Финансово-хозяйственная деятельность страховой организации

Финансово-хозяйственная деятельность страховой организации

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния страховой организации

1.1 Понятие, сущность и функции страховой деятельности

.2 Особенности методики анализа финансового состояния страховых организаций

.3 Информационная база анализа финансового состояния страховой организации

. Анализ финансового состояния ОАО "Военно-страховая компания"

.1 Организационно-экономическая характеристика Компании

.2 Организация аналитической работы в Компании

.3 Анализ ликвидности Компании

.4 Анализ деловой активности Компании

.5 Анализ рентабельности Компании

.6 Анализ показателей финансовой устойчивости Компании

. Пути укрепления финансовой устойчивости страховой Компании

.1 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации

.2 Применение автоматизированной системы управления для оценки финансовой устойчивости страховых организаций

Заключение

Список использованной литературы

страховой финансовый ликвидность рентабельность

Введение

В современных условиях формирования рынка услуг, страховая деятельность находится в стадии жесткой конкурентной борьбы, как и всякая другая предпринимательская деятельность.

Индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы. Поэтому устойчивое финансовое состояние страховщика является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

Страховые организации выступают в роли регуляторов рыночных процессов. Кроме этого, привлеченные через страхование денежные средства являются доступным инвестиционным капиталом. Направление их на рынок капиталов способствует развитию самого рынка капиталов. Через привлеченные денежные средства предприятий и граждан в виде страховых взносов государство имеет возможность финансировать развитие инфраструктуры экономики. Подобные капиталовложения увеличивают уровень занятости, а, следовательно, и уровень жизни населения. Вот почему необходимо обратить самое пристальное внимание на обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Как субъект хозяйственной деятельности страховая организация взаимодействует в сфере финансов с различными категориями лиц и субъектов, которых по разным причинам интересуют текущее финансовое состояние страховщика, тенденции его изменения, а также прогноз финансовых результатов. Отсюда вытекает необходимость оценки финансовой устойчивости страховщика как основной характеристики динамики его финансового состояния.

Для того чтобы внешним и внутренним пользователям информации о страховщике обсуждать вопрос о том, имеет или не имеет место финансовая устойчивость, нужно договориться о способах количественного описания и измерения этого свойства финансов страховой организации, о виде данных, на которых будет базироваться оценка финансовой устойчивости и о критериях присваиваемых данной характеристике значений. То есть речь идет о необходимости создания полноценной системы оценки деятельности страховщика, в которой финансовая устойчивость выступает в качестве критерия надежности.

В современной экономической литературе понятию, содержанию и факторам, обеспечивающим финансовую устойчивость страховой организации присущ дискуссионный характер, нет единого подхода к оценке финансовой устойчивости.

Актуальность темы исследования обусловлена объективной необходимостью конкретизации понятия "финансовой устойчивости страховой организации" и разработки методики ее оценки.

Цель курсовой работы - исследовать финансово-хозяйственную деятельность страховой организации.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

раскрыть теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия;

проанализировать существующие показатели и методы оценки финансовой устойчивости страховщика;

разработать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

Объектом исследования является система показателей финансовой устойчивости страховой организации.

Предметом исследования являются экономические и организационно-правовые отношения, возникающие у страховщика по поводу обеспечения финансовой устойчивости.

. Теоретические аспекты анализа финансового состояния страховой организации

.1Понятие, сущность и функции страховой деятельности

Необходимость обезопасить себя при наступлении неблагоприятного случая создает потребность в страховании, а возможность покрытия ущерба инициирует страховой интерес у лица, стремящегося к страховой защите. Так появляется потребность в страховой услуге, которую может оказать страховая организация, имеющая свой интерес - доходы от страховой деятельности. [3]

Рискованный характер общественного производства - главная причина возникновения страховых отношений. Экономический субъект осуществляет свою деятельность при условии, что существует вероятность наступления определенных событий, результатом которых будет убыток и при его значительной величине, финансовая несостоятельность субъекта. В связи с этим и необходимо создание системы финансовых гарантий, обеспечивающей возмещение ущерба в случае стихийных бедствий, аварий, пожаров и других непредвиденных событий, способных негативно повлиять на производственные процессы. [4]

Как экономическую категорию страхование можно представить в виде системы экономических отношений, включающей совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования для возмещения ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях, а также для оказания помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни.

Принято считать, что сущность страхования состоит в формировании определенного денежного (страхового) фонда и его распределении во времени и пространстве с целью возмещения возможного ущерба (убытков) его участникам при несчастных случаях, стихийных бедствиях и других обстоятельств, приводящих к потере материальных и других видов собственности и активов, предусмотренных условиями договора страхования. [18]

Страховой фонд - экономическая необходимость. Он представляет собой обязательный компонент любого воспроизводственного процесса, выступая в качестве экономического метода компенсации ущербов, возникающих в результате стихийных сил природы, несчастных случаев, действий третьих лиц и т.п. Источники формирования страховых фондов - платежи юридических и физических лиц, взимаемые на обязательной или добровольной основе. [6]

Функции страхования и его содержание как экономической категории органически связаны. В качестве функций экономической категории страхования можно выделить следующие.

. Формирование специализированного страхового фонда денежных средств.

. Возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан.

. Предупреждение страхового случая и минимизация ущерба.

Первая функция - это формирование специализированного страхового фонда денежных средств как платы за риски, которые берут на свою ответственность страховые компании.

Вторая функция - возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан. Право на возмещение ущерба в имуществе имеют только физические и юридические лица, которые являются участниками формирования страхового фонда. Возмещение ущерба через указанную функцию осуществляется физическим или юридическим лицам в рамках имеющихся договоров имущественного страхования. Порядок возмещения ущерба определяется страховыми компаниями исходя из условий договоров страхования и регулируется государством (лицензирование страховой деятельности).

Третья функция - предполагает широкий комплекс мер, в том числе финансирование мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев, стихийных бедствий. Меры страховщика по предупреждению страхового случая и минимизации ущерба носят название превенции. В целях реализации этой функции страховщик образует особый денежный фонд предупредительных мероприятий. [7]

.2 Особенности методики анализа финансового состояния страховых организаций

В современной российской экономической науке обозначились два основных подхода к классификации видов анализа на уровне предприятия. Первый ассоциируется с московской школой аналитиков, во главе с А.Д. Шереметом заключается в подразделении "полного анализа хозяйственной деятельности" предприятия на финансовый анализ и производственный управленческий анализ, которые так же называют, как внешний и внутрихозяйственный финансовый анализы. Здесь разделение анализа на финансовый и управленческий вытекает из логики деления системы бухгалтерского учета на финансовый и управленческий учет. При этом допускается размытость и смешение понятий "финансовый анализ" и "производственный управленческий анализ" с понятиями "внешний финансовый анализ" и "внутрихозяйственный финансовый анализ". Кроме этого термин "управленческий анализ" можно считать отечественным неологизмом. [9]

Второй подход, предлагаемый петербургской школой ученых, во главе с В.В.Ковалевым, основан на разделении анализа экономики предприятия на технико-экономический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности. Последний включает в себя два вида анализа: финансовый (внешний финансовый анализ) и внутрифирменный (внутрипроизводственный анализ). Смысл разделения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на виды анализа, заключается в том, что информационная база первого - доступная внешнему пользователю бухгалтерская отчетность, второго - закрытая информация, составляет коммерческую тайну предприятия. [10]

Существуют две основные точки зрения на сущностное содержание финансового анализа. Согласно первой из них (Ковалев В.В.) - финансовый анализ "охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента". В соответствии со второй точкой зрения (Шеремет А.Д.) - финансовый анализ практически ограничивается анализом статей бухгалтерской отчетности предприятия. [9]

Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в деятельности любого предприятия. Необходимость финансового анализа страховой организации заключается в специфике страховой деятельности. Страховая деятельность (страховое дело) - это сфера деятельности страховщиков (страховых организаций) в страховании. Страхование как самостоятельная экономическая категория представляет собой отношения по защите интересов граждан, предприятий, государства при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных средств лиц, заинтересованных в этом. Слово "интерес" буквально означает выгоду, отсюда возникает потребность в финансовом анализе страховых организаций.

Финансовый анализ страховых организаций (далее ФАСО) - совокупность аналитических процедур, предназначенных для оценки надежности страховщика, а также принятия управленческих решений в оптимизации его деятельности или сотрудничества с ним. Надежность страховщика, прежде всего, подразумевает финансовую устойчивость страховой организации.

Финансовая устойчивость страховой организации - это характеристика стабильности финансового состояния страховщика. Стабильность финансового состояния страховой организации - это, прежде всего платежеспособность конкретного страховщика, которая складывается из множества факторов и показателей. Факторы - это причины результатов деятельности страховщика, где под показателями понимаются критерии, позволяющие судить об этих результатах.

Доступным источником информации о финансовом состоянии предприятия является предоставляемая им публичная отчетность: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Назначение любой (финансовой) бухгалтерской отчетности - помочь пользователям услуг (продукции) данного предприятия определиться с его надежностью. Не всегда и не каждый может объективно оценить финансовое состояние страховой организации.

В существующих формах отчетности страховых организаций практически невозможно определить источники финансирования конкретных видов активов. По - сути, здесь форма оторвана от содержания. Кроме этого, сама структура отчетности страховщика резко отличается от общепринятой структуры бухгалтерской отчетности предприятий. Следовательно, приоритет в ФАСО отдается не анализу бухгалтерской отчетности, а аналитическим процедурам, позволяющим наглядно оценить финансово - хозяйственную деятельность страховщика и сделать обоснованные выводы о состоянии объекта анализа.

Объектом финансового анализа является страховая организация. Предметом финансового анализа выступают финансовые отношения в системе управления страховой организацией.

Финансовые отношения могут быть подразделены в зависимости от сферы их действия: в случае, если они ограничены рамками данной страховой организации, они рассматриваются через внутренний финансовый анализ; если же они выходят за её пределы, речь идет о внешнем финансовом анализе.

Финансовый анализ проводится различными методами, позволяющими структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями деятельности страховщика. Метод финансового анализа (в широком смысле слова) - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, последний элемент - его динамику. [10]

Большинство методик финансового анализа разработано для предприятий промышленного производства, применение которых к финансовому анализу страховых организаций затруднительно, в виду специфики деятельности последних.

Специфика страховой деятельности во многом опровергает общепринятые постулаты финансового менеджмента предприятий и накладывает особый отпечаток на методику финансового анализа страховых организаций. Специфику страховой деятельности можно свести к трем составляющим:

) отсутствие в страховой организации промышленного цикла, как такового;

) инверсия эксплуатационного цикла страховщика, где вначале производится оплата страховой услуги, а затем её оказание и не всем страхователям;

) особенности формирования финансового потенциала, где привлеченная часть капитала в виде страховых премий (страховых резервов) значительно преобладает над собственным капиталом страховщика.

Кроме этого, термины и показатели, используемые в страховом деле уникальны, что также выделяет ФАСО в особую предметную область финансового анализа.

Задачами финансового анализа страховой организации, в зависимости от цели, могут быть:

оценка платежеспособности страховщика;

оценка сбалансированности страхового портфеля;

оценка финансовой конкурентоспособности страховщика и другие. [10]

Деятельность страховщика состоит из нескольких элементов - из проведения страховых, инвестиционных, финансовых операций. Страховые операции - это заключение договоров страхования, по которым уплачиваются страховые премии и осуществляются страховые выплаты. Инвестиционные операции - это, в основном, размещение средств страховых резервов и собственных средств страховщика, по нормативно определенным размерам и видам объектов. Финансовые операции - это, как правило, реализация активов, включая вопросы ликвидности и рентабельности страховой деятельности.

В страховом деле основы анализа экономической эффективности страховой деятельности приводятся в работах различных отечественных экономистов, но, как правило, они в основном носят характер копирования методик анализа финансово - хозяйственной деятельности промышленных предприятий. [10]

Н.В. Фадейкина одной из первых в России постаралась применить методику анализа финансового состояния страховщиков стран ЕС к отечественной практике страхового дела. По ее мнению, система показателей оценки финансового состояния страховых организаций может состоять из восьми групп. Предложенный вариант можно считать наиболее оптимальным для оценки финансово-хозяйственной деятельности страховщика. Расширение перечня показателей оценки финансового состояния страховой организации вряд ли целесообразно из-за растворения основных значимых характеристик. Предложенные показатели содержат не только количественные, но и качественные характеристики финансового состояния, позволяющие оптимизировать будущий финансовый результат страховщика. [11]

Автор считает, что основы методики оценки финансового состояния страховой организации могут включать такие направления анализа, как: оценка финансового потенциала; оценка показателей финансовой устойчивости; общая оценка финансового результата. Данные направления анализа следует считать задачами ФАСО.

Финансовый потенциал страховщика - это характеристика финансовой мощи страховой организации. Финансовый потенциал связан с достигнутыми финансовыми результатами страховой организации. Кроме того, он описывается рядом активных и пассивных статей баланса и соотношениями между ними. Оценка финансового потенциала страховщика и его изменения за отчетный период возможна на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса (для углубленного финансового анализа). [1]

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Достигнутое балансовое равенство позволит сделать выводы об абсолютной ликвидности баланса и о финансовой мощи страховщика.

На современном этапе развития отечественного страхового рынка остро стоит вопрос о финансовой устойчивости страховых организаций. Основные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховщика нормативно закреплены статьей 25 Закона РФ "Об организации страхового дела в РФ".

"Гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности". [1]

Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.

При проведении оценки финансовой устойчивости страховой организации следует исходить из того, что понятие "финансовая устойчивость" - комплексное, вбирающее в себя не только вопросы достаточности собственного капитала, обеспеченности страховыми резервами, а также вопросы платежеспособности, ликвидности и рентабельности. [4]

Основной задачей анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости является количественная оценка деятельности той или иной страховой организации. К числу этих показателей могут быть отнесены:

объем страховых премий - СП (стр. 011; стр. 081), ф. № 2-страховщик;

объем страховых выплат - СВ (стр. 031; стр. 111), ф. № 2-страховщик;

величина собственного капитала страховщика - СК (стр. 410 + стр. 420 + стр.430+ стр. 470) - (стр. 110 + стр. 190 + стр. 415 + стр. 470), ф. № 1-страховщик;

величина страховых резервов - СР (стр. 590), ф. № 1-страховщик.

Анализ абсолютных показателей проводится в динамике по отчетным периодам деятельности страховщика. В то же время относительные показатели более точно отражают финансовую устойчивость страховой организации. К ним относятся показатели ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости. [12]

. Показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика, определяются через различные финансовые коэффициенты, которые широко представлены в научной литературе. Ликвидность в общем виде характеризует способность предприятия быстро и с минимальным уровнем потерь преобразовывать свои ценности в денежные средства. Термин "ликвидность" может использоваться в приложении к определенному активу, балансу, к предприятию в целом. Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в процессе текущей деятельности, а степень ликвидности есть функция времени, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика позволяет коэффициент срочной ликвидности (Ксл), равный отношению суммы наличных денежных средств к сумме краткосрочных обязательств [10]:

Ксл = ДС/КО

где ДС - денежные средства;

КО - краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания покрывает денежными средствами. Рекомендуемое значение Ксл > 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается по формуле:

Ктл = ОбС/КО,

где ОбС - оборотные средства;

КО - краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент представляет собой характеристики обеспеченности страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение Ктл>1,5.

. При анализе финансово-хозяйственной деятельности в страховой организации используется показатель рентабельности страховой деятельности. В современных условиях рентабельность страховых операций можно определить через соотношение прибыли до налогообложения с объемом страховых премий. [10]

деятельности = (Прибыль до налогообложения/ Страховые премии)*100%

Полученные результаты по расчету рентабельности показывают, какой доход получил страховщик за отчетный период с одного рубля собственного капитала или страховых взносов.

Необходимо рассчитать рентабельность активов, которая показывает сколько прибыли мы получаем на 1 рубль вложенных активов:

активов = (Прибыль до налогообложения/Активы)*100%

Для оценки эффективности финансовой политики страховой организации проводится расчет показателя рентабельности собственного капитала. Это, по сути, модифицированная формула Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом:

капитала = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100%.

3. Для оценки эффективности деятельности организации, необходимо произвести расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) организации.

Оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле:

Оа = ПСП/А,

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;

А - активы.

Оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле:

Оск = ПСП/СК,

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;

СК - собственный капитал.

Оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле:

Оиа = ДИ/ИФВ,

где ДИ - доходы по инвестициям;

ИФВ - инвестиции и финансовые вложения.

. Необходимо проанализировать основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации.

Коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, рассчитывается по формуле:

Кск = СК/К,

где СК - собственный капитал;

К - весь капитал организации.

Данный коэффициент характеризует долю собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным капиталом, чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании.

Коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

Ксо = СР/К,

где СР - страховые резервы;

К - весь капитал организации.

Этот коэффициент характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании.

Коэффициент доли не страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

Кно = НО/К,

где НО - не страховые обязательства;

К - весь капитал организации.

Этот коэффициент показывает долю нестраховых обязательств во всем капитале компании. Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости. Коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств, который рассчитывается по формуле:

Кдск = СК/(СР-ПСР),

где СК - собственный капитал;

СР - страховые резервы;

ПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах.

Этот коэффициент отражает достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.

Увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала. [20]

Изложенная выше методика финансового анализа страховых организаций не является уникальной и не претендует на значимость. Данная методика не требует наличия сложных расчетов, компактна в классификации показателей и может рассматриваться как экспресс-анализ финансово - хозяйственной деятельности страховщика.

.3 Информационная база анализа финансового состояния страховой организации

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, - это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

форму № 1 "Бухгалтерский баланс страховой организации";

форму № 2 "Отчет о прибылях и убытках страховой организации";

форму № 3 "Отчет об изменениях капитала страховой организации";

форму № 4 "Отчет о движении денежных средств страховой организации";

форму № 5 "Приложения к бухгалтерскому балансу страховой организации";

В соответствии с "Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности страховых организаций", утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 12 января 2001 г. № 2н, в бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, - это следствие выполнения таких требований, как:

полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;

правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики. [2]

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе фирмы, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.

Основой бухгалтерской отчетности организации является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. [8]

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: нематериальные активы, основные средства, финансовые вложения, дебиторская и кредиторская задолженность, расходы, произведенные страховой организацией, обеспечения.

Собственники организации и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности. [8]

В первую очередь это форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности организации за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли организации. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия. В "Отчете о прибылях и убытках" отражаются следующие разделы:

) Страхование жизни (показывает доходы, расходы и результаты от операций по страхованию жизни);

) Страхование иное, чем страхование жизни (показывает доходы, расходы и результаты от операций по страхованию иному, чем страхование жизни);

) Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы 1 и 2 (показывает прочие доходы и расходы организации, а также прибыль (убыток) до налогообложения, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, текущий налог на прибыль и чистая прибыль (убыток) отчетного периода).

В разделе "Расшифровка отдельных прибылей и убытков" отчета о прибылях и убытках приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) организацией в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности организации, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей. [8]

. Анализ финансового состояния ОАО "Военно-страховая компания"

.1 Организационно-экономическая характеристика Компании

В соответствии с уставом предприятия данная организация носит организационно-правовую форму в виде открытого акционерного общества.

Открытое акционерное общество "Военно-страховая компания" (далее - Компания) является юридическим лицом и действует на основании настоящего Устава и законодательства Российской Федерации.

Акционерами Компании могут быть российские юридические и физические лица, соблюдающие положения настоящего Устава.

Уставный капитал Компании формируется без участия иностранных инвестиций.

Местонахождение Компании определяется местом нахождения его постоянно действующего исполнительного органа - Генерального директора - по адресу: Российская Федерация, 121552, г. Москва, ул. Островная, д. 4.

Основной целью Компании является получение прибыли за счет проведения страховой деятельности в соответствии с действующим законодательством РФ, а также осуществление обязательного государственного страхования на основе договоров, заключаемых Компанией с министерствами, государственными комитетами и ведомствами, в которых законодательством РФ предусмотрена военная служба.

Приоритет в деятельности Компании отдается организациям и учреждениям министерств и ведомств, обеспечивающих безопасность государства, предприятиям оборонного комплекса, военнослужащим и приравненным к ним по правовому положению лицам, военным пенсионерам и членам их семей.

Предметом деятельности компании является защита имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных средств, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

Страхование осуществляется на основании договоров имущественного, личного страхования, страхования ответственности, заключаемых страхователем с Компанией (страховщиком).

Компания вправе осуществлять указанные виды деятельности после получения соответствующего разрешения (лицензии).

Защита государственной тайны является видом основной деятельности Компании и осуществляется в соответствии с требованиями законодательства РФ о государственной тайне.

Компания правомочна заниматься любыми другими видами деятельности, не запрещенными действующим законодательством РФ для страховых компаний с обязательным получением лицензий в случаях, предусмотренных законом.

Органами управления Компанией являются:

Общее собрание акционеров;

Совет директоров;

Генеральный директор (единоличный исполнительный орган);

Правление (коллегиальный исполнительный орган).

К компетенции Общего собрания акционеров относятся следующие вопросы:

) внесение изменений и дополнений в Устав Компании или утверждение Устава в новой редакции;

) реорганизация компании;

) ликвидация компании, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационного балансов;

) определение количественного состава Совета директоров, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

) определение количества, номинальной стоимости, категорий (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

) увеличение уставного капитала Компании путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

) уменьшение уставного капитала Компании путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения Компанией части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Компанией акций;

)избрание (назначение) Генерального директора Компании и досрочное прекращение его полномочий;

) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках Компании, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков Компании по результатам финансового года;

) определение порядка ведения Общего собрания акционеров;

) дробление и консолидация акций;

) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность Компании;

)решение иных вопросов, отнесенным к его компетенции настоящим Уставом и предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах".

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Компании (за исключением решения вопросов, относящихся к компетенции Общего собрания акционеров) и вырабатывает перспективную политику, направленную на достижение целей Компании, а также контролирует выполнение Правлением Компании решений Совета директоров и решений Общего собрания акционеров Компании.

Правление Компании действует на основании Устава Компании и Положения о Правлении, утверждаемого Советом директоров Компании, в котором устанавливаются сроки и порядок созыва и проведения его заседаний, а также порядок принятия решений.

Руководство текущей деятельностью Компании осуществляется одновременно Правлением Компании (коллегиальный исполнительный орган) и Генеральным директором Компании (единоличный исполнительный орган).

Генеральный директор, как единоличный исполнительный орган Компании, осуществляет руководство текущей деятельностью Компании одновременно с Правлением Компании, являющимся коллегиальным исполнительным органом Компании. Он подотчетен Общему собранию акционеров и Совету директоров Компании.

Генеральный директор:

) без доверенности действует от имени Компании, представляет ее интересы, распоряжается денежными средствами и другим имуществом Компании, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности от имени Компании, открывает в банках и других кредитных организациях расчетные и другие счета. Издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников Компании;

) обеспечивает выполнение решений Общего собрания акционеров и совета директоров;

) планирует деятельность Компании и обеспечивает выполнение планов;

) утверждает сметы, штатное расписание и должностные оклады работников Компании, устанавливает размеры и формы их премирования;

) определяет условия найма и оплаты труда работников Компании, ее филиалов и представительств;

) принимает на работу и увольняет работников, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них взыскания;

) создает условия, обеспечивающие защиту сведений, составляющих государственную тайну в Компании, несет ответственность за организацию защиты таких сведений и за несоблюдение установленных ограничений по ознакомлению со сведениями, составляющими государственную тайну в Компании;

8) принимает решения по другим вопросам, связанным с деятельностью Компании, если они не отнесены к компетенции Общего собрания акционеров, Совета директоров.

.2 Организация аналитической работы в Компании

Для обработки больших массивов информации и представления ее лицам, принимающим решения, создаются специальные аналитические службы. Роль таких служб - институтов заключается в информационно - аналитической поддержке управленческих решений. Сочетание функций между собственно управленцами - лицами, принимающими решения, и аналитиками - лицами, занимающимися анализом информации, возможна на всех организационных уровнях.

В ОАО "Военно-страховая компания" существует специальный аналитический отдел, обеспечивающий руководство Компании информацией о ее финансовом состоянии. Можно выделить следующие основные направления организации аналитической работы в Компании:

Анализ данных аналитического учета, в том числе лицевых счетов, журналов, картотек; анализ соответствия данных аналитического учета данным синтетического учета, включая кассовые и бухгалтерские журналы, сводные карточки, проверочные и оборотные ведомости.

Анализ баланса и других сводных форм отчетности, финансовых результатов деятельности компании, а также состояния учета и отчетности.

Анализ состояния договоров и учредительных документов.

Аналитическая работа по интерпретации имеющейся информации проходит в несколько этапов, различающихся по составу и трудоемкости. Анализ начинается с предварительного этапа, в рамках которого происходят чтение баланса и его подготовка к дальнейшей работе. Производятся структурирование статей, группировка статей активов и пассивов в соответствии с заданными критериями, проверка соответствия отдельных групп актива и пассива баланса по строкам, видам затрат и их источникам, категориям контрагентов. После этого выполняется расчет оценочных и нормативных показателей, определяются виды и количество сводных таблиц показателей, их реквизиты, порядок и группировки. Затем выбираются массивы иллюстрируемой информации, формы наглядного изображения материала. На этом заканчивается предварительный этап анализа.

Второй этап является собственно-аналитическим. На этом этапе описываются полученные расчетные данные показателей объемов, структуры, динамики, взаимосвязи анализируемых показателей и готовится заключение по итогам аналитической работы. Последним является заключительный этап, когда привлекаются разные эксперты для оценки результатов анализа и выработки рекомендаций по улучшению и совершенствованию работы компании. К основным направлениям анализа баланса Компании, проводимого на предварительном этапе, можно отнести следующие:

анализ ликвидности;

анализ деловой активности;

анализ финансовых результатов деятельности страховой организации;

анализ качества управления страховой организацией.

анализ рентабельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния организации является бухгалтерский баланс. Так же используются формы бухгалтерской отчетности: ф. № 2 "Отчет о прибылях и убытках страховой организации", ф. № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу страховой организации" и данные текущего бухгалтерского учета.

Таким образом, анализ финансового состояния основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета, значения, важности и ограниченности финансовой информации, содержащейся в отчетности; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения обоснованных выводов.

Только на основании правильных выводов можно сделать правильный анализ работы компании, правильно скорректировать дальнейшую деятельность, устранить выявленные недостатки в организации и управлении компанией, найти правильные пути совершенствования работы.

Анализ, как правило, проводят после составления всех отчетов, в которых сбиваются все данные за определенный период (год, квартал).

Однако, данные анализа хозяйственной деятельности, указывающие на путь повышения эффективности деятельности, не всегда могут быть использованы, т.к. процесс улучшения работы компании зависит от многих факторов, которые иногда трудно исправить в кратчайшие сроки.

.3 Анализ ликвидности Компании

Ликвидность - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Таким образом, ликвидный - значит обращаемый в деньги. Активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстрореализуемые активы;

А3 - медленнореализуемые активы;

А4 - труднореализуемые активы.

Пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков подразделяются на следующие группы:

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные обязательства;

П3 - долгосрочные обязательства;

П4 - постоянные пассивы.

Полученные результаты по группам сравниваются и баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4

Таблица 1 - Ликвидность баланса ОАО "Военно-страховая компания" за 2007 год

АктивПассивПлатежный излишек (недостаток)ПоказательНачало годаКонец годаПоказательНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаА130271112255198П1706889113730423202221117894А221773042879732П243880720224217384972677490А341785337738165П34176388582359621451914569А445127584214743П485736229924696-4060864-5709953Баланс1389570617087838Баланс1389570617087838--

Вывод: Проведенный анализ показал, что баланс полностью ликвиден, т.к. соблюдаются все условия ликвидности. Это говорит о том, что ликвидные активы организации покрывают ее обязательства и собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов (что является проявлением финансовой устойчивости).

Таблица 2 - Ликвидность баланса ОАО "Военно-страховая компания" за 2008 год

АктивПассивПлатежный излишек (недостаток)ПоказательНачало годаКонец годаПоказательНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаА122551982600089П11137304130499411178941295095А228797323281590П220224246570326774902815887А377381656808824П3582359662509711914569557853А442147435972783П4992469610641618-5709953-4668835Баланс1708783818663286Баланс1708783818663286--

Вывод: Проведенный анализ ликвидности баланса организации за 2008 год также как и за 2007 год показал, что баланс полностью ликвиден, т.к. соблюдаются все условия ликвидности.

Таблица 3 - Ликвидность баланса ОАО "Военно-страховая компания" за 2009 год

АктивПассивПлатежный излишек (недостаток)ПоказательНачало годаКонец годаПоказательНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаА126000891361324П1130499413869791295095-25655А232815903784411П24653989325728161923691154А368088167050615П362509716302108557845748507А464323427058240П41110148311472246-4669141-4414006Баланс1912284619254590Баланс1912284619254590--

Вывод: Проведенный анализ показал, что все условия ликвидности выполнены только на начало года, на конец года нарушено первое условие, что говорит о недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2);

2007 год: ТЛн.г. = 4058719; ТЛк.г. = 3795384

год: ТЛн.г. = 3795384; ТЛк.г. = 4110982

год: ТЛн.г. = 4111287; ТЛк.г. = 3665499

Проанализировав динамику текущей ликвидности организации, можно сказать, что в целом произошло отрицательное изменение, но несмотря на это организация остается по-прежнему высоко ликвидной.

перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

ПЛ = А3 - П3.

2007 год: ПЛн.г. = 2145; ПЛк.г. = 1914569

год: ПЛн.г. = 1914569; ПЛк.г. = 557853

год: ПЛн.г. = 557845; ПЛк.г. = 748507

Проанализировав динамику перспективной ликвидности организации, можно сказать, что на начало 2007 года данный показатель имел низкое значение, к концу 2007 года показатель вырос в несколько раз, но уже к концу 2009 года опять снизился, но остался на достаточно высоком уровне, что также говорит о том, что организация высоко ликвидная.

Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности страховой организации:

общий показатель ликвидности, который рассчитывается по формуле:

L1 = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

2007 год: L1н.г. = 2,5; L1к.г. = 2,02

год: L1н.г. = 2,02; L1к.г. = 1,8

год: L1н.г. = 1,8; L1к.г. = 1,6

Нормативное значение показателя L1=>1.

В период с 2007 года по 2009 год наблюдается отрицательная динамика общего показателя ликвидности, но значение показателя не опускается ниже допустимого уровня, это означает, что организация ликвидная.

коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается по формуле:

L2 = ОбС/КО,

где ОбС - оборотные средства;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

год: L2н.г. = 3,9; L2к.г. = 2,8

год: L2н.г. = 2,8; L2к.г. = 2,9

год: L2н.г. = 2,9; L2к.г. = 1,8

Нормативное значение показателя L2 =>1,5.

Показатель текущей ликвидности в период с 2007 по 2009 года снизился почти в 2 раза и составил 1,8, это означает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,8 рубля оборотных средств, таким образом выполняется условие нормальной обеспеченности организации оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств.

коэффициент срочной ликвидности, который рассчитывается по формуле:

2007 год: L3н.г. = 3; L3к.г. = 1,9

год: L3н.г. = 1,9; L3к.г. = 1,9

год: L3н.г. = 1,9; L3к.г. = 0,9

Нормативное значение L3 > 0,2.

Проанализировав динамику коэффициента срочной ликвидности, можно сказать, что в общем, данный показатель в период с 2007 по 2009 года имел отрицательное изменение. На начало 2007 года коэффициент был равен 3, что говорит о высокой даже излишней ликвидности, но на конец 2009 года коэффициент снизился на 2,1 и принял значение 0,9, что говорит о ликвидности организации и о том, что 90% краткосрочных обязательств организация покрывает за счет денежных средств.

Подводя общий итог, можно сделать вывод о том, что коэффициенты ликвидности страховой компании ОАО "ВСК" выше нормативов, что свидетельствует о способности организации отвечать по своим обязательствам.

.4 Анализ деловой активности Компании

Деловая активность (оборачиваемость) страховой организации - это экономическая характеристика страховой компании, которая показывает эффективность деятельности организации, эффективность использование ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Проанализируем финансовые коэффициенты, характеризующие деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно:

оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле:

К1 = ПСП/А,

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;

А - активы.

год: К1 = 1,1;

год: К1 = 1,2;

год: К1 = 1.

Исходя из полученных результатов видно, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом показатель увеличился и составил 1,2, это значит, что на 1 рубль активов мы получаем 1,2 рубля страховых премий. В целом, в период с 2007 по 2009 года произошло уменьшение показателя, что говорит об уменьшении эффективности использования ресурсов, но незначительном.

оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле:

К2 = ПСП/СК,

2007 год: К2 = 4,1;

год: К2 = 4,6;

год: К2 = 4,7.

По данным показателям можно проследить увеличение оборачиваемости собственного капитала и в 2009 году она составила 4,7 оборота за год. Это свидетельствует об увеличении деловой активности организации.

оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле:

К3 = ДИ/ИФВ,

где ДИ - доходы по инвестициям;

ИФВ - инвестиции и финансовые вложения.

год: К3 = 1,4;

год: К3 = 0,4;

год: К3 = 1,2.

Проанализировав динамику оборачиваемости инвестируемых активов, можно увидеть, что в 2008 году произошел большой спад оборачиваемости, он составил всего 0,4 оборота, это произошло из-за уменьшения доходов по инвестициям. Но в 2009 году прослеживается увеличение показателя оборачиваемости, что также связано с изменением доходов по инвестициям, а именно их увеличением.

В конечном итоге можно сказать, что, не смотря на некоторые уменьшения показателей, организация все же имеет достаточно высокие результаты оборачиваемости, что говорит о нормальной деловой активности организации и об эффективном использовании ресурсов.

.5 Анализ рентабельности Компании

Рентабельность - это система показателей, отражающих уровень эффективности организации.

Анализируя рентабельность, необходимо рассчитать рентабельность страховой деятельности, рентабельность капитала и рентабельность активов. Данные показатели рассчитываются по следующим формулам:

.Rактивов = (Прибыль до налогообложения/Активы)*100%;

2.Rдеятельности = (Прибыль до налогообложения/ Страховые премии)*100%;

3.Rкапитала = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100%

Рассчитаем показатели рентабельности за 2007 год.

1.Rактивов = (1421736/17087838)*100%=8%

.Rдеятельности = (1421736/17217368)*100%=8,25%

.Rкапитала = (1041739/4246061,5)*100=24,5%

Теперь рассчитаем показатели рентабельности за 2008 год.

.Rактивов = (856623/18663286)*100%=4,58%

2.Rдеятельности = (856623/20645179)*100%=4,14%

3.Rкапитала = (605469/4517165,5)*100=13,4%

И наконец, рассчитаем показатели рентабельности за 2009 год.

.Rактивов = (1340842/19254590)*100%=6%

2.Rдеятельности = (1340842/18763551)*100%=7,14%

3.Rкапитала = (1016554/5060442)*100=20,1%

Для сравнения показателей рентабельности за период с 2007 по 2009 года построим таблицу.

Таблица 4 - Показатели рентабельности за 2007-2009 гг.

Показатели200720082009Рентабельность активов, %84,586Рентабельность страховой деятельности, %8,254,147,14Рентабельность собственного капитала, %24,513,420,1

Анализируя показатели рентабельности за период 2007-2009 гг., можно увидеть что, в 2008 году, по сравнению с 2007 годом, рентабельность Компании снизилась почти в два раза, причиной чего стал кризис. Но уже в 2009 году рентабельность опять возрастает. Самое высокое значение имеет показатель рентабельности собственного капитала, в 2009 году она составляет 20,1%.

В общем можно сказать, что, не смотря на большое снижение рентабельности в 2008 году, организация в 2009 году достигла почти такого же уровня, как и в 2007 году. Показатели рентабельности говорят о том, что организация остается прибыльной и эффективность использования ресурсов достаточно высока.

.6 Анализ показателей финансовой устойчивости Компании

Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.

Необходимо проанализировать основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации на начало и конец года, а именно:

коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, рассчитывается по формуле:

Кск = СК/К

2007 год: Кск н.г = 0,28; Кск к.г = 0,27

год: Кск н.г = 0,27; Кск к.г = 0,24

год: Кск н.г = 0,25; Кск к.г = 0,27

Проанализировав динамику данного коэффициента можно сказать, что в период с 2007 года по 2009 год коэффициент доли собственного капитала не имел значительных изменений, держался примерно на одном уровне и на конец изучаемого периода составил 0, 27. Это означает, что доля собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, составляет всего 27%. Такое значение коэффициента очень низкое и можно сделать вывод, что организация мало обеспечена собственным капиталом.

коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

Ксо = СР/К,

где СР - страховые резервы

год: Ксо н.г = 0,64; Ксо к.г = 0,65

год: Ксо н.г = 0,65; Ксо к.г = 0,67

год: Ксо н.г = 0,65; Ксо к.г =0,65

коэффициент доли не страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

Кно = НО/К,

где НО - не страховые обязательства

год: Кно н.г = 0,08; Кно к.г = 0,08

год: Кно н.г = 0,08; Кно к.г = 0,09

год: Кно н.г = 0,09; Кно к.г = 0,08

Проанализировав изменения коэффициента доли не страховых обязательств можно сказать, что, как и предыдущие показатели, данный коэффициент слегка колебался, но держался на одном уровне и к концу анализируемого периода составил всего 0,08, т.е. не страховые обязательства организации составляют 8% от ее общего капитала. Это говорит о том, что зависимость организации от кредиторов очень низкая.

коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств, который рассчитывается по формуле:

Кдск = СК/(СР-ПСР),

где ПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах

год: Кдск н.г = 0,52; Кдск к.г = 0,46

год: Кдск н.г = 0,46; Кдск к.г = 0,35

год: Кдск н.г = 0,43; Кдск к.г = 0,46

Проанализировав данный показатель, можно сказать, что в общем в период с 2007 года по 2009 год коэффициент снизил свое значение с 0, 52 до 0, 46, данный показатель находится на допустимом уровне, и означает, что организация большую часть рисков берет на себя, а не передает в перестрахование, но все же снижение значения данного коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости организации.

Подводя итоги по части анализа финансовой устойчивости организации можно сделать вывод о том, что организация финансово устойчива и независима.

Проанализировав деятельность ОАО "Военно-страховая компания" и подводя общий итог анализа финансового состояния организации, можно сказать, что, не смотря на снижение значений некоторых показателей, компания полностью ликвидная, так как все рассчитанные нами показатели выше нормативных, и, следовательно, организация отвечает по своим обязательствам.

В отношении деловой активности организации можно сказать, что большой спад оборачиваемости был по инвестируемым активам в 2008 году, он составил всего 0,4 оборота, это произошло из-за уменьшения доходов по инвестициям. Но в 2009 году прослеживается увеличение показателя оборачиваемости, что также связано с изменением доходов по инвестициям, а именно их увеличением. По остальным показателям значительных изменений не произошло, коэффициенты оборачиваемости активов и оборачиваемости собственного капитала высокие. И в целом можно сказать, что у организации хорошая деловая активность и она эффективно использует свои ресурсы.

Анализируя показатели рентабельности за период 2007-2009 гг., можно сказать, что сильный спад произошел в 2008 году, по сравнению с 2007 годом, рентабельность Компании снизилась почти в два раза, но уже в 2009 году рентабельность опять возрастает. Самое высокое значение имеет показатель рентабельности собственного капитала, в 2009 году она составляет 20,1%. Показатели рентабельности говорят о том, что организация остается прибыльной и эффективность использования ресурсов достаточно высока.

Глава 3. Пути укрепления финансовой устойчивости страховых организаций

.1 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации

Не смотря на то, что финансовая устойчивость Общества в результате анализа была признана нами нормальной, можно рассмотреть комплекс возможных мер по ее улучшению. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.

Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:

·произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;

·расширить перестраховочную защиту;

·привлечь дополнительные финансовые ресурсы посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;

·пересмотреть структуру активов и методы инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом смысле объекты и территории;

·использовать дополнительные возможности реализации страховых договоров, в том числе через Интернет, предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания и т.д. [17]

При росте объема страховых выплат, что мы и наблюдаем, имеет смысл провести факторный анализ убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.

Если наблюдается снижение средней страховой суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней страховой суммы и возможностей организации. Также если величина страхового тарифа давно не изменялась, то при неблагоприятном уровне убыточности и стоимости страховых продуктов следует пересмотреть структуры брутто-ставки.

При возрастании долгосрочности прекращения договоров и снижении их прироста нужно активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).

В случае возрастания средних выплат по договорам необходимо при страховании жизни откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма. Пересмотреть статистические материалы и откорректировать величину нетто-ставок в тарифах. При росте уровня и нормы выплат следует также регулировать структуру и величину страховых тарифов.

При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом.

Регулируя возросшую себестоимость, требуется сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.

Далее, необходимо контролировать размеры условно-постоянных и переменных затрат.

При уменьшении финансовой устойчивости страховых операций следует провести анализ элементом убыточности по всем видам ответственности страховщика по договорам страхования.

Надо иметь ввиду, что показатель убыточности страховой суммы математически выражает вероятность ущерба в виде той доли совокупной страховой суммы, которая выбывала из страхового портфеля ежегодно и выбыла за тарифный период в связи с наступлением страховых случаев и возмещением ущерба. Эта доля и составляет основу для построения нетто-ставки. [16]

При изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нем долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствие интереса страхователей к долгосрочным (3-5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие. [19]

При реализации Обществом этих мер должно произойти качественное снижение рисков основной деятельности, и в перспективе увеличение платежеспособности. [16]

3.2 Применение автоматизированной системы управления для оценки финансовой устойчивости страховых организаций

Для регулярного проведения анализа финансовой устойчивости целесообразнее использовать автоматизированные системы анализа финансового состояния страховой организации. На российском рынке предлагаются несколько таких программ. Лидерами среди них является экспертная аналитическая программа "АБФИ - страховая организация", которая объединяет мощный инструментарий универсальной программной платформы ЭАС "АБФИ" и готовые решения по методологии финансового анализа страховой организации.

Система предназначена для анализа устойчивости и текущего финансового состояния страховой организации, а также выполнения необходимых расчетов, входящих в состав обязательной финансовой отчетности страховой организации.

Комплекс методических приложений "АБФИ - страховая организация" состоит из шести интегрированных друг с другом программ, выполняющих расчеты как в комплексе, так и по отдельности:

анализ баланса страховой организации;

структура доходов и расходов страховой организации;

расчет финансовых показателей;

динамика устойчивости страховой организации;

анализ платежеспособности страховой организации;

рейтингование страховых организаций.

При анализе баланса страховой организации отображается структура активов и пассивов страховой организации, проверяется правильность заполнения и расчета статей бухгалтерского баланса, а также представления бухгалтерского баланса страховой организации в аналитической форме. Также производится группировка активов по степени ликвидности, сопоставляя их с соответствующими типами пассивов, сгруппированными по виду принадлежности.

Проверка правильности баланса осуществляется путем проверки сходимости баланса, калькуляции сумм по вложенным и итоговым статьям, а также статьям второго порядка.

Приложение формирует текстовый отчет по результатам проверки с указанием ошибок и возникших сумм расхождений и производит группировку статей бухгалтерского баланса по основным направлениям.

Методическое приложение "Структура доходов и расходов страховой организации" предназначено для аналитического представления структуры доходов и расходов страховой организации. При этом производится разделение денежного потока организации на разнонаправленные потоки доходов и расходов по отельным статьям.

Результатом его работы является отчет в формате MS Excel, содержащий аналитическую таблицу и структурные диаграммы, позволяющие проанализировать структуру доходов и расходов страховой организации по отдельным статьям. В отчете пользователю предлагается просмотреть структуру доходов и расходов организации по трем уровням детализации.

Методическое приложение "Расчет финансовых показателей" предназначено для анализа финансовой устойчивости страховой организации, составления расчета стоимости чистых активов и расчета финансовых показателей, отражающих текущее финансовое состояние страховой организации.

В качестве исходных данных используются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (Форма №2). МП выполняет расчет основных финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность страховой организации, рентабельность и т.д., таких как:

·коэффициент ликвидности

·коэффициент срочной ликвидности

·коэффициент покрытия

·коэффициент рентабельности

·коэффициент устойчивости

Анализ устойчивости производится на основании общего результирующего коэффициента - коэффициента устойчивости и его уровня, удовлетворяющего выбранному критерию:

·обеспеченность страховыми резервами;

·уровень выплат;

·эффективность собственного капитала;

·общий сбор премии за отчетный период;

·размер собственного капитала страховой организации;

·стоимость чистых активов;

·заявленный уставный капитал;

·фактически оплаченный уставный капитал и т.д.

Также приложение формирует расчет стоимости чистых активов в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24 декабря 1996 г. №№ 108, 235 "О порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ".

Методическое приложение "Анализ платежеспособности страховой организации" предназначено для анализа динамики финансовой устойчивости страховой организации. Оно интегрировано с приложением "Расчет финансовых показателей". Исходными данными являются финансовые коэффициенты, рассчитанные ранее с этого приложения.

Результатом работы является отчет в формате MS Excel, содержащий аналитическую таблицу, отражающую значения финансовых коэффициентов за выбранный пользователем период анализа с описанием их назначения и методологии расчета, и гистограммы, отражающие изменение финансовых коэффициентов устойчивости страховой организации относительно выбранного пользователем удовлетворительного уровня коэффициента устойчивости.

Кроме того, приложение "Анализ платежеспособности страховой организации" проводит анализ платежеспособности на основе расчета абсолютной маржи платежеспособности, а также расчета ее отклонения от норматива, установленного Росстрахнадзором, или установленного пользователем критерия. Выполняет расчет нормативного соотношения свободных активов и обязательств в соответствии с приказом Росстрахнадзора от 30 октября 1995 г. № 02-02/20 "Об утверждении "Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков", а также отчет о платежеспособности страховщика (Форма №6) в соответствии с приложением №3 к приказу Минфина РФ от 30 декабря 1996 г.

Результатом работы приложения является текстовый отчет, содержащий данные по результатам анализа, а также отчеты в формате MS Excel, содержащие "Расчет нормативного соотношения свободных активов и обязательств страховой организации" и "Отчет о платежеспособности" (Форма №6).

Методика по рейтингованию страховых организаций состоит из двух методических приложений.

Первое предназначено для расчета интегральной балльной оценки финансового состояния страховой организации, то есть организации выставляется балльная оценка от 0 до 10. Оценка осуществляется на основании назначенных штрафных баллов за нарушение заданных нормативов по ряду оцениваемых показателей в динамике. Используются показатели, характеризующие:

·качество активов

·финансовую устойчивость организации

·платежеспособность

·уровень ликвидности

·рентабельность

·и т.д.

Второе приложение позволяет пользователю автоматически составлять отчеты о рейтингах отобранных им организаций, используя при этом рассчитанные ранее балльные оценки.

Также заслуживает внимание программа "Анализ финансово-экономической деятельности страховых организаций" (АФССО) входит в состав комплекса "ИНЭК-СТРАХОВЩИК" и предназначена для проведения комплексного анализа деятельности страховой организации. Программа разрабатывалась для сотрудников аналитического отдела страховой организации, имеет открытую архитектуру и широкие возможности позволяющие рассчитывать любые, необходимые для их работы показатели и коэффициенты самостоятельно (без дополнительной помощи программистов).

АФССО позволяет проводить, как анализ собственной компании, так и анализ контрагентов. В качестве исходных данных при проведении анализа собственной организации выступают данные бухгалтерского учёта из блока "ИНЭК-БУХГАЛТЕРИЯ", при проведении анализа компании контрагента - данные любых форм отчётности.

Результатом проведённого анализа является таблица с рассчитанными коэффициентами и текстовый комментарий.

Большое внимание уделено возможности проведения анализа деятельности филиалов. Специалисты головной компании могут оперативно отслеживать состояние филиалов, оценивать тенденции, складывающиеся в их развитии и адекватно на них реагировать.

Кроме того АФССО позволяет организовать систему управления затратами и внутреннего хозрасчета страховой организации. [20]

Заключение

Финансовая устойчивость страховой компании - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении платежеспособности с учетом трансфера риска и изменения экономической конъюнктуры.

Она зависит, в том числе, от величины собственного капитала, сформированных страховых резервов, тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики.

Финансовая устойчивость должна обеспечиваться, как правило, по каждому виду страхования, хотя возможно покрытие дефицита средств по одним видам страхования за счет прибыли по другим, но так, чтобы по совокупности всех действующих видов страхования страховщик имел прибыль либо покрывал расходы.

Анализ финансового состояния организации преследует несколько целей:

·определение финансового положения;

·выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

·выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

·прогноз основных тенденций финансового состояния.

Для определения финансовой устойчивости компании ОАО "Росгосстрах" был проведен анализ баланса за 2007 год, структуры активов и пассивов компании, анализ деловой активности, анализ с помощью финансовых коэффициентов.

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование.

Анализ деятельности ОАО "ВСК" показал:

·Уставный капитал Общества в 2009 году составляет 1,7 млрд. рублей.

·Общество включает более 800 филиалов и отделений в основных административных и промышленных центрах страны..

·Чистая прибыль по страховой и финансово-хозяйственной деятельности в 2009 г. составила 1 016 554 тыс. руб.

·По итогам 2009 года валюта баланса увеличилась по сравнению с началом года на 131 744 тыс. руб. и составила 19 254 590 тыс. руб.

·На конец 2009 г. инвестиции занимают 61 %, в структуре активов, доля перестраховщиков в страховых резервах 5 %, дебиторская задолженность 20 %, денежные средства 7 %.

·На конец 2009 года страховые резервы составляют 65 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность - 7 %, капитал - 27 %, краткосрочные кредиты и займы - 16 %.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью проводится в целях:

защиты активов и инвестиций акционеров Общества;

обеспечения доверия инвесторов (в том числе потенциальных) к Обществу и его органам управления;

установления эффективных процедур внутреннего контроля и обеспечения их соблюдения;

предупреждения, выявления и ограничения финансовых, операционных и иных рисков;

обеспечения эффективной и прозрачной системы управления Обществом;

предупреждения и пресечения злоупотреблений со стороны исполнительных органов и должностных лиц Общества;

обеспечения достоверности финансовой информации, используемой либо раскрываемой Обществом.

В итоге можно сказать, что проведенный нами анализ финансового состояния ОАО "Военно-страховая компания" показал, что организация имеет высокие показатели устойчивости и является надежной.

Список использованной литературы

Федеральный закон "Об организации страховой деятельности"

"Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности страховых организаций", утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 12 января 2001 г. № 2н.

Манэс А. Основы страхового дела. - М.: Анкил, 2004. - 108 с

Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: [утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г. № 90н] // Российская газета. - 2001. - 26 декабря.

В.А. Щербаков, Е.В. Костяева - Страхование: учебное пособие / 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008. - 312 с.

Шахов В.В. - Страхование: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2003. -311 с.

Александров А.А. Страхование. - М.: ПРИОР, 2005. - 192 с.

Басаков М. И. Страховое дело в вопросах и ответах. - М.: "Дело", 2006.- 543 с.

Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. - М. : ИНФРА-М, 2003.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560с.:ил.

Фадейкина Н.В. Отечественная и зарубежная теория и практика анализа финансового состояния страховщиков / Н.В. Фадейкина // Аваль: Сибирская финансовая школа. - 2007. - № 4, 5.

Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. - М.: ИЦ СО АНКИЛ, 2003.

Страхование: Учебник для вузов, обучающихся по специальностям: "Финансы и кредит" / под.ред. В.В. Шахова, Ю.Т.Ахвледиани - 2-е изд.,перераб. одоп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. -511с.

Ивановская О. Ю., Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством А. М. BEST COMPANY, Финансы, №2, 2007 г.

Рейтман Л. И Страховое дело.- М.: Финансы и статистика, 2005. - 766 с.

Юрченко Л. А., Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2001, с.89

Страховое дело в вопросах и ответах. Учебное пособие для студентов экономических вузов и колледжей. Серия "Учебники для вузов и колледжей". Составитель М.И.Басаков. Ростов-на-Дону: "Феникс", 2005. - 255 с.

Основы страховой деятельности: Учебник/отв.ред. проф. Т.А.Федорова. - М.: БЕК, 2003. - 234 с.

Ефимов С.Л. Энциклопедический словарь. Экономика и страхование. - М.: Церих- ПЕЛ, 2003. - 528 с.

20 http://www.finanal.ru/