Мероприятия по улучшению финансового состояния филиала ООО 'ЭлПроф' в г. Ульяновске

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния

.1 Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России

.2 Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния организации

.3 Объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния организации       

.4 Методы и информационное обеспечение финансового анализа

Глава 2. Оценка финансового положения филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске

.1 Краткая характеристика организации 

.2 Анализ имущественного положения организации

.3 Оценка финансовой устойчивости

.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

.5 Анализ деловой активности

.6 Оценка финансовых результатов

Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске

.1 Сокращение дебиторской задолженности для стабилизации платежеспособности

.2 Нормирование запасов в целях улучшения финансовой устойчивости организации

.3 Мероприятия способствующие росту прибыли

.4 Прогноз показателей Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать, т.е. проводить комплексную оценку финансового состояния организации. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Актуальность исследования связана с тем, что в настоящее время обозначилась острая потребность в более глубоком изучении процесса комплексной оценки финансового состояния организации, т.к. анализ является научной базой для принятия управленческих решений в деятельности организации. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

В дипломной работе объектом исследования является Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, который создан в целях расширения сферы деятельности общества.

Предметом исследования дипломной работы выступает деятельность хозяйствующего субъекта.

Целью дипломной работы является изучение и оценка финансового состояния филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске по данным отчетности за 2007-2009гг., а так же выявление основных проблем финансовой деятельности организации и разработка мероприятий по стабилизации и укреплению финансового состояния исследуемой организации.

Для достижения данной цели, необходимо выполнить следующие задачи:

1)  Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния, которые включают в себя следующие подзадачи: определить роль, значение и основные направления анализа финансового состояния; выяснить предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния организации; обозначить объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния организации, а также методы и информационное обеспечение финансового анализа;

2)      Провести комплексный анализ финансового состояния филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске по следующей методике: дать характеристику организации; оценку имущественного положения организации ; проанализировать финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность организации, кроме этого расчитать показатели деловой активности и финансовых результатов организации;

3)  На основе полученных результатов анализа финансового состояния, разработать мероприятия по улучшению финансового состояния организации.

Оценка финансового состояния организации проводилась по разделам в логической последовательности.

При написании дипломной работы были использованы нормативные и законодательные акты, комплексные методические руководства по процедурам финансового анализа коммерческих организаций, экономическая литература по исследуемой проблеме отечественных и зарубежных авторов, а также бухгалтерская отчетность исследуемого объекта за период 2007-2008 гг. филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, а именно форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибыли и убытках».

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

1.1 Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.[4, с.48]

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

а)  объективная оценка финансовой устойчивости;

б)      своевременное определение возможного банкротства;

в)      эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа. [4, с.49]

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы. [11, с.126]

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции. [9, 10]

Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия. [9, 10]

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

а)  обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств;

б)      выполнение расчетной дисциплины;

в)      достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ. [6, с. 259]

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

1.2 Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния организации

Финансовое состояние организации представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности организации: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. [11, 6]

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния организации преследует несколько целей:

а)  определение финансового положения;

б)      выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

в)      выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

г)       прогноз основных тенденций финансового состояния.

Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:

а)  на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния организации;

б)      прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

в)      разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации. [18, с.145]

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования.

Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики организации. [18, 12]

Стратегические задачи финансовой политики организации следующие:

а)  максимизация прибыли предприятия;

б)      оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

в)      обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

г)       достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

д)      создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств и др. [12, 578]

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

а)  выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т. п.;

б)      позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

в)      в результате финансового анализа имеется возможность контроля правильности составления финансовых потоков организации, а также соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразности осуществления затрат.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности. [12, 578]

К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся:

а)  оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

б)      оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;

в)      оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;

г)       анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;

д)      оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива. [18,19]

1.3 Объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния организации

Являясь многогранным понятием, финансовое состояние организации представляет интерес для разных субъектов экономики, вступающих с ним в отношения различного характера в процессе финансово-хозяйственной деятельности. [11,12]

Оценка финансового состояния проводится:

а)  руководителями и соответствующими службами предприятия; -его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности

б)      использования ресурсов;

в)      банками для оценки условий кредитования и определения степени риска;

г)       поставщиками для получения платежей;

д)      налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. [11,14]

В настоящее время часто информацией о финансовом состоянии собственной организации не располагает даже сам руководитель, хотя с показателями, дающими возможность определить финансовую устойчивость фирмы, он сталкивается по меньшей мере раз в квартал, подписывая бухгалтерскую отчетность.

Как правило, пользователи отчетной информации различны, цели их конкретны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчетности может быть выполнена различными способами. Однако, как правило, выделяют две их укрупненные группы:

а)  пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию (конкуренты, партнеры, специализированные государственные учреждения, поставщики и покупатели, кредитные учреждения, зарубежные инвесторы) - пользователи, опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия;

б)      сами предприятия (точнее, их управляющий персонал) и бухгалтеры - пользователи внутренние, т. е. непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия.

В соответствии с этим принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (например, финансовыми менеджерами), и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель -установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. [11,12]

Основное содержание внутреннего финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, контроле их реализации, в системе маркетинга, т. е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Внутренний анализ финансового состояния является реальным средством коммуникации, благодаря которому:

а)  руководители получают представление о месте своего предприятия в среде аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятия решений по самым разнообразным вопросам управления предприятием;

б)      внутренние аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок в отчетности предприятия;

в)      аналитики определяют направления финансового анализа. [14, с.50]

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Внешний анализ имеет ряд особенностей, которые определяются прежде всего различиями между пользователями информации о деятельности предприятия:

а)  множественность субъектов анализа - пользователей информации о деятельности предприятия;

б)      разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

в)      наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; -ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

г)       ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; -максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Хотя внешние пользователи непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, они в соответствии с заключенными договорами должны защищать интересы внутренних пользователей информации:

а)  аудиторские службы проверяют соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

б)      консультанты по финансовым вопросам используют отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно вложения капиталов в конкретное предприятие;

в)      биржи ценных бумаг оценивают информацию, представленную в отчетности, при регистрации соответствующих предприятий, принимают решение о приостановке деятельности какого-либо предприятия, оценивают необходимость изменения методов учета и состояния отчетности;

г)       законодательные органы нуждаются в информации об уплате налогов, объеме производства для формирования информации о валовом внутреннем продукте, национальном доходе и бюджете государства для рационального распределения ресурсов, формирования инвестиционной, налоговой политики, разработки и реализации общегосударственной политики и ведения статистического наблюдения;

д)      юристы нуждаются в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов;

е)       пресса и информационные агентства используют отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденции развития отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;

ж)      торгово-промышленные ассоциации используют отчетность для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа, оценки результатов деятельности на отраслевом уровне;

з)       профсоюзы заинтересованы в отчетной информации для определения своих требований в отношении заработной платы и выполнения условий трудовых соглашений, оценки тенденций развития данной отрасли, к которой относится исследуемое предприятие. [15, с.44]

Всех пользователей можно разделить на несколько партнерских групп и в соответствии с их интересами определить объект анализа финансового состояния (таблице 1). [20, с.161]

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

а)  анализ абсолютных показателей прибыли;

б)      анализ относительных показателей рентабельности;

в)      анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

г)  анализ эффективности использования заемного капитала;

д)  экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.

Таблица 1 - Основные партнерские группы

Партнерские группы	Вклад партнерской группы	Требования компенсации	Объект финансового анализа
1. Собственники	Собственный Капитал	Дивиденды	Финансовые результаты и финансовая устойчивость
2. Инвесторы, заимодавцы	Заемный капитал	Проценты на вложенный капитал	Кредитоспособность
3. Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда и доля прибыли сверх оклада	Все стороны деятельности предприятия
4. Персонал	Приведение в действие средств и предметов труда	Заработная плата, премии, социальные условия	Финансовые результаты предприятия
5. Поставщики средств и предметов труда	Обеспечение непрерывности и эффективности процесса производства продукции	Договорная цена	Платежеспособность
6. Покупатели (клиенты)	Реализация продукции	Договорная цена	Финансовые результаты предприятия
7. Налоговые органы	Услуги общества	Своевременная и полная оплата налогов	Финансовые результаты предприятия

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и др. [20, с.161]

1.4 Методы и информационное обеспечение финансового анализа

 

Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения. [23, с.221]

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:

а)  предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

б)      горизонтальный анализ;

в)      вертикальный анализ;

г)       трендовый анализ;

д)      метод финансовых коэффициентов;

е)       факторный анализ;

ж)      сравнительный анализ;

з)       расчет потока денежных средств;

и)      специфический анализ.

Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста предприятия.

Использование всех методов финансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение.

В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах:

а)  ретроспективный анализ служит для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом я считаю, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года);

б)      план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);

в)      перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов. [23, с.223]

Ключевую роль в анализе финансового состояния играют финансовые коэффициенты. Различают два типа финансовых коэффициентов:

а)  Коэффициенты распределения.

б)      Коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения или, вернее, коэффициент структуры абсолютных финансовых показателей характеризуют структуру соответствующих финансовых показателей предприятий (например, долю основных и оборотных средств в общей сумме имущества предприятия). В анализе финансового состояния предприятия более широкое распространение имеет использование показателей координации или соотношений.

Коэффициенты показателей координации или, вернее, коэффициент соотношений между отдельными показателями финансового состояния предприятий, то они характеризуют удельный уровень отдельных финансовых показателей по отношению к другому финансовому показателю. [22, с.312]

Характеристика методов и приемов финансового анализа раскрыта в таблице 2. [23, с.348]

Таблица 2 - Характеристика методов и приемов финансового анализа

Наименование метода	Характеристика метода	Примечания
Прием сравнения	заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода	Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты.
Прием сводки и группировки	объединение информационных материалов в аналитические таблицы
Прием цепных подстановок	применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного показателя	Используется, когда связь между показателями можно выразить математически функциональной зависимостью
Средние величины	исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях	помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии процессов.
Балансовый метод	состоит в сравнении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию	позволяет выявить новый балансирующий показатель.
Индексный метод (агрегатные, арифметические, гармонические)	основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения
Метод экономии корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа	используется для определения тесноты связи между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в отдельном случае, а в определенной зависимости.	Решаются две задачи: составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии); дается количественная оценка тесноты связей(коэффициент корреляции).
Матричные модели	схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции
Математическое программирование	средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности
Метод исследования операций	направлен на изучение экономических систем, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший показатель из ряда возможных
Теория игр	теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является квартальная и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. [21,22]

Кроме функции источника информации, финансовая отчетность выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

На сегодняшний день существуют три вида отчетности:

а)  оперативная;

б)      статистическая;

в)      бухгалтерская.

Термин «бухгалтерская» аналогичен финансовой. Оперативную, другими словами, можно назвать повседневной. Финансовая отчетность содержит сведения про реализованную продукцию, запасы готовой продукции и товаров, про состояние хозяйственных средств и источников их формирования, про финансовые результаты работы предприятия [22,23]

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом

информационного обеспечения финансового анализа.

В общем виде классификацию источников финансового анализа можно представить следующим образом:

а)  информация о технической подготовке производства;

б)  нормативная информация;

в)      плановая информация;

г)  хозяйственный учет;

д)  отчетность;

е)       другая информация.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

1. Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

2.       Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью

.        Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

.        Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

.        Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

.        Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм. [10, с.42]

Последовательность и группы показателей анализа финансового состояния предприятия отражены на рисунке 1. [24, с.198]

Рисунок 1 - Последовательность анализа показателей финансового состояния предприятия

Таким образом, в целом в ходе оценки финансового состояния применяются пять групп основных финансовых коэффициентов. Ключевую роль среди данных показателей играет финансовая устойчивость и платежеспособность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности.

Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», утвержденным 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. [1] Также применяются национальные стандарты (положения) по бухгалтерскому учету (ПБУ): ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» (приказ Минфина России от 09.12.98 № 60н, в ред. от 30.12.1999); ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (приказ Минфина России от 06.07.99 №43н, в ред. от 18.09.2006) и другие нормативно-законодательные акты.

Годовая бухгалтерская отчетность промышленного предприятия состоит из «Бухгалтерского баланса» (форма №1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчета об изменениях капитала» (форма №3), «Отчета о движении денежных средств» (форма №4), «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма №5); «Отчета о целевом использовании полученных средств» (форма №6), Пояснительной записки, аудиторского заключения. Все формы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны между собой.

В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н утверждены типовые формы бухгалтерской отчетности, которые носят рекомендательный характер.

Бухгалтерская отчетность некоммерческих организаций, субъектов малого предпринимательства, не применяющих упрощенную систему налогообложения, общественных организаций, не осуществляющих предпринимательскую деятельность, включают две формы бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). Фирмы, применяющие упрощенную систему налогообложения, освобождены от ведения бухгалтерского учета и отчетности.

Бюджетные учреждения отчитываются по новым формам: «Баланс исполнения бюджета главного распорядителя, получателя средств бюджета», «Отчет об исполнении бюджета», «Отчет о финансовых результатах деятельности», Пояснительная записка.

Основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние хозяйственных средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату. [20, с. 156]

Баланс построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств, т.е. он состоит из двух равновеликих частей. В одной части, которая называется активом, средства, отражаются по их составу (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, касса и т.д.), в другой, которая называется пассивом, - по источникам формирования (уставный капитал, ссуды банка, кредиторская задолженность и т.д.). Важнейшей особенностью баланса является равенство актива и пассива.

Актив баланса содержит сведения о составе и размещении имущества предприятия и включает два раздела: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».

К внеоборотным активам относятся стоимость нематериальных активов, основных средств, доходные вложения в материальные ценности, капитальные вложения и другие расходы в незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы (с введением новой формы бухгалтерского баланса) и прочие внеоборотные активы. Их особенностью является длительный характер использования.

В состав оборотных активов включают запасы товарно-материальных ценностей, дебиторскую задолженность, ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы. Особенностями оборотных активов являются полное их потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию, нахождение в постоянном обороте. В течение одного кругооборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную.

В пассиве баланса находят отражение источники формирования имущества. Группировка статей пассива баланса основана, с одной стороны, на юридической принадлежности используемых предприятием средств. В этом случае, они подразделяются на собственные («Капитал и резервы») и заемные («Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»). С другой стороны, от продолжительности использования средств в обороте предприятия, источники принято различать на средства длительного («Капитал и резервы» и «Долгосрочные обязательства») и средства краткосрочного использования («Краткосрочные обязательства»).

К источникам собственных средств относят уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль. Сумма источников собственных средств может быть уменьшена на сумму непокрытого убытка. [19,20]

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ФИЛИАЛА ООО «ЭЛПРОФ» В Г. УЛЬЯНОВСКЕ

2.1 Краткая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «ЭлПроф» создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом России «Об обществах с ограниченной деятельностью» 10 марта 2006 года в Самарской области. Общество является юридическим лицом: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе; может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории России и за ее пределами.

ООО «ЭлПроф» имеет два филиала в таких городах, как Оренбург и Ульяновск.

Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске создан общим собранием участников ООО «ЭлПроф»( протокол №3 от 30 июня 2006г.) Филиал создан в целях расширения сферы деятельности общества, повышения оперативности в реализации уставных задач. Филиал обладает самостоятельностью в осуществлении своей хозяйственной деятельности в пределах, определенным положение об филиале и решениями органов Общества. Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске не является юридическим лицом, имеет свой баланс, т.к. филиал выделен на отдельный баланс.

Юридический адрес: 446394, Россия, Самарская обл., Красноярский р-н, пгт. Волжский, ул. Пионерская дом 5, фактический адрес: 431072, Россия, г. Ульяновск, Проезд Инженерный 9-ый дом 26

Филиал осуществляет следующие виды деятельности:

а)  Оптовая торговля комплектующих для производства окон ПВХ, а также прочими строительными материалами;

б)      Оказание консультационных, информационно-справочных и иных услуг в области комплектующих для производства окон ПВХ;

в)      Подготовка и заключение контрактов на внутреннем и внешнем рынках по закупке продукции;

г)       Рекламная деятельность, как в РФ, так и за ее пределами, на всех видах носителях.

Под организационной структурой организации понимаются состав, соподчиненность, взаимодействие и распределение работ по подразделениям и органам управления, между которыми устанавливаются определенные отношения по поводу реализации властных полномочий, потоков команд и информации. В филиале ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске линейно-функциональная организационная структура, схема которой представлена на рисунке 2. [14,5]

Линейно-функциональная структура управления предприятия состоит из:

а)  линейных подразделений, осуществляющих в организации основную работу;

б)      специализированных обслуживающих функциональных подразделений.

Линейные звенья принимают решения, а функциональные подразделения информируют и помогают линейному руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов для принятия конкретных решений.

Функциональные службы доводят свои решения до исполнителей либо через высшего руководителя, либо (в пределах специальных полномочий) прямо.

Как правило, функциональные службы не имеют права самостоятельно отдавать распоряжения производственным подразделениям.

Роль и полномочия функциональных подразделений зависит от масштабов хозяйственной деятельности и структуры управления фирмы в целом.

Функциональные службы осуществляют всю техническую подготовку производства; готовят варианты решения вопросов, связанных с руководством процессом производства; освобождают линейных руководителей от планирования, финансовых расчетов, материально-технического обеспечения производства и т. д.

Рисунок - 2 Схема организационной структуры управления Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске

2.2 Анализ имущественного положения организации

Комплексную оценку финансового состояния любого предприятия рациональнее всего проводить с анализа имущественного состояния, который включает в себе оценку стоимости активов предприятия, изучение структуры имущества и ее динамики. [7, с.27]

Изучив состав и структуру имущества филиала за 2007-2009 гг. по данным таблиц 3 и 4 видно, что общая стоимость имущества организации, включая деньги и средства в расчетах, в течение всего анализируемого периода увеличивалась: в 2008 и 2009 гг. стоимость имущества выросла соответственно на 19910 тыс. руб. (или на 804,77%) и 13877 тыс. руб. (560,91%). Причем данное увеличение происходило главным образом за счет роста мобильных (оборотных) активов, опережающего рост внеоборотных средств: в 2008 г. по сравнению с 2007 г. оборотные средства возросли на 17936 тыс. руб. (771,44 %), в 2009 г. по сравнению с 2008 г. - на 14268 тыс. руб. (613,68%), а по сравнению с 2007 г. величина оборотных средств увеличилась на 32204 тыс. руб. (1385,12%), что составило 193,95% от увеличения общей стоимости имущества.

Проводим сравнение валюты баланса на 2007-2009 год по строке баланса за 2007-2009 год.

В 2007 г. валюта баланса составила 2474 тыс. руб., а 2008 и 2009 - 22384 тыс. руб. и 36261 тыс. руб. соответственно. Наблюдаем, рост валюты баланса в несколько раз, что может охарактеризовать, как положительный фактор, скорее всего рост вызван активизацией деятельности организации.

Для анализа структуры и динамики активов баланса проведем предварительные расчеты, результаты которой сведем в таблице 4.

Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение на 1974 тыс. руб. статьи «Внеоборотные активы» в 2008г. и снижение на 391 тыс. руб. в 2008г., темп их прироста в 2008г. был очень велик (1324,83%), что значительно выше темпа прироста валюты баланса (804,77). Однако в 2009 году мы наблюдаем, отрицательный темп прироста (-262,42) «внеоборотных активов», которое связано с уменьшением основных средств на 391 тыс. руб. В результате произошло снижение доли статьи «внеоборотных средств» в активах филиала (с 6,02% в 2007г. до 4,78% в 2009г.). Соответственно увеличились доли статей «Запасы» (с 49,15% в 2007 году до 57,63% в 2009г.) и «НДС» по приобретенным ценностям (с 0 % в 2007г. до 0,03% в 2009г.). Так же увеличилась доля статьи «Дебиторская задолженность» с 34,64% до 36,22%, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции организации, резко уменьшились денежные средства (с 10,19% до 1,35%), тем их прироста отрицателен (в 2009 г. -39,68%).

Таблица 3 - Результаты расчетов для анализа актива баланса Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске за 2007-2009 [28, с.327]

Статьи актива баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %			Изменения
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	В абсолютной величине, тыс. руб.			В структуре, %			К величине на н. г., % темп прироста			к изменениям итога баланса, %
							2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007
I.Внеоборотные активы	149	2123	1732	6,02	9,48	4,78	1974	-391	1583	3,46	-4,71	-1,25	1324,83	-262,42	1062,42	9,91	-2,82	4,69
Основные средства	149	2123	1732	6,02	9,48	4,78	1974	-391	1583	3,46	-4,71	-1,25	1324,83	-262,42	1062,42	9,91	-2,82	4,69
II. Оборотные активы	2325	20261	34529	90,52	95,22	17936	14268	32204	-3,46	4,71	1,25	771,44	613,68	1385,12	90,09	102,82	95,31
Запасы,в том числе	1216	5658	20896	49,15	25,28	57,63	4442	15238	19680	-23,87	32,35	8,48	365,30	1253,13	1618,42	22,31	109,81	58,25
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	0	0	4	0,00	0,00	0,01	0	4	4	0,00	0,01	0,01	-	-	-	0,00	0,03	0,01
затраты в незавершенном производстве	0	0	772	0,00	0,00	2,13	0	772	772	0,00	2,13	2,13	-	-	-	0,00	5,56	2,28
готовая продукция и товары для перепродажи	1213	5411	19960	49,03	24,17	55,05	4198	14549	18747	-24,86	30,87	6,02	346,08	1199,42	1545,51	21,08	104,84	55,49
расходы будущих периодов	3	247	160	0,12	1,10	0,44	244	-87	157	0,98	-0,66	0,32	8133,33	-2900,00	5233,33	1,23	-0,63	0,46
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	100	10	0,00	0,45	0,03	100	-90	10	0,45	-0,42	0,03	-	-	-	0,50	-0,65	0,03
Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) в том числе	857	13915	13135	34,64	62,16	36,22	13058	-780	12278	27,52	-25,94	1,58	1523,69	-91,02	1432,67	65,59	-5,62	36,34
покупатели и заказчики	807	13656	12681	32,62	61,01	34,97	12849	-975	11874	28,39	-26,04	2,35	1592,19	-120,82	1471,38	64,54	-7,03	35,14
Денежные средства	252	588	488	10,19	2,63	1,35	336	-100	236	-7,56	-1,28	-8,84	133,33	-39,68	93,65	1,69	-0,72	0,70
БАЛАНС	2474	22384	36261	100,00	100,00	100,00	19910	13877	33787	0,00	0,00	0,00	804,77	560,91	1365,68	100,00	100,00	100,00

Все это говорит об ухудшении структуры активов баланса. Уменьшилась доля основных средств Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, создающие условия для хорошей работы организации, и доля наиболее ликвидных активов, что значительно снизило возможности организации вовремя рассчитаться по своим обязательствам.

Перед анализом пассива баланса проведем предварительные расчеты, результаты которых представлены в таблице 4. [28, с.328]

Анализ пассива показал низкие по сравнению с темпами прироста валюты баланса (в 2008г. 804,77%, в 2009г. 560,91%) темпы прироста собственных средств организации - «Капитал и резервы» (2008- 217,13%, 2009- 360,44%), при резком росте кредиторской задолженности, на долю которой приходиться 92,85% и 89,26% изменений валюты баланса за 2006-2008гг. Резкое увеличение с 47,90% до 88,41% доли кредиторской задолженности объясняется общим кризисом неплатежей в стране.

Займы и кредиты активно используются филиалом ООО «ЭлПроф» в 2007г. 39,13% , но к 2009г. их доля резко снизилась всего 5,52%. Анализируя пассив баланса, можно отметить, что увеличение источников имущества предприятия в 2008 г. на 19910 тыс. руб. было обеспечено уменьшением собственного капитала и ростом обязательств предприятия. Удельный вес источников собственных средств в течение 2007-2009гг. уменьшался на 8,43% и повышался на 1,45% и составил на конец 2009 г. 2,74 % что говорит о снижении независимости предприятий от заемных и привлеченных средств, об уменьшении их финансовой устойчивости. Структура пассивов ухудшилась: «кредиторская задолженность» - наиболее срочные обязательства организации составляют 88,41% пассивов в 2009г.; Статья «Капитал и резервы» составляет в 2009г. всего 6%, т.е. организация в случае претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество.

Ключевым этапом данного раздела анализа является выявление степени соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, собственного и заемного капитала, покрытия собственным капиталом величины внеоборотных

Таблица 4- Результаты расчетов для анализа пассива баланса Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске за 2007-2009 гг.

Статьи пассива баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %			Изменения
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	В абсолютной величине, тыс. руб.			В структуре, %			К величине на н. г., % темп прироста			к изменениям итога баланса, %
							2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2008 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007
III.Капитал и резервы	321	1018	2175	12,97	4,55	6,00	697	1157	1854	-8,43	1,45	-6,98	217,13	360,44	577,57	3,50	8,34	5,49
Уставный капитал	200	200	200	8,08	0,89	0,55	0	0	0	-7,19	-0,34	-7,53	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	121	818	1975	4,89	3,65	5,45	697	1157	1854	-1,24	1,79	0,56	576,03	956,20	1532,23	3,50	8,34	5,49
IV.Долгосрочные обязательства	0	11	29	0,00	0,05	0,08	11	18	29	0,05	0,03	0,08	-	-	-	0,06	0,13	0,09
Отложенные налоговые обязательства	0	11	29	0,00	0,05	0,08	11	18	29	0,05	0,03	0,08	-	-	-	0,06	0,13	0,09
V. Краткосрочные обязательства	2153	21355	34057	87,03	95,40	93,92	19202	12702	31904	8,38	-1,48	6,90	891,87	589,97	1481,84	96,44	91,53	94,43	968	1684	2000	39,13	7,52	5,52	716	316	1032	-31,60	-2,01	-33,61	73,97	32,64	106,61	3,60	2,28	3,05
Кредиторская задолженность, в том числе	1185	19671	32057	47,90	87,88	88,41	18486	12386	30872	39,98	0,53	40,51	1560,00	1045,23	2605,23	92,85	89,26	91,37
поставщики и подрядчики	798	18065	30800	32,26	80,70	84,94	17267	12735	30002	48,45	4,23	52,68	2163,78	1595,86	3759,65	86,73	91,77	88,80
задолженность перед персоналом	133	211	105	5,38	0,94	0,29	78	-106	-28	-4,43	-0,65	-5,09	58,65	-79,70	-21,05	0,39	-0,76	-0,08
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	40	50	28	1,62	0,22	0,08	10	-22	-12	-1,39	-0,15	-1,54	25,00	-55,00	-30,00	0,05	-0,16	-0,04
задолженность по налогам и сборам	87	151	129	3,52	0,67	0,36	64	-22	42	-2,84	-0,32	-3,16	73,56	-25,29	48,28	0,32	-0,16	0,12
прочие кредиторы	127	1194	995	5,13	5,33	2,74	1067	-199	868	0,20	-2,59	-2,39	840,16	-156,69	683,46	5,36	-1,43	2,57
БАЛАНС	2474	22384	36261	100,00	100,00	100,00	19910	13877	33787	0,00	0,00	0,00	804,77	560,91	1365,68	100,00	100,00	100,00

активов. Из анализируемой таблицы видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о нехватке средств для покрытия обязательств. Положительным моментом является то, что величина собственного капитала больше величины заемного капитала, но в то же время размер собственных средств ниже иммобилизованных активов, что сигнализирует об ухудшении финансового положения филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске.

2.3 Оценка финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Типы финансовой устойчивости:

а)  абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

б)  нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

в)  неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

г)       кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования; организация находится на грани банкротства. [10, 12, 13]

Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) ООО «ЭлПроф» составим и рассмотрим таблицу 5.

Таблица 5 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости филиала ООО «ЭлПроф» в г.Ульяновске за 2007-2009гг. [5, с.173]

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2007	2008	2009
1.Источники собственных средств (капитал и резервы)	321	1018	2175
2. Внеоборотные активы	149	2123	1732
3.Наличие собственных оборотных средств	172	-1105	443
4.Долгосрочные заемные средства	0	11	29
5.Наличие собственных и долгосрочные заемные оборотных средств	172	-1094	472
6. Краткосрочные заемные средства	968	1684	2000
7.Общая величина источников формирования запасов	1140	590	2472
8.Запасы	1216	5658	20896
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-1044	-6763	-20453
10. Излишек (+) или недостаток (-)собственных и долгосрочные заемные оборотных средств	-1044	-6752	-20424
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники)	-76	-5068	-18424
12.Тип финансовой ситуации	Кризисный	Кризисный	Кризисный

Рассчитав все необходимые показатели выяснили, что за анализируем период 2007-2009гг. финансовое состояние филиала ООО «ЭлПроф» является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (в 2007 - 1044 тыс. руб., 2008 - 6763 тыс. руб. и 2009 - 20453 тыс. руб.), собственных и долгосрочные заемных источников формирования запасов и затрат (в 2007 - 1044 тыс. руб., 2008 - 6752 тыс. руб. и 2009 - 20424 тыс. руб.), общей величины источников формирования запасов и затрат (в 2007 - 76 тыс. руб., в 2008 - 5068 тыс. руб.и 2009 - 18424 тыс. руб.). Организация вынуждена привлекать для обеспечения статьи «Запасы» кредиторскую задолженность.

Расчетные формулы коэффициентов финансовой устойчивости: [27, с.56]

а) Коэффициент автономии

; (1)

где К - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

б) Коэффициент финансирования

; (2)

где К - собственный капитал

Пд - долгосрочные кредиты и займы;

М - краткосрочные кредиты и займы.

в) Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

; (3)

где Ес - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

Ао - оборотные активы.

г) Коэффициент маневренности

; (4)

где Ес - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

К - собственный капитал.

Рассчитаем финансовые коэффициенты финансовой устойчивости и сведем их в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске за 2007-2009гг.

Название коэффициента	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент автономии	0,13	0,05	0,06
Коэффициент финансирования	0,33	0,6	1,00
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	0,07	-0,05	0,01
Коэффициент маневренности	0,54	-1,09	0,20

Рисунок 3 - Динамика основных показателей финансовой устойчивости за 2007-2009гг.

финансовый устойчивость ликвидность платежеспособность

В анализируем периоде коэффициент автономии (финансовой независимости) не соответствует желаемой отметки более 0,5, кроме этого наблюдается резкое снижение показателя с 0,13 в 2007г. до 0,06 в 2009г. Это позволяет нам сделать вывод о снижении финансовой независимости филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды, уменьшении гарантий погашения организацией своих обязательств.

Нормальное ограничение коэффициента финансирования больше или равно 1. В 2007 и 2008 гг. показатель не соответствует норме 0,33 и 0,6 , что говорит о финансировании деятельности организации за счет заемных средств. Только в 2009 году организация финансируется не только за счет заемных средств, но и за счет собственных средств, т.к. коэффициент равен 1.

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, для финансирования деятельности организации и нормой считается, если он больше или равен 0,1. Из таблицы 6 мы видим, что филиал ООО «ЭлПроф» на протяжении 2007-2009гг. испытывает нехватку собственных средств, для развития своей деятельности.

Уровень коэффициента маневренности только в 2007 году (0,54) соответствует норме (больше или равно 0,5). Это говорит, что часть собственных средств филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске вложена в наиболее мобильные активы и у организации имеются возможности для маневренности своими средствами. В 2008г. и 2009г. коэффициент отклоняется от нормы -1,09 и 0,2 и характеризует отсутствие возможностей для маневренности своими средствами.

В целом за анализируемый период 2007-2009гг. расчетные коэффициенты ниже, чем предельные ограничения коэффициентов, это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии филиала.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность организации - это способность организации своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Ликвидность баланса - это уровень обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, т.е. реализации активов.

Ликвидность - это необходимое обязательное условие платежеспособности. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности организации. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. [8, с.145]

Баланс считается абсолютно ликвидным, а организация платежеспособной, если одновременно выполняется следующее условие: A1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3≥ П3, А4 ≤ П4. [7,18,25]

Анализ ликвидности баланса филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске приведен в таблице 7.

Имеем следующее соотношение активов и пассивов (см. таблицу 8):

а)  на 2007 год: A1< П1, А2 < П2, - А3 > П3, А4 < П4 - это говорит о не ликвидности баланса, т.е. о неплатежеспособности организации. В 2007 год организации не хватило 933 тыс. руб. для покрытия срочных обязательств, они покрывались лишь на 21,27%. Быстро реализуемых активов не хватило 111 тыс. руб. для покрытия краткосрочных обязательств. За счет краткосрочной дебиторской задолженности можно было покрывать краткосрочные обязательства лишь на 88,53%. Т.к. А3 > П3, в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Медленно реализуемых активов не достаточно (нехватка 169 тыс. руб.) для покрытия долгосрочных обязательств, обязательства покрываются только на 46,85%.

б)      на 2008 год: A1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4 - свидетельствует о не ликвидном балансе, организация не платежеспособна В 2008 год организации не хватило 19083 тыс. руб. для покрытия срочных обязательств, они покрывались лишь на 2,99%. А2 > П2- реализуемые актива превышают быстро краткосрочные пассивы, организация может быть платежеспособной в ближайшем будущем, с учет своевременных расчетов с кредиторами.

Таблица 7 - Абсолютные показатели ликвидности баланса [13, с. 301]

Показатель	Значение на 2007 г., тыс. руб.	Показатель	Значение на 2007г., тыс.руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-), тыс. руб.
А1 Наиболее ликвидные активы	252	П1 Наиболее срочные обязательства	1185	-933
А2 Быстро реализуемые активы	857	П2 Краткосрочные пассивы	968	-111
А3 Медленно реализуемые активы	1213	П3 Долгосрочные пассивы	0	1213
А4 Трудно реализуемые активы	149	П4 Постоянные пассивы	318	-169
Баланс	2471		2471
Показатель	Значение на 2008 г., тыс. руб.	Показатель	Значение на 2008 г., тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 Наиболее ликвидные активы	588	П1 Наиболее срочные обязательства	19671	-19083
А2 Быстро реализуемые активы	13915	П2 Краткосрочные пассивы	1684	12231
А3 Медленно реализуемые активы	5511	П3 Долгосрочные пассивы	11	5500
А4 Трудно реализуемые активы	2123	П4 Постоянные пассивы	771	1352
Баланс	22137		22137
Показатель	Значение на 2009 г., тыс. руб.	Показатель	Значение на 2009 г., тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 Наиболее ликвидные активы	488	П1 Наиболее срочные обязательства	32057	-31569
А2 Быстро реализуемые активы	13135	П2 Краткосрочные пассивы	2000	11135
А3 Медленно реализуемые активы	20746	П3 Долгосрочные пассивы	29	20717
А4 Трудно реализуемые активы	1732	П4 Постоянные пассивы	-283
Баланс	36101		36101

А3 > П3 - в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. А4 > П4 - свидетельствует об отсутствии собственных средств.

в)  на 2008 год: A1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4 - свидетельствует о не ликвидном балансе, организация не платежеспособна В 2008 год организации не хватило 19083 тыс. руб. для покрытия срочных обязательств, они покрывались лишь на 2,99%. А2 > П2- реализуемые актива превышают быстро краткосрочные пассивы, организация может быть платежеспособной в ближайшем будущем, с учет своевременных расчетов с кредиторами. А3 > П3- в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. А4 > П4 - свидетельствует об отсутствии собственных средств.

г)       на 2009 год: A1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 - на основании полученного результата можно сделать вывод, в 2009 году баланс неликвиден, т.е. организация не платежеспособна. В 2009 год организации не хватило 31569 тыс. руб. для покрытия срочных обязательств, они покрывались лишь на 1,52%. А2 > П2 - реализуемые актива превышают быстро краткосрочные пассивы, организация может быть платежеспособной в ближайшем будушем с учет своевременных расчетов с кредиторами., А3 > П3 - в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. А4 < П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости и наличии у организации собственных средств.

Т.к. условие абсолютной ликвидности баланса за анализируемый период 2007-2009 гг. не выполняется, необходимо для комплексной оценки ликвидности использовать общий показатель платежеспособности, который рассчитывается по следующей формуле:

 (5)

где А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстро реализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы;

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы. [7,25,28]

Оценим динамику комплексной оценки ликвидности баланса, показатель платежеспособности, используя данные таблицы 5:

На 2007 год

,

На 2008 год

,

На 2009 год

.

Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске на период с 2007г. по 2009г. является не платежеспособным, так как уровень показателей платежеспособности составляет: Кпл 2007 - 0,49; Кпл 2008 - 0,45; Кпл 2009 - 0,40, что не соответствует норме ≥1. Кроме этого уровень платежеспособности снизился (с 0,49 до 0,40). Если в 2007 году организация могла погасить почти 50% своих обязательств, то в 2009 году - только 40%.

Для проведения углубленного анализа ликвидности организации используются относительные показатели, различающиеся набором ликвидных средств, используемых для покрытия срочных и краткосрочных обязательств, образующие текущие обязательства организации. [7, с.142]

а) коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. [5,8] Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

 (6)

б) коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности. [5,8]

 (7)

в) коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства из наиболее легкореализуемой части активов - оборотных средств. По этому коэффициенту получают общую оценку ликвидности активов. [5,8] Расчет коэффициента текущей ликвидности производится по формуле:

 (8)

Финансовые коэффициенты (относительные показатели), характеризующие ликвидность и платежеспособность организации способ их расчета и значения представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность филиала ООО «ЭлПроф» в г.Ульяновске за 2007-2009 гг.

Название коэффициента	2007 год	2008 год	2009 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,03	0,01
Коэффициент критической ликвидности	0,51	0,68	0,4
Коэффициент текущей ликвидности	1,07	0,94	1,01

Так же покажем динамику коэффициентов ликвидности на рисунке 4.

Рисунок 4- Динамика коэффициентов ликвидности

Из таблицы 6 видим, что уровень коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый период резко снизился с 0,12 до 0,01, не достигнув не в одном году желаемого значения ≥ 0,2. Если 2007 году организация могла покрывать свои текущие обязательства за счет денежных средств на 12%, то в 2009 году - только 1%. Все это говорит, о не ликвидности организации, т.е. о плохом уровне платежеспособности.

Также о не полной ликвидности говорит и коэффициент критической ликвидности, рекомендуемое значение ≥ 1. В 2007 году при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами предприятие могло погасить 51 % задолженности на конец периода; на конец 2009 года значение показателя уменьшилось до 40%, т.е. на 11%, это говорит о неэффективной работе с дебиторской задолженностью.

Не достигает нормы ≥ 2 показатель - коэффициент текущей ликвидности, который указывает на достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. У организации имеется недостаток оборотных средств для погашения своих обязательств, т.к. уровень текущей ликвидности за анализируемый период 2007-2009гг. не имеет желаемого значение.

2.6 Анализ деловой активности

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Ниже представлены коэффициенты деловой активности и порядок их расчета: . [7, с.103]

а) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

; (9)

где  - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

 - средний за период итог баланса.

б) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

; (10)

где  - средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

 - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

в) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

; (11)

г) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

; (12)

где - средняя за период величина готовой продукции.

д) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

; (13)

где - средняя за период дебиторская задолженность.

е) Средний срок оборота дебиторской задолженности

; (14)

и) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

; (15)

где - средняя за период кредиторская задолженность.

к) Средний срок оборота кредиторской задолженности

; (16)

л) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

; (17)

где  - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

м) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

; (18)

где  - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Рассчитаем основные показатели деловой активности анализируемой организации. Результаты расчетов обобщены в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске на 2007-2009гг.

Наименование коэффициента	2007 год	2008 год	2009 год
1.Общей оборачиваемости капитала	12,42	3,65	2,45
2.Оборачиваемости мобильных средств	13,22	4,03	2,57
3.Оборачиваемости материальных оборотных средств	25,28	14,43	4,26
4.Оборачиваемости готовой продукции	25,34	15,09	4,46
5.Оборачиваемости дебиторской задолженности	35,86	5,87	6,78
6.Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях	10,18	62,19	53,87
7.Оборачиваемости кредиторской задолженности	25,94	4,15	2,78
8.Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях	14,07	87,91	131,47
9.Фондоотдачи внеоборотных активов	206,28	38,47	51,39
10.Оборачиваемости собственного капитала	95,75	80,23	40,92

На основании полученных данных таблицы 10 можем сделать следующие выводы о деятельности филиала за анализируемый период:

а)  Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала организации. За период с 2007 года по 2009 год наблюдаем, снижение коэффициента общей оборачиваемости капитала с 12,42 до 2,42, это говорит об инфляционном росте цен.

б)  Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств. За анализируемый период коэффициент снижается с 13,22 до 2,57 , что характеризуется отрицательно для деятельности организации.

в)      Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов и затрат. За период с 2007 года по 2009 год коэффициент снизился с 25,28 до 4,26, это свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию.

г)       Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает скорость оборота готовой продукции. За анализируемый период прослеживается снижения показателя с 25,34 до 4,26, что показывает затоваривание готовой продукции в связи снижения спроса.

д)      Коэффициент дебиторской задолженности за период 2007-2009гг. снизился с 35,86 до 6,78, это говорит о снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

е)       За анализируемый период наблюдаем, рост коэффициента среднего оборота дебиторской задолженности с 10 дней до 54 дней, это оценивается отрицательно для деятельности организации.

ж)      Коэффициент кредиторской задолженности снизился с 25,94 до 2,78, это показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого для организации. Снижение коэффициент свидетельствует о росте покупок в кредит в 2009 году.

з)       За период с 2007 по 2009 год срок возврата долгов организацией возрос с 14 до 131 дней.

и)      Коэффициент фондоотдачи внеоборотных средств характеризует эффективность использование основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. За анализируем период, наблюдаем, снижение коэффициента с 206,28 до 51,39, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.

к)  Наблюдается тенденция к бездействию части собственных средств, т.к. коэффициент оборачиваемости собственного капитала за период 2007-2009 резко снизился с 95,75 до 40,92.

2.7 Оценка финансовых результатов

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные формы № 2. Исходные данные из формы №2 за анализируемый период заносят в аналитическую таблицу 10. [31,32,33]

Таблица 10 - Отчет о прибылях и убытках филиала ООО « ЭлПроф» в г. Ульяновске за период с 2007 по 2009 гг.

Показатель	Значение, тыс. руб.
	2007	2008	2009
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	30735	81670	89002
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	28662	73635	74823
Валовая прибыль	2073	8035	14179
Коммерческие расходы	1748	6312	11523
Прибыль (убыток) от продаж	325	1723	2656
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	-	-	1
Прочие расходы	104	362	571
Прибыль (убыток) до налогообложения	221	1361	2086
Отложенные налоговые обязательства		11	29
Текущий налог на прибыль	53	305	478
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	168	1045	1579

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

) анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;

) анализ эффективности по обычным видам деятельности;

) анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности;

) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Проведем анализ доходов и расходов организации, использую данные таблицы 8, в последовательности, изложенной ниже. [16, с.126]

Анализ динамики и структуры доходов и расходов организации по обычным видам деятельности включает:

) Анализ динамики доходов по обычным видам деятельности. По данной отчетности размеры выручки от продаж (ф. 2, стр. 010) в 2007,2008 и 2009 гг.равны:

В2007 = 30735 тыс. руб.; В2008 = 81670 тыс. руб., В2009 = 89002 тыс. руб.

Изменение выручки:

абсолютное:

∆В 2008 от 2007 = 81670 - 30735 = 50935 (тыс. руб.);

∆В 2009 от 2008 = 89002 - 81670 = 7332 (тыс. руб.)

относительное:

Тпр (В) = ∆В : В2007 х 100% = 50935 : 30735 х 100% = 165,72%.

Тпр (В) = ∆В : В2008 х 100% = 898 : 2604 х 100% = 8,98%.

Таким образом, в 2008 году доход от основной деятельности увеличился на 50935 тыс. руб., или на 165,72%., а 2009 на 7332 тыс. руб., или 8,98%. В целом наблюдается снижение дохода от основной деятельности.

) Анализ динамики себестоимости реализованной продукции.

По данным балансовой отчетности себестоимость реализованной продукции (ф.2 стр.020) за анализируемый период, соответственно, равна:

С2007= 28662 тыс. руб.; С2008= 73635 тыс. руб. ;С2009= 74823 тыс. руб

Изменение себестоимости:

абсолютное:

∆С 2008 от 2007 = 73635 - 28662 = 44973 (тыс. руб.);

∆С 2009 от 2008 = 74823 - 73635 = 1188 (тыс. руб.)

относительное:

Тпр(С) = ∆С :С2007 х 100% = 44973 : 28662 х 100% = 156,90%.

Тпр(С) = ∆С :С2008 х 100% = 1188 : 73635 х 100% = 1,61%.

Себестоимость реализованной продукции в 2008 году увеличилась на 156,90%, или на 44973 тыс. руб.

Темп прироста в 2008 себестоимости (156,90%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (165,72%) в 1,06 раза, что является положительным фактором. Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации в 2008 году увеличивалась на 1,06%.

Темп прироста в 2009 себестоимости (1,61%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (8,98%) в 5,58 раза, что является положительным фактором. Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации в 2009 году увеличивалась на 5,57%.

) Анализ динамики валовой прибыли организации. Валовая прибыль организации характеризует эффективность деятельности производственных подразделений организации, информация о размерах валовой прибыли представлена в ф. 2, стр. 029. Значения ее равны:

ПРВ2007 = 2073 тыс. руб.; ПРВ2008 = 8035 тыс. руб.; ПРВ2009 = 14179 тыс. руб.

Изменение валовой прибыли:

абсолютное:

∆ВПР 2008 от 2007 = 8035 - 2073 = 5962 (тыс. руб.);

∆ВПР 2009 от 2008 = 14179 - 8035 = 6144 (тыс. руб.).

относительное:

Тпр(ВПР) = ∆ВПР : ПР2007 = 5962: 2073 х 100 = 287,60%.

Тпр(ВПР) = ∆ВПР : ПР2008 = 6144: 8035 х 100 = 76,47%.

Валовая прибыль организации в 2008 году увеличилась на 5962 тыс. руб., или на 287,60%., в 2009 году на 6144 тыс. руб. или на 76,47%.

) Анализ динамики расходов организации по обычным видам деятельности.

В состав этих расходов входят: себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы (ф. 2, (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)).

Значения расходов по обычным видам деятельности организации за анализируемый период, соответственно, равны:

РД2007 = 28662 +1748 = 30410 (тыс. руб.);

РД2008 = 73635 + 6312 = 79947 (тыс. руб.);

РД2009 = 74823 + 11523 = 86346 (тыс. руб.).

Изменение:

абсолютное:

∆РД 2008 от 2007= 79947 - 30410 = 49537 (тыс. руб.);

∆РД 2009 от 2008= 86346 - 79947 = 6399 (тыс. руб.);

относительное:

Тпр(РД) = ∆РД : РД2007 х 100% = 49537 : 30410 х 100% = 162,89%.

Тпр(РД) = ∆РД : РД2008 х 100% = 6399 : 79947 х 100% = 8,00%.

В 2008 году расходы по обычным видам деятельности увеличились на 49537 тыс. руб., или на 162,89%, а в 2009 году на 6399 тыс. руб., или на 8,00%.

) Анализ динамики прибыли от продаж.

Прибыль от продаж организации отражена в ф. 2, стр. 050, значения за базисный и отчетный периоды, соответственно, равны:

ПРП2007 = 325 тыс. руб.; ПРП2008 = 1723 тыс. руб.; ПРП2009 = 2656 тыс. руб.

Изменение прибыли от продаж:

абсолютное:

∆ПРП 2008 от 2007 = 1723 - 325 = 1398 (тыс. руб.);

∆ПРП 2009 от 2008 = 2656 - 1723 = 933 (тыс. руб.).

относительное:

Тпр(ПРП) = ∆ПРП : ПРП2007 = 1398: 325 х 100 = 430,15%.

Тпр(ПРП) = ∆ПРП : ПРП2008 = 933: 1723 х 100 = 54,15%.

Прибыль от продаж в 2008 году увеличилась на 1398 тыс. руб., или на 430,15%. В 2009 году прибыль увеличилась значительно меньше всего на 933 тыс. руб., т. е на 54,15%. Темп прироста прибыли от продаж больше и в 2008, и 2009 , чем тем прироста выручки от продаж, что является положительным фактором.

) Анализ темпов прироста абсолютных финансовых результатов по обычным видам деятельности.

Деятельность организации по обычным видам деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие: [16,17]

Тпр(ПРП) > Тпр(В) > Тпр (РД); (19)

где Тпр(ПРП) - темп прироста прибыли от продаж;

Тпр(В) - темп прироста выручки от продажи;

Тпр(РД) - темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности.

Тпр(ПРП)2008 = 430,15%; Тпр(В)2008 = 165,72%; Тпр(РД)2008 = 162,89%;

Тпр(ПРП)2009 = 54,15%; Тпр(В)2009 = 8,98%; Тпр(РД)2009 = 8,00%.

В 2008г. и 2009 г. условие выполнимо, следовательно, процесс управления сбытом продукции организации был рациональным.

Для оценки уровня качества основной деятельности необходимо проанализировать динамику относительных показателей, характеризующих соотношение между выручкой и основными видами финансовых результатов по обычной деятельности.

Определим динамику доли себестоимости реализованной продукции в выручке:

D (С)2007 = С2007 : В2007х 100% = 28662 : 30735 х 100% = 93,26%;

D (С)2008 = С2008 : В2008 х 100% = 73635 : 81670 х 100% = 90,16%;

D (С)2009 = С2009 : В2009 х 100% = 74823 : 89002 х 100% = 84,06%;

∆D(C) 2008 от 2007 = 90,16 - 93,26 = -3,1;

∆D(C) 2009 от 2008= 84,06 - 90,16 = -6,1.

пр(D(C)) = AD(C) : D(C)2007x 100% = -3,1 : 93,26 x 100% = = -3,32%.пр(D(C)) = AD(C) : D(C)2008x 100% = -6,1 : 90,16 x l00% = = -6,77%.

Доля себестоимости реализованной продукции в выручке за анализируемый период снизилась в 2008 на 3,32%, на каждый рубль выручки приходилось меньше себестоимости реализованной продукции в среднем на 3,10 коп., а в 2009 на 6,77%, уровень управления ресурсами, используемыми в процессе производства продукции, повысился.

Доля валовой прибыли в выручке от продаж:

 (ПРВ)2007 = ВПР2007 : В2007 х 100% =2073 : 30735 х 100% = 6,74%;

D (ПРВ)2008 = ВПР2008 : В2008 х 100% = 8035 : 81670 х 100% = 9,83%;

D (ПРВ)2009 = ВПР2009 : В2009 х 100% = 14179 : 89002 х 100% = 15,93%;

Изменение доли валовой прибыли в выручке от продаж:

абсолютное:

∆D(IIPB) 2008 от 2007= 9,83% - 6,74% = 3,09%;

∆D(IIPB) 2009 от 2008= 15,93% - 9,83% = 6,1%.

относительное:

Тпр(ПРВ) = ∆D (ПРВ) / D (ПРВ)2007 х 100% = 3,09 : 6,74 х 100% = 45,85%.

Тпр(ПРВ) = ∆D (ПРВ) / D (ПРВ)2008 х 100% = 2,92: 9,83 х 100% = 29,70%.

Доля валовой прибыли в выручке от продаж увеличилась на 45,85% в 2008, на каждый рубль выручки приходилось больше валовой прибыли в среднем на 3,09 коп., что является положительным фактором, эффективность производственной деятельности повысилась. В 2009 году доля валовой прибыли повысилась только на 29,70, что 16,15% меньше, чем 2007 году.

Оценим качество расходов по обычной деятельности, используя соотношение расходов по обычным видам деятельности и выручки от продаж:

D (РД) = РД : В х 100%.

 (РД)2007 = 30410 : 30735 х 100% = 98,94%;

D (РД)2008= 79947 : 81670 х 100% = 97,89%;

D (РД)2009= 86346 : 89002 х 100% = 97,01%.

Изменение доли расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж:

∆D (РД) 2008 от 2007= 97,89 - 98,94 = - 1,05%;

∆D (РД) 2009 от 2008= 97,01 - 97,89 = - 0,88%.

Тпр (D(РД)) = ∆D (РД) : D (РД)2007 х 100% = -1,05 : 98,94 х 100% = -1,06%.

Тпр (D(РД)) = ∆D (РД) : D (РД)2008 х 100% = -0,88 : 97,89 х 100% = -0,89%.

За анализируем период доля расходов снизилась с 98,94 до 97,01%.

В 2008 доля расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж уменьшилась, на каждый рубль выручки приходилось меньше расходов по основной деятельности в среднем на 1,05 коп. В 2009 доля расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж уменьшилась, на каждый рубль выручки приходилось меньше расходов по основной деятельности в среднем на 0,88 коп.

Определим долю прибыли от продаж в выручке от реализации:

 (ПРП)2007 = ПРП2007: В2007х 100% = 325 : 30735х 100% = 1,06%;

D (ПРП)2008 = ПРП2008: В2008х 100% = 1723 : 81670 х 100% = 2,11%;

D (ПРП)2009 = ПРП2009: В2009х 100% = 2656 : 89002 х 100% = 2,98%.

Изменение доли прибыли от продаж:

абсолютное:

∆ D (ПРП) 2008 от 2007= 2,11% - 1,06% = 1,05%;

∆ D (ПРП) 2009 от 2008= 2,98% - 2,11% = 0,87 %;

относительное:

Тпр(D(ПРП)) = ∆ D (ПРП) : ПРП2007х 100% = 1,05 : 1,06 х 100% = 99,05%.

Тпр(D(ПРП)) = ∆ D (ПРП) : ПРП2008х 100% = 0,87: 2,11 х 100% = 41,23%.

Доля прибыли от продаж в выручке в 2008 увеличилась на 99,05% и составила 2,11%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 1,05 коп.

Доля прибыли от продаж в выручке в 2009 увеличилась всего на 41,23 % и составила около 3%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 0,87 коп. За анализируемый период доля прибыли от продаж в выручке увеличился с 1,06% до 2,98%.

Уровень общей рентабельности организации существенно зависит от уровня рентабельности реализованной продукции. Расчеты по анализу рентабельности сведем в таблице 11. [24,26]

Коэффициенты рентабельности (R)

а) Рентабельность продаж

; (20)

где  - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

б) Рентабельность всего капитала фирмы

 ; (21)

где  - средний за период итог баланса-нетто,

в качестве могут выступать как балансовая прибыль (), так и прибыль от реализации ().

в) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов

 ; (22)

где - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

г) Рентабельность собственного капитала

 ; (23)

где  - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

д) Рентабельность перманентного капитала

; (24)

где  - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Таблица 11 - Анализ рентабельности филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске за 2007-2009 гг.

Наименование коэффициента	2007	2008	2009
Рентабельность продаж	0,01	0,02	0,02
Рентабельность капитала организации	0,09	0,06	0,05
Рентабельность внеоборотных активов	1,48	0,64	1,2
Рентабельность собственного капитала	1,34	0,95
Рентабельность перманентного капитала	0,69	1,32	0,94

На основании полученных данных таблицы 11 можно сделать следующие выводы:

а)     За анализируемый период коэффициент рентабельности продаж незначительно увеличился (с 0,01 до 0,02) - увеличение прибыли на рубль реализованной продукции свидетельствует о небольшом увеличение спроса на продукцию в 2009 году.

б)      За период с 2007 по 2009 коэффициент рентабельности капитала снизился с 0,09 до 0,05, что говорит об снижение эффективности использования всего имущества организации. Так же следует отметить, что организация имеет перенакопление активов, а также снижение спроса на продукцию.

в)      Уровень рентабельности внеоборотных активов снизился с 1,48 до 1,2, что свидетельствует о снижении эффективности использования внеоборотных активов.

г)       Эффективность использования собственного капитала увеличилась в 2008 году, т.к. коэффициент рентабельности увеличился с 0,69 до 1,34. Но в 2009 эффективность использования собственного капитала снизилась, об этом свидетельствует снижения коэффициента с 1,34 до 0,69.

д)      Коэффициент рентабельности перманентного капитала в 2008 году возрос с 0,69 до 1,32 в силу отсутствия практического отсутствия долгосрочных кредитов и уменьшения доли собственного капитала. В 2009 году наблюдается снижения коэффициента с 1,34 до 0,94 , что говорит о снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации (как собственного, так и заемного).

Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске находиться в кризисном состоянии, это происходит из-за неоптимальной структуры активов и пассивов организации, платежеспособность также снижается, растет зависимость организации от заемного капитала, финансовые результаты деятельности за анализируемый период 2007-2009гг. ухудшились, снизились рентабельность и деловая активность. Все это говорит о том, что во избежание ухудшении финансовой ситуации, филиал должен принять срочные меры по оздоровлению финансового состояния, т.е. разработать мероприятия по улучшения финансового состояния.

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ФИЛИАЛА ООО «ЭЛПРОФ» В Г. УЛЬЯНОВСКЕ

3.1 Сокращение дебиторской задолженности для стабилизации платежеспособности

Филиалу ООО «ЭлПроф» с целью совершенствования управления денежных потоков следует ускорить оборачиваемость оборотного капитала задолженности путем предоставления скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей, то есть следует сопоставить результат этого ускорения с расходами по его обеспечению, необходимо сравнить отдачу вложенных в производственный оборот средств со ставкой предлагаемой скидки за день ускорения расчетов от дебиторов. [8, с.189]

Определим рентабельность переменных издержек.

Рентабельность переменных издержек отражает отдачу единицы стоимости вложенных в оборот средств и определяется отношением прибыли от реализации товаров к величине переменных затрат.

г.

 или 4,4%

2010 г.

или 6,7%

То есть на каждый рубль вложенных в производство средств при данном техническом оснащении предприятие получает прибыль в размере 4,4 коп. (2009) и 6,7 коп. (2010) или теряет их при задержке платежей за тот же период. Рентабельность переменных затрат отражает критический процент скидки дебиторам за 2010 г. При скидке в 4,4% (2009) и 6,7% (2010) от суммы платежей, поступивших на месяц раньше, ООО «ЭлПроф» не получит ни прибыли, ни убытков. Прибыльность на единицу вложенных в оборот средств от сокращения срока расчетов будет равна разности между критической скидкой и скидкой, фактически установленной на каждый месяц расчетов.

ООО «ЭлПроф» установило исходную скидку дебиторам в размере 5% (2009) и 10% (2010) за поступление средств без отсрочки от суммы досрочной оплаты. Поступление дебиторской задолженности на общую сумму 13135 тыс. руб. в 2009 г. и 12398,7 тыс. руб. в 2010 г. ожидается в течение 30 дней.

г.

 тыс. руб.

2010 г.

 тыс. руб.

ООО «ЭлПроф» при этом получит дополнительную прибыль

Период погашения дебиторской задолженности по данному виду расчетов не меньше числа дней в отчетном периоде (Т = 360 дней, а Тотч - 30 дней), что соответствует установленному ограничению. Дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки составит:

г.

 тыс. руб.

2010 г.

 тыс. руб.

Определим сумму уменьшения долга за каждый день сокращения срока возврата платежей.

Ускорение расчетов принесет экономию дебиторам за каждый день сокращения срока возврата платежей в сумме:

г.

тыс. руб.

2010 г.

тыс. руб.

Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступлений средств на счета предприятия составит:

г.

 тыс. руб.

2010 г.

Ставка за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, равна отношению:

г.

г.

.

В результате ООО «ЭлПроф» имеет запас прочности для ускорения расчетов, равный разности между рентабельностью переменных затрат и ставкой уменьшения задолженности дебиторов за каждый месяц ускорения расчетов от суммы досрочно поступивших средств (КСV - pМ):

г.

КСV - pМ = 4,4 - 15 = -10,6%.

г.

КСV - pМ = 6,7 - 17,5 = -10,8%.

Ставка за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, составит

г.

%

2010 г.

%

Таблица 12 - Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета предприятия от дебиторов

Наименование показателя	2009 г.	Прогноз на 2010 г.	Сумма за 2 года
Выручка от реализации, тыс. руб.	89002	96992,3	185994
Сумма краткосрочной дебиторской задолженности (ДЗ), тыс. руб.	13135	12398,7	25533,7
Число дней в отчетном периоде	360	360	-
Период погашения ДЗ по данному виду расчетов, дней	30	30	-
Себестоимость продукции, тыс. руб.	74823	76030,2	150853
в том числе: переменные затраты	59858,4	60824,1	120683
Чистая прибыль	1579	2385,8	3964,8
Рентабельность переменных затрат, %	4,4	6,7	-
Ставка предоставляемой скидки дебиторам за поступление средств без отсрочки, %	5	10	-
Ставка скидки за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, %	0,166	0,194	-
Запас прочности для ускорения расчетов, %	-10,6	-10,8	-
Сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от поступлений без отсрочки, тыс. руб.	656,75	1239,87	1896,62
Сумма уменьшения долга дебиторов за каждый день сокращения срока возврата платежей, тыс. руб.	1,82	3,44	5,26
Дополнительная прибыль предприятия от суммы поступления без отсрочки, тыс. руб.	-107,7	-492,2	-599,9
Дополнительная прибыль, полученная за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия, тыс. руб.	-0,29	-1,37	-1,66

По результатам экономических расчетов таблицы 12 можно сделать вывод, что предоставление дебиторам скидок за поступление средств без отсрочек выгодно как предприятию-кредитору, так и организациям-дебиторам. [8, с.103]

Таким образом, предположим, что с учетом скидок в 2010 г. дебиторы погасят задолженность на сумму 1239,87 тыс. руб., тогда стоимость дебиторской задолженности сократится до 11158,83 тыс. руб. (12398,7 - 1239,87). Если учесть, что в 2010 г. по плану выручка от реализации достигнет 96992,3 тыс. руб. оборачиваемость дебиторской задолженности составит:

Ко2010 =  оборота

Следовательно оборачиваемость повысится, то есть дебиторская задолженность станет совершать больше оборотов, а продолжительность одного оборота составит:

То есть продолжительность одного оборота будет ускорена до 41,4 дней, то есть на 12,47 дней (53,87 - 41,4).

3.2     Нормирование запасов в целях улучшения финансовой устойчивости организации

Филиалу ООО «ЭлПроф» необходимо усилить работу по нормированию запасов, чтобы они не накапливались на складах, то есть провести сравнение фактического запаса продукции с нормативной и, следовательно, увеличение чистой прибыли, получаемой организацией. [25, 26]

Таблица 13 - Сравнение фактического запаса продукции с нормативной, тыс. руб.

Название		2009	Норматив		Отклонение (+, -)
Средства для склеивания, ремонта и очистки ПВХ		535	521		-14
Комплектующие для стеклопакетов		635	632		-3
Герметик для стеклопакетов		548	544		-4
Дистанционная рамка		702	691		-11
Подставочный профиль		449	443		-6
150 Соединительный профиль		389	385		-4
Профиль рамы дверной		678	674		-4
Профиль створки дверной		647	635		-12
Сендвич панели		457	451		-6
Профиль КВЕ 58 мм (неосновной профиль)		899	898		-1
Замки и петли для дверей		648	644		-4
Ручки оконные и дверные		446	440		-6
ПСУЛ		789	782		-7
207 Армирующий профиль 6м 31,5х23х25		687	683		-4
203 Армирующий профиль 6м 20х30		588	585		-3
201 Армирующий профиль 6м 31х32		647	642		-5
255 Уплотнение стеклопакета КВЕ 4мм		546	535		-11
227 Уплотнение притворное КВЕ	402			388		-14
Меж. соед. импоста метал.	699			693		-6
Москитные сетки "Хантер Даглас"	648			642		-6
Герметики	349			340		-9
Профиль рамы 63мм	421			417		-4
Профиль створки 77 мм	644			642		-2
Профиль импоста 82 мм	678			677		-1
Профиль штапика 5мм	848			836		-12
Профильные комплектующие универсальные	655			648		-7
Откосы пластиковые Venta	554			548		-6
Крепеж	778			767		-11
Подоконник 200мм	346			342		-4
Подоконник 250мм	339			338		-1
Подоконник 300мм	589			583		-6
Подоконник 400мм	578			575		-3
Подоконник 500мм	645			637		-8
Подоконник 600мм	497			486		-11
Итого	19960			19744		-216

Норматив материальных запасов = однодневный оборот * норматив материальных запасов в днях.

Таблица 14 - Расчет норматива материальных запасов

Название	Однодневный оборот			Норматив материальных запасов в днях	Норматив в тыс. руб.
Средства для склеивания, ремонта и очистки ПВХ	247,22			2,11	521
Комплектующие для стеклопакетов	247,22			2,56	632
Герметик для стеклопакетов	247,22			2,20	544
Дистанционная рамка	247,22			2,80	691
Подставочный профиль	247,22			1,79	443
150 Соединительный профиль	247,22			1,56	385
Профиль рамы дверной	247,22			2,73	674
Профиль створки дверной	247,22			2,57	635
Сендвич панели	247,22			1,82	451
Профиль КВЕ 58 мм (неосновной профиль)	247,22			3,63	898
Замки и петли для дверей	247,22			2,60	644
Ручки оконные и дверные	247,22			1,78	440
ПСУЛ	247,22			3,16	782
207 Армирующий профиль 6м 31,5х23х25	247,22			2,76	683
203 Армирующий профиль 6м 20х30	247,22			2,37	585
201 Армирующий профиль 6м 31х32	247,22			2,60	642
255 Уплотнение стеклопакета КВЕ 4мм	247,22			2,16	535
227 Уплотнение притворное КВЕ		247,22	388
Меж. соед. импоста метал.		247,22	2,80		693
Москитные сетки "Хантер Даглас"		247,22	2,60		642
Герметики		247,22	1,38		340
Профиль рамы 63мм		247,22	1,69		417
Профиль створки 77 мм		247,22	2,60		642
Профиль импоста 82 мм		247,22	2,74		677
Профиль штапика 5мм		247,22	3,38		836
Профильные комплектующие универсальные		247,22	2,62		648
Откосы пластиковые Venta		247,22	2,22		548
Крепеж		247,22	3,10		767
Подоконник 200мм		247,22	1,38		342
Подоконник 250мм		247,22	1,37		338
Подоконник 300мм		247,22	2,36		583
Подоконник 400мм		247,22	2,33		575
Подоконник 500мм		247,22	2,58		637
Подоконник 600мм		247,22	1,97		486
Итого		-			19744

В результате предлагается уменьшить запас товаров на складах на 216 тыс. руб.

За счет данного мероприятия стоимость оборотных активов составит:

Об = 34529 - 216 = 34313 руб.

При условии, что выручка не изменится, оборачиваемость составит:

Ко2010 =  оборота

Продолжительность одного оборота составит:

Таблица 15 - Изменение оборачиваемости оборотного капитала после изменения методам оценки запасов Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+, -)
Выручка от реализации	89002	96992,3	-
Стоимость оборотного капитала	34529	34313	-216
Оборачиваемость, оборотов	2,57	2,83	0,26
Продолжительность одного оборота, дней	139,66	127,36	-12,3

Таким образом, в результате применения данного мероприятия при условии неизменности выручки от реализации оборачиваемость увеличится на 0,26 оборота и продолжительность оборота сократится на 12,3 дня, то есть ускорится.

3.3 Мероприятия способствующие росту прибыли

Основными источниками увеличения суммы прибыли являются увеличение объема реализации, снижения себестоимости продаж и повышения качества, производство и реализация на более выгодных рынках сбыта. [5,8]

.        Предприятие имеет возможность продажи комплектующих за счет наиболее эффективного использования рабочего времени, увеличивая рабочее время на 8%.

Производительность труда за час работы до внедрения мероприятий 89002/(1594,9*700) = 89002/1116430 = 0,079 тыс. руб.

Отработанное время за год всеми работниками после внедрения мероприятий = 1116430*1,08 = 1205744,4 часов.

Выручка после внедрения мероприятий составляет 89002*1,089 = 96992,3 тыс. руб.

При условии неизменной полной себестоимости прибыль от продажи после внедрения мероприятий составит:

,3 - 74823 - 11523 = 10646,3 тыс. руб.

Таким образом, эффект от мероприятий по увеличению прибыли составит 10646,3 - 2656 = 7990,3 тыс. руб.

.        За счет изменения структуры продажи товаров

Изменение ассортимента и структуры продажи товаров приведет к тому, что организация продажу одного вида продукции снизит, а другого увеличит. За счет этого филиал ООО «ЭлПроф» должно получить прибыль.

Таблица 16 - Рост прибыли за счет улучшения качества продажи товаров в филиале ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске

Вид услуг	Цена за единицу, тыс. руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены, руб.
		фактический	возможный	Отклонение (+, -)
Средства для склеивания, ремонта и очистки ПВХ	85,05	2,68	2,64	-0,04	-3,40
Комплектующие для стеклопакетов	95,2	3,18	3,2	0,02	1,90
Герметик для стеклопакетов	96,6	2,75	2,76	0,01	0,97
Дистанционная рамка	30,8	3,52	3,5	-0,02	-0,62
Подставочный профиль	88,9	2,25	2,24	-0,01	-0,89
150 Соединительный профиль	42,35	1,95	1,95	0	0,00
Профиль рамы дверной	133,35	3,4	3,41	0,01	1,33
Профиль створки дверной	133,35	3,24	3,22	-0,02	-2,67
Сендвич панели	116,2	2,29	2,28	-0,01	-1,16
Профиль КВЕ 58 мм (неосновной профиль)	95,2	4,5	4,55	0,05	4,76
Замки и петли для дверей	69,3	3,25	3,26	0,01	0,69
Ручки оконные и дверные	61,6	2,23	2,23	0	0,00
ПСУЛ	42,35	3,95	3,96	0,01	0,42
207 Армирующий профиль 6м 31,5х23х25	490	3,44	3,46	0,02	9,80
203 Армирующий профиль 6м 20х30	28	2,95	2,96	0,01	0,28
201 Армирующий профиль 6м 31х32	105	3,24	3,25	0,01	1,05
255 Уплотнение стеклопакета КВЕ 4мм	9,1	2,74	2,71	-0,03	-0,27
227 Уплотнение притворное КВЕ	8,4	2,01	1,97	-0,04	-0,34
Меж. соед. импоста метал.	19,25	3,5	3,51	0,01	0,19
Москитные сетки "Хантер Даглас"	1,75	3,25	3,25	0	0,00
Герметики	2,1	1,75	1,72	-0,03	-0,06
Профиль рамы 63мм	0,7	2,11	2,11	0	0,00
Профиль створки 77 мм	0,875	3,23	3,25	0,02	0,02
Профиль импоста 82 мм	1,05	3,4	3,43	0,03	0,03
Профиль штапика 5мм	1,225	4,25	4,23	-0,02	-0,02
Профильные комплектующие универсальные	2,1	3,28	3,23	-0,05	-0,105
Откосы пластиковые Venta	2,1	2,78	2,78	0	0,00
Крепеж	-	3,9	3,88	-0,02	0,00
Подоконник 200мм	904,75	1,73	1,73	0	0,00
Подоконник 250мм	1131,55	1,7	1,71	0,01	11,32
Подоконник 300мм	1358,35	2,95	2,95	0	0,00
Подоконник 400мм	1816,15	2,9	2,91	0,01	18,16
Подоконник 500мм	2453,15	3,23	3,23	0	0,00
Подоконник 600мм	2748,9	2,49	2,51	+0,02	+54,97
Итого	-	100	100	0	+96,35

Данные расчеты таблицы показывают, что в ООО «ЭлПроф» изменение структуры качества продажи, то есть увеличение продажи товаров приведет к тому, что средняя цена снизится на 96,35 руб., что соответственно приведет к тому, что прибыль увеличится на [(96,35*2656)/100] 2559,06 тыс. руб. дополнительно.

По управлению прибылью предприятие может применить еще несколько способов.

Для того, чтобы увеличить эффективность от использования оборудования и усовершенствовать управление ликвидными средствами, организация может вводить в эксплуатацию новое совершенное оборудование.

Например, рассчитаем резервы увеличения выручки от реализации за счет ввода в действие нового оборудования и списания старого.

ООО «ЭлПроф» планирует ввести в эксплуатацию современное торговое оборудование.

Предлагается ввести оборудование стоимостью 480000руб. Кроме того, оборудование необходимо ввести в эксплуатацию, обучить персонал для работы на нем, на что общие затраты составят 50000руб.

В результате, расходы на покупку оборудования составят 480 000 + 50 000 = 530 000 руб.

Вследствие финансовой устойчивости филиала ООО «ЭлПроф» и наличии свободных денежных средств предприятие в состоянии за счет собственных средств приобрести торговое оборудование и запустить её в торговлю.

Предположим, что оборудование работает 4015 часов в год, предположим коэффициент выполнения норм 1. Тогда за год оно обслужит 100 тыс. единиц продукции (0,025*4015)*1. Вследствие введения нового оборудования, необходимость в 5 оборудованиях отпадет, вследствие чего сократится потребность в персонале на выполнение функций на 5 оборудованиях. Их заменит один рабочий, который будет отправлен на повышение квалификации для работы на новом оборудовании.

Таким образом, рассмотрим изменение фонда оплаты труда за счет сокращения штата продавцов отдела и перевода из другого участка работы продавца более высокой квалификации.

Таблица 17 - Изменение фонда оплаты труда после сокращения штата обслуживающего персонала Филиала ООО «ЭлПроф»

Должность	Оплата труда в 2009 г.	Оплата труда в 2010 г. по плану	Экономия
Менеджер 1	15000	-	-15000
Менеджер 2	15000	-	-15000
Менеджер 3	15000	-15000
Менеджер 4	15000	-	-15000
Менеджер 5	15000	17000	-
Всего	75000	17000	60000

Таким образом, после внедрения в торговлю новое торговое оборудование предприятие сэкономит на оплате труда. При сокращении или переводе 4 менеджеров на другие участки с общим фондом оплаты труда в размере 75000 руб. в месяц и обучении работе на новом оборудовании менеджера более высокой квалификации c фондом оплаты 17000 руб. годовая оплата труда составит 204000 руб. (17000*12). Таким образом, предприятие сэкономит 60000 руб. Годовая экономия составит 720 000 руб. (60000*12). То есть годовая себестоимость сократится на 720 000 руб.

Так же на предприятии сократится и размер единого социального налога, отчисляемого с заработной платы продавца.

Таблица 18 - Изменение отчислений с фонда оплаты труда после сокращения штата продавцов

Должность	Отчисления в 2009 г.	Отчисления в 2010 г. по плану	Экономия
Менеджер 1	3900	-	-3900
Менеджер 2	3900	-	-3900
Менеджер 3	3900	-	-3900
Менеджер 4	3900	-	-3900
Менеджер 5	3900	4420	-
Всего	19500	4420	15080

Таким образом, экономия фонда оплаты труда позволит предприятию сократить также расходы на отчисления ЕСН. При сокращении или переводе на другие участки обслуживания 4 продавцов из 5 отчисления ЕСН сократятся до 4420 руб., то есть на 15080 руб. экономии в месяц.

Таким образом, годовые расходы на оплату труда и отчисления после внедрения оборудования составят 257040 руб (204000 + 53040), а годовая экономия - 900,96 тыс. руб (15080*12 + 720000).

Списание 5 оборудований и внедрение нового торгового оборудования позволит предприятию сократить амортизационные отчисления. Если средний срок службы нового оборудования будет составлять 9 лет, то норма амортизации за год будет 11,1% (100/9). Норма амортизации старого оборудования 10% (100/10). Рассчитаем размер амортизации до и после мероприятия по внедрению торгового оборудования:

Таблица 19- Размер амортизационных отчислений

Оборудование	Стоимость, тыс. руб.	Амортизация в 2009 г.	Амортизация в 2010 г. по плану
Оборудование 1	50	5	-
Оборудование 2	50	5	-
Оборудование 3	50	5	-
Оборудование 4	50	5	-
Оборудование 5	50	5	-
Новое торговое оборудование	530	-	58,3
Всего	-	25	58,3

При внедрении оборудования размер амортизации увеличится с 25 до 58,3 тыс. руб. в год. Стоимость основных средств составит в 2010 г. по плану после ввода нового оборудования и списания старого 2770 тыс. руб. (2490 - 50*5 + 530).

Таким образом, себестоимость продукции составит:

Таблица 20 - Планирование себестоимости продукции

Элемент затрат	2009 г., руб.	2010 г., руб.
Материальные затраты	57665,38	57665,38
Затраты на оплату труда	6098,87	5894,87
Отчисления на социальные нужды	1545,82	1492,78
Амортизация	697,08	638,78
Прочие затраты	8815,85	8815,85
Всего:	74823,00	74507,66

Себестоимость будет составлять 74507,66 руб.

Выручка по плану в 2010г. увеличится на 108,9%, то есть до 96992,3 руб. (89002*1,089). Прибыль составит при неизменности коммерческих расходов: 96992,3 - 74507,66 - 11523 = 10961,64 тыс. руб.

Резерв увеличения прибыли составит: 10961,64 - 2656 = 8305,6 тыс. руб.

Эффект от мероприятий по увеличению прибыли = 7990,3 + 1088,16 + 8305,64 = 17384,1 тыс. руб. дополнительно прибыли от реализации товаров.

Таким образом, после применения мероприятий по увеличению прибыли, прибыль от продажи составит 2656 + 17384,1 = 20040,1 тыс. руб.

3.4     Прогноз показателей Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске

 

Для разработки модели оптимизации финансовой устойчивости в работе используется метод корреляционно-регрессионного анализа. Корреляция представляет вероятную зависимость между показателями не находящимися в функциональной зависимости. Данный метод используется для определения тесноты связи между показателями финансовой устойчивости. [23,27,28]

Для этого введем следующие обозначения: х1 - коэффициент автономии; y1 - коэффициент финансового риска; x2 - коэффициент долга; y2 - коэффициент финансовой устойчивости; x3 - коэффициент маневренности; y3 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Составляем простейшую экономическую модель

 

у = ах + в ; (25)

 

где    у - значение результативного показателя, который находится под влиянием факторного признака;

х - факторный признак;

а, в - параметры уравнения регрессии;

а - показывает, на сколько измениться результативный показатель при изменении факторного на единицу.

Для расчета параметров уравнения регрессии решаем систему нормальных уравнений.

Qy = na +вQx= aQx + вQxx

где n- период времени.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости за четыре года, используя данные баланса и представим в табл. 21.

Таблица 21 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	К автоно- мии	К фин.риска	К долга	К фин. устойч.	К манев.	К обесп. СОС
А	х1	Y1	Х2	Y2	Х3	Y3
2010	0,669	0,495	0,331	0,669	0,435	0,468
2011	0,685	0,459	0,315	0,694	0,416	0,475
2012	0,540	0,851	0,460	0,545	0,466	0,354
2013	0,502	0,993	0,498	0,505	0,427	0,301

Для составления системы нормальных уравнений рассчитаем значения сумм Х,Y, X^2 и X*Y для каждой пары коэффициентов

Таблица 22 - Параметры уравнения регрессии для X1 иY1

Период	X1	Y1	X1^2	X1*Y1
2010	0,669	0,495	0,448	0,331
2011	0,685	0,459	0,469	0,314
2012	0,540	0,851	0,282	0,460
2013	0,502	0,993	0,252	0,498
Сумма	2,396	2,798	1,461	1,603

Составляем систему нормальных уравнений для параметров X1 и Y1.

,798 = 4*а1+b1*2,396

,603 = a1*2,396+b1*1,461

Из первого уравнения находим: a1=(-2,798+b*2,396)/4.

При подстановке во второе уравнение системы, получаем:

,603=2,396*(b1*2,396-2,798)/4+b1*1,461. Отсюда b1=1,132, тогда a1 = -0,021.

Также поступаем и с X2 иY2,X3 и Y3.

Таблица 23 - Параметры уравнения регрессии для X2 иY2

Период	X2	Y2	X^2	X2*Y2
2010	0,331	0,669	0,110	0,221
2011	0,315	0,694	0,099	0,219
2012	0,460	0,545	0,212	0,251
2013	0,498	0,505	0,248	0,251
Сумма	1,604	2,413	0,669	0,942

Составляем систему нормальных уравнений для параметров X2 и Y2.

,413=4*а2+b2*1,604

,941=a2*1,604+b2*0,669

Из первого уравнения находим:

= (-2,413+b*1,604)/4.

При подстановке во второе уравнение системы, получаем: При подстановке во второе уравнение системы, получаем:

,942=1,604*(b2*1,604-2,413)/4+b2*0,669. Отсюда b2=1,456, тогда a2 = -1,019.

Таблица 24 - Параметры уравнения регрессии для X3 иY3

Период	X3	Y3	X3^2	X3*Y3
2010	0,331	0,669	0,110	0,221
2011	0,315	0,694	0,099	0,219
2012	0,460	0,545	0,212	0,251
2013	0,498	0,505	0,248	0,251
Сумма	1,604	2,413	0,669	0,942

Составляем систему нормальных уравнений для параметров X3 и Y3.

,598=4*а3+b3*1,744

,696=a3*1,744+b3*0,761

Из первого уравнения находим:

= (-1,598+b3*1,744)/4.

При подстановке во второе уравнение системы, получаем:

,696=1,744*(b3*1,744-1,598)/4+b3*0,761.

Отсюда b3=0,916, тогда a3 = -0,0001.

Составляем экономическую модель по данным таблицы 22 - 25 и получаем дополнительные ограничения (см. табл. 25).

Таким образом, решается задача максимизации показателя y4 при заданных ограничениях (см. табл.25), то есть, находим оптимальное решение для предприятии при максимальном значении коэффициента устойчивости.

Таблица 25 - Оптимальное решение для предприятии при максимальном значении коэффициента устойчивости

Показатели	Ограничение
Коэффициент автономии	> 0,5
Коэффициент финансового риска	< 0,7
Коэффициент долга	< 0,4
Коэффициент фин. устойчивости	> 0,8
Коэффициент маневрен.	< 0,5
Коэффициент обеспеченности СОС	> 0,1
Y7	Y1 = -0,021х1+1,132
Y8	Y2 = -0,019х2+1,456
Y9	Y3 = -0,0001x3+0,916

Ограничения показателей уравнения

Уравнение y2 = -0,019х2+1,456 свидетельствует о снижении коэффициента финансовой устойчивости на 0,019 единиц (далее - ед.) в случае повышения коэффициента долга на 1,000 ед. Уравнение y1 = -0,021х1+1,132 также свидетельствует о том, что если коэффициент финансового риска увеличиться на 1,000 ед., то, следовательно, коэффициент автономии (независимости) снизиться до 0,021 ед., что приведет к неустойчивому финансовому положению компании. Однако существует и еще один неблагоприятный фактор: уравнение y3 = 0,0001х3+0,916 - в случае повышения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 1,000 ед., тогда коэффициент маневренности будет уменьшен до 0,0001 ед.

Решаем задачу линейного программирования при заданных ограничениях и получаем следующие значения (см. табл. 26).

Таблица 26 - Значение показателей финансовой устойчивости предприятия, при заданных ограничениях

Показатели	Значения
Коэффициент автономии	0,000
Коэффициент финансового риска	1,132
Коэффициент долга	0,000
Коэффициент фин.устойчивости	1,456
Коэффициент маневренности	0,000
Коэффициент обеспеченности СОС	0,916

В результате, при максимальном значении коэффициента финансовой устойчивости 1,456 ед., который является основным из рыночных коэффициентов финансовой устойчивости, оптимальное решение приведенное в таблице 27, а так же коэффициентов обеспеченности СОС и риска - 0,916 и 1,132 , соответственно получается, что у предприятия есть возможность привлечения долгосрочных кредитов и займов и собственные оборотные средства практически покрывают материальные запасы. При этом коэффициенты маневренности, автономности и долга стремятся к нулю. Данные решения не реализуемо на практике, т.к. ООО «ЭлПроф» всегда привлекало и будет привлекать заемные средства, необходимые для нормальной деятельности предприятия

Таким образом, при правильном использовании коэффициентов финансовой устойчивости можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Заключение

В данной дипломной работе был выполнен комплексный анализ финансового состояния филиала ООО « ЭлПроф» в г. Ульяновске.

Были выявленные следующие проблемы финансового состояния организации:

а)  недостаточный уровень ликвидности, выражающийся в неликвидной структуре оборотных активов (наибольший удельный вес занимают товарно-материальные запасы), а, следовательно, и в низком уровне показателей абсолютной и срочной ликвидности;

б)      недостаточный уровень финансовой устойчивости, который заключается в недостатке «нормальных» источников формирования запасов;

в)      низкое значение некоторых показателей деловой активности, в частности оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности;

г)       недостаточный уровень рентабельности.

Большая часть перечисленных выше проблем связана с неэффективным финансовым менеджментов в части управления оборотным капиталом. Таким образом, основным резервом стабилизации и укрепления финансового состояния ООО «ЭлПроф» должно стать совершенствование управления товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью.

В качестве мер по стабилизации финансово-экономического положения предприятия предложены следующие мероприятия:

а)  сокращение дебиторской задолженности;

б)      реализация сверхнормативных запасов материалов и готовой продукции

в)      увеличения суммы прибыли за счет увеличение объема реализации; снижения себестоимости продаж и повышения качества; реализация на более выгодных рынках сбыта

Анализ влияния предложенных мероприятий на финансово-экономическое состояние организации позволяет сделать вывод об их эффективности. Предложения по оздоровлению финансового состояния организации имеют практическую направленность и могут быть использованы в деятельности Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске.

Список используемых источников

1.       Российская Федерация. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете», утвержденным 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.

2.       Российская Федерация. Конституция. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем» Издательство ЭКМОС, - 2008г. - 48с.

3.       Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2005. - 272 с.

4.       Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2006. - 324 с.

5.       Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 344 с.

6.       Белобжецкий, И.А. Основные показатели финансовой деятельности предприятия.//Аудит и финансовый анализ. - № 3. - 2007. - 285 с.

.        Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.:ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

.        Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник /Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.:КНОРУС, 2007. - 544 с.

9.       Егорова, Т. П. Основы финансового менеджмента. - М.: “Банки и биржи”, 2006. - 232 с.

10.     Ковалев В.В. Финансовые анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 560 с.

.         Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2 - е изд. Перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2007. - 1024 с.

12.     Колчина Н. В., Португалова О. В., Макеева Е. Ю. Финансовый менеджмент- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 436 с.

.        Лисовская И. А. Основы финансового менеджмента. - М.: ТЕИС, 2007. - 120 с.

.        Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие/ Г.Н. Лиференко. - М.: Издательство «Экзамен», 2007. - 160 с. (Серия «Учебное пособие для вузов»).

15.     Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие - М.:ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. - 300 с.

16.     Жилина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. М. : Инфра - М, 2007. - 332с.

17.     Павлова Е. М. Финансовый менеджмент. - М.: “ЮНИТИ”, 2007. - 375 с.

18.     Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия М.: Издательство Гревцова, 2008. - 304 с. ( Серия «Бизнес от А до Я»).

.        Савчук В. П. Управление финансами предприятия. - М. : Бином - Лаборатория знаний. 2006. - 480 с.

.        Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 640 с.

.        Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. -

М. : Изд-во «Перспектива», 2008 - 656с

23.     Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ.- М.: Инфра - М, 2007. - 480 с. (Высшее образование).

24.     Щиборщ, К.В. Основные задачи финансовой службы предприятия.//Проблемы теории и практики управления. - № 7. -2006. - С. 15.

25.     Щиборш К. В. Управление запасами на промышленном предприятии.//Финансовый менеджмент. - № 5. - 2007. - С. 19.

26.     Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 245 с.

27.     Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляк. - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 527 с.

28.     Форма №1 Бухгалтерский баланс филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, 2007г.

.        Форма №1 «Бухгалтерский баланс» филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, 2008 г.

.        Форма №1 «Бухгалтерский баланс» филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, 2009 г.

.        Форма №2 «Отчет о прибыли и убытках» филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, 2007 г.

.        Форма №2 «Отчет о прибыли и убытках» филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, 2008 г.

.        Форма №2 «Отчет о прибыли и убытках» филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, 2009 г.