Анализ хозяйственной деятельности предприятия и пути улучшения ее эффективности на примере ООО 'Магнат-ДВ'

Анализ хозяйственной деятельности предприятия и пути улучшения ее эффективности на примере ООО 'Магнат-ДВ'

Курсовая работа

Анализ хозяйственной деятельности предприятия и пути улучшения ее эффективности на примере ООО «Магнат-ДВ»

Содержание

Введение

Теоретические аспекты анализа хозяйственной деятельности организации

.1 Сущность и значение анализа хозяйственной деятельности

.2 Основные методики анализа хозяйственной деятельности организации

.3 Основные пути улучшения хозяйственной деятельности организации

Анализ хозяйственной деятельности ООО «Магнат - ДВ»

.1 Краткая характеристика организации

.2 Анализ активов и пассивов

.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

.4 Анализ прибыли и рентабельности

.5 Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Пути улучшения хозяйственной деятельности ООО «Магнат - ДВ»

.1 Мероприятие по сокращению оборотного капитала организации

.2 Оценка экономического эффекта предложенного мероприятия

Заключение

Список использованных источников

платежеспособность капитал ликвидность прибыль рентабельность

Введение

Эффективность хозяйственной деятельности характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. Но на каждый та кой показатель оказывает влияние целая система факторов. Для системного подхода характерны комплексная оценка влияния разноплановых факторов, целевой подход к их изучению. Знание факторов производства, умение определять их влияние на показатели эффективности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами, создавать механизм поиска резервов.

При комплексном экономическом анализе наряду с общими, или синтетическими показателями рассчитываются частные (аналитические) показатели. Каждый показатель, отражал определенную экономическую категорию, складывается под воздействием вполне определенных экономических и других факторов. Факторы это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. В таком понимании экономические факторы, как и экономические категории, отражаемые показателями, носят объективный характер. С точки зрения влияния факторов на данное явление или показатель надо различать факторы первого, второго, ..., n-го порядков. Различие понятий показатель и фактор условно, так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка, и наоборот.

От объективно обусловленных факторов надо отличать субъективные пути воздействия на показатели, т.е. возможные организационно-технические мероприятия, с помощью которых можно воздействовать на факторы, определяющие данный показатель.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа хозяйственной деятельности организации и предложение пути ее совершенствования.

Указанная цель предполагает решение следующих задач:

рассмотрение теоретических основ проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия;

проведение анализа хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия;

предложение мероприятий по совершенствованию хозяйственной деятельности предприятия и оценка их эффективности.

Предметом исследования в курсовой работе является анализ хозяйственной деятельности организации.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Магнат - ДВ».

Информационной базой в курсовой работе является: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

При написании курсовой работы были использованы следующие способы экономического анализа: графический способ, вертикальный и горизонтальный сравнительный анализ.

1 Теоретические аспекты анализа хозяйственной деятельности  организации

1.1 Сущность и значение анализа хозяйственной деятельности

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий [12].

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

определение финансового состояния предприятия;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу [9].

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

оценка финансовой устойчивости;

характеристика источников средств: собственных и заемных;

анализ прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

Различные авторские методики подразумевают под собой различные понятия анализа финансового-хозяйственной деятельности предприятия.

Ковалев В.В. Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ ~ процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности [7].

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. C помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением. Шеремет А.Д. Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название экономического анализа хозяйственной деятельности.

Комплексный экономический анализ производственно-финансовой деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его эффективность.

Недооценка роли анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. Напротив, те предприятия, на которых хорошо поставлен анализ, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность [21].

Важная роль анализа в подготовке информации для планирования и прогнозирования результатов деятельности, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке их выполнения. Разработка планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты деятельности за предыдущие периоды, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Эта функция анализа контроль за выполнением планов и подготовка информации для их обоснования - не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределенности, конкуренции и изменчивости внешней среды требуется систематическая оперативная корректировка текущих и перспективных планов. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменение каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования в конкурентной среде на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта.

Чтобы выжить в конкурентной борьбе и укреплять свои рыночные позиции, каждое предприятие должно осуществлять постоянный поиск резервов повышения эффективности своей деятельности. Это объективный процесс, без которого невозможно поступательное развитие общества. Анализ содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности [12].

Таким образом, экономический анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Любушин А.В. Анализ хозяйственной деятельности выделяется в специальную отрасль экономических знаний. Он заключается в исследовании экономических процессов и явлений, обусловивших их фактов и причин, объективной оценке производственно-хозяйственной деятельности, научном обосновании бизнес-планов и контроле за ходом их выполнения. Анализ позволяет выявить внутрихозяйственные резервы и разработать мероприятия по их реализации, обосновать и распространить передовой опыт хозяйствования в условиях рыночной экономики, выявить и устранить негативные явления в работе предприятий. Он служит базой для принятия оптимальных управленческих решений.

В условиях перехода к рыночной экономике усиливается роль управления в повышении эффективности производства. Посредством управления обеспечивается целенаправленное социально-экономическое воздействие на занятых в народном хозяйстве для организации и координации их деятельности в целях достижения высоких количественных и качественных результатов при минимальных затратах в интересах роста благосостояния всего населения. Эти задачи решаются на предприятиях, являющихся основным звеном в системе управления [11].

Исходя из высказываний различных авторов по вопросу о понятии анализа, можно сделать вывод, что они не сильно отличаются один от другого. Понятие «анализ» как мысленное расчленение целого на части не идентично понятию «анализ» как синониму понятия «исследование». Последний термин значительно шире и представляет собой всестороннее научное изучение предмета с помощью различных способов и приемов. Такое понимание имеется в виду, когда речь идет об экономическом анализе

1.2 Основные методики анализа хозяйственной деятельности  организации

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различный наук способы подхода к изучению своего предмета (в том числе, и АХД) базируются на всеобщем диалектическом методе познания.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

В финансовом анализе могут быть применены коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛабс.)

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

КЛабс. = (ДС + КИ) / ТО (1.1)

где ДС - денежные средства;

КИ - краткосрочные инвестиции;

ТО - текущие обязательства [4].

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5.

Коэффициент срочной ликвидности (КЛср.). Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.

КЛср. = (ДС + КИ + СВ) / ТО (1.2)

где СВ - счета и векселя к получению.

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Коэффициент текущей ликвидности (КЛтек.). Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

КЛтек. = ТА / ТО (1.3)

где ТА - текущие активы.

Значение коэффициента, в основном, определяется величиной товарно-материальных запасов, суммы счетов и векселей к получению и счетов и векселей к оплате [11].

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Чистый оборотный капитал (ЧОК). Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств». Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности.

ЧОК = ТА - ТО (1.4)

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Показатели кредитоспособности.

Кредитоспособность - наличие у заемщика предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок. Определяется экономическим положением компании, ее надежностью, наличием ликвидных активов, возможностью мобилизации финансовых ресурсов. Понятие «кредитоспособность» относят чаще всего к предприятиям, организациям, фирмам, компаниям, которые претендуют на получение банковского кредита и берут на себя обязательство соблюдения условий договора о кредитовании. Принимая решение о предоставлении кредита заемщикам, коммерческие банки обращают, прежде всего, внимание на их кредитоспособность, для чего анализируют отчетные балансы предприятий, исследуют показатели, характеризующие финансовое положение, хозяйственную деятельность.

Банки должны получить ответ на вопрос за счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно его получит.

Средства для погашения долгов - это деньги на счетах предприятия и дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Также этим средством могут служить имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства. Теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, то есть оно платежеспособно.

Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

К1 = ОР / ЧТА (1.5)

где ОР - объем реализации, р.;

ЧТА - чистые текущие активы, р. [7].

Чистые текущие активы - это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов.

Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К2 = ОР / СК (1.6)

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств.

Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

К3 = Зк / СК (1.7)

где Зк - краткосрочная задоленность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

К4 = ДЗ / ОР (1.8)

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся от покупателей денег. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия.

Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности:

К5 = ЛА / Зк (1.9)

где ЛА - ликвидные активы, р.;

Показатели деловой активности.

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями.

Оборачиваемость рабочего капитала (Об.к). Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

Об.к = В / ЧОКср. (1.10)

где В - выручка, р.;

ЧОКср. - среднее значение чистого оборотного капитала, р.

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год. В случае расчета для периода менее одного года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период [13].

Оборачиваемость основных средств (Об.ос). Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

Об.ос = В / ВАср. (1.11)

где ВАср. - среднее значение внеоборотных активов, р.

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие - в расчете участвует среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

Рост показателя означает ускорение оборота основных средств, снижение показателя вызывает необходимость принимать меры по модернизации и продаже неиспользуемой и малоэффективной части основных средств.

Оборачиваемость активов (Об.а), раз. Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

Об.а = В/ Аср. (1.12)

где Аср. - среднегодовое значение активов, р.

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие - в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

Оборачиваемость запасов (Об.з), раз. Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

Об.з = С / Зср. (1.13)

где С - стоимость реализованной продукции (себестоимость), р.;

Зср. - среднегодовое значение запасов, р.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (Об.дз), дн.

Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Об.дз = ДЗср. / В, (1.14)

где ДЗср. - среднее значение дебиторской задолженности за период, р. [18]

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года значение выручки от реализации продукции (услуг) должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца - 12, квартала - 4, полугодия - 2. При этом используется среднее значение дебиторской задолженности за расчетный период.

1.3 Основные пути улучшения хозяйственной деятельности  организации

В зависимости от способа создания предприятия бывают унитарные и корпоративные. В зависимости от количества работающих и объема валового дохода за год предприятия могут быть малыми, средними и большими.

Основными путями повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельности являются:

Повышение производительности труда;

Снижение себестоимости продукции;

Производительность труда определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени, или затратами труда на единицу произведенной продукции. Показателями производительности труда являются показатели выработки и трудоемкости продукции. Существует 3 метода определения выработки - натуральный, стоимостной и нормированного рабочего времени.

Факторами изменения производительности труда, являются причины, обусловливающие ее изменение. Эти факторы классифицируются по следующим группам:

изменение технического уровня производства;

совершенствование управления, организации производства и труда;

изменение объема и структура производства;

прочие факторы [11].

Резервами роста производительности труда на предприятии являются не используемые еще реальные возможности экономии трудовых ресурсов. Внутрипроизводственные резервы роста выявляются и реализуются непосредственно на предприятии.

По времени использования резервы роста производительности труда делятся на:

текущее, которые могут быть реализованы в ближайшее время и не требуют больших затрат;

перспективные, для которых необходимы дополнительные вложения средств и большие сроки осуществления.

Себестоимость - денежное выражение затрат на производство и реализацию продукции. Все затраты предприятия, которые входят в себестоимость продукции делятся на производственные и внепроизводственные. К производственным затратам относят: амортизационные отчисления, сырье, материалы, топливо, различные виды энергии, заработная плата рабочих и служащих. К внепроизводственным относятся затраты связанные с реализацией продукции. Если учитывать производственные затраты и затраты на реализацию продукции, то такая себестоимость называется коммерческой или полной.

Различают индивидуальную и отраслевую себестоимость.

Индивидуальная себестоимость характеризует затраты отдельного предприятия на производство и реализацию продукции. На ее уровень влияют конкретные условия производства на данном предприятии. Отраслевая себестоимость показывает средние в отрасли затраты на производство и реализацию продукции.

Снижение себестоимости продукции имеет огромное значение для предприятия.

К основным путям снижения себестоимости относят: изыскание более дешевых материальных ресурсов; рациональное размещение производства; механизация и автоматизация производства; специализация и кооперирование производства; усовершенствование структуры управления и т.д.

Снижение себестоимости выступает главным средством увеличения прибыли предприятия, но любое снижение себестоимости, которое приводит к ухудшению качества продукции, не является экономически оправданным.

2 Анализ хозяйственной деятельности ООО «Магнат - ДВ»

2.1 Краткая характеристика организации

«Магнат - ДВ», Общество с ограниченной ответственностью.

Общество с ограниченной ответственность «Магнат - ДВ действует на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью». Полное наименование общества на русском языке: общество с ограниченной ответственностью «Магнат - ДВ».

Сокращенное наименование общества ООО «Магнат - ДВ».

Место нахождения общества: 680000, Россия, Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, ул. Павловского, д. 27.

Рисунок 2.1 - Структура управления ООО «Магнат - ДВ»

Основными видами деятельности Общества являются:

- оптовая торговля пивом;

- деятельность прочего сухопутного транспорта;

- коммерческое посредничество;

- предоставление услуг парикмахерскими и салонами красоты;

- осуществление внешнеэкономических операций;

- производство, закупка и реализация товаров народного приобретения и производственно - технического назначения;

- производство, закупка и реализация сельскохозяйственного назначения;

- услуги в сфере общественного питания;

- услуги автосервиса (закупка, продажа, ремонт автошин, организация и эксплуатация автостоянок);

- организация и эксплуатация автозаправочных станций;

- ремонт авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

эксплуатация химически опасных производственных объектов;

хранение нефти, газа и продуктов их переработки.

Дополнительными видами деятельности являются: деятельность агентов по оптовой торговле представленным ассортиментом товаров; оптовая торговля алкогольными напитками, кроме пива; оптовая торговля продуктами питания.

2.2 Анализ активов и пассивов

Анализ активов и пассивов ООО «Магнат - ДВ» проведем с помощью данных годовой бухгалтерской отчетности организации в таблице 2.1 и 2.2.

Активы организации за анализируемый период возросли на 6 272 тыс. р. (c 16 563 до 22 835 тыс. р.), или 37,87 %. Увеличение активов произошло за счет роста оборотных активов на 8 062 тыс. р. или на 64,07 % при одновременном снижении внеоборотных активов на 1 790 тыс. р. или на 44,97 %.

Таблица 2.1 - Динамика показателей активов ООО «Магнат - ДВ»  за 2013-2015 гг.

Динамика активов ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2014 гг. представлен графически на рисунке 2.1.

Рисунок 2.2 - Динамика активов ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2014 гг.

В целом, рост имущества организации является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы. Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 9,59 %. Таким образом, ООО «Магнат - ДВ» имеет «легкую» структуру имущества, что отражает мобильность его активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности прибыли организации к изменениям выручки.

Таблица 2.2 - Относительные показатели активов ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. В процентах

Состав активов по группам оборотных и внеоборотных средств приведен на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Состав активов ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов, которая снизилась с 24,03 % до 9,59 %.

Внеоборотные активы ООО «Магнат - ДВ» за анализируемый период уменьшились с 3 980 до 2 190 тыс. р.

Снижение внеоборотных активов произошло за счет уменьшения следующих составляющих:

основных средств на 1 790 тыс. р. (с 3 980 до 2 190 тыс. р.) или 44,97 %.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства.

На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая увеличилась с 75,97 % до 90,41 %.

Состав оборотных активов ООО «Магнат - ДВ» за 2013 - 2015 гг. представлен графически на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 - Состав оборотных активов ООО «Магнат - ДВ» за 2013 - 2015 гг.

Оборотные активы организации за анализируемый период увеличились с 12 583 до 20 645 тыс. р. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих: запасов; дебиторской задолженности; денежных средств.

Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности) и замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

Структура оборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. В то же время, в анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (53,93 %). Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 76,4 % до 53,93 %.

Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 1 520 тыс. р. (с 9 613 до 11 133 тыс.р.), что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла.

При этом темп роста запасов (115,81 %) за анализируемый период опережал темпы роста выручки (103,76 %), что иммобилизовало часть финансовых ресурсов в оборотных средствах организации.

В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают готовая продукция и товары (10 834 тыс. р.), доля которых снизилась с 99,74 % до 97,31 %. Второе место в структуре запасов занимают расходы будущих периодов (299 тыс. р.), доля которых увеличилась с 0,26 % до 2,69 %.

Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах выросла с 20,57 % до 44,04 %.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 6 504 тыс. р. (с 2 588 до 9 092 тыс.р.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции организации, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности. На рисунке 2.5 представлена динамика дебиторской задолженности ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Рисунок 2.5 - Динамика дебиторской задолженности  ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Выручка от реализации продукции при этом выросла в меньшей степени, что свидетельствует о росте неплатежей со стороны потребителей. Такое резкое увеличение дебиторской задолженности (на 251,31 %) делает необходимым дальнейший углубленный анализ ее состава и структуры по данным аналитического учета.

Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что ООО «Магнат - ДВ» на начало анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую на 563 тыс. р. Таким образом, предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.). На конец анализируемого периода ООО «Магнат - ДВ» имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская стала превышать кредиторскую на 6 004 тыс. р. Таким образом, рассматриваемая организация стала предоставлять своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. представлено на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 - Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности  ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что на начало анализируемого периода у организации отсутствовали собственные оборотные средства. На конец анализируемого периода у организации имелись собственные оборотные средства.

Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела тенденцию к росту с 270 тыс. р. до 308 тыс. р.

Анализ пассивов ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. проведем на основе бухгалтерской отчетности организации и аналитических таблиц 2.3 и 2.4.

Таблица 2.3 - Динамика показателей пассивов ООО «Магнат - ДВ»  за 2013-2015 гг.

Основным источником формирования имущества организации в анализируемом периоде являются заемные средства, доля которых в балансе снизилась с 92,41 % до 79,79 %.

Собственный капитал на начало анализируемого периода составил 1 257 тыс. р., а на конец периода был равен 4 614 тыс. р. За анализируемый период величина собственного капитала увеличилась на 3 357 тыс. р. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 8,23. Таким образом, финансовая устойчивость организации возросла.

Собственный капитал ООО «Магнат - ДВ» за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения резервов, фондов и нераспределенной прибыли на 3 357 тыс. р. (с 1 247 до 4 604 тыс. р.) или 269,21 %.

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (10 тыс. р.).

Состав пассивов ООО «Магнат ДВ» за 2013 - 2015 гг. представлен графически на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 - Состав пассивов ООО «Магнат - ДВ»  за 2013-2015 гг.

Организация на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имела. В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствовали.

Таблица 2.4 - Относительные показатели пассивов  ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. В процентах

Краткосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 2 915 тыс. р. К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 83,05 % финансовыми и на 16,95 % коммерческими обязательствами. Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за анализируемый период увеличились с 12 155 тыс. р. до 15 133 тыс. р. или на 24,5 %. Наращивание краткосрочной финансовой задолженности является негативным моментом в деятельности организации.

Кредиторская задолженность за анализируемый период практически не изменилась, составив 3 088 тыс. р. В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (1 906 тыс. р.), составляющие 61,72 %. Вторыми по величине являются обязательства перед персоналом организации составляющие 22,54 %. В анализируемом периоде у ООО «Магнат - ДВ» отсутствовала задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным, перед прочими кредиторами. За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

перед бюджетом возросли на 202 тыс. р. (с 240 до 442 тыс. р.),

перед поставщиками и подрядчиками снизились на 777 тыс. р. (с 2 683 до 1 906 тыс. р.),

перед персоналом организации возросли на 523 тыс. р. (с 173 до 696 тыс. р.),

перед государственными внебюджетными фондами снизились на 11 тыс. р. (с 55 до 44 тыс. р.).

В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед персоналом организации, перед бюджетом, перед поставщиками и подрядчиками.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,202 (при рекомендуемом значении не менее 0,6).

Таблица 2.5 - Показатели платежеспособности   ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Согласно данным таблицы 2.5, к концу анализируемого периода у ООО «Магнат - ДВ» имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости организации.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом на конец периода составил 2,107 (на начало 0,316) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1).

Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности организации в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,117, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

Динамика уровней собственного и заемного капитала ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. представлена на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 - Динамика уровней собственного и заемного капитала ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Соотношение заемного и собственного капитала на начало анализируемого периода равнялось 12,177, на конец периода 3,949.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 1,133, что на 0,311 пунктов выше его значения на начало периода (0,822) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00.

Таким образом, за анализируемый период ООО «Магнат - ДВ» стало способным погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,119, на начало 0,086. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,17 - 0,40. Полученное значение показателя позволяет отнести организацию к высокой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у организации низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) организации на конец периода составил 51 день (на начало периода 22 дня), что свидетельствует о низком уровне резервов у организации для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов.

В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,017, что на 0,001 пунктов ниже его значения на начало периода (0,018).

В таблице 2.6 приведены показатели ликвидности ООО «Магнат ДВ» за 2013-2015 гг.

Таблица 2.6 - Показатели ликвидности ООО «Магнат - ДВ»  за 2013-2015 гг.

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,516, что на 0,329 пунктов выше его значения на начало периода (0,187).

2.4 Анализ прибыли и рентабельности

Анализ прибыли и рентабельности ООО «Магнат ДВ» начнем с рассмотрения финансовых результатов, на основе отчета о финансовых результатов, в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Финансовые результаты ООО «Магнат - ДВ»  за 2013-2015 гг.

Выручка ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. увеличилась всего на 1 840 тыс. р., то есть менее чем на 5 %. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано ООО «Магнат - ДВ», за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции организации за анализируемый период увеличилась всего на 1 105 тыс. р., то есть менее чем на 5 %. Как следствие этого, эффективность основной деятельности ООО «Магнат - ДВ» повысилась под влиянием опережающего темпа увеличения выручки по отношению к темпу роста себестоимости реализованной продукции.

Динамика выручки себестоимости ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. представлена графически на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 - Динамика выручки себестоимости ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Валовая прибыль организации за анализируемый период уменьшилась на 1 881 тыс. р. или 18,17 % (с 10 355 до 8 474 тыс. р.).

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «Магнат - ДВ», наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода ООО «Магнат ДВ» получило прибыль в размере 2 542 тыс. р., что на 53,69% больше прибыли в начале периода, составившей 1 654 тыс. р. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 19,98 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Динамика прибыли ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. изображена на рисунке 2.9.

Рисунок 2.9 - Динамика прибыли ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Рентабельность собственного капитала организации (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и снизилась с 105,25 % до 56,55 %. Необходимым уточнением к анализу соотношения чистой прибыли и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность организации извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, в целом была низкой и варьировалась от 7,99 % до 9,83 %.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Показатели рентабельности ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Показатели рентабельности ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 9,83 % на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 2,462 оборота за год, при средней (3,99 %) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности организации, отрицательна (за анализируемый период отмечается резкое снижение значения показателя с 2,963 до 2,462 оборота за год).

Показатели деловой активности ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Показатели деловой активности ООО «Магнат - ДВ»  за 2013-2015 гг.

Оценку эффективности управления основной деятельностью организации с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности. Рентабельность торговых активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в торговые активы организации) в начале анализируемого периода равнялась 10,66 %, а на конец периода составляла 12,07 %. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 4,87 %, и оборачиваемости торговых активов, равной 2,481 оборота за год.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) ООО «Магнат - ДВ» в конце анализируемого периода составила 4,99 % и была на 0,12 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, прочая деятельность организации является более эффективной, чем основная.

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении организации с каждого рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом периоде увеличилось с 2,7 % до 4 %. Таким образом, у ООО «Магнат - ДВ» расширяются возможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал, не привлекая для этих целей внешние источники. Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади и т.п.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 74 дня, краткосрочной дебиторской задолженности 47 дней, а кредиторской задолженности 19 дней.

Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 102 дня и 67 дней в начале анализируемого периода.

Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность организации в долгосрочном периоде. Если учесть, что чистый производственный оборотный капитал организации на конец анализируемого периода составляет 17 249 тыс. р., то сокращение длительности его оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размере среднедневной выручки 141,128 тыс. р. Сокращения длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (19 дней), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств организации еще не истекли или у ООО «Магнат - ДВ» хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

2.5 Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Согласно комплексной оценке хозяйственной деятельности организации, существует 4 группы организаций:

Первая группа - организация имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность организации не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Организация имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа - платежеспособность и финансовая устойчивость организации находятся, в целом, на приемлемом уровне. Организация имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данная организация недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с организацией требует взвешенного подхода.

Третья группа - организация финансово неустойчива, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такая организация имеет просроченную задолженность. Для выведения организации из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в организацию связаны с повышенным риском.

Четвертая группа - организации находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость организации практически полностью утеряна. Степень кризиса организации столь глубока, что вероятность улучшения ситуации, даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

Комплексная оценка хозяйственной деятельности ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг. произведена в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Комплексная оценка хозяйственной деятельности

ООО «Магнат - ДВ» за 2013-2015 гг.

Организация относится ко второй группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость ООО «Магнат - ДВ» находятся, в целом, на приемлемом уровне. Организация имеет удовлетворительный уровень доходности. Следует отметить, что данная организация недостаточно устойчива к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с организацией требует взвешенного подхода.

3 Пути улучшения хозяйственной деятельности  ООО «Магнат - ДВ»

3.1 Мероприятие по сокращению оборотного капитала организации

В ходе проведенного во второй части исследования анализа, следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде.

Если учесть, что чистый производственный оборотный капитал предприятия на конец анализируемого периода составляет 17 249 тыс. р., то сокращение длительности его оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размере среднедневной выручки 141,1 тыс. р.

Таким образом, средства направленные в оборотный капитал, образованные за счет его выручки, будут аккумулированы прибыли предприятия.

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным операционным циклом формирование запасов требует более крупных капиталов.

Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как было выяснено ранее, накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Уровень запасов определяется объемом продаж, характером производства, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами по приобретению запасов (возможной экономией от закупок большего объема) и др.

практике управления запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительного контроля ресурсов:

тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов;

непрерывный рост запасов, заметно опережающий рост объема продаж;

частые простои оборудования из-за отсутствия материалов;

нехватка складских помещений;

периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;

большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи и хищений.

Формирование запасов товарно-материальных ценностей сопряжено с дополнительным оттоком денежных средств вследствие:

увеличения расходов, возникающих в связи с хранением и владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др,);

увеличения расходов, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем сложнее осуществлять контроль за его сохранностью);

увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается «раздутой», но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Естественно, что по мере увеличения объема запасов растет величина налога на имущество;

отвлечения средств из оборота, их «омертвления». Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для операционной деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие). Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют «кладбищем бизнеса».

Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя. Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Произведем расчет среднего объема оборотных средств за рассматриваемый период в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Расчет среднего объема оборотного капитала

Среднее значение за рассматриваемый период срока оборота оборотного капитала составляет 81,8 день, в то время как на конец периода его оборот длился 151,63 дня. Таким образом, явно видно несколько нерациональное раздутие оборотного капитала предприятия. Подтверждается этот тезис тем, что темп роста выручки предприятия 103,76 %, намного ниже темпа роста оборота оборотного капитала который составил 151,63 %. Для нахождения оптимального уровня оборотного капитала предприятия необходимо определить зависимость между уровнем выручки предприятия и периодом оборота его средств находящихся в обращении.

Для этого необходимо разделить средний период оборота оборотного капитала на средний объем выручки предприятия.

Об = 81,8 / 49 719,1 = 0,00164 дн.

Таким образом, на 1 рубль выручки предприятия при сбалансированном подходе к управлению оборотным капиталом предприятия должно приходиться 0,00164 дней срока оборота оборотного капитала.

Таким образом, при зафиксированной выручке на последний год анализа в размере 50 806 тыс.р., оборот оборотного капитала должен составить

806 * 0,00164 = 83,55 дня, в то время как по факту он составил 151,6 дней.

Мероприятием по повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия должно стать сокращение оборотного капитала до уровня его оборота протяженностью 83,55 дня.

3.2 Оценка экономического эффекта предложенного мероприятия

Имея данные что 1 день оборачиваемости оборотного капитала составляет 141,1 тыс.р., то сокращение должно произойти на сумму в размере:

,1 * (151,63 - 83,55) = 9 606 тыс.р.

Сокращения длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.

Данная сумма сокращения оборотного капитала, поступающая из выручки предприятия не будет аккумулироваться в оборотных средствах, а будет отражена в чистой прибыли предприятия. Прибыль предприятия до налогообложения на конец анализируемого периода составила 2 034 тыс.р. С учетом предложенного мероприятия прибыль предприятия увеличится на 9 606 тыс.р. и будет составлять 2 034 + 9 606 = 11 640 тыс.р.

Экономический эффект мероприятия составляет в абсолютном выражении (11 640 - 2542) 9 606 тыс.р.

Экономическая эффективность составит: 11 640 / 2 542 * 100 = 457,9 %.

Таким образом, прибыль до налогообложения ООО «Магнат - ДВ» вследствие сокращения оборотного капитала до оптимального уровня возрастет на 9 606 тыс.р. Оптимизация оборотного капитала включает в себя проведение комплекса мероприятий по следующим направлениям:

Система управления оборотным капиталом:

определение целевого уровня оборотного капитала, разработка и внедрение механизмов по его поддержанию;

разработка ключевых показателей эффективности оборотного капитала, постановка целевых показателей и финансовых ограничений для центров ответственности, организация механизмов контроля за соблюдением;

формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотного капитала.

Продажи и дебиторская задолженность:

оптимизация процесса планирования продаж с учетом категорий покупателей;

анализ продаж по покупателям, видам продукции, рынкам сбыта, выявление возможностей оптимизации ценообразования и условий оплаты;

разработка и внедрение процедур контроля за ценообразованием, предоставлением скидок, сроками и условиями оплаты;

оптимизация процедуры инкассации дебиторской задолженности.

Управление денежными средствами:

выявление периодов недостатка и избытка денежных средств, оптимизация процесса краткосрочного инвестирования и привлечения финансирования;

повышение эффективности контроля за движением денежных средств.

Результатом работы по оптимизации оборотного капитала станет повышение эффективности использования ресурсов компании и стабилизация денежных потоков

Заключение

В курсовой работе была поставлена цель: проведение анализа хозяйственной деятельности в ООО «Магнат - ДВ» и предложение путей повышения ее эффективности.

Для достижения цели были решены следующие задачи:

Провели анализ хозяйственной деятельности ООО «Магнат - ДВ»;

Предложили пути повышения эффективности хозяйственной деятельности в ООО «Магнат - ДВ»»

Оценили экономическую эффективность предложенных мероприятий.

В первом разделе исследования рассмотрели теоретические основы проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Хозяйственная деятельность предприятия является объектом изучения многих наук, например, бухгалтерский учет, аудит, статистика, макро- и микроэкономика, менеджмент и др. Каждая из перечисленных наук изучает, исследует хозяйственные процессы с определенной, присущей ей точки зрения и с помощью тех способов и приемов, которые сложились в рамках этой прикладной дисциплины. Особенностью исследования хозяйственной деятельности в экономическом анализе является его комплексный подход, определение влияния и количественное измерение причинно-следственных связей.

Во втором разделе был проведен анализ хозяйственной деятельности конкретной организации.

По результатам проведенного анализа хозяйственной деятельности ООО «Магнат - ДВ» можно отметить, что организация наращивает объемы реализации продукции, вследствие этого его выручка увеличилась с 48 966 до 50 806 тыс. р. или на 3,76 %.

Деятельность организации является прибыльной. Причем размер прибыли увеличился на 53,74 %.

Наличие у организации чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Долги потребителей продукции ООО «Магнат - ДВ» возросли на 251,31 %, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции организации, свидетельствующими о низкой платежеспособности покупателей, либо активным предоставлением им потребительского кредита. Таким образом, ООО «Магнат - ДВ» вынуждено отвлекать из основной деятельности часть своих текущих активов.

Задолженность самого предприятия снизилась на 2 %. Преобладающими в структуре кредиторской задолженности являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками (1 906 тыс. р.).

Необходимо обратить внимание на то, что долги организации превышают его задолженность перед кредиторами. Это приводит к тому, что оно предоставляет отсрочки платежей покупателям в размере, превышающем его собственную задолженность кредиторам. Об этом свидетельствует активное сальдо задолженности (в размере 6 004 тыс. р.), показывающее превышение краткосрочной дебиторской задолженности над краткосрочной кредиторской задолженностью.

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,202 (при рекомендуемом значении не менее 0,6).

Таким образом, у организации имеются ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,117, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

При необходимости ООО «Магнат - ДВ» сможет погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед бюджетом и поставщиками за счет собственных денежных средств, производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Об этом свидетельствует значение показателя «Коэффициент покрытия» (коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами), который составил 1,133 при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00.

Можно предположить, что сроки выполнения обязательств организации еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами, поскольку показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (19 дней), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней.

По результатам всестороннего финансового анализа различных аспектов деятельности организации можно сделать следующий краткий вывод: платежеспособность и финансовая устойчивость организации находятся, в целом, на приемлемом уровне. ООО «Магнат - ДВ» имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данная организация недостаточно устойчива к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с организацией требует взвешенного подхода.

В третьей части исследования предложены пути улучшения хозяйственной деятельности ООО «Магнат - ДВ», в частности предложено мероприятие по оптимизации уровня оборотного капитала. Произведена оценка экономической эффективности предложенного мероприятия.

Следовательно, тема курсовой работы является актуальной, поставленная цель достигнута.

Список использованных источников

1.Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2011. - 224с.

.Ворст, Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. Пер. с датского.  М.: Высшая школа, 2011.  272с.

.Гаджинский, А. М. Логистика.  М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2013.  228с.

.Ефимова, О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет.  2011.  №9.  с. 72  78.

.Ефимова, О. В. Финансовый анализ.  М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011.  352с.

.Зайцев, Н. Л. Экономика промышленного предприятия.  М.: ИНФРА-М, 2014.  336 с.

.Кейлер, В.А. Экономика предприятия.  М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 2011.  132 с.

.Ковалёв, В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 768с.: ил.

.Ковалёв, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2012. -432с.

.Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. - 304с.

.Неруш, Ю. М. Коммерческая логистика.  М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011.  271 с.

.Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. - 639с.

.Практикум по логистике. Под ред. Б. А. Аникина.  М.: ИНФРА-М, 2012.  270 с.

.Раицкий, К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2013. - 696с.

.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2012. -368с.

.Стоянова, Е. С. и др. Управление оборотным капиталом.  М.: Изд-во «Перспектива», 2014.  128с.

.Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.: Издательство «Зеркало», 2012. - 272с.

.Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд. Перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2011. - 656 с.

.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. - 518с.

.Холт, Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд., 2011. - 128с.

.Шевченко, Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева; Н.Новгород. гос. тех. ун-т. Н.Новгород, 2012. - 154с.

.Шопенко, Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2011. 264 с.