стоимость кредитных ресурсов, предоставляемых заемщикам. Она также позволит согласовать понятие риска с коммерческими приоритетами банка и его направленностью. Например, выделение характеристик кредитного риска для отдельного элемента портфеля или определение размеров лимитов на выдачу кредитов и доли общей задолженности клиента, которую банк готов учесть на своём балансе.

. Увеличение роли функции, занимающейся управлением рисками при процессе подготовки и принятия решения по кредиту. Основными принципиальными изменениями следует выделить разделение независимой оценки кредитного риска и клиентской работы, то есть принцип «четырех глаз», когда вне зависимости от масштабов банка ключевые решения должны принимаются более чем одним человеком. Такое разделение можно осуществить, например, с помощью географической консолидации функции рисков, что повысит ее независимость и в большинстве случаев улучшит управляемость и качество анализа.

. Оптимизация кредитной процедуры и применение электронного документооборота для всех типов кредитных заявок. Эти факторы необходимы не только для успешного и эффективного функционирования кредитного процесса внутри банка, но и с целью обеспечить прозрачность принятия кредитных решений и эффективного взаимодействия между функцией, занимающейся управлением рисками, и клиентскими подразделениями банка. Разделения функций клиентской работы, кредитного анализа, оформления и сопровождения кредитных договоров является одним из главных элементов изменения кредитного процесса банка.

. Построение отдельной и консолидированной службы мониторинга, которая бы определяла качество кредитного портфеля банка и работала с просроченной задолженностью. Основная задача в данном случае заключается в максимально раннем выявлении потенциально проблемной задолженности и профессиональной работе с ней на тех стадиях, когда мероприятия по ее реструктуризации и взысканию будут наиболее эффективными.

. Формализация кредитной стратегии банка и формирование эффективных механизмов мониторинга и управления различными параметрами кредитного риска банка на уровне портфеля.

Реализация указанных направлений будет учитывать особенности работы с различными клиентскими сегментами. Так, в кредитовании физических лиц можно предложить построить централизованную систему на основе 1-3 кредитных центров, которые будут обслуживать все кредитующие подразделения банка. Также необходима значительная степень автоматизации аналитической обработки информации о клиентах не только на этапе принятия кредитного решения (скоринг), но и на более ранних этапах, которые призваны предотвратить мошенничество.

Процесс кредитования для наиболее массовых клиентов малого бизнеса, то есть выдача микрокредитов, должна быть построена по технологии, схожей с системой для физических лиц. Для наиболее крупных корпоративных клиентов кредитный анализ лучше всего проводить, сочетая элементы качественной оценки и статистического анализа. Также необходимо совершенствование оценки залогов и их сопровождение, за счет создания соответствующего отдельного подразделения и усовершенствования регламентов работы.

И наконец, необходимо оптимизировать процедуру принятия решений для крупнейшей клиентуры и сложных нестандартных кредитных продуктов.

Совершенствование системы управления рыночными рисками, рисками ликвидности и процентными рисками, а также операционными рисками, является значимой задачей, которая необходима, чтобы обеспечить реализацию стратегии в области развития бизнеса.

Изменения в системе управления процентными рисками и риском ликвидности должны производиться в комплексе с общим развитием систем, занимающихся управлением активами и пассивами банка. Главными направлениями развития в этой области можно выделить выстраивание консолидированной системы управления пассивами и активами банка, в основе которой находятся экономически обоснованное трансфертное ценообразование, распределение и учет экономического капитала и активное моделирование и управление многообразными категориями риска.

Главной задачей в области операционных рисков должна стать ликвидация недостатков, связанная с одновременным устранением избыточных механизмов контроля. В основе этой работы лежит:

более глубокая инвентаризация возможных операционных рисков;

оценка возможных экономических последствий операционных рисков;

проведение анализа экономической эффективности систем предотвращения и контроля;

повышение ответственности каждого «линейного» подразделения за управление операционными рисками в своей области. Этого можно добиться, используя методическую поддержку, координацию и контроль со стороны соответствующего подразделения в функции управления рисками.

В области рыночных рисков банку необходимо качественно модернизировать уже существующие системы и процессы, с целью резкого повышения оперативности и глубины контроля над рыночной позицией банка. Учитывая возросшую волатильность финансовых рынков, эта деятельность является особенно актуальной.

Для построения модели оценки кредитного риска с использованием модели VaR обработке подверглись данные по кредитам, выданным коммерческим банком юридическим лицам. Объем проанализированной выборки составил 570 ссуд. По каждому заемщику была известна следующая информация:

сумма полученного кредита;

внутренний кредитный рейтинг заемщика;

сведения о наступлениях дефолтов по обязательствам.

Исходные данные представлены в Таблице 3.1.

Таблица 3.1 Кредитный портфель «ВТБ 24» ПАО

Пусть банк обладает эффективной рейтинговой системой градации заемщиков, которая позволяет четко отделять надежных заемщиков от проблемных. Тогда может быть установлено наличие взаимосвязи между дефолтностью заемщика и рейтингом, который ему присвоен.

На основе этого, можно сопоставить каждой группе рейтинга оценку вероятности дефолта. Для этого возьмем частоту возникновения дефолтов заемщиков каждой из групп (см. Таблица). Предположим, что рассматриваются заемщики с рейтингом A. Пусть в этой группе имеется компаний-заемщиков, а из них оказались неспособными выполнить свои обязательства перед банком. Тогда оценка вероятности дефолта для заемщиков с рейтингом А будет проводиться по следующей формуле:

Где  - количество дефолтов заемщиков, входящих в группу A;

- общее количество компаний, входящих в группу A.

В результате вычислений получаем оценки вероятности дефолта каждой компании, которой присвоен рейтинг A. Повторив описанную процедуру для остальных групп заемщиков, мы получили следующие результаты (см. Таблица 3.2):

Таблица 3.2 Соотношение уровня дефолтности и рейтинга заемщика

Проведем расчет ожидаемых потерь по каждому заемщику в анализируемом портфеле и в общем по кредитному портфелю.

Значение ожидаемых потерь по портфелю составило 34 696 281 рублей или 3,59% от общего объема портфеля. В процентном выражении уровень кредитного VaR портфеля составляет 5,22% от суммы всех кредитов портфеля.

Процесс оценки кредитного риска портфеля требуется регулярно повторять, если произойдет изменение структуры кредитного портфеля, например выдача новых кредитов или погашение текущей задолженности. Данные по дефолтности клиентов необходимо постоянно вносить и обновлять при использовании данного механизма оценки. Если в случае анализа новых данных логит-модель выдаст новые значимые факторы, то следует пересмотреть механизм оценки вероятности дефолта на основе частоты наступления дефолта по клиентам в соответствии со значением фактора.

Со временем следует расширить количество факторов в логит-модели.

Следовательно, с применением частотного подхода к оценке вероятности, применением концепции VaR и метода Монте-Карло были получены следующие характеристики кредитного портфеля коммерческого банка:

• Размер ожидаемых потерь по каждому заемщику;

• Количественная оценка ожидаемых потерь по кредитному портфелю = 34 696 281руб.;

• Размер неожиданных потерь по кредитному портфелю (Credit ) = 15 843 253 руб.

Ожидаемые потери оказывают важное и непосредственное влияние на прибыль банка от кредитного продукта, поскольку по каждому кредиту требуется отчислять страховую сумму в размере не менее в специальный резервный фонд. По рассчитанному значению величины ожидаемых потерь можно сделать вывод, в каких объемах банку следует формировать резервы на возможные потери по ссудам.

Величина неожиданных потерь или Credit VaR помогает определить собственный уровень надежности кредитного портфеля и банка в целом. Собственный уровень надежности определяет соответствие капитала банка возможным неожидаемым потерям. Главной функцией банковского капитала является защита банка от возможного банкротства, он выступает своеобразной «подушкой безопасности», которая позволяет вкладчикам и кредиторам возместить свои средства даже в случаях возникновения крупных непредвиденных обстоятельств, которые привели к убыткам.

Сравним полученное значение величины потерь с нормативными значениями достаточности капитала, установленными Центральным банком. В соответствии с инструкцией №110-И ЦБ PФ, норматив достаточности банковского капитала H1 определяется как отношение размера собственных средств банка (капитала) к сумме его активов, взвешенных по уровню риска. Норматив достаточности H1 для анализируемого портфеля должен составлять не менее 10% от суммы кредитного портфеля.

В свою очередь, требуемый уровень капитала на покрытие неожиданных потерь, рассчитанных с помощью построенной модели, составляет 5,22%. Согласно разработанной и примененной методике, уровень капитала, необходимый для покрытия принимаемых банком рисков (также называемый экономический капитал) ниже регулятивного капитала, установленного надзорными органами.

Таким образом, в данном случае банку не требуется активная деятельность по выдаче рискованных и необеспеченных кредитов, а также принятие на себя повышенных рисков. Превышение регулятивного значения размера капитала над его внутренней оценкой все-таки закономерно, так как методика расчета регулятивного капитала является унифицированной и используется банками вне зависимости от их организационных, отраслевых, конкурентных и других особенностей. Вычисление регулятивного капитала проводится с целью достижения соответствия нормативам регулирующих органов.

Экономический капитал в этом случае призван определить адекватность капитала фактически принимаемым рискам банка. Расчет экономического капитала является не только индивидуальным для каждого банка, но и методы, с помощью которых он производится, являются достаточно прогрессивными в банковском секторе. Одним из таких методов может служить разработанная в данной работе методика оценки на основе методологии Value-at-Risk.

Разработанная методика оценки и анализа кредитного риска дает возможность руководству кредитной организации проводить внутреннюю оценку риска на постоянной основе. При этом необходимо регулярное осуществление пересчет уровня кредитного риска в случае изменения структуры кредитного портфеля и при пересмотре кредитных рейтингов и класса обеспечения контрагентов. Обновление исторических данных по дефолтам позволит кредитной организации получать более точные динамические оценки кредитного риска. Рассмотренная методика может использоваться для установления лимитов кредитования и оценки влияния изменений в структуре кредитного портфеля на его рисковые характеристики.

Можно выделит следующие направления дальнейшего развития модели:

. Учет корреляций между дефолтами взаимозависимых заемщиков или заемщиков, которые имеют одинаковую отраслевую принадлежность.

. Учет экономических факторов в модели: цикличность в развитии экономики или ставка рефинансирования и т.д.

. Переход от модели default-mode, учитывающей бинарное наступление дефолта, к модели mark-to-market, которая способна дифференцировать длительность просрочки и внедрить миграционные матрицы изменения отраслевой принадлежности заемщика.

.2 Совершенствование управления рисками по иным активным операциям ВТБ 24 (ПАО)

К активным операциям, не связанным с кредитованием, относятся операции, прежде всего, инвестиционные и кассовые. В отношении управления риском инвестиционных операций банк ВТБ 24 (ПАО) должен также применить метод VaR, который является эффективным и многовариантным инструментом для оценки широкого спектра рыночных рисков как по отдельности, так и вместе, как по отдельным инструментам, так и в целом по портфелю. Причем точность и простота расчетов зависит от экономических условий, в которых мы осуществляем оценку, а также от выбора метода оценки VaR.

Эффективность и адекватность модели VaR проверяется с помощью обратного тестирования, данное условие в частности закреплено Базельскими требованиями. В ходе обратного тестирования выявляются случаи возникновения убытка, превышающего величину VaR, и частота нарушения лимитов VaR сравнивается с установленным доверительным интервалом.

Если модель правильно настроена (откалибрована), количество наблюдений, выходящих за границы VaR, должно соответствовать уровню доверительной вероятности. Если таких «выбросов» слишком много, модель недооценивает риск и оценка VaR занижена. Слишком малое число выбросов тоже представляет проблему, поскольку приводит к неоправданному завышению VaR и неэффективному управлению рисками.

При обратном тестировании банк сравнивает, к примеру, однодневный VaR, рассчитанный по позициям на конец каждого рабочего дня, с фактическим доходом по тем же позициям на следующий рабочий день. В этот доход («доход при обратном тестировании») не включаются неторговые компоненты, такие как комиссии, но включается доход от внутридневных операций.

Если результат отрицательный и превышает однодневный VaR, то считается, что произошло «отклонение обратного тестирования». Когда VaR оценивается в доверительном интервале 99%, ожидается отклонение обратного тестирования, в среднем, раз в сто дней, т.е. примерно три раза в год.

Основное преимущество оценки риска с использованием VaR - опора на эмпирические данные - является в то же время ее основным недостатком. Экстремальные изменения на рынке, которые могут вызвать значительное ухудшение положения банка, должны оцениваться с учетом количества существенных отклонений рыночной доходности. Полученные цифры служат ориентировочным показателем величины возможных потерь в рамках соответствующего сценария. Банки применяют стресс¬тестирование для моделирования финансового воздействия различных исключительных сценариев развития рыночной ситуации (резкие неблагоприятные изменения процентных ставок, курсов валют, цен акций) на отдельные торговые портфели и общее положение банка.

Стресс-тесты служат индикатором размера потенциальных убытков, которые могут возникнуть в чрезвычайных обстоятельствах.

Стресс-тестирование помогает оценить риск банка, возникающий в результате экстремальных изменений на рынке, и позволяет обнаружить признаки потенциальных убытков, которые могут возникнуть в результате таких изменений. Стресс-тестирование используется для того, чтобы убедиться в том, что был изучен большой диапазон вариантов развития событий с целью понимания уязвимости, и что система управления и контроля является всесторонней, прозрачной и обладает быстрой реакцией на изменение рыночных условий и на события, происходящие как в мире, так и в российской экономике.

Банк России определяет стресс-тестирование как «оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям» .

Стресс-тесты являются незаменимым дополнением VaR и должны проводиться на регулярной основе для оценки чувствительности портфеля или банка в целом к исключительным, но вероятным событиям. При исследовании рисков на уровне портфеля оценивают влияние какого-то конкретного фактора (анализ чувствительности) или проводят сценарный анализ, учитывающий различные факторы и множество вариантов развития события.

Основные задачи стресс-тестов:

) оценить влияние экстремальных событий, вероятность наступления которых выше, чем предусмотрено историческими данными;

) оценить влияние экстремальных событий, которые никогда не происходили в прошлом, но наступление которых вполне вероятно;

) оценить влияние экстремальных событий, отражающих вероятность того, что статистические модели перестанут быть адекватными;

) оценить влияние событий, которые могут наступить в результате структурных сдвигов в будущем.

Для выполнения указанных задач при разработке методик стресс-тестирования и проведения стресс-тестов должны соблюдаться определенные условия. Во-первых, понимание результатов тестов высшим руководством, учет этих результатов в процессе принятия решений. Во- вторых, необходимо принимать во внимание «слабые места» бизнес-модели, выявленные в процессе планирования, учитывать как исторические данные, так и гипотетические, а также чувствительность каждого фактора и его взаимосвязи с другими. В-третьих, полнота данных, постоянное усовершенствование баз данных и применяемых моделей.

Стресс-тестирование должно включать в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. В отношении инвестиционных операций количественный анализ направлен, прежде всего, на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие инвестиционных активов банка и на портфель в целом. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться коммерческие банки. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах:

) оценка способности коммерческого банка компенсировать возможные крупные убытки;

) определение комплекса действий, которые должны быть предприняты коммерческим банком для снижения уровня рисков и сохранения капитала.

При проведении однофакторных тестов рассматривается влияние изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Чаще всего в качестве таких факторов выбирают изменение процентной ставки или курса валют для оценки влияния этих изменений на стоимость позиции. Проблема заключается в том, что при стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение только одного из них, то результаты могут получиться некорректными.

Важно понимать, что даже несмотря на высокую диверсификацию портфеля, волатильность каждого из инструментов не может изменяться независимо от остальных и не оказывать на них влияние. Следовательно, результаты однофакторных стресс-тестов должны применяться с осторожностью и четким пониманием допущений данного метода, чем на практике банки зачастую пренебрегают. К примеру, некоторые банки определяют ценовой риск в отношении долевых финансовых инструментов, как риск колебаний стоимости финансового инструмента в результате изменений рыночных цен вне зависимости от того, были ли подобные изменения вызваны факторами, характерными для данного конкретного инструмента или же факторами, влияющими на все инструменты, обращающиеся на рынке, и проводят анализ чувствительности. При этом в качестве риск-фактора для стресс-теста принимается изменение котировок всех ценных бумаг на одинаковую величину.

Такой подход к проведению стресс-тестов не является адекватным, так как в его основе лежит заведомо ошибочное предположение об изменении цен всех акций в одном направлении на одну и ту же величину.

Многофакторные стресс-тесты рассматривают изменение сразу нескольких факторов риска и могут быть основаны на исторических или гипотетических сценариях.

Исторические сценарии подразумевают рассмотрение изменений факторов риска, которые уже имели место в прошлом. Основным недостатком этого метода является то, что не учитываются возможные будущие изменения рыночных условий.

Гипотетические сценарии основаны на более гибких формулировках событий и используются, если исторические сценарии не учитывают какие- либо факторы риска. Основная сложность применения таких стресс-тестов состоит в определении вероятности событий, которые никогда ранее не происходили.

Один из типов гипотетических стресс-тестов - наихудшие сценарии, суть которого заключается в предположении, что все факторы риска принимают свои наихудшие значения за определенный исторический период времени.

Субъективные сценарии строятся на основании экспертных мнений и оценок специалистов, обладающих специфическими знаниями в соответствующих областях и принимающих непосредственное участие в разработке модели.

Одной из проблем, возникающих при проведении стресс-тестирования, является определение того, как и насколько изменяются факторы риска при некотором изменении других. Вследствие этого выделяют подходы, основанные на предположении о неизменности корреляций между факторами при реализации стрессовых сценариев, и подходы, в которых при стресс-тестировании используют корреляции, существовавшие в период высоких колебаний.

Наряду с историческими и гипотетическими сценариями иногда отдельно выделяют смешанные сценарии. Как правило, это значит, что сценарии разрабатывались не полностью на основе исторических данных, а с определенными допущениями:

• Существенные корректировки исторических данных;

• Чувствительность цен описывается в модели с учетом событий, происходивших в прошлом;

• Влияние событий на рыночные условия учитывается на основе исторических примеров.

Стресс-тестирование является важным инструментом анализа и управления рисками, позволяющим оценить потенциальное влияние определенных событий и/или изменений финансовых переменных на финансовое положение банка.

Чаще всего банки используют анализ чувствительности и сценарный анализ, однако существуют различные виды и способы осуществления стресс-тестирования.

Можно использовать однофакторные или многофакторные, систематические или несистематические сценарии. При этом важно определить те факторы риска, которые в наибольшей степени могут повлиять на портфель инструментов, деятельность банка в целом или даже на всю финансовую систему. При правильном выборе факторов и методики проведения тестов стресс-тестирование позволяет осуществить продвинутую оценку потенциальных рисков портфеля, проанализировать концентрацию рисков, разработать меры по снижению рисков в случае реализации стрессовых событий. Стресс-тестирование представляет собой больше, чем регулятивную необходимость, это инструмент активного управления рисками и успешного управления портфелем ценных бумаг.

Заключение

Обобщим основные выводы по итогам исследования.

Активные операции коммерческого банка - это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

По экономическому содержанию активные операции банка подразделяются на: ссудные (учетно-ссудные); расчетные и кассовые; инвестиционные и фондовые; гарантийные.

Ссудные операции - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции. Недостатком ссудных операций является то, что всегда присутствует риск - риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде.

Расчётные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов - по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов - в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

Кассовые операции - операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные операции - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка.

Фондовые операции - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Активные операции банков могут быть классифицированы в зависимости от:

степени рискованности - на рисковые и риск-нейтральные;

характера (направлений) размещения средств - на первичные (операции, связанные с размещением средств на корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим банкам, некоторые иные операции), вторичные (операции, связанные с отчислениями средств в резервный и страховой фонды) и инвестиционные (операции по вложению средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности других предприятий и организаций);

уровня доходности - на операции, приносящие доход (высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход стабильный или нестабильный) и не приносящие дохода (к последним можно отнести операции с наличностью, по корреспондентскому счету, по отчислению средств в резервный фонд Центрального банка РФ, выдаче беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за пользование ссудами не уплачиваются).

Таким образом, существует различные виды активных операций, с помощью которых банк размещает свои имеющиеся ресурсы и получает доход, а также поддерживает свою ликвидность. От качественного осуществления активных операций зависит надёжность, ликвидность и доходность банка в целом.

Главный критерий при оценке рисков активных операций - это оценка объективного состояния заемщика, способности данного конкретного заемщика выплатить предоставленную ему ссуду в указанный период времени. В этом случае большое значение имеют ряд следующих факторов - финансовое состояние заемщика, качество обслуживания им долга и обеспечение кредита. Существуют также и другие факторы, которые необходимо учитывать при оценке кредитного портфеля. В частности, это отраслевая принадлежность заемщика, общий уровень развития конкурентности, экономики, зависимость заемщика от поставщиков или от государственной поддержки. Все эти факторы являются почти субъективными, но они должны учитываться при оценке адекватности кредитного портфеля.

На основе теоретических материалов была произведена оценка риска кредитного портфеля коммерческого банка ВТБ 24 (ПАО). В итоге кредитный риск составил 5,22% от стоимости кредитного портфеля.

Полученную в результате величину максимальных потерь следует использовать в качестве ориентира для создания резервов на возможные потери по ссудам и для поддержания уровня надежности банка.

Следующим этапом было сопоставлено рассчитанное значение величины максимальных потерь по портфелю с нормативными значениями достаточности капитала, установленными ЦБ РФ. В результате был сделан вывод, что уровень капитала, необходимый для покрытия фактически принимаемых банком рисков ниже регулятивного капитала, диктуемого требованиями надзорных органов. Следовательно, банк имеет возможность проводить более «агрессивную» стратегию деятельности путем расширения своих активных операций и принятия повышенных рисков. Использование разработанной модели оценки даст возможность руководству банка осуществлять постоянный мониторинг уровня риска кредитного портфеля, планировать возможные композиции и устанавливать лимиты на кредитный портфель.

Предложенная методика оценки риска активных операций на основе подхода «суммы рисков» (VaR) может быть использована банком в качестве основы для развития собственной системы внутреннего кредитного анализа.

Для эффективного управления кредитными рисками и рисками активных операций вообще необходимо основываться на научные разработки, уметь комбинировать и совершенствовать известные методы и применять их в своей ежедневной работе. Важно, чтобы система управления кредитными рисками была прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям коммерческой организации.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

.        Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 07.02.2011).

.        Жилищный кодекс РФ от 29 декабря 2004 года №188-ФЗ // СЗ РФ. 03.01.2005. №1 (часть 1), ст. 14.

.        Федеральный закон от 10 июля 2006 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

.        Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков».

.        Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» с изменениями и дополнениями.

.        Положение Банка России от 3 ноября 2009 г. № 346-П «О порядке расчета размера операционного риска» (в ред. 01.08.2012).

.        Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам» с изменениями и дополнениями.

.        Указание Банка России от 31 марта 2000 г. № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций».

Книги и монографии

.        Астахов П. А. Кредитование. Юридическая помощь с вершины адвокатского профессионализма М.: Эксмо, 2011. - 320 с.

.        Банки и банковские операции: Учебник/Под ред. В.И. Тарасова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 368 с.

.        Банки и банковское дело /Под ред. И.Т. Балабанова. - СПб: Питер, 2007. - 464 с.

.        Банковские операции: учебное пособие/Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2009. - 352 c.

.        Бор М., Пятенко В. Практика банковского дела. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: ПРИОР, 2009. - 288 с.

.        Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 368 с.

.        Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - 2-е изд.,стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 368 с.

.        Дэвидсон, Э., Сандерс, Э., Вольф, Л.Л. Секьюритизации ипотеки: мировой опыт, структурирование и анализ. - М.: Вершина, 2007. - 344 с.

.        Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. - М.: Омега, 2010. - 476 с.

.        Жарковская Е.П., Аренс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2009

.        Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: Юнити, 2007. - 324 с.

.        Иванов В.В., Соколов Б.И. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Проспект, 2009 846 с.

.        Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования. - М.: Кнорус, 2007. - 264 с.

.        Ольшаный А.И. Банковское кредитование: (российский и зарубежный опыт): Предоставление кредита. Обеспечение возврата. Предупреждение преступлений. - М.: Русская Деловая Литература, 2009. - 164 с.

.        Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) /Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Юристъ, 2008. - 688 с.

.        Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под ред. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 368 с.

.        Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: ГроссМедиа; РОСБУХ, 2007. 134 с.

.        Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Банковское дело: Учеб. пособие. - М.: Издательство РИОР, 2009. -128 с.

.        Щербакова Н.А. Экономика недвижимости: Учебное пособие для вузов. - Ростов-на-Дону, 2007. - 317 с.

Публикации в периодических изданиях

.        Коваленко О.Г. Организация политики управления привлеченными ресурсами как резерв роста ликвидности коммерческого банка // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2012. - №4. - С. 89-92.

.        Фахрутдинова Е.В. Качество жизни населения: теоретический аспект Экономические науки. 2009. № 10 (59). С. 130-134.