Особенности применения метода участия в капитале при учете финансовых инвестиций
Особенности применения
метода участия в капитале при учете финансовых инвестиций
Осинкина Татьяна Николаевна, Донецкий
национальный технический университет
Методологические основы формирования в бухгалтерском
учете информации о финансовых инвестициях и ее раскрытия в финансовой
отчетности определяет положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 “Финансовые
инвестиции”.
Сам термин финансовые инвестиции представлен в П(С)БУ
2 “Баланс”.
В соответствии с данным стандартом финансовые
инвестиции – это активы, которыми располагает предприятие с целью увеличения
прибыли (процентов, дивидендов и др.), роста стоимости капитала и других выгод
для инвестора.
При этом долгосрочные финансовые инвестиции определены
как инвестиции на период больше года, а также все инвестиции, которые не могут
быть свободно реализованы в любой момент , а текущие – как инвестиции на срок,
не превышающий одного года, которые могут быть свободно реализованы в любой
момент (кроме инвестиций, являющихся эквивалентами денежных средств).
Нужно сказать, что определение финансовых инвестиций в
бухгалтерском учете отличается от общепринятого определения в экономике, а
также от толкования этого термина в Законе Украины “О налогообложении прибыли
предприятий”.
В экономике под финансовыми инвестициями понимают
вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых
наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.[3,c.45]
В подпункте 1.28.2 п. 1.28 ст.1 Закона Украины “О
налогообложении прибыли предприятий” под финансовой инвестицией понимают
“хозяйственную операцию, которая предусматривает приобретение корпоративных
прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов”.Причем в
соответствии с этим Законом финансовые инвестиции делятся на прямые и
портфельные.
Прямая инвестиция – это хозяйственная операция,
предусматривающая внесение средств или имущества в уставный фонд юридического
лица в обмен на корпоративные права эмитированные таким юридическим лицом.
Портфельная инвестиция – это хозяйственная операция,
предусматривающая приобретение ценных бумаг, деривативов и других финансовых
активов за денежные средства на биржевом рынке.
Следовательно, экономическая интерпретация и Закон
говорят о финансовой инвестиции как о хозяйственной операции, в то время как в
стандарте речь идет о результате этой операции. Соответственно в состав
финансовых инвестиций включают взносы в уставный капитал другого предприятия
(независимо как оформлены корпоративные права инвестора – акциями или без них),
приобретены на биржевом (либо на внебиржевом) рынке ценные бумаги, деривативы и
других финансовые активы. [2,c. 79]
Все финансовые инвестиции с целью оценки разделены на
следующие группы: 1. Финансовые инвестиции (кроме инвестиций, которые
удерживаются предприятием до их погашения или учитываются по методу участия в
капитале).
2. Финансовые инвестиции, которые удерживаются
предприятием до их погашения.
3. Финансовые инвестиции, которые учитываются по
методу участия в капитале.
Инвестиции первой группы отражаются на дату баланса по
справедливой стоимости.
Финансовые инвестиции второй группы на дату баланса
отражаются по амортизированной себестоимости. К этой группе относятся в
основном облигации местных (муниципальных) займов и облигации предприятий
(корпоративные облигации).
В своей статье я бы хотела детально рассмотреть
финансовые инвестиции третьей группы, учитываемые по методу участия в капитале.
Метод участия в капитале состоит в том, что инвестиции отражаются на дату
баланса по стоимости, которая определяется с учетом всех изменений в
собственном капитале объекта инвестирования, кроме тех, которые являются
результатом операций между инвестором и объектом инвестирования.
В соответствии с пунктом 11 П(С)БУ 12 на дату баланса
по стоимости, определенной по методу участия в капитале отражаются финансовые
инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия, а также в совместную деятельность
с созданием юридического лица (совместного предприятия). Исключение составляют
инвестиции , которые удерживаются исключительно для продажи в течении 12
месяцев с даты приобретения, а также, если условия деятельности
ассоциированного или дочернего предприятия ограничивают их способность
передавать средства инвестору в течение периода, превышающего 12 месяцев. [5,c.
18]
Ассоциированное предприятие определено пунктом 4
П(С)БУ 3.
Ассоциированным считается предприятие, в уставном
капитале которого
доля инвестора составляет более 25% и которое не
является дочерним или совместным предприятием инвестора.
В соответствии с п.4 П(С)БУ-19 дочернее предприятие -
предприятие, находящееся под контролем материнского (холдингового) предприятия.
Здесь под контролем понимается решающее влияние на
финансовую, хозяйственную и коммерческую политику предприятия в целях получения
выгод от его деятельности. Конкретный же размер доли в уставном капитале
инвестируемого предприятия, который позволяет инвестору считать такое
предприятие дочерним, в стандартах не установлен.
Необходимо отдельно остановится на вопросе понятия
дочернего предприятия. В нормативных документах, даже в Гражданском кодексе
Украины, нет однозначного определения данного понятия. Так, согласно пп. 2.24
Классификатора “Классификация организационно-правовых форм хозяйствования”,
утвержденного приказом Государственного комитета Украины по стандартизации,
метрологии и сертификации от 22.11.94г. № 288, дочерним называют предприятие,
единственным учредителем и собственником которого является другое предприятие
(код классификации — 330). Совершенно другое определение дано в Положении о
холдинговых компаниях, создаваемых в процессе корпоратизации и приватизации,
утвержденном Указом Президента Украины
от 11.05.94г. № 224/94, с изменениями и дополнениям. Пунктом 2 названного
Положения установлено, что хозяйствующий субъект, контрольным пакетом акций
которого владеет холдинговая компания, является дочерним предприятием.
С юридической точки зрения дочернее предприятие – это
самостоятельное юридическое лицо, которое создало другое юридическое лицо.
Итак, как видно, не только в национальных стандартах
бухучета, но и ни в одном законодательном акте не установлена четкая
количественная граница, подразумевающая возможность осуществления контроля.
В этом вопросе иногда ориентируются на мнение ведущих
специалистов в области бухучета. Так, в авторитетном учебном пособии
“Финансовая отчетность по национальным положениям (стандартам) бухгалтерского
учета” (Днепропетровск, 2000) сказано (стр.55), что “если компания владеет
более чем 50% акций другой компании, считают, что инвестор владеет контрольным
пакетом акций и имеет возможность контролировать деятельность объекта
инвестирования, то есть принимать решения по вопросам его
финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие-инвестор рассматривают как
материнское, а предприятие, являющееся объектом инвестирования, как дочернее”.
[3,c.45]
Однако с другой стороны очень часто пользуются
международной практикой, признающей дочерними такие предприятия, доля инвестора
в уставном капитале которых составляет от 51% до 100%.
Закон Украины от 19.09.91 г. № 1576-ХП “0
хозяйственных обществах” (с изменениями и дополнениями) предусматривает
возможность принятия решений простым большинством голосов высшего органа
общества, поэтому также не дает разъяснений.
Подведем итог: инвестор владеет пакетом акций
предприятия более 51% - предприятие является дочерним, если пакет акций менее
50% - предприятие ассоциированное.
Хотя украинское законодательство предусматривает
возможность признать контрольным пакет акций менее 50%, решение о наличии
которого принимает Антимонопольный комитет Украины с учетом конкретных
особенностей учредительных документов и структуры уставных фондов хозяйствующих
субъектов в порядке, устанавливаемом этим Комитетом.
Из всего вышеприведенного возникает вопрос: что
делать, если доля инвестора в уставном капитале составляет от 50 до 51%,
например, 50,6% ? Будет ли это предприятие дочерним или ассоциированным.
Сразу возникают пробелы в точности ведения
бухгалтерского учета. Ведь инвестиции в ассоциированные компании на дату
баланса можно учитывать как по справедливой стоимости, так и методом участия в
капитале. Инвестиции в дочерние предприятия предполагают только метод участия в
капитале. Поэтому необходимо законодательно установить минимальный размер
пакета акций, который дает право контролировать деятельность другого
предприятия. Обращение в Антимонопольный комитет Украины по каждому такого рода
вопросу – это не выход из положения. В условиях существующего законодательства
даже Антимонопольный комитет не имеет оснований для принятия того или иного
решения.
Вместе с ассоциированными и дочерними предприятиями
говорится о совместных предприятиях . Под совместным предприятием в П(С)БУ-12
подразумевается совместная деятельность с образованием юридического
лица.[5,c.17] Национальное законодательство определяет совместное предприятие
как предприятие с участием юридических лиц и граждан Украины, а также
юридических лиц и граждан других государств (ст. 46 Закона Украины от 07.02.91
г. № 697- XII “О собственности”, с изменениями и дополнениями). Совместные
предприятия в данной статье подробно рассматриваться не будут, в силу того, что
такие хозяйственные образования в Украине в настоящее время создаются очень
редко.
Особый интерес представляют операции, которые
осуществляют между собой связанные стороны, поэтому на них я хочу остановиться
более подробно. Эти операции регламентируются пунктами 13 и 14 П(С)БУ 12.
Согласно данному стандарту, если инвестор вносит или
продает активы дочернему предприятию, то в составе финансовых результатов
отражается только та часть прибыли (убытка), которая приходится на долю других
инвесторов соответственно. Сумма прибыли (убытка), приходящаяся на долю инвестора
включается в состав доходов (расходов) будущих периодов с признанием их
прибылью (убытком) инвестора только после продажи дочерним предприятием этого
актива другим лицам или в периодах амортизации полученных либо приобретенных
необоротных активов. [4,c.17]
Т.о. для того, чтобы правильно отразить в учете
продажу чего-либо своему дочернему предприятию, бухгалтеру материнского
предприятия необходимо иметь информацию о:
- процентном соотношении взноса своего предприятия в
общем объеме инвестиций. Цифры, необходимые для определения данного показателя
содержатся в уставных документах дочернего предприятия;
- реализации дочерним предприятиям другим лицам
активов, полученных от материнского предприятия. Эти данные, необходимые для
бухгалтерского учета инвестора, должна предоставить бухгалтерия дочернего
предприятия. В связи с этим у дочернего предприятия появляется новый первичный
бухгалтерский документ – справка или отчет о реализации материнского товара,
причем совершенно не обязательно составлять отчет после каждой операции,
достаточно сделать это лишь один раз за отчетный период.
В этой ситуации новый бухучет смотрит на
внутригрупповые операции как бы со стороны. Ведь при желании дочернее и
материнское предприятия могут десять раз перепродать друг другу одну и ту же
товарную партию, тем самым наращивая свои обороты и прибыли. Заинтересованность
в наращивании “бумажной” прибыли может быть вызвана, например, стремлением
получить кредит или привлечь дополнительный акционерный капитал. Ясно, что
такие прибыли будут фиктивными. Поэтому П(С)БУ-12 требует признавать прибыль
только тогда, когда товар “уходит” за пределы холдинга. То есть доходы должны
подтверждаться поступлением активов со стороны. Этому же подходу соответствует
и позиция относительно немедленного признания прибыли, приходящейся на долю
сторонних инвесторов. Они не входят в холдинг, по-этому рассматриваются в
качестве независимых источников дохода.
Теперь посмотрим на практическую реализацию требований
П(С)БУ-12.
На практике часто случается, что “мать” и “дочь”
занимаются одним видом бизнеса, имеют одинаковую номенклатуру продаваемых
товаров, которые самостоятельно закупают и у других поставщиков.
Возникает проблема, как определить, из какой партии
проданы в отчетном периоде товары: из своей или из “материнской”. Для данной
ситуации в п.13 П(С)БУ-12 приводится следующий метод учета: “...актив считается
проданным дочерним, совместным, ассоциированным предприятием в пределах
количества и стоимости подобных активов, реализованных им после его получения”.
Таким образом, для расчета прибыли, относящейся к
части материнского предприятия, в общем объеме инвестиций не применяются методы
учета запасов, регламентированные П(С)БУ-9. Условно считается, что дочернее
предприятие реализует, прежде всего, активы, полученные от “материнской”
организации, независимо от выбранных методов учета стоимости этих активов.
[5,c.19]
Следующая проблема связана с тем, что дочернее
предприятие может не только продавать “материнские” активы третьим лицам. Оно
может эти активы использовать в качестве сырья (причем из одного вида сырья
возможно получение нескольких видов готового продукта), как комплектующие для
производства каких-нибудь изделий, из-расходовать на ремонт или изготовление
собственных основных средств. Эти активы могут быть внесены в уставный капитал,
подарены кому-либо, могут прийти в негодность (например, скоропортящиеся
продукты питания), могут быть украдены, уничтожены в результате пожара или
аварии. Заметим, речь идет о тех ситуациях, когда в результате первой операции
(продажи материнским предприятием дочернему) головная структура получила
прибыль, которая в бухгалтерском учете до определенного момента “висит” в
составе доходов будущих периодов. Появляется закономерный вопрос: когда
возникает этот “определенный” момент во всех перечисленных выше ситуациях?
Нужно сказать, что здесь важен факт списания актива с баланса. Поэтому, было бы
правильно разделить все активы объекта инвестирования ,предназначенные для
продажи, на три группы:
1) активы (в частности, сырье, материалы,
комплектующие или товары), которые в конечном итоге продаются третьим лицам,
независимо от степени их переработки или способа продажи. Прибыль инвестора
должна включаться в состав финансовых результатов в том периоде, когда дочернее
предприятие продало, передало право собственности на продукцию, изделия и т.п.,
в состав которых входят “материнские” запасы, третьим лицам;
2) активы, стоимость которых включается в стоимость
необоротных активов (независимо — производственных или непроизводственных) и
подлежит амортизации. Прибыль инвестора в этом случае включается в состав
финансовых результатов в периоды амортизации произведенных (отремонтированных и
др.) объектов основных средств;
3) активы, стоимость которых списывается на расходы
текущего периода (в том числе кражи, порчи и т.п.). Прибыль материнского
предприятия подлежит включению в состав
финансовых результатов в том периоде, в котором произошло списание активов у
дочернего предприятия.
Порядок учета приобретения инвестором чего-либо у дочернего
(совместного) предприятия регламентирован п.14 П(С)БУ-12.
Данный пункт гласит, что если инвестор приобрел активы
у дочернего предприятия, то сумма прибыли (убытка) объекта инвестирования от
этой операции, приходящаяся на долю инвестора, отражается только после
перепродажи этих активов другим лицам или в периодах амортизации приобретенных
нематериальных активов. Убытки, которые возникли вследствие уменьшения чистой
стоимости реализации оборотных активов или снижения полезности необоротных
активов, отражаются полностью в период осуществления операции.[4,c.19]
В конце необходимо отметить, что осуществление
бухгалтерского учета в полном соответствии с требованиями П(С)БУ-12, особенно в
части сырья, материалов и комплектующих, израсходованных на изготовление
готовой продукции, — процесс довольно трудоемкий. В связи с внедрением
национальных стандартов, основанных на МСФО произошло существенное увеличение
бухгалтерской работы на дочернем предприятии, которая ему по сути не очень и
нужна. Потому, что количество проданных “материнских” активов и “дочерних”
активов, проданных материнскому предприятию, в бухгалтерском учете дочернего
предприятия ни на что не влияет. На основании данной учетной информации
проводки будет делать лишь бухгалтерия инвестора. [5,c.21]
Информация, которую дочернее предприятие будет
предоставлять своему инвестору в соответствии с требованиями п.13 П(С)БУ-12,
скорее всего, никому, кроме инвестора, нужна не будет, проверить ее сможет
только внутренний или внешний аудитор, если в этом возникнет необходимость.
Поэтому, можно предположить, что в учете будут существовать определенные
неточности или несоответствия.
Список литературы
1. Галина Уманцив “Примеры учета финансовых
инвестиций”, //Бухгалтерия, №42(405), 16 октября 2000 года, с. 35
2. Дан Васильев, Иван Чалый “Дочки-матери украинского
бухучета”, //Бухгалтерия, №9(424), 26 февраля 2001 года, с.77
276
3. Елена Кушина “Финансовая инвестиция: актив или
операция”, //Бухгалтерия, №31/1(446), 30 июля 2001 года, с.44
4. Ирина Губина, Елена Кушина “Метод участия в
капитале: невыносимая “легкость” учета”, //Бухгалтерия, №45/1(460), 5 ноября
2001 года, с. 29
5. П(С)БУ 12 “Финансовые инвестиции”, //Баланс,
№22(303) 30 мая 2000, с. 16
6. Сергей Голов “Учет операций связанных сторон и раскрытие
информации о них в финансовой отчетности”, //Бухгалтерский учет и аудит, №7,
2001, с.5
Для подготовки данной работы были использованы
материалы с сайта http://masters.donntu.edu.ua/