Управление финансами организации на примере организации ЗАО Небанковская депозитно-кредитная организация 'Женская микрофинансовая сеть'
Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты управления финансами
1.1 Понятие финансов, функции и финансовые ресурсы организации
1.2 Финансовое планирование и прогнозирование
1.3 Сущность финансов и организация управления ими на предприятии
2. Анализ управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием
предприятия
2.1 Экономическая характеристика организации ЗАО НДКО
"ЖМС"
2.2 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности
2.3 Анализ финансового и управленческого учета и отчетности
3. Мероприятия направленные на повышение эффективности управления
финансами организации
3.1 Недостатки по управлению финансами организации
3.2 Разработка мероприятий направленных на эффективное управление
организации
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Финансы предприятий изучают специфическую часть денежных
отношений в государстве. Они непосредственно связаны и определяют сущность
проводимой финансовой работы в первичных звеньях хозяйства. Это - организация
финансовой работы, использование различных денежно-финансовых инструментов,
финансовое планирование, инвестирование, финансирование, плановые и фактические
финансовые расчеты, финансовое регулирование, финансовый контроль за
производственной и коммерческой деятельностью.
Финансы предприятия органично связаны с очень важной
составной частью финансовой науки, предметом изучения которой выступают деньги,
кредит и банки. При этом денежные и кредитные отношения рассматриваются лишь
постольку, поскольку они составляют неотъемлемую часть общей системы денежных,
финансовых отношений, подлежащих обязательному планированию и финансовому
контролю со стороны финансовых служб предприятий, фирм, компаний.
Валютно-финансовые отношения предприятий рассматриваются на основе бесспорного
факта их существования в реальной практике реализации денежных и финансовых
отношений предприятий, фирм, компаний. В условиях рыночной экономики и
отсутствия валютной монополии государства последние выступают субъектами
внешнеэкономических связей в повышенном объеме.
В своей дипломной работе я исследую тему "Управление
финансами организации (на примере предприятия ЗАО НДКО "Женская
микрофинансовая сеть")".
Актуальность темы заключается в том, что управление финансами
организации является одним из показателей ликвидности, платежеспособностью и
финансовой устойчивости предприятия.
финансовый ресурс управление
Проблемность данной темы заключается в определении уровня
кредитоспособности, а также суммы обязательств, при которых организация будет
являться финансово устойчивой.
Объектом исследования дипломной работы выступает организация
ЗАО НДКО "Женская микрофинансовая сеть", является кредитной
организацией.
Предмет исследования - финансовые отношения организации с
кредитными учреждениями.
Целью дипломной работы является выработка мероприятий
направленных на повышение эффективности управления финансами организации.
Задачами исследования являются:
. Рассмотреть методики и способы для проведения
экономического анализа предприятия.
. Проанализировать финансовое состояние предприятия с позиции
определения уровня его кредитоспособности и кредитного риска.
. Составить описание кредитной политики предприятия на основе
выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности
предприятия.
. Когда я проводила анализ управления финансовыми
ресурсами предприятия ЗАО НДКО "Женская микрофинансовая сеть" то
применяла такие методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ
коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.
По бухгалтерским отчетам можно понять, что представляет собой
на данный момент предприятие и в результате чего сложилось такое положение.
Следовательно, кредитная политика играет важную роль в управлении организации.
Для решения поставленных задач мною были изучены и
проанализированы источники следующих авторов: Вишняков Я. Д.; Губин В.Е.,
Гибина О. В.; Коробова Ю. И.; Лаврушина О. И.; Печникова А.В., Маркова О.М.,
Стародубцева Е. Б.; Полищук А. И.; Рэдхед К., Хьюс С.; Щегорцов В.А., Таран В.
А.; Сенчагов В.К., Архипов А. И.; Ефимова О.В., Мельник М.В. А также
Методические рекомендации ЦБ Росси; Федеральный Закон "О банках и
банковской деятельности" и др.
1.
Теоретические аспекты управления финансами
1.1 Понятие
финансов, функции и финансовые ресурсы организации
Финансы есть экономическая категория, выражающая
экономические отношения, возникающие в процессе мобилизации и распределения
фондов денежных средств и их целевого распределения на уровне индивида,
производственного звена (фирмы), ассоциации фирм, муниципалитета, района, города,
края, республики, государства, международного сообщества и т.д.
Слово "финансы" происходит от французского
finances, буквально - то, чем оплачивают.
Финансовые отношения возникают только в условиях регулярных
товарно-денежных обменов и отношений в связи с развитием государства и его
потребностей в аккумулировании денежных средств.
Сущность финансов, их социальная направленность всегда
определяется целевой функцией, выражающей материальные интересы правящих
партий. Сами по себе финансовые отношения индифферентны по отношению к
механизму их осуществления. Однако господствующие цели в обществе всегда
определяют социально-экономическую сущность финансовых отношений и их
социальную направленность. Взятые сами по себе формы движения денежных
инструментов не раскрывают сущности финансовых отношений.
Другой существенный момент в процессе понимания природы
финансовых отношений заключается в специфике познания экономических явлений.
Так, в некоторых работах учебного и научного плана финансы представляются как
"совокупность всех денежных средств, находящихся в распоряжении
предприятия (фирмы), объединения, государства, а также система их формирования,
распределения и использования”.
Можно заметить некоторое несоответствие в приведенных
понятийных определениях финансов и их экономической природы. Как нам
представляется, оба определения обладают существенным недостатком, суть
которого кроется в односторонней крайности. В первом случае делается ударение
на сущностные отношения, во втором - на исключительно внешние формы проявления
финансовых отношений. Можно отметить, что на уровне познания экономического
феномена - финансов, последние реально существуют как некоторая совокупность
денежных инструментов и механизмов формирования денежных потоков.
Сущность же при этом игнорируется. Явление здесь берется вне
сущности, следовательно, на уровне видимости или "кажимости”, как бы
сказал по этому поводу Г. Гегель. В первом случае, наоборот, дается сущность
финансов без указания форм ее явления. Но сущность никогда не может существовать
реально вне форм своего существования. Будучи оторванной от форм своего
проявления сущность финансов может находить формы своего проявления только в
сознании. Таким образом, первое определение несет в себе первородный грех -
абстрактность, а второе - поверхностность.
Можно предложить другое определение финансов, которое, на наш
взгляд, свободно от отмеченных недостатков. Под финансами следует понимать
некоторую систему экономических отношений, складывающихся в процессе
формирования денежных ресурсов и их распределения, взятых в единстве с внешними
формами их осуществления.
Возникновение финансов можно отнести к феодальному обществу,
когда собственность монарха отделяется от собственности полиса. Именно на этом
этапе возникает потребность в аккумулировании ресурсов на общегосударственные
нужды, как - то на ведение войн, содержание армии и двора, осуществление
крупных мероприятий в масштабе государства.
Натуральные повинности и сборы вытесняются из системы
экономических отношений.
Движение материальных ресурсов начинает опосредоваться
движением денежных ресурсов и других финансовых фондов (государственных
обязательств, векселей, бонов и т.д.).
Возникают финансовые атрибуты - государственный бюджет,
государственные внебюджетные фонды, государственный кредит.
Дальнейший этап формирования финансовых отношений связан с
созданием акционерного капитала. Появляется новая форма привлечения капитала в
виде корпоративных обязательств, формируются финансы предприятий. По своей
экономической природе и организационной структуре эти отношения выражали суть
акционерных сообществ.
Привлечение капитала путем выпуска акций до сегодняшнего дня
является одной из наиболее эффективных форм привлечения капитала. Собственного
капитала становится недостаточно для осуществления крупных инвестиционных
проектов.
Движение материальных ресурсов в централизованной и рыночной
экономике является в корне отличным. Во-первых, подрыв или игнорирование
денежных отношений уже существенно ограничило сферу осуществления финансовых
отношений. Последние не могли проявиться иначе как опосредованными стоимостными
формами. Но движение материальных ресурсов для каких либо нужд государства
могло инициироваться властью, сопряженной с насилием, путем прямых изъятий
материальных ценностей и их дальнейшего перемещения вне всяких эквивалентных
обменов. Следовательно, финансовые отношения не могли получить своего
существенного развития в период военного коммунизма, сталинских репрессий,
эпохи ГУЛАГа и т.д.
Финансы становятся неотъемлемой частью денежных отношений, но
не сводятся к ним. Последние существенно шире финансовых отношений, что
вытекает из функций денег и форм их осуществления.
Медленное развитие финансовой науки в России можно объяснить
застойным характером экономики, неизменностью производственных отношений. Не
случайно с развитием экономики России последней четверти ХК - начала XX века
совпадает и бурное развитие финансовой науки, сопровождаемое огромным
количеством публикаций по различным аспектам финансовой науки. Зависимость
между практикой и теорией была подмечена еще в первой русской монографии о
финансах, написанной в 1810-1811 годах декабристом Н. Тургеневым
Теория финансов. основана на наблюдениях, замечаниях,
сделанных на опыте в течение нескольких веков,. теория состоит не из чего
более, как из сих наблюдений, соображенных между собою в причинах и действиях и
изложенных в логическом порядке;. из расположенных таким образом наблюдений
выводится правило. Аксиомы, как одне только могут служить верным путеводителем
в суждении и заключении о вещах. Не отвлеченные идеи, но опыт веков сотворил
науку финансов.
Можно выделить сферы, в которых проявляются финансовые
отношения. На уровне индивида - персональные, личные, семейные финансы, или
финансы потребительской сферы далее финансы предприятий, ассоциаций,
государственные финансы, внебюджетные фонды, сфера международных финансовых
отношений.
Финансы - это экономические отношения, осуществляемые
преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами -
предприятиями, домашними хозяйствами и государством.
Эти экономические отношения осуществляются:
по поводу перераспределения дохода общества в пользу одного
из них;
для обеспечения адекватного исполнения государством функций,
в которых нуждается общество;
в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых
обязательств в условиях неопределенности и рисков.
Финансы в процессе воспроизводства государства, называются
государственными финансами. В результате перераспределения доходов общества в
пользу домашних хозяйств и производителей возникают финансы соответственно
домашних хозяйств и коммерческих организаций или фирм и корпораций выделять
государству, чтобы экономика была эффективной; в какой мере это будет ущемлять
интересы хозяйствующих субъектов; какие выбрать показатели оценки эффективности
государственных расходов; кто будет регламентировать последние; каковы условия
достижения золотой середины между бюрократическими структурами государства и
корпоративным менеджментом (а в целом - между рынком и государством) в
управлении денежными средствами, циркулирующими в национальном хозяйстве, и
т.д.
Более половины всех произведенных в обществе товаров и услуг
в текущих ценах ежегодно перераспределяется посредством финансов в пользу
государства. А их эффективное/неэффективное использование обеспечивает
адекватное развитие общества, изменение доходов населения и организаций.
Сокращение реальных доходов в стране однозначно свидетельствует о
неэффективности государства, о неадекватности финансов как механизма
перераспределения дохода общества в пользу государственных институтов. В этом
случае целесообразным может быть использование финансов для перераспределения
доходов общества в пользу частного бизнеса или домашних хозяйств. На этом,
собственно, и выстроена теория провалов (неэффективности) государства или
рынка, что очень важно в связи с финансами, которые как бы фиксируют в каждый
данный момент золотую середину распределяемого дохода общества между
государственным и негосударственным секторами. Конкурентное доказательство
каждым из них своей эффективности свидетельствует об адекватности финансов в
качестве механизм перераспределения.
Функция в философском смысле есть проявление сущности
экономической категории в действии. Финансы всегда относились к базисной
категории. В то же время они всегда выражали важнейшие социально-политические
цели той или иной господствующей партии.
Это хорошо проявляется в том, каким образом, в пользу каких
социальных групп, ведомств финансы выявляют свою распределительную функцию. С
помощью финансов осуществляется вторичное, третичное и т.д. распределение или
перераспределение части национального дохода. Обнаруживается устойчивая
тенденция к тому, что доля перераспределяемого в обществе национального дохода
возрастает (закон Менгера, 20-е годы XX столетия). Если до Первой мировой
войны объем перераспределяемого национального дохода составлял не более 20%, то
в настоящее время эта доля составляет более 50%.
Социально-экономическая сущность финансов раскрывается при
ответе на вопрос - за счет кого формируются доходы и в чью пользу эти доходы
распределяются. Другими словами, в чьих интересах эти доходы используются.
В последнее столетие существенно возросла роль и значение
государственных финансов.
Это связано с развитием производительных сил, ускорением
научно-технического прогресса, демократизацией общественной жизни. Существенным
моментом стало ранее неизвестное явление - все более возрастающая доля
финансовых ресурсов стала перераспределяться в пользу широких масс населения.
Стали осуществляться программы массового образования, здравоохранения, развития
городской инфраструктуры. Выросла роль и так называемых внебюджетных фондов
(см. например Клинтона на 1998 год).
Одновременно существенная часть приходится на военные
расходы, на проведение научных изысканий в области высоких технологий, большие
вырастающие затраты по обслуживанию громадного государственного долга.
Перераспределительная функция финансов дополняется также
такими инструментами как цена, кредит. Цена, как денежное выражение стоимости,
существенно увеличивает свои перераспределительные функции, особенно в период
высоких темпов инфляции. Это отчетливо прослеживалось на примере широких масс
населения, когда последние в очень короткое время потеряли ранее накопленные
денежные средства. Это произошло тем образом, что обесценились вклады в банках,
сберегательных кассах и иных кредитных организациях.
Распределительная функция цены проявляется в процессе
производства, когда начисляется и выплачивается заработная плата.
Существенные перераспределительные отношения осуществляются и
в сфере кредита. Это дает основание считать, что финансы и кредит есть
взаимосвязанные категории. Финансы и кредит выявляются в процессе
воспроизводства, взаимно дополняя друг друга на разных стадиях воспроизводства.
Следует различать первичное распределение национального
дохода, когда формируются так называемые первичные доходы. Количественно их
величина равна национальному доходу. Эти первичные доходы следует понимать как
основные доходы участников материального производства: доходы рабочих в форме
их заработной платы, доходы и заработная плата служащих, фермеров.
Вторую группу составляют доходы предприятий различных форм
собственности. Однако эти денежные доходы еще не образуют общественных денежных
фондов, способных стать источником удовлетворения потребностей общества в
целом: на оборону, медицину, образование. Следовательно, выявляется потребность
в аккумулировании необходимых финансовых ресурсов посредствам механизма их
вторичного перераспределения. В результате формируются доходы других субъектов.
Последние служат отправной ступенью в образовании вторичных, или производных
доходов. К ним относят налоги с физических лиц, таможенные пошлины, акцизы и
т.д.
Именно на этом этапе финансы выполняют свою
перераспределительную функцию, формируя пропорции в структурной перестройке
всей экономике. Здесь же происходит перераспределение национального дохода
между производительной и непроизводительной сферами в рыночных отношениях, в
укреплении государственности, повышении благосостояния всех членов общества и
создании условий для реализации каждого как индивида так и социума. Финансы
способны сигнализировать о течении распределительного процесса. Это проявляется
через контрольную функцию финансов. Контрольная функция осуществляется в тесном
единстве с распределительной функцией, что позволяет проявиться экономической
сущности финансов. Суть сводится к проверке точного соответствия фактического
состояния в сфере распределения и перераспределения нормам права, выполнением
обязательств перед бюджетом всех налогоплательщиков, начиная от рядового
гражданина и кончая самим государством. Осуществляется посредством развитой
системы контролирующих органов.
Обе этих важнейшие функции реализуются через финансовый
механизм, который представляет некоторую совокупность организационных форм
финансовых отношений в системе народного хозяйства, порядок формирования и
использования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов,
систему управления и обслуживания финансовых ресурсов, методов планирования и
управления всей финансовой системой, в том числе и механизмом осуществления
финансового законодательства.
1.2
Финансовое планирование и прогнозирование
Планирование - это практическая реализация планомерности,
т.е. осознанная деятельность по достижению сбалансированности и
пропорциональности.
Неотъемлемой частью финансовой деятельности государства и
хозяйствующих субъектов является финансовое прогнозирование и планирование.
Прогнозирование заключается в том, чтобы определенными методами с
использованием специального инструментария количественных оценок обработать
имеющуюся на данный момент информацию о финансах, закономерностях их изменения,
конкретных условиях их функционирования в данный момент и получить
представление о направлениях их развития и состоянии в будущем.
В условиях рыночной экономики прогнозирование является
научно-аналитической стадией планирования, исследовательской основой для
подготовки плановых решений и заданий плана. Главные функции финансового
прогнозирования:
научный анализ социальных, экономических и научно-технических
процессов и тенденций, объективных причинно-следственных связей
социально-экономических явлений хозяйственного развития в
конкретно-исторических условиях, оценка сложившейся ситуации и выявление
узловых проблем хозяйственного развития;
оценка действия этих тенденций в будущем и предвидение новых
условий и проблем, требующих своего разрешения;
выявление возможных альтернатив развития в перспективе,
накопление материала для всесторонне обоснованного выбора той или иной
возможности развития и принятие оптимального планового решения, обеспечивающего
активное воздействие на дальнейшее развитие финансов.
Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых
могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны
стать объектом разработки в плане. В нем рассматриваются варианты активного
воздействия на объективные факторы будущего развития финансов. Финансовый
прогноз - это такое исследование перспективного развития, которое не ограничено
принятым конкретным экономическим и политическим решением, а потому имеет
предварительный, вариантный характер, горизонты его не ограничены рамками
планируемого периода.
Разработка прогноза и формирование плана - взаимосвязанные
стадии плановой работы, которые, однако, имеют специфику.
Различие между ними состоит в том, что план - отражение и
воплощение уже принятого хозяйственно-политического решения, а прогноз - поиск
возможного реалистического, экономически верного решения. План как итог всех
видов и этапов плановой работы должен быть качественно однозначным,
направленным на достижение уже выбранных целей. Прогноз обнаруживает
возможность различных вариантов развития, анализирует и обосновывает их. В
прогнозе можно рассмотреть различные принципы финансовой политики и сочетания
объективных и субъективных, экономических и внеэкономических факторов. Он не
ставит каких-либо обязательных заданий, но содержит материал, необходимый для
их разработки. Прогнозы могут быть среднесрочными (5-10 лет) и долгосрочными
(более 10 лет). Однако конкретно временнуй горизонт каждого частного прогноза
определяется в зависимости от характера изучаемого объекта; комплексные
прогнозы экономического развития разрабатываются применительно к горизонтам и
срокам разработки очередных планов социально-экономического развития.
Финансовое планирование - это вид финансовой деятельности
государства и хозяйствующих субъектов, ориентированной на достижение
сбалансированности между их денежными ресурсами и направлениями использования
этих средств. Следует отметить, что в процессе финансового планирования
определяются не только собственно финансовые пропорции, но и пропорции
сопутствующие - натурально-вещественные, трудовые и др.
Финансовое планирование является органической частью
социально-экономического планирования. Поскольку планируются отношения,
возникающие во всех звеньях финансовой системы, то можно говорить о системе
финансовых планов: бюджетных, внебюджетных, страховых и др. При этом выделяются
следующие разрезы финансовых планов: общегосударственный, отраслевые,
территориальные, финансовые планы отдельных предприятий и организаций.
Система финансовых планов построена иерархически. Центральным
звеном системы является бюджетный план. Государственные социальные внебюджетные
фонды также разрабатывают финансовые планы по своим доходам и расходам. В
плановом порядке мобилизуются и используются страховые фонды для возмещения
потерь и устранения рисков различных участников страховых отношений. Иными
словами, финансовые планы составляются на всех уровнях финансовой системы и
всеми субъектами финансовых отношений.
Для практического построения финансовых планов используется
целый набор методов планирования, главными из которых являются экономический
анализ, нормативный и балансовый методы.
Экономический анализ - это один из важнейших
инструментов получения информации, необходимой для принятия управленческих
решений в области финансов. От качества экономического анализа во многом
зависит рациональность финансовых решений, а следовательно, эффективность
деятельности участников финансовых отношений. Предметом экономического анализа
является финансово-хозяйственная деятельность названных участников, а точнее,
ее изучение с целью оценки результатов и выявления резервов совершенствования
их деятельности.
Метод экономического анализа представляет собой комплексное,
взаимосвязанное изучение различных сторон деятельности субъектов финансовых
отношений на базе системы текущего учета и отчетности. Понятие метода
экономического анализа конкретизируется в следующих, наиболее часто используемых
методологических приемах:
) использование системы абсолютных и относительных
показателей;
) сравнительный анализ;
) метод группировки;
) индексные расчеты;
) экономико-математические методы;
) балансовый метод.
Нормативный метод предполагает, что финансовое
планирование строится на нормативной базе, состоящей из научно и практически
обоснованных норм и нормативов. При помощи этих норм и нормативов регулируются
финансовые взаимоотношения хозяйствующих субъектов с государством.
В качестве примеров финансовых нормативов можно рассматривать
ставки налоговых и других обязательных платежей в бюджет, внебюджетные фонды и
в другие финансовые институты.
Механизм квотирования или присоединения ставок налогов - еще
один пример нормативного распределения федеральных налогов.
При квотировании налоги остаются в определенной процентной
доле в распоряжении той административной единицы, на территории которой они
собраны (например, разделение НДС, некоторых акцизов и др.). При использовании
способа присоединения ставок территориям разрешено взимать в дополнение к
общегосударственным одноименные налоги, размеры которых ограничиваются
определенным пределом (например, распределение налога на прибыль организаций).
Финансирование затрат на нормативной основе распространяется
прежде всего на бюджетные расходы по образованию, культуре, здравоохранению и
социальной политике, а также по жилищно-коммунальному хозяйству. Например, в
области образования эти нормативы следующие:
) нормативы текущих финансовых затрат на предоставление услуг
образования в расчете на одного обучаемого (воспитанника) в год;
) нормативы текущих финансовых затрат на обеспечение
различных видов обучения и воспитания в расчете на одного обучаемого
(воспитанника) в год;
) нормативы текущих финансовых затрат на обеспечение
функционирования образовательных учреждений разных типов и видов в год;
) нормативы удельных капитальных вложений на строительство
приобретение оборудования и капитальный ремонт образовательных учреждений
разных типов и видов в год.
При выборе управленческих решений отдельными субъектами
финансовой деятельности, а также для выбора критерия оценки достигаемой
финансовой результативности разрабатываются финансовые нормативы в форме
коэффициентов. Финансовые коэффициенты не имеют универсального значения и могут
рассматриваться лишь как ориентировочные показатели.
Применение финансовых норм и нормативов придает отношениям
устойчивый характер, определенность, позволяет государству и отдельным
хозяйствующим субъектам реально оценивать свои финансовые возможности.
Балансовый метод в планировании - метод
планомерного установления и соблюдения материально-вещественных и стоимостных
пропорций, а также пропорций в распределении трудовых ресурсов. В практике
планирования используется система балансов: натуральные (материальные),
стоимостные (денежные), трудовые, баланс народного хозяйства и межотраслевой
баланс. Важнейшей чертой планомерного развития экономики является сознательно
устанавливаемая пропорциональность. Установление необходимых, соответствующих
задачам плана материально - вещественных пропорций внутри каждой отрасли, между
отдельными отраслями и производствами по стране в целом, по регионам, т.е.
всесторонняя увязка планов производства и потребления конкретных видов
продукции - средств производства и предметов потребления, осуществляется
посредством разработки материальных балансов (и планов распределения,
составляемых на основе этих балансов), балансов межотраслевых связей, балансов
производственных мощностей, районных балансов производства и потребления
отдельных продуктов.
Планомерное развитие экономики требует установления и
строгого соблюдения стоимостных пропорций воспроизводства: возмещения
произведенных затрат, обеспечения правильных соотношений в доходах государства
и населения, в размерах покупательных фондов населения и товарных фондов в
розничном товарообороте и др. Стоимостные балансы, применяемые при разработке
планов, позволяют осуществлять увязку между производством, распределением и
использованием доходов, в частности увязку доходов и расходов государства
(финансовые балансы и государственные бюджеты РФ и ее субъектов), доходов и
расходов отраслей, предприятий и организаций, денежных доходов и расходов
населения и др.
Стоимостные балансы - это одна из групп балансов: их
особенностью является то, что все величины в них выражены в стоимостной
(денежной), а не натуральной форме, как это имеет место в материальных
балансах. Стоимостные балансы составляются и отдельными предприятиями, и
отраслевыми министерствами, но в этом случае они имеют более ограниченное
значение и носят оперативный характер. Объективная необходимость составления
стоимостных балансов обусловлена тем, что процесс расширенного воспроизводства
происходит не только в форме планомерного создания и распределения материальных
благ в натуре, но и по стоимости, т.е. опосредствуется деньгами как денежным
выражением стоимости произведенных товаров. Важнейшие элементы стоимостных
балансов, их структура, пропорции, темпы роста и тенденции движения должны
находиться в единстве и взаимной связи, в определенном и закономерном
соответствии с движением основных элементов материальных, натуральных балансов.
Наиболее важные стоимостные балансы: баланс национального
дохода; баланс денежных доходов и расходов населения; кассовый план ЦБ РФ; государственный
бюджет РФ и ее субъектов; сводный финансовый план страны; межотраслевой баланс
производства и распределения общественного продукта. Баланс национального
дохода характеризует в стоимостной (денежной) форме движение ресурсов,
экономических связей и пропорций национального дохода в процессе его создания,
реализации, первичного распределения, перераспределения и конечного
использования.
Баланс денежных доходов и расходов населения представляет
собой дальнейшую конкретизацию баланса национального дохода применительно к
движению доходов населения. Важную функцию выполняет наряду с балансом денежных
доходов и расходов населения кассовый план ЦБ РФ, который составляется на его
основе и одновременно позволяет ЦБ РФ контролировать ход выполнения планового
баланса денежных доходов и расходов населения. Кассовый план служит
инструментом текущего планирования и регулирования денежного обращения, он
строится в форме баланса - в приходной его части фигурируют все поступления
наличных денег в кассы ЦБ РФ (выручки от торговли, от всех видов транспорта и
учреждений связи, поступления налогов и сборов, квартирной платы и коммунальных
платежей, поступления от банков, выручки зрелищных предприятий и т.д.), в
расходной части учитываются все расходы, производимые ЦБ РФ наличными деньгами
(выдачи заработной платы, на закупки сельскохозяйственной продукции, почтовым
учреждениям и банкам, на выплату пенсий, пособий, страховых возмещений, ссуд на
индивидуальное жилищное строительство, на командировки и др.).
Показатели отражают состояние экономики и позволяют
планировать и регулировать денежное обращение в стране.
Одним из важных видов стоимостного баланса является
федеральный бюджет РФ - основной финансовый план государства, характеризующий
объем и структуру его централизованных денежных доходов и расходов. Выражая
планомерное образование денежных ресурсов и их движение, их распределение и
перераспределение между регионами, отраслями, предприятиями, организациями и
учреждениями, производственной и непроизводственной сферами, государственный
бюджет играет активную роль в обеспечении темпов роста общественного продукта и
национального дохода, внутренних связей и пропорций, необходимых для успешного
осуществления расширенного воспроизводства. Планирование финансов призвано обеспечить
наилучшее выполнение плана с наименьшими затратами финансовых ресурсов и с
наибольшими финансовыми результатами, с превышением доходов над расходами. Хотя
государственный бюджет РФ является основным финансовым планом страны, он не
охватывает всех финансовых ресурсов и отношений страны. Наряду с
государственным бюджетом сводного финансового плана (в форме баланса),
отражающего все финансовые ресурсы, которыми располагает государство и
предприятия и организации, и все расходы по их главным направлениям.
Составление сводного финансового плана как одного из синтетических стоимостных
балансов, внутренне связанного с балансом денежных доходов и расходов населения
и в конечном счете - с материальными балансами, а также балансом рабочей силы,
позволяет с позиций финансов проконтролировать правильность намечаемых темпов,
масштабов и структуры производства общественного продукта и национального
дохода, важнейших пропорций воспроизводства, в том числе такой основополагающей
пропорции, как соотношение накопления и потребления. Если в сводном финансовом
плане получается превышение ресурсов над затратами, то это сказывается в
балансе денежных доходов и расходов населения превышением расходов над
доходами. И наоборот, если имеет место превышение расходов над ресурсами, то
это скажется на балансе доходов и расходов населения таким образом, что
население будет лишено возможности в этих же размерах использовать свои доходы
на приобретение товаров. Таким образом, сводный финансовый баланс ресурсов и
затрат в сочетании с балансом денежных доходов и расходов населения позволяет
всесторонне экономически проанализировать, как складываются денежные
(стоимостные) и материальные пропорции, и добиться необходимого соответствия
между ними. Причем в качестве одного из элементов балансирования доходов и
расходов государство имеет возможность использовать эмиссию денег в той части,
в которой они оседают у населения. При росте производства и расширении
товарооборота эмиссия денег в необходимых размерах является потребностью
экономики и не может поколебать устойчивости национальных денег и финансов.
Финансовое планирование - процесс разработки системы планов
по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих реализацию
финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде.
Исходными предпосылками финансового планирования на
предприятии являются:
а) финансовая стратегия предприятия и система целевых
финансовых нормативов, установленных на предстоящий период;
б) финансовая политика по отдельным аспектам финансовой
деятельности предприятия;
в) планируемые объемы операционной и инвестиционной
деятельности предприятия;
г) показатели, характеризующие развитие финансового рынка в
разрезе отдельных его сегментов;
д) результаты финансового анализа за предшествующий период и
оценка финансового состояния предприятия на начало планового периода.
Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый
предварительный контроль за образованием и использованием материальных трудовых
и денежных ресурсов, создает условия укрепления финансового состояния
предприятия.
Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с
планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей
производственного плана (объема производства,
реализации, сметы затрат на производство плана капитальных
вложений и др.).
Финансовое планирование на предприятии призвано решить
следующие задачи:
обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами
производственно-
хозяйственной деятельности;
увеличение прибыли за счет снижения себестоимости, повышения
качества продукции и роста рентабельности производства;
определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;
обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов
и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования;
контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью
предприятия.
В ходе финансового планирования определяются: затраты на
реализуемую продукцию, выручка от реализации продукции, денежные накопления,
амортизационный фонд, объем и источники финансирования намечаемых на
планируемый год капиталовложений, потребность в оборотных средствах и источники
ее покрытия, распределение и использование прибыли, взаимоотношения с бюджетами
и банками и др.
При финансовом планировании обеспечивается в едином денежном
выражении сопоставимость разнородных по своей натуральной форме элементов
воспроизводства, установление и соблюдение необходимых хозяйственных пропорций.
Итогом финансового планирования является составление финансового плана,
предусматривающего образование и использование денежных накоплений и доходов.
По периоду учреждения выделяют финансовые планы:
перспективный, текущий и оперативно-календарный.
При классификации планирования производства выделяют:
планирование производства основной продукции, конструкторской и технологической
подготовки производства, изготовление инструмента, ремонта основных фондов,
работы транспорта, производства энергии, приобретения материалов и топлива,
труда и заработной платы, совершенствования техники, технологии, организации и
управления производством и др.
Основная задача составления перспективного финансового плана
состоит в наиболее полном выявлении и мобилизации денежных ресурсов,
экономически целесообразном их использовании для финансирования производства и
его расширения, социального развития коллективов предприятия в соответствии с
планом, а также для выполнения обязательств перед бюджетом и банками.
В отличие от текущего в перспективном финансовом плане
применяются более укрупненные методы расчета отдельных статей. При этом
отдельные статьи доходов и расходов там, где отсутствуют проектировки по
исходным данным, определяются ориентировочно и в течение периода уточняются. В
остальном (по содержанию, форме, составу статей, порядку их отражения и т.д.)
перспективный финансовый план аналогичен текущему финансовому плану или балансу
доходов и расходов промышленного предприятия.
Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на
предстоящий год с разбивкой по кварталам. Основными видами текущих финансовых
планов, разрабатываемых на предприятии, являются:
а) план доходов и расходов по производственно-коммерческой
(операционной) деятельности;
б) план поступления и расходования денежных средств;
в) балансовый план;
г) план формирования и использования финансовых ресурсов.
Оперативное планирование финансовой деятельности направлено
на конкретизацию текущих планов в разрезе более коротких интервалов времени
(дней, недель, декад, месяцев). Основными видами оперативных финансовых планов,
разрабатываемых на предприятии, являются:
а) текущий бюджет;
б) капитальный бюджет;
в) платежный календарь.
В современных условиях предприятие с помощью финансового
плана само определяет направление использования прибыли, остающейся в его распоряжении
после уплаты налогов. Финансовый план представляет собой документ,
характеризующий способ достижения финансовых целей предприятием и увязывающий
ее доходы и расходы.
В процессе финансового планирования:
а) идентифицируются финансовые цели и ориентиры предприятия;
б) устанавливается степень соответствия этих целей
финансовому состоянию предприятия;
в) формулируется последовательность действий по достижении
поставленных целей.
Как правило, различают два типа финансовых планов:
долгосрочный и краткосрочный.
Основное целевое назначение первого - определение допустимых
с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия; целью
краткосрочного финансового плана является обеспечение постоянной
платежеспособности предприятия.
В основе финансового планирования лежат стратегический и
производственные планы.
Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач,
масштабов и сферы деятельности предприятия.
Производственные планы составляются на основе стратегического
плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой,
научно-исследовательской и инвестиционной политики.
Стратегический план может иметь следующую структуру:
Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности
предприятия, где излагается предназначение и стратегическая цель деятельности
предприятия, масштабы и сфера деятельности, тактические цели и задачи.
Раздел 2. Прогнозы и ориентиры. В этом разделе производится
прогноз экономической ситуации на рынках капиталов, продукции и труда,
намеченные перспективные ориентиры по основным показателям.
Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы.
Производство.
Маркетинг,
Финансы (финансовый план).
Кадровая политика.
Научно-исследовательские и конструкторские разработки.
Новая продукция и рынки сбыта.
Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:
. Анализ финансового положения.
. Составление прогнозных смет.
. Определение общей потребности компании в финансовых
ресурсах.
. Прогнозирование структуры источников финансирования.
. Создание и поддержание действенной системы контроля и
управления.
. Разработка процедуры внесения изменений в систему планов.
Система стратегических целей должна обеспечивать формирование
достаточного объема собственного капитала и его высокорентабельное
использование, оптимизацию структуры активов и используемого капитала,
приемлемость уровня финансовых рисков в процессе хозяйственной деятельности и
т.п.
В рамках политики формирования финансовых ресурсов,
предприятием может быть разработана политика формирования собственных
финансовых ресурсов и политика привлечения заемных средств.
Формирование финансовой политики по отдельным аспектам
финансовой деятельности может носить многоуровневый характер.
При подготовке планов необходимо учитывать:
а) наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие
(требования по охране окружающей среды, требования рынка по объему, структуре и
качеству продукции, технические, технологические и кадровые особенности
предприятия.
Планирование финансовой деятельности направлено на
конкретизацию текущих планов в разрезе интервалов времени. В процессе этой
конкретизации обеспечивается динамичность системы целевого образования
источников финансирования и направления их использования.
В международной практике хозяйственной деятельности
предприятия принято выполнение и использование в практике хозяйственной
деятельности сведений о движении фондов или капиталов предприятия. Эта
информация отражает основные инвестиционные и капиталоемкие операции
предприятия, их финансирование и формирование долгосрочных резервов. Информация
выполнена в виде баланса, носит стратегический характер и неразрывно связана с
механизмом средне - и долгосрочного планирования прибыли.
Исходя из долгосрочных целевых установок, руководитель
определяет плановые показатели прибыли для предприятия в целом и для его
самостоятельных подразделений. Планирование прибыли ведется с разбивкой по
номенклатуре продукции, срокам, структурным подразделениям.
Оно увязывается с планами капиталовложений за счет
централизованных и консолидированных ресурсов предприятий. Оптимальное
распределение ресурсов между производственными подразделениями достигается на
основе анализа эффективности их деятельности, оценки стратегических целей и
перспектив.
Планом распределения прибыли предусматривается формирование
источников для финансирования капитальных вложений. Финансовые расчеты тесно
взаимосвязаны между собой, поэтому изменения в каком-либо из них неизбежно
влечет за собой изменение параметров в других, а также в разных частях
финансового плана.
Выбор оптимального варианта осуществляется путем
целенаправленного перебора параметров. Просчитываются различные сценарии
развития предприятия. Обычно варьируются цены и масштаб (объем) производства,
уровень предоплаты, размер запасов. Рассматриваются различные схемы
финансирования и методы налогового планирования. Относительно постоянными
остаются показатели, связанные с технологическими параметрами производства,
затраты на производство единицы продукции. Неизменными можно принять и
параметры структуры капитала, ставки амортизации и т.д. Такой подход применим
при планировании финансовых потоков и разработке налоговых схем.
Но логика планирования может быть и иной. Например, при
организации производства "переменными" становятся
технико-экономические параметры проекта, что позволяет выбрать оптимальный
вариант комплектации оборудования с учетом всех важнейших
финансово-экономических факторов. В этом случае может проводиться моделирование
самого производственного процесса, что позволяет более точно учесть расход
производственных ресурсов.
Финансовый план промышленного предприятия, как правило,
состоит из четырех частей, которые взаимосвязаны между собой.. "Доходы и
поступления средств".. "Расходы и отчисления".. "Кредитные
взаимоотношения".. "Взаимоотношения с бюджетом".
Раздел "Кредитные взаимоотношения" включает
подразделы: "Поступление кредитов" и "Погашение кредитов".
Раздел "Взаимоотношения с бюджетом" включает подразделы "Платежи
в бюджет" и "Ассигнования из бюджета".
В разделе "Кредитные взаимоотношения"
предусматривается предоставление в установленном порядке кредитов
(долгосрочных) на капитальные вложения, а также погашение кредитов, в том
числе, на расширение и организацию производства (при недостаточности средств
фонда развития производства), переходящей задолженности по ссудам банка.
Кроме того, предусматривается уплата процентов за банковский
кредит.
Между четырьмя разделами существует определенная взаимосвязь.
Итог доходов и поступлений средств плюс итог получения кредитов и ассигнований
из бюджета всегда должен быть равен итогу расходов и отчислений плюс итог
погашения кредитов и платежей в бюджет.
Для обоснования данных приведенных в финансовом плане,
необходимо выполнение расчетов: прироста нормативов собственных оборотных
средств, прироста устойчивых пассивов, амортизационных отчислений; размера всех
видов фиксированных платежей и др. Кроме того, выполняются расчеты плана
получения ссуд в банке и сумм прибыли, направляемой на уплату процентов за
кредит и план распределения прибыли.
Классификация статей финансового плана - распределение статей
доходов, поступлений, затрат и отчислений по группам в зависимости от одного
или нескольких признаков. Первая и основная группировка статей финансового
плана по признаку поступления и расходования средств в планируемом периоде.
Статьи, отражающие поступление средств, показываются в
разделах: "Доходы и поступления средств", "Кредитные
взаимоотношения" ("Получение кредитов") и "Взаимоотношения
с бюджетом" ("Ассигнования из бюджета"). Статьи, показывающие
направление расходования средств, отражаются в разделах: "Расходы и
отчисления", "Кредитные взаимоотношения" ("Погашение
кредитов, уплата процентов) и "Взаимоотношения с бюджетом"
("Платежи в бюджет").
Группировка доходов, поступлений, расходов и отчислений.
Доходы и поступления средств делятся на три группы:
) чистый доход, формируемый за счет выручки от реализации
продукции и услуг, в виде прибыли;
) внутренние источники предприятия;
) поступления из внешних источников.
Внутренние источники предприятия: амортизационные отчисления
(на капитальный ремонт и полное восстановление основных фондов); доходы и
ресурсы, используемые в качестве источников формирования оборотных средств
предприятия; прочие источники финансирования капитальных работ.
Внешние источники поступлений - это средства, получаемые в
порядке перераспределения, кредиты банка и др. Поступления средств из внешних
источников имеет строго целевое назначение.
Статьи расходной части финансового плана группируются по
следующим признакам. К первой группе относятся статьи затрат на расширение
производства и совершенствование его техники и технологии: капитальные
вложения, капитальный ремонт, включая модернизацию оборудования, прирост
нормативов собственных оборотных средств, подготовку кадров,
научно-исследовательские, опытные и другие работы и мероприятия, погашение
задолженности по долгосрочным банковским ссудам и уплату процентов за все виды
банковских ссуд.
Во вторую группу включаются статьи, отражающие направление
ресурсов в фонды накопления и потребления.
Отдельную группу статей расходов, составляют отчисления,
образующие резервный фонд, излишки оборотных средств, безвозмездное изъятие
средств.
Отчетный финансовый план - сводный документ, отражающий
выполнение финансового плана за определенный истекший период, он также является
предпосылкой и основой для определения финансовых показателей на предстоящий
плановый период. Составление этого документа способствует выявлению недостатков
в финансовом планировании и хозяйственно - финансовой деятельности, выявлению
резервов роста накоплений, рентабельности производства и выполнения
обязательств перед бюджетом. Кроме того, показатели отчетного финансового плана
дают обобщающую характеристику итогов хозяйственно-финансовой деятельности
предприятия за отчетный период, позволяют анализировать экономические
показатели его работы, оценивать как выполнены запланированные доходы и
обеспечены обязательства за счет доходов, как профинансированы капитальные
вложения и обеспечены платежи в бюджет, погашены ссуды в установленном порядке
за счет прибыли.
Отчетный финансовый план составляет по форме финансового
плана, в котором отражаются как плановые, так и отчетные показатели, на основе
данных оперативного учета, бухгалтерской и статистической отчетности.
1.3 Сущность
финансов и организация управления ими на предприятии
Под общим термином управление понимается сознательное
воздействие с целью развития и совершенствования объекта.
. Сущность финансов едина. Основы организации -
фундаментальны. Практическая организация - особенна. Управление
диверсифицировано. Финансы предприятий и других организаций - финансы субъектов
хозяйствования. Субъекты хозяйствования - предприятия, Фирмы, компании, другие
организации независимо от формы собственности, осуществляющие производственную,
хозяйственную, финансовую и иную деятельность на основе коммерческого расчета.
3. Финансы предприятий - экономическая категория,
входящая в состав финансов государства. Для нее характерны основные черты,
присущие категории финансов в целом. Это: стоимостная, денежная,
распределительная категория, связанная с фондированием финансовых ресурсов,
действующая в общественном воспроизводстве как объективно сложившаяся часть
производственных отношений.
. Возникновение и существование финансов предприятий
обусловлено: дифференциацией видов общественно полезной деятельности в условиях
становления и укрепления государства; появлением товарно-денежных отношений и
углублением специализации товарного производства; действием закона стоимости в
товарно-денежном хозяйстве. Финансы предприятий - важный элемент базисных
отношений в воспроизводственном процессе; связаны с движением стоимости в
денежной форме; обслуживают производство, распределение, обмен и потребление.
Выступают как совокупность экономических отношений, возникающих в ходе
формирования, распределения и использования валового национального продукта и
национального богатства. Эти отношения, составляющие содержание финансов
предприятий, практически реализуются в денежной форме путем образования и
последующего использования целевых фондов финансовых ресурсов предприятий.
. Финансы предприятий - основная составляющая системы
финансов государства; функционируют во взаимодействии с государственными
финансами; занимают особое место и играют определяющую роль в экономике.
Финансы предприятий наиболее тесно связаны с производством. Предстают, прежде
всего, как экономические, денежные отношения, возникающие в связи с
формированием, распределением и использованием валового дохода и амортизации в
промышленности, сельском хозяйстве, капитальном строительстве, на транспорте, в
торговле, связи и других отраслях сферы материального производства. Здесь
финансы предприятий обслуживают процесс создания новой стоимости, с их участием
обеспечиваются распределительные денежные отношения в ходе производственного и
непроизводственного потребления, а также обмена.
. Государственные финансы также обслуживают сферу
материального производства, но в части централизованного регулирования ее
функционирования и развития. Роль государственных финансов неизмеримо выше и
доминирует в непроизводственной сфере экономики. Финансы предприятий
непосредственно обслуживают эту сферу лишь в части объектов социальной
инфраструктуры, находящихся на балансах субъектов хозяйствования.
Государственные финансы и финансы предприятий взаимосвязаны. Финансовые
отношения, которые выражают эти две категории, не могут существовать вне
зависимости друг от друга, так как выступают важными частями общей системы
финансовых отношений в государстве. Взаимодействие категорий обусловлено
взаимным проникновением и совместным действием государственных финансов с
финансами децентрализованного звена финансовой системы на всех стадиях и в двух
сферах общественного воспроизводства.
. Финансы предприятий - денежная категория. Однако,
она не тождественна самим деньгам. Как экономическая категория, финансы
предприятий имеют конкретные формы проявления. Они связаны с практической
организацией и изменением финансовых отношений в сфере материального
производства. К таким отношениям, определяющим содержание категории финансов
предприятий, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе
расширенного воспроизводства и соответствующие доле распределения на всех его
стадиях. В составе финансовых отношений, например: отношения между
предприятиями и бюджетами разных уровней, а также внебюджетными фондами; часть
денежных отношений предприятий с коммерческими банками; часть денежных
отношений между самими предприятиями, фирмами, компаниями в процессе их
деятельности при оплате производственных запасов, реализации готовой продукции
и т.п.; отношения по перераспределению финансовых ресурсов и взаимным расчетам
с филиалами, дочерними предприятиями и часть других отношений, которые могут
быть отнесены к финансовым, т.е. выражающим, или составляющим отношения в связи
с разделением денежной формы стоимости.
. Распределение пронизывает весь денежный оборот
предприятий, фирм, компаний на всех стадиях воспроизводственного процесса. Доля
финансов в денежном обороте хозяйства есть доля бюджета, включая бюджетные и
приравненные к ним фонды финансово - бюджетных ресурсов плюс доля внебюджетного
финансового оборота самих предприятий, фирм, компаний, осуществляемого без
участия бюджета и государственных фондов. Внебюджетный финансовый оборот
представляет собой внутрифирменное распределение, осуществляемое без
непосредственного участия и контроля со стороны государства. Отношения
денежные, которые полностью, или частично выступают в качестве финансовых,
закономерно имеют место между:
1) предприятиями, фирмами, компаниями и поставщиками, а
также посредниками, по поставкам материальных и нематериальных ценностей,
проектно - сметной документации, оборудования, исполнителями работ и услуг;
2) предприятиями (организациями) и потребителями его
продукции, плательщиками за выполненные работы и оказанные услуги в связи с
получением в хозяйственный, денежный, финансовый оборот и последующим
автоматическим, т.е. объективным первичным разделением выручки от реализации
товарной и нетоварной продукции (работ услуг);
) предприятиями, фирмами, компаниями, а также с другими
организациями и органами, опосредуемые движением денежных средств, выступающих
в качестве платежа одной из сторон и внереализационных в широком смысле доходов
или расходов (убытков) для другой стороны;
) предприятиями (организациями) и занятыми на них
работниками в связи с оплатой их труда, формированием резервов на эти цели,
выплатой доходов персоналу по ценным бумагам, оказанием материальной помощи,
осуществлением прямых денежных расходов в доход работников из фонда
потребления, предоставлением других социальных льгот за счет чистой прибыли;
) предприятиями, фирмами, компаниями и налоговыми
органами, органами федерального казначейства, пенсионными, страховыми и иными
государственными бюджетными и внебюджетными фондами по поводу платежей и
отчислений в них, а также получаемого финансирования, в порядке изъятия и
выдачи финансовых ресурсов, установленных законодательством;
) предприятиями (организациями) и негосударственными
финансово-кредитными структурами, посредниками по платежам в их пользу и финансированию
в пределах кредитной поддержки, или передаче причитающихся доходов, включая
возврат первоначальных вложений организаций в проведение сделок (коммерческими
банками, фондовыми, товарно-сырьевыми, валютными биржами, паевыми и иными
инвестиционными фондами, страховыми компаниями и т.п.).
Помимо отношений между субъектами или межхозяйственных
отношений, которые полностью или частично составляют финансы предприятий,
существуют и внутрихозяйственные финансовые отношения, которые также входят в
состав финансовых. Типичными примерами такого внутреннего функционирования и
проявления финансов, например, выступает система распределения чистой прибыли
внутри предприятия, фирмы, компании, холдинга; перераспределение финансовых
ресурсов внутри системы структурам и физическим лицам-представителям (агентам),
не имеющим права самостоятельного юридического лица.
Общей особенностью функционирования финансовых ресурсов
выступает преимущественная организация их движения через формирование и
использование денежных фондов. Через денежные фонды практически реализуют
принцип разделения доходов и расходов в хозяйстве. Понятие денежного фонда не
есть понятие связанное исключительно с названием, или не упоминанием названия
конкретного фонда в установленной отчетности. Например, полученные предприятием
(организацией) ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений,
или научно - исследовательские и опытно - конструкторские работы в
экономическом смысле выступают не иначе как фонды бюджетных средств на вполне
конкретные целевые подотчетные расходы. Деньги эти проходят по бюджетным
счетам, часто с них и расходуются, содержание этих денежных средств - бюджетные
ресурсы, как разновидность финансовых. Науку о финансах предприятий
представляют, прежде всего, финансовые ресурсы, которые имеют и отличные от
денежных фондов формы существования.
Денежные фонды предприятия не образуются вне распределения
финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы могут образовываться и существовать вне
денежного распределения по фондам.
Финансовые ресурсы есть форма проявления денежных средств.
Это более высокая в управленческом смысле форма. Она представляет собой во
многом не поверхностное проявление денег, а синтетическое, фундаментальное
отражение тех денежных средств, которые реально формируются и находятся в
распоряжении предприятия для финансирования своих потребностей. Номинальные
обороты денег на предприятии никогда не равны номинальным оборотам финансовых
ресурсов. Финансовые ресурсы - результатная форма проявления денег, которую
нередко нельзя заметить в ходе движения в непрерывном кругообороте денежных
средств. Денежный поток поглощает движение финансовых ресурсов, делая его
незаметным. Наличие денежных средств не тождественно наличию финансовых
ресурсов. Нет особого экономического смысла иметь деньги, в части вам не
принадлежащей, которые нужно сразу отдать, уплатить, перечислить, истратить,
или которые, будучи не перечисленными, имеют свойство самовозрастать в качестве
вашего долга.
Для предприятия, фирмы, компании имеют очевидное значение лишь
те деньги, которые им непосредственно и по праву принадлежат, законно
удерживаются, либо сохраняются и привлекаются на юридически оформленных
легитимных основаниях. Это и есть финансовые ресурсы, главная и подавляющая
часть которых формируется за счет получаемой в результате финансово -
хозяйственной деятельности прибыли, возмещаемой и остающейся в денежном обороте
амортизации, формируемых в минимальном размере устойчивых пассивов,
привлекаемых извне денежных средств на условиях возвратности и платности, а
также бесплатно.
Финансовая деятельность предприятий в существенной мере
обособлена от государственных финансов и деятельности государственных
институтов управления финансами. Это предопределено преобладающим наличием
негосударственных форм собственности в экономике, отсутствием жесткой
регламентации в формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов
предприятий (за исключением налогов и обязательных платежей), а также резким
ограничением бюджетного финансирования предприятий.
В процессе финансово - хозяйственной деятельности предприятия
самостоятельно формируют и используют целевые фонды денежных средств.
В их числе: уставный фонд (капитал) в части получающих
денежную оценку основных средств, нематериальных активов, а также оборотных средств
предприятия и ценных бумаг, вносимых в качестве вклада в уставный фонд;
финансовые резервы (резерв, образуемый за счет чистой прибыли в порядке ее
распределения; резерв предстоящих платежей; резерв на уценку ценных бумаг;
резерв на списание убытков по сомнительным долгам); фонд оплаты труда
работников; фонд накопления, предназначенный для целей развития производства;
фонды социального развития, включая фонд материального поощрения работников
(фонд потребления); амортизационный фонд в виде отчислений на реновацию;
ремонтный фонд, формируемый за счет отчислений от себестоимости продукции,
предназначенных на покрытие расходов на капитальный ремонт основных фондов.
Отношения по поводу функционирования целевых денежных фондов представляют собой
часть финансовых отношений, определяющих содержание финансов предприятий.
Другая часть финансовых отношений осуществляется в не фондовой форме, т.е. без
формирования денежных фондов.
Сущность финансов предприятий проявляется через выполняемые
ими функции: распределительную и контрольную. Они объективно присущи финансам
субъектов хозяйствования; выражают внутренний характер содержания многообразных
финансовых отношений; объективную возможность осуществлять денежное
распределение через формирование и использование финансовых ресурсов на основе
постоянного соизмерения денежных параметров протекания финансовых процессов.
Некоторые экономисты полагают за финансами большее количество функций.
Например, в учебнике "Финансы фирмы" Л Г. Скамай выделяет три функции
финансов: обеспечивающую (ресурсообразующая), распределительную, контрольную.
В других работах нередко выделяются функции: формирования
финансовых ресурсов, использования финансовых ресурсов и контроля за
использованием финансовых ресурсов. Отдельные экономисты выводят функции
финансов по существу из состава тех отношений, которые относятся к финансовым.
Поэтому у них получается по 5-7 функций финансов.
Методология выделения функций финансов не есть целиком
методология практики финансов. Наука о финансах предприятий не сводится только
к изучению финансовых ресурсов организаций. В основе выделения функций
экономических категорий должен лежать воспроизводственный процесс, взятый в
целом. Формы проявления категории финансов на различных стадиях
воспроизводственного процесса и решаемые при помощи объективных финансов задачи
могут быть разными. Финансовое распределение вбирает в себя все формы
купли-продажи в доле распределения в ней, все формы фондового и вне фондового
финансового обеспечения и финансирования расходов плюс всевозможные целевые
задачи, которые призваны решать не только финансы. Суть вопроса представляется
в том, - что именно объединяет финансовую составляющую купли-продажи,
финансового обеспечения и финансирования. Это распределение, распределение не
только денежное, но финансовое.
Функции финансов предприятий - есть функции категории. Они не
тождественны ни самому распределению, ни финансовому контролю, которые
осуществляют посредством и при участии финансов разные органы управления.
Непосредственно денежное распределение и финансовый контроль - есть воплощение
в практике хозяйствования одноименных функций такой категории как финансовые
ресурсы. В свою очередь, распределительная и контрольная функция финансовых
ресурсов выступают практическим воплощением одноименных функций финансов.
Организация финансов предприятий рыночного хозяйства
предопределена объективным характером действия стоимостных категорий: товар,
деньги, себестоимость, заработная плата, цена, прибыль, оборотные средства.
Стоимостные категории есть категории товарно-денежного хозяйства. Их
функционирование вызывает потребность в эффективном финансовом управлении. В
основе успешной организации финансов предприятий лежит полнота учета в
хозяйственной практике объективности существования и специфики действия
категории - финансы. Процесс управления финансами предприятий есть процесс
реализации финансовой политики. Поэтому организация финансов представляет собой
функцию управления подвластную финансовой политике.
Фундаментальные принципы организации финансов предприятий и
государственных финансов выражаются в двух главных принципах: разделения
доходов и разделения расходов. Важнейшие принципы организации финансов
предприятий: первоначальное формирование уставного капитала; полный
хозяйственный (коммерческий) расчет; разграничение средств основной и
инвестиционной деятельности; деление оборотных средств на собственные и
заемные; обеспечение сохранности собственных оборотных средств; образование
целевых денежных фондов и резервов; планово - прогнозная основа финансовых
отношений.
Коммерческий расчет - рыночный способ практической реализации
объективного содержания финансов предприятий. Принципы коммерческого или
полного хозяйственного расчета: самостоятельность; ответственность за
финансовые результаты работы; рентабельность; самофинансирование - устойчивые
организационные формы осуществления финансовой деятельности предприятия. Они
производны от объективного характера существования финансов.
Принципы организации финансов лежат в основе работы
финансовых служб. Принципы организации финансовой работы представляют собой
важнейшие элементы системы управления финансами предприятия: наличие
специализированных финансовых подразделений; достаточные штаты этих служб,
укомплектованных высококвалифицированными работниками; определение
организационной структуры, взаимосвязей и взаимодействия подразделений;
техническое оснащение финансовых служб (транспорт, оргтехника, система банк -
клиент, каналы электронной связи с торговыми системами, программное обеспечение
текущей и перспективной деятельности); оперативная, текущая, перспективная
планово-прогнозная деятельность, оптимизирующая принятие решений и
формализующая их в оперативные и долгосрочные планы и балансы; полномочия и
ответственность финансовых служб по мобилизации и расходованию денежных
средств, контролю за денежным оборотом.
Организация финансовой работы, понимаемой как управление
финансами предприятия, строится на основе: создания системы управления
финансами как совокупности вышеперечисленных ее элементов; практической
реализации принципов организации финансов предприятий отраслей народного
хозяйства; выполнения принципа разумной достаточности квалифицированных
работников финансовых служб для осуществления освоенных и перспективных
направлений финансовой деятельности; соблюдения принципа разделения функций и
специализации внутри финансовых служб, т.е. не смешивания оперативной
финансовой работы с инвестиционным аспектом деятельности предприятия.
В основе управления финансами предприятий, фирм, компаний
лежит концепция поэлементной базы управления финансовыми отношениями и
соответствующими финансовыми и многими экономическими показателями. Управление
финансами есть управление плановыми и фактически происходящими денежными и не
денежными процессами. Управляя финансами, работники финансовых служб по
существу управляют отклонениями многих параметров финансово-хозяйственной
деятельности. Для исчисления отклонений необходима правильная база. Такой
основой выступают критерии эффективности производства и других видов бизнеса, нормы,
лимиты, нормативы. Общая философия управления финансами состоит не в том, чтобы
сопоставлять показатели по балансам и другим формам отчетности, а выявлять
отклонения от принятой в бизнесе и утвержденной для своей деятельности
нормативной базы, принимать меры по устранению негативных отклонений.
В рыночной экономике закономерно отсутствует монополия на
конкретную организацию финансов предприятий, фирм, компаний, управление
финансами в них, финансовое планирование, методы финансовой работы по
зарабатыванию денежных средств. Все это находится в противоречивом единстве,
одновременно в пределах и за пределами непосредственно государственной
финансовой политики и финансовой политики, проводимой предприятиями, фирмами,
компаниями. Экономика и финансы в хозяйстве разнородны по формам практической
реализации денежных, кредитных, финансовых отношений. Например, в налоговой
сфере финансов предприятия и организации платят установленные законодательством
одни налоги, другие структуры уплачивают иные обязательные налоговые платежи,
или те же налоги по другим ставкам. Местное самоуправление накладывает разную
печать на финансы предприятий и организаций, расположенных на различных
территориях. Унификация финансовых целей, методов мобилизации финансовых
ресурсов, налогов, финансирования, кредитования, учета, отчетности закономерно
практически реализуется не иначе как в виде глубокой диверсификации.
Параметры ее изначально заданы законодательной и
исполнительной властью, применение находится вне их компетенции, а составляет
компетенцию предприятий, фирм, компаний. Заданный набор возможных подходов к
организации экономики и финансов, управлению ими консолидируется в финансах
через систему плановых синтетических показателей, неизбежно и закономерно
отражаемых в ходе денежно - финансового планирования. Например, диверсификация
способов начисления амортизации в хозяйстве достаточно широка. Консолидация
амортизации может быть достигнута лишь на базе финансового планирования, когда
закономерно в сложившихся условиях ее начисления плановая сумма действительных
амортизационных отчислений может быть определена раздельно по основным
производственным фондам, нематериальным активам и малоценным
быстроизнашивающимся предметам в составе оборотных активов. Это же, по сути,
справедливо по отношению к прибыли и другим финансовым показателям, отражаемым
в составе финансового плана (бюджета), или учитываемым к ходе плановых расчетов
к ним. Финансы предприятий и государственные финансы обладают свойством
мультипликатора.
Например, с ростом денежного довольствия военнослужащих
возрастают и расходы на выплату пенсий. На предприятиях - увеличение выплат по
фонду оплаты труда приводит к автоматическому росту отчислений в
государственные внебюджетные фонды. В случае с государственными финансами
решение о дополнительном расходе уменьшает возможности бюджетного
финансирования расходов. В случае с предприятием такое решение увеличивает
себестоимость и уменьшает прибыль, но не возможности коммерческого
финансирования расходов. Значительная часть фондов и резервов, образуемых за
счет прибыли остается ежегодно неиспользуемой в накопленных остатках.
2. Анализ
управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием предприятия
2.1
Экономическая характеристика организации ЗАО НДКО "ЖМС"
Закрытое акционерное общество Небанковская
депозитно-кредитная организация "Женская Микрофинансовая Сеть"
является кредитной организацией, созданной в соответствии с решением
единственного учредителя в 2004 г. (с 1998г. существовало как Некоммерческое
Партнерство "Женская Микрофинансовая Сеть"). Входит в банковскую
систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется
Конституцией Российской Федерации, законодательством Российской Федерации,
нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации, а так же уставом
ЗАО НДКО "ЖМС".
Регистрационный номер присвоенные Банком России - 3458-Д от
30 июня 2005 г.
Имеет обособленные подразделения в г. Кострома и г. Калуга, а
так же ряд Кредитно-кассовых офисов в том числе и в г. Тула, г. Щекино.
ЗАО НДКО "ЖМС" является юридическим лицом по
законодательству Российской Федерации, имеет в собственности обособленное
имущество, учитываемое на ее самостоятельном балансе, и действует на
коммерческой основе, может от своего имени совершать сделки, проводить
операции, приобретать имущественные и неимущественные права, нести обязанности,
быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции, арбитражном и третейском
суде.
Фирменное (полное) наименование организации:
на русском языке - Закрытое акционерное общество Небанковская
депозитно-кредитная организация "Женская Микрофинансовая Сеть";
на английском языке - "Non -
Banking deposit and credit organization "Women׳s Microfinance Network" Closed joint Stock Company.
Сокращенное наименование:
на русском языке - ЗАО НДКО "ЖМС"
на английском языке - NDCO WMN.
Юридический адрес: Российская Федерация, г. Москва,
Ермолаевский переулок, д.25, строение 1, офис 400.
Целью деятельности ЗАО НДКО "ЖМС" является
получение прибыли в результате осуществления операций микрофинансирования и
иных видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству
Российской Федерации.
Для достижения вышеназванной цели ЗАО НДКО "ЖМС"
осуществляет следующие виды деятельности:
. Банковские операции:
· привлекает денежные средства юридических
лиц во вклады.
· размещает привлеченные во вклады денежные
средства от своего имени и за свой счет.
· покупает и продает иностранную валюту в
безналичной форме и исключительно от своего имени и за свой счет.
Иные виды деятельности:
· оказывает консультационные и
информационные услуги.
· осуществляет профессиональную деятельность
на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.
и др.
Кредитные ресурсы ЗАО НДКО "ЖМС" формируются за
счет:
собственных средств;
депозитов юридических лиц;
кредитов, полученных в других банках:
иных привлеченных средств.
В качестве ресурсов для кредитования может использоваться
прибыль ЖМС не распределенная в течение финансового года.
Структура управления ЗАО НДКО "ЖМС".
Органами управления ЗАО НДКО "ЖМС" являются:
Общее собрание акционеров;
Совет Директоров;
Президент.
Высшим органом управления ЖМС является Общее собрание
акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится раз в год, независимо
от других собраний, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть
месяцев после окончания финансового года ЖМС
К компетенции Общего собрания акционеров относятся:
· внесение изменений в Устав ЖМС;
· реорганизация ЖМС;
· определение количественного состава Совета
Директоров;
· назначение Президента ЖМС;
· утверждение бизнес - планов ЖМС;
и др.
К компетенции Совета Директоров ЖМС относятся:
· определение приоритетных направлений
деятельности организации;
· рассмотрение бизнес - планов;
· утверждение внутренних документов ЖМС;
· открытие (закрытие) филиалов и представительств
ЖМС;
· оценка деятельности ЖМС и многое др.
К компетенции Президента ЖМС относятся:
· осуществление оперативного руководства
деятельностью ЖМС;
· принятие решений о проведении банковских
операций и др. сделок;
· издание приказов, распоряжений и инструкций,
обязательных для исполнения всеми работниками ЖМС;
· исполнение других функций, необходимых для
достижения целей ЗАО НДКО "ЖМС".
Правление ЖМС действует на основании Устава и утверждаемым
общим собранием акционеров ЖМС Положения о Правлении, в котором устанавливается
сроки и порядок проведения его заседаний, а также принятие решений.
Закрытое акционерное общество Небанковская
Депозитно-кредитная организация имеет филиалы в следующих городах России:
. г. Кострома
2. г. Тула
. г. Тверь
. г. Калуга
. г. Алексин
. г. Вышневолоцкий
. г. Людиново
. г. Обнинск
. г. Осташков
. Рыбинск
Кредитно-кассовый офис "Тульский" (далее ККО
"Тульский") является внутренним структурным подразделением ЗАО НДКО
"ЖМС", созданным по решению Совета Директоров НДКО на основании
Устава НДКО в целях обеспечения клиентов постоянно расширяющимся комплексом
кредитных услуг на финансовом рынке.
ККО "Тульский" является внутренним структурным
подразделением ЗАО НДКО "ЖМС", находится на его балансе и
непосредственно ему подчиняется. Структура и штатное расписание ККО
"Тульский" утверждается Президентом ЗАО НДКО "ЖМС"
Осуществляет следующие операции: операции по предоставлению
денежных средств субъектом малого предпринимательства в безналичном порядке
путем зачисления денежных средств на их расчетные (банковские) счета и
физическим лицам в наличной форме, а также по их возврату (погашению).
Оказывает консультации клиентам и предоставляет полным пакет документов,
необходимых для получения кредита.
Непосредственное руководство ККО "Тульский"
осуществляет Директор кредитно-кассового офиса.
Структура управления показана на рисунке 1.
Рисунок 1. - Структура управления ККО
"Тульский"
2.2 Àíàëèç
ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè,
ëèêâèäíîñòè
è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
Ïëàòåæåñïîñîáíîñòü
- ýòî ñïîñîáíîñòü
ïðåäïðèÿòèÿ ðàññ÷èòûâàòüñÿ
ïî ñâîèì îáÿçàòåëüñòâàì,
ñðîê ïîãàøåíèÿ
êîòîðûõ óæå íàñòóïèë.
Àíàëèç ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
âàæåí íå òîëüêî
äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ
ñ öåëüþ îöåíêè
è ïðîãíîçèðîâàíèÿ
ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè,
íî è äëÿ âíåøíèõ
èíâåñòîðîâ (áàíêîâ).
Ïðåæäå ÷åì âûäàâàòü
êðåäèò, áàíê è
ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðûå
õîòÿò âñòóïèòü
â ýêîíîìè÷åñêèå
îòíîøåíèÿ äðóã
ñ äðóãîì, äîëæíû
óäîñòîâåðèòüñÿ
â êðåäèòîñïîñîáíîñòè
çàåìùèêà. Èì
íåîáõîäèìî çíàòü
î ôèíàíñîâûõ
âîçìîæíîñòÿõ
ïàðòíåðà, åñëè
âîçíèêàåò âîïðîñ
î ïðåäîñòàâëåíèè
åìó êîììåð÷åñêîãî
êðåäèòà èëè îòñðî÷êè
ïëàòåæà.
Âûñîêèé óðîâåíü
ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ ÿâëÿåòñÿ
îáÿçàòåëüíûì
óñëîâèåì âîçìîæíîñòè
ïðèâëå÷åíèÿ äîïîëíèòåëüíûõ
çàåìíûõ ñðåäñòâ
è ïîëó÷åíèÿ êðåäèòà.
Àíàëèçó ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ îòâîäèòñÿ
ïåðâîñòåïåííîå
çíà÷åíèå, ò.ê.
ïðîâîäèìûé àíàëèç
ëèêâèäíîñòè
áàëàíñà ÿâëÿåòñÿ
ïðèáëèæåííûì.
Ïëàòåæåñïîñîáíîñòü
ÿâëÿåòñÿ ñèãíàëüíûì
ïîêàçàòåëåì
ôèíàíñîâîãî
ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ
è õàðàêòåðèçóåòñÿ
íå òîëüêî êîýôôèöèåíòàìè
ëèêâèäíîñòè,
íî è àáñîëþòíûìè
äàííûìè, ðàññìàòðèâàåìûå
â áàëàíñå íåïëàòåæåé
è èõ ïðè÷èí, è
îòíîñèòåëüíûìè
êîýôôèöèåíòàìè
(Ïðèëîæåíèå 2)
. Ïîêàçàòåëü
îáùåé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
(2.1)
Ïîêàçàòåëü
îáùåé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
ñíèçèëñÿ â êîíöå
îò÷åòíîãî ïåðèîäà
íà 8,5% (58,1% -49,6%). Òàêîå ñîêðàùåíèå
ïðîèçîøëî çà
ñ÷åò ñîêðàùåíèå
äîáàâî÷íîãî
êàïèòàë íà 65000
(330000-265000) ðóá.
Ñ äðóãîé ñòîðîíû
óâåëè÷èëàñü
îáùàÿ ñóììà ïàññèâîâ
íà 419000 (2295000-1876000) ðóá. çà
ñ÷åò êðåäèòà.
 òî æå âðåìÿ ñíèçèëàñü
ñóììà êðåäèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè
ïåðåä ïîäðÿä÷èêàìè
íà 117000 (152000-35000) ðóá., çàäîëæåííîñòü
ïåðåä áþäæåòîì
íà 45000 (65000-20000) ðóá., ïðî÷èå
êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà
íà 32000 (84000-52000) ðóá.
. Êîýôôèöèåíò
ïîêðûòèÿ îáùèé
(2.2)
Êîýôôèöèåíò
ïîêðûòèÿ (îáùèé)
äàåò îáùóþ îöåíêó
ëèêâèäíîñòè
àêòèâîâ. Äàííûé
êîýôôèöèåíò
ïîêàçûâàåò ñîîòíîøåíèå
ñóìì îáîðîòíûõ
àêòèâîâ îðãàíèçàöèè
ñ åå òåêóùèìè
îáÿçàòåëüñòâàìè.
Ìû âèäèì, ÷òî òåêóùèå
àêòèâû ïðåâûøàþò
ïî âåëè÷èíå òåêóùèå
îáÿçàòåëüñòâà
íà íà÷àëî îò÷åòíîãî
ïåðèîäà â 2 ðàçà,
à çíà÷èò, àíàëèçèðóåìàÿ
îðãàíèçàöèÿ
ðàññìàòðèâàåòñÿ
êàê ôóíêöèîíèðóþùàÿ.
Íà êîíåö îò÷åòíîãî
ïåðèîäà ïîêàçàòåëü
ñíèçèëñÿ íà
0,7 (2,0-1,3). Òàêîå óìåíüøåíèå
ïîêàçàòåëÿ çàâèñèò
îò óâåëè÷åíèÿ
êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ.
Äàæå ïðè òàêîì
ðåçêîì ñíèæåíèè
êîýôôèöèåíò
íå ÿâëÿåòñÿ ñëèøêîì
çàíèæåííûì.
. Äîëÿ îáîðîòíûõ
ñðåäñòâ â àêòèâàõ
(2.3)
Äîëÿ îáîðîòíûõ
ñðåäñòâ ñíèçèëàñü
íà 0,2 (0,8-0,6) çà ñ÷åò
óìåíüøåíèÿ ôèíàíñîâûõ
âëîæåíèé îò äðóãèõ
îðãàíèçàöèé
íà 257000 (41000-153000) ðóá., ñîêðàùåíèÿ
äåáèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè
íà 60000 (240000-180000) ðóá., à òàêæå
ñíèæåíèå çàïàñîâ
òîâàðîâ äëÿ ïåðåïðîäàæè
íà 144000 (324000-180000) ðóá.
Òàêæå óâåëè÷èëàñü
îáùàÿ ñóììà àêòèâîâ
çà ñ÷åò âîçðàñòàíèÿ
â íèõ ÷àñòè âíåîáîðîòíûõ
àêòèâîâ íà 511000
(840000-329000) ðóá., â ÷àñòíîñòè
îñíîâíûå ñðåäñòâà
íà 500000 (750000-250000) ðóá., è ïðî÷èõ
âíåîáîðîòíûõ
àêòèâîâ íà 3000
(59000-56000) ðóá.
. Ìàíåâðåííîñòü
ñîáñòâåííûõ
îáîðîòíûõ ñðåäñòâ
(2.4)
Ìàíåâðåííîñòü
õàðàêòåðèçóåò,
êàêàÿ ÷àñòü ñîáñòâåííûõ
ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ
íàõîäèòñÿ â ìîáèëüíîé
ôîðìå, ïîçâîëÿþùåé
îòíîñèòåëüíî
ñâîáîäíî ìàíåâðèðîâàòü
ýòèìè ñðåäñòâàìè.
Îíà óâåëè÷èëàñü
íà 2,1 (2,7-0,6). Ñ ôèíàíñîâûõ
ïîçèöèé ïîâûøåíèÿ
êîýôôèöèåíòà
ìàíåâðåííîñòè
ñ÷èòàåòñÿ ïîëîæèòåëüíûì,
íî â ïðåäåëàõ, â
ïðåäåëàõ êàêèõ
îíî âîçìîæíî
ïðè êîíêðåòíîé
ñòðóêòóðå èìóùåñòâà
ïðåäïðèÿòèÿ, ò.å.
çà ñ÷åò îïåðåæàþùåãî
ðîñòà ñîáñòâåííûõ
èñòî÷íèêîâ ñðåäñòâ.
Êîýôôèöèåíò
ìàíåâðåííîñòè
ñîáñòâåííûõ
îáîðîòíûõ ñðåäñòâ
ïîêàçûâàåò îòíîøåíèÿ
äåíåæíûõ ñðåäñòâ
îðãàíèçàöèè
ê êàïèòàëó çà
âû÷åòîì êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ.
Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî
ïåðèîäà îí ñîñòàâèë
0,6 ïðè ôóíêöèîíèðóþùèì
êàïèòàëå 761000
(1547000-786000) ðóá. Âèäíî ÷òî
ïîëîæåíèå óõóäøèëîñü
íà êîíåö ãîäà,
íî âñå òàêè îðãàíèçàöèÿ
ÿâëÿåòñÿ íîðìàëüíî
ôóíêöèîíèðóþùåé.
Àíàëèçà ôèíàíñîâîé
óñòîé÷èâîñòè
îðãàíèçàöèè
ñîñòîèò â ñîïîñòàâëåíèè
ñòðóêòóðû è âåëè÷èíû
àêòèâîâ è ïàññèâîâ
áàëàíñà. Åãî öåëü
- îïðåäåëèòü, íàñêîëüêî
ñòðóêòóðà ñòàòåé
áàëàíñà ñîîòâåòñòâóåò
çàäà÷àì ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé
äåÿòåëüíîñòè
îðãàíèçàöèè.
Îöåíèâàåòñÿ
ôèíàíñîâàÿ íåçàâèñèìîñòü
è òåíäåíöèè åå
èçìåíåíèÿ, ïðîãíîçèðóåòñÿ
ñïîñîáíîñòü
îðãàíèçàöèè
ïîãàøàòü ñâîè
äîëãè.
Àíàëèç ôèíàíñîâîé
óñòîé÷èâîñòè
îðãàíèçàöèè
ñîñòîèò â ñîïîñòàâëåíèè
ñòðóêòóðû è âåëè÷èíû
àêòèâîâ è ïàññèâîâ
áàëàíñà. Åãî öåëü
- îïðåäåëèòü, íàñêîëüêî
ñòðóêòóðà ñòàòåé
áàëàíñà ñîîòâåòñòâóåò
çàäà÷àì ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé
äåÿòåëüíîñòè
îðãàíèçàöèè.
Îöåíèâàåòñÿ
ôèíàíñîâàÿ íåçàâèñèìîñòü
è òåíäåíöèè åå
èçìåíåíèÿ, ïðîãíîçèðóåòñÿ
ñïîñîáíîñòü
îðãàíèçàöèè
ïîãàøàòü ñâîè
äîëãè.
Ôèíàíñîâàÿ
óñòîé÷èâîñòü
çàâèñèò îò ñîîòíîøåíèÿ
ñîáñòâåííûõ
è çàåìíûõ ñðåäñòâ
â ñîñòàâå èñòî÷íèêîâ.
Åå îöåíèâàþò,
âû÷èñëÿÿ ïî äàííûì
áàëàíñà ñëåäóþùèå
êîýôôèöèåíòû:
. Êîýôôèöèåíò
àâòîíîìèè (ôèíàíñîâîé
íåçàâèñèìîñòè)
õàðàêòåðèçóåò
íåçàâèñèìîñòü
ïðåäïðèÿòèÿ îò
çàåìíûõ ñðåäñòâ
èñòî÷íèêîâ. Íîðìàëüíîå
ìèíèìàëüíîå
çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà
àâòîíîìèè îöåíèâàåòñÿ
íà óðîâíå 0,5. Îíî
îçíà÷àåò, ÷òî
âñå îáÿçàòåëüñòâà
ïðåäïðèÿòèÿ ìîãóò
áûòü ïîêðûòû åãî
ñîáñòâåííûìè
ñðåäñòâàìè.
(2.5)
,
Äàííûé êîýôôèöèåíò
íà íà÷àëî îò÷åòíîãî
ïåðèîäà ñîñòàâèë
0,6, à ê êîíöó îò÷åòíîãî
ïåðèîäà 0,5. Òàêîå
ñíèæåíèå äîëè
ñîáñòâåííûõ
ñðåäñòâ â îáùèõ
àêòèâàõ îðãàíèçàöèè
îáúÿñíÿåòñÿ
óâåëè÷åíèåì
àêòèâîâ íà 419000
(2295000-1876000) ðóá.: â òîì ÷èñëå
âíåîáîðîòíûõ
àêòèâîâ íà 511000
(840000-329000) ðóá. Òàêîå ñîêðàùåíèå
ïîêàçàòåëÿ ñòàâèò
îðãàíèçàöèþ
â áîëüøóþ çàâèñèìîñòü.
. Êîýôôèöèåíò
ôèíàíñîâîé çàâèñèìîñòè
ðàññ÷èòûâàåòñÿ
ïî ôîðìóëå:
(2.6)
ßâëÿåòñÿ îáðàòíûì
ïîêàçàòåëåì
êîýôôèöèåíòó
àâòîíîìèè (ôèíàíñîâîé
íåçàâèñèìîñòè).
Îí ïîêàçûâàåò,
êàêàÿ ñóììà àêòèâîâ
ïðèõîäèòñÿ íà
ðóáëü ñîáñòâåííûõ
ñðåäñòâ. Åñëè
åãî çíà÷åíèå
ñíèæàåòñÿ äî
åäèíèöû, òî îçíà÷àåò,
÷òî âëàäåëüöû
ïîëíîñòüþ ôèíàíñèðóþò
ñâîå ïðåäïðèÿòèå.
Åñëè åãî çíà÷åíèå
1,7, òî ýòî çíà÷èò,
÷òî íà êàæäûå
1,7 ðóá., âëîæåííûõ
â àêòèâû, ïðèõîäèòñÿ
1 ðóá. ñîáñòâåííûõ
ñðåäñòâ è 0,7 ðóá.
çàåìíûõ ñðåäñòâ.
. Êîýôôèöèåíò
óñòîé÷èâîãî
ôèíàíñèðîâàíèÿ
ïîêàçûâàåò, êàêàÿ
÷àñòü àêòèâîâ
îðãàíèçàöèè
ñôîðìèðîâàíà
çà ñ÷åò (óñòîé÷èâûõ)
ñîáñòâåííûõ
èñòî÷íèêîâ. Åñëè
ïðåäïðèÿòèå íå
ïîëüçóåòñÿ äîëãîñðî÷íûìè
êðåäèòàìè è çàéìàìè,
òî åãî âåëè÷èíà
áóäåò ñîâïàäàòü
ñ âåëè÷èíîé êîýôôèöèåíòà
ôèíàíñîâîé àâòîíîìèè.
Êîýôôèöèåíò
îïðåäåëÿåòñÿ
ïî ôîðìóëå:
(2.7)
,
Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî
ãîäà êîýôôèöèåíò
ôèíàíñèðîâàíèÿ
ñîñòàâèë 0,6, à ê
êîíöó îò÷åòíîãî
ãîäà 0,5 çà ñ÷åò
óâåëè÷åíèÿ îáùåé
âàëþòû áàëàíñà
íà 419000 (2295000-1876000) ðóá. Äàííûå
êîýôôèöèåíòû
ñîâïàäàþò ñ ïîêàçàòåëÿìè
ôèíàíñîâîé àâòîíîìèè.
Ñëåäîâàòåëüíî,
ïðåäïðèÿòèå ñîõðàíèëà
ôèíàíñîâóþ óñòîé÷èâîñòü,
áëèçêóþ ê îïòèìàëüíîé.
. Êîýôôèöèåíò
òåêóùåé çàäîëæåííîñòè
îïðåäåëÿåò, êàêàÿ
÷àñòü àêòèâîâ
ñôîðìèðîâàíà
çà ñ÷åò çàåìíûõ
ðåñóðñîâ êðàòêîñðî÷íîãî
õàðàêòåðà:
(2.8)
,
Çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ
êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ
äîëÿ àêòèâîâ ñôîðìèðîâàííûõ
çà ñ÷åò çàåìíûõ
ðåñóðñîâ óâåëè÷èëàñü
ê êîíöó îò÷åòíîãî
ïåðèîäà íà 0,1 (0,5-0,4).
Òàêîå çíà÷åíèå
îáúÿñíÿåòñÿ
òåì, ÷òî îðãàíèçàöèÿ
âçÿëà êðåäèò â
áàíêå íà ñóììó
520000 (1070000-550000) ðóá.
. Êîýôôèöèåíò
ïîêðûòèÿ äîëãîâ
ñîáñòâåííûì
êàïèòàëîì - ðàññ÷èòûâàåòñÿ
ïî ôîðìóëå:
(2.9)
,
Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî
ãîäà ïîêàçàòåëü
ñîñòàâèë 1,4, ÷òî
îçíà÷àåò ó îðãàíèçàöèè
ñòàáèëüíîå ôèíàíñîâîå
ïîëîæåíèå, è îíà
ìîæåò ñâîèì ñîáñòâåííûì
êàïèòàëîì ïîêðûòü
ñâîè îáÿçàòåëüñòâà.
Íà êîíåö îò÷åòíîãî
ïåðèîäà êîýôôèöèåíò
ñîñòàâèë 1,0. Ïðîèçîøëî
ñíèæåíèå ïîêàçàòåëÿ
íà 0,4 (1,4-1,0) çà ñ÷åò
óâåëè÷åíèÿ êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ
íà 371000 (1157000-786000) ðóá. Â äàííîé
ñèòóàöèè îðãàíèçàöèÿ
ìîæåò òîëüêî
íà ïîëîâèíó ïîêðûòü
ñâîè îáÿçàòåëüñòâà,
÷òî ñòàâèò åå
â ðèñêîâîå ôèíàíñîâîå
ïîëîæåíèå.
. Êîýôôèöèåíò
ôèíàíñîâîãî
ëåâåðàæà (Ëåâåðèäæà)
èçìåðÿåòñÿ ñîîòíîøåíèåì
ìåæäó çàåìíûì
è ñîáñòâåííûì
êàïèòàëîì. Óðîâåíü
ôèíàíñîâîãî
ëåâåðàæà ïðÿìî
ïðîïîðöèîíàëüíî
âëèÿåò íà ñòåïåíü
ôèíàíñîâîãî
ðèñêà ïðåäïðèÿòèÿ,
åãî ïðèáûëü, à
çíà÷èò è íà ôèíàíñîâóþ
óñòîé÷èâîñòü.
(2.10)
,
Ñ ïîìîùüþ äàííîãî
êîýôôèöèåíòà
ìîæíî ïðîàíàëèçèðîâàòü
äîëþ çàåìíîãî
êàïèòàëà ñ ñîáñòâåííûì
êàïèòàëîì. Íà
íà÷àëî îò÷åòíîãî
ïåðèîäà ïîêàçàòåëü
ñîñòàâèë 0,7, ÷òî
îçíà÷àåò ó îðãàíèçàöèè
ñòåïåíü ôèíàíñîâîãî
ðèñêà, ìàëà. Ê êîíöó
îò÷åòíîãî ïåðèîäà
êîýôôèöèåíò
ñîñòàâèë 1,1 è ïîêàçûâàåò,
÷òî ïðîèçîøëî
óâåëè÷åíèå çàåìíîãî
êàïèòàëà. Òàêîé
óðîâåíü ïîêàçàòåëÿ
îçíà÷àåò óõóäøåíèå
ôèíàíñîâîãî
ïîëîæåíèÿ. Çà
ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ
êðåäèòà íà ñóììó
520000 (1070000-550000) ðóá. êîýôôèöèåíò
âîçðîñ íà 0,4 (1,1-0,7).
. Êîýôôèöèåíò
ðîñòà ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà, õàðàêòåðèçóåò
òåìï íàðàùèâàíèÿ
ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà (îòíîøåíèå
ñóììû ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà íà êîíåö
îò÷åòíîãî ãîäà
ê ñóììå ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà íà íà÷àëî
îò÷åòíîãî ãîäà):
(2.11)
Ïðîèçâåäÿ ðàñ÷åòû
ìîæíî ñêàçàòü,
÷òî ñîáñòâåííûé
êàïèòàë óâåëè÷èëñÿ
ê êîíöó îò÷åòíîãî
ïåðèîäà íà 48000
(1138000-1090000) ðóá. Òàêîå ïîëîæåíèå
æåëàòåëüíî äëÿ
îðãàíèçàöèè
ïðèòîì, ÷òî îíà
óâåëè÷èëà ñâîè
êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà
ïî ñðàâíåíèþ
ñ íà÷àëîì ïåðèîäà
íà 520000 (1070000-550000) ðóá. Ñîêðàùåíèå
ïðîèçîøëî çà
ñ÷åò ñîêðàùåíèÿ
äîáàâî÷íîãî
êàïèòàëà íà
65000 (330000-265000) ðóá. Íåîáõîäèì,
÷òîáû òåìï åãî
ðîñòà áûë âûøå
òåìïà ðîñòà ñîâîêóïíûõ
àêòèâîâ.
. Êîýôôèöèåíò
óñòîé÷èâîãî
ýêîíîìè÷åñêîãî
ðîñòà îòðàæàåò
ïðèðîñò ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà çà ñ÷åò
ïðèáûëè ïðåäïðèÿòèÿ
(2.12)
Ðîñò åãî óðîâíÿ
ñâèäåòåëüñòâóåò
îá óêðåïëåíèè
ôèíàíñîâûõ ïîçèöèé
ïðåäïðèÿòèÿ. Ýêîíîìè÷åñêèé
ðîñòà â äàííîì
ãîäó ó îðãàíèçàöèè
åñòü, òàê êàê ïðèðîñò
íåðàñïðåäåëåííîé
ïðèáûëè íàáëþäàåòñÿ.
Ïðèáûëü óâåëè÷èëàñü
ê êîíöó îò÷åòíîãî
ïåðèîäà íà 163000
(823000-660000) ðóá.
Èçó÷èâ äèíàìèêó
âûøåïðèâåäåííûõ
ïîêàçàòåëåé,
ìîæíî ñäåëàòü
âûâîäû îá èçìåíåíèè
ôèíàíñîâîé ñèòóàöèè
íà ïðåäïðèÿòèè
è î åãî ôèíàíñîâîé
óñòîé÷èâîñòè
(Ïðèëîæåíèå 3)
 öåëîì, ðåçóëüòàòèâíîñòü
äåÿòåëüíîñòè
ëþáîãî ïðåäïðèÿòèÿ
ìîæåò îöåíèâàòüñÿ
ñ ïîìîùüþ àáñîëþòíûõ
è îòíîñèòåëüíûõ
ïîêàçàòåëåé.
Äëÿ ãëóáîêîãî
àíàëèçà èñïîëüçóþò
êîýôôèöèåíòû
ýôôåêòèâíîñòè
èñïîëüçîâàíèÿ
èìóùåñòâà.
Ôóíêöèîíèðîâàíèå
ïðåäïðèÿòèÿ çàâèñèò
îò åãî ñïîñîáíîñòè
ïðèíîñèòü íåîáõîäèìóþ
ïðèáûëü. Ïðè ýòîì
ñëåäóåò èìåòü
â âèäó, ÷òî ðóêîâîäñòâî
ïðåäïðèÿòèÿ èìååò
çíà÷èòåëüíóþ
ñâîáîäó â ðåãóëèðîâàíèè
âåëè÷èíû ôèíàíñîâûõ
ðåçóëüòàòîâ.
Èñõîäÿ èç ïðèíÿòîé
ôèíàíñîâîé ñòðàòåãèè,
èçáðàííîé ïðè
ôîðìèðîâàíèè
ó÷åòíîé ïîëèòèêè
ïðåäïðèÿòèå èìååò
âîçìîæíîñòü
óìåíüøàòü èëè
óâåëè÷èâàòü
âåëè÷èíó áàëàíñîâîé
ïðèáûëè çà ñ÷åò
âûáîðà òîãî èëè
èíîãî ñïîñîáà
îöåíêè èìóùåñòâà.
Ïðåäïðèÿòèå,
âûáðàâ õîòÿ áû
ðàç òîò èëè èíîé
ñïîñîá ôîðìèðîâàíèÿ
ñåáåñòîèìîñòè
ðåàëèçîâàííîé
ïðîäóêöèè è ïðèáûëè,
áóäåò ïðèäåðæèâàòüñÿ
åãî â òå÷åíèå
âñåãî îò÷åòíîãî
ïåðèîäà, à âñå
äàëüíåéøèå èçìåíåíèÿ
â ó÷åòíîé ïîëèòèêå
äîëæíû èìåòü
âåñêèå îñíîâàíèÿ
è íåïðåìåííî
îãîâàðèâàòüñÿ
äåÿòåëüíîñòè,
ñðåäè íèõ êîýôôèöèåíò
ðåíòàáåëüíîñòè
àêòèâîâ (èìóùåñòâà)
(Òàáëèöà 1).
(2.13)
Ýòîò êîýôôèöèåíò
õàðàêòåðèçóåò,
êàêóþ ïðèáûëü
ïîëó÷àåò ïðåäïðèÿòèå
ñ êàæäîãî ðóáëÿ,
âëîæåííîãî â
àêòèâû.
 àíàëèòè÷åñêèõ
öåëÿõ, ðåíòàáåëüíîñòü
âñåé ñîâîêóïíîñòè
àêòèâîâ è ðåíòàáåëüíîñòü
òåêóùèõ àêòèâîâ
îïðåäåëÿåòñÿ
ïî ôîðìóëàì:
(2.14)
Ïîêàçàòåëü
ïðèáûëè íà âëîæåííûé
êàïèòàë, íàçûâàåìûé
òàêæå ðåíòàáåëüíîñòüþ
ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà, îïðåäåëÿåòñÿ
ïî ôîðìóëå:
(2.15)
Òàáëèöà 1
Ýôôåêòèâíîñòü
èñïîëüçîâàíèÿ
èìóùåñòâà ÇÀÎ
ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
ÏÎÊÀÇÀÒÅËÈ
|
Íà íà÷àëî
îò÷åòíîãî ïåðèîäà
(%)
|
Íà êîíåö
îò÷åòíîãî ïåðèîäà
(%)
|
Îòêëîíåíèÿ
|
Ðåíòàáåëüíîñòü
àêòèâîâ èìóùåñòâà
|
35,2
|
35,9
|
+0,7
|
Ðåíòàáåëüíîñòü
òåêóùèõ àêòèâîâ
|
42,7
|
56,6
|
+13,9
|
Ðåíòàáåëüíîñòü
ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà
|
60,6
|
72,3
|
+19,3
|
Ìîæíî ñäåëàòü
âûâîä íà îñíîâå
äàííûõ ïîêàçàòåëåé,
÷òî íà êîíåö îò÷åòíîãî
ïåðèîäà ðåíòàáåëüíîñòü
áàëàíñà ñíèçèëàñü.
Ðåíòàáåëüíîñòü
àêòèâîâ èìóùåñòâà
óâåëè÷èëàñü
íà 0,7 (35,9-35,2). Ýòîìó ñïîñîáñòâîâàëî
óâåëè÷åíèå ïðèáûëè
îðãàíèçàöèè
íà 163000 (823000-660000) ðóá. è óâåëè÷åíèå
îáùåé ñóììû àêòèâîâ
íà 419000 (2295000-1876000) ðóá. Òàêîå
óâåëè÷åíèå ïîêàçûâàåò
îá ýôôåêòèâíîñòè
èñïîëüçîâàíèÿ
èìóùåñòâà îðãàíèçàöèè.
Ðåíòàáåëüíîñòü
òåêóùèõ àêòèâîâ
òàêæå óâåëè÷èëàñü
íà 13,9 (56,6-42,7) òàêæå çà
ñ÷åò ïðèáûëè.
Íî ïðè ýòîì ñîêðàòèëàñü
èõ ñóììà ê êîíöó
îò÷åòíîãî ïåðèîäà
íà 92000 (1457000-1455000) ðóá. Ýòî
ãîâîðèò î òîì,
÷òî ó îðãàíèçàöèè
ñóììà îáîðîòà
ñòàëà ìåíüøå.
Ïðè÷èíîé òîìó,
ìîæåò ñëóæèòü
ñíèæåíèå äåáèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè
è ôèíàíñîâûõ
âëîæåíèé, èç-çà
êîòîðûõ îðãàíèçàöèÿ
íå óâåëè÷èâàåò
ïðèáûëü.
Óâåëè÷èëàñü
ðåíòàáåëüíîñòü
ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà íà
19,3 (72,3-60,6). Òàêîå óâåëè÷åíèå
ïðîèçîøëî òîëüêî
çà ñ÷åò òîãî,
÷òî ñîáñòâåííûå
èñòî÷íèêè îðãàíèçàöèè
óâåëè÷èëèñü,
â ÷àñòíîñòè
ïðèáûëü.
Ýòîò ïîêàçàòåëü
ÿâëÿåòñÿ íå îáúåêòèâíûì
è åãî óâåëè÷åíèå
íå ãîâîðèò îá
óëó÷øåíèè ñîñòîÿíèÿ
îðãàíèçàöèè.
Ïîýòîìó äëÿ îöåíêè
ôèíàíñîâîãî
ñîñòîÿíèÿ ëþáîé
îðãàíèçàöèè
èñïîëüçóþò ðÿä
ïîêàçàòåëåé.
Äëÿ îöåíêè
ôèíàíñîâîãî
ðèñêà è îïðåäåëåíèÿ
çîíû ðèñêà íåîáõîäèìî
ïðîèçâåñòè ðàñ÷åò
êîýôôèöèåíòà
ðèñêà íà îñíîâå
ìåòîäà öåëåñîîáðàçíîñòè
çàòðàò. Âçÿâ êðåäèò,
îðãàíèçàöèÿ,
óâåëè÷èâ ñâîè
àêòèâû, ïðèîáðåòÿ
ìàøèíû, ðàññ÷èòûâàåò
íà óâåëè÷åíèå
ïðèáûëè â òåêóùåì
ãîäó. Ïî èõ ðàñ÷åòàì
îíà ñîñòàâèò
1900000 ðóá. Òîãäà ìîæíî
ïðîèçâåñòè ðàñ÷åò:
(2.16)
Âîñïîëüçîâàâøèñü
ýìïèðè÷åñêîé
øêàëîé ðèñêà
ìîæíî îïðåäåëèòü
îáëàñòü ðèñêà.
 äàííîì ñëó÷àå
îáëàñòü ðèñêà
âûñîêàÿ, ÷òî äàåò
îñíîâàíèå äëÿ
ïðîâåäåíèÿ ðÿäà
ìåðîïðèÿòèé ïî
âîññòàíîâëåíèþ
ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè
îðãàíèçàöèè.
2.3 Àíàëèç
ôèíàíñîâîãî
è óïðàâëåí÷åñêîãî
ó÷åòà è îò÷åòíîñòè
Àíàëèç ôèíàíñîâîãî
ñîñòîÿíèÿ îñóùåñòâëÿåòñÿ
â îñíîâíîì ïî
äàííûì êâàðòàëüíîé
è ãîäîâîé áóõãàëòåðñêîé
îò÷åòíîñòè, â
ïåðâóþ î÷åðåäü
ïî äàííûì áàëàíñà
è îò÷åòà î ïðèáûëÿõ
è óáûòêàõ.
Íàèìåíîâàíèå
îòäåëüíûõ ðàçäåëîâ
èëè ñòàòåé áóõãàëòåðñêîãî
áàëàíñà ïðåäñòàâëÿåò
ñîáîé êëàññèôèêàöèþ
õîçÿéñòâåííûõ
ñðåäñòâ îðãàíèçàöèè
è èõ èñòî÷íèêîâ
ïî ýêîíîìè÷åñêîìó
ïðèçíàêó. Â áóõãàëòåðñêîì
áàëàíñå ðåàëèçóåòñÿ
îäèí èç îñíîâíûõ
ïðèíöèïîâ åãî
ïîñòðîåíèÿ â ñîîòâåòñòâèè,
ñ êîòîðûì àêòèâû
è ïàññèâû ïîäðàçäåëÿþòñÿ
â çàâèñèìîñòè
îò ñðîêà îáðàùåíèÿ
(ïîãàøåíèÿ) íà
äîëãîñðî÷íûå
(ñâûøå îäíîãî
ãîäà) è êðàòêîñðî÷íûå
(äî îäíîãî ãîäà
âêëþ÷èòåëüíî).
Òàêîå ïîäðàçäåëåíèå
êàñàåòñÿ äåáèòîðñêîé
è êðåäèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè,
à òàêæå êðåäèòîâ
áàíêîâ è çàéìîâ
äðóãèõ îðãàíèçàöèé.
Àíàëèç áóõãàëòåðñêîãî
áàëàíñà äàåò
âîçìîæíîñòü:
îïðåäåëèòü
ñòåïåíü îáåñïå÷åííîñòè
îðãàíèçàöèè
ñîáñòâåííûìè
îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè;
óñòàíîâèòü,
çà ñ÷åò êàêèõ
ñòàòåé èçìåíèëàñü
âåëè÷èíà îáîðîòíûõ
ñðåäñòâ;
îöåíèòü îáùåå
ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå
îðãàíèçàöèè
äàæå áåç ðàñ÷åòîâ
àíàëèòè÷åñêèõ
ïîêàçàòåëåé.
Äëÿ àíàëèçà
áàëàíñà ìîæíî
âîñïîëüçîâàòüñÿ
îäíèì èç òðåõ
ñïîñîáîâ.
. Ïðîâåñòè àíàëèç
íåïîñðåäñòâåííî
ïî áàëàíñó áåç
ïðåäâàðèòåëüíîãî
èçìåíåíèÿ ñîñòàâà
åãî ñòàòåé.
. Ïîñòðîèòü
àíàëèòè÷åñêèé
áàëàíñ ïóòåì
àãðåãèðîâàíèÿ
íåêîòîðûõ îäíîðîäíûõ
ïî ñîñòàâó ýëåìåíòîâ
áàëàíñîâûõ ñòàòåé
è èõ
ïåðåêîìïîíîâêè.
. Ïðîâåñòè î÷èñòêó
áàëàíñà îò èìåþùèõñÿ
â íåì ðåãóëÿòîðîâ
ñ ïîñëåäóþùèì
àãðåãèðîâàíèåì
ñòàòåé â íåîáõîäèìûõ
àíàëèòè÷åñêèõ
ðàçðåçàõ.
Àíàëèç áàëàíñà
ïðîâîäèòñÿ íà
îñíîâàíèè ôèíàíñîâûõ
êîýôôèöèåíòîâ
â ñâÿçè ñ íåîáõîäèìîñòüþ
äàòü îöåíêó êðåäèòîñïîñîáíîñòè
îðãàíèçàöèè,
ò.å. åå ñïîñîáíîñòü
ïðåäïðèÿòèÿ ïîãàñèòü
ñâîè êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà
ëåãêî ðåàëèçóåìûìè
ñðåäñòâàìè.
Ëèêâèäíîñòü
áàëàíñà õàðàêòåðèçóåòñÿ
ñòåïåíüþ ïîêðûòèÿ
îáÿçàòåëüñòâ
îðãàíèçàöèè
åãî àêòèâàìè,
ñðîê ïðåâðàùåíèÿ
êîòîðûõ â äåíüãè
ñîîòâåòñòâóåò
ñðîêó ïîãàøåíèÿ
îáÿçàòåëüñòâ.
Ñóòü àíàëèçà
ëèêâèäíîñòè
áàëàíñà ïðîèçâîäèòñÿ
ïóòåì ñðàâíåíèÿ
â àêòèâå áàëàíñà,
ñãðóïïèðîâàííûõ
ïîðÿäêîì ñíèæåíèÿ
ëèêâèäíîñòè,
à òàêæå ñãðóïïèðîâàííûõ
îáÿçàòåëüñòâ
â ïàññèâå ñ ðàñïîëîæåíèåì
ïîðÿäêà âîçðàñòàíèÿ
ñðîêîâ ïîãàøåíèÿ.
Îñíîâíîé èíôîðìàöèåé
äëÿ ðàñ÷åòà ôèíàíñîâûõ
êîýôôèöèåíòîâ
ÿâëÿåòñÿ ôèíàíñîâàÿ
(áóõãàëòåðñêàÿ)
îò÷åòíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ:
áàëàíñ - ôîðìà
¹ 1 (Ïðèëîæåíèå
4), îò÷åò î ïðèáûëÿõ
è óáûòêàõ - ôîðìà
¹ 2 (Ïðèëîæåíèå
5).
. Êîýôôèöèåíò
òåêóùåé ëèêâèäíîñòè
õàðàêòåðèçóåò
îáåñïå÷åííîñòü
îðãàíèçàöèè
îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè
äëÿ âåäåíèÿ õîçÿéñòâåííîé
äåÿòåëüíîñòè
è ñâîåâðåìåííîãî
ïîãàøåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ
è îïðåäåëÿåòñÿ
êàê îòíîøåíèå
ëèêâèäíûõ àêòèâîâ
ê òåêóùèì îáÿçàòåëüñòâàì.
Íîðìàëüíûì çíà÷åíèå
êîýôôèöèåíòà
ïðèíÿòî íà óðîâíå
0,7 - 0,8. Ðåêîìåíäóåòñÿ
ðàññ÷èòûâàòü
ñëåäóþùèì îáðàçîì:
(2.17)
Òåêóùàÿ ëèêâèäíîñòü
ñíèçèëàñü íà
0,9 çà ñ÷åò âîçðàñòàíèÿ
ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ
ïåðåä êðåäèòíûìè
ó÷ðåæäåíèÿìè
íà ñóììó 520000
(1070000-550000) ðóá.
Ñíèæåíèå òåêóùåé
ëèêâèäíîñòè
ñòàâèò îðãàíèçàöèþ
â ðèñêîâóþ çîíó,
òàê êàê îíî ìîæåò
íå îòâåòèòü ïî
ñâîèì êðàòêîñðî÷íûì
îáÿçàòåëüñòâàì.
. Êîýôôèöèåíò
áûñòðîé ëèêâèäíîñòè:
(2.18)
Êîýôôèöèåíò
áûñòðîé ëèêâèäíîñòè
ñíèçèëñÿ íà
0,5 (1,5-1,0) è îçíà÷àåò,
÷òî â äàííûé ìîìåíò
îðãàíèçàöèÿ
íå ìîæåò ðàñïëàòèòüñÿ
ïî êðàòêîñðî÷íûì
îáÿçàòåëüñòâàì
ïîëíîñòüþ.
. Êîýôôèöèåíò
àáñîëþòíîé ëèêâèäíîñòè
ïîêàçûâàåò, â
êàêîé äîëå êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà
ìîãóò áûòü ïîãàøåíû
â áëèæàéøåå âðåìÿ
çà ñ÷åò âûñîêîëèêâèäíûõ
àêòèâîâ. Íîðìàëüíîå
îãðàíè÷åíèå
äàííîãî ïîêàçàòåëÿ
ñëåäóþùèå: 0,2 - 0,5. Îïðåäåëÿåòñÿ
ïî ôîðìóëå:
(2.19)
Êîýôôèöèåíò
óâåëè÷èëñÿ íà
0,1 (0,7-0,6), ïî ñðàâíåíèþ
ñâûøå ïåðå÷èñëåííûìè
çíà÷åíèÿìè. Òàêîå
íåçíà÷èòåëüíîå
îòêëîíåíèå ñâÿçàííî
ñ òåì, ÷òî ó îðãàíèçàöèè
ñóììà íà ðàñ÷åòíîì
ñ÷åòå óâåëè÷èëàñü
íà 315000 (765000-450000) ðóá. çà
ñ÷åò êðåäèòà.
. Êîýôôèöèåíò
îáåñïå÷åííîñòè
ñîáñòâåííûìè
ñðåäñòâàìè õàðàêòåðèçóåò
îáåñïå÷åííîñòü
âñåõ îáîðîòíûõ
àêòèâîâ ïðåäïðèÿòèÿ
ñîáñòâåííûìè
îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè,
íåîáõîäèìóþ
äëÿ åãî ôèíàíñîâîé
óñòîé÷èâîñòè.
Íîðìàòèâíîå
çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà
- 0,1. Ðàññ÷èòûâàåòñÿ
ïî ôîðìóëå:
(2.20)
Êîýôôèöèåíò
îáåñïå÷åííîñòè
ñîáñòâåííûìè
ñðåäñòâàìè (0,2)
ñíèçèëñÿ ïî ñðàâíåíèþ,
÷åì â íà÷àëå ïåðèîäà
(0,5). Ýòî îçíà÷àåò,
÷òî ó îðãàíèçàöèè
áîëüøîé îáîðîò
äåíåæíûõ ñðåäñòâ,
êîòîðûé íå ïîäêðåïëåí
êàïèòàëîì è ïðèáûëüþ
ôèðìû. Òàêîå ñíèæåíèå
ïðîèçîøëî çà
ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ
âíåîáîðîòíûõ
àêòèâîâ íà 511000
(840000-329000) ðóá.
Óñòîé÷èâî
íåïëàòåæåñïîñîáíîé
ìîæåò ñ÷èòàòüñÿ
ïðåäïðèÿòèå, ãäå
íàáëþäàåòñÿ
ïîñòîÿííîå îòñóòñòâèå
äåíåæíûõ ñðåäñòâ,
à òàêæå íåóäîâëåòâîðèòåëüíàÿ
ñòðóêòóðà áóõãàëòåðñêîãî
áàëàíñà.
. Êîýôôèöèåíò
êîíöåíòðàöèè
çàåìíîãî êàïèòàëà
õàðàêòåðèçóåò
ñïîñîáíîñòü
îðãàíèçàöèè
ðàññ÷èòàòüñÿ
ïî ñâîèì ôèíàíñîâûì
îáÿçàòåëüñòâàì
ïîñëå ðåàëèçàöèè
àêòèâîâ. Åãî óðîâåíü
îïðåäåëÿåòñÿ
îòíîøåíèåì âñåõ
(äîëãîñðî÷íûõ
è êðàòêîñðî÷íûõ)
îáÿçàòåëüñòâ
îðãàíèçàöèè
ê îáùåé ñòîèìîñòè
èìóùåñòâà (àêòèâîâ):
(2.21)
Êîýôôèöèåíò
êîíöåíòðàöèè
çàåìíîãî êàïèòàëà
âîçðîñ íà 0,1 (0,5-0,4) çà
ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ
êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ
íà 520000 (1070000-550000) ðóá. Òàê
êàê êîýôôèöèåíò
íå ïðåâûøàåò
1,0, òî îðãàíèçàöèÿ
ïðè ðåàëèçàöèè
âñåõ ñâîèõ àêòèâîâ
ñìîæåò îòâåòèòü
ïîëíîñòüþ ïî ñâîèì
îáÿçàòåëüñòâàì
ïðè ïðîäàæå ñâîåãî
èìóùåñòâà. Íà
îñíîâå ðàññ÷èòàííûõ
êîýôôèöèåíòîâ
(Ïðèëîæåíèå 1) ìîæíî
ñäåëàòü âûâîä,
÷òî ê êîíöó îò÷åòíîãî
ïåðèîäà ëèêâèäíîñòü
îðãàíèçàöèè
ñíèçèëàñü çà
ñ÷åò âîçðàñòàíèÿ
ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ
ïåðåä êðåäèòíûìè
ó÷ðåæäåíèÿìè
íà ñóììó 520000
(1070000-550000) ðóá. Íà ïîëó÷åííûå
äåíüãè áûëà ïîãàøåíà
÷àñòü êðåäèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè
íà ñóììó 52000ðóá.,
à òàêæå ïîêóïêó
îáîðóäîâàíèÿ
íà 500000 ðóá.
3. Ìåðîïðèÿòèÿ
íàïðàâëåííûå
íà ïîâûøåíèå
ýôôåêòèâíîñòè
óïðàâëåíèÿ ôèíàíñàìè
îðãàíèçàöèè
3.1 Íåäîñòàòêè
ïî óïðàâëåíèþ
ôèíàíñàìè îðãàíèçàöèè
Óïðàâëåíèåì
ôèíàíñàìè íà
ïðåäïðèÿòèè äîëæíî
çàíèìàòüñÿ îáîñîáëåííîå
ñòðóêòóðíîå
ïîäðàçäåëåíèå
ïðåäïðèÿòèå - ôèíàíñîâàÿ
ñëóæáà. Íà ïðåäïðèÿòèè
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
ñóùåñòâóåò ñòðóêòóðíîå
ïîäðàçäåëåíèå,
ñîâìåùàþùåå
â ñåáå ôóíêöèè
áóõãàëòåðñêîãî
ó÷åòà, ôèíàíñîâîãî
è ýêîíîìè÷åñêîãî
ïëàíèðîâàíèÿ
- ýòî ó÷åòíî-ôèíàíñîâûé
îòäåë. Äîêóìåíò,
îïðåäåëÿþùèé
îñíîâíûå çàäà÷è
è ñòðóêòóðó ó÷åòíî-ôèíàíñîâîãî
îòäåëà, îñíîâíûå
ôóíêöèè ïîäðàçäåëåíèé
îòäåëà è åãî íà÷àëüíèêà,
âçàèìîîòíîøåíèÿ
ñ äðóãèìè ïîäðàçäåëåíèÿìè
ïðåäïðèÿòèÿ - ïîëîæåíèå
î ó÷åòíî-ôèíàíñîâîì
îòäåëå íàõîäèòñÿ
â ñòàäèè ðàçðàáîòêè.
Òàê æå íå äîðàáîòàíû
áîëüøèíñòâî
äîëæíîñòíûõ
èíñòðóêöèé ðàáîòíèêîâ
ó÷åòíî-ôèíàíñîâîãî
îòäåëà.
Ãëàâíûé áóõãàëòåð
ïîìèìî ðóêîâîäñòâà
áóõãàëòåðñêîé
ðàáîòîé îñóùåñòâëÿåò
óïðàâëåíèå ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè ïðåäïðèÿòèÿ.
Ýòî îáñòîÿòåëüñòâî
îòðèöàòåëüíî
âëèÿåò íà îðãàíèçàöèþ
ôèíàíñîâîé ðàáîòû.
Îïûò ïîêàçûâàåò,
÷òî îðãàíè÷åñêè
âïèñàòü ñëóæáó
ôèíàíñîâóþ ñëóæáó
â ñëóæáó ãëàâíîãî
áóõãàëòåðà ïðàêòè÷åñêè
íåâîçìîæíî. Äîëæíîñòè
ãëàâíîãî áóõãàëòåðà
è ôèíàíñîâîãî
óïðàâëÿþùåãî
íåëüçÿ ñîâìåùàòü
îäíîìó ÷åëîâåêó,
òàê êàê ýòè äîëæíîñòè
òðåáóþò ñîâåðøåííî
ðàçíûõ êà÷åñòâ.
Õîðîøèé áóõãàëòåð
ïîëó÷àåòñÿ èç
ëþäåé ñïîêîéíûõ,
ñîâåðøåííî íå
ñêëîííûõ ê ðèñêó,
ïåäàíòè÷íûõ
è óñèä÷èâûõ. Ãëàâíîå
â ýòîé ðàáîòå
- ñïîñîáíîñòü
âíèìàòåëüíî
ðàçîáðàòüñÿ â
ïåðâè÷íûõ äîêóìåíòàõ
è â ñîîòâåòñòâèè
ñ èíñòðóêöèÿìè
òî÷íî îòðàçèòü
èõ â áóõãàëòåðñêîé
îò÷åòíîñòè.
Ñîâñåì äðóãîå
òðåáóåòñÿ îò
ôèíàíñèñòà.
Ðàáîòà ýòîé ïðîôåññèè
ñâÿçàíà ñ ïðèíÿòèåì
ðåøåíèé â óñëîâèÿõ
íåîïðåäåëåííîñòè.
Ðàáîòà ôèíàíñèñòà
òðåáóåò ãèáêîñòè,
ýòî äîëæíà áûòü
íàòóðà òâîð÷åñêàÿ,
ñïîñîáíàÿ ðèñêîâàòü
è îöåíèâàòü ñòåïåíü
ðèñêà.
Ôèíàíñîâàÿ
ðàáîòà îòäåëà
â öåëîì ñâîäèòñÿ
ê ÷èñòî îïåðàòèâíûì
çàäà÷àì - îôîðìëåíèþ
ðàñ÷åòíûõ è ïëàòåæíûõ
äîêóìåíòîâ, îðãàíèçàöèè
ðàñ÷åòîâ ñ äðóãèìè
ïðåäïðèÿòèÿìè,
áþäæåòîì, áàíêàìè,
ðàáî÷èìè è ñëóæàùèìè.
Áîëüøîå çíà÷åíèå
äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ
äîëæíà èìåòü
êâàëèôèêàöèÿ
ðàáîòíèêîâ ôèíàíñîâîãî
ïîäðàçäåëåíèÿ.
 ó÷åòíî-ôèíàíñîâîì
îòäåëå ÇÀÎ ÍÄÊÎ
"ÆÌÑ" áîëüøèíñòâî
ïåðñîíàëà èìååò
ñðåäíåå ñïåöèàëüíîå
îáðàçîâàíèå,
íå ñîîòâåòñòâóþùåå
òðåáîâàíèÿì,
ïðåäúÿâëÿåìûì
òèïîâûìè äîëæíîñòíûìè
èíñòðóêöèÿìè
ïî ýòèì ñïåöèàëüíîñòÿì.
Íåêîìïåòåíòíîñòü
ðàáîòíèêîâ, çàíèìàþùèõñÿ
ôèíàíñîâûìè
âîïðîñàìè ïðèâîäèò
ê ïðèíÿòèþ íåîáîñíîâàííûõ
ðåøåíèé, ïðèíîñÿùèé
ôèíàíñîâûé óùåðá
ïðåäïðèÿòèþ, à
ñëåäîâàòåëüíî
ñíèæàåò ýôôåêòèâíîñòü
óïðàâëåíèÿ åãî
ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè.
Ïåðâîî÷åðåäíîå
çíà÷åíèå â óïðàâëåíèè
ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè ïðåäïðèÿòèÿ
èìååò ìåòîäèêà
ôèíàíñîâîé ðàáîòû.
Îñíîâíûå ìåòîäû
ôèíàíñîâîé ðàáîòû,
êîòîðûå â îáÿçàòåëüíîì
ïîðÿäêå äîëæíû
ïðèìåíÿòüñÿ íà
ïðåäïðèÿòèè - ôèíàíñîâîå
ïëàíèðîâàíèå,
îïåðàòèâíàÿ è
êîíòðîëüíî-àíàëèòè÷åñêàÿ
ðàáîòà. Â íàèáîëåå
îáùåì âèäå íàïðàâëåíèÿ
ôèíàíñîâîé ðàáîòû
íà ïðåäïðèÿòèè
äîëæíû áûòü ñòðóêòóðèðîâàíû
ñëåäóþùèì îáðàçîì:
·
îáùèé
ôèíàíñîâûé àíàëèç
è ïëàíèðîâàíèå;
·
îáåñïå÷åíèå
ïðåäïðèÿòèÿ ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè (óïðàâëåíèå
èñòî÷íèêàìè
ñðåäñòâ);
·
ðàñïðåäåëåíèå
ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ
(èííîâàöèîííàÿ
ïîëèòèêà).
Íà ïðåäïðèÿòèè
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
ðàáîòà íå âåäåòñÿ
íè ïî îäíîìó èç
ýòèõ íàïðàâëåíèé.
Òàê, íå îñóùåñòâëÿåòñÿ
îáùàÿ îöåíêà
àêòèâîâ ïðåäïðèÿòèÿ,
âåëè÷èíû è ñîñòàâà
ðåñóðñîâ, íåîáõîäèìûõ
äëÿ ïîääåðæàíèÿ
äîñòèãíóòîãî
ýêîíîìè÷åñêîãî
ïîòåíöèàëà ïðåäïðèÿòèÿ
è ðàñøèðåíèÿ
åãî äåÿòåëüíîñòè,
èñòî÷íèêîâ äîïîëíèòåëüíîãî
ôèíàíñèðîâàíèÿ.
Îòñóòñòâóåò
ñèñòåìà êîíòðîëÿ
çà ñîñòîÿíèåì
è ýôôåêòèâíîñòüþ
èñïîëüçîâàíèÿ
ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ.
 îáëàñòè
óïðàâëåíèÿ èñòî÷íèêàìè
îáîðîòíûõ ñðåäñòâ
ïðåäïðèÿòèÿ íå
ïðîâîäÿòñÿ òàêèå
íåîáõîäèìûå
ìåðîïðèÿòèÿ êàê
îöåíêà îáúåìà
òðåáóåìûõ ôèíàíñîâûõ
ðåñóðñîâ, ôîðìû
èõ ïðåäñòàâëåíèÿ
(äîëãîñðî÷íûé
èëè êðàòêîñðî÷íûé
êðåäèò, äåíåæíàÿ
íàëè÷íîñòü), ñòåïåíè
äîñòóïíîñòè
è âðåìåíè ïðåäñòàâëåíèÿ
çàåìíûõ ôèíàíñîâûõ
ðåñóðñîâ, ñòîèìîñòè
îáëàäàíèÿ äàííûì
âèäîì ðåñóðñîâ,
ðèñêà àññîöèèðóåìîãî
ñ äàííûì èñòî÷íèêîì
ñðåäñòâ.
Òàê æå íà ïðåäïðèÿòèè
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
íå ïðîèçâîäèòñÿ
àíàëèç äîëãîñðî÷íûõ
è êðàòêîñðî÷íûõ
ðåøåíèé èíâåñòèöèîííîãî
õàðàêòåðà. Òàê
íå îöåíèâàåòñÿ
îïòèìàëüíîñòü
òðàíñôîðìàöèè
ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ
â äðóãèå âèäû
ðåñóðñîâ (ìàòåðèàëüíûå,
òðóäîâûå, äåíåæíûå),
öåëåñîîáðàçíîñòü
è ýôôåêòèâíîñòü
âëîæåíèé â îñíîâíûå
ôîíäû è èõ ñòðóêòóðà,
îïòèìàëüíîñòü
îáîðîòíûõ ñðåäñòâ,
ýôôåêòèâíîñòü
ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé.
Âàæíûì ôàêòîðîì
äëÿ ïîâûøåíèÿ
ýôôåêòèâíîñòè
ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ
ÿâëÿåòñÿ îáåñïå÷åíèå
ðóêîâîäñòâà ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêîãî
îòäåëà èñ÷åðïûâàþùåé
èíôîðìàöèåé
ôèíàíñîâîãî
õàðàêòåðà âàæíåéøåé
÷àñòüþ, êîòîðîé
ÿâëÿåòñÿ áóõãàëòåðñêàÿ
îò÷åòíîñòü. Îïòèìàëüíûì
ñ÷èòàåòñÿ âàðèàíò,
êîãäà äàííûå
áóõãàëòåðñêîãî
ó÷åòà ÿâëÿåòñÿ
èñõîäíîé èíôîðìàöèåé
äëÿ ïðèíÿòèÿ ôèíàíñîâûõ
ðåøåíèé. Òåõíè÷åñêîå
îáåñïå÷åíèå
ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ
ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè ÿâëÿåòñÿ
ñàìîñòîÿòåëüíûì
è âåñüìà âàæíûì
åå ýëåìåíòîì.
Àâòîìàòèçàöèÿ
áóõãàëòåðñêîãî
ó÷åòà, îñíîâàííàÿ
íà áåçáóìàæíîé
òåõíîëîãèè îáóñëàâëèâàåò
çíà÷èòåëüíîå
óñêîðåíèå ïîëó÷åíèÿ
äàííûõ äëÿ ïðèíÿòèÿ
ôèíàíñîâûõ ðåøåíèé,
à òàêæå âåäåò
ê ýêîíîìèè ðåñóðñîâ,
âêëþ÷àåìûõ â
óñëîâíî - ïîñòîÿííûå
èçäåðæêè ïðåäïðèÿòèÿ
è, êàê ñëåäñòâèå
ïîâûøàåò ïðèáûëüíîñòü
è ðåíòàáåëüíîñòü.
Ó÷åòíî-ôèíàíñîâûé
îòäåë ïðåäïðèÿòèÿ
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
îáåñïå÷åí êîìïüþòåðàìè
è îðãòåõíèêîé
â íåäîñòàòî÷íîì
êîëè÷åñòâå, íî
è ýòà òåõíèêà
èñïîëüçóåòñÿ
íå îïòèìàëüíî.
Êîìïüþòåðû íå
îáúåäèíåíû â
ñåòü, íå óñòàíîâëåíû
íåîáõîäèìûå
äëÿ ýôôåêòèâíîé
ðàáîòû îòäåëà
ïðèêëàäíûå ïðîãðàììû
ïîçâîëÿþùèå àâòîìàòèçèðîâàòü
ó÷åò, ïðîãíîçèðîâàíèå
è ïëàíèðîâàíèå
ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ.
Êîìïüþòåðíàÿ
òåõíèêà èñïîëüçóåòñÿ
íå ýôôåêòèâíî,
à çà÷àñòóþ è
íå ïî íàçíà÷åíèþ
â ñâÿçè ñ íèçêîé
êâàëèôèêàöèåé
ñïåöèàëèñòîâ
â ýòîé îáëàñòè.
Èòàê, ìîæíî
ñäåëàòü âûâîä
î íåýôôåêòèâíîñòè
ñèñòåìû îðãàíèçàöèè
óïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè íà
ïðåäïðèÿòèè ÇÀÎ
ÍÄÊÎ "ÆÌÑ", ÷òî
îáóñëîâëåíî
ñîâìåùåíèåì
áóõãàëòåðñêîé
è ôèíàíñîâîé
ðàáîòû ñïåöèàëèñòàìè
îäíîãî îòäåëà,
íåñîîòâåòñòâèåì
èõ êâàëèôèêàöèè
íîâûì ðûíî÷íûì
òðåáîâàíèåì,
îòñóòñòâèåì
ïðîðàáîòàííîé
ìåòîäèêè ôèíàíñîâîé
ðàáîòû, íèçêèì
óðîâíåì òåõíè÷åñêîé
áàçû.
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
ïðåäîñòàâëÿåò
â íàñòîÿùåå âðåìÿ
ñëåäóþùèå âèäû
êðåäèòîâ: êðåäèòû
ôèçè÷åñêèì ëèöàì,
êðåäèòû ïðåäïðèíèìàòåëÿì,
íàñåëåíèþ. Ïðèîðèòåòíûì
íàïðàâëåíèåì
êðåäèòíîé ïîëèòèêè
îðãàíèçàöèè
ÿâëÿåòñÿ êðåäèòîâàíèå
ðåàëüíîãî ñåêòîðà
ýêîíîìèêè, è â
ïåðâóþ î÷åðåäü,
ìàëûõ è ñðåäíèõ
ïðåäïðèÿòèé.
 òå÷åíèå
îò÷åòíîãî ïåðèîäà
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
óâåëè÷èëà ñâîè
êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà,
âçÿâ êðåäèò â áàíêå.
Òåì ñàìûì îðãàíèçàöèÿ
óâåëè÷èâàåò
ñâîè ôèíàíñîâûå
ðèñêè. Çà ñ÷åò
ïðèâëå÷åííûõ
ñðåäñòâ, ïðåäïðèÿòèå
óâåëè÷èëà ñâîè
âíåîáîðîòíûå
àêòèâû, ïðèîáðåòÿ
íåîáõîäèìîå
îáîðóäîâàíèå
äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ
ñâîåé äåÿòåëüíîñòè.
Ïðè óâåëè÷åíèè
ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ
â òî æå âðåìÿ óìåíüøàåòñÿ
ñóììà ïðèáûëè,
çà ñ÷åò êîòîðîé
íåîáõîäèìî áóäåò
ïîãàñèòü ññóäó,
à òàêæå ïðîöåíòû
ïî íåé. Òàêæå óìåíüøèëèñü
îáúåìû äîáàâî÷íîãî
è ðåçåðâíîãî êàïèòàëà,
÷òî îòðèöàòåëüíî
ìîæåò ñêàçàòüñÿ
íà äàëüíåéøåé
ðàáîòå îðãàíèçàöèè.
Ïî ñðàâíåíèþ
ñ çàéìàìè ó äðóãèõ
îðãàíèçàöèé
áàíêîâñêèé êðåäèò
óìåíüøàåò ñòåïåíü
ðèñêà íå âîçâðàòà
ññóäû âîâðåìÿ,
òàê êàê îíà ðàçäåëåíà
íà îòäåëüíûå
ñóììû îïëàòû
â îïðåäåëåííûå
ñðîêè. Òàê îðãàíèçàöèÿ
- êðåäèòîð ìîæåò
ïîòðåáîâàòü âîçâðàò
çàéìà â ëþáîé
ìîìåíò, åñëè íå
óêàçàíû îïðåäåëåííûå
ñðîêè âîçâðàòà.
Íåäîñòàòêîì
òàêæå ÿâëÿåòñÿ
òî, ÷òî ñóììà
êðåäèòà ïî ñðàâíåíèþ
ñ ñîáñòâåííûì
êàïèòàëîì âåëèêà
è íà êîíåö îò÷åòíîãî
ïåðèîäà ïëàòåæåñïîñîáíîñòü
îðãàíèçàöèè
ñîñòàâëÿåò
49,6%. Òàêîé íèçêèé
óðîâåíü ïîêàçàòåëÿ
ïîäâåðãàåò ðèñêó
äàëüíåéøóþ äåÿòåëüíîñòü.
Ãëàâíûìè ïðè÷èíàìè
íèçêîé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ ÿâëÿåòñÿ:
. Èñïîëüçîâàíèå
â õîçÿéñòâåííîì
îáîðîòå çàåìíûõ
ñðåäñòâ (ïðè äåôèöèòå
ñîáñòâåííûõ,
äåíåæíûõ ñðåäñòâ);
. Áîëüøàÿ äåáèòîðñêàÿ
çàäîëæåííîñòü,
êîòîðàÿ ñîçäàåò
ñåðüåçíûå ôèíàíñîâûå
ïðîáëåìû;
. Áîëüøîé çàïàñ
òîâàðà íà ðåàëèçàöèþ,
÷òî çàìåäëÿåò
îáîðà÷èâàåìîñòü
îáîðîòíûõ ñðåäñòâ;
. Óâåëè÷åíèå
êðåäèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè,
òàê êàê íå õâàòàåò
ñîáñòâåííûõ
äåíåæíûõ ñðåäñòâ,
íàêàïëèâàþòñÿ
äîëãè ïåðåä áþäæåòîì,
ðàñòóò ïåíè è
øòðàôû.
Ñíèæåíèå
íà 8,5% (58,1% -49,6%) âûíóæäàåò
îðãàíèçàöèþ
ïðèíèìàòü ìåðû
ïî ïîâûøåíèþ
ëèêâèäíîñòè
è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
áàëàíñà. Òàêæå
îòðèöàòåëüíî
ñêàçûâàåòñÿ
íà ðàáîòå ôèðìû
òî, ÷òî ïðè óâåëè÷åíèè
êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ
íà 520000 ðóá. ïîêàçàòåëü
ïðèáûëè ïî ñðàâíåíèþ
ñ íà÷àëîì îò÷åòíîãî
ïåðèîäà óâåëè÷èâàåòñÿ
íà 163000 (823000-660000) ðóá. Ïðîèçîøëî
ñíèæåíèå òåêóùåé
ëèêâèäíîñòè
íà 0,9 (2,2-1,3), ÷òî óõóäøàåò
åå ïîëîæåíèå,
íî âñå æå îíà ïîêðûâàåò
ñâîè êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà.
Îáåñïå÷åííîñòü
ñîáñòâåííûìè
ñðåäñòâàìè îáîðîòíûõ
àêòèâîâ íà êîíåö
îò÷åòíîãî ïåðèîäà
ó îðãàíèçàöèè
0,2, òàê êàê ñîáñòâåííûé
êàïèòàë ïîêðûâàåò
ñóììó êðåäèòà
ëèøü íà 68000 ðóá., à
çíà÷èò, îðãàíèçàöèÿ
âåäåò ñâîþ äåÿòåëüíîñòü
ïðàêòè÷åñêè
ïîëíîñòüþ çà
ñ÷åò çàåìíûõ
ñðåäñòâ.
Çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ
êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ
ñíèçèëàñü áûñòðàÿ
ëèêâèäíîñòü
ôèðìû íà 0,5, à çíà÷èò,
îíà íå ñìîæåò
â òå÷åíèå êîðîòêîãî
âðåìåíè ïîêðûòü
âñå äîëãè ïî êðåäèòó.
Òàêæå óõóäøàåò
ïîëîæåíèå îòñóòñòâèÿ
ìàíåâðåííîñòè
ñîáñòâåííûõ
îáîðîòíûõ ñðåäñòâ,
òàê êàê ïîëó÷åííûå
â êðåäèò äåíüãè
áîëüøåé èõ ÷àñòüþ
áûëè, âëîæåíû
â îáîðóäîâàíèå
è èõ äåíåæíîå
âûðàæåíèå ñîñòàâèëî
750000 ðóá., à çíà÷èò,
è ñîêðàòèëàñü,
äîëÿ îáîðîòíûõ
ñðåäñòâ â îáùèõ
àêòèâàõ îðãàíèçàöèè
íà 92000 ðóá. Âêëàä
â îñíîâíûå ñðåäñòâà
íå ïðèíåñ åùå
óâåëè÷åíèå ïðèáûëè.
Íà äàííîì
ýòàïå ïîëîæåíèå
ôèðìû òàêîâî,
÷òî îíà åùå íå
ïîëó÷èëà ýôôåêòà
îò ñâîåãî ðàñøèðåííîãî
âîñïðîèçâîäñòâà.
 ñâîþ î÷åðåäü
ñîêðàòèëîñü óñòîé÷èâîå
ôèíàíñèðîâàíèå.
Òåêóùàÿ çàäîëæåííîñòü
óâåëè÷èëàñü,
à çíà÷èò, è ñîêðàòèëñÿ
êîýôôèöèåíò
ïîêðûòèÿ äîëãîâ
ñîáñòâåííûì
êàïèòàëîì íà
0,4 (1,4,-1,0).
Âñå ýòî âåäåò
ê óâåëè÷åíèþ
ñòåïåíè ôèíàíñîâîãî
ðèñêà. Ïðè÷èíîé
òîìó ñëóæèò è
òî, ÷òî ðîñò ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà îòñóòñòâóåò
è íå óñòîé÷èâîãî
ýêîíîìè÷åñêîãî
ðîñòà.
Åñëè òåêóùàÿ
è áûñòðàÿ ëèêâèäíîñòü
ñíèçèëèñü çíà÷èòåëüíî,
òî àáñîëþòíàÿ
ëèêâèäíîñòü
ñíèçèëàñü, ëèøü
íà 0,1, òàê êàê óâåëè÷èëàñü
ñóììà äåíåæíûõ
ñðåäñòâ íà 328000 ðóá.
ïî ñðàâíåíèþ
ñ íà÷àëîì ïåðèîäà.
Ïî ðåçóëüòàòàì
ðàññ÷èòàííûõ
êîýôôèöèåíòîâ
ìîæíî ñêàçàòü,
÷òî ñíèçèëàñü
îáùàÿ ëèêâèäíîñòü
áàëàíñà, à çíà÷èò
è åãî ïëàòåæåñïîñîáíîñòü.
Âçÿâ òàêóþ ñóììó
êðåäèòà îðãàíèçàöèè
íåîáõîäèìî ïðèíèìàòü
ìåðû ïî âîññòàíîâëåíèþ
åå ôèíàíñîâîãî
ïîëîæåíèÿ.
3.2 Ðàçðàáîòêà
ìåðîïðèÿòèé íàïðàâëåííûõ
íà ýôôåêòèâíîå
óïðàâëåíèå îðãàíèçàöèè
Ïðîèçâåäåííûé
àíàëèç ñîñòîÿíèÿ
óïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè íà
ïðåäïðèÿòèè ÇÀÎ
ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" âûÿâèë
ïðàêòè÷åñêîå
îòñóòñòâèå ñèñòåìû
óïðàâëåíèÿ. Ñëåäñòâèåì
ýòîãî ÿâëÿåòñÿ
ñíèæåíèå äåëîâîé
àêòèâíîñòè, ïîêàçàòåëåé
ðåíòàáåëüíîñòè
äåÿòåëüíîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ.
Êà÷åñòâî ïîðòôåëÿ
â ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
çàâèñèò îò êà÷åñòâà
âûäàííûõ êðåäèòîâ.
Áîëüøàÿ îòâåòñòâåííîñòü
ëîæèòüñÿ íà êðåäèòíûõ
ñïåöèàëèñòîâ.
Ãëàâíîé çàäà÷åé
êðåäèòíîãî ñïåöèàëèñòà
ÿâëÿåòñÿ âåäåíèå
èñòîðèè è àíàëèç
ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
êàæäîãî êëèåíòà,
æåëàþùåãî ïîëó÷èòü
êðåäèò.
Äëÿ íîðìàëüíîãî
ôóíêöèîíèðîâàíèÿ
îðãàíèçàöèè,
íåîáõîäèìî, ÷òîáû
äåíåæíûå ñðåäñòâà
è ñðåäñòâà â ðàñ÷åòàõ,
à òàêæå ìàòåðèàëüíûå
îáîðîòíûå àêòèâû
ïîêðûâàëè êðàòêîñðî÷íûå
ïàññèâû.
×òîáû ïîâûñèòü
óðîâåíü ëèêâèäíîñòè
è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
îðãàíèçàöèè
íåîáõîäèìî:
. Óâåëè÷èòü
îáúåì ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà â äàëüíåéøåì
çà ñ÷åò íåðàñïðåäåëåííîé
ïðèáûëè.
 ñâîþ î÷åðåäü
ïðèáûëü äîëæíà
óâåëè÷èòüñÿ,
ïîñêîëüêó ïðåäïðèÿòèå
óâåëè÷èëà äîëþ
îñíîâíûõ ñðåäñòâ
â îáùåì, îáúåìå
âíåîáîðîòíûõ
àêòèâîâ.
Òàêîå óâåëè÷åíèå
ïîçâîëèò îðãàíèçàöèè
ïîâûñèòü îáåñïå÷åííîñòü
ñîáñòâåííûìè
ñðåäñòâàìè. Ïðè
ïîìîùè óâåëè÷åíèÿ
äîáàâî÷íîãî
êàïèòàëîâ ôèðìà
ìîæåò ñâîåâðåìåííî
ïîãàñèòü íåïðåäâèäåííûå
ðàñõîäû.
Òåìïû ðîñòa ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëa (îòíîøåíèå
ñóììû ðåèíâåñòèðîâàííîé
ïðèáûëè ê ñîáñòâåííîìó
êàïèòàëó) çaâèñèò
îò ñëåäóþùèõ
ôàêòîðîâ:
ü ñòðóêòóðû
êàïèòàëà, õàðaêòåðèçóþùåé
ôèíàíñîâóþ àêòèâíîñòü
ïðåäïðèÿòèÿ ïî
ïðèâëå÷åíèþ çàåìíûõ
ñðåäñòâ;
ü îáîðà÷èâàåìîñòè
êàïèòàëa, îòíîøåíèå
âûðó÷êè îò ñðåäíåãîäîâîé
ñóììû êàïèòàëà.
ü ðåíòaáåëüíîcòè ïðîäaæ, îòíîøåíèå
÷èñòîé ïðèáûëè
ê âûðó÷êå;
ü äîëè îò÷èñëåíèé
÷èñòîé ïðèáûëè
íà ðàçâèòèå ïðîèçâîäñòâà,
îòíîøåíèå ðåèíâåñòèðîâàííîé
ïðèáûëè ê ñóììå
÷èñòîé ïðèáûëè;
2. Ïðîèçâåñòè
ìåðîïðèÿòèÿ ïî
óâåëè÷åíèþ âûäà÷è
êðåäèò, à òàêæå
ñîçäàòü ðåêëàìó
â ñèñòåìå ìàññîâîé
èíôîðìàöèè (ÑÌÈ).
Ðåêëàìà ïîòðåáóåò
äîïîëíèòåëüíûõ
çàòðàò, ïîýòîìó,
÷òîáû èõ ìèíèìèçèðîâàòü
íåîáõîäèìî âûáðàòü
èñòî÷íèêè ðåêëàìû
íàèáîëåå äåøåâûå
è â òîæå âðåìÿ
ýôôåêòèâíûå.
Íàïðèìåð, ðåêëàìíàÿ
ãàçåòà ñ ñîîòâåòñòâóþùèìè
ðóáðèêàìè.
 öåëÿõ ýôôåêòèâíîé
ðåàëèçàöèè è
êîîðäèíàöèè ðåêëàìíîé
êàìïàíèè ÇÀÎ
ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" ðóêîâîäèòåëÿì
Êðåäèòíî-êàññîâûõ
îôèñîâ è ôèëèàëîâ
íåîáõîäèìî ïðåäîñòàâëÿòü
â Îòäåë ìàðêåòèíãà
èíôîðìàöèþ ñëåäóþùåãî
âèäà ïî óñòàíîâëåííûì
ñðîêàì: Ïëàí ïîäðàçäåëåíèÿ
ðåêëàìíîé êàìïàíèè
(Òàáëèöà 2) íà ìåñÿö
â ðàìêàõ óòâåðæäåííîãî
áþäæåòà åæåìåñÿ÷íî
äî 27-ãî ÷èñëà ìåñÿöà
ïåðåä ïëàíîâûì,
Îò÷åò î ðåêëàìíîé
êàìïàíèè (Ô-3) èç
óïðàâëåí÷åñêîãî
îò÷åòà åæåêâàðòàëüíî
äî 5-ãî ÷èñëà ìåñÿöà,
ñëåäóþùåãî çà
îò÷åòíûì. (Òàáëèöà
3)
Òàáëèöà 2
Ïëàí ðåêëàìíîé
êàìïàíèè íà èþíü
2011
Íàçâàíèå
|
Ñóììà
|
Ãàçåòà
"Ìîÿ ðåêëàìà"
|
6 300
|
Òóëüñêèé
òåëåôîííûé ñïðàâî÷íèê
|
4 200
|
Ïðåîáðàæåíèå
|
3 600
|
Ñïóòíèê
íîâîáðà÷íûõ
|
5 400
|
ÈÒÎÃÎ:
|
19 500
|
Òàáëèöà 3
Îò÷åò îá
èòîãàõ ðåêëàìíîé
êîìïàíèè çà ìàðò
2011 ã.
Âèä ðåêëàìû
|
Êîëè÷åñòâî
âûõîäîâ
|
Çàòðàòû
(ðóá.)
|
Êîë-âî îáðàùåíèé
|
Êîë-âî êëèåíòîâ
|
Òåëåôîííûé
ñïðàâî÷íèê
|
|
9628,90
|
8
|
3
|
Ãàçåòà
"Ìîÿ ðåêëàìà"
|
8 ðàç â ìåñÿö
|
10128,29
|
20
|
8
|
Îò êëèåíòîâ
|
|
|
7
|
5
|
Áûâøèå êëèåíòû
|
|
|
16
|
14
|
Èòîãî
|
|
|
51
|
30
|
. Ñâîåâðåìåííîå
ïîãàøåíèå êðàòêîñðî÷íûõ
îáÿçàòåëüñòâ.
Ïî ìåðå âñåãî
âðåìåíè ïîãàøåíèÿ
äîëãà, ïîñòåïåííî
áóäåò óâåëè÷èâàòüñÿ
ëèêâèäíîñòü
è ïëàòåæåñïîñîáíîñòü
îðãàíèçàöèè.
Ñàìûì ïðèåìëåìûì
ñïîñîáîì ïîïîëíåíèÿ
èñòî÷íèêîâ ôîðìèðîâàíèÿ
çàïàñîâ ñëåäóåò
ïðèçíàòü óâåëè÷åíèå
ðåàëüíîãî ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà çà ñ÷åò
íàêîïëåíèÿ íåðàñïðåäåëåííîé
ïðèáûëè èëè çà
ñ÷åò ðàñïðåäåëåíèÿ
ïðèáûëè â ôîíäû
íàêîïëåíèÿ. Â
äàëüíåéøåì îðãàíèçàöèè
òàêæå íåîáõîäèìî
ïðîèçâîäèòü êîíòðîëü
íàä êðåäèòíîé
çàäîëæåííîñòüþ
ïåðåä ïîäðÿä÷èêàìè
ñ öåëüþ íå óâåëè÷åíèÿ
ñóìì çàäîëæåííîñòè,
à òàêæå íàä äåáèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòüþ,
÷òîáû íå óâåëè÷èâàëèñü
äîëãè äðóãèõ
îðãàíèçàöèé.
. Ðàñøèðåíèå
àññîðòèìåíòà
êðåäèòíîãî ïðîäóêòà,
êîòîðîå ïîçâîëèò
íàéòè íîâûõ êëèåíòîâ,
à çíà÷èò óâåëè÷èòü
âûäà÷ó êðåäèòîâ.
Ïðèâëå÷åíèå
íîâûõ êëèåíòîâ
ïîçâîëèò îðãàíèçàöèè
ýôôåêòèâíî ðàçâèâàòü
ñâîþ äåÿòåëüíîñòü,
òî åñòü âåñòè
ðàñøèðåííîå
âîñïðîèçâîäñòâî.
Ïðè òàêîì ïîëîæåíèè
îðãàíèçàöèÿ
ñìîæåò â äàëüíåéøåì
óâåëè÷èâàòü
ñóììó ñâîèõ
îáÿçàòåëüñòâ
áåç âûñîêîé ñòåïåíè
ôèíàíñîâîãî
ðèñêà, à ýòî çíà÷èò,
÷òî ïîâûøàåòñÿ
êðåäèòîñïîñîáíîñòü
îðãàíèçàöèè.
Ñîçäàíèå íîâûõ
êðåäèòíûõ ïðîäóêòîâ
ñ ðàñïðåäåëåíèåì
íà íîâûõ è ïîâòîðíûõ
(ñíèæåíèå % ñòàâêè),
÷òî ïîâëå÷åò
çà ñîáîé ïðèâëå÷åíèå
ïîâòîðíûõ êëèåíòîâ
è äàñò èì âîçìîæíîñòü
â äàëüíåéøåì
áûñòðîãî ïîëó÷åíèå
êðåäèòà ðàññìîòðåíû
â Òàáëèöå 2.
Êðåäèòíûå
ïðîäóêòû. Êðåäèòíî-êàññîâîãî
îôèñà "Òóëüñêèé"
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ".
Çàåìùèêè:
þðèäè÷åñêèå
ëèöà, èíäèâèäóàëüíûå
ïðåäïðèíèìàòåëè,
ôèçè÷åñêèå ëèöà
- âëàäåëüöû áèçíåñà.
Ðàçìåð
êðåäèòîâàíèÿ:
îò 10.000 äî 350.000 ðóá. Ñðîê
îò 1 äî 24 ìåñÿöåâ
Òàáëèöà 4
Ïðîöåíòíûå
ñòàâêè ïðè àííóèòåòíûõ
ïëàòåæàõ
Íàëè÷èå
êðåäèòíîé èñòîðèè
çàåìùèêà â ÍÄÊÎ
|
Ñðîê êðåäèòîâàíèÿ
îò 1 äî 12 ìåñÿöåâ
â ìåñÿö / ãîäîâàÿ
|
Ñðîê êðåäèòîâàíèÿ
îò 13 äî 24 ìåñÿöåâ
â ìåñÿö / ãîäîâàÿ
|
1-ûé êðåäèò*
|
3,0% / 36,0%
|
3,2% / 38,4%
|
2-îé êðåäèò*
|
2,9 % / 34,8%
|
3,1% / 37,2%
|
3-èé êðåäèò
è ïîñëåäóþùåå
ñîòðóäíè÷åñòâî
|
2,8 % / 33,6%
|
3,0% / 36,0%
|
Ïðîöåíòíûå
ñòàâêè: ïðè ïîãàøåíèè
îñíîâíîãî äîëãà
ðàâíûìè ÷àñòÿìè
Íàëè÷èå
êðåäèòíîé èñòîðèè
çàåìùèêà â ÍÄÊÎ
|
Ñðîê êðåäèòîâàíèÿ
îò 1 äî 12 ìåñÿöåâ
â ìåñÿö / ãîäîâàÿ
|
Ñðîê êðåäèòîâàíèÿ
îò 13 äî 24 ìåñÿöåâ
â ìåñÿö / ãîäîâàÿ
|
1-ûé êðåäèò*
|
3,5% / 42,0%
|
3,7% / 44,4%
|
2-îé êðåäèò*
|
3,3% / 39,6%
|
3,5% / 42,0%
|
3-èé êðåäèò
è ïîñëåäóþùåå
ñîòðóäíè÷åñòâî
|
3,2% / 38,4%
|
3,4% / 40,8%
|
*Ïðè ïîâòîðíîì
êðåäèòîâàíèè
ñòàâêè 2-ãî è 3-åãî
óðîâíåé èñïîëüçóþòñÿ
ïðè íàëè÷èè ïîëîæèòåëüíîé
êðåäèòíîé èñòîðèè
â òå÷åíèå íå ìåíåå
180 äíåé.
ÇÀÅÌÙÈÊÈ:
ÔÈÇÈ×ÅÑÊÈÅ ËÈÖÀ
- ñîòðóäíèêè ïî
íàéìó
Ðàçìåð êðåäèòîâàíèÿ:
îò 10.000 äî 200.000 ðóá.
Ñðîê îò 1 äî
24 ìåñÿöåâ
Ïðîöåíòíàÿ
ñòàâêà íåçàâèñèìî
îò ñðîêà êðåäèòîâàíèÿ
è íàëè÷èÿ êðåäèòíîé
èñòîðèè:
3,2% (â ìåñÿö) / 38,4%
(ãîäîâûõ) ïðè àííóèòåòíûõ
ïëàòåæàõ (ïîãàøåíèå
ðàâíûìè ñóììàìè)
3,5% (â ìåñÿö) / 42,0%
(ãîäîâûõ) ïðè ïîãàøåíèè
îñíîâíîãî äîëãà
ðàâíûìè ñóììàìè
. Ïðîãíîçèðîâàíèå
è ðàçðàáîòêà
ìîäåëåé ôèíàíñîâîãî
ñîñòîÿíèÿ îðãàíèçàöèè.
.  îðãàíèçàöèîííî-óïðàâëåí÷åñêîé
ñòðóêòóðå ïðåäïðèÿòèÿ
âûäåëèòü ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêèé
îòäåë, ðàçðàáîòàòü
ïîëîæåíèå îá
îòäåëå è äîëæíîñòíûå
èíñòðóêöèè.
Ðàçðàáîòêà
ïðîãíîçíûõ ìîäåëåé
ôèíàíñîâîãî
ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ
íåîáõîäèìà äëÿ
âûðàáîòêè ôèíàíñîâîé
ñòðàòåãèè (ñõåìà
2) ïî îáåñïå÷åíèþ
ïðåäïðèÿòèÿ ôèíàíñîâûìè
ðåñóðñàìè, îöåíêè
åãî âîçìîæíîñòåé
â ïåðñïåêòèâå.
Îíà äîëæíà
ñòðîèòüñÿ íà
îñíîâå èçó÷åíèÿ
ðåàëüíûõ ôèíàíñîâûõ
âîçìîæíîñòåé
ïðåäïðèÿòèÿ, âíóòðåííèõ
è âíåøíèõ ôàêòîðîâ
è îõâàòûâàòü
òàêèå âîïðîñû,
êàê îïòèìèçàöèÿ
ñîáñòâåííîãî
è çàåìíîãî êàïèòàëà,
îñíîâíûõ è îáîðîòíûõ
ñðåäñòâ, èíâåñòèöèîííóþ
è öåíîâóþ ïîëèòèêó,
ðàñïðåäåëåíèå
ïðèáûëè.
Îñíîâíîå âíèìàíèå
ïðè ýòîì óäåëÿåòñÿ
âûÿâëåíèþ è ìîáèëèçàöèè
âíóòðåííèõ ðåçåðâîâ
óâåëè÷åíèÿ äåíåæíûõ
äîõîäîâ, âûðàáîòêå
ïðàâèëüíîé ïîëèòèêè
ðàñïðåäåëåíèÿ
ïðèáûëè, ìàêñèìàëüíîìó
ñíèæåíèþ ñåáåñòîèìîñòè
ïðîäóêöèè è óñëóã,
ýôôåêòèâíîìó
èñïîëüçîâàíèþ
êàïèòàëà ïðåäïðèÿòèÿ
íà âñåõ ñòàäèÿõ
åãî êðóãîîáîðîòà.
Ðèñ. 2 Ñõåìà
ðàçðàáîòêè ôèíàíñîâîé
ñòðàòåãèè ïðåäïðèÿòèÿ
Ñóùåñòâóåò
÷åòûðå ìåòîäà
ïðîãíîçèðîâàíèÿ
ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè
îðãàíèçàöèè:
ü ìåòîä ñðîêîâ
îáîðà÷èâàåìîñòè;
Ìåòîä îïðåäåëåíèÿ
÷èñòîãî îáîðîòíîãî
êàïèòàëà îñíîâàí
íà èçó÷åíèè
ïðîäîëæèòåëüíîñòè
ïðîèçâîäñòâåííî-êîììåð÷åñêîãî
öèêëà: ïåðèîä îáîðà÷èâàåìîñòè
çàïàñîâ ïëþñ
ïåðèîä îáîðà÷èâàåìîñòè
äåáèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè
ìèíóñ ïåðèîä
îáîðà÷èâàåìîñòè
êðåäèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè,
óìíîæåííûé íà
îäíîäíåâíûé
îáîðîò ïî ðåàëèçàöèè.
ü ìåòîä ýêñòðàïîëÿöèè;
Ýòîò ìåòîä
îïðåäåëÿåò ïîòðåáíîñòü
â ÷èñòîì îáîðîòíîì
êàïèòàëå (ôèíàíñîâî-ýêñïëóàòàöèîííóþ
ïîòðåáíîñòü â
îáîðîòíûõ ñðåäñòâàõ).
Èñõîäÿ èç ïðåäïîëîæåíèÿ
î ñóùåñòâîâàíèè
ïðÿìîé ñâÿçè ìåæäó
îáîðîòíûì êàïèòàëîì
è îáúåìîì ïðîäàæ,
êîòîðàÿ âûðàæåíà
ñ ïîìîùüþ ïðîñòîãî
êîýôôèöèåíòà:
îòíîøåíèå ÷èñòîãî
îáîðîòíîãî êàïèòàëà
ê îáúåìó ïðîäàæ,
ëèáî ñ ïîìîùüþ
óðàâíåíèÿ ñâÿçè.
ü ìåòîä áþäæåòèðîâàíèÿ;
Îñíîâàí íà
êîíöåïöèè äåíåæíûõ
ïîòîêîâ.
Ïðîãíîçèðîâàíèå
äåíåæíûõ ïîòîêîâ
ïoçâîëÿåò
îïðåäåëèòü ðaçìåðû
íåäîñòàòêà èëè
èçáûòêa äåíåæíîé
íaëè÷íîñòè
â îáoðîòå ïðåäïðèÿòèÿ.
ü ìåòîä ïðåäâàðèòåëüíûõ
(ïðîãíîçíûõ) áàëàíñîâ.
Ïðè ðàçðàáîòêå
ïðîãíîçíîé ôèíàíñîâîé
îò÷åòíîñòè è
ìîäåëèðîâàíèþ
ôèíàíñîâîãî
ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ
áîëüøóþ ïîìîùü
ìîãóò îêàçàòü
êîìïüþòåðíûå
ïðîãðàììû.
Ïðåäîñòàâëåíèå
ôèíàíñîâûõ óñëóã
âñåãäà ïðåäïîëàãàåò
ðèñê. Ðîñò îðãàíèçàöèè,
òàêèì îáðàçîì,
äîëæåí ñîîòâåòñòâîâàòü
åå ñïîñîáíîñòè
óïðàâëÿòü ðèñêàìè.
Çàêëþ÷åíèå
Óïðàâëåíèå
ôèíàíñàìè âîçíèêàåò
âìåñòå ñ âîçíèêíîâåíèåì
ôèíàíñîâ. Ñëåäîâàòåëüíî,
óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè
âûñòóïàåò êàê
íåîòúåìëåìûé
àòðèáóò êàòåãîðèè
ôèíàíñîâ. Îíî
èììàíåíòíî ïðèñóùå
ñàìîìó ñóùåñòâîâàíèþ,
ôóíêöèîíèðîâàíèþ
÷åðåç ïðàêòè÷åñêèå
ôîðìû ñâîåãî
äâèæåíèÿ òàêîé
êàòåãîðèè, êàê
ôèíàíñû.
Îáúåêòîì èññëåäîâàíèÿ
äàííîé ðàáîòû
âûñòóïàåò Çàêðûòîå
Àêöèîíåðíîå Îáùåñòâî
"Æåíñêàÿ ìèêðîôèíàíñîâàÿ
ñåòü" Ýòî ïðåäïðèÿòèå,
êîòîðîå âûäàåò
êðåäèòû ìèêðî
è ìàëîìó áèçíåñó,
à òàêæå ôèçè÷åñêèì
ëèöàì. Êàê è áîëüøèíñòâî
ìèêðîôèíàíñîâûõ
îðãàíèçàöèé
â íàñòîÿùåå âðåìÿ
íàõîäèòñÿ â òÿæåëîì
ôèíàíñîâîì ïîëîæåíèè,
ñâÿçàííîì ñ óñèëåíèåì
êîíêóðåíöèè,
íåðàçóìíîé íàëîãîâîé
ïîëèòèêîé ãîñóäàðñòâà.
Ïðè àíàëèçå
ñîñòàâà è ñòðóêòóðû
èñòî÷íèêîâ ôèíàíñîâûõ
ðåñóðñîâ, âèäíî,
óâåëè÷èëàñü
÷àñòü ïðèâëå÷åííûõ
ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ
ïðè òîì, ÷òî ñîáñòâåííûå
èñòî÷íèêè óâåëè÷èëèñü
íåñóùåñòâåííî.
 ðåçóëüòàòå
ïðîâåäåíèÿ èññëåäîâàíèÿ
óñòàíîâëåíî:
. Âûïîëíåí ïîäáîð
ìåòîäèê è ñïîñîáîâ
äëÿ ýêîíîìè÷åñêîãî
àíàëèçà îðãàíèçàöèè.
Äàííûå ìåòîäèêà
îñíîâàíà íà ðàñ÷åòå
ñîâîêóïíûõ ïîêàçàòåëåé
õàðàêòåðèçóþùèõ
ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå
îðãàíèçàöèè.
. Ïðîàíàëèçèðîâàíî
ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå
ïðåäïðèÿòèÿ ñ
ïîçèöèè îïðåäåëåíèÿ
óðîâíÿ åãî êðåäèòîñïîñîáíîñòè
è êðåäèòíîãî
ðèñêà. Íà îñíîâå
ïðîèçâåäåííîãî
àíàëèçà áûëî
óñòàíîâëåíî,
÷òî îðãàíèçàöèÿ
â êîíöå îò÷åòíîãî
ïåðèîäà ôèíàíñîâî
íå óñòîé÷èâî
ñ âûñîêîé ñòåïåíüþ
ôèíàíñîâîãî
ðèñêà.
. Ñîñòàâëåíî
îïèñàíèå êðåäèòíîé
ïîëèòèêè ïðåäïðèÿòèÿ
íà îñíîâå âûáðàííûõ
ìåòîäèê è ñ èñïîëüçîâàíèåì
àïïàðàòà òåîðèè
êðåäèòîñïîñîáíîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ. Äàííîå
äåéñòâèå ïîçâîëèëî
òî÷íî îöåíèòü
êðåäèòîñïîñîáíîñòü,
ðàññìîòðåòü ñòðàòåãèþ
îðãàíèçàöèè.
4. Âûïîëíåí àíàëèç
ýôôåêòèâíîñòè
êðåäèòíîé ïîëèòèêè
íàïðàâëåííûå
íà ðåøåíèå ïðîáëåìû
ìèíèìèçàöèè
ðèñêà íà îñíîâå
ïðîãíîçèðîâàíèÿ
è ïëàíèðîâàíèÿ
äåÿòåëüíîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ.
ß ñ÷èòàþ, ÷òî
ïðîâåäåíèå òàêèõ
èññëåäîâàíèé
ïîçâîëÿò îðãàíèçàöèè
âûÿâèòü ñâîè
íåäîñòàòêè â
óïðàâëåíèè è
ñâîåâðåìåííî
ïðèíÿòü ìåðû ïî
èõ ëèêâèäàöèè.
 çàêëþ÷åíèå
ïðîâåäåííîãî
èññëåäîâàíèÿ
ñ ó÷åòîì âûÿâëåííûõ
íåäîñòàòêîâ
ìîæíî äàòü ðåêîìåíäàöèè,
êîòîðûå ïîçâîëèëè
áû åùå óëó÷øèòü
åãî ôèíàíñîâîå
ïîëîæåíèå:
ü íåîáõîäèìî
êîíòðîëèðîâàòü
ñîñòîÿíèå ðàñ÷åòîâ
ñ ïîêóïàòåëÿìè
ïî îòñðî÷åííûì
ïëàòåæàì (ïðîñðî÷åííûì)
çàäîëæåííîñòÿì;
ü ñëåäèòü
çà ñîîòíîøåíèåì
êðåäèòîðñêîé
è äåáèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòÿì:
çíà÷èòåëüíîå
ïðåâûøåíèå äåáèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè
ñîçäàåò óãðîçó
ôèíàíñîâîé íåóñòîé÷èâîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ è
äåëàåò íåîáõîäèìûì
ïðèâëå÷åíèå äîïîëíèòåëüíûõ
èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ;
ü óñêîðåíèå
îáîðà÷èâàåìîñòè
êàïèòàëà â òåêóùèõ
àêòèâàõ, â ðåçóëüòàòå
÷åãî ïðîèçîéäåò
îòíîñèòåëüíîå
åãî ñîêðàùåíèå
íà ðóáëü âûðó÷êè
îò ïðîäàæè;
ü ïîâûøåíèå
äîëè ñîáñòâåííûõ
ñðåäñòâ â îáîðîòíûõ
àêòèâàõ çà ñ÷åò
÷àñòè ôîíäà ïîòðåáëåíèÿ
è ðåàëèçàöèè
êðàòêîñðî÷íûõ
ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé;
ü óñèëèòü
ñëóæáó ìàðêåòèíãà
ñ öåëüþ âûÿâëåíèÿ
íîâûõ íèø íà
ðûíêå ñáûòà ïðîäóêöèè;
ü ñ öåëüþ ïîâûøåíèÿ
êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè
ïðåäïðèÿòèÿ ïðåäëàãàåòñÿ
îðãàíèçîâàòü
âûïóñê íîâîãî
êðåäèòíîãî ïðîäóêòà
Äàííûå ìåðîïðèÿòèÿ
ïîçâîëÿò ñâîåâðåìåííî
ïîãàñèòü êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà,
òåì ñàìûì, óëó÷øèâ
ñâîå ôèíàíñîâîå
ïîëîæåíèå, ñíèçèòü
ñòåïåíü ôèíàíñîâîãî
ðèñêà, ïîçâîëÿò
íàèáîëåå ýôôåêòèâíî
èñïîëüçîâàòü
ñâîè ñðåäñòâà
è ñïîñîáñòâîâàòü
äîñòèæåíèþ öåëåé
ôèðìû.
Èç âûøåèçëîæåííîãî
ìîæíî ñäåëàòü
âûâîä, ÷òî ïðàâèëüíîå
ôèíàíñîâîå ïðîãíîçèðîâàíèå
ñïîñîáñòâóåò
ñîõðàíåíèþ ôèíàíñîâîé
óñòîé÷èâîñòè,
äåëîâîé àêòèâíîñòè,
à çíà÷èò íåçàâèñèìîñòè
îðãàíèçàöèè.
Ðåàëèçàöèÿ
âñåõ ïåðå÷èñëåííûõ
ñïîñîáñòâóþò
ýêîíîìè÷åñêîìó
ðîñòó è ðàñøèðåííîìó
âîñïðîèçâîäñòâó
ôèðìû.
Òàêèì îáðàçîì,
ìîæíî ïðåäïîëîæèòü,
÷òî öåëü ìîåé
èññëåäîâàòåëüñêîé
ðàáîòû âûðàáîòêà
ìåðîïðèÿòèé íàïðàâëåííûõ
íà ïîâûøåíèå
ýôôåêòèâíîñòè
óïðàâëåíèÿ ôèíàíñàìè
îðãàíèçàöèè
â ðàìêàõ ïîñòàâëåííûõ
çàäà÷ äîñòèãíóòà.
Ñïèñîê
èñïîëüçîâàííîé
ëèòåðàòóðû
1.
Ãðàæäàíñêèé
Êîäåêñ ÐÔ, ×àñòü-2
ñò.819-821 îò 26 ÿíâàðÿ
1996ã. ¹ 14-ÔÇ (ðåä. îò 10
ÿíâàðÿ 2003ã.).
.
Ìåòîäè÷åñêèå
ðåêîìåíäàöèè
ÖÁ Ðîññèè "O ïoðÿäêå
ïðåäîñòaâëåíèÿ
êðåäèòíûìè îðãaíèçàöèÿìè
äåíåæíûõ cðåäñòâ
è èõ âîçâðàòà"
îò 31.08.1998 ãîäà ¹ 54-Ï.
.
Ôåäåðàëüíûé Çàêîí
"Î áàíêàõ è áàíêîâñêîé
äåÿòåëüíîñòè"
îò 02 äåêàáðÿ 1990ã.
¹ 395-1 (ðåä. îò 28.02.2009ã.).
.
Àíúøèí Â.Ì. Èíâåñòèöèîííûé
àíàëèç. - Ì.: 2009.
.
Àðòåìåíêî Â.Ã.
Ôèíàíñîâûé àíàëèç
/ Â.Ã. Àðòåìåíêî,
Ì.Â. Áåëëåíäèð.
- Ì.: ÄÈÑ, 2005 ã.
.
Áàêàåâ À.Ñ. Áóõãaëòåðcêàÿ ôèíàíñîâàÿ
îò÷åòíîñòü: Ó÷åáíèê
/ À.Ñ. Áàêàåâ. - 4-å
èçä. - Ì.: 2005 ã. - 36 ñ.
.
Áàêaíîâ Ì.È. Àíaëèç ôèíàíñîâî-õîçÿécòâåííîé
äåÿòåëüíocòè: Ó÷åáíèê/
Ì.È. Áàêàíîâ, À.Ä.
Øåðåìåò. - Ì.: Ôèíàíñû
è ñòaòèñòèêà, 2006
ã.
.
Áàëàáîíîâ È.Ò.
Àíàëèç è ïëàíèðîâàíèå
ôèíàíñîâ õîçÿéñòâóþùåãî
ñóáúåêòà / È.Ò.
Áàëàáîíîâ. - Ì.:
Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà,
2005 ã.
.
Áàõðóøèíà Ì.À.
Áóõãàëòåðñêèé
óïðàâëåí÷åñêèé
ó÷åò: Ó÷åáíîå
ïîñîáèå / ÂÇÔÝÈ.
- Ì.: Ôèíñòàòèíôîðì,
2009.
.
Áåðíñòàéí Ë.À.
Àíàëèç ôèíaíñîâîé
îò÷åòíîcòè / Ë.À.
Áåðíñòaéí. - Ì.:
Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà,
2004 ã.
.
Áðèãõåì Þ, Ãàïåíñêè
Ë. Ôèíàíñîâûé
ìåíåäæìåíò: Ïîëíûé
êóðñ.
â
2-õ òîìàõ: Ïåð. ñ
àíãë. / Ïîä. Ðåä. Êîâàëåâà.
- ÑÏá.: Ýêî-
.
Âàùåíêî Ò.Ï. Ìàòåìàòèêà
ôèíàíñîâîãî
ìåíåäæìåíòà.
Ì.: Ïåðñïåêòèâà,
1996.80 ñ.
.
Âèøíÿêî ß.Ä. Îöåíêà
è àíàëèç ôèíàíñîâûõ
ðèñêîâ ïðåäïðèÿòèÿ
/ ß.Ä. Âèøíÿêîâ, À.Â.
Êîëîñîâ, Â.Ë. Øåìÿêèí:
Ìåíåäæìåíò â
Ðîññèè è çà ðóáåæîì,
2002 ã. ¹ 4. - 125 ñ.
.
Ãàëèöêaÿ Ñ.Â. Ôèíàíñû
äåíüãè è êðåäèò
/ Ñ.Â. Ãaëèöêàÿ. - Ì.: Ýêçaìåí,
2004 ã.
.
Ãðàíàòóðîâ Â.Ì.
Ýêîíîìè÷åñêèé
ðècê
/ Â.Ì. Ãðaíàòóðîâ. - Ì.:
Äåëî è ñåðâèñ,
2005 ã. - 150 ñ.
.
Ãða÷åâ
À.Â. Ôèíaíñîâaÿ óñòîé÷èâîcòü ïðåäïðèÿòèÿ:
ó÷åá. ïðàêòè÷.
Ïîñoáèå. - Ì.: Äåëî
è ñåðâèñ, 2006 ã.
.
Ãðûçåíêîâà Þ.Â.
Ñèñòåìà óïðàâëåíèÿ
ôèíàíñîâûìè
ðèñêàìè / Þ.Â. Ãðûçåíêîâà.
- Ðèñê-ìåíåäæìåíò,
2007ã. N 7.
.
Ãóáèí Â.Å. Àíàëèç
ôèíaíñîâî-õîçÿéñòâåííîé
äåÿòåëüíîñòè:
ó÷åáíèê / Â.Å. Ãóáèí,
Î.Â. Ãóáèíà. - Ì.:
ÈÍÔÐÀ-Ì, 2008 ã. - 336 ñ.
.
Äåìáåíñêèé Í.Â.
Ýêîíîìè÷åñêîãî
àíàëèç. - Ì.: Ôèíàícû, 2003 ã.
.
Äîíöîâà Ë.Â. Àíàëèç
áóõãàëòåðñêîé
îò÷åòíîñòè /
Ë.Â. Äîíöîâà, Í.À.
Íèêèôîðîâà. - Ì.:
ÄÈÑ, 2004 ã.
.
Äðóðè Ê. Óïðàâëåí÷åñêèé
ó÷åò è ïðîèçâîäñòâåííûé
ó÷åò: Ïåð. ñ àíãë.
Ó÷åáíèê. - Ì.: ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ,
2002.
.
Åðìîëîâè÷ Ë.Ë. Àíaëèç ôèíàíñîâo-õîçÿéñòâåííîé
äåÿòåëüíoñòè ïðåäïðèÿòèÿ
/ Ë.Ë. Åðìîëoâè÷.
- Ì.: ÁÃÝÓ, 2005 ã.
.
Åôèìoâà Î.Â. Ôèíàíñîâûé
àíaëèç / Î.Â. Åôèìîâà.
- Ì.: Áóõãàëòåðñêèé
ó÷åò, 2003 ã.
.
Åôèìîâà Î.Â. Àíàëèç
ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè:
Ó÷åáíèê / Î.Â. Åôèìîâà,
Ì.Â. Ìåëüíèê. - Ì.:
ÎÌÅÃÀ-Ë, 2006 ã. - 408 ñ.
.
Èâàøêåâè÷ Â.Á.
Ó÷åò è àíàëèç
äåáèòîðñêîé
è êðåäèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè
/ Èâàøêåâè÷ Â.Á.,
È.Ì. Ñåìåíîâà.
- Ì.: Áóõãàëòåðñêèé
ó÷åò, 2003ã.
.
Êîâàëåâ Â.Â. Ôèíàícîâûé
àíàëèç / Â.Â. Êîâàëåâ.
- Ì.: Ôèíaíñû è ñòaòèñòèêà,
2004 ã.
.
Êîëàññ Á. Óïðàâëåíèå
ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòüþ
ïðåäïðèÿòèÿ. - Ì.:
Ôèíàíñû, 1997.576 ñ.
.
Êîìåëüíèêîâà
Å.À. Ôèíàíñû: Ó÷åáíèê
/ Å.À. Êîìåëüíèêîâà.
- Ì.: Ýêñòî, 2008ã. - 260 ñ.
.
Êîðîáîâà Þ.È. Áàíêîâñêèå
îïåðàöèè: ó÷åáíèê
/ Þ.È. Êîðîáîâà. -
Ì.: Ìàãèñòð, 2009 ã.
- 446 ñ.
.
Êîðîáîâà Ã. Ã Áàíêîâñêîå
äåëî: ó÷åáíèê
/ Ã.Ã. Êîðîáîâà.
- Ì.: Ýêîíîìèñòü,
2004 ã.
.
Êóêóêèíà È.Ã.
Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè.
- Ì.: 2001
.
Êóíãóðÿêîâà
Å.Í. Ôèíàíñû è
êðåäèò: Ó÷åáíèê
/ Å.Í. Êóíãóðÿêîâà,
Ì.Ñ. Ñèíÿâèíà.
- Ì.: Äîøêðâ è Ê, 2004ã.
- 258 ñ.
.
Ëàâðóøèíà Î.È.
Áàíêîâñêîå äåëî:
ó÷åáíèê / Î.È. Ëàâðóøèíà.
- Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà,
2005 ã.
.
Ëàïóñòà Ì. Ã Ðèñêè
â ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé
äåÿòåëüíîñòè:
Ó÷åá. ïîñîáèå
/ Ì.Ã. Ëàïóñòà, Ë.Ã.
Øàðøóíîâà. - Ì.:
Èíôðà-Ì, 2007.
.
Ìàðêèí Þ.Ï. Àíàëèç
âíóòðèõîçÿéñòâåííûõ
ðåçåðâîâ / Þ.Ï. Ìàðêèí.
- Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà,
2004 ã.
.
Ïàíêîâ Ä.À. Áóõãàëòåðñêèé
ó÷åò è àíàëèç
â çàðóáåæíûõ
ñòðàíàõ / Ä.À. Ïàíêîâ.
- Ì.: ÈÏ Ýêîïåðñïåêòèâà,
2004 ã.
.
Ïå÷íèêîâà À.Â.
Áàíêîâñêèå îïåðàöèè:
ó÷åáíèê / À.Â. Ïå÷íèêîâà,
Î.Ì. Ìàðêîâà, Å.Á.
Ñòàðîäóáöåâ.
- Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 2009 ã. -
352 ñ.
.
Ïoëèùóê
A.È. Êðåäèòíàÿ
ñècòåìà / A.È. Ïoëèùóê.
- Ì.: 2006ã.25 ñ.
.
Ðîññ Ñ., Âåñòåðôèëä
Ð., Äæîðäàí Á. Îñíîâû
êîðïîðàòèâíûõ
ôèíàíñîâ / Ïåð.
ñ àíãë. - Ì.: Ëàáîðàòîðèÿ
áàçîâûõ çíàíèé,
2001
.
Ñaâèöêaÿ Ã.Â. Àíaëèç õîçÿécòâåííîé
äåÿòåëüíîñòè
îðãàíèçàöèè
/ Ã.Â. Caâèöêàÿ. - Ì.: ÈÏ
Ýêîïåðcïåêòèâà,
2006 ã.
.
Ñåí÷àãîâ Â.Ê. Ôèíàíñû,
êðåäèò è äåíåæíîå
îáðàùåíèå: Ó÷åáíèê.
- Ì.: 2007ã. - 720 ñ.
.
Ñèçoâà Î. Ìåòîäû
óïðàâëåíèÿ ðècêàìè
/ Ðècê-ìåíåäæìåíò.
2008ã.
.
Òåïëîâà Ò.Â. Ôèíàíñîâûé
ìåíåäæìåíò: óïðàâëåíèå
êàïèòàëîì è èíâåñòèöèÿìè:
Ó÷åáíèê äëÿ âóçîâ.
- Ì.: ÃÓ ÂØÝ, 2000.
Ïðèëîæåíèÿ
Ïðèëîæåíèå
1
Ïîêàçàòåëè
ëèêâèäíîñòè
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
2010 ã.
¹ ï/ï
|
Íàèìåíîâàíèå
ïîêàçàòåëÿ
|
Ôîðìóëà
ðàñ÷åòà
|
Íîìåð ñòðîê
(ñ.)
|
Âû÷èñëåíèÿ
|
|
|
|
|
Íà íà÷àëî
ãîäà
|
Íà êîíåö
ãîäà
|
1
|
Êîýôôèöèåíò
òåêóùåé ëèêâèäíîñòè
|
Îáîðîòíûå
àêòèâû Êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà
|
ñ.290-ñ.252- ñ.244-ñ.230
ñ.690-ñ.640- ñ.650-ñ.660
|
2,2
|
1,3
|
2
|
Êîýôôèöèåíò
áûñòðîé ëèêâèäíîñòè
|
Äåíåæíûå
ñðåäñòâà, ðàñ÷åòû
è ïðî÷èå àêòèâû
Êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà
|
ñ.290-ñ.252-ñ.244-ñ.210-ñ.220-ñ.230
ñ.690
|
1,5
|
1,0
|
3
|
Êîýôôèöèåíò
àáñîëþòíîé ëèêâèäíîñòè
|
Äåíåæíûå
ñðåäñòâà Êðàòêîñðî÷íûå
îáÿçàòåëüñòâà
|
ñ.260 ñ.690
|
0,6
|
0,7
|
4
|
Êîýôôèöèåíò
îáåñïå÷åííîñòè
ñîáñòâåííûìè
ñðåäñòâàìè
|
Êàïèòàëû
è ðåçåðâû - âíåîáîðîòíûå
àêòèâû Îáîðîòíûå
àêòèâû
|
ñ.490 - ñ. 190 ñ.290
|
0,5
|
5
|
Êîýôôèöèåíò
îáåñïå÷åííîñòè
ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ
àêòèâàìè
|
Çàåìíûå
ñðåäñòâà Îáùàÿ
âàëþòà áàëàíñà
|
ñ.590+ñ.690 ñ.300
|
0,4
|
0,5
|
Ïðèëîæåíèå
2
Ïîêàçàòåëè
ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
2010 ã.
¹ ï/ï
|
Íàèìåíîâàíè6å
ïîêàçàòåëÿ
|
Ôîðìóëà
ðàñ÷åòà
|
Íîìåð ñòðîê
(ñ.)
|
Âû÷èñëåíèÿ
|
|
|
|
|
Íà íà÷àëî
ãîäà
|
Íà êîíåö
ãîäà
|
1
|
Ïîêàçàòåëè
îáùåé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè
|
Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë Èòîãî
ïàññèâû
|
58,1%49,6%
|
|
|
2
|
Êîýôôèöèåíò
ïîêðûòèÿ îáùèé
|
Òåêóùèå
àêòèâû Òåêóùèå
îáÿçàòåëüñòâà
|
ñ.290-ñ.252-ñ.244-ñ.230
ñ.690
|
2,0
|
1,3
|
3
|
Äîëÿ îáîðîòíûõ
ñðåäñòâ â àêòèâàõ
|
Òåêóùèå
àêòèâû Âñåãî
àêòèâîâ
|
ñ.290-252- ñ.244-ñ.230 ñ.300
|
0,8
|
0,6
|
4
|
Ìàíåâðåííîñòü
ñîáñòâåííûõ
îáîðîòíûõ ñðåäñòâ
|
Äåíåæíûå
ñðåäñòâà Ôóíêöèîíèðóþùèé
êàïèòàë
|
ñ.260 ñ.290-ñ.252-ñ.244-ñ.230-ñ.690
|
0,6
|
2,7
|
Ïðèëîæåíèå
3
Ïîêàçàòåëè
ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè
ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"
2010 ã.
¹ï/ï
|
Íàèìåíîâàíèå
ïîêàçàòåëÿ
|
Ôîðìóëà
ðàñ÷åòà
|
Íîìåð ñòðîê
(ñ.)
|
Âû÷èñëåíèÿ
|
|
|
|
|
Íà íà÷àëî
ãîäà
|
Íà êîíåö
ãîäà
|
1
|
Êîýôôèöèåíò
ôèíàíñîâîé íåçàâèñèìîñòè
(àâòîíîìèè)
|
Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë Îáùàÿ
âàëþòà áàëàíñà
|
ñ.490 ñ.300
|
0,6
|
0,5
|
2
|
Êîýôôèöèåíò
ôèíàíñîâîé çàâèñèìîñòè
|
Îáùàÿ âàëþòà
áàëàíñà Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë
|
ñ.300 ñ.490
|
1,7
|
2,0
|
3
|
Êîýôôèöèåíò
óñòîé÷èâîãî
ôèíàíñèðîâàíèÿ
|
Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë + Äîëãîñðî÷íûå
___îáÿçàòåëüñòâà__
Îáùàÿ âàëþòà
áàëàíñà
|
ñ.490+ñ.590 ñ.300
|
0,6
|
0,5
|
4
|
Êîýôôèöèåíò
òåêóùåé çàäîëæåííîñòè
|
Êðàòêîñðî÷íûå
____îáÿçàòåëüñòâà___
Îáùàÿ âàëþòà
áàëàíñà
|
ñ.690 ñ.300
|
0,4
|
0,5
|
5
|
Êîýôôèöèåíò
ïîêðûòèÿ äîëãîâ
ñîáñòâåííûì
êàïèòàëîì
|
Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë Çàåìíûé
êàïèòàë
|
___ñ.490___ ñ.590+ñ.690
|
1,4
|
1,0
|
6
|
Êîýôôèöèåíò
ôèíàíñîâîãî
Ëåâåðèäæà
|
Çàåìíûé
êàïèòàë Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë
|
ñ.590+ñ.690 ñ.490
|
0,7
|
1,1
|
7
|
Êîýôôèöèåíò
ðîñòà ñîáñòâåííîãî
êàïèòàëà
|
Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë (ê) Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë (í)
|
ñ.490 (ê) ñ.490 (í)
|
1,1
|
8
|
Êîýôôèöèåíò
óñòîé÷èâîãî
ýêîíîìè÷åñêîãî
ðîñòà
|
Ïðèðîñò
íåðàñïðåäåëåííîé
_____ïðèáûëè_____ Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë (í)
|
__
|
0,2
|
Ðàçìåùåíî
íà Allbest.ru