Пути улучшения финансового состояния ОАО 'Желдорреммаш'
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего
субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, на основании доступной
отчетно - учетной информации, уметь реально оценивать финансовое состояние, как
своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние организации является одним из основных стержней, на
которых стабильная и успешная работа предприятия. Оно является важнейшей
характеристикой деловой активности и надежности, определяет
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой
степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
партнеров.
Анализ деятельности является одним из этапов управления, в ходе которого
обосновываются те или иные управленческие решения в организации и оцениваются
их экономические последствия. В условиях рыночной экономики ни один
предприниматель не вложит свои средства в какое - либо дело, предприятие без
предварительного изучения перспектив получения дохода, то есть без проведения
экономического анализа.
В условиях перехода к рыночным отношениям анализ хозяйственной
деятельности приобретает все большее значение. Для проведения анализа
необходимо комплексно изучить работу предприятия с целью объективной оценки
результатов и выявления возможностей дальнейшего повышения эффективности
хозяйствования. Достигнутые результаты оцениваются с точки зрения их
соответствия требованиям объективных законов рыночной экономики, а так же
хозяйственным задачам, стоящим перед изучаемым объектом в анализируемый период.
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализа в первую очередь
на микроуровне - на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных
подразделений, так как эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.
В ходе экономического анализа изучаются хозяйственные процессы
предприятий, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые
результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и
субъективных факторов, получающие отражения через систему экономической
информации. Необходимо выделить изучение влияние объективных внешних факторов.
Постоянно воздействуя на хозяйственную деятельность, они отражают, как правило,
действие экономических законов.
Значением, содержанием и предметом экономического анализа определяются и
стоящие перед ними задачи. К числу важнейших из них следует отнести:
· повышение научно-экономической обоснованности разработанных планов и
нормативов;
· объективное и всестороннее исследование выполнения
поставленных задач;
· определение экономической эффективности использования
трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);
· контроль над осуществлением требований коммерческого расчета;
· испытание оптимальности управленческих решений.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важной
частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е.
на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид
анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей.
Любой экономический субъект является сложной системой со множеством
взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой.
Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической
деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур
выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия
и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов
строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются
процедуры контроля за их исполнением.
Становление Анализа хозяйственной деятельности обусловлено общими
объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой
новой отрасли знаний.
Во - первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в
связи с развитием производительных сил, расширением масштабов производства.
Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись
на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях
крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего Аанализа
хозяйственной деятельности невозможно стало управлять сложными экономическими
процессами, принимать оптимальные решения.
Во - вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как
известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей.
Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате
дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа
рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как
балансоведение, бухгалтерский учет, финансы и статистика. В рамках этих наук
появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако, для
обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития
предприятий появилась потребность в комплексном исследовании их деятельности.
Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла
необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль
анализа возрастала. Началось более всестороннее глубокое изучение производства.
Экономический анализ стал важным средством планового управления экономикой
предприятия, выявления резервов повышения эффективности производства.
Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно
разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными
работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе
с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области
более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих
оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических
достижений отечественной и зарубежной науки в практику.
Объектом исследования данной дипломной работы является открытое
акционерное общество «Желдорреммаш» НЭРЗ.
Целью данной дипломной работы является разработка путей улучшения
финансового состояния предприятия.
Задачи дипломной работы:
§ рассмотреть характеристики основных показателей производственно -
хозяйственной деятельности;
§ провести оценку имущественного положения;
§ провести анализ финансовой устойчивости;
§ провести анализ показателей ликвидности и платежеспособности;
§ провести анализ деловой активности;
§ выявить факторы, влияющие на финансовое состояние.
производственный хозяйственный ликвидность
платежеспособность
Характеристика современного состояния ОАО «Желдорреммаш»
НЭРЗ. Характеристика ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Открытое акционерное общество (ОАО), это форма собственности
предприятия. Во главе предприятия - собрание акционеров. Акционеры открытого
общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров
этого общества. Такое общество вправе проводить открытую подписку на
выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу с учетом требований
настоящего Федерального закона и иных правовых актов Российской Федерации.
Открытое общество вправе проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции,
за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки
ограничена уставом общества или требованиями правовых актов Российской
Федерации. Число акционеров открытого общества не ограничено.
«Новосибирский электровозоремонтный завод» (далее НЭРЗ) - основан в 1941
году приказом заместителя наркома путей сообщения №7-156/У3 как филиал
открытого акционерного общества «Российские железные дороги». История
Новосибирского электровозоремонтного завода началась, когда на «Первом
разъезде» Томской железной дороги (ныне - станция «Сибирская») Сибирский строительно-монтажный
трест НКПС начал запланированное строительство паровозоремонтных мастерских.
НЭРЗ - филиал ОАО «Желдорреммаш» не являются юридическим лицом, действует
от имени Общества и на основании утверждаемых Обществом положений. Филиал
наделен имуществом, которое учитывается как на отдельном балансе, так и на
балансе ОАО «Желдорреммаш». Руководитель назначается и освобождается от
должности Генеральным директором Общества по согласованию с Советом директоров
Общества и действует на основании доверенности. ОАО «Желдорреммаш» несет
ответственность за деятельность своего филиала - Новосибирского
электровозоремонтного завода.
Для организации и ведения своей деятельности НЭРЗ открывает расчетный,
валютный и иные счета ОАО «Желдорреммаш» в банках и иных кредитных организациях
в порядке, установленном законодательством РФ.
Филиал ОАО «Желдорреммаш» - «НЭРЗ» имеет круглую печать, содержащую его
сокращенное наименование, указание на место его нахождения, а также полное
фирменное наименование ОАО «Желдорреммаш» на русском языке. Филиал может иметь
штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства
визуальной идентификации, содержащие указание на принадлежность к ОАО
«Желдорреммаш». В соответствии с ОКВЭД деятельности НЭРЗ присвоен код 35.20.9
«Предоставление услуг по ремонту, техническому обслуживанию и переделке
железнодорожных локомотивов, трамвайных и прочих моторных вагонов и подвижного
состава».
Заводы ОАО «Желдорреммаш» имеют высокую степень специализации
производства при ремонте определенных типов локомотивов и оборудования. Вплоть
до начала финансово-экономического кризиса в 2008 г. между ними практически не
существовало конкуренции за получение заказов на ремонт. С падением объема
перевозок в конце 2008 - начале 2009 гг. наибольшие конкурентные преимущества
получили предприятия более с более широкой линейкой ремонтных серий
локомотивов, такие как Ростовский и Новосибирский заводы.
Вместе с тем обострилась конкуренция за получение заказов и стало
возможным появление «внутренней конкуренции» с другими заводами ОАО
«Желдорреммаш», выполняющими ремонт электровозов.
Местонахождение Новосибирского завода характеризуется выгодным рыночным
положением, т.к. он располагается в центре РФ и равноудален от заказчиков.
Поэтому завод стремится занять лидирующее положение на рынке в отрасли,
выполняя высококачественный ремонт пассажирских электровозов, удовлетворяющий
запросам рынка и потребностям ОАО «РЖД»« и «Росжелдорснаб».
Основными конкурентами Новосибирского ЭРЗ будут предприятия -
изготовители подвижного состава, организующие сервисное обслуживание своей
продукции, как на базе локомотивных депо, так и на базе других
локомотиворемонтных заводов. Конкурентами Новосибирского ЭРЗ являются: ЗАО
«Трансмашхолдинг», ОАО «Научно-производственный комплекс «ЭЛАРА» имени Г. А.
Ильенко», ОАО «РАТЕП», ОАО «Электровыпрямитель», ОАО завод «Электромашина», ОАО «Корпорация «РИФ», ОАО «Вагоностроительная компания
Мордовии»,
ОАО «Калужский завод «Ремпутьмаш».
Для выполнения производственной программы, ремонтно-эксплуатационных
нужд, создания нормативного складского запаса и пополнения незавершенного
производства ОМТС (отдел материально-технического снабжения) и ОВК определяет
потребность в материально-технических ресурсах по плановым периодам при наличии
следующих входных данных:
- плана производства, составленного экономическим отделом;
- скорректированного плана производства и составленного графика
производства, представленного экономическим отделом;
- дополнительных заявок на недостающий и ненормальный износ,
ремонт и модернизацию, полученных от отдела определения объема ремонта;
- норм расхода материалов и комплектующих, представленных ТО;
- потребность в МТР на электронном носителе, получаемую от
ОИТВТ.
Поступление ТМЦ осуществляется следующими способами:
· централизованные поставки через «Желдорснаб» (железнодорожное снабжение);
· межфилиальные поставки;
· самостоятельные закупки (самозакуп).
Перечень материалов и объемы поставок по каждому направлению определяются
в ОАО «Желдорреммаш». «Желдорснаб» поставляет запасные части и материалы
согласно графику объема ремонта и серии локомотива.
Поступление материалов по самостоятельным закупкам осуществляется по
договорам поставки. Решение о размещение заказов на закупку товаров принимается
путем проведения конкурсных процедур с предварительным квалификационным отбором
по выбору организаций, осуществляющих поставки товарно-материальных ценностей
для нужд Новосибирского ЭРЗ - филиала ОАО «Желдорреммаш». Самозакуп
осуществляется непосредственно НЭРЗ на выделяемые для этого средства ОАО
«Желдорремаш» на непредвиденные работы, которые выявляются в процессе ремонта.
Технико - экономическое обоснование проекта договора, проект договора,
материалы проверки квалификации участников тендера предоставляются на заседание
Конкурсной комиссии рабочей группой. Выбор поставщика по договору
осуществляется конкурсной комиссией, а также лицами, подписывающими договор.
Основными целями деятельности НЭРЗ являются удовлетворение потребностей
железных дорог, отраслей народного хозяйства, предприятий и организаций в
ремонте электровозов, колесных пар и тяговых двигателей, механизмов, узлов и
запасных частей при высоком качестве, надежности, снижения себестоимости и
получение прибыли.
Для достижения указанных целей НЭРЗ осуществляет следующие виды деятельности:
§ производство капитального ремонта электровозов;
§ производство капитального ремонта тяговых двигателей и вспомогательных
машин;
§ производство капитального ремонта локомотивных колесных пар;
§ изготовление деталей контактной сети;
§ производство запасных частей для подвижного состава;
§ выпуск чугунного литья, поковок, штамповок;
§ разработка конструкторской документации на ремонт электровозов, узлов и
деталей;
§ производство товаров народного потребления;
§ выполнение работ по договорам с заказчиками;
§ осуществление в установленном порядке внешнеэкономической деятельности в
производстве работ, составляющих основу деятельности завода.
НЭРЗ как филиал ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в
порядке, установленном законодательством РФ, составляет годовые балансы и
отчеты, представляет государственным органам информацию, необходимую для
налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки
экономической информации.
ОАО «Желдорреммаш», налоговые, природоохранные и другие государственные
органы, на которые законодательством РФ возложена проверка деятельности
филиала, осуществляет ее по мере возникновения необходимости. Результаты
проверок сообщаются филиалу.
НЭРЗ осуществляет коммерческую и финансовую деятельность в пределах
Положения и действующего законодательства. Источником формирования финансовых
ресурсов филиала являются прибыль, кредиты банков и другие поступления, не
противоречащие закону.
Филиал вправе открывать расчетный, валютный и другие счета в любом банке
для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и
кассовых операций. Филиал уплачивает налоги и другие отчисления в бюджет,
процент за банковский кредит в соответствии с действующим законодательством
Российской Федерации.
На сегодняшний момент кроме цехов основного производства НЭРЗ имеет в
своем распоряжении санаторий-профилакторий «Здоровье» и заводскую столовую.
Характеристика
основных показателей производственно-хозяйственной деятельности ОАО
«Желдорреммаш» НЭРЗ
К основным результатам производственно-хозяйственной деятельности
организации относят следующие показатели.
Выручка от реализации продукции складывается из суммы денежных
поступлений от продажи или реализации конечных результатов всех видов
деятельности по ценам реализации.
Себестоимость - это затраты (издержки) железнодорожной организации при
выполнении и реализации продукции (работ, услуг). В себестоимости отражается
степень использования всех материально-технических ресурсов при выполнении
работ, услуг. Может служить показателем эффективности производства - чем ниже
затраты, тем (при равной выручке) выше прибыль от реализации продукции.
Себестоимость также является показателем конкурентоспособности предприятия -
чем ниже его производственные издержки, тем больше оно может снизить цену.
Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности
организации. Она может служить критерием рационального хозяйствования и
отражает эффективность производственно - хозяйственной деятельности, степень
использования ресурсов. Прибыль определяется как разница между денежной
выручкой организации от производства и реализации продукции, работ, услуг и их
себестоимостью.
Прибыль является источником развития предприятия и его работников. За
счет прибыли формируются все фонды, предусмотренные уставом организации,
проводятся реконструкции, техническое перевооружение, внедрение научно -
технических достижений, решаются социальные программы и т.д. кроме того,
прибыль является основным источником существования и развития государства. Организации
часть своей прибыли передают в виде налогов в местные и федеральные бюджеты, за
счет средств которых решаются социальные задачи и финансируются государственные
расходы.
При налогообложении прибыли применяется термин валовая прибыль. Валовая
прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции, основных фондов,
иного имущества предприятия, от реализации ценных бумаг, фьючерсных и опционных
контрактов и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму
расходов по этим операциям.
Остаточная (чистая) прибыль - остающаяся у фирмы после уплаты из
балансовой прибыли налогов и других платежей в бюджет.
Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за
вычетом управленческих и коммерческих расходов.
Прибыль (убыток) до налогообложения - это прибыль от продаж с учетом
прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и
внереализационные.
Обобщающими расчетными показателями эффективности использования кадров
являются:
достигнутый уровень производительности труда, которая измеряется
выработкой продукции, работ, услуг в натуральных или стоимостных измерителях на
одного работника за определенный календарный период. Выработка является
аналитическим показателем, по величине которого можно судить об эффективности
использования трудовых ресурсов организацией;
- доля прироста объема производства вследствие роста
производительности труда.
Для оценки деятельности организации проведем анализ основных показателей
финансово - хозяйственной деятельности за 2009-2011 гг. и на их основе дадим
оценку достижений, а возможно упущений в деятельности организации в процессе ее
развития. Данные анализа представим в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Динамика основных показателей ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
|
Наименование показателя
|
Ед.изм.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
|
Абсолют.
|
Измен.,%
|
Абсолют.
|
Измен.,%
|
|
Выручка от продажи
продукции
|
тыс.р.
|
873344
|
2152078
|
246,4
|
2473057
|
114,9
|
|
Себестоимость проданной
продукции
|
то же
|
812744
|
2006915
|
246,9
|
2266432
|
112,9
|
|
Валовая прибыль
|
-//-
|
60600
|
145163
|
239,5
|
206625
|
142,3
|
|
Прибыль от продаж
|
-//-
|
54854
|
126971
|
231,5
|
177093
|
139,5
|
|
Численность всего, в том
числе:
|
чел.
|
1998
|
1880
|
94,1
|
1955
|
104,0
|
|
- рабочих
|
то же
|
1851
|
1743
|
94,2
|
1803
|
103,4
|
|
- АУП
|
-//-
|
147
|
137
|
93,2
|
152
|
110,9
|
|
Среднемесячная выработка на
одного работника
|
тыс.р./чел.
|
36426
|
95394
|
261,9
|
105416
|
110,5
|
|
Выработка на одного
рабочего в месяц
|
то же
|
39319
|
96888
|
261,7
|
114303
|
111,1
|
|
Фонд оплаты труда общий, в
том числе:
|
тыс.р.
|
44450550
|
45268888
|
101,8
|
55884007
|
123,4
|
Таблица
|
Наименование показателя
|
Ед.изм.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
|
Абсолют.
|
Измен.,%
|
Абсолют.
|
Измен.,%
|
|
- рабочих
|
то же
|
39478128
|
40381824
|
102,3
|
50135975
|
124,2
|
|
- АУП
|
-//-
|
4972422
|
4887064
|
98,3
|
5748032
|
117,6
|
|
Среднемесячная зарплата: - рабочих
|
тыс.р.
|
21328
|
23168
|
108,6
|
25645
|
110,7
|
|
- АУП
|
то же
|
33826
|
35672
|
105,5
|
37816
|
106,0
|
|
Рентабельность производства
|
%
|
0,07
|
0,07
|
100,0
|
0,09
|
128,6
|
За период произошло увеличение практически по всем показателям. Так, по
выручке мы видим тенденцию к росту на 146,4% в 2010 году и на 14,9% в 2011
году.
Соответственно так же произошло увеличение по затратной части
предприятия, в частности себестоимость выросла на 146,9% в 2010 году и на 12,9%
в 2011 году.
Несмотря на рост финансовых показателей, на предприятии произошло
сокращение кадров. Численность персонала уменьшилась в 2010 году на 5,9%, в
2011 году увеличилось на 4%, но все же по количеству сотрудников эти показатели
отстают от 2009 года.
На показатели среднемесячной выработки повлияли два основных фактора, это
увеличение объема продаж и снижение количества сотрудников, как рабочих, так и
управленческого персонала. В 2010 году среднемесячная выработка выроста на
161,9%, в 2011 году на 10,5%.
Благоприятным показателем является то, что фонд заработной платы
увеличивается на 1,8% в 2010 году и на 24,2% в 2011 году, на его рост даже не
повлияли отрицательная динамика численности персонала.
Подводя итог главы можно выделить несколько основных тезисов.
Акционерное предприятие «Желдорреммаш» является высокоспециализированным
производством по ремонту определенных типов локомотивов и оборудования
Основными целями деятельности ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ являются
удовлетворение потребностей железных дорог, предприятий и организаций в ремонте
электровозов, колесных пар и тяговых двигателей, механизмов, узлов и запасных
частей при высоком качестве, надежности, снижения себестоимости и получение
прибыли.
Основными конкурентами предприятия являются: ЗАО «Трансмашхолдинг», ОАО «Научно-производственный
комплекс «ЭЛАРА» имени Г. А. Ильенко», ОАО «РАТЕП», ОАО «Электровыпрямитель», ОАО завод «Электромашина», ОАО «Корпорация «РИФ», ОАО «Вагоностроительная компания
Мордовии»,
ОАО «Калужский завод «Ремпутьмаш».
За последние 3 года наблюдается положительная тенденция по всем
показателям финансовой деятельности. Выручка предприятия увеличилась на 146,4%
в 2010 году, на 14,9% в 2011 году.
На показатели среднемесячной выработки повлияли два основных фактора, это
увеличение объема продаж и снижение количества сотрудников, как рабочих, так и
управленческого персонала. В 2010 году среднемесячная выработка выроста на
161,9%, в 2011 году на 10,5%.
Анализ
финансового состояния. Обзор методического обеспечения анализа финансового
состояния
Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация
процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей,
а также различных факторов информационного, временного, методического и
технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее
организацию в виде двухмодульной структуры:
§ экспресс-анализ финансового состояния;
§ детализированный анализ финансового состояния.
Экспресс-анализ финансового состояния. Его целью является наглядная и
простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего
субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели
и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Автор
считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
- подготовительный этап;
- предварительный обзор финансовой отчетности;
- экономическое чтение;
- анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится
визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и
по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений,
реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм,
проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это
необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные
изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка
результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.
В.В. Ковалев [25] предлагает проводить экспресс-анализ финансового
состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться
выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального
анализа финансовых результатов и финансового положения.
Детализированный анализ финансового состояния. Его цель - более подробная
характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта,
результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также
возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и
расширяет отдельные процедуры экспресс - анализа. При этом степень детализации
зависит от желания аналитика.
В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта
хозяйствования.
1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности.
.2 Выявление «больных» статей отчетности.
. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:
.1 Оценка имущественного положения.
.1.1 Построение аналитического баланса-нетто.
.1.2 Вертикальный анализ баланса.
.1.3 Горизонтальный анализ баланса.
.1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
.2 Оценка финансового положения.
.2.1 Оценка ликвидности.
.2.2 Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
субъекта хозяйствования.
.1 Оценка основной деятельности.
.2 Анализ рентабельности.
.3 Оценка положения на рынке ценных бумаг.
Характеристика основных показателей, используемых в анализе, финансово -
хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.
Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую
И.Т. Балабановым [10] в его книге «Основы финансового менеджмента».
Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием
и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего
субъекта отражает все стороны его производственно - торговой деятельности.
Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по
следующей схеме:
· анализ доходности (рентабельности);
· анализ финансовой устойчивости;
· анализ кредитоспособности;
· анализ использования капитала;
· анализ уровня самофинансирования;
· анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и
относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма
прибыли, или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности.
Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно
- торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень
рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции
(товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от
реализации продукции к себестоимости продукции.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли,
уровня рентабельности и факторы, их определяющие. Финансово устойчивым
считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает
средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не
допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и
расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой
деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование
оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам
рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
§ состав и размещение активов хозяйствующего
субъекта;
§ динамики и структуры источников
финансовых ресурсов;
§ наличия собственных оборотных
средств;
§ кредиторской задолженности;
§ наличия и структуры оборотных
средств;
§ дебиторской задолженности;
§ платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него
предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок.
Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по
ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами
изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из
различных источников.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей.
Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и
ликвидность.
Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли
к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это
способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется
соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более подробно
показатели, характеризующие ликвидность будут рассмотрены во второй главе
данной работы.
Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью
использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль
вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в
себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтому анализ
эффективности капитала проводится по отдельным частям.
Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде
всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается
продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и
обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью
одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период
Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом
представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА.
Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его
рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным
отношением балансовой прибыли к величине капитала.
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных
источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность
самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных
источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента
самофинансирования.
Кс = П+А/К+З
где П - прибыль, направляемая в фонд накопления, тыс.р.;
А - амортизационные отчисления, тыс.р.;
З - заемные средства, тыс.р.;
К - кредиторская задолженность и др. привлеченные средства, тыс.р.
Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя
собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и
привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирование.
Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступлений
валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий
субъект не «проедает» свой валютный фонд, а постоянно накапливает его.
Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией
Е.С. Стояновой [50] «Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор
особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта
финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых
коэффициентов.
Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом
управлении по Е. С. Стояновой, являются: коэффициенты ликвидности (коэффициент
текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);
коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов
(оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности,
оборачиваемость материально- производственных запасов и длительность
операционного цикла); коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов
предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);
коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент
финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов); коэффициенты
рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции,
соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и
доля выплаченных дивидендов).
Важным инструментом финансового менеджмента является не только анализ
уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой,
считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью
разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.
Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных
средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность
последнего. Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает
их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности.
Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность
собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств
в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового
рычага:
ЭФР = 2/3(ЭР-СРСП)·ЗС/С,
где ЭР - экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до
выплаты процентов и налогов к активам, %;
СРСП - среднерасчетная ставка процента, %;
ЗС - заемные средства, тыс.р.;
СС - собственные средства, тыс.р.
То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств,
предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств.
Большое внимание Е.С. Стоянова уделяет операционному анализу, называемому
также анализом «издержки - объем - прибыль», - отражающим зависимость
финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства от сбыта.
Ключевыми элементами операционного анализа служат:
- операционный рычаг;
- порог рентабельности;
- запас финансовой прочности.
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение
выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В
практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага
применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения
переменных затрат) к прибыли.
Порог рентабельности - эта такая выручка от реализации, при которой
предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив порог
рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства -
ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе
дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой
маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли. Разница
между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности
составляет запас финансовой прочности.
Так как в данной работе не используются элементы операционного анализа,
то нет смысла более подробно останавливаться на выше описанном методе.
Оценка
имущественного положения ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Горизонтальный анализ (временной или динамический) - сравнение каждой
позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с
тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения
(отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений,
заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным
анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений.
Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны
для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей
анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании,
особенности внешней среды, ее современное состояние.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей
колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В
западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в
четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи
баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах
каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли
предприятия.
Для оценки имущественного состояния организации воспользуемся
результатами вертикального (структурного) и горизонтального анализов:
Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
|
Наименование показателя
|
2009 г. Тыс.р.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Тыс.р.
|
Измен., %
|
Тыс.р.
|
Измен., %
|
|
АКТИВ
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
950717522
|
809215481
|
85,17
|
773828962
|
95,63
|
|
в том числе: - основные средства
|
950717522
|
804158866
|
84,58
|
749268424
|
93,17
|
|
в том числе: - здания, машины и оборудование
|
632586342
|
540757506
|
85,48
|
513170368
|
94,89
|
|
- сооружения и передаточные устройства
|
112497358
|
59970566
|
53,31
|
33457834
|
55,79
|
|
- прочие основные средства
|
205633821
|
203430793
|
98,93
|
202640221
|
99,61
|
|
- незавершенные вложения в основные средства
|
0
|
5056615
|
100
|
22601351
|
446,97
|
|
- прочие внеоборотные активы
|
0
|
0
|
-
|
1959186
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
406756762
|
606416280
|
149,09
|
740159915
|
122,05
|
|
в том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
77306843
|
178426821
|
230,80
|
238314377
|
133,56
|
|
- затраты в незавершенном производстве
|
30107477
|
49881507
|
165,68
|
60420073
|
121,13
|
|
- готовая продукция и товары для перепродажи
|
566030
|
558880
|
98,74
|
56887158
|
(…)
|
|
- расходы будущих периодов
|
158359
|
4328275
|
(…)
|
0
|
-
|
|
- налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
|
0
|
1325045
|
100
|
51913
|
3,92
|
Таблица
|
Наименование показателя
|
2009 г. Тыс.р.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Тыс.р.
|
Измен., %
|
Тыс.р.
|
Измен., %
|
|
- дебиторская задолженность
|
293523479
|
359222696
|
122,38
|
383003242
|
106,62
|
|
- дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
|
293523479
|
359222696
|
122,38
|
383003242
|
106,62
|
|
в том числе: - покупатели и заказчики (кроме перевозок)
|
289615316
|
330240116
|
114,03
|
344056026
|
104,18
|
|
- авансы выданные
|
3684473
|
15264747
|
414,30
|
12969616
|
84,96
|
|
- налоги и сборы, социальное страхование и
обеспечение
|
91812
|
193241
|
210,47
|
9494626
|
(…)
|
|
- прочая задолженность
|
131876
|
13524590
|
(…)
|
16482974
|
121,87
|
|
- денежные средства
|
78028
|
4377
|
5,61
|
196707
|
(…)
|
|
- прочие оборотные активы
|
5016543
|
12668676
|
252,54
|
1286442
|
10,15
|
|
БАЛАНС
|
1513988878
|
1415631761
|
93,50
|
1357474284
|
95,89
|
|
ПАССИВ
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
15806273
|
15806273
|
100,0
|
15803949
|
99,98
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
1341668010
|
1399825487
|
104,33
|
1498184929
|
107,03
|
|
- кредиторская задолженность
|
260667312
|
204289811
|
78,37
|
146326736
|
71,63
|
|
- поставщики и подрядчики
|
192857759
|
98179923
|
50,91
|
119508222
|
121,72
|
|
- персонал организации
|
12940210
|
97463
|
0,75
|
29690
|
30,46
|
|
- налоги и сборы, социальное страхование и
обеспечение
|
20961352
|
22398220
|
106,85
|
17750539
|
79,25
|
|
- авансы полученные (кроме перевозок)
|
32886230
|
83050215
|
252,54
|
8433348
|
10,15
|
|
- прочая задолженность
|
1021760
|
563988
|
55,19
|
604937
|
107,26
|
|
- оценочные обязательства
|
0
|
0
|
-
|
18893526
|
100
|
Таблица
|
Наименование показателя
|
2009 г. Тыс.р.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Тыс.р.
|
Измен., %
|
Тыс.р.
|
Измен., %
|
|
- прочие краткосрочные обязательства
|
1081000698
|
1195535676
|
110,59
|
1332964665
|
111,49
|
|
БАЛАНС
|
1513988878
|
1415631761
|
95,50
|
1357474284
|
95,89
|
По результатам горизонтального анализа мы может судить о том, что на
предприятии за анализируемый период произошло снижение внеобороных активов на
81,17% в 2010 году и на 95,63% в 2011 году, на это повлияло снижение стоимости
основных средств. Оборотные активы выросли на 149,09% в 2010 году и на 122,05%
в 2011 году. Это произошло за счет увеличение объема сырья, материалов и других
ценностей.
Произошло также увеличение дебиторской задолженности на 122,38% в 2010
году и на 106,62% в 2011 году.
Анализируя пассив предприятия можно заключить, что капитали и резервы
остались практически без изменения, краткосрочные обязательства выросли на
104,33% в 2010 году и на 107,03% в 2011 году.
Рассмотрим далее результаты, полученные в процессе вертикального анализа
баланса.
Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых
финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую
сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о
прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета
представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих
периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы
проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний
(оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают
в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи - в процентах от
итога баланса.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный
анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для
исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности.
Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и
могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в
жизнь.
Таблица 2.2 - Вертикальный анализ ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ, %
|
Наименование показателя
|
2009 г. Доля
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Доля
|
Измен.
|
Доля
|
Измен.
|
|
АКТИВ
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
62,76
|
56,86
|
-5,9
|
51,11
|
-5,75
|
|
в том числе: - основные средства
|
62,76
|
56,81
|
-5,95
|
55,19
|
-1,62
|
|
в том числе: - здания, машины и оборудование
|
46,6
|
38,2
|
-8,4
|
33,89
|
-4,31
|
|
- сооружения и передаточные устройства
|
8,29
|
4,24
|
-4,05
|
2,21
|
-2,03
|
|
- прочие основные средства
|
15,15
|
14,37
|
-0,78
|
13,38
|
-0,99
|
|
- незавершенные вложения в основные средства
|
0
|
0,36
|
0,36
|
1,49
|
1,13
|
|
- прочие внеоборотные активы
|
0
|
0
|
-
|
0,14
|
0,14
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
37,24
|
43,14
|
5,9
|
48,89
|
5,75
|
|
в том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
5,11
|
12,60
|
7,49
|
17,56
|
4,96
|
|
- затраты в незавершенном производстве
|
2,22
|
3,52
|
1,3
|
3,99
|
0,47
|
|
- готовая продукция и товары для перепродажи
|
0,04
|
0,04
|
0
|
3,76
|
3,72
|
|
- расходы будущих периодов
|
0,01
|
0,31
|
0,30
|
0
|
-0,31
|
|
- налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
|
0
|
0,09
|
0,09
|
0,004
|
-0,086
|
|
- дебиторская задолженность
|
19,39
|
25,37
|
5,98
|
28,21
|
2,84
|
Таблица
|
Наименование показателя
|
2009 г. Доля
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Доля
|
Измен.
|
Доля
|
Измен.
|
|
- дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
|
19,39
|
25,37
|
5,98
|
28,21
|
2,84
|
|
в том числе: - покупатели и заказчики (кроме перевозок)
|
21,33
|
23,33
|
2
|
22,72
|
-0,61
|
|
- авансы выданные
|
0,27
|
1,08
|
0,81
|
0,86
|
-0,22
|
|
- налоги и сборы, социальное страхование и
обеспечение
|
0,007
|
0,014
|
0,007
|
0,63
|
0,616
|
|
- прочая задолженность
|
0,009
|
0,96
|
0,951
|
1,09
|
0,13
|
|
- денежные средства
|
0,005
|
0,0004
|
-0,0046
|
0,01
|
0,0096
|
|
- прочие оборотные активы
|
0,37
|
0,89
|
0,52
|
0,08
|
-0,81
|
|
БАЛАНС
|
100
|
100
|
-
|
100
|
-
|
|
ПАССИВ
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВ
|
1,17
|
1,12
|
0,05
|
1,04
|
-0,08
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
98,83
|
98,88
|
0,05
|
98,96
|
0,08
|
|
- кредиторская задолженность
|
17,22
|
14,43
|
-2,79
|
-3,65
|
|
- поставщики и подрядчики
|
14,21
|
6,93
|
-7,28
|
7,89
|
0,96
|
|
- персонал организации
|
0,95
|
0,01
|
-0,94
|
0,002
|
-0,008
|
|
- налоги и сборы, социальное страхование и
обеспечение
|
1,54
|
1,58
|
0,04
|
1,17
|
-0,41
|
|
- авансы полученные (кроме перевозок)
|
2,42
|
5,87
|
3,45
|
0,56
|
-5,31
|
|
- прочая задолженность
|
0,07
|
0,04
|
-0,03
|
0,04
|
0
|
|
- оценочные обязательства
|
0
|
0
|
-
|
1,25
|
1,25
|
|
- прочие краткосрочные обязательства
|
79,63
|
84,45
|
4,82
|
88,04
|
3,59
|
|
БАЛАНС
|
100
|
100
|
-
|
100
|
-
|
Из вертикального баланса следует, что на внеоборотыне активы приходится
большая часть в 2011 году всех активов предприятия, причем вся сумма выпадает
на основные активы. Доля дебиторской задолженности составляет на последний год
28,21%, что в значительной степени превышает показатели 2009 года. Также в 2011
году в значительной степени увеличились показатели по запасам (17,56;% против
5,11%).
По результатам расчета показателей имущественного состояния ОАО
«Желдорреммаш» НЭРЗ получаем следующее:
Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность
предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К
внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения,
оборудование и т.п.), нематериальные активы (программное обеспечение,
зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т.п.),
долгосрочные финансовые вложения и др. Сумма внеоборотных активов в 2009 г.
составляет 6457 тыс.р. Рост внеоборотных активов в 2010 г. по сравнению с 2009
г. составил 115,86% , что свидетельствует о росте суммы внеоборотных активов.
Сумма внеоборотных активов в 2010 г. по сравнению с величиной внеоборотных
активов в 2011 г. увеличилась на 103,08% и составила 7685 тыс.р. В данном
случае внеоборотные активы представлены движением и состоянием основных
средств. Как уже заметили выше, величина основных средств увеличивается в
динамике. Это свидетельствует о том, что основные средства активны,
следовательно, растут объемы производства, продаж и прибыль от реализации
продукции.
Оборотные средства - часть имущества организации, представляющая собой ее
платежеспособные средства. Оборотные средства обслуживают сферу производства и
обращения продукции и иногда достигают значительных размеров. Их избыток
приводит к снижению эффективности деятельности организации (росту издержек,
снижению прибыли), в то же время их недостаток может привести к банкротству.
Величина оборотных активов в 2009 г. составляет 10816 тыс.р. Снижение оборотных
активов в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составил 38,27%. В 2011 г. сумма
оборотных активов уменьшилась по сравнению с величиной оборотных активов в 2010
г. на 84,32% и составляет 3490 тыс.р. Оборотные средства - часть имущества
организации, представляющая собой ее платежеспособные средства.
Собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов
компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых
результатов собственной деятельности. В случае акционерного общества
собственный капитал называют также акционерным капиталом. Происходит снижение
собственного капитала с 2009-2010 гг. на 98,54%, а с 2010-2011 гг. на 90,91%.
Но всё же большую часть пассива предприятия составляет кредиторская
задолженность, которая также снижается: с 2009-2010 гг. на 63,19%, а с
2010-2011 гг. на 97,45%.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что
имущественное положение организации постепенно ухудшается, в скором будущем возможно
банкротство организации.
Анализ
финансовой устойчивости ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость
предприятия. Оценка финансового состояния организации будет неполной без
анализа финансовой устойчивости.
Понятие финансовая устойчивость шире понятий платежеспособность и
кредитоспособность, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности
организации. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и
реализации продукции (работ, услуг) на основе реального роста прибыли.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятий принято
рассчитывать ряд показателей как абсолютных, так и относительных по данным бухгалтерского
баланса. Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру
используемого организацией капитала с позиции ее платежеспособности и
финансовой стабильности развития.
Таблица 2.3 - Среднегодовые показатели баланса ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
|
Наименование показателя
|
2009 г. Тыс.р
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Тыс.р
|
Измен., %
|
Тыс.р
|
Измен., %
|
|
Средняя валюта баланса
|
1357474284
|
1415631761
|
104,25
|
1513988878
|
106,95
|
|
Средняя стоимость основных
средств
|
950717522
|
804158866
|
84,58
|
749268424
|
93,17
|
|
Среднее наличие
материальных запасов
|
77306843
|
178426821
|
230,80
|
238314377
|
133,56
|
|
Среднее наличие дебиторской
задолженности
|
583138796
|
689462813
|
118,23
|
727059269
|
105,45
|
|
Средняя стоимость оборотных
активов
|
406756762
|
606416280
|
149,09
|
740159915
|
122,05
|
|
Средняя величина собственных
источников финансирования
|
15806273
|
15806273
|
0
|
15803949
|
99,98
|
|
Средняя сумма краткосрочной
кредиторской задолженности
|
1341668010
|
1399825487
|
104,33
|
1498184929
|
107,02
|
Рассмотрев среднегодовые показатели баланса мы видим, что выросли суммы
по всем показателям, в наибольшей степени увеличилась средняя стоимость
оборотных активов (22%), и наличие материальных запасов (33,5%).
Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.
. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии,
независимости), характеризующий долю владельцев предприятия в общей сумме
средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение
этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо
предприятие от внешних кредиторов.
КА = СК/ВБ,
где СК - собственный капитал, тыс.р.;
ВБ - валюта баланса, тыс.р.
г.: КА = 15803,949/1513988,878 = 0,010.
. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, показывающий
величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств,
вложенных в активы предприятия:
КЗК = ЗК/ВБ,
где ЗК - заемный капитал, тыс.р.;
ВБ - валюта баланса, тыс.р.
г.: КЗК = 1498184,929/1513988,878 = 0,990.
. Коэффициент соотношения заемных средств к собственным:
КС = ЗК/СК,
где ЗК - заемный капитал, тыс.р.;
СК - собственный капитал, тыс.р.
г.: КС = 1498184,929/15803,949 = 94,789.
. Коэффициент маневренности собственных средств, показывающий, какая
часть собственного капитала используется для финансирования текущей
деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть
капитализирована:
КМ = СОС/СК,
где СОС - собственные оборотные средства - этот коэффициент показывает,
какая часть собственных источников (СК) используется для финансирования текущей
деятельности), тыс.р.;
СК - собственный капитал, тыс.р.
г.: Км = (15803,949+0 - 773828,962)/15803,949 = -47,964.
СОС = СК+ДО -
ВА,
где СК - собственный капитал, тыс.р.;
ДО - долгосрочные пассивы (долгосрочный заемный капитал, долгосрочные
обязательства), тыс.р.;
ВА - внеоборотные активы (основной капитал, иммобилизационные активы,
долгосрочные активы), тыс.р.
г.: СОС = 15803,949+0 - 773828,962 = -758025,013.
. Коэффициент структуры долгосрочных вложений, показывающий, какая часть
основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет
долгосрочных заемных источников:
КСВ = ДО/ВА,
где ДО - долгосрочные пассивы, тыс.р.;
ВА - внеоборотные активы, тыс.р.
г.: КСВ = 0/773828,962 = 0.
. Коэффициент устойчивого финансирования, показывающий, какая часть
активов финансируется за счет устойчивых источников, отражающий степень
независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников
покрытия:
КУФ = (СК+ДО)/(ВА+ТА) = СК+ДО/ВБ,
где СК - собственный капитал, тыс.р.;
ДО - долгосрочные пассивы, тыс.р.;
ВА - внеоборотные активы, тыс.р.
ТА - текущие активы, тыс.р.;
ВБ - валюта баланса, тыс.р.
2011 г.: КУФ = 15803,949+0/1513988,878 = 0,010.
. Коэффициент реальной стоимости имущества, отражающий долю в составе
активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия:
КР = АР/ВБ,
где АР - суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного
производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тыс.р.;
ВБ - валюта баланса, тыс.р.
г.: КР = 771869,776/1513988,878 = 0,510.
. Коэффициент текущей задолженности показывает, какую долю в капитале
предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения:
К = КРКРЗ/ВБ,
где КРКРЗ - краткосрочные обязательства, тыс.р.;
ВБ - валюта баланса, тыс.р.
г.: К = 1498184,929/1513988,878 = 0,990.
. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:
Ко = СОС/ЗЗ,
где СОС - собственные оборотные средства, тыс.р.;
ЗЗ - запасы, тыс.р.
г.: КО = -758025,013/355621,609
= -2,132.
Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости баланса ОАО «Желдорреммаш»
НЭРЗ
|
Показатели
|
Рекомендуемая норма
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
Коэффициент автономии
|
0,5
|
0,012
|
0,011
|
0,010
|
|
Коэффициент заемного
капитала
|
0,5
|
0,988
|
0,989
|
0,990
|
|
Коэффициент соотношения
заемного и собственного капитала
|
1
|
84,882
|
88,561
|
94,789
|
|
Собственные оборотные
средства, тыс.р.
|
-
|
-934911,249
|
-793409,208
|
-758025,013
|
|
Коэффициент маневренности
собственных средств
|
0,5
|
-59,148
|
-50,196
|
-47,964
|
|
Коэффициент устойчивого
финансирования
|
Больше 0,5
|
0,012
|
0,011
|
0,010
|
|
Коэффициент реальной
стоимости имущества
|
Больше 0,6
|
0,701
|
0,572
|
0,510
|
|
Коэффициент текущей
задолженности
|
-
|
0,988
|
0,989
|
0,990
|
|
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат
|
0,6 - 0,8
|
-8,645
|
-3,402
|
-2,132
|
Исходя из данных, представленных в таблице 2.4 следует, что показатели
финансовой устойчивости за последние три года остались практически без
изменений, что говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия.
Единственное, только в существенной степени снизился показатель
обеспеченности запасов и затрат.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия, является коэффициент автономии. Т.к. чем выше КА, тем ниже
вероятность банкротства, ниже финансовый риск, тем более финансово устойчиво,
стабильно и независимо предприятие от внешних кредиторов. По величине
коэффициента автономии инвесторы принимают решение о вложении средств в данное
предприятие. Коэффициент автономии ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ во всех трех
отчетных периодах на много меньше рекомендуемой нормы, это означает, что
организация недостаточно устойчива и независима, следует повышать этот
коэффициент.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (нормальное
значение 1). В нашем случае во всех трех отчетных периодах Кс больше 1. На
конец 2011 г. Кс = 94,798. Доля заемных средств, приходящихся на каждый рубль
собственных средств, уменьшается в динамике, но очень медленно и остается очень
высокой доля заемных средств. Высокое значение Кс свидетельствует о вероятности
банкротства и ее повышении в течение года.
Коэффициент маневренности собственных средств (оптимальное значение
больше 0,5) в каждом анализируемом году Км меньше 0,5. Км показывает, какая
часть собственных средств не вложена в недвижимость, зависит от портфеля
деятельности организации - там, где применяются собственные основные фонды, КМ
стремится к нулю, а где арендованные - к единице. В данном случае можно
сказать, что коэффициент маневренности приближается к нулю, т.е. в деятельности
организации все меньше и меньше применяются собственные основные фонды.
В нашем случае коэффициент структуры долгосрочных вложений, показывающий,
какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за
счет долгосрочных заемных источников равен нулю.
Коэффициент устойчивого финансирования с 2009 по 2011 гг. равен 0,007.
Куф показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых
источников. Снижение этого показателя в динамике означает уменьшение доли
заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до
единицы, то значит, предприятие полностью финансируется за счет собственных
средств.
Финансовое положение ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ можно укрепить, используя
следующие рекомендации:
· более четко налаживать региональные хозяйственные связи;
· использовать систему фьючерсных контрактов по поставке
материалов или участвовать в отраслевых ценовых соглашениях;
· проверять платежеспособность партнеров при заключении
договоров и других сделок;
· учитывать в договорах поставки и подряда (при обосновании
договорных цен) возможное повышение цен на материалы;
· предусматривать в договорах санкции за несвоевременную оплату
выполненных работ и продукции;
· создавать многопрофильные (диверсифицированные) производства;
· проводить маркетинговые исследования и разрабатывать
стратегию предприятия;
· соблюдать в хозяйственной деятельности практические принципы
недопущения банкротства - «продавай за наличные, а покупай в кредит», «кредитуй
покупателя на меньший срок, чем получаешь кредит от поставщика», «при сделке
определяй и проверяй кредитоспособность партнера», «при заключении договоров
проверяй правильность совершаемой сделки».
Анализ
показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
При оценке финансового положения организации характеризуют ее
платежеспособность и ликвидность имущества.
Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в
наличность, необходимую для нормальной хозяйственной деятельности и
своевременного выполнения организацией платежей по своим обязательствам. Оценку
ликвидности проводят двумя способами - путем проведения горизонтального анализа
по группам активов и пассивов и с использованием системы коэффициентов
ликвидности (вертикальный анализ).
При проведении горизонтального анализа ликвидности все активы и пассивы
делят на 4 класса и проверяют соотношения по отдельным классам:
- первый класс - сравнивают наиболее мобильные и наиболее ненадежные
пассивы должно выполняться соотношение А1 ≥ П1;
- второй класс - сравнивают быстро реализуемую ликвидность с
краткосрочными пассивами. Нормальным считают, когда А2 ≥ П2;
- третий класс - плохо реализуемые активы сравнивают с долгосрочными
пассивами, должно выполняться соотношение А3 ≥ П3;
- четвёртый класс - трудно реализуемые активы должны быть не больше
устойчивых пассивов, т. е. А4 ≤ П4.
Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
А1
|
П1
|
+/-
|
А1
|
П1
|
+/-
|
А1
|
П1
|
+/-
|
|
78,0
|
260667,3
|
+260589,3
|
4,4
|
204289,8
|
+204285,4
|
196,7
|
146326,7
|
+146130,0
|
|
А2
|
П2
|
+/-
|
А2
|
П2
|
+/-
|
А2
|
П2
|
+/-
|
|
298540,0
|
0
|
+298540,0
|
373216,4
|
0
|
+373216,4
|
384341,6
|
0
|
+384341,6
|
|
А3
|
П3
|
+/-
|
А3
|
П3
|
+/-
|
А3
|
П3
|
+/-
|
|
107980,4
|
0
|
+107980,4
|
228867,2
|
0
|
+228867,2
|
355621,6
|
0
|
+355621,6
|
|
А4
|
П4
|
+/-
|
А4
|
П4
|
+/-
|
А4
|
П4
|
+/-
|
|
950717,5
|
15806,3
|
-934911,2
|
809215,5
|
15806,3
|
-793409,2
|
773828,9
|
15803,9
|
-758025,0
|
г.: баланс относительно ликвиден, оборотные средства медленно
превращаются в наличность, необходимую для нормальной хозяйственной
деятельности и своевременного выполнения организацией платежей по своим
обязательствам.
-2011 гг.: балансы за эти года также относительно ликвидны.
Для оценки перспектив платежеспособности рассчитываются показатели
ликвидности: абсолютный, общий и быстрый.
Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть текущей
задолженности может быть погашена на дату составления баланса:
Кла = (ДС + КФВ)/КП,
где ДС - денежные средства и их эквиваленты, тыс. р.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. р.;
КП - краткосрочные пассивы, тыс. р.
г.: Кла = (196,707+0)/1332964,665 = 0,001.
Коэффициент быстрой ликвидности - показывает, какая часть текущих
обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств,
но и за счет ожидаемых финансовых поступлений.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) - позволяет установить,
в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства:
Клб = (ДС + КФВ + ДЗ)/КП,
где ДС - денежные средства и их эквиваленты, тыс. р.;
ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. р.
г.: Клб = (196,707+0+383003,242)/1332964,665 = 0,28.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) - позволяет установить,
в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства:
Кто = (ДС+ДЗ+ КФВ + ЗЗ)/КП,
где ДС - денежные средства и их эквиваленты, тыс. р.;
З - запасы, затраты, тыс. р.
г.: Кто = (196,707+0+383003,242+355621,609)/1332964,665 = 0,55.
Результаты расчетов относительных показателей представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Коэффициенты ликвидности ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
|
Название коэффициента
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Норма
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,00007
|
0,00004
|
0,001
|
0,2-0,5
|
|
Коэффициент быстрой
ликвидности
|
0,27
|
0,30
|
0,28
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
0,37
|
0,49
|
0,55
|
1,5-3,0
|
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием
ликвидности предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В нашем случае
значение показателя за анализируемый период составляет от 0,00007 до 0,001,
т.е. меньше нормы, но видна тенденция его роста и постепенное приближения к
норме 0,2. ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ не обладает абсолютной ликвидностью.
Коэффициент быстрой ликвидности дает общую оценку ликвидности активов,
показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль
текущих обязательств. Поскольку краткосрочные обязательства погашаются в
основном за счет текущих активов, то если текущие активы превышают по величине
текущие обязательства, то теоретически предприятие может рассматриваться как
успешно функционирующее. В нашем случае коэффициент быстрой ликвидности за
анализируемый период колеблется в интервале от 0,27 до 0,28. С этой точки
зрения хозяйственная деятельность предприятия не удовлетворительная, но заметно
постепенное улучшение.
Общий коэффициент ликвидности (текущий) позволяет установить, в какой
степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В нашем случае значение
показателя за анализируемый период составляет от 0,37 до 0,55, т.е. текущие
активы практически не покрывают краткосрочные обязательства. Но как видно из
таблицы коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к росту.
Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои
долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. В более
тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия
денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей погашения в ближайшее время.
Анализ платёжеспособности проводят по двум направлениям: на определённую
(отчётную) дату - дату составления баланса и на предстоящий период времени -
неделю, декаду, месяц (срочная платежеспособность).
Оценку срочной платёжеспособности проводят на основе анализа заключённых
контрактов, договоров, соглашений и оперативной информации в случаях, когда
организации предстоят выплаты крупных сумм - погашение кредитов, инвестиции,
приобретение имущества, оплата выполненных работ и поставленных товаров и т.п.
При этом сравнивают две суммы: с одной стороны, срочные обязательства (СО),
которые предстоит выполнить организации в этот период, и, с другой стороны,
наличные денежные средства и предстоящие поступления (ДС) за этот же период.
Нормальное условие срочной платежеспособности - СО ≤ ДС.
г.: 1498184929 ≥ 196707.
Срочные обязательства включают: задолженность по зарплате с отчислениями
на социальные нужды; задолженность бюджету по обязательным платежам;
задолженность поставщикам и субподрядчикам в соответствии с договорами;
задолженность банкам по возврату кредитов или уплате банковских процентов и
другие кредиторские задолженности.
В составе денежных средств учитывают: деньги в кассе и на расчетных счетах
в банках, плановые суммы банковских и торговых кредитов, прибыль от реализации,
прочие доходы.
Анализ
деловой активности ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой
предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни
деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности
(зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень
адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.
Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и
микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности
организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение
трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения
рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность
использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем
бизнес линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности
экономического роста и достаточность капитала организации.
Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов
оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может
формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий
условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот -
предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую
значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе
подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы,
улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение
возможностей получения информации в области маркетинга и др.
Значение анализа деловой активности заключается в формировании
экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования
ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.
Такой анализ проводится по системе относительных показателей.
Определяются и оцениваются две группы показателей:
§ коэффициенты (проценты) рентабельности характеризуют эффективность,
финансовую результативность, прибыльность, деятельности организации;
§ коэффициенты, характеризующие валовые результаты деятельности организации
применяются для оценки деловой активности, рассчитываются по выручке.
Таблица 2.7 - Показатели деловой активности ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
|
Показатель
|
Ед изм.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Норматив
|
|
Оборачиваемость активов
|
об.
|
3,30
|
2,02
|
2,27
|
2
|
|
Оборачиваемость запасов
|
то же
|
7,58
|
17,83
|
28,04
|
8-12
|
|
Фондоотдача основных
средств
|
руб./руб.
|
43,30
|
20,94
|
24,83
|
-
|
|
Оборачиваемость ДЗ
|
об.
|
29,24
|
15,15
|
20,7
|
8-12
|
|
Время обращения ДЗ
|
дн.
|
12,31
|
23,76
|
17,4
|
-
|
|
Средний возраст запасов
|
то же
|
47,49
|
20,19
|
12,84
|
-
|
|
Операционный цикл
|
-//-
|
59,8
|
43,95
|
30,24
|
-
|
|
Оборачиваемость оборотного
капитала
|
об.
|
5,27
|
5,65
|
7,28
|
4
|
|
Оборачиваемость
собственного капитала
|
то же
|
29,73
|
12,35
|
14,77
|
8-12
|
|
Оборачиваемость КрКрЗ
|
-//-
|
3,72
|
2,4
|
2,69
|
8-12
|
Приведенные показатели характеризуют скорость оборота соответствующей
группы активов. Высокие значения коэффициентов оборачиваемости считаются
признаком финансового благополучия, т. к. хорошая оборачиваемость обеспечивает
большой объем продаж и способствует получению дополнительного дохода. Вместе с
тем значительное отклонение показателей в большую сторону от среднего с
2009-2011 гг. свидетельствует о недостаточности запаса данной группы активов
для устойчивой работы предприятия.
С 2009-2011 гг. значение коэффициента оборачиваемости собственного
капитала попадает в нормативный интервал - это положительный момент.
Оборачиваемость запасов растет, производство потихоньку набирает обороты.
Оборачиваемость дебиторской задолженности с 2009-2011 гг. скачкообразное,
т.е. соблюдение платежной дисциплины дебиторами периодически не соблюдается.
Оборачиваемость кредиторской задолженности с 2009-2011 гг. также скачкообразно,
следовательно, наша организация не на нужном уровне соблюдает платежную
дисциплину. Это все снижает привлекательность организации как потенциального
партнера.
Время обращения дебиторской задолженности увеличивается. Значит, долги
будут возвращаться медленней. К 2011 г. резко сократилась длительность
операционного цикла до 30,24, что оказывает благоприятное влияние на финансовую
устойчивость организации.
В целом деловую активность организации можно оценить как неблагоприятную,
но дающую надежды на положительную тенденцию развития.
Далее определим динамику показателей рентабельности, которая также
характеризует деловую активность. Для этого приведем показатели прибыли
организации. Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной
целью деятельности любой коммерческой организации.
Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в
сфере материального производства.
Как цель деятельности коммерческой организации (предприятия) прибыль в
условиях рыночной экономики является главным фактором экономического развития
предприятия. Рост прибыли создает базу для самофинансирования, расширенного
воспроизводства, решения инвестиционных проблем и проблем социально - экономического
характера трудового коллектива. Одновременно за счет прибыли выполняются
обязательства перед бюджетом. В связи с этим показатели прибыли стали
важнейшими оценочными показателями результатов финансово - хозяйственной
деятельности предприятий.
Прибыль в общем виде представляет собой превышение доходов от реализации
продукции (товаров, услуг) над расходами на производство и реализацию этой
продукции (товаров, услуг). Получение прибыли является результатом деятельности
по производству продукции (выполнению работ, оказанию услуг) на основе
привлечения капитала, труда и основных фондов.
Различают прибыль валовую (называемую балансовой) и чистую прибыль.
Валовая прибыль (прибыль, облагаемая налогом) представляет собой сумму
прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов
(включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от
внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Остающаяся после уплаты налогов доля прибыли носит название чистой
прибыли. Чистая прибыль уменьшается на сумму чрезвычайных расходов (потерь) и
уплаченных штрафов.
С 2009-2011 гг. организация увеличивает прибыль от реализации. Это
тенденция быстрого развития.
Для сравнительной характеристики деятельности различных железнодорожных
организаций и оценки эффективности работы одной организации в динамике
используют относительные показатели прибыльности - различные виды
рентабельности.
Для определения рентабельности производства используется балансовая
прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции,
рентабельность активов.
Рентабельность предприятия характеризует эффективность его деятельности.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от
реализации продукции (работ, услуг) к затратам на производство и реализацию
продукции (работ, услуг).
Рентабельность производства (Рпр) рассчитывается по формуле:
Рпр = Пр·100/С,
где С - себестоимость проданных товаров, продукции, услуг, тыс.р.
г.: Рпр = 177,093·100/2266,432
= 7,81.
При таком способе определения рентабельность характеризует эффективность
использования средств, затраченных на производство работ организацией, отражает
её конкурентоспособность. Различные организации при выполнении одного и того же
вида продукции, работ, услуг имеют разные затраты, что объясняется
квалификацией менеджеров, уровнем применяемых материалов, техники, технологий,
методов организации производства и труда, управления.
Рентабельность продукции (Рпрод) исчисляется организацией при
формировании портфеля заказов и производственной программы как отношение суммы
прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (ВР):
Рпрод = Пр·100
/Вр,
где Вр - выручка от реализации продукции, тыс.р.
г.: Рпрод = 177,093·100/2473,057
= 7,16.
Определяется отдельно по каждому виду продукции, работ и услуг,
характеризует выгодность или доходность выпуска той или иной продукции, должна
быть не ниже уровня нормативной прибыли к выручке от реализации данной
продукции.
Рентабельность предприятия (Рпред) определяется как отношение балансовой
прибыли, полученной организацией, к среднегодовой стоимости её имущества
(предприятия):
Рпред = Пб·100/ВБср.
г.: Рпред = 1513988,878·100/756994,439 = 20,0.
Рассчитанный таким образом показатель свидетельствует о том, насколько
эффективно использовались средства, вложенные в данное предприятие и
применяемые при производстве работ (продукции, услуг) строительно-монтажной
организацией, то есть её имущество - основные фонды и оборотные средства.
Значение данного показателя рентабельности интересует собственников средств,
вложенных в предприятие (акционеров), а также потенциальных инвесторов.
Финансовая рентабельность (Рфин) рассчитывается как отношение чистой
прибыли к собственному капиталу предприятия:
Рфин = Пч/СК.
г.: Рфин = 0/15803,949 = 0.
Рентабельность основных средств:
Рос = Пр/ОС.
2011 г.: Рос = 177,093/771869,776 = 0,0002.
Экономическая рентабельность:
Рэк = Пч/ВБ.
г.: Рэк = 0/1513988,878 = 0.
Данные расчета показателей рентабельности сведены в таблицу 2.8.
Таблица 2.8 - Динамика показателей рентабельности деятельности
|
Показатели рентабельности
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Абсол.
|
Рост, %
|
Абсол.
|
Рост, %
|
|
Рентабельность производства
|
6,75
|
6,33
|
93,7
|
7,81
|
123,38
|
|
Рентабельность продукции
|
6,28
|
5,89
|
93,8
|
7,16
|
121,56
|
|
Рентабельность предприятия
|
20,0
|
19,9
|
99,5
|
20,0
|
100,5
|
|
Рентабельность основных
средств
|
0,00001
|
0,0001
|
100
|
0,0002
|
200
|
По данным показателям видно, что в 2009 г. прибыльность организации
высокая по всем параметрам, кроме основных средств. Самая высокая рентабельность
основных средств наблюдается в 2011 г.
Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций
собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или
оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Также
наблюдается рост рентабельности продукции и рентабельности производства,
рентабельность предприятия не изменялась за отчетный период. Можно сделать
вывод, что по показателям рентабельности организация имеет возможность повышать
свой уровень деловой активности.
На рассматриваемом предприятии был проведен горизонтальный и вертикальный
анализ, который показал, что на предприятии за анализируемый период произошло
снижение внеоборотных активов на 81,17% в 2010 году и на 95,63% в 2011 году, на
это повлияло снижение стоимости основных средств. Оборотные активы выросли на
149,09% в 2010 году и на 122,05% в 2011 году. Это произошло за счет увеличение
объема сырья, материалов и других ценностей. Произошло также увеличение
дебиторской задолженности на 122,38% в 2010 году и на 106,62% в 2011 году.
Из вертикального баланса следует, что на внеоборотыне активы приходится
большая часть всех активов предприятия, причем вся сумма выпадает на основные
активы. Доля дебиторской задолженности составляет на послени 28,21%, что в
значительной степени превышает показатели 2009 года. Также в 2011 году в
значительной степени увеличились показатели по запасам.
Из анализа финансовой устойчивости следует, что выросли суммы по всем
показателям, в наибольшей степени увеличилась средняя стоимость оборотных
активов (22%), и наличие материальных запасов (33,5%).
Показатели финансовой устойчивости за последние три года остались
практически без изменений, что говорит о стабильном финансовом состоянии
предприятия.
Согласно расчетам коэффициентов ликвидности, предприятие представляется
не ликвидным.
Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций
собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или
оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Также
наблюдается рост рентабельности продукции и рентабельности производства,
рентабельность предприятия не изменялась за отчетный период. Можно сделать
вывод, что по показателям рентабельности организация имеет возможность повышать
свой уровень деловой активности.
Пути
улучшения финансового состояния ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ. Выявление факторов,
влияющих на финансовое состояние ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Под финансовым кризисом понимают кризис, системно охватывающий финансовые
рынки и институты финансового сектора, денежное обращение и кредит,
международные финансы (страновой сегмент), государственные, муниципальные и
корпоративные финансы; оказывающий средне- и долгосрочное негативное
воздействие на экономическую активность в стране и на динамику благосостояния
населения, и проявляющийся:
В финансовом секторе и на финансовых рынках - повышающается доля
проблемных банков и небанковских финансовых институтов, проблемных долгов,
существенное сокращение кредитов, предоставляемых экономике и домашним хозяйствам,
цепные банкротства, переход к убыточной модели банковской и другой финансовой
деятельности, преобладание спекулятивной над инвестиционной финансовой
деятельностью, масштабное падение курсов ценных бумаг, задержки расчетов с
нарастающим коллапсом платежной системы, возникновение массовых убытков на
рынке деривативов, прекращение ликвидности финансовых рынков и финансовых
институтов с эффектом «домино», банковская паника;
- в международных финансах - неконтролируемое падение курса
национальной валюты, массовая утечка капиталов из страны, неуправляемое
нарастание внешнего долга и просроченных платежей государства и коммерческих
организаций, передача системного риска на международный рынок и финансовые
рынки других стран;
- в области денежного обращения - резкий неуправляемый рост цен
с переходом в хроническую инфляцию, бегство от национальной валюты,
стремительное внедрение во внутреннее твердой иностранной валюты, массовое
появление суррогатов денег;
- в области государственных финансов - резкое падение величины
золотовалютных резервов и государственных стабилизационных фондов,
возникновение дефицита или обострение дефицитности бюджета, привнесенной
кризисом, быстрое сокращение собираемости налогов, падение бюджетного
финансирования государственных расходов, неуправляемое нарастание внутреннего
государственного долга.
Практика показывает, что глобальный финансовый кризис не оказал
существенного влияния на деятельность предприятия в 2009-2011 гг., однако в
настоящее время ситуация на предприятии ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ продолжает
оставаться напряженной, и в дальнейшем может измениться.
В ОАО «Желдорреммаш» основным критерием финансового кризиса служит
динамический рост просроченной кредиторской задолженности, а также частое
превышение лимитов по отгрузке товаров покупателям и несоблюдение ими
установленных сроков оплаты. Еще один показатель, постоянно контролируемый
после кризисной ситуации, в которой находилась наша компания два с половиной
года назад, - остатки складских запасов и их динамика. В период кризиса ОАО
«Желдорреммаш» столкнулось с тем, что при значительном объеме средств,
обездвиженных в складских запасах, реализация практически остановилась,
поскольку на складе товар был либо не тот, либо неудовлетворительного качества
с точки зрения потребительского спроса.
В большинстве случаев кризис - следствие неэффективного управления при
отсутствии стратегии развития. Основной причиной, по которой предприятия
оказываются на грани финансового краха, является работа на одного клиента.
Слабо диверсифицированный портфель клиентов приводит к негативным последствиям.
Предприятие перестает быть гибким, теряет такие механизмы управления, как
ценообразование и управление дебиторской задолженностью, поскольку вынуждено в
целях удержания клиента подстраиваться под его требования. Другая
распространенная причина развития кризиса - отсутствие эффективного управления
финансово - экономическим блоком на основе современных механизмов, таких как
бюджетирование, маржинальный анализ, кредитная политика. Помимо экономических причин
необходимо отметить существующие юридические риски, которые могут отрицательно
повлиять на финансовое состояние предприятия.
При грамотном управлении основная причина развития кризиса в компании -
общий спад рынка. Устойчивая стагнация компании, продолжающаяся более года, -
очевидный показатель кризиса. Такие явления несложно отличить от сезонных
колебаний, которые редко длятся дольше двух - трех месяцев.
Выход из кризиса возможен только при устранении причин его появления. Для
этого необходимо провести тщательный и всесторонний анализ внешней и внутренней
среды, выделить те компоненты, которые действительно имеют приоритетное
значение для предприятия (запасы, оборудование, ключевой персонал), собрать
информацию по каждому компоненту, а также оценить реальное положение
предприятия. Комплексная диагностика возможных причин развития кризиса на
предприятии включает:
· анализ эффективности текущей стратегии и ее функциональных направлений
(стратегия в области управления финансами, продажами и производством). Для
этого проводится мониторинг изменения ключевых показателей деятельности
компании по функциональным направлениям;
· анализ конкурентных преимуществ компании, ее сильных и слабых
сторон, а также возможностей и угроз (SWOT-анализ);
· анализ конкурентоспособности цен и издержек предприятия. Для
этого проводятся периодические маркетинговые исследования и оперативный
мониторинг работы конкурентов.
В силу своей трудоемкости большинство из перечисленных процедур, за
исключением мониторинга ключевых показателей деятельности, не могут
осуществляться ежемесячно. Можно порекомендовать проводить диагностику ежегодно
или в случаях, когда существенно изменяются внешние и внутренние условия работы
предприятия.
Основные инструменты, которые приходилось применять в компании ОАО
«Желдорреммаш» в неблагоприятных финансовых условиях, - нормирование всех
статей затрат и жесткий контроль исполнения установленных нормативов. Такой
подход нельзя назвать революционным, но он приносит ощутимые результаты и
позволяет удержать затраты компании на заданном уровне.
Для снижения затрат компании в условиях кризиса необходимо следующее:
ужесточение процедур авторизации расходов, мотивирование персонала на снижение
затрат и сокращение издержек, не связанных с основной деятельностью компании. В
рамках перечисленных направлений деятельности нужно выполнить следующие
процедуры.
Формирование бюджета компании. Планирование затрат и передача полномочий
по их управлению менеджерам подразделений позволят значительно снизить издержки
компании. Если на момент наступления финансового кризиса бюджетирование не
велось, можно порекомендовать ограничиться составлением мастер - бюджета
(прогнозный баланс, бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и
расходов), бюджетов ключевых производственных подразделений, а также
сформировать бюджеты дебиторской и кредиторской задолженностей и движения сырья
и материалов. Это позволит оптимизировать движение денежных потоков и удержать
затраты на заданном уровне.
Горизонтальная и вертикальная интеграция. Горизонтальная интеграция
предполагает поиск возможностей осуществления закупок совместно с другим
покупателем. Увеличение объемов закупки позволит получить так называемые
объемные скидки. Вертикальная интеграция подразумевает более тесную работу с
поставщиками ключевых наименований сырья и материалов (своевременное исполнение
договорных обязательств, финансовая прозрачность и т. д.).
Анализ возможностей передачи на аутсорсинг дорогостоящих процессов.
Следует оценить, какие компоненты выгодно производить самостоятельно, а какие
дешевле закупать у других производителей.
Ужесточение контроля всех видов издержек. Замечено, что когда компания, к
примеру, начинает регистрировать исходящие междугородные звонки сотрудников,
общее количество звонков снижается за счет уменьшения разговоров по личным
вопросам.
Оптимизация технологических процессов. Вопросы оптимизации могут быть
решены при обсуждении технологии производства и качества выпускаемой продукции
финансовым директором и директором по производству. На одном из предприятий
отходы производства были значительно сокращены только благодаря постоянному
контролю работы персонала и ужесточению производственной дисциплины. Проблема
заключалась в неаккуратном обращении рабочих с сырьем.
Сокращение издержек на оплату труда. Следует разработать бонусные схемы
для персонала компании и мотивировать его на снижение издержек. За основу может
быть принята схема, при которой часть сэкономленных затрат выплачивается
сотруднику. Необходимо также пересмотреть организационную структуру на предмет
исключения лишних уровней управления.
Центральное место в оценке финансового риска занимают анализ и
прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской
деятельности.
Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием
событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды
потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или
измерить как вероятные прогнозные величины.
Задачей качественного анализа риска является выявление источников и
причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:
§ определение потенциальных зон риска;
§ выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;
§ прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий
проявления выявленных рисков.
Методы качественного анализа можно разделить на четыре группы:
- методы, базирующиеся на анализе имеющейся информации;
- методы сбора новой информации;
- методы моделирования деятельности организации;
- эвристические методы качественного анализа.
Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат
исходной информацией для проведения количественного анализа.
На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения
вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или
выгоды.
Рассматривая всю совокупность методов количественного анализа рисков,
можно сказать, что применение конкретного метода зависит от множества факторов:
· для каждого типа анализируемого риска существуют свои методы анализа и
конкретные особенности их реализации, например, при анализе
технико-производственных рисков, связанных с отказом оборудования наибольшее
распространение получили методы построения деревьев;
· для анализа рисков существенную роль играет объем и качество
исходных данных, так, если имеется значительная база данных по динамике РОФ,
возможно применение методов имитационного моделирования и нейронных сетей, в
противном случае вероятнее всего применение экспертных методов или методов
нечеткой логики;
· при анализе рисков принципиально важно учитывать динамику
показателей, влияющих на уровень риска, в случае анализа рисков на рынках в
состоянии шока ряд методов попросту неприменим;
· при выборе методов анализа следует принимать во внимание не
только глубину расчетных данных, но и горизонт прогнозирования показателей,
влияющих на уровень риска;
· большое значение имеет срочность и технические возможности
проведения анализа, если в распоряжении аналитика имеется солидный
вычислительный потенциал и запас времени, возможно обучение нейронных сетей,
моделирование по методу Монте-Карло и т.д.;
· эффективность применения методов анализа риска повышается при
формализации риска с целью математического моделирования его воздействия на
результаты деятельности предприятия, в настоящее время не только экономические
системы, но и промышленные комплексы достигли такой сложности, что зачастую
расчет их устойчивости невозможен без элементов теории вероятностей;
· следует учитывать требования государственных контролирующих
органов к формированию отчетности о рисках, в том случае, если на нормативном
уровне требуется использование методов имитационного моделирования, их
применение обязательно.
Деятельность ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ, также как деятельность любой
организации основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и
контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой
работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных
договоров, выделяются специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно
отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск
возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с
неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях,
отличающихся от обычных и пр.
К независящим от компании причинам возникновения данных рисков следует
отнести в первую очередь непрогнозируемую недобросовестность хозяйствующих
партнеров, так как например нарушение условий поставок одной компании
сказывается на финансовом положении ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ и т.д. по цепочке
вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на
предприятии.
Страховая организация проводит страхование финансовых рисков на случай
неисполнения (ненадлежащего исполнения) контрагентом страхователя обязательств,
вытекающих из контрактов на поставку (куплю-продажу) товаров.
Объектами
страхования являются не противоречащие законодательству РФ имущественные
интересы страхователя, связанные с полной или частичной потерей суммы стоимости
контракта и суммы предполагаемого дохода от него в результате банкротства или
непреднамеренного неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных
обязательств контрагентом, а именно: неоплаты товара <javascript:%20InterpretTerm('defCommodity','7.46')>;
непоставки продукции из-за форс-мажорных обстоятельств.
Страховым
случаем <javascript:%20InterpretTerm('defInsuredAccident','3.84')>, с
наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую
выплату страхователю, является совершившееся событие, предусмотренное договором
страхования, а именно - риск возникновения убытков от утраты суммы стоимости
контракта и/или суммы предполагаемого дохода от него из-за нарушений своих
обязательств контрагентом страхователя:
§ банкротства должника (при этом банкротство считается имеющим место после
признания факта несостоятельности арбитражным судом в соответствии с
действующим законодательством РФ);
§ неоплаты товара, работы или услуги; не поставки товара или продукции;
невыполнения работы и т.п. из-за форс-мажорных обстоятельств (землетрясения,
извержения вулкана или действия подземного огня, оползня, горного обвала, бури,
вихря, урагана, наводнения, града, или ливня наводнения и т.п.).
Тариф на страхование финансовых рисков зависит от:
- количества контрактов в месяц;
- средней суммы контрактов;
- наличия постоянных договоров с контрагентами;
- наличия убытков.
Помимо страхования риска ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ использует такой метод
снижения степени риска как самострахование. В компании создан резервный фонд.
Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса неплатежей.
Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными
потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности,
неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.
Поэтому в дополнение компания использует страхование финансовых рисков.
Кроме вышеперечисленных методов в ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ используется
один из приемов компенсации риска - «мониторинг социально-экономической и
нормативно-правовой среды». Компания приобретает различные актуализируемые
компьютерные системы нормативно - справочной информации, заказывает
прогнозно-аналитические исследования консультационных фирм и отдельных
консультантов. Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции
во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, предусмотреть необходимые меры для
компенсации потерь от изменений правил ведения хозяйственной деятельности,
заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам.
Пути
улучшения финансового состояния ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
В ходе анализа финансового состояния организации ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
было выявлено, что организация находится в кризисном состоянии.
Рассмотрим основные причины, которые привели организацию в кризисное
состояние и снизили его финансовую устойчивость.
Для начала отметим, что выделяют несколько видов кризиса:
· стратегический - затрагивает все области экономики;
· кризис «успеха» - возникновение убытков организации в связи с
недостатками менеджмента;
· кризис неплатежеспособности (ликвидности) - организация не
способна погасить свои долги. В результате она продолжает какое - то время
действовать, накапливая задолженность, либо ликвидируется.
Главной причиной возникновения кризисной ситуации в ОАО «Желдорреммаш»
НЭРЗ является кризис экономики всей нашей страны, который затронул все
предприятия различных отраслей народного хозяйства. В связи с этим в 2009-2011
гг. годах многие организации обанкротились, другие находились в сложном
финансовом положении. Из кризисной ситуации вышли на данный момент далеко не
все организации. Как раз из таких ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ.
В соответствии с этим кризис, в котором находится организация, является
стратегическим, так как затронул все области экономики. При данном виде кризиса
нарушаются факторы успеха. Он, как правило, действует долгосрочно и
характеризует эффективность действий менеджера в стратегическом плане.
Стратегический кризис возникает при потере руководством организации
«стратегического зрения» - несвоевременной смене продукции (когда она
выпускается на последних этапах жизненного цикла), отказе от перехода на новые
технологии или в новые регионы, снижении инвестиций на НИОКР, новую технику или
подготовку кадров и др. Все это формирует долгосрочную и устойчивую потерю
объемов реализации и рынков сбыта.
Кризис часто возникает в организациях, в которых менеджеры не имеют
выраженной мотивации к процветанию бизнеса.
Другой важной причиной кризисного состояния ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
является несовершенство и неоднозначность политического и экономического
положения в стране, что в частности проявляется в несовершенстве
законодательства. Это оказывает значительное влияние на среду функционирования
организации, ее налогообложение, бухгалтерский учет, ее деятельность на
различных рынках товаров и услуг.
Еще одной причиной является низкий платежеспособный спрос российского
населения, наблюдавшийся на протяжении многих лет, пока экономика находилась в
затяжном тяжелом кризисе. Выход из данной ситуации наметился лишь в последние
несколько лет, но и сейчас существует огромная группа населения, находящегося
за чертой бедности, которой недоступно большинство товаров, предлагаемых
организацией ОАО «Желдорреммаш».
Анализируя тенденции развития ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ предприятия, можно
говорить о том, что если руководство ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ не предпримет мер
по улучшению финансового состояния предприятия, то положение предприятие еще
больше ухудшится. Прогноз на основе метода линейного тренда показывает, что в
2012 году ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ может получить убыток в размере 3105 тыс.р.
(таблица 3.1).
Таблица 3.1 - Прогнозные показатели финансово - хозяйственной
деятельности ОАО «Желдорреммаш», тыс.р.
|
Показатели
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г. (прогноз)
|
|
Совокупные активы (пассивы)
|
1513988879
|
1589688323
|
1700966505
|
|
Скорректированные
внеоборотные активы
|
773828962,8
|
812520410,9
|
869396839,7
|
|
Оборотные активы
|
74015995,79
|
77716795,58
|
83156971,27
|
|
Текущие обязательства
должника
|
1498184929
|
1573094176
|
1683210768
|
|
Выручка нетто
|
2473057
|
2596709,85
|
2778479,54
|
|
Прибыль (убыток)
|
132307
|
138922,35
|
148646,9145
|
Как видно из данных, представленных в таблице 3.1, оборотные активы
предприятия в 2011-2012 гг. могут увеличиться до 83156971,27 тыс.р.
Управленческие решения на основе финансового анализа имеют сложную
структуру и базируются на следующих направлениях:
§ оптимизация величины и строения заемных средств по отношению к
собственному капиталу;
§ эффективность использования финансовых ресурсов;
§ финансовый анализ и оптимизация обращения оборотных средств;
§ факторный анализ прибыли и эффективности финансовых вложений;
§ стабилизация финансово - хозяйственного положения предприятия.
В состав рекомендаций по укреплению финансового положения ОАО
«Желдорреммаш» НЭРЗ можно включить следующие:
· более четко налаживать региональные хозяйственные связи (все операции по
организации производственных процессов и сбыта и управлению ими с целью
достижения высокой экономической эффективности работы предприятия связаны, прежде
всего, с рациональной организацией хозяйственных связей с поставщиками
материалов, сырья и комплектующих, которые способствуют непрерывности
производственного процесса, сбалансированности спроса и предложения);
· проверять платежеспособность партнеров, их финансовое
положение при заключении договоров и других сделок; это позволит предприятию
узнать: сможет ли партнер (например, покупатель) выполнить свои денежные
обязательства;
· учитывать в договорах поставки (при обосновании договорных
цен) возможное повышение цен на материалы, т.е. в договоре купли-продажи делать
оговорку, что в случае повышения цен на рынке на данный товар обозначенная в
контракте цена будет соответственно повышена;
· предусматривать в договорах санкции за несвоевременную оплату
выполненных работ и продукции;
· создавать в хозяйственной деятельности практически принципы
недопущения банкротства: «продавай за наличные, а покупай в кредит», «кредитуй
покупателя на меньший срок, чем получаешь кредит от поставщика», «при сделке
определяй и проверяй кредитоспособность партнера», «при заключении договоров
проверяй правильность совершаемой сделки».
Для устранения негативного воздействия внешних факторов необходимо
пользоваться рядом рекомендаций:
- поиск надежных (платежеспособных и исполняющих свои
обязательства) партнеров;
- изучение рынка поставщиков и сбыта готовой продукции,
заказчиков работ;
- повышение качества работ, продукции и услуг;
- улучшение организационного и материально-технического
обеспечения производства;
- контроль за использованием ресурсов и внутрипроизводственных
резервов и др.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество
оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В этом отношении
для улучшения финансового положения ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ необходимо:
· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Значительное превышение дебиторской задолженности создало угрозу финансовой
устойчивости организации. Такое положение делает необходимым привлечение
дополнительных источников финансирования, но ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
дополнительных источников не привлекло;
· контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
· по возможности ориентироваться на увеличение количества
заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Для ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ особенно актуальны принципы усиления
платежной дисциплины во взаимоотношениях с дебиторами (так как произошло
увеличение долгосрочной дебиторской задолженности), стимулирование сбыта и
соблюдения правил недопущения банкротства. Анализ деятельности предприятия
показал, что оно действуют вопреки этим правилам и принципам: предоставляет
услуги большей частью в кредит, при этом кредитует покупателей и заказчиков на
больший срок, чем получает кредит, при заключении сделки недостаточно хорошо
проверяет платежеспособность и финансовую устойчивость партнера.
Для снижения дебиторской задолженности предприятию необходимо строго
контролировать состояние расчетов с заказчиками, особенно по отсроченным задолженностям.
Также можно рекомендовать установление определенных условий кредитования
дебиторов, например:
§ заказчик оплачивает полную стоимость, если оплата произвелась в период с
11-го по 30-й день кредитного периода;
§ в случае неуплаты в течение месяца заказчик будет вынужден дополнительно
оплатить штраф, величина каждого зависит от момента оплаты.
Улучшить финансовое состояние и создать условия развития можно,
сосредоточив усилие на снижении издержек производства и повышении прибыльности
и рентабельности предприятия.
Основными путями максимизации прибыли предприятия, на мой взгляд,
являются следующие мероприятия:
- разработка краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной
стратегии предприятия в области экономического состояния, направленного на
реализацию рациональной хозяйственной деятельности, выявления и использование
как внутренних, так и внешних резервов производства;
- организация комплексного экономического анализа деятельности
предприятия по эффективному использованию производственных мощностей, материальных
и трудовых ресурсов, повышению рентабельности производства, обеспечению анализа
учета движения денежных и основных средств, товарно-материальных ценностей;
- разработка прогнозов и предложений наиболее прогрессивных
направлений развития предприятия, номенклатуры и ассортимента продукции,
исследование и внедрение новых разработок в области технологии производства
продукции с учетом ее потребительской необходимости, конкурентоспособности,
дизайнерского оформления и передачи потребителю;
- разработка, исходя из задач предприятия, планов по
реализации, производству, рекламе и координирование связанной с данными
задачами деятельности отделов предприятия на товарных рынках;
- планирование номенклатуры продукции и услуг предприятия, а
именно, осуществление отбора и разработка совместно с заинтересованными
отделами рекомендации по производству и сбыту конкурентоспособной продукции и
оказанию перспективных коммерческих услуг.
Важно создать полноценную экономическую службу. Для этого целесообразно:
сформировать специальное подразделение, которое будет разрабатывать и применять
систему управленческого учета и динамического метода расчета себестоимости;
обеспечить классификацию ассортимента и затрат в соответствии с
основополагающими принципами, которые менеджер положил в основу своей работы;
внедрить инспектирование всех производственных подразделений для определения
структуры и механизма формирования затрат, а также оценки их целесообразности и
обоснованности; создавать учетную аналитическую базу данных, в которой бы
применялись отмеченные выше принципы, гарантировать ежемесячную информацию об
эффективности работы подразделений и структуре себестоимости по ассортименту.
Для того, чтобы добиться увеличения прибыли и справиться с этой проблемой
для ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ необходимо пересмотреть затраты, подлежащие
налогообложению, обратить внимание на резервы предприятия.
Также данному предприятию можно рекомендовать проведение мероприятий по
сокращению коммерческих расходов для выявления резервов роста заработной платы
и увеличения численности персонала.
Кроме того, имея чистую прибыль, предприятие может инвестировать ее в
производство, увеличить собственные запасы, увеличить численность рабочих в
соответствии с потребностями производства.
Таким образом, организация ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ находится в кризисном
состоянии, вызванном различными причинами. Для выхода из данного кризиса
организации ОАО «Желдорреммаш» необходимо провести ряд мероприятий, которые
позволят повысить эффективность управления и деятельности организации, что
приведет к его финансовому оздоровления.
Организационная
структура управления экономикой в ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ. Современные подходы
к формированию экономических служб на предприятии ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Организация финансовой службы зависит, прежде всего, от масштаба
предприятия и характера уставной деятельности. Именно устав определяет
финансовые особенности той или иной коммерческой структуры. Эти особенности
определяются следующими факторами:
· финансовыми взаимоотношениями с государством, в частности налоговыми
льготами и санкциями;
· условиями и методами формирования капитала;
· распределительными отношениями и мерой финансовой
ответственности перед акционерами, пайщиками, вышестоящей управляющей фирмой,
министерством, ассоциацией или холдинг - компанией.
Последние два фактора имеют особое значение при формировании
(регистрации) и ликвидации предприятия. Масштаб и финансовые особенности фирмы
определяют отнесение её к категории крупного, среднего или малого бизнеса, а
также к совместным предприятиям именуемым как предприятия с участием
иностранного капитала или сформированные полностью за счет иностранного
капитала. Малые предприятия имеют существенные налоговые льготы. Их развитие
всячески поощряется государством. Организационная модель финансовой службы
малых предприятий, естественно, упрощена. Однако по финансово-организационной
вертикали они, как, впрочем, и все другие структуры, могут управляться
холдинговой фирмой, франчайзером, ассоциацией, министерством - соответственно с
большей или меньшей зависимостью от того или иного вышестоящего звена.
Финансовая служба последнего, как правило, организационно состоит из двух
отделов - отдела текущей деятельности и отдела инвестиций. Такое деление может
оказаться целесообразным для самого предприятия как базовой ячейки финансовой
инфраструктуры.
Традиционно сложившаяся структура финансовой службы на российских
предприятиях сегодня уже не отвечает требованиям времени. Прямое копирование
структуры западных компаний также невозможно в связи с: практикой работы;
законодательством; системой образования; традициями и т.д.
В настоящее время в России нет единой концепции построения
организационной структуры финансовой службы. Через взаимоотношения финансового
директора (директора по финансам и экономике) и главного бухгалтера можно
выразить три варианта построения концепции: главный бухгалтер подчиняется
финансовому директору (западная концепция); существуют главный бухгалтер и
финансовый директор, вследствие чего происходит постоянный конфликт интересов
(эклектическая концепция); финансовый директор - главный бухгалтер - одна
должность (российская концепция).
Западная концепции построения организационной структуры финансовой службы
предполагает, что бухгалтерская служба во главе с главным бухгалтером входит в
финансовую службу, и главный бухгалтер подчиняется финансовому директору. На
сегодняшний день такая концепция используется во многих организациях в России.
Кроме того, трагедия большинства наших нынешних финансовых директоров
заключается в том, что они не знают правил и системы ведения бухгалтерского
учета. Хотя это их прямая обязанность - уметь использовать данные
бухгалтерского учета для финансового анализа, финансового планирования и
прогнозирования.
В результате применение западной концепции в России является
несоответствующим законодательству и нелогичным, так как для должности
финансового директора в законодательстве и общепринятой практике не определены
права и обязанности, а большая часть прав и обязанностей, которые ему
передаются, уже закреплена за главным бухгалтером.
На Западе данная концепция успешно работает, так как там именно
финансовый директор ставит подпись под всеми финансовыми документами и несет
ответственность за сохранность имущества и выполнение обязательств. Квалификация
западных финансовых директоров несравнимо выше отечественных, тем более что
большая их часть выходит из бухгалтеров. В западной концепции главный бухгалтер
отвечает только за ведение учета, т. е. он является чисто техническим
человеком, а организует учет и производит контроль финансовый директор.
Составление отчетности общественных бухгалтеров (аудиторов).
В связи с тем, что бухгалтерский учет затрагивает все факты хозяйственной
деятельности - работу всех подразделений предприятия, то построение нормальной
системы учета невозможно без мощного административного ресурса, на уровне топ -
менеджмента. Один финансовый директор - главный бухгалтер этой проблемы не
решит.
4.2 Анализ
организационной структуры управления экономикой предприятия ОАО «Желдорреммаш»
НЭРЗ
Непосредственное руководство Предприятием осуществляет директор
Новосибирского ЭРЗ, права и обязанности которого регламентируются контрактом,
заключенным с ОАО «Желдорреммаш».
Управление подразделениями возложено на соответствующих руководителей:
§ главного инженера;
§ зам.директора завода по производству;
§ зам.директора завода по экономике и финансам;
§ зам. директора по коммерческой работе;
§ зам.директора завода управлению персоналом;
§ зам.директора завода по качеству;
§ зам.директора по безопасности и режиму;
§ главного бухгалтера.
Основная деятельность завода состоит из пяти производств:
электровозоремонтного, электромашинного, колёсного, литейно-кузнечного и
вспомогательного.
Рисунок 1 - Схема организационной структуры ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Электровозоремонтное производство осуществляет различные виды ремонта
подвижного состава - электровозов серии ВЛ-60, ЧС-2, ЧС-2Т, ЧС-4Т, промышленных
агрегатов ОПЭ-1, ремонт колесных пар, изготавливает узлы, запасные части для
подвижного состава. Данное производство включает в себя электровозосборочный,
аппаратный, колесный, тележечный цеха.
Электромашинное производство осуществляет ремонт тяговых двигателей:
НБ-412, НБ-412п, ТЛ-2К, ЧС-2, ЧС-4Т, ремонт вспомогательных электрических
машин, узлов и запасных частей к ним. Этот вид производства составляют
электромашинный и секционный цеха.
Колёсное производство занимается ремонтом и изготовление колёсных пар для
электровозов ЧС-2, ЧС-4, ЧС-4Т, ВЛ-10, ВЛ-60, ВЛ-80, тягового агрегата ОПЭ-1, а
также ремонтом буксового узла.
Литейно-кузнечное производство: литейный цех изготавливает колодки
тормозные вагонные, колодки фосфористые, детали из цветного металла, маслоты
для поршневых колец, детали из серого чугуна для ремонта подвижного состава,
производит переплавку лома из цветных металлов (меди, алюминия, бронзы,
латуни), кузнечно-механический цех осуществляет ремонт и изготовление узлов и
деталей подвижного состава, детали стрелочных переводов и контактной сети,
поковки весом до 350 кг из обычных и легированных сталей.
Вспомогательное производство обеспечивает цеха основного производства
энергоресурсами, водой, инструментом, оснасткой, нестандартным оборудованием,
производит гальваническую обработку деталей, транспортировку грузов, капитальный
и текущий ремонт зданий, сооружений и оборудования.
Оно состоит из инструментального, ремонтно-механического, теплосилового,
энерго, ремонтно-комплектовочного цехов и участков - строительного,
автотранспортного, железнодорожного и котельной.
Кратко характеристика техпроцессов, происходящих в цехах основного и
вспомогательного производства представлена ниже.
Цеха основного производства:
- электровозосброчный цех - разборка, сборка, наладка,
испытание электровозов, ремонт кузова и крыш;
- электромашинный цех - ремонт тяговых двигателей и
вспомогательных машин;
- аппаратный цех - ремонт контакторов, реле, аппаратов и
электроники;
- ремонтно - комплектовочный цех - ремонт компрессоров,
кондиционеров, тормозных тяг, центральных опор;
- колёсный цех - ремонт колёсных пар и подшипников;
- секционный цех - изготовление секций тяговых двигателей и
вспомогательных машин, изготовление пучков проводов кузова электровозов;
- тележечный цех - ремонт тележек, тяговых редукторов, тяговых
трансформаторов;
- литейный цех - литьё тормозных колодок, моторно - осевых
вкладышей (бронзовых и латунных), литьё маслот, запасных частей ЭПС;
- кузнечный цех - изготовление запчастей ЭПС, ремонт рессор,
изготовление деталей стрелочных переводов.
· инструментальный цех - изготовление и ремонт инструмента и оснастки,
термообработка для цехов завода;
· ремонтно - механический цех - ремонт оборудования и
метельников электровозов, изготовление новой техники и нестандартного
оборудования;
· стройучасток - выполнение ремонтных и строительных работ;
· энергоцех - обеспечение подразделений завода электроэнергией,
ацетиленом, кислородом и водоснабжением;
· котельный цех - обеспечение подразделений завода и жилого
фонда тепловой энергией и горячей водой;
· транспортный цех - обеспечение служб завода автомобильными и
железнодорожными перевозками.
На Новосибирском ЭРЗ действует функциональная организационная структура.
Ей свойственен процесс деления предприятия на отдельные подразделения, каждый
из которых имеет свою четко определенную, конкретную задачу и обязанности.
Штатное расписание - форма отчётности юридического лица,
организационно-распорядительный документ, отображающий структуру компании,
численность отделов, сотрудников, а также размер их заработной платы. Кроме
того, оно включает в себя также учёт всех возможных дополнительных выплат
сотрудникам - премий, компенсаций и т.д. в зависимости от занимаемой должности.
Таблица 4.1 -
Штатное расписание ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
|
Структурное подразделение
|
Должность (специальность,
профессия)
|
Количество штатных единиц
|
Тарифная ставка (оклад),
тыс.р.
|
Всего, тыс.р.
|
|
Администрация
|
Директор предприятия
|
1
|
60000
|
60000
|
|
Главный инженер
|
1
|
36000
|
36000
|
|
Секретарь
|
1
|
15000
|
15000
|
|
Бухгалтерия
|
Заместитель директора завода
по экономике и финансам
|
1
|
51000
|
51000
|
|
Бухгалтера
|
1
|
15000
|
15000
|
|
Персонал ПЭО
|
1
|
18000
|
18000
|
|
Отдел по ГО и ЧС на
предприятии
|
Заместитель директора по
безопасности и режиму
|
1
|
46000
|
46000
|
|
Инженер ГО и ЧС
|
1
|
23000
|
23000
|
|
Инженеры ОТ
|
3
|
22500
|
22500
|
|
Отдел продаж
|
Заместитель директора по
коммерческой работе
|
1
|
49000
|
49000
|
|
Персонал маркетинга
|
5
|
24000
|
24000
|
|
Эксперты
|
4
|
23500
|
23500
|
|
Производственный отдел и
отдел по кадрам
|
Заместитель директора по
производств и управлению персоналом
|
1
|
52000
|
52000
|
|
Специалист по кадрам
|
1
|
25000
|
25000
|
|
Заместитель директора по
качеству
|
1
|
45500
|
45500
|
|
Инженер ПТО
|
1
|
23000
|
23000
|
|
Итого
|
25
|
528500
|
528500
|
Совершенствование
существующей организационной структуры экономики предприятия ОАО «Желдорреммаш»
НЭРЗ
В действующей организационной структуре ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
рекомендуется усилить юридическую службу для детального рассмотрение всех
спорных вопросов, т.к. были случаи необоснованного списания дебиторской
задолженности, которая впоследствии вернулась. Службы главного энергетика и
главного механика объединить в службу механизации и энергосбыта. Рекомендуется
ввести на предприятии отдел маркетинга.
Отдел маркетинга будет заниматься разработкой маркетинговой политики на
предприятии на основе анализа потребительских свойств производимой
продукции/услуг и прогнозирования потребительского спроса и рыночной
коньюктуры. Проводить исследования основных факторов, формирующих динамику
потребительского спроса на продукцию предприятия. Принимать участие в
отраслевых выставках и ярмарках с целью информирования о потенциальных
покупателях выпускаемой продукции, расширения рынков сбыта. Совместно с другими
отделами участвовать в разработке предложений и рекомендации по изменению
технических, экономических и других характеристик продукции с целью улучшения
ее потребительских качеств и стимулирования сбыта.
Функции маркетинговой службы представляют собой совокупность видов
деятельности, связанных с изучением рынка, развитием ассортимента,
формированием каналов товародвижения на рынок, проведением рекламы и
стимулированием продажи, а также с управлением и контролем. Каждая из этих
функций позволит успешно реализовать принципы маркетинга:
§ аналитические - изучение рынка, потребителей, товарной структуры,
конкурентов;
§ производственные - организация производства и материально-технического
снабжения, внедрение новых технологий, обеспечение высокого качества и
конкурентноспособности производимых продуктов;
§ распределительно-сбытовые - организация каналов сбыта, система
транспортировки и хранения, проведение товарной и ценовой политики, реклама;
§ управленческие - планирование на тактическом и стратегическом уровнях,
информационное обеспечение маркетинга, контроль.
Маркетинговая деятельность обеспечивает гибкое приспособление
производственной, финансовой, торговой, сбытовой, кадровой деятельности
предприятия к изменяющейся экономической ситуации к требованиям потребителей на
рынке. В настоящее время служба маркетинговая - это важнейшее звено в
управлении предприятием, которое совместно с другими службами создает единый
интегрированный процесс, направленный на удовлетворение запросов рынка и
получение прибыли. В качестве усовершенствования организационной структуры ОАО
«Желдорреммаш» НЭРЗ предлагается внести службу маркетинга, которую бы возглавил
заместитель директора по маркетинговым исследованиям. В свою очередь он будет
нести ответственность за организацию исследований, направленных на достижение
целей организации, контролировать выполнение маркетинговых мероприятий.
Обязанности всей совокупности сотрудников должны полностью охватить функции
отдела. Предполагается в состав маркетинговой службы привлечь специалистов по
изучению рынка.
Исследование рынка - самое распространенное направление в маркетинговых
исследованиях. Он проводится с целью получения данных о рыночных условиях для
определения деятельности предприятия, без которых невозможно систематически
анализировать и сопоставлять всю информацию, необходимую для принятия важных
решений, связанных с выбором рынка, определением объема продаж, прогнозированием
и планированием рыночной деятельности.
Ориентируя производство на выпуск продукции, нужной рынку, маркетинговая
служба помогает избежать возникновение пробелов в удовлетворении спроса и
предотвращает потери, связанные с производством продукции, не находящей сбыта.
В заключение данного раздела предлагается обоснование экономической
стратегии, путем разработки мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО
«Желдорреммаш» НЭРЗ.
Для улучшения финансового состояния предприятия можно рекомендовать его
руководству воспользоваться приведенными ниже приемами.
Оптимизировать численность работников, путем сокращения ненужных
должностей, что позволит сократить затраты на персонал, улучшить организацию
производства.
Усилить юридическую службу, создав на ее основе претензионный отдел. Что
позволит при заключении договоров детально прорабатывать все пункты, учитывать
штрафные санкции за невыполненные требования. Это позволит вовремя производить
расчеты с дебиторами.
Рекомендуется разработать учетную политику предприятия на основе учетной
политики ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ с учетом собственной специфики производства.
Следуя рекомендациям можно составить новую схему организации (рисунок 2).
Рисунок 2 - Новая схема организационной структуры ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
Безопасность
жизнедеятельности. Льготы и компенсации работникам занятым на работах с
вредными и тяжелыми условиями труда, установленные Трудовым Кодексом РФ.
Порядок предоставления льгот и компенсации
К вредным условиям труда относятся условия среды и трудового процесса,
воздействие которых на работающего при определенных условиях (интенсивность,
длительность и др.) может вызвать профессиональное заболевание, временное или
стойкое снижение работоспособности, повысить частоту соматических и
инфекционных заболеваний, привести к нарушению здоровья потомства. В
соответствии с трудовым законодательством РФ если работник занят на работах с
тяжелыми, вредными и (или) опасными условиями труда, то он имеет право на
определенные выплаты, компенсирующие работу в условиях, отличных от нормальных.
Что представляют собой эти выплаты? В каком размере предоставляются доплаты и
компенсации? На что следует обратить внимание при налогообложении выплат за
«вредность»?
Перечень работ с вредными, опасными условиями труда определяется
Правительством РФ с учетом мнения трехсторонней комиссии по регулированию
социально - трудовых отношений. Основанием для установления повышенных тарифных
ставок и предоставления компенсаций работникам являются результаты аттестации
рабочих мест, которая проводится в соответствии с Приказом Минздравсоцразвития
России от 31.08.2007 № 569 «Об утверждении Порядка проведения аттестации
рабочих мест по условиям труда».
Статьей 57 ТК РФ определен перечень условий, подлежащих включению в
трудовой договор. Если работник принят на работу с вредными условиями труда, то
помимо прочих условий в его трудовом договоре должны быть установлены:
- трудовая функция (работа по должности в соответствии со
штатным расписанием, профессии, специальности с указанием квалификации;
конкретный вид поручаемой работы). Конечно, трудовую функцию в трудовом
договоре необходимо указывать в любом случае, однако если с выполнением работ
по должности (профессии, специальности) связано предоставление компенсаций и
льгот либо наличие ограничений, то их наименования должны соответствовать
наименованиям, указанным в квалификационных справочниках;
- режим рабочего времени, если он отличается от общих правил,
установленных у данного работодателя;
- условия оплаты труда (в том числе размер тарифной ставки или
оклада (должностного оклада) работника, доплаты, надбавки и поощрительные
выплаты);
- компенсации за тяжелую работу и работу с вредными и (или)
опасными условиями труда, если сотрудник принимается на работу в
соответствующих условиях, с указанием характеристик условий труда на рабочем
месте.
Для правильной формулировки того или иного условия необходимо иметь
представление о том, что полагается сотрудникам, работающим во вредных и
опасных условиях труда.
Рабочее время.
Рабочее время - время, в течение которого работник в соответствии с
правилами внутреннего трудового распорядка и условиями трудового договора
должен исполнять трудовые обязанности, а также иные периоды, которые в
соответствии с ТК РФ, другими федеральными законами и нормативными правовыми
актами относятся к рабочему времени. Нормальная продолжительность рабочего
времени не может превышать 40 часов в неделю. Однако в силу ст. 92 ТК РФ
работникам, занятым на работах с вредными и (или) опасными условиями труда,
работодатель обязан установить сокращенную продолжительность рабочего времени -
не более 36 часов в неделю.
Кроме этого, ст. 94 ТК РФ для работников, занятых на вредных и опасных
работах, установлена максимально допустимая продолжительность ежедневной работы
(смены). Она не может превышать:
· при 36 - часовой рабочей неделе - 8 часов;
· при 30 - часовой рабочей неделе и менее - 6 часов.
Однако коллективным договором может быть предусмотрено увеличение
продолжительности ежедневной работы (смены) по сравнению с установленной ТК РФ
при условии соблюдения предельной еженедельной продолжительности рабочего
времени и гигиенических нормативов условий труда, определенных федеральными
законами и иными нормативными правовыми актами РФ.
Отметим, что ранее для определения работ с вредными или опасными
условиями труда пользовались Постановлением Госкомтруда СССР, Президиума ВЦСПС
от 25.10.1974 № 298/П-22, которым утвержден Список производств, цехов,
профессий и должностей с вредными условиями труда, работа в которых дает право
на дополнительный отпуск и сокращенный рабочий день. Считалось, что работа на
упомянутых в Списке должностях и работах относится к разряду вредных и
предусматривает предоставление соответствующих компенсаций и гарантий.
В настоящее время на основании Постановления Правительства РФ от
20.11.2008 № 870 «Об установлении сокращенной продолжительности рабочего
времени, ежегодного дополнительного оплачиваемого отпуска, повышенной оплаты
труда работникам, занятым на тяжелых работах, работах с вредными и (или)
опасными и иными особыми условиями труда» компенсации работающим во вредных или
опасных условиях труда устанавливаются только по результатам аттестации рабочих
мест.
Однако все - таки не стоит забывать про Список и инструкцию по его
применению, утвержденную Постановлением Госкомтруда СССР, Президиума ВЦСПС от
21.11.1975 № 273/П-20, так как они все еще действуют в части, не противоречащей
Трудовому кодексу.
Статьей 117 ТК РФ установлено, что ежегодный дополнительный оплачиваемый
отпуск предоставляется работникам, занятым:
§ на подземных и открытых горных
работах в разрезах и карьерах;
§ в зонах радиоактивного заражения;
§ на других работах, связанных с
неблагоприятным воздействием на здоровье человека вредных физических,
химических, биологических и иных факторов.
Замена дополнительного отпуска за работу во вредных условиях труда
денежной компенсацией не допускается. Выплата этой компенсации возможна лишь
при увольнении работника. Работникам, постоянно занятым во вредных и опасных
условиях труда, дополнительный отпуск может быть предоставлен полностью и до
истечения 11 месяцев, если ежегодный (основной) отпуск предоставляется авансом.
При этом стаж работы, дающий право на новый отпуск в счет следующего рабочего
года, исчисляется раздельно как по ежегодному (основному), так и по
дополнительному отпуску.
Если работник имеет право на получение дополнительного отпуска в связи с
вредными условиями труда по нескольким основаниям, отпуск предоставляется по
одному из этих оснований.
Оплата труда.
По общему правилу, установленному ст. 146 ТК РФ, оплата труда в особых
условиях должна производиться в повышенном размере. Статьей 147 ТК РФ
конкретизированы данные положения и установлено, что оплата труда работников,
занятых на тяжелых работах, работах с вредными и (или) опасными и иными особыми
условиями труда, устанавливается в повышенном размере по сравнению с тарифными
ставками, окладами (должностными окладами), установленными для различных видов
работ с нормальными условиями труда, но не ниже размеров, установленных
трудовым законодательством и иными нормативными правовыми актами, содержащими
нормы трудового права.
Постановлением Правительства РФ № 870 определены минимальные размеры такого
повышения - не менее 4% тарифной ставки (оклада), предусмотренной для различных
видов работ с нормальными условиями труда.
Конкретные размеры повышения оплаты труда утверждает работодатель с
учетом мнения представительного органа работников в порядке, установленном ст.
372 ТК РФ либо коллективным или трудовым договором.
Для установления размеров повышения оплаты труда Минздравсоцразвития в
Письме от 09.04.2009 № 22-2-15/4 рекомендовало работодателям до принятия данным
ведомством нормативного акта руководствоваться Постановлением ЦК КПСС, Совета
Министров СССР и ВЦСПС от 17.09.1986 № 1115 и принятым в соответствии с ним
Постановлением Госкомтруда СССР и Секретариата ВЦСПС от 03.10.1986 № 387/22-78,
которыми установлены как минимальные, так и максимальные пределы увеличения
оплаты труда.
Иные гарантии и льготы, положенные сотрудникам, работающим во вредных
условиях труда.
Медицинские осмотры (освидетельствования). Работники, занятые на тяжелых
работах и на работах с вредными и (или) опасными условиями труда (в том числе
на подземных работах), проходят обязательные предварительные (при поступлении
на работу) и периодические (для лиц в возрасте до 21 года - ежегодные)
медицинские осмотры и обследования (ст. 213 ТК РФ). При этом в соответствии с
медицинскими рекомендациями указанные работники проходят внеочередные
медицинские осмотры (обследования) для определения их пригодности к выполнению
поручаемой работы и предупреждения профессиональных заболеваний.
В связи с принятием Федерального закона от 30.11.2011 № 353-ФЗ «О
внесении изменений в Трудовой кодекс Российской Федерации» с апреля 2012 года
работодатель обязан проводить для работников, трудящихся под землей, не только
предварительные или периодические медицинские осмотры (обследования), но и
ежедневные - в начале рабочего дня (смены), а также в течение или в конце
рабочего дня (смены).
Вредные и опасные производственные факторы и работы, при выполнении
которых проводятся обязательные предварительные и периодические медицинские
осмотры (обследования), а также порядок их проведения определены Приказом
Минздравсоцразвития РФ от 11.04.2011 № 302н.
Отметим, что в отношении работников некоторых категорий, осуществляющих
отдельные виды деятельности, в том числе деятельность, связанную с источниками
повышенной опасности (с влиянием вредных веществ и неблагоприятных
производственных факторов), а также работающих в условиях повышенной опасности,
возможно психиатрическое освидетельствование, правила проведения которого
утверждены Постановлением Правительства РФ от 23.09.2002 № 695.
Обеспечение работников СИЗ. На основании ст. 212 ТК РФ работодатель
обязан обеспечить применение прошедших обязательную сертификацию или
декларирование соответствия средств индивидуальной и коллективной защиты
работников. Работники, занятые на работах с вредными и (или) опасными условиями
труда, имеют право на обеспечение средствами индивидуальной и коллективной
защиты согласно требованиям охраны труда за счет средств работодателя (ст. 219
ТК РФ).
К числу СИЗ относятся костюмы изолирующие, средства защиты ног, рук,
головы, лица, глаз, органов дыхания, слуха, одежда специальная, средства защиты
от падения с высоты, дерматологические защитные средства и др.
Правила обеспечения работников специальной одеждой, специальной обувью и
другими средствами индивидуальной защиты утверждены Приказом
Минздравсоцразвития РФ от 01.06.2009 № 290н.
Средства индивидуальной защиты выдаются в соответствии с типовыми нормами
(по отраслям или видам работ) по результатам аттестации рабочих мест по
условиям труда.
Если типовые нормы для какой-либо отрасли не приняты, то нужно
воспользоваться Типовыми нормами бесплатной выдачи сертифицированных
специальной одежды, специальной обуви и других средств индивидуальной защиты
работникам сквозных профессий и должностей всех отраслей экономики, занятым на
работах с вредными и (или) опасными условиями труда, а также на работах,
выполняемых в особых температурных условиях или связанных с загрязнением,
утвержденными Приказом Минздравсоцразвития РФ от 01.10.2008 № 541н.
Отметим, что работодатель с учетом своих финансовых и производственных
возможностей может в локальных нормативных актах установить улучшенные по
сравнению с типовыми нормы выдачи СИЗ.
Смывающие и обезвреживающие средства. Если работа во вредных условиях
труда связана еще с сильным загрязнением или влиянием бактериологических или
физических факторов, работодатель обязан выдавать смывающие и обезвреживающие
средства. Нормы выдачи таких средств утверждены Приказом Минздравсоцразвития РФ
от 17.12.2010 № 1122н. Эти средства выдаются один раз в месяц в соответствующем
количестве в зависимости от вида выполняемых работ и производственных факторов.
Порядок выдачи смывающих и обезвреживающих средств установлен Стандартом
безопасности труда «Обеспечение работников смывающими и (или) обезвреживающими
средствами».
Молоко и лечебно - профилактическое питание. Работникам, выполняющим
работы во вредных условиях труда, в силу ст. 222 ТК РФ полагается выдавать
молоко. Перечень вредных производственных факторов, при воздействии которых
рекомендуется употребление молока или других равноценных пищевых продуктов,
утвержден Приказом Минздравсоцразвития РФ от 16.02.2009 № 45н. Этим же
документом установлены нормы и условия выдачи молока.
Бесплатная выдача молока или других равноценных пищевых продуктов
производится в дни фактической занятости на работах с вредными условиями труда,
обусловленными наличием на рабочем месте вредных производственных факторов,
предусмотренных перечнем.
Выдача молока за одну или несколько смен вперед, равно как за прошедшие
смены, не допускается. Норма бесплатной выдачи молока составляет 0,5 л за смену
независимо от ее продолжительности. Отметим, что работодатель может заменить
молоко кисломолочными продуктами (кефир, простокваша йогурт и др.), творогом,
сыром.
На работах с особо вредными условиями труда необходимо бесплатно
предоставлять лечебно - профилактическое питание. Перечень производств,
профессий и должностей, работа в которых дает право на бесплатное получение
лечебно-профилактического питания, утвержден Приказом Минздравсоцразвития РФ от
16.02.2009 № 46н. Правила выдачи такого питания и нормы утверждены этим же
приказом.
Выдача работникам лечебно - профилактического питания осуществляется в
дни фактического выполнения ими работ, предусмотренных перечнем. При этом они
должны быть заняты на такой работе не менее половины рабочего дня. Питание
предоставляется перед началом работы в виде горячих завтраков или
специализированных вахтовых рационов (для труднодоступных регионов при
отсутствии столовых). Возможно получение такого питания в обеденный перерыв по
согласованию с медико-санитарной службой работодателя, а при ее отсутствии - с
территориальными органами Роспотребнадзора. Замена лечебно - профилактического
питания денежной компенсацией не допускается.
Льготная пенсия.
Федеральным законом от 17.12.2001 № 173-ФЗ «О трудовых пенсиях в
Российской Федерации» установлено, что право на трудовую пенсию по старости
имеют мужчины по достижении ими возраста 60 лет и женщины при достижении
возраста 55 лет. Обязательным условием назначения пенсии в указанном возрасте
является наличие не менее пяти лет страхового стажа. Однако ст. 27 данного
закона установлены случаи, когда трудовая пенсия может назначаться ранее
названного возраста, в частности:
- мужчинам в 50 лет и женщинам в 45 лет, если они проработали
соответственно не менее 10 лет и 7 лет 6 месяцев на подземных работах, на
работах с вредными условиями труда и в горячих цехах и имеют страховой стаж
соответственно не менее 20 и 15 лет;
- мужчинам в 55 лет и женщинам в 50 лет, если они проработали
на работах с тяжелыми условиями труда соответственно не менее 12 лет 6 месяцев
и 10 лет и имеют страховой стаж соответственно не менее 25 и 20 лет.
Если указанные лица проработали во вредных и тяжелых условиях труда не
менее половины требуемого срока и имеют требуемую продолжительность страхового
стажа, трудовая пенсия им назначается с уменьшением базового возраста в первом
случае на один год за каждый полный год такой работы, во втором случае - на
один год за каждые 2 года и 6 месяцев такой работы мужчинам и за каждые два
года такой работы женщинам.
Кроме этого, досрочная пенсия полагается лицам, занятым полный рабочий
день на подземных и открытых горных работах по добыче угля, сланца, руды и
других полезных ископаемых и на строительстве шахт и рудников, независимо от
возраста, если они работали на указанных работах не менее 25 лет, а работникам
ведущих профессий - горнорабочим очистного забоя, проходчикам, забойщикам на
отбойных молотках, машинистам горных выемочных машин, если они проработали на
таких работах не менее 20 лет.
Так называемые вредные списки работ, производств, профессий, должностей,
специальностей и учреждений (организаций), с учетом которых назначается
досрочная трудовая пенсия, утверждены Постановлением Кабинета Министров СССР от
26.01.1991 № 10: список № 1 - перечень работ, профессий, должностей и
показателей на подземных работах, на работах с особо вредными и особо тяжелыми
условиями труда, список № 2 - перечень производств, работ, профессий,
должностей и показателей с вредными и тяжелыми условиями труда.
Охрана
почв при строительстве железных дорог
Почва - это природное тело, сформировавшееся из продуктов разрушения
горных пород под влиянием живых организмов и природных факторов и обладающее
способностью обеспечивать растения необходимыми для их жизнедеятельности
условиями. Способность почвы обеспечивать растения питательными веществами,
водой, воздухом, теплом называют плодородием почвы. Почвы образуются из
продуктов разрушения горных пород под влиянием климата, рельефа, растительности
и животных организмов.
Почвенный покров - важнейшее природное образование. Его роль в жизни
общества определяется тем, что почва представляет собой источник
продовольствия, обеспечивающий 95-97% продовольственных ресурсов для населения
планеты.
Почва является универсальным биологическим поглотителем и нейтрализатором
загрязнений. Сточные воды фильтруясь через почву, очищаются от мути, песка и
некоторых растворенных веществ. Мертвые органические остатки разлагаются
микробами почвы.
Охрана почв - не самоцель, а средство для сохранения и оптимизации их
свойств, в первую очередь, плодородия. Почву необходимо оградить от влияния
процессов, разрушающих ее ценные свойства - структуру, содержание почвенного
гумуса, микробного населения, и в то же время от поступления и накопления
вредных и токсичных веществ. Следовательно, охрану почв следует рассматривать
как систему - мероприятий, направленную на сохранение, качественное улучшение и
рациональное использование земельных фондов нашей страны и планеты в целом.
В России существуют следующие разновидности почв: дерново-подзолистые,
серые лесные, черноземы, каштановые, солонцы и солончаки и болотные. Мощным
фактором уменьшения площадей пахотных земель является строительство новых
зданий, автомобильных и железных дорог, нефте- и газопроводов и других
коммуникаций и сооружений. Машины разрушают почву, дернину или лесную
подстилку, если строительство ведется в лесу. На сельскохозяйственных угодьях,
пашне, почва быстро разрушается даже колесами автомобилей, подвозящих различное
оборудование и материал. При этом разрушается и иногда полностью уничтожается
перегнойный горизонт, который нужно сохранить, чтобы в последующем он мог быть
использован для озеленения строящегося объекта. Если не весь плодородный слой
нужен на месте строительства, то оставшуюся часть можно использовать для
улучшения близлежащих сельскохозяйственных угодий.
При строительстве автомобильных дорог почва разрушается не только на
месте сооружения дороги, но и в пределах полосы отвода, как постоянного, так и
временного. Основание дороги делают из грунта, находящегося на прилегающей к
дороге территории. Его сгребают бульдозерами к оси дороги и формируют из него
насыпи. Согласно существующему законодательству, перед началом строительства
дороги почвенный слой надо снимать и складывать в пределах временной полосы
отвода. А после окончания строительства использовать этот слой для нанесения на
поверхность выемок, откосов и т. д.
Следовательно, при строительстве почва разрушается в ходе земляных работ.
Часть почвы заваливается строительным мусором и другими отходами: цементом,
бетоном, краской и т. д., т. е. почва оказывается поврежденной практически на
всей территории строительства. При строительстве и эксплуатации любых объектов,
при добыче строительного сырья открытым способом выделяются следующие виды
нарушения земель:
· изменение рельефа за счет вертикальной планировки, срезки холмов и
возвышенностей, строительства карьеров, устройства новых возвышенностей -
отвалов;
· уничтожение и разрушение почвы и растительности;
· загрязнение почвы мусором, нефтепродуктами, цементом,
сточными водами, токсичными веществами.
Почва не является пассивной по отношению к попадающим в нее загрязнениям.
Микробы и живые организмы почвы перерабатывают их. В результате деятельности
микробов, насекомых и мелких животных происходит деградация загрязнителей и
почва самоочищается. Но эта способность почвы небезгранична, при интенсивном
загрязнении она может быть полностью утрачена.
Под рациональным использованием земель в строительства следует понимать
сокращение площадей сельскохозяйственных угодий, отводимых под застройку, за
счет увеличения плотности стройки, повышения этажности зданий, использования
под строительство участков, неудобных для сельского хозяйства. При наличии
оврагов на территории строительства предусматривают мероприятия по
предотвращению дальнейшего их роста, по регулированию стока поверхностных вод с
прилегающей территории. Небольшие овраги засыпают. Овраги и горные выработки
можно использовать под подземное строительство с целью размещения складов,
холодильников, хранилищ нефти, газа и нефтепродуктов, гаражей и т. д.
Таким образом, в отличие от других средств производства, земля - дар
природы она не является продуктом труда человека, создавать землю человек пока
не умеет. Она превращается в продукт труда только тогда, когда человек орошает
ее, осушает и вносит удобрения.
Земля - незаменимое средство производства, пространственного
ограниченное, при правильном использовании не изнашивается и не устаревает морально.
Санитарная охрана почвы охватывает балластную призму, железнодорожного полотна,
территорию станций, промышленных объектов и железнодорожных поселков. При
строительстве и эксплуатации железных дорог изменяются свойства и структура
почвы, что приводит к нарушению сложившегося равновесия природной среды в
полосе отвода.
Почва загрязняется промышленными и бытовыми отходами, причем
интенсивность загрязнения зависит от интенсивности образования и степени
обезвреживания этих отходов. Большой урон почве наносится ядохимикатами.
Опасность вредного воздействия того или иного химического вещества определяется
не только степенью его токсичности, но устойчивостью к разрушению в окружающей
среде. Ряд химических веществ уничтожает микрофлору почвы, снижая тем самым ее
самоочищающую способность.
Среди профилактических мероприятий по охране почвы важное место занимает
исправность тары (мешков, стеклянных емкостей, барабанов и др.). В случаях
аварийного розлива и рассеивания опасных химических грузов большое значение имеет
оперативное проведение мероприятий по их нейтрализации и дегазации.
Эффективность этих мероприятий зависит от полноты выявления всех видов
разлитого или рассыпанного груза.
Заключение
«Новосибирский электровозоремонтный завод» - основан в 1941 году приказом
заместителя наркома путей сообщения №7-156/У3 как филиал открытого акционерного
общества «Российские железные дороги». НЭРЗ является филиалом ОАО
«Желдорреммаш».
Акционерное предприятие «Желдорреммаш» является высокоспециализированным
производствм по ремонту опрееделенных типов локомативов и ооборудования.
Основными целями деятельности НЭРЗ являются удовлетворение потребностей
железных дорог, отраслей народного хозяйства, предприятий и организаций в
ремонте электровозов, колесных пар и тяговых двигателей, механизмов, узлов и
запасных частей при высоком качестве, надежности, снижения себестоимости и
получение прибыли.
Основными конкурентами предприятия являются: ЗАО «Трансмашхолдинг», ОАО «Научно-производственный
комплекс «ЭЛАРА» имени Г. А. Ильенко», ОАО «РАТЕП», ОАО «Электровыпрямитель», ОАО завод «Электромашина», ОАО «Корпорация «РИФ», ОАО «Вагоностроительная компания
Мордовии»,
ОАО «Калужский завод «Ремпутьмаш».
Финансовый анализ - это изучение финансового состояния организации, ее
прибылей и убытков, состояния имущества, активов и пассивов для принятия
грамотных управленческих решений при разработке тактики и стратегии в области
финансов, инвестиций, инноваций, перспектив развития организации.
Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих
объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью
финансового анализа.
В ходе анализа финансового состояния организации ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ
было выявлено, что организация находится в кризисном состоянии, не смотря на то
что выручка предприятия увеличилась на 146,4% в 2010 году, на 14,9% в 2011
году.
На показатели среднемесячной выработки повлияли два основных фактора, это
увеличение объема продаж и снижение количества сотрудников, как рабочих, так и
управленческого персонала. В 2010 году среднемесячная выработка выроста на
161,9%, в 2011 году на 10,5%.
Согласно анализу коэффициентов ликвидности мы видим, что предприятие с
высоким уровнем риска близка к банкротству. Основным финансовым риском компании
ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ является риск использования заемных средств. И в данном
случае отдел управления рисками предлагает страхование данного вида финансового
риска. То есть на случай не исполнения договорных обязательств по сделкам с
использованием заемных средств.
На рассматриваемом предприятии был проведен горизонтальный и вертикальный
анализ, который показал, что на предприятии за анализируемый период произошло
снижение внеоборотных активов на 81,17% в 2010 году и на 95,63% в 2011 году, на
это повлияло снижение стоимости основных средств. Оборотные активы выросли на
149,09% в 2010 году и на 122,05% в 2011 году. Это произошло за счет увеличение
объема сырья, материалов и других ценностей. Произошло также увеличение
дебиторской задолженности на 122,38% в 2010 году и на 106,62% в 2011 году.
Из вертикального баланса следует, что на внеоборотыне активы приходится
большая часть всех активов предприятия, причем вся сумма выпадает на основные
активы. Доля дебиторской задолженности составляет на последни 28,21%, что в значительной
степени превышает показатели 2009 года. Также в 2011 году в значительной
степени увеличились показатели по запасам.
Из анализа финансовой устойчивости следует, что выросли суммы по всем
показателям, в наибольшей степени увеличилась средняя стоимость оборотных
активов (22%), и наличие материальных запасов (33,5%).
Показатели финансовой устойчивости за последние три года остались
практически без изменений, что говорит о стабильном финансовом состоянии
предприятия.
Согласно расчетам коэффициентов ликвидности, предприятие представляется
не ликвидным.
Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций
собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или
оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Также
наблюдается рост рентабельности продукции и рентабельности производства,
рентабельность предприятия не изменялась за отчетный период. Можно сделать
вывод, что по показателям рентабельности организация имеет возможность повышать
свой уровень деловой активности.
Помимо страхования риска ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ использует метод
снижения степени риска как самострахование. В компании создан резервный фонд.
Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса неплатежей.
Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными
потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности,
неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.
Причиной кризисного состояния ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ является
несовершенство и неоднозначность политического и экономического положения в
стране, что в частности проявляется в несовершенстве законодательства.
Для вывода предприятия из кризисного состояния, на наш взгляд, являются
следующие мероприятия:
§ разработка краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной стратегии
предприятия в области экономического состояния, направленного на реализацию
рациональной хозяйственной деятельности, выявления и использование как
внутренних, так и внешних резервов производства;
§ организация комплексного экономического анализа деятельности предприятия
по эффективному использованию производственных мощностей, материальных и
трудовых ресурсов, повышению рентабельности производства, обеспечению анализа
учета движения денежных и основных средств, товарно-материальных ценностей;
§ разработка прогнозов и предложений наиболее прогрессивных направлений
развития предприятия, номенклатуры и ассортимента продукции, исследование,
внедрение новых разработок в области технологии производства продукции с учетом
ее потребительской необходимости, конкурентоспособности;
§ разработка, исходя из задач предприятия, планов по реализации,
производству, рекламе и координирование связанной с данными задачами
деятельности отделов предприятия на товарных рынках;
§ планирование номенклатуры продукции и услуг предприятия, а именно,
осуществление отбора и разработка совместно с заинтересованными отделами
рекомендации по производству и сбыту конкурентоспособной продукции и оказанию
перспективных коммерческих услуг.
В связи с тем что ОАО «Желдорреммаш» НЭРЗ в дальнейшем планирует отделить
все структурные подразделения в самостоятельные, необходимо постепенно
перевести предприятие на самостоятельные методы хозяйствования, чтобы отделы
получил больше самостоятельности в частности финансовой.
При большей самостоятельности появится возможность привлекать новых
партнеров. Оптимизировать численность работников, путем сокращения ненужных
должностей, что позволит сократить затраты на персонал, улучшить организацию
производства.
Рекомендуется уделять достаточное внимание мотивации работников.
Применять не только материальное стимулирование, но и не материальное, в
частности повышения квалификации, планированием и развитием карьеры работников,
повышением технической оснащенности рабочих мест, предоставление всевозможных
льгот, что приведет к заинтересованности персонала в производственной
деятельности предприятия.
Усилить юридическую службу, создав на ее основе претензионный отдел. Что
позволит при заключении договоров детально прорабатывать все пункты, учитывать
штрафные санкции за невыполненные требования. Это позволит вовремя производить
расчеты с дебиторами.
Также рекомендуется усовершенствовать организационную структуру.
Литература
.Абрютина
М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учебное пособие /
М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 2-е изд., испр. - М.: Дело и сервис, 2007. - 256
с.
.Аистова М.Д.
Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегия, координация
структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям: учебник / М.Д.
Аистова. - М.: Альпина Паблишер, 2004. - 287с
.Алексеева
М.М. Планирование деятельности фирмы: учебное пособие / М.М. Алексеева. - М.:
Финансы и статистика, 2005. - 456с.
.Антикризисный
менеджмент: учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Издательское
объединение «Юнити», 2009. - 469 с.
.Антикризисное
управление: учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: Инфра-М, 2006. - 564 с.
.Антикризисное
управление: учебное пособие для вузов / Под ред. З.С. Минаева, В.П. Панагушина.
- М.: Приор, 2005. - 457 с.
.Антикризисное
управление: учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: Инфра-М, 2005. - 780 с.
.Антикризисное
управление: учебное пособие / В.Г.Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И.Лютер [и
др.]. - М.: Приор, 2007. - 666 с.
.Бакшинскас
В.Ю. Правовое регулирование хозяйственной деятельности. учебное пособи / В.Ю.
Бакшинскас. - М.: Информационное агентство «ИПБ-Бинфа», 2009. - 220 с.
.Балабанов
И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие/ И.Т. Балабанов. - 2-е
изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 506 с.
.Барановский
Н.И., Благодер Г.П. Планирование деятельности малых организаций / Н.И.
Барановский, Г.П. Благодер // Экономика строительства. - 2009. - № 12. - С.
26-37.
.Батрин Ю.Д.,
Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных
предприятий / Ю.Д. Батин, П.А. Фомин. - М.: Высшая школа, 2008. - 397 с.
.Белолипецкий
В.Г. Финансы фирмы / В.Г. Белолипецкий. - М.: Инфра-М, 2010. - 298 с.
.Бланк И.А.
Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, 2008. - 190
с.
.Богатин
Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: учебное пособие
для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. - М.: Финансы, Юнити-Дана, 2007. - 398
с.
.Бородина
Е.И. Финансы предприятий: учебное пособие / Е.И. Бородина. - М.: Банки и биржи,
Юнити, 2006. - 208 с.
.Бухалков
М.И. Внутрифирменное планирование: учебник / М.И. Бухалков. - М.: Инфра-М,
2007. - 392 с.
.Вакуленко
Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих
решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина. - СПб.: Герда, 2009. - 288 с.
.Вахрин П. И.
Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях : учебное
пособие / П.И. Вахрин. - М.: Маркетинг, 2008. - 319 с.
.Гражданский
кодекс РФ (Часть первая) // КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Грязнова
А.Г. Оценка бизнеса / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и
статистика, 2009. - 512 с.: ил.
.Донцова Л.
В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.
- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2009. - 304 с.
.Ефимова О.В.
Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - 3-е изд., переаб. и доп. - М.:
Бухгалтерский учет, 2010. - 351 с.
.Иващенцева
Т.А. Технико-экономический анализ деятельности организаций: учебное пособие /
Т.А. Иващенцева. - Новосибирск: НГАСУ, 2009. - 84 с.
.Ковалев А.И.
Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - 4-е
изд., испр. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 208 с.
.Ковалев В.В.
Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности /
В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 428 с.
.Корпоративные
финансы и учет: учебник/ Под ред. В.В. Ковалева. - 2-е изд., испр. - М.:
Проспект, 2006. - 640 с.
.Крейнина М.Н.
Цели и задачи финансового управления / М.Н. Крейнина // Менеджмент в России и
за рубежом. - 2009. - № 5. - С. 13-15
.Лобанова
Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии / Е.Н. Лобанова // Экономика
и жизнь. - 2011. - № 7. - С. 46
.Любушин
Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия /
Н.П. Любушин, В.Б. Лещева [и др.]. - М.: Юнити-Дана, 2010. - 471 с.
.Лялин В.А.
Финансовый менеджмент / В.А. Лялин. - М.: Д и С, 2006.- 405 с.
.О
бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21 ноября 1996 № 129-ФЗ //
КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.О
государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации:
федеральный закон РФ от 14 июня 1995 № 88-ФЗ // КонсультантПлюс. ВерсияПроф
[Электронный ресурс].
.О
несостоятельности (банкротстве): федеральный закон РФ от 26 октября 2002 №
127-ФЗ // КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Охрана
труда. Часть 1. Законодательные основы и нормативные требования: учеб. пособие.
/ Под ред. Р.В.Манчука; Новосиб. гос. архитектур.-строит. ун-т.- Новосибирск:
НГАСУ, 2004. - 115 с.
.Радионова
С.П., Радионов Н.В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий / С.П.
Радионова, Н.В. Радионов. - СПб.: Альфа, 2008. - 386 с.
.Свиридов
А.К. Антикризисное управление: в условиях инфляции и спада производства / А.К.
Свиридов // Проблемы теории и практики управления. - 2009. - № 4. - С. 13-16
.Степанов
И.С. Менеджмент в строительстве : учебное пособие / Под ред. И.С. Степанова. -
М.: Юрайт, 2007. - 540 с.
.Трудовой
кодекс РФ Статья 57. Содержание трудового договора // КонсультантПлюс.
ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Трудовой
кодекс РФ Статья 94. Продолжительность ежедневной работы (смены) //
КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Трудовой
кодекс РФ Статья 117. Ежегодный дополнительный оплачиваемый отпуск работникам,
занятым на работах с вредными и (или) опасными условиями труда //
КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Трудовой
кодекс РФ Статья 121. Исчисление стажа работы, дающие право на ежегодные оплачиваемые
отпуска // КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Трудовой
кодекс РФ Статья 146. Оплата труда в особых условиях // КонсультантПлюс.
ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Трудовой
кодекс РФ Статья 212. Обязанности работодателя по обеспечению безопасных
условий и охраны труда // КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Трудовой
кодекс РФ Статья 222. Выдача молока и лечебно-профилактического питания //
КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный ресурс].
.Управление
организацией : учебник / Под ред. А.А. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А.
Саломатина. - 2-е изд., перераб., доп. - М.: Инфра-М, 2010. - 669 с.
. Федорова
Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: Омега, 2005. -
555 с.
. Финансы,
денежное обращение и кредит: учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Инфра-М,
2008. - 777 с.
.Финансовый
менеджмент: теория и практика: учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой, Т.Б. Крылова
[и др.]. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с.
.Черненко
Е.В. Финансовый контроль в кредитных потребительских кооперативах граждан /
Е.В.Черненко, Л.Н.Сонина // Бух. учет. - 2009. - № 17. - С. 62-66.
. Шевченко
В.А. Несостоятельность производства и его оздоровление / В.А. Шевченко. - М.:
Дело и сервис, 2008. - 257 с.
. Шеремет
А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М,
2006. - 256 с.
.
Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. А.П. Градова. - 3-е
изд., испр. - СПб.: Спецлит, 2007. - 589 с.
.Википедия
свободная энциклопедия [Электронный ресурс] - режим доступа:
http://ru.wikipedia.org/wiki. - Загл. с экрана.